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MATEMÁTICAS FINANCIERAS

Interés Simple
Profesor: MSc. ALBERTO BRITO DAZA

1. INTRODUCCIÓN

El presente Manual de Matemáticas Financieras "MATEFIN", se centra en el interés


simple, me permite ilustrar a los lectores y estudiosos de este tema sobre una manera rápida
y sencilla de la aplicación de las mismas en la cotidianidad, en los negocios y las finanzas.

La Matemáticas Financieras es un capítulo extenso de la matemática aplicada, lo que exige


a las personas que incursionan en estos temas en especial a Profesores y al alumno los
conocimientos acumulados de la misma en los niveles iniciales a los más complejos.

Este documento lo he preparado y perfeccionado en los últimos tres años de experiencia al


frente de la asignatura Matemáticas Financieras en los Programas de Administración de
Empresas y Contaduría Publica adscrito a la Facultad de Ciencias Económicas y
Administrativas de la Universidad de La Guajira, con la seguridad que le permitirá a los
aspirantes a cursar esta materia conocer algunos elementos necesarios en estos menesteres.

En la primera parte de los documentos que me encuentro compilando referente a estos


temas, se encuentran aspectos legales, y en especial artículos de la constitución que sirven
de marco en el territorio nacional, fundamentos matemáticos, definiciones básicas de las
matemáticas financieras, el interés simples en sus modalidades, el calculo del monto, valor
presente o capital y el tiempo. Espero que sea del agrado de los lectores y practicantes de
los ejercicios plasmados.

En próxima oportunidad presentaré el complemento del ejercicio académico en la


complejidad del interés compuesto.

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2. ASPECTOS LEGALES:

En el territorio nacional de Colombia, existe un ente que regula la actividad financiera


creado y reglamentado por la ley. La Constitución como norma marco le asigna funciones
propias a su naturales así:

Sobre el Banco de la República y el ejercicio de sus funciones:

La función más importante que le ha sido asignada al Banco es la de mantener la capacidad


adquisitiva de la moneda, lo cual significa que es función del Banco Central mantener una
moneda sana como regla fundamental de la ciencia económica.

La organización y funcionamiento del Banco de la República fue regulados por las leyes 31
de 1992, 35 de1993 y 101 de 1993.

La organización y funcionamiento del Banco de la República fue regulados por la ley 31 de


1992; en materias como las de control fiscal se aplica la ley 42 de 1993, en control interno
la ley 87 de 1993, en presupuesto el decreto 111 de 1996 y en régimen disciplinario la ley
734 de 2002;

Frente al gobierno, las decisiones que el Banco de la República adopte serán autónomas,
pues el ejercicio de sus funciones será independiente a las instrucciones políticas del
gobierno. El Banco dependerá únicamente de la constitución y la ley, recuperando de ésta
forma el Congreso, la capacidad de regular el sistema monetario que había perdido en 1968
con el establecimiento de los reglamentos autónomos. En cuanto a la Junta Directiva, el

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hecho de que esta esté presidida por el Ministro de Hacienda y los demás integrantes sean
nombrados por el Presidente de la República, hace que exista una necesaria
COORDINACION entre el manejo de la política fiscal con la política monetaria. No están
subordinados. Simplemente en forma armónica deben orientarse a regular la actividad
económica del país bajo una misma finalidad. El presidente o gerente del Banco hace parte
de la Junta Directiva en razón de que es él el único responsable ante el Congreso, por la
adopción y cumplimiento de las medidas monetarias, cambiarias y crediticias.

CONSTITUCION POLITICA DE COLOMBIA


CAPITULO 6. DE LA BANCA CENTRAL.

“Art. 371.- El Banco de la República ejercerá las funciones de banca central. Estará
organizado como persona jurídica de derecho público, con autonomía administrativa,
patrimonial y técnica, sujeto a un régimen legal propio. Serán funciones básicas del Banco
de la República: Regular la moneda, los cambios internacionales y el crédito; emitir la
moneda legal; administrar las reservas internacionales; será prestamista de última instancia
y banquero de los Establecimientos de crédito; y servir como agente fiscal del gobierno.
Todas ellas se ejercerán en coordinación con la política económica general. El Banco
rendirá al Congreso informe sobre la ejecución de las políticas a su cargo y sobre los demás
asuntos que se le soliciten.”

“Art. 372.- La Junta Directiva del Banco de la República será la autoridad monetaria,
cambiaria y crediticia, conforme a las funciones que le asigne la ley. Tendrá a su cargo la
dirección y ejecución de las funciones del Banco y estará conformada por siete miembros,
entre ellos el Ministro de Hacienda, quien la presidirá. El Gerente del Banco será elegido
por la junta directiva y será miembro de ella. Los cinco miembros restantes, de dedicación
exclusiva, serán nombrados por el Presidente de la República para períodos prorrogables de
cuatro años, reemplazados dos de ellos, cada cuatro años. Los miembros de la junta

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directiva representarán exclusivamente el interés de la Nación. El Congreso dictará la ley a


la cual deberá ceñirse el Banco de la República para el ejercicio de sus funciones y las
normas con sujeción a las cuales el Gobierno expedirá los estatutos del Banco en los que se
determinen, entre otros aspectos, la forma de su organización, su régimen legal, el
funcionamiento de su junta directiva y del consejo de administración, el período del
gerente, las reglas para la constitución de sus reservas, entre ellas, las de estabilización
cambiaria y monetaria, y el destino de los excedentes de sus utilidades. El Presidente de la
República ejercerá la inspección, vigilancia y control del Banco en los términos que señale
la ley.”

“Art. 373.- El Estado, por intermedio del Banco de la República, velará por el
mantenimiento de la capacidad adquisitiva de la moneda. El Banco no podrá establecer
cupos de crédito, ni otorgar garantías a favor de particulares, salvo cuando se trate de
intermediación de crédito externo para su colocación por medio de los Establecimientos de
crédito, o de apoyos transitorios de liquidez para los mismos. Las operaciones de
financiamiento a favor del Estado requerirán la aprobación unánime de la junta directiva, a
menos que se trate de operaciones de mercado abierto. El legislador, en ningún caso, podrá
ordenar cupos de crédito a favor del Estado o de los particulares.”

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3. FUNDAMENTOS MATEMATICOS

Aproximaciones: Es la operación conocida como redondeo, se aplica en dos dimensiones


así: por exceso y defecto según el número de dígitos predeterminados.

Ejemplos. Redondeo a 4 decimales los siguientes números

10,245677 10,2458 Por exceso.


0,7236988 0,7237 Por exceso.
1.256,7247123 1.246,7247 Por defecto.
112.999,99999 113.000 Por exceso.
78.000,33333 78.000,3333 Por defecto.

Operaciones utilizando base de diez (10) Producto, Cociente y Potencia:

1 = 1 X 100
10 = 1 X 101
100 = 1 X 102
1.000 = 1 X 103
10.000 = 1 X 104
100.000 = 1 X 105
1.000.000 = 1 X 106
1.000.000... 0 = 1 X 10n

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1/10 = 10-1 = 0,1.


1/100 = 10-2 = 0,01.
1/1.000 = 10-3 = 0,001.
1/10.000 = 10-4 = 0,0001.
1/100.000 = 10-5 = 0,0001.
1/1.000.000 = 10-6 = 0,00001.
1/1.000.000... 0 = 10-n = 0,000... 01.

0,7237 = 7.237 * 10-4


246,7247 = 246.7247 * 10-4
1.256,7247123 = 12.567.247.123 * 10-7

Producto de decimales, utilizando potencia de 10.

0,7237 * 10,12 = 7.237 * 10-4 * 1.012 * 10-2 = (7.237 * 1.012) * (10-4 * 10-2) = (7.237 *
1.012) * (10-4+(-2)) = (7.323.844) * (10-6) = 7,323844.

Cociente de decimales, utilizando potencia de 10.

0,7237 / 10,12 = 7.237 * 10-4 / 1.012 * 10-2 = (7.237 * 1.012) / (10-4 * 10-2) = (7.237 /
1.012) * (10-4-(-2)) = (7,151186) * (10-2) = 0,07151186.

Proporcionalidad: El cociente entre dos cantidades es la razón o proporcionalidad entre


ellas.

X/Y =q
(q es la razón entre X y Y)

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Al aumentar el valor de X, q aumenta en la misma proporción; al disminuir X, q disminuye


en la misma proporción. Esto es que el valor de q es directamente proporcional a X.

Al aumentar el valor de Y, q disminuye en la misma proporción; al disminuir Y, q aumenta


en la misma proporción. Esto es que el valor de q es inversamente proporcional a Y.

Proporciones: Una proporción es la igualdad de dos razones.

Si a/b = q y c/d = q a/b = c/d

Que se lee a es a b como c es a d, donde a y c son antecedentes o extremos y b y d los


consecuentes o medios de la proporción. Teorema: En toda proporción el productos de
medios igual a productos de extremos ad = bc.

Definición de Logaritmos: El exponente y a que debe elevarse el número a para obtener un


número x se llama logaritmo de x en base a.
y = log a x x = ay
x 0, a 1, a 0

Propiedades de los logaritmos.

 La función logarítmica es 0 para x = 1. log a 1 = 0


 El logaritmo de una cantidad igual a la base es 1. Log a a = 1
 El logaritmos de un producto es igual a la suma de los logaritmos de los factores.
log a ABC = log a A + log a B + log a C
 El logaritmo del cociente de dos cantidades es igual al logaritmo del dividendo menos
el logaritmo del divisor.
log a A/B = log a A - log a B

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 El logaritmo de una potencia es igual al exponente multiplicado por el logaritmo de la


base.
log a An =n log a A
 El logaritmo de un radical es igual al cociente entre el logaritmo de la cantidad
subradical y el índice.
log a p A = 1/p *log a A
log a(A) 1/p = 1/p *log a A

Sucesión: Se designa una sucesión al condominio de toda función de los número naturales
N en los números reales R. Si nos presentan una sucesión por el enésimo término, podemos
calcular el número que le precede y le antecede

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Ejemplo. Sea f(n) = n . Al tabulad algunas de las parejas de esa función se tiene:

n 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
n2 1 4 9 16 25 36 47 64 81 100 121

Progresión Aritmética: Es una sucesión infinita de términos, en la que cualquiera de ellos


difiere del anterior en una cantidad fija denominada razón incremento o diferencia.

n n
La sucesión (2 ) la desarrollamos así: (2, 4, 8, 16, 32, ......... 2 .......)

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4. DEFINICIONES BASICAS:

Interés: Precio que se paga por el uso del dinero que se toma en préstamo durante un
período de tiempo determinado. Se define como el rendimiento de una inversión ó como la
utilidad ó ganancia que produce un capital y lo representamos mediante la letra (I).

Valor Presente: Es la cantidad inicial de dinero que se toma o se entrega en préstamo,


también se denomina, Valor Actual, Capital, Principal ó Inversión y lo representaremos
mediante la letra (C, o P).

Valor Futuro: Se define como la suma del valor actual ó capital más el interés y lo
representamos con la letra (S, o F); el valor futuro se pude designar además por el Monto o
sea que según su definición, lo podemos presentar algebraicamente así: F = P + I.

Período de Liquidación de Intereses: Es el intervalo de tiempo o recorrido desde el inicio


al final, durante el capital genera intereses. Lo representamos con la letra (N). Los períodos
pueden ser: Diarios, Semanales, Quincenales, Mensuales, Trimestrales, Semestrales,
Anuales, Decenales, etc,. Se aplica al interés simple.

Número Total de Períodos: Es el producto del número de años (n) por la frecuencia de
capitalización (m) de intereses, esta operación se aplica al interés compuesto ya que éste
capitaliza los intereses según la frecuencia. El período total se calcula mediante la siguiente
expresión: N = n * m

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Capitalización: Es el proceso mediante el cual el interés generado en cada período de


tiempo transcurrido se adiciona al capital inicial o Principal. Lo que al final de cada período
se convierte en monto, y éste monto luego se convierte en capital y así sucesivamente.

Frecuencia de Capitalización: Se define como el número de períodos de capitalización


que hay en un año. Se represente por la letra (m). Se aplica la frecuencia de capitalización
cuando trabajamos el interés compuesto.

Tasa de Interés: Es la relación entre el interés y el valor presente o capital, se expresa en


porcentaje (%) ó en forma decimal. La representaremos con la letra (i), en el caso del
interés simple. Es el alquiler o rédito que se conviene pagar, por un dinero tomado en
préstamo durante un tiempo determinado.

i = I/P *100. Donde i es la tasa de interés periódica. Hay que tener presente que en
cualquier problema de Matemáticas Financieras, siempre se debe poner a concordar el
período de aplicación de la tasa de interés dada con el período en que se halla dividido el
tiempo total de la operación financiera. Si la tasa de interés es anual el tiempo queda
expresado en función de años, Si la tasa de interés es mensual el tiempo queda expresado
en función de meses. Si la tasa de interés es quincenal el tiempo queda expresado en
función de quincenas y así sucesivamente. Si la tasa no tiene expresado el tiempo, siempre
se asume anual.

Las tasas de interés las podemos enunciar así:

Tasa Periódica: Es el cociente de la tasa de interés nominal entre la frecuencia de


capitalización anual para el caso del interés compuesto. La representaremos con la letra (i p).
ip = j/m

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Tasa Nominal Anual: Es la tasa que se da para todo un año, se representa por la letra (j) y
es la tasa que aparece impresa en los documentos financieros; por ejemplo en los bonos,
letras de cambios, prestamos bancarios de corto y largo plazo, pagarés, etc.

Tasa Efectiva Anual: Es la tasa que realmente se paga cuando se realizan transacciones
financieras. Se representa por la letra (i).

Diagrama de flujo: Es la presentación gráfica de un problema financiero que permite al


usuario visualizar en forma precisa la entrada y salida del dinero, facilitando su definición y
un análisis correcto de los problemas a desarrollar en el presente manual. El diagrama
consta de una línea horizontal, la cual representa el tiempo en años, semestres, trimestres,
meses o días; flechas hacia abajo o hacia arriba las que representan los flujos de entrad o
salida del dinero; previendo de no mezclar los ingresos y los egresos, podemos asumir
ingresos arriba y egresos abajo o viceversa.

Las variables denotadas que constituyen el fundamento básico de las Matemáticas


Financieras son las siguientes:

I = INTERES;
P = CAPITAL;
F = MONTO;
N = NUMERO TOTAL DE PERIODOS;
ip = TASA PERIÓDICA;
j = TASA NOMINAL ANUAL;
i = TASA EFECTIVA ANUAL;
m = FRECUENCIA DE CAPITALIZACION ANUAL y
n = NUMERO DE AÑOS.

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5. INTERES SIMPLE

En la forma en que se paga el alquiler o arriendo de un apartamento, casa, equipo o


maquinaria, así se debe pagar el alquiler ó arriendo por el uso del dinero en el tiempo
tomado en préstamo, es esta la razón por las que todas las actividades financieras tienen
como norma cobrar un interés cuando se presta dinero.

Los bancos, corporaciones, instituciones financieras obtienen sus mayores ingresos por los
intereses que pagan sus deudores. En el mercado financiero colombiano, existen dos tipos
de intereses, el simple y el interés compuesto. En el interés simple la inversión o capital
permanece inalterado o constante durante todo el tiempo transcurrido de la operación, y el
interés es igual en cada uno de los períodos del plazo de la transacción. Mientras que en el
interés compuesto, el capital varia a través del tiempo por la capitalización o adición de los
intereses generados al capital o valor presente.

En las actividades financieras son muy pocas las transacciones que se efectúan a interés
simple; estas se realizan generalmente para transacciones a corto plazo, en cambio la gran
mayoría de las transacciones financieras se realizan a interés compuesto. A pesar que la
Ley prohíbe al anatocismo o capitalización de intereses, esta practica se usa en Colombia
en los prestamos de largo plazo en especial en los hipotecarios.

5.1 Calculo del Interés.

Según la definición anterior podemos afirmar que el Interés Simple en un período está dado
por la expresión matemática: I = P* i y en general se puede afirmar que el I = P* i *N .
Esto nos indica que el interés es directamente proporcional al capital, al tiempo y a la tasa
de interés. Para que se genere el interés es condición indispensable y simultanea, que

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transcurra el tiempo y exista una tasa de interés. Además el tiempo y la tasa tienen que
estar en las mismas unidades de tiempo, para poder realizar las operaciones aritméticas.

Ejercicios: Johe efectúa un depósito a término de $500.000,00, por un año, en el Banco


DAVIVIENDA que le reconoce una tasa de interés del 12 % trimestral, con retiros de
interés cada trimestre. A) ¿Qué intereses recibe Johe trimestralmente?. B) ¿Cuál es el
interés recibido?.

A) ¿Qué intereses recibe Johe trimestralmente?.


I = P* i *N I = ? P = $500.000,00 i = 12% N = 1
I = $500.000,00*0,12*1
I = $60.000,00
Johe recibe trimestralmente $60.000,00

B) ¿Cuál es el interés recibido?.


I = ? P = $500.000,00 i = 12% N = 4
I = $500.000,00*0,12*4
I = $ 240.000,00
El interés recibido es de $240.000,00

Ejercicio 1. Un padre de familia calcula que con un depósito a término de $3.750.000,00


por un año en un banco, que le reconoce el 2% mensual, cancela exactamente la
mensualidad de estudio de su hijo. ¿Cuál es el valor de la mensualidad del colegió?
¿Cuánto pagó durante el año escolar de 10 meses?.

Respuesta: La mensualidad del colegio es la suma de $75.000,00. El pago total del año
escolar es por la suma de $750.000,00.

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Ejercicio 2. ¿Calcular el interés que debe pagarse por un préstamo de $600.000,00 durante
120 días al 7,5%?
Respuesta: El interés que debe pagar por el préstamo es la suma de $15.000,00.

Ejercicio 3. ¿Calcular el interés simple de un préstamo que Francisco realizó en el mercado


extrabancario por valor de $4.500.000,00 al 5% mensual durante 5 años?.
Respuesta: $13.500.000.

5.2 Interés Simple Exacto o Real u Ordinario.

- Interés Simple Exacto o Real: El interés simple exacto o real se calcula sobre la base del
año de 365 días y los meses de 30 y 31 días calendarios. Si el año es bisiesto se toma 366
días.

Como estimar los meses con 30 y 31 días: Para estimar con exactitud y sin temor a
equivocarnos, primero ubicando la mano izquierda y la empuñamos e iniciamos de
izquierda a derecha el primer nudillo de la mano lo asimilamos al mes de enero, el espacio
bajo entre el primer y segundo nudillo febrero, el segundo nudillo marzo, el espacio bajo
entre el segundo y tercer nudillo abril y así sucesivamente. En conclusión la
correspondencia de meses con 31 días son los que coinciden con los nudillos de la mano y
los de 30 en la parte baja con la excepción de febrero que cuenta con 28 días y en años
bisiestos 29 días calendarios.

- Interés Simple ordinario o comercial: El interés simple ordinario y comercial se calcula


con base en un año de 360 días y meses de 30 días. El uso del tiempo ordinario de 360 días
hace que el interés sea mayor que si se toma el tiempo exacto de 365 días como
observamos en el siguiente ejercicio.

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Ejercicio 4. Determinar el interés exacto o real y ordinario o comercial de $500.000,00 al


28% durante 80 días.

I = ?. P = $500.000,00 i = 28% = 0,28 N = 80 Días/365 Días = Años. N = 80 Días/360


Días = Años.
Diagrama de flujo

0 N = Días, años
i = 28% = 0,28

P = $500.000

Ie = P*i*N = $500.000,00 * 0.28 * 80 Días/365 Días = $30.684.93

Io = P*i*N = $500.000,00 * 0.28 * 80 Días/360 Días = $31.111.11

La diferencia entre el Io – Ie = $31.111.11 - $30.684.93 = $426.18.

Ejercicio 5. Demostrar que el interés simple exacto o real es igual al interés ordinario o
comercial disminuido en Io/73.

Io = P*i*(dias/360) Ie = P*i*(dias/365). Estableciendo una proporción Io/Ie tenemos que:


P*i*(dias/360)/P*i*(dias/365). Io/Ie = 365*P*i*dias/360*P*idias = 365/360
Io/Ie = 365/360 Ie = 360*Io/365 = 72*Io/73 = ( 1 – 1/73)Io
Respuesta: Ie = Io – Io/73.

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Ejercicio 6. Calcular el interés ordinario y el interés real ó exacto de $1.290.000 al 20%


durante 120 días.
Diagrama de flujo

0 N = 120 Días
i = 20% = 0,2

P = $1’290.000

Io = ? Ie = ? P = $1.290.000,00 i = 20% Tiempo = 120 días.


Respuesta:
Io = $80.000,00
Ie = $78.904,11

Ejercicio 7. Calcular el interés ordinario y el interés real ó exacto de $10.000 prestados al


14% durante 65 días.
Io = ? Ie = ? P = $10.000,00 i = 14% Tiempo = 65 días.
Diagrama de flujo

0 N = 65 Días
i = 14% = 0,14

P = $10.000

Respuesta: Io = $252,78. Ie = $249,32

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5.3 Determinación del Tiempo: Para la cuenta de lo días, es costumbre excluir el primer
día e incluir el último.

Ejercicio 8. Determinar en forma exacta y aproximada el tiempo transcurrido entre el 10 de


junio de 2007 y el 23 de noviembre de 2008.

 En forma exacta contamos los días calendarios y calculamos la diferencia existente


entre la fecha final y la terminal así:

Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre.


21 31 31 30 31 22

Te = Tiempo Exacto = 166 días.

 Tiempo ordinario se calcula encontrando la diferencia entre la fecha final y la terminal


así:

Días Mes Año


23 11 1998
10 06 1998
13 05 00

como los meses se consideran de 30 días, 13 + 5(30) +0 años = 13 + 150


To = 163 días.
La diferencia T = 166 – 163 = 3 días.
Respuesta:. = 3 días.

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Ejercicio 9. Determinar el tiempo transcurrido entre el 3 de septiembre de un año y el 15 de


abril del año siguiente.
Diagrama de flujo

3 de septiembre 15 de abril
0 N=?

Diferencia entre los números de días = 15 – 3 = 12 días.


Número correspondiente a la intersección septiembre-abril = 212
212 + 12 = 224 entre las dos fechas existen 224 días calendarios.
Respuesta: El tiempo transcurrido es de 224 días.

Ejercicio 10. Determinar el tiempo transcurrido entre el 18 de marzo y el 10 de noviembre


del mismo año.

Diferencia entre los días = 10 – 18 = -8.


Número correspondiente a la intersección marzo-noviembre = 245.
245 – 8 = 237 entre las dos fechas propuestas.
Respuesta: El tiempo transcurrido es de 237 días.

5.4 Monto Simple: La notación del monto se representa por al letras F, M o S, su


expresión algebraica por definición es F = P + I, pero el Interés es I = P* i *N de donde
concluimos que F = P + P* i N; factorizando nos resulta que F = P(1 +i * N)

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Analizando y comparando matemáticamente la ecuación de monto simple F = P + P* i N


con la ecuación general de la línea recta de la forma y = a + bx, podemos concluir que:
F = y; P = a; P*iN = bx.

Ejercicio 11. ¿ Cuál en el Monto de $100.000 colocados al 18% de interés simple, al cabo
de 8 años?.

El tanto por ciento anual de 18%; corresponde a dividir 18/100 donde la fracción se
convierte en 0,18, remplazando en la ecuación general de monto tenemos:

Diagrama de flujo
F=?

0 N = 8 Años
i = 18% = 0,18

P = $100.000

F = $100.000(1 + 0,18*8) = $244.000


Respuesta: El monto es de $244.000

Ejercicio 12. En el ejercicio anterior estimar el monto si asumimos como tiempo


transcurrido solamente 8 meses.

La tasa de interés mensual corresponde a 0,18/12 o sea 0,015 puesto que el año tiene 12
meses

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Diagrama de flujo
F=?

0 N = 8 Meses
i = 18% = 0,18 = 0,015 mes

P = $100.000

F = $100.000(1 + 0,015*8) = $112.000


Respuesta: El monto es de $112.000

El monto al igual que el tiempo se puede estimar dependiendo de éste, o sea que se asuma
el año de 360 días o de 365 días (y 366 días año bisiesto) donde el resultado será el monto
simple ordinario o comercial y monto simple exacto o real respectivamente.

Ejercicio 13. ¿ Cuál en el Monto de $10’000.000 colocados al 24% de interés simple,


desde el 20 de marzo hasta el 10 de septiembre del mismo mes?.

Diagrama de flujo
F=?

20 de marzo 10 de septiembre
0
i = 24% = 0,24

P = $10’000.000

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La solución se puede realizar así:


Tiempo real o exacto 174 días; y Tiempo ordinario 171 días

Tiempo real o exacto y tasa nominal.


F = $10’000.000(1 + 0,24*174/365) = $11’144.109,59
Respuesta: El monto es de $11’144.109,59

Tiempo ordinario y tasa nominal.


F = $10’000.000(1 + 0,24*171/360) = $11’140.000,00
Respuesta: El monto es de $11’140.000,00

5.5 Cálculo del tiempo: Partiendo de la definición del interés podemos estimar el tiempo:
I = P* i *N de donde el tiempo es el cociente del interés por el producto del capital por la
tasa de interés N = I/c*i

Ejercicio 14. ¿ El banco Popular otorga un crédito de $20.000 a una tasa de interés del 24%
anual, el interés pagado por el prestamista es de $4.000, cuanto tiempo ha transcurrido
desde el inicio del crédito en meses?.

Diagrama de flujo
F=?

0 N=?
i = 24% = 0,24

C = $20.000

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Tasa anual 0,24 anual ó 0,02 mensual


N = $4.000/$20.000*0,02
N = 10 meses
Respuesta: El tiempo transcurrido corresponde a 10 meses.

EJERCICIOS MÚLTIPLES:

Suleica obtiene un préstamo de $500.000 y acepta liquidarlo año y medio después. Acuerda
pagar un interés simple mensual de 3,5%. ¿Cuánto deberá pagar de interés cada mes?.
Respuesta: Tendrá que pagar la suma de $17.500 mensuales.

Alberto realiza un préstamo de $100.000 a una tasa de interés simple del 0,8% mensual.
¿Cuánto deberá pagar de interés en 3 años?.
Respuesta: Tendrá que pagar la suma de $28.800 de intereses.

El Banco Popular otorga un crédito de $2’000.000 a 4 meses con una tasa de interés del 2%
mensual. ¿Qué interés simple se paga cada mes?.
Respuesta: Tendrá que pagar la suma de $160.000 mensuales.

El 10 de enero se firmó una obligación de $600.000 al 9% de interés simple. ¿en qué fecha
los intereses serán de $35.900 ?.
Respuesta: Los interese serán de $35.900 en 239 días.

¿Cuanto hay que cancelar de intereses por el préstamo de $1’225.000 en 75 días si el rédito
es del 22,5% de interés simple?
Respuesta: Los interese serán de $57.422 o $56.635.26

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Si se prestan $2’350.000 al 13% de interés simple en un año. ¿Cuanto hay que cancelar de
intereses por el préstamo?
Respuesta: Los interese serán de $305.500

Si un ahorrador deposita la suma de $75.000 en una cuenta bancaria que ofrece un interés
simple del 2,35% mensual. ¿Cuánto recibirá mensualmente de interese?.
Respuesta: Los interese serán de $1.762,5 mensuales.

Calcular el interés simple de $129.000 al 30% trimestral, durante 120 días.


Respuesta: Los interese serán de $51.548,40.

Calcular el interés ordinario y el interés real o exacto de 10.500.000 al 38% durante 12


semestres.
Respuesta: Los interese serán de: Io $23’940.000 y Ie $23’612.055

La Compañía GAMA Ltda. tiene dos proyectos de construcción los cuales financia con el
Banco Popular y DAVIVIENDA. El Primero lo trabaja con el Banco Popular a un interés
simple; recibe la suma de $15.000.000 durante 2 años y cancela la suma de $3.520.000,00
de intereses durante todo el período. El Segundo con DAVIVIENDA con interés simple por
la suma de $18.000.000 durante 36 meses y paga la suma de $4.000.000 de interés Cual de
las dos financiaciones a interés simple es mayor y porque ?.
Respuesta: La financiación mayor es la primera puesto que la tasa de interés es del
11,73%, mientras que la segunda financiación se taza con el 7,41%.

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EJERCICIOS MÚLTIPLES:
Propuestos

1. Un ahorrador efectúa un depósito de $90.000 en un Banco de la ciudad que la reconoce


el 6% trimestral, cuantos meses deberán transcurrir para poder acumular $2.000.000.

2. Calcular el interés ordinario y el interés real o exacto de 10.500 al 28% durante 12


meses.

3. Calcular el interés simple de $10.000, $20.000, $30.000, $40.000 y $70.000 al 2,5%


mensual, durante 12 años.

4. Un ahorrador efectúa un deposito de $1.000.000,00 en un Banco de la ciudad que la


reconoce el una tasa de interés simple del 1,8% mensual, cuantos meses deberán transcurrir
para poder acumular $5.000.000,00?.

5. Calcular el monto de dos (2) CDT. de $150.000,00 cada uno al 24% con durante 990
días. Graficar el ejercicio.

6. Calcular el monto de tres (3) CDT. de $150.000,00 cada uno al 13% trimestral durante
9900 días. Graficar el ejercicio.

7. La Compañía GAMA LIMITADA tiene dos proyectos de construcción los cuales


financia con el Banco Popular y DAVIVIENDA. El Primero lo trabaja con el Banco
Popular a un interés simple; recibe la suma de $15.000.000,00 durante 2 años y cancela la
suma de $3.520.000,00 de intereses durante todo el período. El Segundo con
DAVIVIENDA con interés simple por la suma de $18.000.000,00 durante 36 meses y paga

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la suma de $4.000.000,00 de interés Cual de las dos financiaciones a interés simple es


mayor y porque ?.

8. Un ahorrador efectúa un deposito de $150.000,00 en un Banco de la ciudad que la


reconoce el 26%, Cuantos mes deberán transcurrir para poder acumular $2.000.000,00?.

9. Un ahorrador efectúa un deposito de $190.000,00 en un Banco de la ciudad que la


reconoce el 1,9% mensual durante 8 años. Cuál es el monto al año?. Cual es el monto a los
8 año?

10. Calcular el interés simple de $20.000.000,00 al 11% semestral, durante 120 meses.

11. Si el interés ordinario de $120.000,00 al 20% durante 120 días corresponde a


$8.000,00. para la misma inversión en igualdad de condiciones, calcular el interés exacto o
real.?.

12. Calcular el Valor Presente simple de un ahorrador en la corporación, que durante 12


meses al 1,5% mensual cuenta con un depósito de $204.000,00.

13. Si Luis deposita todos los meses la suma de $280.000,00 los días 01 durante 9 meses y
el Banco le reconoce el 3,7% mensual. Cual es el monto al mes tercero ?. Represente
gráficamente todo el proceso.

14. Un Banco cobra el 26% de interés simple. Si la Empresa XYZ necesita recursos y firma
un documento por $200.000,oo a cinco (5) meses. Que cantidad de dinero recibirá el
Banco? Que tasa de interés simple pagó la Empresa XYZ ?

15. Un inversionista se encuentra en la incertidumbre de elegir las siguientes alternativas:

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1). Comprar un lote de contado por $2.500.000,00 esperando que dentro de dos (2) años lo
pueda vender en la suma de $4.200.000,00.

2). Prestarle ese dinero ($2.500.000,00) a un amigo que le reconoce una tasa de interés
simple anual del 30%. Qué le recomendaría usted?

En el punto anterior numeral 1) ¿Cuál es la tasa de interés simple ?

16. Un ahorrador efectúa un deposito de $10.000 en un Banco de la ciudad que la reconoce


el una tasa de interés simple del 2% mensual. ¿Cuántos meses deberán transcurrir para
poder acumular $50.000?.

17. La Compañía Pedro Picapiedra va ha construir una piscina y los recursos con que
cuenta son insuficientes por lo que se dirige a la banca local y financia cuatro préstamos en
dólares, los cuales cancelará así:

US $50.000 durante 5 meses al 20%.


US $70.000 durante 7 meses al 22%.
US $80.000 durante 16 meses al 19%.
US $75.000 durante 15 meses al 18%.
¿Cuántos dólares pagará por la inversión?.

18. Un inversionista se encuentra ante el dilema de elegir las siguientes alternativas:

a) Comprar un lote cercano a su residencia por $2.500.000,00 esperando que dentro de tres
(3) años lo pueda vender en $4.200.000,00.

b) Prestarle ese dinero ($2.500.000,00) a un amigo que le reconoce a una tasa de Interés
Simple anual del 30%.

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De acuerdo a sus conocimientos y entender, Que le recomendaría al inversionista?


Justifique.

19. Redondear a tres decimales lo siguientes números: 1/3; 1/4; 0,7518; 45,1936 y
1.134.867,9868.

20. ¿Que diferencia existe entre la Tasa Nominal Anual y la Tasa Periódica?

21. En el momento de comprar un lote de mercancías Francisco Justo se encuentra que


existen tres (3) alternativas: a) Compra de contado por $950.000,00; b) Un pago inicial de
$380.000,00 y otro dentro de 8 meses de $706.800,00; c) Un pago único al cabo de seis
meses por valor de $1.121.000,00. Sin embargo, llevado por su deseo de invertir su capital
decide elegir la alternativa c) e invierte su capital en valores que le rentan interés simple del
2,5% mensual con liquidez inmediata. ¿Fue buena o mala su decisión?, ¿Cuánto gano?,
¿Cuánto perdió?

22. Represente mediante un diagrama o gráfica la situación del ejercicio anterior.

23. Si las condiciones de un préstamo a interés simple se expresa mediante la ecuación


(VF = 1.500 + 750 t), donde VF es el valor futuro y t es el tiempo en años. Determine: a)
La tasa de interés simple?, b) El tiempo transcurrido para que el inversionista reciba $600
de interés total?, c) Cual será la deuda inicial del año quinto si el banco prestamista no ha
recibido intereses y no cobra intereses de mora?

24. Cuando la Tasa Periódica y la Tasa Efectiva son iguales?

25. Usted tiene dos cuentas por cobrar, la primera dentro de dos meses por valor de $50.000
y la segunda por $100.000 dentro de 4 meses. Simultáneamente tiene que cancelar una

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deuda con 2 pagos de $55.000 cada uno de 3 y 5 meses. ¿Hallar el valor del saldo (positivo
o negativo) dentro de 6 meses, si la tasa de interés simple es del 3% mensual?

26. Calcular el interés simple de $129.000 al 15% trimestral, durante 1200 días.

27. Calcular el interés ordinario y el interés real o exacto de 10.550.000 al 3,8% mensual
durante 12 semestres.

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BIBLIOGRAFÍA:

Álvarez Arango, Alberto, Matemáticas Financieras, segunda edición, 1999. Editorial Mc.
Graw Hill.

Díaz Matas, Alfredo, Matemáticas Financieras, tercera edición, 1999. Editorial Mc. Graw
Hill.

García, Jaime A, Matemáticas Financieras con ecuaciones de diferencia finita, cuarta


edición, 2000. Pearson Educación de Colombia Ltda.

Gómez Cevallos, J. Alberto, Matemáticas Financieras, segunda edición, 1983. Centro de


Publicaciones Universidad del Quindío.

Morales R, Alfonso, Matemáticas Financieras, segunda edición, 1988. Centro de


Publicaciones de la ESAP.

Portus Govinden, Lincoyá, Matemáticas Financieras, segunda edición, 1985. Editorial Mc.
Graw Hill.

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CONTENIDO:

Páginas

1. INTRODUCCIÓN 1

2. ASPECTOS LEGALES 2

3. FUNDAMENTOS MATEMÁTICOS 5

4. DEFINICIONES BASICAS 9

5. INTERES SIMPLE 12

5.1 Calculo del Interés 12

5.2 Interés Simple Exacto o Real u Ordinario 14

- Interés Simple Exacto o Real 14

- Interés Simple ordinario o comercial 14

5.3 Determinación del Tiempo 17

5.4 Monto Simple 18

5.5 Calculo del tiempo 21

EJERCICIOS MÚLTIPLES con Respuesta 22

EJERCICIOS MÚLTIPLES. Propuestos 24

ANEXO 1 .Determinación del tiempo (Tabla) 29

BIBLIOGRAFÍA: 30

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ANEXO 1

Determinación del Tiempo: Para la cuenta de lo días, es costumbre excluir el primer día e
incluir el último.

MES INICIAL 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

ENERO 01 365 31 59 90 120 151 181 212 243 273 304 334
FEBRERO 02 334 365 28 59 89 120 150 181 212 242 273 303
MARZO 03 306 337 365 31 61 92 122 153 184 214 245 275
ABRIL 04 275 306 334 365 30 61 91 122 153 183 214 244
MAYO 05 245 276 304 335 365 31 61 92 123 153 184 214
JUNIO 06 214 245 273 304 334 365 30 61 92 122 153 183
JULIO 07 184 215 243 274 304 335 365 31 62 92 123 153
AGOSTO 08 153 184 212 243 273 304 334 365 31 61 92 122
SEPTIEMBRE 09 122 153 181 212 242 273 303 334 365 30 61 91
OCTUBRE 10 92 123 151 182 212 243 273 304 335 365 31 61
NOVIEMBRE 11 61 92 120 151 181 212 242 273 304 334 365 30
DICIEMBRE 12 31 62 90 121 151 182 212 243 274 304 335 365
Fuente Portus Govinden, Lincoyán, Matemáticas Financieras, segunda edición, 1985.
Editorial Mc. Graw Hill.

TABLA PARA EL CALCULO DEL TIEMPO EN DÍAS ENTRE DOS FECHAS AÑO
NO BISIESTO.

NO SE INCLUYE EL DIA INICIAL.

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