Calculo de la tasa de interés y tiempo en monto compuesto

Cálculo del tiempo en interés compuesto

Para calcular el tiempo, se debe hallar primero n, por lo cual se aplica la fórmula del monto:

Para hallar n existen dos alternativas:

• Por logaritmos, utilizando calculadoras electrónicas o tablas logarítmicas:

No se requiere hallar el antilogaritmo, pues a n no le afecta la palabra logaritmo.

Fórmula para calcular interés y monto compuesto

A continuación se brindan algunas explicaciones, ejemplos de aplicación y alternativas de

resolución de problemas que se le pueden presentar.

Del ejemplo visto es posible deducir una fórmula, ya que en términos generales, el monto
compuesto se puede escribir como:
Donde:
M es la suma de capital más intereses al final del período
C es el capital inicial
i% es la tasa de interés compuesto
n es el número de períodos durante los cuales se capitaliza el interés compuesto

¿Cómo calcular una incógnita?

La fórmula vista contiene cuatro cantidades y permite el cálculo del monto a interés
compuesto. Si se conocen los valores de tres de esas cantidades, puede hallarse el valor de la
cuarta, simplemente despejando y haciendo cuentas.
Para el cálculo de la fórmula de interés compuesto, también es posible aplicar tablas o
calculadoras con función potencia o calculadoras financieras o planillas de cálculo del tipo
Excel con función potencia, etc. Las tablas, que se pueden encontrar en librerías, exponen
resueltos diferentes montos compuestos para distintas tasas de interés compuesto a las que se
colocaría $1 durante determinados períodos.

VALOR ACTUAL DEL INTERES COMPUESTO, PERIODOS, M ENTERO Y FRACCIONAL

Valor actual del interés compuesto.- El valor actual a interés compuesto es el valor de un
documento, bien o deuda, antes de la fecha de su vencimiento, considerando determinada
tasa de interés. Por ejemplo, las siguientes preguntas, y otras similares, se pueden responder
mediante el cálculo del valor actual: ¿Cuánto vale hoy una deuda de $ 1.000.000 que vencerá
en 5 años? y ¿en cuánto se puede vender un documento de $5.000 que vence en 4 años? “La
expresión valor actual significa el valor de un pago futuro en una fecha determinada antes del
vencimiento. Valor actual, valor en el momento presente de los beneficios o de los costos del
futuro, actualizados al costo de oportunidad o de sustitución del capital.

Partiendo de la fórmula empleada para determinar el monto, el valor actual, se determina

dividiendo ambos miembros de la igualdad por (1+i)n.

M = C(1+i)n
M /(1+i)n= C(1+i)n/(1+i)n, de donde
VA= valor actual de la deuda o C
M= monto de la deuda pagadera al final del período
i= tasa de interés
n= períodos que faltan para el vencimiento de la deuda

Conociendo la tasa de interés y el tiempo que falta para el vencimiento de la deuda, así como
la cifra final que debe pagarse al vencimiento, será posible mediante la utilización de esa
fórmula, conocer el valor que se adeuda al momento del cálculo.
Ejemplos de aplicaciones del cálculo del valor actual.

- Si el valor actual de $ 8500 a pagar dentro de 8 años es $5.333, ¿qué tasa aproximada de
interés, con capitalización anual, se utilizó?

A efectos de resolver esto, empleo la fórmula: VA= M/(1+i)n, que también puede expresarse
como VA / M=1/(1+i)n. Aplicando la misma surge que:
5333/8500 =0.62741. Utilizando la tabla en la fila correspondiente a 8 años obtengo que la
tasa utilizada es 6%.

- Un menor recibirá $2.000.000 al cumplir 18 años. Dado que hoy está cumpliendo 16 años y
considerando una tasa de interés compuesto del 12%, ¿cuál es el valor actual de la suma que
recibirá dentro de dos años.

Aplicando la fórmula: vn= 2.000.000/(1.12)2= 1.594.439. Que es el valor actual

Expresión Grafica
El valor actual puede calcularse en cualquier fecha comprendida entre la fecha de suscripción y
la fecha de vencimiento, según las condiciones en que se establezca el cálculo. Puede haber
dos casos generales: cuando el documento no gana interés y el valor nominal coincide con el
monto, o cuando el documento gana interés y se requiere calcular el monto.
CÁLCULO DEL VALOR FUTURO

Valor presente de la inversión, tasa de interés por período y número total de períodos
de liquidación y capitalización de intereses.

Calculemos el monto de una inversión de $4.000.000 al 18% anual nominal liquidado y

capitalizado mensualmente durante 2,5 años.

Ya que los intereses se liquidan y capitalizan mensualmente, tenemos entonces que:

Tasa periódica: i = 0,18 / 12 = 0,015 = 1,5% mensual

Total períodos: n = 2,5 x 12 = 30 meses

Valor futuro: M = P x (1 + i)n =

4.000.000 x (1+0,015)30 = 6.252.320,88

Si cambiamos la base de liquidación de intereses por una capitalización trimestral,

tendremos:

Tasa periódica: i = 0,18 / 4 = 0,045 = 4,5% trimestral

Total períodos: n = 2,5 x 4 = 10 trimestres

Valor futuro: M = Px (1 + i)n =

4.000.000 x (1 + 0,045)10 = 6.211.877,69

Observe que el rendimiento de la inversión para una misma tasa nominal es mayor en
el sistema mensual que en el trimestral, ya que el valor futuro es mayor. Esto se debe
al hecho de que en el sistema mensual a partir del primer mes se capitalizan intereses
que incrementan el capital mientras que en el sistema trimestral el incremento en el
capital solo se hace cada tres meses. Más adelante trataremos en detalle este
problema.

M ENTERO Y FRACCIONAL

Un interés compuesto es cuando el capital va aumentado al final de cada

período de acuerdo a la suma de los intereses vencidos. La tasa de interés
generalmente es anual indicando su forma de capitalización (el número de
veces que se realizan en un año). Un período de capitalización es el intervalo
de tiempo convenido "n", ya sea número de periodos, años y su frecuencia de
capitalización.
Para el desarrollo del siguiente problema, la regla comercial nos ayudará con
respecto a este tema. Esta consiste en:

 obtener el monto compuesto para los periodos enteros de capitalización

y,

 utilizar el interés simple para la fracción del periodo.

Ejemplo:
Se invirtieron $15,600 hace 15 meses en una cuenta que capitalizaba los
intereses cada bimestre. Si el monto de la cuenta al día de hoy, es de
$17,877.93. Obtenga la tasa de interés anual aplicando el método teórico.

1 año – 12 meses – 6 bimestres

Ahora obtendremos la tasa anual capitalizable bimestral:

=1.833% bimestral – 1 año hay 6 bimestres.

= 11.0033% bimestral

Luego calcularemos la tasa efectiva:

Por último comprobaremos que estos cálculos son correctos, con la fórmula:

VALOR ACTUAL CON TIEMPO FRACCIONARI0

El valor actual, al igual que el monto a interés compuesto, también puede calcularse con
períodos de capitalización no enteros, es decir, fraccionarios. Para el cálculo existen dos
alternativas:

• En forma matemática o exacta, utilizando únicamente interés compuesto:

• En forma práctica o comercial, utilizando interés compuesto para la parte entera e interés
simple para la parte fraccionaria:

Entonces: El valor de un documento al final de 7 años será de $ 3.400. Queremos calcular su

valor actual, luego de transcurridos 3 años y 4 meses de la fecha de suscripción, considerando
una tasa de interés del 14%, capitalizable semestralmente. Utilicemos la forma matemática y la
comercial
Solución gráfica, matemática, del ejemplo

Por la forma matemática