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FORMULACIÓN Y

EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE
INVERSIÓN
Ing. Gabriela Fernández Luna
Ing. Vicente Mayagoitia Barragán
Ing. Andrés Quintero Miranda

FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE
INVERSIÓN

INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL


Liega esta obra, a la comunidad estudiosa del
Instituto Politécnico Nacional, sin fines de lucro.

Formulación y Evalución de Proyectos de Inversión


Ing. Gabriela Fernández Luna, Ing. Vicente Mayagoitia Barragán
Ing. Andrés Quintero Miranda.
D.R. © 1999 INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL
ISBN 968-7001-70-4
Primera Edición
impreso en México
PRESENTACIÓN

La actividad editorial desarrollada por el Instituto


Politécnico Nacional, está encaminada al cumplimiento de
objetivos fundamentales, tales como: el abatimiento del
costó de los textos de apoyo para los planes de estudio
de diversas carreras y disciplinas que se cursan en la
institución, y el estímulo al profesorado para que su
esfuerzo en el campo dé la investigación técnica y
científica y su experiencia en la cátedra, se plasmen en
volúmenes que circulen entre el mayor número de
estudiantes, docentes e investigadores.
En este contexto, iniciamos la publicación de una
nueva colección de libros institucionales de carácter
académico y costo reducido, que ofrece a los jóvenes
estudiantes de ¡os niveles medio superior y superior un
acceso más directo hacia el conocimiento forjado en el
esfuerzo y la dedicación de los docentes e investigadores
del propio Instituto.
Este material bibliográfico especializado, se nutre en
parte de trabajos originales de nuestra planta de
profesores, lo que reviste la mayor importancia puesto
que además de contemplar de forma particular los
aspectos pedagógicos específicos que desarrollan en su
práctica diaria, permite incentivarlos y demuestra que en
México contamos con la suficiencia científico-técnica que
nos permitirá impulsar el desarrollo del país.
Este programa editorial pretende abarcar gran parte de
las materias que integran el conjunto de planes de estudio
del Instituto y reflejar en sus publicaciones la unificación
de esfuerzos y voluntades que, sin lugar a dudas,
repercutirán en una entusiasta aceptación estudiantil.
Además, se inserta en el espíritu que ha distinguido
siempre al Politécnico, de realizar la encomiable tarea de
llevar el conocimiento científico y tecnológico a los
sectores mayoritarios de nuestro país.
En un periodo histórico como el que vivimos, esta tarea
reviste suma importancia, ya que se hace en extremo
urgente extender la ayuda institucional para que nuestros
educandos encuentren ¡os apoyos que les faciliten el
continuar sus estudios profesionales, tan necesarios para
el desarrollo de la nación.
Este proyecto editorial seguramente marcará un nuevo
rumbo en el proyecto académico del Instituto Politécnico
Nacional, e impactará en la educación tecnológica y en el
desarrollo integral del México del siglo XXI.

Diódoro Guerra Rodríguez


PRE
FACIO

E l presente trabajo fu e elaborado p o r un grupo de Ingenieros especialistas en formulación

y evaluación de proyectos, Profesores de la Carrera de Ingeniería M ecánica del I.P.N., con

el objeto de facilitar a los estudiantes de nivel superior la form ulación y evaluación de

proyectos de inversión.

A partir de la Segunda Guerra M undial la ciencia administrativa ha tenido un vertiginoso

avance instrumentando la presentación, formulación, control y evaluación de cualquier

actividad que se desarrolle. En el campo de aplicación de la Ingeniería el manejo

adecuado de estos instrumentos son imprescindibles y preocupados p o r señalar una

metodología acorde a la característica de nuestro p a ís y considerando los principales

señalamientos de la O.N. U.D.I. proponemos este documento.


INDI CE

TEM A No. PAG.


Introducción 1
Capitulo 1 Proyectos de Inversión 3
Definición 3
Clasificación de Proyectos 4
Origen de Proyectos 6

Ciclo de Vida de un Proyecto 7


Metodología de Evaluación 8

Perfil de Inversión 9
Estudios de Prefactibilidad 10
Estudios Parciales 10
Estudio de Factibilidad 10
Contenido de un Estudio de Factibilidad 11
Marco de Referencia ¡2
Capitulo 2 Estudio de Mercado 15
Definición 15
Importancia 16
Objetivos 16
Etapas de un Estudio de Mercado 17
Conceptos Básicos de un Estudio de Mercado 20
Características del Mercado 21
Segmentación de Mercados 28
Demanda 28
Tipos de Demanda 30
Determinantes de la Demanda 30
Ley Fundamental de la Demanda 31
Pronóstico de !a Demanda 33
Elasticidad de la Demanda 41
Oferta 45
Determinantes de la Oferta 46
Ley Fundamental de la Oferta 49
Comercialización 51
Capitulo. 3 Estudio Técnico 51
Tamaño de Planta 52
Factores Condicionantes del tamaño 53
Tamaño Optimo 54
Ingeniería del Proyecto 54
Procesos 55
Clasificación de ios Procesos 58
Diagrama de Proceso 59
D iagrama de Bloques 61
Diagrama de Flujo , 63
Calculo de los Factores de Producción 67
Distribución de Planta 67
Tipos Clásicos de Distribución 67
Métodos de Análisis de Distribución en Planta 71
Sistema Simplificado de Distribución en Planta 72
Localización 86

Factores Básicos de Localización 86


Métodos de Análisis para la Localización 89
Evaluación por Puntos 89
Capitulo 4 Estudio Económico 95
Elementos a Analizar 95
Productos 95
Insumos 96
Ingreso y Gasto 98
Clasificación de los costos 100
Análisis del Punto de Equilibrio 102
Otros Conceptos 106
Depreciación 308
Métodos de Depreciación 109
Ejercicio 112
Cipitulo 5 Estudio Financiero i 27
Estados Financieros 128
Balance General 128
Estado de Perdidas y Ganancias 131
Flujo de Efectivo 133
Estados Proforma 133
Indices Financieros 134
Capitulo 6 Evaluación Económica 141
Métodos de rentabilidad 142
Bibliografía 149
INTRODUCCION

El crear sistemas capaces de proporcionar bienes y servicios, los cuales


satisfacen necesidades humanas, corresponde a la ingeniería. La importancia de estas
obras de ingeniería no sólo se estima en función a la eficiencia técnica* de los
sistemas que crea, sino también en base a su eficiencia económica*, expresada en
función de los costos incurridos y de los valores o beneficios alcanzados.

La mayoría de las veces que se emprende una tarea, existen diversas


alternativas para llevarla a cabo. En una situación de negocios o en la vida personal,
la mayor parte de la información sobre cada alternativa puede expresarse
cuantitativamente en función de ingresos y desembolsos de dinero. Cuando se
requieran inversiones de capital para equipos, materiales y mano de obra a fin de
llevar a cabo dichas alternativas y se involucra alguna clase de actividad de
ingeniería, la formulación y evaluación de proyectos puede utilizarse para ayudar a
determinar cuál es la mejor de ellas.

La formulación de proyectos se realiza aplicando un procedimiento técnico, ó


sea, un conjunto de relaciones científicas que se ponen en operación, con el fin de
determinar tanto la eficiencia técnica como la eficiencia económica. Dichas
evaluaciones deberán relacionarse estrechamente entre ellas; de tal manera que la
solución al problema establecido sea factible.

La estructura del presente libro se puede considerar dividida en varias partes:

En primer lugar se define lo que es un proyecto y objetivos, se describe el


ciclo de vida de un proyecto industrial y a continuación se analiza el contenido básico
de un estudio de factibilidad de proyectos.

Sigue un capítulo destinado a analizar la metodología para realizar un estudio


de mercado enfocado a la evaluación de proyectos.

Un tercer capítulo señala la importancia del estudio técnico en la generación


de información relativa a diseño, tipos de proceso, cálculo de factores de producción,
decisiones de tamaño, localización de planta.

El siguiente capítulo maneja los elementos y la información necesarios para


llevar a cabo un estudio económico, este junto con el capitulo 5 que es el estudio
financiero, serán el antecedente para tratar el último capitulo número seis referente a
la evaluación económica, donde se conocerán los métodos para calcular la
rentabilidad de los proyectos.
CAPITULO

1 PROYECTOS DE INVERSION

O B JE T IV O S D EL CAPÍTU LO
Al terminar de leer este capítulo el lector:
• Conocerá el concepto de proyecto • Identificará los tipos de estudio de
proyectos
o Identificará las etapas de un • Conocerá el contenido básico de los
proyecto estudios de factibilidad

DEFINICION.-

Es un concepto (o ideal) de algo que se intenta realizar. Cualquiera que sea la


idea que se pretende implementar, cualquiera la inversión, cualquiera la metodología
o la tecnología a aplicar. Búsquedas destinadas a resolver necesidades de las personas
humanas en todos sus alcances: alimentación, salud, educación, vivienda, religión,
defensa, cultura, recreación, etc.

Para convertir el proyecto en algo rea!, es necesario que se tomen decisiones y


que se asignen los recursos necesarios. Las decisiones que se tomen dependerán ds la
información disponible y de la forma en la cual se usa la misma.

Si hablamos aquí de proyectos pensamos en algo estructurado


profesional mente que en primer lugar reúna la información necesaria y en segundo
prepare ésta a tal grado que puedan tomarse determinaciones adecuadas respecto a la
realización del proyecto.

Lo anterior implica que un proyecto sea una mezcla entre la presentación de


datos ó hechos y evaluaciones objetivas, es decir, de conclusiones intermedias que si
determinan el proyecto, pero que no cierran el camino a interpretaciones distintas y
cucho menos a las decisiones definitivas que deben tomarse para la realización del
proyecto.

^ Un proyecto es por consiguiente, el planteamiento de los detalles físicos y


administrativos de una inversión que se realice en el futuro, indicado sus
consecuencias económicas y financieros esperadas.
Cuando se habla de proyectos se tiene un plan de “inversión” a ¡a vista. La.
inversión se puede definir como la oportunidad de inmovilizar algunos recursos a
cambio de recuperarlos, en tiempo prudencial con beneficios. Por lo tanto, un
proyecto r.ada más debe ser un conjunto de informaciones útiles y objetivas,
articuladas en forma metodológicamente satisfactoria y formando un contexto
armónico y coherente, tan simple y conciso como sea posible, para fundamentar una
decisión sobre la conveniencia de realizar una determinada inversión.

Algo que debe quedar claro es que un proyecto es de carácter


interdisciplinario, ya que resulta de la combinación de principios básicos de
economía, ingeniería, finanzas y administración.

C LA SIFIC A C IO N DE PROYECTOS.

Estos se clasifican sobre la base de los diversos criterios según su carácter.


tamaño, grado de complejidad, área de influencia, actividad o gira , y j e g ú n j a
finalidad que persiguen.

Conviene señalar que la clasificación es meramente formal y con fines


metodológicos yá que todo proyecto específico se halla matizado y definido por los
rasgos que tom a de cada uno de los criterios señalados. Este comentario se
comprenderá mejor al analizar cada uno de los criterios en forma individual.

> Según su C a rá cte r

Los proyectos pueden ser de carácter privado o de carácter social. El criterio


que rige a los proyectos privados es la obtención del lucro y el que rige a los
proyectos sociales es la generación de bienes y servicios que satisfagan necesidades
sociales, es decir, persiguen el bienestar social. Los proyectos privados intentan
obtener el máximo de ganancia o utilidad por unidad de inversión incurriendo
inclusive en perjuicio social (smog, contaminación) siempre y cuando demuestren
encontrarse dentro de la legislación aplicable. En el caso de los sociales el objetivo es
el bien común y por lo tanto los costos monetarios en que incurre pueden ser
superiores en volumen a la corriente de ingresos monetarios. Los beneficios sociales
tanto tangibles como intangibles son el fin último de estos proyectos. Entre los
proyectos del tipo de producción de intangibles están los educativos, de
investigación, salud, vivienda, transporte, etc.
> Según su A rea de Influencia.

Este criterio se refiere al alcance geográfico del proyecto. Existen proyectos


que tienen por objeto satisfacer demandas locales de las entidades federativas. Otros
cubren demandas de carácter nacional, regional o multinacional.

Se habla entonces de proyectos locales, regionales, nacionales y


multinacionales.

> Según su Tam año.

Este criterio de clasificación se relaciona con el porcentaje de la demanda u


oferta que puede cubrir el proyecto. En este sentido se habla de un proyecto grande
cuando además dei volumen de inversión, su oferta satisface un importante porcentaje
de la demanda de! bien de que se trate, en un área de influencia determinada. Es decir,
un proyecto grande a nivel focal (ciudad o estado) puede ser un proyecto pequeño en
términos de la demanda nacional. Puede entonces, hablarse de proyectos pequeños,
medianos y grandes una vez que ha sido definida su área de influencia.

> Según su Finalidad.

Los proyectos pueden ser construidos para dar continuidad a los ya existentes
o bien para producir un nuevo producto.

Esta clasificación incluye proyectos cuya finalidad puede ser:

producir un nuevo bien o servicio


actualización del activo fijo
ampliación de la planta
modernización los sistemas de producción (nueva tecnología o nuevas
técnicas de producción).

> Según el G rado de C om plejidad.

Los proyectos pueden ser de propósito único o de propósito múltiple.

Por propósito único debe entenderse la producción de un solo bien o servicio,


mientras que el propósito múltiple se refiere a la producción de un conjunto de bienes
y/o servicios conectados entre sí: La mayoría de las corporaciones transnacionales
son de propósito múltiple, por ejem. Worthington de México, produce bombas
hidráulicas, compresores y hasta tractores.
> Según su A ctividad o G iro.

Por último, los proyectos pueden clasificarse según la actividad específica que
realizan. Una primera división puede establecerse en base al sector de la economía en
el que se ubican, así en la explotación de bienes primarios (agricultura, ganadería,
minería, silvicultura, caza pesca), si en las actividades secundarias (producción de
bienes de consumo final, intermedios o de capital) o bien en la producción de
servicios.

Los servicios se dividen en infraestructura física (transportes, carreteras,


comunicaciones, electrificación, urbanización, alcantarillado, agua potable, etc.)
infraestructura social (servicios de salud, vivienda, recreación , seguridad, etc.) y
servicios relacionados con la superestructura (organización social, asistencia legal,
educación en todos los niveles, investigación científica, etc.).

Podrían incorporarse otros criterios de clasificación tales como el origen de la


inversión (local, regional, nacional, extranjera o mixta) o el volumen de la inversión
(pequeña, mediana o gran industria). Sin embargo, los seis criterios antes
mencionados proporcionan una base sólida para clasificar a los proyectos.

Además, conviene repetir que esta clasificación es solo formal ya que


cualquier proyecto queda definido por los rasgos que toma cada uno de los criterios
en cuestión.

O R IG E N DE PR O Y EC TO S

El origen de los proyectos puede estar en situaciones que se encuentran en la realidad


industria!, como:

desarrollo de un nuevo producto


automatización de una línea de producción
construcción de, una nueva planta de producción
traslado de un departamento (de producción, estudio, u otro) de una ubicación
a otra.
reorganización de la empresa o de una parte de ella
realización de un reajuste cuantitativo y/o cualitativo de la plantilla
realización de un estudio de reducción de costos. ’
informatización de la gestión de producción
ampliar las instalaciones de una industria
reemplazar tecnología
cubrir un vacio en el mercado
sustituir importaciones
lanzar un nuevo producto
proveer servicios
crear polos de desarrollo
aprovechar los recursos naturales
sustituir producción artesanal por fabril
satisfacer demandas insatisfechas
razones de estado y seguridad nacional.
mejorar calidad (la posibilidad de elaborar un mejor producto a un menor
precio, que los ya existentes.)
sustituir importaciones
exportaciones de productos
incremento en productividad
implementar programas de seguridad
implantación, obsolescencia de los activos

CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO INDUSTRIAL

Cuando se propone un proyecto industrial (ya sea de gobierno o de


inversionistas privados), debe desarrollarse de un modo ordenado, esto es deben
contemplarse las etapas de! mismo para evitar las perdidas que ocasiona el emprender
un proyecto incorrecto.

Un proyecto industria! suele iniciarse siendo nada más que una vaga idea en la
cabeza de un hombre de negocios o de un funcionario oficial.

Antes de proceder a la implantación del proyecto, es conveniente realizar una


serie de estudios preliminares o evaluaciones que comprenden el análisis de todos los
factores que han llevado a la determinación del proyecto, con el fin de poder concluir
en que grado cumple con las metas y criterios de la persona o institución dedicada a
la evaluación.

Al organizar y desarrollar un proyecto es útil pensar en función de etapas o


fases consecutivas. Esto ayuda a asegurar que se toman todas las decisiones, y se
aplican todos ios recursos que permitirían seguir adelante eficientemente hacia cada
fase posterior.

''—5> Concretamente las etapas o fases de un proyecto pueden definirse como fase
de definición, de concepción, de construcción, de operación y de cesión.

En la fase de definición, se concretan y se realizan los estudios y evaluaciones


preliminares. En ésta fase se analiza el entorno, se preparan previsiones, se evalúan
objetivos y alternativas, y se realiza un primer examen de las metas por alcanzar, se
hace un cálculo estimativo aproximado de los recursos requeridos (financieros,
económicos, técnicos) de manera que no se olvide ningún aspecto importante, se
propone el programa de desarrollo del proyecto y se decide emprender el proyecto.
La fase de concepción, determina lo antes posible y con la mayor precisión, las
especificaciones, el costo del programa, ia prestación y necesidades de recursos,
diseño de prototipos, simulación.

Fase de construcción, una vez decidida la realización definitiva del proyecto,


1a propuesta pasa a la fase de construcción. En esta fase, la más larga y costosa en la
mayoría de los casos se hace realidad lo definido anteriormente, proporcionando y
controlando a partir de las especificaciones establecidas anteriormente. No es una
fase de estudio sino de desarrollo, seguimiento y control.

Puesta en marcha, la función principal en esta fase es la de proporcionar el


soporte de recursos precisos para alcanzar los objetivos del sistema.

Finalmente en la fase de cesión, se liquida el aspecto proyecto, se transfiere la


responsabilidad a la organización de soporte y se asignan nuevos puestos al personal
del proyecto.

METODOLOGÍA DE EVALUACIÓN

Convencionalmente, la técnica operativa de la preparación del documenti


denominado proyecto, comprende, por lo menos, dos aspectos principales:

❖ La formulación del proyecto propiamente dicha


❖ La evaluación del proyecto.

En la práctica, es bastante difícil separar estos dos aspectos, ya que la


formulación, hasta cierto punto, es el ordenamiento de datos para la evaluación.

Teniendo en cuenta que e! propósito de este curso es el de enfocar y


proporcionar una base para tomar una decisión de inversión y por lo tanto, su
contenido no debe anticipar ninguna acción que debe seguirse después de haber
tomado una decisión.

La evaluación para esta toma de decisión comprende le análisis de todos los


factores que han llevado a la determinación del proyecto con el fin de poder concluir
en que grado cumple con las metas.

Para cumplir con esta situación es conveniente mencionar una estructura de la


metodología a utilizar; la cual es conocida como estudio de evaluación; el cual debe
cubrir tanto las características técnicas como las económicas de un proyecto dado.
Para tomar una decisión en cuanto a la inversión, ambos componentes, deben ser
factibles. Las evaluaciones técnicas y económicas deben relacionarse estrechamente
entre ellas la decisión final es una combinación razonable de ambos factores.
Los datos y la información deben ordenarse y presentarse en forma que
permita un resumen fácil de los resultados, la forma de la presentación es muy
importante par tomar una decisión por consiguiente, debe ser objetiva y señalar tanto
¡os resultado positivos como los negativos. El termino suficiente implica que el
estudio sea amplio, ya que una investigación incompleta no es adecuada para tomar
una decisión bien fondada.

Por lo general, el objetivo del estudio incluye la investigación de la


factibilidad técnica, económica y financiera. Sin embargo, todas las consideraciones
y los detalles que se presentan después de haber tomado una decisión acerca de un
proyecto no se tratan en un estudio de factibilidad. Entre estos factores los de mayor
relevancia práctica son aquellos que se refieren a la negociación del financiamiento
de! proyecto. De hecho, un estudio, con frecuencia es el instrumentó para llevar a
cabo las negociaciones con instituciones financieras y ccn futuros inversionistas; esto
permite que ías consideraciones preliminares del tipo de financiamientos disponibles
sirvan de base a dichas negociaciones. Este no es el caso si el inversionista mismo
presenta e! estudio, y si posiblemente desea ofrecer algunas condiciones atractivas.
Por ¡o general, en el estudio, y sí posiblemente desea ofrecer algunas condiciones
atractivas. Por lo general, en el estudio no se incluyen los detalles de los contratos de
Ingeniería y de Administración. Su propósito es el de enfocar y proporcionar una
base para tomar una decisión de inversión.

PERFIL DE INVERSIÓN

La importancia de una adecuada planeación de las inversiones (para proyectos


privados y proyectos de desarrollo) nos obliga a contar; antes de llevarla a cabo, con
la información preliminar del medio en el que se pretende invertir.

En la actualidad no es posible invertir en algo que no se conoce porque se


corre el riesgo de fracasar en la empresa. Tampoco es posible realizar formalmente
estudios de prefactibilidad o de factibilidad para todos los temas de inversión,
aparentemente disponibles o posiblemente rentables.

Una alternativa para contar con la información preliminar necesaria, está


constituida por un perfil de inversión, que sin proporcionar !a información detallada
de un formal estudio de factibilidad, técnica.económica y financiera dé un Proyecto
de Inversión, constituye un esquema formal, claro y actualizado de las bases,
características y resultados por esperar una inversión:
ESTUDIOS DE PREFA CTIBILIDA D

Una forma breve de un estudio de facitibilidad muchas veces es llamada


“estudio de prefactibilidad.” En principio contiene todas las partes principales de un
estudio amplio pero en breve y a grosso modo.

Este tipo de estudios determina la factibilidad en forma aproximada para luego


decidir acerca de la elaboración de un estudio que involucre todos ¡os detalles.

ESTU D IOS PA RCIA LES

Bajo ciertas circunstancias sólo algunos aspectos de un proyecto de inversión


se investigan detalladamente. Esta situación puede presentarse, cuando por ejemplo,
el suministro de agua y energía eléctrica, pueden tener una importancia tal para
ciertas inversiones, que sus investigaciones se hacen antes de examinar otros
aspectos. Sin embargo, estos estudios parciales sólo pueden sustituir a un estudio
amplio, cuando sin lugar a duda, se compruebe que el proyecto no es factible y que
por lo tanto, pueda ahorrase el costo de la elaboración de cualquier otra parte del
estudio.

ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD

Esta forma puede denominarse como un estudio “amplio” para distinguirlo de


un anteproyecto de inversiones, o estudio de prefactibilidad. El término normalmente
usado es “Estudio de Factibilidad” y emplearemos este término, durante todo el
curso. Este estudio es la base completa de la evaluación significativa del proyecto.

ETAPAS
1 ° Se aprueba identificar la idea (perfil, viabilidad inicial)

2 ° Se efectúa un análisis más avanzado hasta encontrar al menos un camino viable


(prefactibilidad).
3o Se aporta más dinero y tiempo para mejorar los elementos de juicio (factibilidad).
4o Se rechazan o aceptan las pruebas (proyecto definitivo).
A PLICA C IÓ N DE ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD

Los estudios de Factibilidad (en forma completa o parcial) pueden usarse para
un sin número de casos específicos de los cuales a continuación se mencionarán
algunos típicos:

•í* proyectos industriales ya existentes


ampliaciones de empresas ya existentes
❖ modificaciones de empresas ya existentes
❖ proyectos de servicios ( hoteles, bancos, comercios,
hospitales, escuelas.)
♦t* proyectos de infraestructura

De la lista anterior, se desprende que aquí trataremos de conocer y manejar un


instrumento versátil y ampliamente útil para cualquier proyecto que implica que se
tomen decisiones que afectan el área económica del interesado.

Es obvio que la calidad del estudio de factibilidad depende de la calidad de los


datos utilizados de la capacidad técnica y analítica de las personas que lo elaboren.

De todos modo, debemos estar conscientes de que por medio del estudio de
factibilidad pueden disminuirse los riesgos empresariales, pero de ninguna manera
pueden eliminarse por completo.

CO N TEN ID O BÁSICO DE LOS ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD

M A RCO DE REFERENCIA

Establece las Condiciones externas al proyecto con respecto a

factores naturales (mercado, financiamiento, materias primas,


insumos auxiliares, mano de obra).
❖ factores legales y reglamentarios (patentes, permisos, licencias,
provisión de partes y servicios, comunicación, transporte).
❖ factores tecnológicos (Tecnología del proceso, diseño del producto:
estética, funcionalidad, durabilidad).
ESTUDIO DE M ERCADO

♦Î* análisis demanda


♦> análisis oferta
❖ comercialización

ESTU D IO TEC N IC O

❖ tamaño de proyecto
❖ ingeniería de proyecto
❖ localización
❖ distribución en planta

ESTU D IO ECONÓM SCO Y FINANCIERO

❖ análisis de costos
❖ punto de equilibrio
❖ inversiones
❖ estados financieros
❖ rentabilidad
❖ análisis de sensibilidad

M A R CO DE REFERENCIA

Al iniciarse la elaboración de un proyecto es conveniente resumir los


antecedentes, características, restricciones y problemas, del estudio a realizar, que sea
conocidos previsiblemente, este resumen constituye el fundamento a partir del cual se
llevarán a cabo las demás actividades, se recomienda que incluya los siguientes
puntos:

♦í* persona o grupo interesado


•5* exposición-del objetivo del proyecto
* justificación del objetivo
♦> limitaciones y apoyos ya conocidos
❖ responsabilidades y puntos de reconsideración

Es importante mencionar, que la elaboración de un proyecto se encuentra


rodeado e influido de una serie de condiciones que difícilmente pueden ser
modificada o condicionales: de entre ellas se distinguen tres grupos básicos.
í ’ factores naturales, legales y tecnológicos
♦J* el nivel de la demanda
•J* las posibilidades generales de obtener insumos

La organización y los procedimientos administrativos son requerimientos de


primordial importancia para su gestión

Factores N aturales. Existen actividades en las que se tiende a extinguir la


reserva de un bien natural, por ejemplo la extracción de un mineral de una mina, de
petróleo de un yacimiento o de piedra de una cantera.

Factores Legales. Estos factores pueden restringir la localización y obligar a


mayores costos de transporte, o bien puede otorgar franquicias para incentivar el
desarrollo de determinadas zonas geográficas donde el beneficio que obtendría el
proyecto superaría los mayores costos de transporte.

El efecto más directo de los factores legales y reglamentarios se refieren a los


aspectos tributarios. Normalmente existen disposiciones que afectan en forma
diferente a los proyectos, dependiendo del bien o servicio que produzcan. Esto se
manifiesta en el otorgamiento de permisos y patentes, en las tasas arancelarias
diferenciadas para tipos distintos de materias primas o productos terminados, o
incluso en la constitución de la empresa que llevará a cabo el proyecto, la cual tiene
exigencias impositivas distintas según cual sea el tipo de organización que se
seleccione.

Posibilidades G enerales de O b ten er Insumos. A este respecto habrá de


analizar si no existe inconveniente alguno para poder disponer de los insumos, ya sea
por que este es de importación, de temporada, los distribuidores se encuentran
localizados a grandes distancias, etc.
c a p itu lo

2 ESTUDIO DE MERCADO

OBJETIVOS D EL C A PITU LO
Al terminar de leer este capítulo el lector:
« Conocerá de la metodología para • Identificará a los mercados por el grado
realizar un estudio de mercado de competencia que en ellos prevalece
• Definirá que es mercado, demanda, • Describirá el procedimiento para la
oferta, precio, comercialización. proyección de demanda y oferta

Antes de estudiar en detalle cualquier proyecto es necesario tener por lo


menos, una idea aproximada del tamaño del mercado que ha de requerir el bien en
cuestión, sólo sí cabe esperar que el volumen anticipado de la demanda interna, y
quizá de la exportación supone ciento nivel, es posible comenzar el examen de la
viabilidad técnica del proyecto. De ahí que el primer paso recomendado es el de
estudiar el mercado sobre la producción ó producto propuesto.

DEFINICIÓN

El estudio del mercado no es más que un conjunto de técnicas útiles para


obtener información acerca del medio ambiente del proyecto (demanda y oferta). Es
sí; consiste en estimar la cantidad de producto que es posible vender, las
especificaciones que éste debe exhibir y el precio que los consumidores potenciales
están dispuestos a pagar.

También determina bajo que condiciones se podría efectuar la venta de los


volúmenes previstos, así como los factores que podrían modificar la estructura
comercial del producto en estudio, incluyendo la localización de los competidores, la
distribución geográfica de los principales centros de consumo, etc.
IM PORTAN CIA

La realización de un estudio de mercado nos permite, fijar con cierto grado de


aproximación:

❖ la capacidad máxima que puede tener la planta


❖ la necesidad de futuras ampliaciones
❖ obtener un factor que frecuentemente influya de manera importante en
la localización de las instalaciones industriales correspondientes.

O B JET IV O S

O B JET IV O S DE UN ESTU D IO DE M ERCA D O

Demostrar que existe un número suficiente de consumidores con las


características necesarias para considerarlo como demanda de los
productos y/o servicios que le ofrecerá el proyecto.

❖ Demostrar que dichos consumidores pueden ejercer una demanda real


que justifique 1 a producción de productos y/o servicios que se piensa
ofrecer a través del proyecto.

❖ Contar con bases para utilizar canales de comercialización adecuados.

❖ Calcular efectos de la demanda con respecto a productos y/o servicios


sustitutos y complementarios.

El logro de los objetivos mencionados solo se podrá llevar a cabo a través de


una investigación que nos proporcione información para ser utilizada como base en la
toma de decisión; esta deberá ser confiable, de calidad y concreta.

Para la realización de dicha investigación se ha establecido una metodología


de análisis; la cual se basa en el desarrollo de las siguientes etapas.

❖ antecedentes
❖ recopilación de información
❖ interpretación de resultados
❖ informe de resultados
ETAPAS d e u n e s t u d i o d e m e r c a d o

ANTECEDENTES

Es la recopilación de información referente al comportamiento que ha


manifestado el bien ó servicio y similares en cuestión.

Los aspectos a analizar son los siguientes:

Seríes Históricas o Estadísticas

❖ producción interna
❖ exportaciones e importaciones
❖ precio del producto y posibles sustitutos
❖ población por edades, por sectores geográficos, grado de educación,
etc.

Datos no Estadísticos

, ❖ especificaciones precisas de! producto


❖ normas técnicas de calidad, nacionales o internacionales
❖ estructura de los costos de producción de la competencia
❖ precios de ía competencia
❖ hábitos de consumo de los consumidores potenciales
❖ ofertas de abastecimiento de productos similares, competitivos o
complementarios
❖ comercialización: canales, control estatal, grado de competencia, etc.
❖ condiciones especiales para entrar en el mercado
❖ forma de presentación del producto

RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN

De acuerdo a su origen la información puede ser:

Primaria o Secundaria

PR IM A R IA , (información de campo) se obtiene a partir de la observación o


de la aplicación de encestas (personales, telefónicas, correo).
La experiencia práctica en investigación de mercados, ha mostrado (]ue el
más pficaz en México es la encuesta directa y por escrito pero algunas veces
por el tamaño que se ha elegido de la muestra, y por lo costoso de la investigación no
se pueden realizar encuesta escrita en todos lo casos.

Pero fuera cual fuese el medio de investigación elegido, se tiene que contar
con un guión de preguntas que se desean contestar. Para diseñar dicho guión se tiene
que considerar:

❖ Que deseo saber?


❖ Mediante que preguntas puedo llegar a lo que deseo saber?

Entre los principales tipos de preguntas que se pueden emplear en una


encuesta, se encuentra las siguientes:

❖ Preguntas SI o NO
❖ Preguntas de solución múltiple A, B, C, D.
❖ Preguntas abiertas, en ias que la persona contesta lo que desee.
♦t» Preguntas de cierre, que se usan para corroborar información
previamente solicitada.

Como regla general se sugiere considerar los siguientes aspectos para la


elaboración del guión de una encuesta o cuestionario.

❖ Que la redacción de las preguntas sea clara. Que se entienda la


pregunta.
❖ Que la respuesta de ía pregunta no tenga que ser muy ¡arga.

SECUNDARLA, (información de gabinete) que se obtiene a través:

F uentes E xternas Fuentes Internas

❖ Censo ❖ Registros contables


❖ Publicaciones ❖ banco de datos
❖ informes
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE RESULTADOS

Una vez terminada la investigación es necesario estudiar el conjunto de datos


obtenidos.

El primer paso consiste en procesar la totalidad de los datos en ta! forma que
puedan utilizarse fácilmente para los propósitos de análisis e interpretación. El
procedimiento debe hacerse en forma sistemática, dentro de la secuencia de
operaciones que comprenden la revisión de los formularios de la encuesta. La
codificación de las respuestas y la tabulación.

Revisión

Se busca con ella procurar que la información recibida en los cuestionarios


este completa y sea precisa y consistente, se trata de un trabajo arduo y rutinario, pero
de tanta importancia que no pueda eludirse.

Debe revisarse cada pregunta para verificar si fue contestada, o en el caso de


haber sido omitida, ver sino tenia apíicación en ¡as circunstancias particulares del
informante.

Codificación

La etapa siguiente a la revisión es la codificación de las respuestas a efecto de


análisis la codificación generalmente se imprime en las copias del cuestionario para
facilitar a los entrevistadores la precodificación de las respuestas durante el curso de
las entrevistas. Los códigos utilizados en los cuestionarios se basan en el trabajo
realizado en la etapa de sondeo de la investigación.

Tabulación

A la revisión y codificación, siguen el proceso de los datos, la tabulación cuyo


objetivo consiste en preparar datos cuantitativos de fácil comprensión y suficiente
significación. Esto implica el conteo de frecuencia de ciertos casos dentro de
clasificaciones pertinentes en determinadas encuestas.

Análisis e In terpretación

Una vez tabulados los datos, el procesó de análisis y el de interpretación hacen


su papel en el desarrollo de la encuesta final»
El análisis y la interpretación están estrechamente relacionados entre si y
dependen en gran manera de los objetivos de cada encuesta. El análisis busca
organizar clasificar los datos en tal forma que se hagan más comprensibles.

El análisis de los datos pueden abarcar descripciones estadísticas sencillas,


como promedios, porcentajes, distribuciones y medidas de dispersión que son apenas
de esperarse en la mayoría de las encuestas. Los datos se examinan para detectar las
posibles relaciones y su importancia.

IN FO R M E DE RESULTADOS

El paso final del estudio de mercado consiste en suministrar a quienes


autorizaron la investigación, el informe de los resultados del estudio, éste informe
debe comunicar a! interesado en forma clara y precisa el conocimiento adquirido
acerca de los problemas específicos de mercadeo de acuerdo a la definición de los
objetivos de la investigación. i

Al preparar un informe, el investigador debe tener en cuenta a aquellos que se


supone han de leerlo. Debe formarse una idea acerca de sus necesidades y cerciorarse
de que el informe está concebido en un lenguaje tal que puedan comprenderlo los
diferentes lectores.

C O N C EPTO S BÁSICO S EN UN ESTUDIO DE M ER CA D O

❖ Mercado
❖ Demanda
❖ Elasticidad
*£♦ Precio
❖ Comercialización

M ERCA D O

El concepto de mercado se puede concepíualizar en varias formas


dependiendo diferentes puntos de vista. Por lo que a continuación mencionamos
algunas.

“ Es el conjunto de personas que en forma individual u organizada necesitan


productos de una clase y tienen la posibilidad, el deseo y la autoridad para comprarlos
“ El área en !a cual convengan las fuerzas de la oferta y la demanda para
establecer un precio”.

“ En términos generales, mercado es el sitio donde concurren la oferta y la


demanda par uno ó más productos, es decir es un área donde se encuentran un
c o n j u n t ó de personas cuyos deseos, necesidades, recursos económicos y capacidades
roductoras establecen las fuerzas de la oferta y la demanda para determinados
productos ó servicios”.

Los requisitos que debe cumplir el mercado son:

❖ La gente tiene que necesitar el producto.


❖ La gente del grupo debe tener la capacidad de comprar el producto.
❖ La gente del conjunto debe estar de acuerdo en usar su poder
adquisitivo.
❖ Las personas de! grupo deben tener la autoridad necesaria para
comprar los productos específicos.

/ CARACTERÍSTICAS D EL M ERCA D O

—y Los mercados se clasifican: Por e!. área geográfica cubierta, por el tiempo
dentro del cual se estudia la formación del precio; por el tipo de productos
involucrados y por el grado de competencia que en ellps prevalece.

Por el área geográfica cubierta

Las áreas donde se encuentran los consumidores potenciales se pueden


delimitar geográficamente y, por lo tanto, ios estudios de mercado pueden referirse a
determinadas regiones, a todo el territorio de un país, o a cualquier región específica
del mundo. Desde este enfoque, el mercado puede clasificarse como local, nacional,
regional o internacional. Además, desde el punto de vista de un país, el mercado
puede ser interno o de exportación.

En una gran ciudad o en un país puede haber tantos mercados como ramas
importantes del comercio haya; esos mercados pueden o no tener locales fijos; y la
extensión geográfica de cada mercado dependerá én mucho de la naturaleza de las
mercancías.
La amplitud geográfica del mercado de un producto depende: de la mayor o
menor cantidad de personas que lo apetezcan. Las cosas que son objetos de una
demanda universal tienen los mercados más extensos; de la mayor o menor facilidad
con que se pueden describir, ya que si son susceptibles de ser descritos fácilmente y
con exactitud, los géneros pueden ser comprados y vendidos por individuos muy
distantes unos de otros; de su mayor o menor durabilidad, pues si un artículo es poco
durable no resistirá sin deterioro viajes relativamente largos; de la proporción en que
esté su valor con respecto a su volumen. Los Bienes demasiado voluminosos y dé
escaso valor, tienen por regla general un mercado muy reducido.

Los mercados más amplios son los de mercancías duraderas de gran demanda, -
fáciles de definir y de transportar. Tipos de ellos son el de las acciones, obligaciones,
bonos y demás títulos de crédito que se cotizan en la bolsa, o el de los metales
precisos. Al extremo opuesto se hallan los de las cosas'que se hacen para satisfacer
gustos individuales, como los trajes a la medida, y los de artículos perecederos y de
mucho volumen tales como los vegetales frescos que rara vez pueden transportarse a
gran distancia, salvo en el caso de contar con sistemas de transportación y empaque
altamente eficientes.

Por el tiempo dentro dél cual se estudia la formación del precio.

Si el período es mínimo, la oferta se limita a las existencias de mercancías que'


se hallan listas para su venta, que están, como si se dijera, “a la mano”; si es corto, la ;
oferta será influida en mayor o menor grado por el costo de producir la mercancía en;
cuestión; y si es largo, este costo (el de producción de la mercancía de que se trata)
recibirá a su vez la influencia del costo de producir las cosas materiales (edificios, '
máquinas, herramientas, etc.) y la fuerza de trabajo requeridas en la producción de la
mercancía que se considera. Casi sobra advertir que los tres tipos de mercado así
definidos se unen entre sí mediante grabaciones imperceptibles.

Por el tipo de productos involucrados

Los estudios de los mercados se pueden abordar considerado el tipo de


productos o de servicios que se compran y venden a los distintos precios posibles.
Para lo cual se distinguen los bienes o servicios de la siguiente manera.

❖ bienes de consumo directo -fe:

Son aquellos productos que están destinados a ser usados por los
consumidores finales (familias o individuos). Dentro de este grupo de productos,
ueden distinguirse, dos subgrupos: Bienes duraderos (televisiones, automóviles,
[asas etc ) y Bienes de Consumo Inmediato (fundamentalmente alimentos).

♦> bienes de consumo intermedio

Son aquellos que, mediante un proceso de manufactura se transforman en


bienes de consumo final. ( Maíz, trigo, sorgo, ingredientes químicos, leche en el caso
de derivados lácteos, etc.)

bienes de capital o de inversión

Se refiere a aquellos que son necesarios para obtener b ie n e s finales o


interm edios y cuyo desgaste se realiza durante un tiempo más o menos largo.
(Maquinaria, equipos y fábricas completas, vacas.)

Cada una de estas clases de productos va finalmente a un mercado distinto y


requiere un método de análisis diferente. De ahí la importancia que tiene señalar
como punto de partida en el estudio de qué producto o bien se trata, con lo cual se
orienta no sólo al estudio del mercado sino al de los demás temas.

De la misma manera, deben señalarse las existencias y características


comparativas de otros productos o bien que tengan carácter substitutivo o sean
similares a las del proyecto y que puedan competir con ellas en el mercado.

❖ servicios

Estos son más difíciles de definir que en el caso de los bienes. De hecho, el
término tiene multitud de acepciones y que para nuestro caso sólo señalaremos las
siguientes:

♦ La ejecución de un trabajo en provecho y bajo las órdenes de otra


persona.
♦ La ventaja o la ayuda que rinden o proporcionan los bienes a
quienes los usan (una casa, un coche).
♦ El resultado de la actividad productora (o sea, el trabajo), si no se
manifiesta bajo la forma de una mercancía tangible (el servicio
telegráfico, el correo, el servicio médico, el mantenimiento, etc.)

En el primer caso, el medio de satisfacción directa o indirecta es la energía


psicofísica que desarrolla el hombre al trabajar. En el segundo, lo constituye el bien
adecuado para llenar la necesidad de que se trata, y el servicio que éste presta no es
más que el aprovechamiento de su capacidad en la obtención del fin a que se haya I
destinado. El tercero, la necesidad correspondiente se satisface, en última instancia, 1
con el empleo del trabajo y el uso complementario de un grupe de bienes diversos, o |
sea, de los servicios que ellos suministran. |

Por el tiempo o grado de competencia que en ellos prevalece }

❖ competencia perfecta: j

Presupone las siguientes condiciones específicas. í

♦ Una industria perfectamente competitiva se compone de un gran


número de vendedores independientes. Li

♦ Las empresas ofrecen un producto normalizado. Está característica


elimina la competencia sobré bases diferentes de precio; es decir, la
publicidad, la promoción de ventas, etc.

•» Ninguna empresa ofrece por sí sola una cantidad de producto


suficiente para influir de manera apreciable en el precio de mercado de
dicho producto.

♦ En una industria competitiva no existen obstáculos artificiales que


impida el ingreso de nuevas empresas en aquella o el abandono de la
misma por la empresa y los recursos que éstas emplean son móviles.

La tercera condición es particularmente importante, pues la empresa


competitiva aisladamente considerada no puede hacer nada para determinar el precio
de mercado. Como ofrece una parte despreciable de la producción total, la empresa
perfectamente competitiva no puede influir en el precio de mercado que ha
establecido las fuerzas de la demanda y oferta totales.

La empresa competitiva no tiene una política de precios, es decir, la


posibilidad de ajustar el precio. Por el contrario, ia empresa solamente puede
ajustarse al precio de mercado que ha de considerar como un dato determinado por el
propio mercado.

La competencia perfecta es rara en la práctica (en nuestro país), pero nos


proporciona el marco más sencillo en que poder aplicar los conceptos de ingreso y de
costo. Est tipo de competencia es un punto significativo de partida para cualquier
análisis de la determinación de! precio y de la producción.

Por cuatro condiciones:


♦ Número grande de empresas de tamaño relativamente pequeño. Cada
participante del mercado opera un volumen muy pequeño en relación
al volumen total de! mercado, de tal manera que ninguna empresa
puede influir individualmente sobre el precio del mercado.

♦ Homogeneidad del Producto. Las empresas ofrecen un producto que


es homogéneo o no diferenciado, de tal manera que los compradores
son indiferentes a comprar de cualquier empresa.

♦ Ausencia de restricciones para entrar a participar en el mercadeo es


decir, no puede haber impedimentos para participar en el mercado,
tales como podrían ser grandes económicas de escala, requerimiento
de capacidad empresarial superior, recursos indispensables
monopolizados, derechos exclusivos o grandes inversiones.

♦ Conocimiento perfecto. Todos los participantes del mercado poseen


conocimientos perfectos de las condiciones del mercado, de manera
que el precio es uniforme en el mismo en un determinado momento
(ignorando la dimensión espacial del mercado).

❖ monopolio puro

Las características que definen a monopolio son las siguientes:

❖ Un vendedor en el mercado. Existe una sola empresa que vende en un


mercado determinado. Por lo tanto no hay competencia de otras; la
única competencia que enfrenta un monopolio es de tipo indirecto;
conseguir una proporción de los ingresos de los consumidores a través
de “su” demanda; competencia de productos sustitutos, y la amenaza
potencial de que otras empresas entren al mercado.

❖ No hay buenos sustitutos para el bien que vende el monopolio

4 Uso de propaganda. A un monopolista le es rentable usar propaganda


ya que captar los beneficios de los consumidores que atrae su
utilización. El monopolio tiende a usar propaganda de “prestigio” o
buena “voluntad” o en favor de la “industrias” .

❖ Restricciones para entrar el mercado. El monopolio subsiste porque


existen impedimentos para que otras firmas entren a vender ai
mercado. Estos impedimentos pueden tener origen en distintas
situaciones, tales como:

Monopolio de localización (monopolio natural, por ejemplo: ferrocarriles,


teléfono, electricidad, petróleo, agua, etc.)
Economías de escalas muy grandes en la producción
Requerimientos de capital muy grande
Impedimentos no-económicos tales como patentes, licencias, leyes
reglamentos.

❖ competencia monopolistica

Es análisis del modelo de monopolio ha sido extendido a la competencia


monopolistica, que se caracteriza por la presencia de un grupo grande de empresas -
monopolísticas que venden en un mercado de un “grupo de productos” es decir
productos que son facilmente substituibles y donde las empresas están estrechamente
relacionadas.

La competencia monopolistica puede considerarse en el corto plazo como un


monopolio; en el largo plazo sus resultados son intermedios entre el monopolio y la
competencia perfecta.

En la vida real, la libre competencia es prácticamente imposible; lo existente


en todas partes es la competencia monopolistica; explicando porque; cada vencedor
ofrece una mercancía distinta, aunque todos venden un producto que en sus
características físicas esenciales es el mismo; frente a la clientela que lo prefiere es un
monopolista; en consecuencia, tiene un mercado propio, que no se confunde con lo»
de sus rivales comerciales, aunque ello en modo alguno significa que el suyo sea
independiente en absoluto de esos mercados; y porque, respecto de una mercancía
diferenciada, todas las variedades del producto tipo son substitutivas más o menos
próximas. En realidad, el único criterio válido para juzgar sí varias cosas que poseen
iguales o muy similares atributos físicos constituyen mercancías del mismo género, lo
dan los consumidores.

❖ oligopolio

Decimos que existe oligopolio cuando hay más de un vendedor en el mercado,


pero el número de vendedores no es tan grane, de manera que ia contribución de cada
uno es significativa. En lo mercados de tipo oligopolístico las empresas dependen
unas de otras, las políticas de una afectan directamente a las políticas de las otras, por
lo tanto la competencia no es impersonal.

En este tipo de mercado puede haber una competencia entre las empresas a
través de precios, con resultados indeterminados que están entre el del monopolio el 4
de la competencia perfecta.
Er, un oligopolio simple hay una tendencia a la asociación entre las empresas
llegar a acuerdos de política en el mercado que les permitan obtener las mayores
„jilidades posibles.

Entre los principales tipos de acuerdo están los siguientes:

« fijación de precios y cantidades sin restricción, lo que conduce a la


competencia por la promoción de sus productos

« fijación de cuotas para cada empresa, determinada por su capacidad de


producción o distribución geográfica del mercado

Lo anterior puede conducir a que alguno de los oligopolios mantengan un


liderazgo de precios por erogar menores costos de producción que sus competidores.

En general, en los oligopolios no se obtiene una competencia activa de


precios; la competencia se refleja generalmente en medidas de promoción, siendo la
principal I? propaganda. Por medio de ésta, se intenta crear diferencias de calidad en
el producto, como por ejemplo: aspirinas, alimentos concentrados, alimentos
enlatados, bebidas embotelladas, leches descremadas, etc.; o a través de diferencias
de diseño y empaque.

A veces se destinan recursos cuantiosos a la promoción más allá de lo límites


necesarios para dar a conocer el producto. Algo similar ocurre con el desarrollo de
diferenciales de calidad y diseño del producto.

Desde un punto de vista dinámico; el oligopolio tiene el beneficio de poseer


un incentivo para mejorar el producto, su diseño, su calidad y su técnica de
producción. Ademas, por lo general en e oligopolio no sólo se tiene el incentivo, sino
el tamaño de empresa que permite incurrir en inversiones de investigación y
promoción, que exige la innovación de productos y tecnología.

•> monopsonio y oligopsonio

El monopsonio se define como la presencia de un solo comprador en el


mercado, y el oligopsonio es la existencia de un número reducido de empresas que
compran en un mercado determinado. Ambas formas de organización son frecuentes
e importantes en los mercados de productos agropecuarios

Las condiciones hechas antes en cuanto a los resultados de la organización de


oligopolio y monopolio son aplicables también al monopsonio y oligopsonio. El
análisis es análogo al presentado antes, pero se hace desde le punto de vista del
comprador.
TIPOS DE M ERCADOS

Dependiendo de la utilización que se !e de al bien ó servicio; los mercados loj


podemos clasificar de la siguiente emanare:

- mercado de consumidores

Cuando el bien ó servicio es utilizado directamente por el consumidor final.

- mercado de industrias

El bien ó servicio es utilizado como insumo en la realización de un productc o


prestación de un servicio; dentro de estos podemos distinguir:

♦ fabricantes
« gobierno
♦ institucionales

- mercado de revendedores

Cuando el bien ó servicio es adquirido con la finalidad de lucro.

SEGM ENTACION DE MERCADOS

Para llenar las diversas necesidades del mercado se deben de encausar los
esfuerzos hacia grupos más pequeños o segmentos dentro del mercado total,
entendiendo como segmento a cada uno de los cuales pueden seleccionarse ccmc
mercado metí
Los consumidores de cada segmento tienden a manifestar similitudes que los
mantienen unidos, estas similitudes se basan en características personales,
comportamiento en la compra o estructura psicológica. ( tabla 2 . 1 )

DEMANDA

Para entender este elemento del mercado, se proporcionan las siguientes


definiciones:

•— V La demanda es la cantidad de un producto que los consumidores estarían


dispuestos a comprar a los posibles precios del mercado
T abla 2.1
------- - VARIABLES DESGLOSES TIPICOS
-------------- GEOGRÁFICAS
R egión
Pacífico, Montaña, Noroeste Central, Sur
Oeste Centra., Noroeste Central, Atlántico
del Sur, Atlántico Medio.
T¡S¡áñode Población Menos de 5,000 - 19,900; 20,000 - 49,900;
50,000 - 99,999,... 4,000,000 y más
píñsidad Urbana, Suburbana, Rural.
Cálido, Frío, Templado, Húmedo, etc.
------------DEMOGRÁFICAS
CÁÚÍ .. ...... Menos de 6,6-11,12,17,18-34,35-49,50-64
s«o Masculino, Femenino
r ^ ñ o de la Familia l-2,3,4...etc.
CÍcíode la vida en la Familia Joven, soltero; joven, casado, sin hijos;
joven, casado con el hijo más chico de 6 ó
más años; mayor, casado, con hijos; mayor,
casado sin hijos menos de 18 años; mayor,
soltero; otros.
Ingreso Salario Mínimo, de 1 a 2 salarios mínímos,
etc.
Ocupación Profesionistas y técnicos; gerentes,
funcionarios y propietarios; empleados,
ventas, dibujantes, operarios; campesinos.
Jubilados estudiantes, etc.
Educación Primaria ó menos, secundaria, bachillerato,
licenciatura, postgrado, otros.
Religión Católico, protestante, judio, rr.ormón, etc.
Raza Negra, blanca, oriental, etc.
Nacionalidad Mexicano, británico, alemán, italiano,
japonés, etc.
Clase Social Baja inferior, Baja superior, media inferior,
media, media superior y superior baja,
superior alta.
SICOGRAFICAS
Personalidad Compulsiva, gregario, autoritario, ambicioso
Beneficios Buscados Economía, Conveniencia y Prestigio
Posición del Usuario No usuario, exusuario, usuario probable,
usuario por primera vez, usuario regular.
Tasa de Uso Usuario Leve, usuario medio, gran usuario.
Posición de Lealtad Ninguna, media, fuerte, absoluta.
Sensibilidad de Factores de mercadotecnia Calidad, precio, servicio, publicidad,
promoción de ventas.
La demanda es la cuantificación de !a necesidad real ó psicológica de una población >
de compradores, con poder adquisitivo suficiente para adquirir ún determinado *
producto que satisfaga dicha necesidad, la demanda por un producto puede tener su
origen en las necesidades primarias del hombre (alimentación, vestido, etc ), ó puede ;
ser creada artificialmente en el caso de otro tipo de satisfactores.

D ETERM IN A N TES DE LA DEMANDA

Las cantidades de un producto que los consumidores estarían dispuestos a


comprar a los posibles precios del mercado ( la demanda ), estarán determinadas por
¡os siguientes
factores:

❖ Los gustos y preferencias de los consumidores. Hay una relación directa


entre los gustos y preferencias, y la demanda. Esto es, si los gustos y
preferencias por el producto varían en favor de éste la demanda tiende a
aumentar, y viceversa. Los gustos v preferencias, a su vez, estarán
condicionados por la costumbre, el hábito v la cultura, la demanda total de
cigarrillos aumenta cuando la sociedad acepta de buen gusto que las
mujeres fumen
El número de consumidores. También hay una relación directa entre el
número de consumidores y la demanda. Un aumento en la población,
suponiendo los demás factores constantes, conducirá a un aumento en la
• demanda y viceversa. Cada nueva persona que nace es, obviamente, un
consumidor potencial.

♦> El precio de los productos sustitutos. El precio del producto, con


referencia al precio de ■'los productos sustitutos es un factor de gran
importancia. Si ¡a relación entre el precio del producto y el precio de ios
sustitutos se tom a desfavorable, habrá un tendencia hacia la sustitución lo
que provocaría una reducción en la demanda, y viceversa. La demanda
total de café tiende a reducirse cuando, habiéndose elevado el precio, los
consumidores deciden tomar té a un costo de consumo mucho más bajo.
La sustitución de! consumo será mas notable cuanto mas prefectos sean los
productos sustitutos.
❖ Los ingresos de los consumidores. También hay una relación directa entre
el ingreso del consumidor y ia demanda del producto. Un aumento en los
ingresos, suponiendo los demás factores constantes, conducirá a un
aumento en la demanda y viceversa.

♦> El nivel general de los precios. E! nivel general de los precios es también
un factor determinante de la demanda. Durante un período inflacionario
en el que los precios de todas las cosas aumentan, nos vemos obligados a
reducir !a demanda por las cosas que compramos. Por el contrario, una
baja general de los precios nos permitirá aumentar ¡a demanda.

LA LEY FUNDAMENTAL DE LA DEMANDA /

Los dsfectos que producen las variables que intervienen en la determinación


de la demanda de bienes de consumo final e intermedio, se expresan en la üamada
“Ley Fundam enta! de ia D emanda” , que dice:

La cantidad que se demanda de un producto tiende a variar en sentido inverso


del precio, mientras permanezca constantes las condiciones objetivas y subjetivas en
que actúa el conjunto de compradores.
PRECIO

CA M BIO S EN LAS CANTIDADES DEMANDADAS

Se refiere a movimientos dentro de una misma curva de demanda como


resultado de
un cambio en el precio.

PRECIO

FLUCTUA CION ES EN LA DEMANDA

Se deben a cambios en los determinantes que se han mencionado. Si estos


determinantes cambian, hemos de esperar que la demanda cambie. Las fluctuaciones
en la demanda se refiere al desplazamiento de loda la curva en una u otra dirección
provocados por cambios en los determinantes de_]_a demanda^. A estos cambios
llamados desplazamientos de la demanda, un aumento en ésta indica que a los
precios en el mercado los consumidores estarán dispuestos a demandar mayores
cantidades del producto.

Gráficamente al aumento de demanda se indica por un desplazamiento de !a curva de


demanda hacia la derecha y hacia arriba de la curva original. En caso contrario la
reducción en la demanda, indica que a los posibles precios del mercado, los
consumidores comprarán menos cantidades que antes; ¡a cual gráficamente se
muestra como un desplazamiento de la curva de !a demanda hacia la izquierda y hacia
abajo de la curva origina!.

PR O N O STIC O DE LA DEMANDA

Para poder entender ia importancia que tiene el hacer un buen pronóstico de la


demanda es fundamental, tener bien claro el concepto de pronóstico, el cual podemos
definir como el pronóstico discurre sobre lo que se piensa que debe pasar en el futuro.
De esto modo, mediante la planeación, se intenta alterar en forma consciente eventos
futuros, mientras que los pronósticos se usan sólo para predecirlos.

La buena planeación utiliza el pronóstico como dato. El pronóstico es un dato


para cualquier tipo de planeación y control de las empresas, tanto dentro como fuera
de la función de operaciones. La mercadotecnia se vale del pronóstico para planear
productos, promociones y precios.
En las actividades de diseño de procesos, ei pronóstico se usa para definir el
tipo de proceso y el grado de automatización que debe emplearse. Si se pronostica
una demanda baja, el diseño del proceso podría tener un flujo intermitente de
productos y poca automatización. Cuando e! pronóstico revela que la demanda será
alta, podría justificarse un proceso de línea con mayor automatización. Como ei
producto y el proceso se seleccionan a menudo en forma simultánea, la
mercadotecnia podría preparar un pronóstico, con el objeto de definir la selección del
producto, que podría entecos ser usado por operaciones para la selección y diseño del
proceso. Tal pronóstico de mercado debe, por lo general abarcar varios años fiituros_y.
prepararse con un nivel de confianza razonable.

Puede afirmarse que existen distintos tipos de decisiones en el ámbito


operativo y que cada una tiene diferentes requerimientos en cuanto a pronósticos.
Comúnmente se manejan tres tipos de métodos de pronostico y que son: Métodos
cualitativos, modelos de series de tiempo y Modelos Causales.

M ÉTOD OS CUALITATIVOS

En términos generales, los Métodos Cualitativos de Pronóstico son los que se


basan en el juicio administrativo; en estos métodos no se usan modelos específicos.
Los Métodos Cualitativos son útiles en aquellas situaciones en que se carece de datos
o cuando ios datos históricos no son predictores confiables del futuro. Algunos de los
métodos Cualitativos más conocidos son la técnica Delphi, las encuestas de Mercado,
la analogía del ciclo de vida y el juicio bien informado.

En el método Delphi, el pronóstico se desarrolla mediante un grupo de


expertos que deben contestar a una serie de preguntas en ‘ vueltas” sucesivas. En
cada vuelta se retroalimenta a todos los participantes con las respuestas anónimas del
grupo se suelen usar tres de seis vueltas para obtener convergencia en el pronóstico.

Las encuestas de mercado se utilizan para recopilar datos acerca de las


condiciones del mercado.

Analogía de los ciclos de vida, es una predicción basada en las fases de


introducción, crecimiento y saturación de productos similares emplea las curvas de
crecimiento de las ventas.

Juicio bien formado es un pronostico que puede formularlo un grupo o un


individuo basándose en la experiencia, en presentimientos o hechos acerca de la
situación. No se usa un método riguroso.
M ÉTO D O S CUANTITATIVOS

Existen dos tipos de Métodos Cuantitativos de Pronostico: Modelos de series


de tiempo y Modelos Causales. En genera!, puede afirmarse que los Métodos
Cuantitativos utilizan un modelo básico para llegar a un pronóstico. La suposición
básica en la que se fundamentan todos los Métodos Cuantitativos consisten en que los
datos Históricos y el patrón que siguen son predictores confiable del futuro en
consecuencia, los datos históricos se procesan mediante un modelo de series de
tiempo o un modelo causal para llegar a un pronóstico.

Los modelos de series de tiempo se basan en la historia de ¡a demanda de un


producto. Eta historia se analiza para descubrir patrones tales como los de tendencia,
estacionada o ciclos y los patrones de demanda obtenidos se proyectan hacia el
futuro. Como esto patrones de demanda no suelen permanecer por períodos muy
largos, los modelos de series de tiempo son esencialmente útiles para pronósticos a
corto y mediano plazo, los métodos más comunes de series de tiempo más utilizados
son los promedios móviles, el suavizado exponencial y los modelos matemáticos, ios
métodos de series de tiempo se usan principalmente para hacer un análisis detallado
de los patrones históricos de la demanda y para proyectos hacia el futuro.

PROMEDIOS MOVILES

En los modelos de series de tiempo, el más sencillo es el método de


promedios móviles, en este método se supone que la serie de tiempo tiene tan sólo un
componente promedio de nivel más un componente aleatorio. Se supone que en los
datos de la demanda no existe un patrón estacional, de tendencia o cíclico. Sin
embargo, algunas versiones más sofisticadas de promedios móviles puedea incluir
todos estos componentes; véase por ejemplo, Wheelright and Markridakes (1977).

Cuando se usa la técnica de promedios móviles, se selecciona un número de


períodos N para realizar los cálculos. Después, se calcula la demanda promedio A, de
los N últimos periodo en el tiempo. Esto se hace de la siguiente manera:

A A + A -,+■■■-+A -„-1

Dado que se supone que la serie de tiempo es suave o lisa, el mejor pronóstico
para el período t + 1 es simplemente una prolongación de la demanda que se ha
observado a lo largo del período t. Entonces se tiene:

F r, I = A t

Cada .vez que se calcula l'ortnula l: , • i. se incluye la demanda más reciente


dentro ciel promedio V se abandona la demanda más antigua. Este procedimiento
mantiene N periodo de demanda en el pronóstico y hace que el promedio se mueva
hacia delante a medida que se observan nuevos datos.

SUAVIZADO EXPONENCIAL

Los modelos de suavizado exponencial se basan en la idea sencilla de que


pueden calcularse un nuevo promedio a' partir de un promedio anterior y la
observación de demanda más reciente. Supóngase, por ejemplo, que se tiene un
promedio anterior de 20 y que se acaba de observar una demanda de 24. sería lógico
pensar que el nuevo promedio estará entre 20 y 24, dependiendo de cuánto peso se
quiera asignar a la demanda que acaba de observarse y al promedio anterior.

Se pueden formalizar las ¡deas anteriores con la siguiente ecuación:

A t = a D , + ( l - a ) A<_i

En este caso, A t _ > es el promedio anterior (20), D ( es la demanda que acaba


de observarse (24), y a es la proporción del peso asignado a la nueva demanda contra
el promedio anterior ( 0 S a < !).

M ÉTOD OS DE PRONÓSTICOS CAUSALES

En general, los métodos causales de pronóstico desarrollan un modelo de


causa y electo entre la demanda y otras variables. Por ejemplo, la demanda de café o
té, puede relacionarse con la población, la temperatura promedio en el invierno y !a
hora. Se pueden recolectar datos sobre estas variables y llevar a cabo un análisis para
determinar la validez del modelo propuesto. Uno de los métodos causales más
conocidos es el análisis de regresión, que se describirá a continuación.

REGRESIÓN

Este métodos relaciona la.demanda con otras variables internas o externas que
tienden a causar cambios en la demanda. El método de regresión usa los mínimos
cuadrados para obtener el mejor ajuste entre las variables.
M O DELOS ECONOM ETRICOS

Sistema de ecuaciones de regresión interdependiente que describe algún sector


de la actividad económica de ventas o utilidades.

M O D ELO S DE INSUMO PRODUCTO

Método de pronósticos que describe los flujos de un sector de la economía a


otro. Predice los insumos necesarios para producir los productos requeridos en otro
sector.

M O DELO DE SIM ULACIÓN

Simulación del sistema de distribución que describe los cambios de las ventas
y los flujos del tiempo. Refleja los efectos de la red de distribución.

En los método de Regresión, debe especificarse un modelo antes de que los


datos sean recopilados y se lleve a cabo el análisis. El caso más sencillo es el modelo,
lineal de una sola variable que se presenta a continuación.

Y = a + bX

Donáé Y = demanda estimada


X = variable independiente (que se supone ser la causa de Y)
a = intercepción con el eje Y (ordenada al origen)
b = pendiente

Se emplean dos ecuaciones para determinar los valores de a y b.

Estas ecuaciones Son:

Zy = na + bZx . . . . \

Zxy = a £ x + b £ x . . , 2
Ejemplo de aplicación

Conviene hacer notar que hay empresas mexicanas, que se dedican a la


producción de sacos de papel Kraft y que abastecen, de este producto; a las industrias
del cemento, de la cal. do productos químicos, de alimentos balanceados, etc Se
tiene conocimiento de que algunas de estas industrias tienen previsto aumentar su
producción a corto plazo. De llevarse a cabo estos aumentos en la producción se
originarán incrementos en la demanda de sacos de papel Kraft que de no cubrirse con
la actu?l capacidad instalada se tendrá la posibilidad de hacer nuevas inversiones con
la intensión de ampliar las plantas existentes o de la creación de nuevas fuentes de
producción.

La existencia de un mercado potencial de sacos de papel Kraft ofrece la


oportunidad de establecer una nueva planta industrial. Por tanto conviene estudiar
profundamente todos y cada uno de los elementos que integran el proyecto que habrá
de conducir hacia su realización con las mayores probabilidades de éxito y así
contribuir al desarrollo económico de nuestro país.

CONSUM O NACIONAL DE SACOS DE PAPEL Y SU D ISTRIBU CION PO R


LOS PRIN CIPALES INDUSTRIAS DEM ANDANTES
(MILLONES DE SACOS)

sa c o s pa ra en va sar
AÑOS CONSUM O
CEMENTO CAL PRODUCTOS OTROS TOTA L
QUIMICOS
1935 180.2 92.5 24.9 146.8 444.4
1985 ¡99.3 107.2 25.1 145.1 476.7
1987 195.1 111.8 35.5 163.5 505.9
1988 206.5 117.9 31.7 180.6 536.7
1989 231.6 132.3 33.5 198.3 595.7
1990 249.1 129.4 29.3 184.1 591.9
1991 28 ¡.7 133.9 28.1 191.6 635.3
1992 263.7 123.5 30.4 189.3 606.9
1993 271.3 129.5 28.8 2 0 1.0 630.6
1994 290.5 138.7 33.1 193.4 655.7
1995 265.1 129.5 36.0 165.8 596.4

TABLA No. 1

M ÉTODO DE M ÍNIM OS CUADRADOS

Ecuaciones Normales Ecuación de la Línea Recta en su forma


simplificada

v y - na -f bXx . 1 Ye “ a f hx

Xxv aXx ' 2


Sustituyendo valores en las ecuaciones normales:

PROD UCCIO N DE SACOS DE PA PEL PARA ENVASAR


CEM EN TO Y O BTENCIO N DE LA ECUACION DE LA LÍNEA
RECTA DE TENDENCIA

X Y Ye
Producción XY X oferta de
(millones) sacos en
Años norm ales unidad: I año (millones)
1985 -5 180.2 -901.0 25 185.7
1986 -4 199.3 -797.2 ¡6 196.5
1987 -3 195.1 -585.3 9 207.2
1988 -2 206.5 -413.0 4 218.0
1989 -1 231.6 -231.6 1 228.7
1990 -0 249.1 0 0 239.5
1991 1 281.7 281.7 1 250.2
1992 2 263.7 527.4 4 261.0
¡993 3 271.3 813.9 9 271.7
1994 4 3.90.5 1162.0 16 282.5
1995 5 265.1 1325.5 25 293.2
I 0 2634.1
1182.4 110

Tabla No 2
ESTIM A CIO N ES DE LA OFERTA DE SACOS DE PA PEL PARA ENVASAR
C EM EN TO 1996- 1999.
{M ILLO N ES DE UNIDADES)

AÑOS OFERTA DE SACOS


1996 304.0
1997 314.7
1998 325.5
1999 336.2

T abla No. 3

PRODUCCION DE SACOS DE PAPEL PARA ENVASAR


CEM ENTO Y SU PROYECCION A 1995
millones de sacos de papel

años
e l a s t ic id a d d e la d e m a n d a

Hay productos que tienen una demanda altamente sensible a las variaciones en
el precio, de suerte que un pequeño aumento en el precio del producto provocará una
reducción considerable en las cantidades demandadas y una reducción en e! precio,
por pequeña que sea, provocará por el contrario un aumento significativo en las
cantidades demandadas del producto. Hay otros artículos, sin embargo, que tienen
una demanda muy poco sensible a los cambios del precio. El concepto “Elasticidad
de la Demanda” se refiere., precisamente, a_“la .sensibilidad de ja_demanda de_un
producto a los cambios en el precio!^ Generalmente, se distinguen tres tipos de
demanda de conformidad con el grado de elasticidad: demanda elástica, demanda
inelástica y demanda unitaria. Examinemos la naturaleza de la elasticidad de la

Demanda Elástica

Decimos que la demanda de un producto es elástica si un pequeño cambio en


el precio provoca un cambio proporcionalmente mayor en las cantidades demandadas.
Esto es, la demanda es elástica si una pequeña reducción en el precio del producto
provoca un aumento mucho mayor en las cantidades demandadas, y sí un pequeño
aumento en el precio reduce considerablemente dichas cantidades.

Demanda Inelástica

En este caso decimos que la demanda es inelástica si un cambio considerable


en el precio no afect? imperceptiblemente las cantidades demandadas del producto.
En este caso será necesaria una reducción considerable en el precio para que las
cantidades demandadas aumenten en forma perceptible.

Asimismo será necesario un aumento considerable en el precio para lograr una


reducción perceptible en las cantidades demandadas.

Demanda Unitaria

La demanda es unitaria si a! variar el precio las cantidades varían en ¡a misma


proporción Es decir, un cambio porcentual en el precio de digamos el 20 %,
provocará un cambio de igual magnitud en las cantidades demandadas.

Por precisar más eslas relacione, los cambios en precio y cantidades pueden
expresarse en términos porcentuales. Así podemos decir que la demanda es clástica si
un cambio porcentual en el precio provoca un cambio porcentual proporcionalmcntc
mayor en las cantidades demandadas; es inelástica si un cambio porcentual en el
precio provoca un cambio porcentual proporcionalmcntc menor en las cantidades
demandadas; y es unitaria si un cambio porcentual en e! precio provoca un cambio
porcentual de igual magnitud en las cantidades demandadas.

Cuando Hablamos de un cambio porcentual en las cantidades nos referimos al


cambio absoluto en las cantidades dividido por la cantidad original. Asimismo,
cuando hablamos del cambio porcentual en el precio nos referimos al cambio
absoluto en el precio dividido por el precio afectado. Por ejemplo, si el precio de un
producto reduce de 93 a 62, ha habido un cambio absoluto de 31 unidades monetarias
en el precio.

E! cambio porcentual en el precio sería igual a:

. „ cambio absoluto en precio AP 15


A% r = --------------------------------- L--------= — = — = 2 U%
precio original Po 75

Si al reducirse precio de 93 a 62 unidades monetarias, la cantidad demandada


aumenté de 40 a 65 unidades, ha habido un cambio absoluto en las cantidades de 15
unidades. En este caso el cambio porcentual es e! cociente de dividir el cambio
absoluto en las cantidades demandadas por la cantidad origina!. Es decir, el cambio
porcentual en l?s cantidades es igual.

_ cnmbia absoluto en cantidaes _ &Q _ 15 _ 37 jy


cantidad original Qo 40

La demanda es elástica en este caso, ya que un cambio porcentual en e! precio


de 20% provoca un cambio porcentual de 37.5% en las cantidades. Es decir, e!
cambio porcentual en las cantidades resultó proporciona!mente mayor en e! cambio
porcentual en precio.

Si queremos ser mas rigurosos en la determinación de! cambio porcentual,


podemos usar en la fórmula el promedio de los precios afectados y el promedio de las
cantidades afectadas, como denominador en cada situación. La fórmula entonces
En donde Qo y Po significan ia cantidad y el precio original, respectivamente;
y Q1 y P1 significan ¡a nueva cantidad y el nuevo precio. Resolviendo
matemáticamente tenemos que el cambio porcentual en cantidad se determinará así:

A%Q =
G.+G,
*0— = 2 ^i5 ^ - = 28.5%
40 + 65

• mientras que el cambio porcentual en precio se determinará así:

* 2 . - 22 %
P„+P, 75 + 60

Aunque cuantitativamente los resultados difieren, ambas fórmulas reflejarán


sin embargo que la demanda es elástica, ya que el cambio porcentual en las
cantidades demandadas resultó proporcionalmcnte mayor que el cambio porcentual
en el jstécio (A%Q > A % P).

Coeficiente N umérico de Elasticidad.

Comparando los cambios porcentuales en precio y cantidades, podemos


determinar si la demanda es elástica, inelástica o unitaria. Hemos visto que si el
cambio porcentual en las cantidades demandadas es mayor que el cambio porcentual
en el precio ( A % Q > A % P), la demanda es elástica. Por el contrario, la demanda
es inelástica si el cambio porcentual en las cantidades demandadas es menor que el
cambio porcentual en el precio (A % Q < A % P) y filialmente que la demanda es
unitaria si los cambios porcentuales son iguales ( A % Q = A % P).

Pero resulta que una curva de demanda puede ser a un mismo tiempo, elástica,
inelástica y unitaria. En este caso es necesario conocer ios diferentes grados de
elasticidad de la demanda. El coeficiente numérico de elasticidad es una medida del
grado de elasticidad un punto de la curva de demanda. Si el coeficiente numérico de
elasticidad es mayor que la unidad, la demanda es elástica, si es menor que la unidad,
es inelástica; y si es igual a la unidad, es unitaria. La determinación de coeficiente
numérico de elasticidad resulta ahora tarea fácil puesto que se trata de una aplicación
de la fórmula que hemos venido desarrollando. Se trata sencillamente de dividir el
cambio porcentual en las cantidades por el cambio porcentual en el precio. Es decir,
el coeficiente numérico de elasticidad “E" es igual a :
A% P A% P

La fórmula para computar e! coeficiente numérico de elasticidad toma la


siguiente forma:

Aplicando la fórmula al ejemplo seleccionado tenemos:

E _ A%2 _ 28J! _ j 29

A% P 22

Esto es, la demanda es elástica, siendo el coeficiente numérico de elasticidad


mayor que la unidad.

O FER TA

Al igual que en el caso de la demanda, se proporcionan algunas definiciones


de oferta:

Se define oferta de un bien como las diversas cantidades que este bien que los
vendedores llevarán al mercado a todos los precios alternativos posibles,
permaneciendo constantes todos los demás factores. E s una relación entre los precios
y las cantidades por unidad de tiempo que los oferentes desean vender.

Por otra parte, la oferta de un producto es una función que indica las distintas
cantidades de producto que, los vendedores de un mercado (pueden o no ser
productores, según el mercado) están dispuestos a vender a distintos precios.
GRAFICA "LEY DE LA OFERTA"

PRECIO

GRAFICA FLUCTUACIONES EN LA OFERTA


d e te r m in a n te s d e l a o f e r t a

Algunos de estos factores son de naturaleza subjetiva. La actitud de los


empresarios en cuanto al margen de ganancia obtenible ai precio vigente en el
mercado es ejetaplo de un factor subjetivo. Si los productores, atentos a un margen de
ganancias más alto, ven mejores posibilidades en el futuro, lógicamente, restringirán
las ventas inmediatas para aprovecharse de una mejor situación de precios en el
futuro. Pero aparte de estos factores subjetivos hay otros que pueden precisarse mejor
y son de mayor importancia en el análisis de la oferta. Vamos a analizar estos factores
minuciosamente.

❖ Número de firmas del sector industrial. Hemos visto que la oferta total
agregada es la suma de las ofertas correspondientes a cada firma en el
sector industrial. Lógicamente, el número de firmas que compongan el
sector industrial será, pues, el primer factor determinante de ¡a oferta total
agregada. Un aumento en el número de firmas que componen la industria
está en continuo cambio. Bajo el impacto de ¡as condiciones fluctuantes
del mercado habrá siempre un flujo constante de firmas que entran y salen
de! sector industrial..

❖ Capacidad productiva de las firmas existentes. La planta física, el equipo y


las técnicas de producción son factores determinantes de la capacidad
productiva de una firma. En un plazo relativamente corto la capacidad
productiva de las firmas existentes en la industria será también fija. La
empresa podrá hacer ajustes de carácter limitado siempre que se halle
produciendo por debajo de su capacidad productiva. Pero dando un
periodo relativamente largo para que la firma pueda realizar los ajustes
necesarios, podrá igualmente modificar su capacidad productiva de
conformidad con las exigencias del mercado. Una mayor capacidad
productiva significará una oferta mayor.

❖ Costo de los factores de producción. A medida que el costo de los factores


de producción se reducen, las firmas estarán dispuestas a poner en el
mercado mayores cantidades del producto a los precios existentes, y
viceversa.

❖ Técnicas de producción. En un plazo de tiempo relativamente corto las


técnicas de producción imponen una restricción a la capacidad productiva
de las firmas. La introducción de nuevas técnicas de producción ampliará
la capacidad productiva de las firmas y podrá ofrecer mayores cantidades
de! producto a lao precios existentes en el mercado.

FLUCTUACIONES EN LA OFERTA A LARGO PLAZO


La naturaleza cambiante de los determinantes de la oferta nos lleva a suponer
la posibilidad de continuas fluctuaciones en la oferta total agregada. Para que
produzcan alteraciones en los determinantes lo suficientemente intensas como para
provocar cambios visibles, a veces es necesario que transcurran períodos largos. Por
ejemplo, la ampliación de la capacidad productiva y la introducción de nuevas
técnicas de producción, son cambios que no pueden producirse de la noche a la
mañana. Pero eso hace la distinción entre ajustes a corto plazo, plazo intermedio y
largo plazo.

E Q U IL IB R IO DE LA O FER TA Y LA DEMANDA.

Tiene como finalidad analizar la situación de equilibrio para una industria bajo
condiciones de competencia perfecta, teniendo en mente que tal situación envuelve
no sólo la determinación del precio, sino también la de la producción para toda la
industria.

La demanda y la oferta actúan como dos fuerzas encontradas, representando


los intereses en conflicto de los consumidores, por un lado, y de los productores por
otro.

CURVA DE E Q U IL IB R IO DE LA O FER TA Y LA DEM ANDA

El equilibrio se logra cuando las curvas de la oferta y la demanda encuentren un


punto común.

P R E C IO
DETERMINACIÓN DE LA SITUACIÓN DE EQUILIBRIO DE LA OFERTA
Y LA DEMANDA

Columna 1 Posibles precios del mercado


Columna 2 Cantidades del producto que los consumidores están dispuestos a comprar a
los precios del mercado
Columna 3 Cantidades que los productores están dispuestos a vender a esos mismos
precios.

PRECIO $ DEMANDA OFERTA SITUACIÓN


1000 10 0 20 Demanda Excesiva
2000 80 40 Demanda Excesiva
3000 60 60 Equilibrio
4000 40 80 Oferta Excesiva
5000 20 10 0 Oferta Excesiva

Este precio tenderá a mantenerse mientras prevalezcan las mismas


condiciones de demanda y oferta.

COMERCIALIZACIÓN

Se entiende por comercialización el conjunto de actividades relacionadas con


las transferencias de bienes y servicios desde los productores hasta el consumidor
final.

Es una función de coordinación, diseñada para asegurar la disponibilidad del


producto adecuado en ei momento y en el lugar oportuno; a los precios y en las
cantidades adecuadas para lograr los objetivos mercadotécnicos de la empresa.

La comercialización requiere de la siguiente información.

❖ Distribución geográfica del mercado.


❖ Requerimientos en la forma de presentación del producto.
Canales de distribución disponibles.
❖ Controles estatales sobre comercialización.
❖ Condiciones especiales que requieren para lograr la introducción del
producto en el mercado: medios de conservación, servicios técnicos,
etc.
❖ Perspectivas de mejoras a la comercialización con base en innovaciones
tecnológicas.
CAPITULO

3 ESTUDIO TECNICO

O BJETIV O S D EL C A PITU LO ;
Al terminar de leer este capítulo el lector:
® Identificará las partes que ® Describirá métodos para representar
conforman un estudio técnico un proceso
* Determinará las características de • Describirá el método SLP para la
los procesos distribución de una planta
* Explicará los métodos para el « Definirá lo que es micro y macro
calculo de factores de producción. localización
* Conocerá diversos tipos de • Describirá un método para determinar
distribución de plantas. el emplazamiento de un sistema

Una vez realizado el estudio de mercado, se cuenta con la información relativa


al producto en cuar¡to a !a cantidad factible de ser demandada, así como las
características necesarias para ser aceptado en el mercado, por lo que el siguiente
paso a seguir en la formulación de un proyecto es el aspecto técnico o de Ingeniería,
relacionado con el tamaño dei proyecto, proceso, tipos de procesos, factores de
producción, localización y distribución en planta adecuada para el buen
funcionamiento de una empresa.

TAM AÑO DE LA PLANTA

Entendemos como tamaño de una planta industrial la capacidad instalada dé


producción de la misma. Esta capacidad se expresa en cantidad producida por unidad
de tiempo, es decir, volumen, peso, valor o número de unidades de productos
elaborados por año, ciclo de operación, mes, día, tumo, hora, etc. En algunos casos la
capacidad de una planta se expresa, no en términos de la cantidad de producto que se
obtiene, sino en función del volumen de materia prima que entra en el proceso.

El concepto de capacidad instalada de producción lo podemos definir desde


dos puntos de vista:
❖ Concepto técnico o de ingeniería: que identifica la capacidad como el
máximo de producción que puede obtenerse con determinados
equipos.

*!♦ Concepto económico: en que la capacidad !a definimos como el nivel de


producción que reduce al mínimo ios costos unitarios o eleva al máximo
las utilidades.

En éstas condiciones, el tamaño óptimo de un proyecto es obtenido a través de


una serie de aproximaciones sucesivas que determinan la más alta tasa de
rentabilidad, desde el punto de vista económico, y el más bajo costo unitario, desde el
punto de vista social.

Las plantas industriales generalmente no operan a su capacidad instalada,


debido a factores ajenos al diseño de la misma tales como: limitada disponibilidad de
materia prima, fluctuaciones en la demanda del producto, etc. Ai ritmo de producción
que es posible que opere la planta lo conocemos como capacidad real de operación.
Al coeficiente que resulte de dividir la capacidad rea! entre la instalada lo
denominamos nivel de aprovechamiento de la capacidad de la planta.

FA C TO R ES C O N D ICIO N A N TES D EL TAM AÑO

TAM AÑ O D EL M ER CA D O

El elemento de juicio más importante para determinar el tamaño del proyecto


es generalmente la cuantía de la demanda que ha de atenderse.

Normalmente el analista de mercado tiene una tarea triple:

❖ La determinación cuantitativa del potencial de mercado.


❖ La determinación cuantitativa del volumen de mercado actual.
❖ La determinación cuantitativa de la participación probable de la nueva
empresa en el mercado.

CAPACIDAD FIN A N C IERA

Indudablemente uno de los factores limitantes de la dimensión de un proyecto


industrial es la disponibilidad de recursos financieros. Requerimos estos recursos para
hacer frente tanto a las necesidades de inversión en activo fijo como para satisfacer
los requerimientos de capital de trabajo.
Un proyecto industrial no requiere que dispongamos del monto tota! de los
recursos financieros desde el inicio de su realización, ya que la adquisición,
instalación y puesta en marcha de la planta requiere de un cierto período,
circunstancia que debemos tener en cuenta antes de decidir si los recursos financieros
disponibles obligan a reducir el tamaño de la planta considerado.

DISPONIBILIDAD DE INSUMOS MATERIALES

El tamaño de la planta ajustado de acuerdo a los volúmenes y características


de las materias primas, así como a las áreas de producción de las mismas, debemos
revisarlo en función de ias áreas de producción y de su infraestructura de transporte y
comunicación, ya que el costo de transporte de la materia prima determinará el radio
máximo de aprovisionamiento que es posible. Este radio se reduce a medida que las
características de la materia prima hacen más costoso su transporte. Una vez
establecido este radio máximo de aprovisionamiento es necesario determinar el
volumen de materia prima que es posible captar dentro del mismo, el cual servirá para
reajustar, si fuese necesario el tamaño de la planta.

CARACTERÍSTICAS DE LA MANO DE OBRA

En algunos proyectos, en que la incidencia de la mano de obra en los costos de


operación es muy grande, puede resultar más económico operar una planta de una
mayor capacidad que trabaje los tres tum os del día. Para tomar la decisión
correspondiente habría que comprar las diferencias entre los costos de la mano de
obra y los costos de la depreciación de ambas alternativas.

POLÍTICA ECONÓMICA

Incluye los elementos de legislación, estrategias de desarrollo, planes y


programas e incentivos. Los incentivos pueden estar encaminados a sustituir
importaciones, fomentar exportaciones, favorecer el desarrollo regional, etc.

TAMAÑO OPTIMO

Es aquel que asegure la más alta rentabilidad desde el punto de vista privado o
la mayor diferencia entre beneficios y costos sociales.
El problema de! tamaño de un proyecto está relacionado con e!
comportamiento de sus costos unitarios. Cuando se consideran diferentes escalas de
producción

INGENIERÍA DEL PROYECTO

Abarca todas aquellas investigaciones técnicas que se refieren a la selección y


determinación de! proceso, determinación de equipo y maquinaria, mano de obra y
finalmente la distribución de planta.

PROCESO

Se entiende por proceso las transformaciones que realiza el aparato productivo


creado por ei proyecto para convertir una adecuada combinación de insumos en cierta
cantidad de productos.

El campo de los procesos de producción abarca desde la tarea completamente


manual hasta los sistemas hombre - máquina, e incluye los procesos automáticos
donde la mano de obra es indirecta o de supervisión. Las tareas manuales en
combinación con instrumentos mecánicos, constituyen todavía una gran porción de ia
actividad productiva.
Algunos procesos de producción tienen una base tecnológica considerable,
como son: La industria metalúrgica, ios productos de madera, de plásticos químicos,
etc.

La naturaleza básica del procesamiento es la transformación que puede


efectuar un cambio químico, alterar la forma, añadir o quitar partes como ocurre en el
ensamblado, proporcionar o modificar sistemas de información como ocurre en ias
operaciones de oficina o verificar la corrección de cualquier proceso como se hace en
las operaciones de inspección.

Es conveniente hacer una clasificación del proceso para identificar cua! será el
camino a seguir en la obtención de nuestro producto.

C LA SIFIC A C IÓ N DE LO S PRO CESO S

- manual
Según el grado de intervención del agente humano - semiautomàtico
- automático

- continuo
Según la continuidad del proceso de producción - repetitivo
-intermitente

de integración
- industriales de modificación
de desintegración
Según la naturaleza del procedimiento
de integración
• de servicio de modificación
de análisis y síntesis

> Según el grado de intervención del agente hum ano, los procesos pueden ser:

❖ manuales, las operaciones son totalmente ejecutadas por personas.

•> mecánicos o semiautomáticos, las operaciones son compartidas entre


personas y máquinas
❖ automáticos, ia intervención humana se limita a la supervisión; el empleo
de las máquinas de control numérico es un ejemplo de procedimiento
automático, estas máquinas son controladas por computadora. Los planes
de concepción proporcionan los datos numéricos necesarios para elaborar
el programa de computadora que regulará la elección y la orientación de la
herramienta y el de la pieza por fabricar. La computadora coordina los
movimientos verticales y horizontales de la herramienta y de la pieza por
fabricar en fondón del programa.

> Según la continuidad del proceso de producción éste puede ser:

En la clasificación según la continuidad del proceso de producción se distinguen tres


categorías de procedimientos.

❖ Continua: el proceso es ininterrumpido a lo largo del año; si hay una


interrupción, ésta será por reparaciones o para mantenimiento mayor.
Ejemplo: refinación del petróleo, fábricas de fundiciones y aleaciones,
tratamiento de aguas residuales, etc.

❖ Repetitivo o en serie: también conocido como producción en línea o


cadena, implica el flujo secuencial de los materiales de una operación a la
siguiente y se emplea para la producción en masa a intervalos regulares de
un producto estándar. Puede ser una o varias líneas dentro de una máquina
o una producción en línea esporádica, es decir, varios procesos
secuenciales íntimamente ligados. En este tipo de procesó el punto más
importante es el mecanismo de transportes. Su desventaja radica en que la
planta carece de flexibilidad. Ejemplos, fabricación de productos
alimenticios, de automóviles, de aparatos electrónicos, etc.

❖ Intermitente o por lotes: implica el flujo intermitente de materiales, se


agrupan las máquinas de acuerdo con el tipo de operación que se va a
realizar por departamento o sección, se utiliza para fabricar cantidades
limitadas de productos a intervalos irregulares, ofrece un máximo de
flexibilidad y de equilibrio en las cargas de trabajo. Su desventaja esta en
el excesivo manejo y transporte de materiales, productos en proceso y
productos terminados. Ejemplos producción por pedido en talleres
mecánicos, industrias aeronáutica, industrias de la construcción, etc.

❖ Semi - serie: es un arreglo intermedio entre los dos sistemas anteriores; se


hacen en un mismo departamento varias operaciones sucesivas que
requiere un mismo producto con objeto de reducir el costo de manejo y el
material en proceso.
Tabla Comparativa entre los Procesos Continuo, Repetitivo e Intermitente

CONTINUO REPETITIVO INTERMITENTE

Ejemplo Refinación de Fabricación de Fabricación de


petróleo o de mineral televisores o de artículos maquinaría o de
de hierro en serie piezas especiales

Particularidades Funciona las 24 horas Fabricación en serie o Fabricación por


del día por lotes unidad o por lotes
Interrupción costosa Cada unidad del lote se muy pequeños
somete a las mismas
operaciones

Mano de obra Muy especializada Poco especializada Más especializada

Productos Derivados de uno o Un producto o una gama Gran variación en


varios productos de productos parecidos. la gama de
básicos. Pocos cambios de productos
Cambios ligeros o productos en un año.
ningún cambio de Posibles cambios
productos de un año ocasionales.
a otro.
Poca flexibilidad.

Operaciones Desintegración o Transformación, Transformación,


Integración de la ensamble de la materia fabricación,
materia ensamble de la
materia.
> S egún su n a tu ra le z a

❖ Procesos industriales

♦ Integración, se trata de integrar o mezclar varias componentes para la


obtención de un producto nuevo. Ejemplos: cocinar mezclando los
ingredientes, fabricar tableros de revestimiento enamianto, mezclar
cemento y arena, ensamble de automóviles, armado de televisores, etc.

♦ Desintegración, se trata de fraccionar el insumo en varios productos.


Ejemplos: refinación de petróleo, tratamiento y filtración de aguas,
corte de! tronco de un árbol, etc.

♦ Modificación, se distinguen dos tipos de modificación; en el primero,


ningún cambio evidente se percibe en el objeto pero ciertas
operaciones si modifican aigún detalle de é!. Ejemplo: reparación de
automóviles; en el otro tipo, la modificación se traduce en un cambio
de !a forma que no afecta a la naturaleza del objeto.

❖ Procesos de Servicios

El número y la diversidad de los procesos de servicios son incalculables y no


pueden ser inventariados, puesto que estos procesos varían según la necesidad, el tipo
de organización, sus objetivos y la formación de los administradores. Por ejemplo, el
tratamiento de un enfermo varía según ¡a enfermedad; los procesos contables varían
según el tipo de organización y los informes deseados. Sin embargo, podemos
reagruparlos en tres categorías: procesos de integración de modificación y de análisis
y síntesis.

La descripción del proceso se puede facilitar con la presentación de esquemas simples


ó diagramas de circulación contribuyendo así a una mejor presentación y claridad.
Dentro de estos podemos contar con diagramas de proceso, diagramas de bloques,
diagramas de flujo y cursogramas analíticos.

DIAGRAMA DE PR O C ESO

Un diagrama de proceso nos permite conocer cual será la secuencia de


operaciones a realizar para lograr nuestro objetivo; así como identificar que
elementos constituyen el producto que se compraran y cuales deberán fabricarse.
Este nos permite tomar una decisión sobre el proceso que habremos de seguir para la
manufactura de nuestros productos, dependiendo tanto de aspectos técnicos como
económicos. Pueden citarse como factores técnicos: la calidad, el acabado, la
confiabílidad, la tasa de producción, el grado de automatización; y como factores
económicos: el costo de la maquinaria, el costo de !a mano de obra, el costo de la
materia prima, etc.

DIAGRAM A DE BLOQUES

Es un método sencillo para representar un proceso. Consiste en que cada


operación unitaria ejercida sobre la materia prima se encierra en un rectángulo; cada
bloque se coloca en forma continua y se une con el anterior y el posterior por medio
de flechas que indican tanto la secuencia de las operaciones como la dirección del
flujo. En ía representación se acostumbra empezar en la parte superior izquierda de la
hoja. Si es necesario se puede agregar ramales a! flujo principal del proceso. En los
rectángulos se anota la operación unitaria (cambio físico o químico) efectuada sobre
el materia! y se puede complementar la información con tiempos y temperaturas de la
operación ejercida.
Pieza No. Partes Material Operaciones M áquina
1 Asiento Plástico a) Inyección Moldes
b) Limpieza Inyectora de plástico
c) Inspección
2 Volante Hierro a) Corte Cortadora
b) Doblez Dobladora
c) Cromar
d) Inspección
3 Horquilla Hierro a) Corte Cortadora
b) Doblez Dobladora
c) Maquinado Roscadora
d) Inspección
4 Masa Acero a) Compra
b) Inspección
5 Rueda Hule a) Compra Tomo revólver
b) Inspección automático
6 Cuadro Hierro a) Corte Cortadora
c) Soldar Soldadora
d) Limpieza Pistola de Aspersión
e) Pintar
c) Inspección
7 Pedales Plástico a) Inyección Inyectora de Plástico
b) Limpieza
c) Inspección
8 Estrellas Acero a) Compra
b) Inspección

ENSAMBLE
N úm ero de operación Descripción M áq u in a
1 Ensamblar Banco
2 Lavar Tanque de solvente
•3 Inspeccionar
4 Empacar Banco
DIAGRAMA DE FLUJO

El proceso de fabricación se puede representar en forma diagragmática con


simbologia reconocida intemacionalmente, la utilización de esta simbologia nos
permite simplificar la complejidad de un proceso.

SIM BO LO G IA

^ OPERACIÓN, significa que se está efectuando un cambio o


transformación en algún componente del producto, ya sea por medios físicos,
mecánicos o químicos, o la combinación de cualquiera de los tres

TRAN SPO RTE, es la acción de movilizar algún elemento en


determinada operación de un sitio a otro o hacia un punto de almacenamiento o
demora.

A LM A C E N A JE , puede ser tanto de materia prima, de producto en


proceso o de producto terminado.

D EM ORA, se presenta generalmente cuando existen cuellos de botella


en el proceso y hay que esperar turno y efectuar la actividad correspondiente. En otras
ocasiones, el propio proceso exige una demora.

L J IN SPEC C IO N, es la acción de controlar que se efectúe correctamente


una operación o un transporte o verificar la calidad del producto.

L J O PE R AC IO N COM BINAD A, ocurre cuando se efectúa


simultáneamente dos de las acciones mencionadas.

Este método es el más usado para representar gráficamente los procesos.

A continuación se muestra el diagrama de flujo para la fabricación de sacos cosidos


por los dos extremos.
V Almacén materias primas papel, adhesivo especial, tintas.

0 Se recibe requisiciones con especificaciones

0 Se surte requisición
Hacia ía maquina tubera

0 Se monta maquina (montaje de rollos, equipo de impresión, tinta, se dan medidas)


u Supervisión de montaje, (tipos, anchos de papel, colores, tonos de tintas, longitud y ancho saco)

0 Se opera la maquina y se supervisa el producto periódicamente)


D Se demora el producto hasta llenar una tarima con lotes pequeños (15,20 o 25) hasta 2500
=> Hacia área de secado
D Area de secado de adhesivo (mínimo una hora)
=> Hacia área de valvulado
0 Se ejecuta doblez de válvula, conteo en lotes pequeños
D Hasta llenar una tarima con lotes pequeSos (15,20 o 25) hasta completar 2500 tubos valvulados
Supervisión de valvulado y coateo
O
=> Hacia colocación de lengüeta

0 Se coloca lengüeta en doblez de válvula


D Hasta Henar tarima con lotes pequeños de tubos valvulados con lengüetas hasta completar 2500
Hacia cosedora
V Se carga carrito con hilo, bobina, pabilo. Según especificaciones
=> Hacia cosedora
O Se cose por ambos extremos y se cuenta en lotes pequeños de sacos (15,20 o 25)
a Se supervisa periódicamente el cosido y sus componentes
B Hasta llenar tarima con lotes pequeños (15,20 o 25) hasta completar 2500 sacos cocidos
=> Hacia área de atado
D Espera tumo para atado
V Se carga carrito con carretes (le fleje
=> Hacia maquina atadora
0 Atado en bultos de 60,80 o Í00 sacos
=> Hacia almacén
V Se almacena hasta completar orden de fabricación

o Se notifica ai departamento de producción, sección de tráfico, para envío de pedido


0 Se hace remisión
0 Se carga el transporte
□ Cantidad a enviar y estiramiento en transporte
Hacia cliente
=> Documentación a contabilidad y ventas
CURSOGRAMA ANALITICO

Esta técnica presenta una información más detallada del proceso, que incluye
la actividad, el tiempo empleado, ía distancia recorrida, el tipo de acción efectuada y
un espacio para anotar observaciones. Técnica que puede ser utilizada siempre y
cuando se conozca perfectamente bien el proceso de producción y el espacio
disponible, generalmente es utilizada para ia redistribución de la planta o para
optimizar tiempos y movimientos.

CURSOGRAMA ANALÍTICO
Método actual Fecha
Método propuesto Elaboré
No. de caí.
Detalles del método Actividad Tiempo Distancia Observaciones
0 => □ D V
O => 0 D V
0 => D D V
0 a » V
-
0 D D V
0 => D D V
O a D V
0 => D D V
0 □ D V
o => □ » V
0 D » V
0 □ D V

C A LC U LO DE LO S FA C T O R E S DE PR O D U C C IÓ N

En este apartado se estudian Sos factores de carácter técnico que son


indispensables para llevar a cabo la producción: Se selecciona y se determina el
número de máquinas, en función de ¡os volúmenes de producción previstos y
conforme al proceso de manufactura adoptado. También se calcula el numero de
trabajadores requeridos para operar la planta, así como se determinan las cantidades
de materias primas que serán procesadas en la fábrica.
M A QU IN ARIA Y EQ U IPO

El numero de máquinas requeridas está en fiinción de la cantidad total a producir, del


número de horas de trabajo y de la tasa de producción y utilización de las máquinas.

• C an tid ad P o r P roducir. La cantidad total de piezas por producir se calcula


considerando la demanda anual del producto, el número de piezas por unidad y la
tasa de desperdicio. La cantidad requerida (Qr), para una pieza es igual a la
cantidad de unidades demandadas (Q,j) multiplicada por el número de veces (f)
que ésta pieza se utiliza en el producto.

Qr=Qr*f

Las operaciones que no generan unidades defectuosas son raras. Por lo tanto,
debe tenerse en cuenta la tasa de desperdicio en los cálculos de la cantidad total a
producir. La cantidad de piezas es igual a la cantidad total (Qt) menos la cantidad de
piezas desechadas. Este desperdicio o desecho (unidades defectuosas) corresponde a
la cantidad anterior multiplicada por el porcentaje de unidades defectuosas (d).

Ejemplo: La demanda anual de sacos de pape! durante el año es de 11280000


unidades, sabiendo que la tasa de desperdicio es del 3%. ¿Cuál es la cantidad de sacos
de papel que se deberá producir?

• N úm ero d e H oras d e T rabajo. Si se considera que el número de semanas


iaborables por año es de 48 y que el número de horas laborables por semana es de
40, el número de horas de trabajo por año será de 1920. Este número corresponde
a un período de ocho horas de trabajo por día. Si la capacidad exige dos o tres
períodos, dicho número se multiplica por una cantidad equivalente.

• T asa Rea! de la M áquina. Las máquinas suelen detenerse por diversas razones:
mantenimiento preventivo, preparación y ajuste, ausencia de los empleados, falta
de materiales, descomposturas, estos eventos reducen la tasa de producción de las
máquinas: por tanto, debe evaluarse la tasa de utilización de cada maquina,
generalmente, esta tasa se expresa como un porcentaje de la tasa regular de
producción. Con la ayuda de esta tasa se evalúa la tasa real de producción de una
máquina, la cual corresponde a la tasa regular multiplicada por el porcentaje de
utilización.

T asa real = tasa regular x % de utilización de la máquina.

Teniendo en cuenta estos tres elementos, el número de máquinas (n) es por lo tanto
igual a la cantidad total por producir (Qt) dividida entre la capacidad real anual de
producción de una máquina (C real) que es igual a la tasa real de producción por el
número anual de horas de trabajo (H).

Ejemplo: En la producción de sacos de papel fondeados se requieren de máquinas


tabuladoras. Se desea determinar cuántas tabuladoras se necesitarán para producir
11280000 sacos.
- Si la tasa regular es de 5875 tubos por hora
- La tasa de utilización es de 90%
- Número de horas de trabajo por año es de 1920

Esto significa que para la fabricación de este producto se necesita una máquina y la
utilización parcial de otra.
CALCULO DE LA CANTIDAD DE M A TERIA PRIM A

Esto es tan importante en el caso de las máquinas y el de la mano de obra. El


resultado sirve para evaluar e! precio de costo de! producto y para planificar las
compras. En el momento de ia evaluación de una cantidad determinada, deben tenerse
en cuenta ciertos factores: número de piezas, porcentaje de pérdida de Sa materia
prima y porcentaje de desperdicio del procedimiento.

Ejemplo: Se requieren fabricar 40,150,000 sacos de papel, e! peso de cada saco es de


250.5 gramos, e! porcentaje de pérdida es del 2%, por concepto de desperdicio en la
máquina tabuladora. ¿Cuái es ia cantidad de pape! que se requiere adquirir para este
proceso?

En seguida se muestra la relación de insumos que se requiere en la elaboración de los


sacos, así como e! consumo ponderado de cada uno de ellos. Las cifran fiieron
obtenidas mediante encuesta realizada con algunos fabricantes de sacos, mediciones
directas y directamente con los productores de ios materiaies.

Los consumos unitarios se expresan en gramos / saco.

INSUM OS C ONSUM O U NITA RIO % PERD ID A

Hilo 00.967 g / saco 4


Algodón 00.425 2
Adhesivo 17.00 6.5
Fieje 00.087 1.5
Tinta 01.500 7
Poüetileno 77.000 5.4

C A LC U LO DE LA M ANO DE OBRA

E! número de empleados que deberán contratarse está en función del grado de


automatización de la producción, de los empleados que se necesitarán para cada
operación o máquina y de la productividad de la mano de obra. Debe tenerse en
cuenta también la especialización y la calificaciones de la mano de obra, y las normas
de seguridad exigibles para cada operación o máquina. No existe un método general
de cálculo para el número de empleados a contratar, dadas la diversidad y las
particularidades de los sistemas de producción.

D ISTRIBU C IO N EN PLANTA

El arreglo físico de la maquinaria y equipo dentro y fuera de los edificios determinará


en alto grado la eficiencia de la operación de la planta ya que afecta el tiempo y la
distancia de los desplazamientos de materiales y operarios, así como a las inversiones
en obra civil y en equipo de transporte.

Es necesario proyectar el equipo de la fábrica, de manera que sea fácil el manejo de


materiales a través del procesamiento y de las diversas operaciones. Las operaciones
de recorrido deben ser cortas y las maniobras de levantar, mover o depositar el
producto en proceso, deben reducirse ai mínimo.

Una distribución adecuada de la maquinaria, debe repercutir en reducir los costos de


maniobras de inventarios de productos en proceso y de los tiempos ociosos de
máquinas.

Las máquinas necesitan superficie para sus motores eléctricos, sus tableros de control,
bandas transportadoras, sus operadores, etc. Además requieren espacio para el
almacenaje de materiales antes y después de la ejecución del trabajo. También es de
tomarse en cuenta la configuración de la máquina; las hay largas y estrechas,
cuadradas, redondas algunas son altas, otras tienen partes abajo del nivel del piso. Los
operarios de mantenimiento necesitan espacio para el desarrollo de su trabajo cuando
la máquina requiere de reparación.

En conjunto, las máquinas siempre absorben más espacio que el calculado para sus
necesidades, debido' a que los espacios de cada máquina, generalmente no se ajustan
unos con otros.

Los espacios destinados a servicios (sanitarios, casilleros, comedores, oficinas,


pasillos, cuarto de herramientas, almacenes, básculas, etc.), son elementos
secundarios dentro de la fabricación, pero son indispensables. Es necesario que se
encuentren cerca de los centros de trabajo pero sin representar obstáculos en la
producción.

TIPOS CLASICOS DE DISTRIBUCION

La mayoría de las plantas utilizan algún tipo de estos o una combinación de ellos:
• Distribución por Componente Fijo.
• Distribución por Proceso.
• Distribución por Producto.
Se utilizan tanto en fabricación, como en operaciones de ensamble.

DISTRIBUCIÓN POR COMPONENTE FIJO.

De los tres tipos de distribución, es el menos importante en los procesos de


manufactura en la actualidad. En este tipo el material o el componente mayor,
permanece en una localización fija. Y herramientas, maquinarias y hombres, así como
otras piezas o componentes son llevados al lugar de trabajo. El hombre o la cuadrilla
que realizan el trabajo pueden moverse o no, de un punto de trabajo a otro.

El artesano que frecuentemente trabaja en su casa utiliza esta distribución, pues él


trabaja en su mesa, y todos los materiales y herramientas son movidos a la mesa para
utilizarlos, su producto se fabrica completo, mientras que el componente mayor
permanece en una localización.

Ejemplo: Fabricación especial de zapatos, artesanías, esculturas, etc.

VENTAJAS:

- Reduce el manejo de las grandes unidades, aunque se aumenta el de


los pequeños..

- Permite que operarios expertos realicen su trabajo en un solo punto


sin perder tiempo desplazándose.

- Facilita los cambios cuando hay variaciones frecuentes en los


productos o en la secuencia de las operaciones.

Se adapta a una gran variedad de productos, con demandas


intermitentes.

- Es más flexible ya qué no requiere una distribución elaborada y su


plan de producción es más fácil.

APLICACION:

- Cuando las operaciones requieren sólo herramientas de mano o


pequeñas máquinas.
- Cuando sólo se fabrica un número pequeño de productos.

- Cuando es costoso mover la parte principal.

- Cuando el trabajo requiere gran habilidad o cuando se desea


delimitar exactamente responsabilidades.

DISTRIBUCIÓN POR PRODUCTO

La distribución por Producto también se conoce como distribución por línea de


producción, y es el resultado de que las máquinas y servicios auxiliares estén
localizados de acuerdo a la secuencia del proceso para el producto. Se usa
distribución por producto cuando se requiere un alto volumen de producción de
producto. Generalmente el equipo de esta distribución no se debe usar para fabricar
otros productos.

La decisión de usar distribución por producto resulta cuando la cantidad de


producción requerida es alta, el producto es fácil de transportar y la secuencia del
proceso es similar para todos los productos.

VENTAJAS:

- Cuando la distribución corresponde a una secuencia de operaciones


resultan flujos lógicos y suaves.

Si una estación de trabajo alimenta directamente a la siguiente


resultan inventarios en proceso pequeños.

- El tiempo total de producción por unidad es corto.

- Como las máquinas son colocadas para minimizar distancias entre


operaciones consecutivas, el manejo de materiales es reducido.

- Se requiere poca habilidad en los trabajadores de línea. El


entrenamiento es simple, poco y barato.

- Es posible una fácil planeación y control de la producción.

- M enor espacio es ocupado por trabajadores en tránsito y por


inventario temporal.
LIMITACIONES:

La parada de una máquina, puede provocar una completa detención


de la línea a partir de la siguiente máquina.

Un cambio en el diseño del producto puede requerir cambios en la


distribución.

El ritmo de producción es determinado por la máquina más lenta

La supervisión es genera!, y no especializada.

Se requiere alta inversión, máquinas idénticas son distribuidas a lo


largo de la línea.

D ISTRIBU C IO N PO R PR O C ESO

Una distribución por proceso resulta cuando máquinas similares y servicios se


localizan juntos, agrupándolas en un área de la planta. Y otro grupo de máquinas y
servicios similares en otra área de la planta. Se debe realizar una distribución por
proceso, cuando el volumen de producción no es lo suficientemente alto para
justificar una distribución por producto, y cuando generalmente se tiene una variedad
de prodcutos cor. volúmenes bajos de producción.

VENTAJAS:

- Una mejor utilización de las máquinas, pocas máquinas son


requeridas.

Un alto grado de flexibilidad en relación a la utilización de equipo y


mano de obra.

Se requiere de baja inversión en equipo

La adversidad de trabajos, ofrece más satisfacción en interés para el


operador.

Es posible la supervisión especializada.


LIM ITA C IO N E S:

- Resultan líneas de flujo más largas, u ei manejo de materiales es


m ás caro.

Los sistemas de planeación y control de producción son más


complicados.

El tiempo total de producción es usualmente mayor.

Existen grandes cantidades de inventarios en proceso.

El espacio y capital están limitados por el trabajo en proceso.

Debido a la diversidad de trabajos, altos grados de destreza son


requeridos.

M ETO D O S DE ANALISIS DE D ISTRIBU CION EN PLANTA.

Existen varios métodos para hacer una distribución en planta, estos métodos pueden
ir desde muy simples y burdos hasta sumamente elaborados dependiendo del tamaño
y complejidad de la empresa que se trate, como ejemplos tenemos los siguientes:

> M anejo de Plantillas En este método se hacen plantillas a escala


simulando la maquinaria y el equipo y lo ubican en las áreas destinadas a
tales efectos para poder visualizar la mejor ubicación, tomando en cuenta
el manejo de materiales.

> Modelos M atemáticos. Utilizando las matemáticas, se formulan ciertos


modelos que nos ayudan a simplificar básicamente los tiempos y
movimientos y así tomar una decisión en cuanto a distribución.

> M odelos Gráficos. Se dibuja a escala el área a ocupar y también a escala


los diferentes equipos, maquinaria y áreas destinadas al funcionamiento de
la empresa, tratando de esta manera de tener una visión general de la
distribución y poder hacer los cambios que se consideran necesarios para
obtener los máximos beneficios.

'y Modelos por C om putadora. En la actualidad, dado el avance de la


tecnología, tenemos la oportunidad de utilizar las computadoras para hacer
la distribución de la planta.
Nosotros vamos a utilizar un método que es una combinación de los modelos
matemáticos y gráficos, al que se le denomina “Sistema Simplificado de Distribución
en Planta”, el cual consideraremos que por la forma de manejar los parámetros que
intervienen en el funcionamiento de la empresa, es un método confiable.

SISTEM A SIM PLIFIC A D O DE DISTRIBUCION EN PLANTA

Es el conjunto de seis procedimientos a seguir, cuando se distribuye o redistribuye un


área. Básicamente comprende:

Relación entre varias funciones y actividades


Espacio necesario para cada actividad.
Inter relación de los dos aspectos anteriores en el plan de
distribución.

Las seis etapas del sistema, siguiendo estos tres elementos básicos, forman un
modelo. El modelo está simbólicamente indicado en el contenido de este manual y
conceptualmente dibujado a continuación:

Cada una de las seis etapas tiene un símbolo característico. La denominación de estos
símbolos es la siguiente:

T riángulo. Forma triangulaciones. Carta de Relaciones.


- C u adrado . Metros cuadrados y formas físicas. Espacios
Requeridos

- E strella. Diagrama que conecta actividades de diferentes puntos.


Actividades Relacionadas

- C írculo. Redondea ó ajusta el diagrama de distribución.


Distribución de espacios

- H exágono. Examina todas las partes y evalúa factores. Evaluación


de Alternativas.

- R ectángulo. Plan de distribución sobre el papel ó plano del edificio.


Distribución de Maquinaria y Equipo.

PLA N T EA M IE N TO 1 CARTA D E R EL A C IÓ N DE EVENTOS

Para la elaboración de esta carta, primeramente, se identifican las actividades que


están involucradas en el proceso de producción y se enlistan en la carta de relaciones,
cuidando tener menos de 2 0 actividades.

La carta registra también la relación de estrechez que hay entre una actividad con otra
y para designar ¡as diferentes relaciones de proximidad entre las distintas actividades.
Se emplea una simboiogía nemotécnica (vocales fáciles de recordar).

A) Absolutamente necesaria
E) Especialmente importante
I) Importante
0 ) Ordinaria
U) No importante
X) Relación indeseable

Las actividades se relacionan entre sí por medio de una matriz diagonal y el grado de
relación entre dos actividades se indica a través de la simboiogía nemotécnica.

Además, para señalar la razón de la estrechez en la relación se usa un número que


está de acuerdo con el código de razones previamente elaborado.

Para ilustra lo anterior vamos a desarrollar un ejemplo.


PL A N TEA M IEN TO 2 ESPACIO S REQ U ERID O S.

La determinación de ios espacios requeridos para cada una de las actividades que
configuran el proceso de fabricación, requiere tomar en cuenta las operaciones que se
desarrollan en ellas, que como se dijo anteriormente, comprende las áreas necesarias
para la maquinaria, la materia prima, ei producto en proceso, las herramientas y
equipo especial, así como pasillos para el tránsito de personas y para ei transporte
interno de materiales.

Como ejemplo se caiculará el área necesaria para el almacenamiento de 1,215


toneladas de papel, para la fabricación de costales, equivalente a un mes y medio de
consumo durante el año de 1996.

Este tonelaje de papel está formado por 4,0000 rollo estibados en 4 niveles de 1,000
rollos cada uno. Cada rollo proyecta una. superficie de un metro cuadrado, de tal
manera que los mil rollos necesitan un área de 1,000 m2. A esto habrá que sumar 200
m 2 necesarios para pasillos de recorrido y maniobras de montacarga, lo que da por
resultado un total de 1 , 2 0 0 m2.

Tomando en cuenta todas las necesidades y características especiales de cada centro


de proceso y servicio, se calcula el espacio requerido para cada uno. También debe
tomarse en cuenta el espacio reservado para futuras ampliaciones.

Con todas las áreas calculadas, se efectúa una tabulación, complementada con una
lista de condiciones necesarias que se definen por una simbología nemotécnica.

En éste caso utilizamos la siguiente:

A) Absolutamente necesario
E) Especialmente importante
Y) Importante
O) Normal

El siguiente gráfico muestra el planteamiento de espacios requeridos.


1 ALM ACEN DE M ATERI AS 1200
- - - -
PRIMAS
CORTE DE BOBINA 24
2 - - - -

3 FORMACION DEL TUBO DE 420 A A A A


PAPEL

4 COLOCACION DE CLICHES 12 - - -
-

5 ALMACEN DE PRODUCTOS EN JW
fi - - -
PROCESO
-
6 COSIDO DE SACO SO - - - A

7 FONDEADO 190
«A A A A

8 FORMACION DE VALVULA EN 27
- - - -
SACO

9 COLOCACION DE LENGÜETA 70
- - - A

10 COLOCACION D E BOLSA D E W - - - -
POLIET1LENO
PREPARACION DE ADHESIVOS 24 A
11 A - -

12 FLEJADO DE PRODUCTO 2«
- - - A
TERMINADO
ALMACEN DE PRODUCTOS 19
13 - - - -
TERMINADOS

14 EMBARQUES 73
-
- - -

15 TALLER DE MANTENIMIENTO 64
- • - - A
A ' ABSOLUTAMENTE
16 OFICINA TECNICA 40 NECESARIO
- - - -
F - ESPECIA! .MENTE
17 OFICINA GENERAL .14? IMPORTANTE
- - - -
I-IMPORTANTE
18 SANATORIOS Y GUARDAROPA 2Ä5
- - A
-
O-NO RM AL

19 FORMACION DE PACAS DE 90 1 1
PAPEL DESPERDICIO
- -

TOTAL 3927
PLA N TEA M IEN TO 3 DIAGRAM A DE ACTIV ID AD ES RELA CION AD AS

El diagrama de actividades relacionadas muestra diferentes opciones de arreglos de


Distribución de espacios, que se llevarán a cabo para su evaluación.

La carta de relaciones, es básicamente una tabulación de las estrecheces deseadas


entre cada par de actividades. El diagrama será desarrollado así; una clasificación será
igualada como un tiempo, dentro de un pian de reproducción de! mejor arreglo,
teóricamente. Se representará cada actividad con un circulo numerado, conectando
dos círculos con un número de líneas que representan la estrechez de clasificación
buscada, reacomodar para mejor ajuste y hacer adiciones y refinamientos sucesivos.
Es recomendable hacer cuando menos tres intentos de acomodos para poner
diferentes opciones y tener de donde escoger haciendo la evaluación adecuada.

Se puede observar en el diagrama de Actividades Relacionadas, que los distintos


centros de procesamiento presentan una localización lógica, con el menor recorrido
para optimizar espacios y recursos humanos sin menoscabo de la productividad.

El siguiente gráfico es una muestra de un posible acomodo de las actividades.


PLANTEAMIENTO 4 DISTRIBUCIÓN DE ESPACIOS

El plano de distribución de espacios, se forma conjugando ña carta Espacios


R equeridos y el Diagrama Actividades Relacionadas, se acomodan las áreas para que ,
la superficie global sea la mínima indispensable pero siguiendo la secuencia lógica
que dicta el diagrama antes mencionado.

Se debe establecer una escala de trabajo de preferencia una que nos permita mostrar
el plan completo en un plano.

Dibujar la periferia del espacio requerido para cada actividad, mostrando el diagrama.
Ajustar y rearreglar para integrar consideraciones de modificación y características
físicas.

Se debe hacer para cada uno de los diagramas realizados en el planteamiento anterior.

El planteamiento 3 ayuda a visualizar las relaciones, pero este diagramá no es ni


medianamente bueno, hasta convertirlo a blocks de espacio o forma de la propia área.

Se debe hacer el planteamiento 4 para obtener dimensiones especificas y para


permitirse checar sus características físicas como columnas, pasillos de acceso,
banquetas, ajuste del emplazamiento.
PLANTEAMIENTO 5 EVALUACIÓN DE ALTERNATIVAS
//
Aquí deberá seleccionarse los arreglos de espacio o distribución en planta, más
adecuada. Para hacer esto se deberá realizar una evaluación de las alternativas de
arreglo, desarrolladas en el planteamiento 4. El procedimiento a seguir es el siguiente:

- Es necesario identificar cada alternativa de arreglo.

- Establecer los factores pertinentes, consideraciones y objetivos que


afectan la elección de la mejor alternativa.

- Asignar a cada factor un factor indicando su relativa importancia


para una efectiva distribución.

- Clasificar cada plan de alternativas por cada uno de ¡os factores


usando vocales.

Convertir cada letra clasificada a número y multiplicar por el valor


asignado previamente. Obtenga el total de puntos para cada
alternativa, la más alta puntuación nos indicará el mejor arreglo.

Solamente haciendo una evaluación objetiva e imparcial, es posible llegar a la mejor


decisión. Una lisa de ventajas y desventajas o pros y contras, no nos da un adecuado
resultado de ¡a importancia relativa de varios factores. En el otro extremo, una
minuciosa y detallada comparación, a menudo resulta una inconveniencia.
EVALUACION DE ALTERNATIVAS DE DISTRIBUCION DE ESPACIOS

FACTOR / CONSIDERACION PESO A B C D E


FACTOR
I E / E / A
FLUIDEZ DE MATERIALES - ÍO
20 / 30 /X 30 , / 30 / 40
0 / 'I /■ E /
0 / 1
ESPACIOS ADECUADOS -9
/ 9 / 9 18 / 18 / 27
I / I / I / I /
0 /
SECUENCIA LOGICA -8
8 16 16 / 16 / ¡0
FLEXIBILIDAD Y FACILIDAD DE 0 /" 0 / A
-5 0 / ° /
EXPANSION 5 5 5 / 5 / 40
EFECTIVIDAD DE MOVIMIENTOS I / I E /
8 0 /
OPERARIOS 8 X 16 / 16 / 16 / 24
i y \ > I y o V '
SUPERFICIE REQUERIDA TOTAL -3
X 6 6 / 6 / 3
lX
FACILIDAD DE CONTROL E 0 / 1 / I / I / E /

INSPECCION / 6 / 12 / 12 12 / 18
t / I / I / I /
'l /
APARIENCIA -2
/ 2 4 4 4 / 4
"0 t / I / I z' I
EQUIPO COMPLEMENTARIO -3
3 3 / 6 / 6 / 6
-Ó y 0 / I / A /
FACILIDAD DE MANIOBRAS -7
/ 7 / 7 7 ,/ 14 / 28
T O T A L 1 77 118 120 Í27 192
EFECTIVIDAD DE LOS FACTORES
A = CASI PERFECTO (4 )
E = ESPECIALMENTE BUENO (3 )
I = IMPORTANTE RESULTADO (2 )
0 = BUENOS RESULTADOS (i)
U RESULTADOS SIN IMPORTANCIA (O )
PLANTEAMIENTO 6 DISTRIBUCIÓN DE MAQUINARIA Y EQUIPO

Este sexto planteamiento, es donde todos los trabajos previos son ajustados. Cuando
se finaliza el plano de detalles deberá mostrar e identificar a un arquitecto o
constructor los pasos a seguir en relación con e¡ proyecto.

Deberá mostrar los detalles suficientes, que permitan la instalación apropiada de


máquinas y/o equipos, servicios y conexiones, y en él se dibujaran el equipamiento,
máquinas y otras características individuales en detalle.

El plan de detalles, debe servir para tener el conocimiento de qué será agregado
después y qué fue instalado actualmente. Se debe dibujar o trazar a escala.

En el plano adjunto puede observarse con mayor detalle la exacta localización de los
distintos departamentos como son oficinas generales, baños vestidores, oficinas
técnicas, asi como la ubicación de la maquinaria y equipo.
l o c a l iz a c ió n .

FACTORES BÁSICOS DE LA LOCALIZACIÓN

A fin de obtener los mejores resultados de cualquier planta productora uno de los
aspectos más importantes que deben considerarse es el que se refiere a su ubicación.

El estudio de localización de planta comprende una serie de factores que, si se


combinan de manera adecuada traerán como consecuencia un buen funcionamiento
en general de la misma, asi como el óptimo aprovechamiento de los recursos
económicos con los que inicialmente se cuenta. Entre los factores que se deben
considerar en el estudio de la ubicación de planta tenemos que mencionar, la
situación legislativa de la entidad, la zona geográfica, condiciones socioeconómicas,
servicios, tipo de mano de obra, ubicación de clientes. Y fiientes de abastecimiento.

Todos estos factores ejercerán una influencia determinante en las características de


edificación de la planta, competitividad en el mercado, así como todo lo concerniente
a la obtención del terreno adecuado, impuestos bajos, altos incentivos, combustibles,
etc.

Por tal razón, será preponderante jerarquizar cada uno de los mismos, conforme a las
necesidades de un proyecto, a fin de determinar la ubicación idónea de nuestra planta.

ASPECTOS LEGISLATIVOS

AI pensar en la localización de la planta industrial, siempre será necesario considerar


los aspectos legislativos, ya que estos siempre estarán orientados a tratar de dar los
mejores beneficios tanto para el industrial así como para la comunidad.

De ahí que en nuestro país debido a los múltiples problemas presentados por el
desigual desarrollo entre las diferentes regiones del territorio nacional, los cuales se
reflejan en la mala distribución de las oportunidades de ocupación económica entre
campo y ciudad, así como en la excesiva concentración económica en algunas
ciudades en donde además se agudizan los problemas de contaminación ambiental,
tránsito y otros, dieron origen a que el gobierno manifestara su preocupación,
constituyendo, mediante un acuerdo presidencial el día 23 de diciembre de 1970, el
fideicomiso para el estudio y fomento de conjuntos, parques y ciudades industriales.

En este ordenamiento presidencial, se establece la necesidad de la descentralización


urbano-industrial en México, para lo cual se encausan una serie de esfuerzos, a la
creación de la infraestructura económica, social, jurídica y fiscal que sirva de base a
una mejor distribución del desarrollo nacional.
Para llevar a cabo esto, se han realizado, se están realizando, y planteando la
construcción de nuevas ciudades en algunos de los polos con mayores posibilidades
de desarrollo.
Estas nuevas ciudades implican la habitación integral de terrenos para el alojamiento
de industrias y la creación de zonas habitaciones para los distintos niveles
socioeconómicos de la población, zonas cívicas, centros comerciales, áreas
recreativas, áreas verdes y un cinturón de granjas alrededor que protejan y
embellezcan el desarrollo.

En resumen, los objetivos de esta descentralización quedarían de la siguiente manera:

Descentralizar la industria a través de un desarrollo regional


equilibrado.

- Propiciar un crecimiento urbano ordenado en los actuales centros


de población de México.

- Evitar la contaminación ambiental.

Desarrollar una infraestructura industrial que permita la atracción


de nuevas inversiones.

- Utilizar racionalmente los recursos humanos y naturales de la


región.

Crear condiciones socioeconómicas favorables para la integración


de la población rural a este nuevo tipo de desarrollos.

Asimismo por decreto presidencial el 2 de febrero de 1979, se establecieron zonas


geográficas para la ejecución del programa de estímulos para la desconcentración
territorial de las actividades industriales, quedando de la siguiente manera:

ZONA 1

Prioridad IA. Puertos industriales y áreas circunvecinas de Tampico y


Coatzacoalcos.

Prioridad IB Areas costeras, localidades fronterizas con posibilidad de expansión


y ciudades de! interior.

ZONA II
Integrada por selección de municipios que las autoridades estatales fijen y
seleccionen para la ubicación de actividades industriales.

ZONA III

PrioridadIIIA. Crecimiento controlado D. F. Y Edo. De México.

Prioridad IIIB Municipio de Hidalgo, México, Morelos, Puebla y Tlaxcala.

MERCADO DE INSUMOS

Realizar investigación sobre los principales proveedores de materias primas y partes


componentes.

INFRAESTRUCTURA

En este punto se revisara lo concerniente a la situación de abastecimiento de agua,


energía, distancias, accesos, servicios auxiliares e industriales conexas de los estados
de la república que se consideren con mayores posibilidades de alternativas para la
ubicación de la planta.

CERCANIA DE MERCADO

Investigar con respecto a la forma que se encuentra este disperso, potencia!


centralizado, pero del producto terminado.

MANO DE OBRA

Deberá estimarse la disponibilidad de este factor, así Como 1a incidencia de ios


diversos tipos mano de obra requeridos en el corto total de producción.

En la actualidad se manejan algunos métodos para determinar la localización óptima


entre los que podemos mencionar tenemos: Teoría de Localización Industrial de
Alfredo Weber la cual es especial para la industria manufacturera; él considera 5
factores (mercados, materias primas, transportes, mano de obra, aglomeración y
desaglomeración). Después fija la teoría de la dinámica de los factores. Para resolver
esta cuestión Weber se auxilia de lo que llamó figura localizadora, que puede ser un
triángulo o un polígono, formado por las distancias entre lugares con los depósitos de
materias primas, energías y los mercados.

Otro de los métodos es el de evaluación por puntos el cual describimos a


continuación:

EVALUACION PO R PUNTOS

Entre los métodos utilizados para decidir la ubicación de la planta existe el sistema de
evaluación por puntos, que consiste en asignar a cada uno de los factores
determinantes un peso o valor relativo, según su importancia a juicio de las personas
encargadas del proyecto. Aplicando este plan a la evaluación de localizaciones,
encontramos tres etapas entre la obtención de datos y la decisión:

- Asignación de los valores máximos.

- Establecimiento de los niveles de los factores para las


diversas localizaciones.

Tabulación de resultados.

Para poder entender este sistema, vamos a hacer la explicación del mismo, trabajando
un ejemplo por lo que se refiere a la localización de la planta productora de sacos de
pape!, el examen inicial de ios mercados de consumo permiten, en primer término,
explorar y definir la distribución geográfica de las fábricas productoras de cemento,
los valores relacionados con la capacidad y el volumen de producción clasificado por
estados de la república, lo anterior nos ha reducido la búsqueda a tres lugares situados
en tres diferentes comunidades: Lugares A, B, y C.

Se han obtenido los datos relativos a cada uno de estos lugares y nada en ese estudio
ha indicado que alguno de esos lugares tenga una ventaja sobre los otros dos, de
hecho, es aparente que cada lugar ofrece algunas ventajas diferentes, pero cada uno
tiene también sus inconvenientes. Como es habitual en los estudios de localización,
el número de datos obtenidos es demasiado voluminoso para ser evaluado sin algún
procedimiento formal.

Los planes de evaluación tales como el de puntos fueron primeramente proyectados


para ser usados con factores que exigían un juicio. Esto es, temamos ya un excelente
medio de evaluación de factores rápidamente convertidos a dinero; pero también
válido para factores no monetarios, tales como los beneficios de tener seguridad en el
suministro de energía.

La evaluación de factores económicos tales como el transporte, mano de obra,


servicios, impuestos y otros factores económicos, como seguros, costos de capital,
etc., indican el costo anual indicado a continuación.

FACTOR LUGAR A LUGAR B LUGAR C

T ransporte 176,000,000 2 2 0 ,0 0 0 , 0 0 0 198,000,000


Mano de O bra 1,474,000,000 1,320,000,000 1,474,000,000
Servicios 92,400,000 1 2 1 ,0 0 0 , 0 0 0 92,400,000
Impuestos 26,400,000 ' 33,000,000 26,400,000
Otros 44,000,000 44,000,000 44,000,000
TOTAL 1,832 ,800,000 1738,000,000 1,716 ,000,000

De este resumen de costos anuales se ve que el lugar "C" tiene una ventaja anual de
$116,800,000 sobre el lugar "A" y $22,000,000 de ventaja sobre el lugar "B", sin
embargo, alguna de las características ocultas puede cambiar con el futuro desarrollo
y desplazar la ventaja económica al lugar "A” o al "B".

VALORES MAXIM OS DE LOS FACTORES DE LOCALIZACION

El primer paso a seguir en un plan de evaluación por puntos es el establecimiento del


valor máximo de cada uno de los factores de localización, analizando la importancia
de cada factor en el problema global, para ilustrar este paso, supongamos que
deseamos tener un sistema de valores que totalicen 1,000 puntos. Estos 1,000 puntos
deben repartirse en subvalores para cada uno de los factores, como ejemplo usaremos
1 0 , aunque es obvio que pueden ser considerados muchos más.

1. Proxim idad a los mercados: Este factor no será considerado como costo
de transporte; lo hemos considerado en la comparación económica. Aquí,
este factor supone la velocidad con que podemos servir a los clientes,
entregándoles mercancía, atendiendo a sus reclamaciones suministrando
piezas de repuesto.
TABLA VALORES ASIG NAD O S

FACTORES PUNTOS

1. Proximidad al mercado 160


2. Mano de obra 160
3. Proximidad y seguridad de materias 110

4. Energía 100

5. Actitud de la comunidad 120

6 . Sistema educativo 100

7. Seguridad 60
8 . Clima 90
9. Viviendas 60
10. Transporte de persona! 40
10 0 0

VALORACION DEL FACTOR

La siguiente etapa en e! sistema de evaluación por puntos es ía valoración de cada


factor tal como se presenta en cada una de las localidades propuestas, veamos e!
tratamiento en cuanto a la proximidad y seguridad de materias primas.

Se dificulta debido a que los probables suministradores se encuentran a grandes


distancias, provocando inseguridad en e! abasto, tal condición podría ser valorada en
cero puntos. Usando como punto de partida, podríamos ajustar los niveles de
condiciones de la proximidad y seguridad de materias primas, como se indica a
continuación:

PROXIMIDAD Y SEGURIDAD DE
TABLA FACTOR 3
MATERIAS PRIMAS

CONDICION PUNTOS ASIGNADOS

Probables suministradores a grandes


distancias y poco confiables 0

Probables suministradores a grandes


distancias pero confiables 35
Probables suministradores a corta
distancia pero poco confiables 70
Probables suministradores a corta
distancia y confiables 110
Como se puede observar a la mejor condición se le da la puntuación máxima asignada
al factor correspondiente, en este caso 1 1 0 que es el valor asignado al factor
proximidad y seguridad de materias primas. En esta escala, la condición de la labor
del lugar "A" puede ser evaluada en 35, la de "B" en 70 y la de "C" en 110
repetiríamos el mismo procedimiento para cada uno de los otros nueve factores de
cada comunidad. i

Supongamos que la etapa final en la preparación de nuestro sistema de valoración por


puntos resulta tal como se muestra en la tabla siguiente:

TABLA RESULTADOS FINALES DE LA


■ VALORACION PO R EL SISTEM A DE
PUNTOS

FACTOR LUGAR A LUGARB LUGAR C

1 160 40 80
2 40 160 12 0
3 35 110 70
4 80 40 60
5 20 12 0 10 0
6 10 0 0 40
7 40 60 40
8 0 90 30
9 40 20 60
10 40 0 10

TOTALES 551 640 610

La combinación de ios sistemas de costos totales y de valoración por puntos ha


eliminado virtualmente el lugar "A” de consideraciones futuras, sin embargo sigue
existiendo la comparación entre los lugares "B y "C.

Por la importancia de los costos podríamos elegir el lugar "C", en otro aspecto, el
clima mas favorable de "B", influir la decisión en esa dirección, tal vez se requiera
más estudio en ambos lugares. Pero entonces los estudios cuestan demasiado dinero;
y si se estima que se podría ganar poco por estudios futuros, ha llegado el momento
de tomar la decisión.

$
CAPITULO

4 ESTUDIO ECONOMICO

O BJETIV OS DEL CAPITULO


Al terminar de leer este capítulo el lector:
• Identificará las partes que conforman • Definirá el concepto de depreciación
el precio de un producto.
• Determinará la diferencia entre gasto • Describirá los métodos para
y costo determinar la depreciación.
• Conocerá diversos formas de • Definirá lo que son los estados
clasificar a los costos financieros.
• Explicará cuál es la aplicación • Enumerará ios elementos que
principal del punto de equilibrio. forman un balance general.
• Conocerá la técnica para determinar • Describirá la elaboración de un
la máxima eficacia económica. estado de pérdidas y ganancias.
• Explicará como elaborar un flujo de
efectivo

ELEM ENTOS A ANALIZAR

Cualquier actividad que va a llevarse a cabo requiere de varios elementos para su


realización. En una actividad consciente se sacrifica algún insumo con un cierto
valor, con la finalidad de obtener un producto con mayor valor. El éxito económico
de un proyecto se determina considerando la relación entre el insumo y el producto a
lo largo del tiempo.

Por lo que consideramos necesario describir algunas de sus principales características.

PRODUCTOS

En general, ¡as actividades se realizan como respuesta a una necesidad, en


consecuencia, ios productos deben considerarse en primer lugar en unión a la
necesidad. Los términos, beneficio; mérito; efectividad y otros, se utilizan para
describir productos en relación con necesidades.

Los productos de las organizaciones comerciales y las agencias del gobierno son de
una variedad sin límites. Los productos comerciales se diferencian de los productos
gubernamentales por el hecho de que con frecuencia es posible evaluar el primero con
mayor precisión que el segundo. Una organización comercia! ofrece sus productos a!
publico. Cada unidad es evaluada por el comprador en e¡ momento del intercambio.
Por tanto, los valores monetarios de productos actuales y del pasado se ¡es conoce con
exactitud, artículo por artículo.

Como el estudio económico se realiza con la finalidad de tener elementos para tomar
una decisión en cuanto a la factibilidad de realización del proyecto, siendo esto a
futuro, es decir, con ios productos que vengan en general se necesita información en
dos áreas para lograr una conclusión firme. Una de ellas es el producto físico que
puede esperarse de un cierto insumo.

Es un aspecto que se analizo en el estudio técnico y la otra es una medición de la


producción que pueda expresarse en términos de ingreso monetario.

El ingreso monetario depende de dos factores;

❖ Es el volumen de producto, en otras palabras, la cantidad que se


venderá.

❖ Es el valor monetario de una unidad de producto.

La determinación de cada una de estas cosas en el futuro debe necesariamente basarse


en estimaciones. Se usan con amplitud estudios de mercado y otras técnicas para
estimar la producción futura de las organizaciones comerciales.

Los productos intermedios internos de las organizaciones comerciales se determinan


con gran dificultad y en general, se estiman en base a la experiencia y a! buen juicio.
Por ejemplo:

E¡ valor de la contribución de un ingeniero, o e¡ de un empleado de producción, se


conoce con rareza, bien sea por parte de ellos mismos o por e¡ superior.

INSUMOS

El insumo más importante es el servicio de la gente por el cual se pagan sueldos y


salarios. En términos contables, este insumo se clasifica en mano de obra directa e
indirecta, dependiendo de si se puede o no imputar con conveniencia y en forma
directa al bien producido o al servicio prestado. De estas, la mano de obra directa es
la única cuya cantidad se conoce con exactitud razonable y cuya identidad se preserva
hasta que se convierte en parte del producto. La mano de obra indirecta incluye,
pues, los esfuerzos dedicados a ¡a supervisión, administración, investigación y otras
actividades que no pueden relacionarse con facilidad con el producto.

El insumo dedicado a la investigación y al desarrollo es en especial difícil de


relacionar con unidades particulares de producto. Los gastos para ia investigación y
el desarrollo pueden hacerse durante un periodo de tiempo antes de que este tipo de
servicio tenga un efecto concreto sobre la producción. Si se realizó una buena
investigación, esta puede continuar afectando el producto futuro por largo tiempo. El
hecho de que los gastos de este tipo de servicios no son simultáneos con los
beneficios que provee, hace muy difícil relacionarlos con lo que se produce.

La supervisión y la administración tienen costos característicos que caen entre lo que


es mano de obra directa y lo que es investigación y desarrollo. El insumo de
supervisión va paralelo con la producción en el transcurso del tiempo. La
administración está asociada con la operación de una organización como un todo. Su
importante función de buscar oportunidades deseables es similar en carácter a ia
investigación. El insumo en la forma de esfuerzo de administración es difícil de
asociar con la producción bien sea en relación con el tiempo o con clase de producto.

Una segunda gran categoría de los insumos es la de materiales. Muchas unidades de


material son adquiridas para alcanzar los objetivos de las empresas comerciales y
publicas. Por conveniencia, pueden clasificarse los materiales como material directo,
indirecto, equipo, tierra y edificios.

Los insumos de material directo se asignan en forma directa a productos finales y


cuantificables. La medida de las unidades de insumos materiales es su precio de
compra más el costo del proceso de compra, almacenamiento y similares. Esta clase
de insumo puede medirse con exactitud aceptable y puede relacionarse bien con el
producto final, el cual en el caso de las organizaciones comerciales, es fácil de medir.

Los materiales indirectos y los insumos de energía son medibles en la misma forma y
en esencia, con el mismo grado de exactitud de los materiales directos y los insumos
de energía. Una de las funciones importantes de la contabilidad es asignar esta clase
de insumo en términos concretos a unidades o clases de productos. En general esto se
puede hacer con exactitud razonable.

El insumo en la forma de equipo requiere que se haga un gasto inmediato pero su


contribución a la producción tiene lugar poco a poco durante un período de tiempo en
el futuro. Este puede variar desde un corto tiempo hasta muchos años, dependiendo
de la vida útil del equipo.

El insumo de equipo puede medirse con exactitud y puede con frecuencia asignarse
con precisión a unidades de producto pero sin cantidades. Esta última limitación se
impone debido al hecho de que el número y clases de productos a! cual contribuye el
equipo sólo se conocen después de muchos años, cuando se han distribuido muchas
unidades del producto. La función de la depreciación es asignar insumos de equipo a
la producción de bienes y servicios.

Los insumos tierra y edificio se tratan en esencia, de la misma manera como los
insumos de equipo. Son algo más difíciles de asignar a lo producido debió a su más
larga vida y porque un mismo artículo, como es el caso de un edificio, puede
contribuir en forma simultánea a la producción de muchas cosas. La asignación se
hace con la ayuda de la depreciación y de las técnicas y practicas de la contabilidad
de costos.

El capital en la forma de dinero es un insumo muy necesario aunque lo común es que


sea cambiado por bienes de producción para que pueda contribuir a ésta, el interés
causado por el uso del dinero es considerado en general como un costo de producción
y por lo tanto, puede ser considerado como un insumo, su asignación a la producción
estará necesariamente relacionada con la asignación del esfuerzo humano, los
servicios, los materiales y el equipo en el que se haya invertido el dinero.

Los impuestos son en esencia, la compra de servicios gubernamentales requeridos por


la empresa privada. Puesto que no pueden llevarse a cabo los negocios sin el pago de
impuestos, ellos significan un insumo necesario. Hay muchos tipos de impuestos
como son los que se cobran por el consumo, por las ventas, el valor de las cosas y el
ingreso, sus montos pueden conocerse con precisión y por tanto, se les llama con
exactitud insumos, sin embargo, a menudo es difícil asignar los impuestos a la
producción, en especial los impuestos de renta que se ejecutan después de obtenidas
las ganancias.

INGRESO Y GASTO

Los ingresos y los gastos futuros son el resultado de las actividades esperadas, en
consecuencia, las estimaciones de ingresos y gastos deben basarse en ellos.

ANALISIS DEL INGRESO

Si hay demanda por bienes y servicios, puede derivarse un ingreso al satisfacerla. Si


el costo de proveer el servicio es menor que el ingreso recibido, se podrá obtener una
ganancia. El primer paso hacia la ganancia es un ingreso, por lo tanto, al estimar la
factibilidad de un proyecto, uno de los aspectos importantes es la determinación del
ingreso.

Cuando el trabajo se hace bajo contrato, como es el caso de la construcción, se


elimina la necesidad de estimar el ingreso, bajo estas circunstancias, lo que va a
recibirse se conoce por adelantado y con certeza, de los términos del contrato.
ANALISIS DEL GASTO

Casi siempre se cargan a un producto los costos de los materiales principales que se
requieren para producirlo, o como costo directo de materiales en el momento en que
se despachan éstos. La suma de los cargos del diseño del producto y las
especificaciones indicadas por el departamento de ingeniería.

Pequeñas cantidades de material que pueden consumirse en el proceso de producción


pero que son difíciles de relacionar con el bien producido, se cargan a una categoría
de costos llamada gastos generales. En igual forma, pequeñas cantidades de trabajo
pueden considerarse que no vale la pena llevarlas en registros para cargarlas al
producto. Estas clases de trabajo forman parte de los gastos generales. La mano de
obra del personal vinculado a actividades como inspección, prueba o desplazamiento
del producto dentro de la planta, se carga de la misma manera.

Sin embargo, la cuenta de gastos generales está compuesta en su mayoría de costos


como depreciación, impuestos, seguros, mantenimiento y los salarios de los
supervisores, ingenieros y otro personal directivo. Cuando se expresan como un
porcentaje del costo de la mano de obra directa, los gastos generales se estiman con
facilidad si el costo de la mano de obra directa se conoce con precisión. Sin embargo,
es normal que los gastos generales cambien considerablemente y esta variabilidad es
difícil de predecir.

Los gastos de operación se utilizan para abarcar tanto los costos directos como los
indirectos de los sistemas operacionales. Los gastos de operación tienen su origen en
los desembolsos por artículos como combustible, agua, energía eléctrica, materiales,
suministros, salarios, impuestos y seguros. Algunos de estos conceptos se basan en
los mismos hechos que determinan el ingreso.

LA UTILIDAD

Es el resultado de dos componentes, uno de los cuales es el beneficio asociado con el


ingreso de la actividad. Es obvio que algunas actividades tienen mayores ganancias
potenciales que otras. Y también es cierto que algunas actividades solo producen
pérdidas.

Cuando la utilidad está bajo consideración es importante que las actividades se


evalúen con respecto a su efecto sobre las utilidades. El primer paso para obtener una
utilidad es asegurar un ingreso, pero el lograr un ingreso necesita ciertas actividades
que resultan en algunos costos. La utilidad es, en consecuencia, una resultante de las
actividades que producen ingreso e involucran gastos y puede expresarse como:

UTILIDAD = INGRESO - GASTO


La competencia en el mercado fija un limite superior al precio que puede pedirse por
un producto o servicio. Si los precios que damos son mayores que los de ios
productos competitivos de valor equivalente, reducirán el numero de unidades
vendidas.

Una forma de maximizar las utilidades sin cambiar eí precio de venía es vender más
unidades mediante un aumento en el valor, esto puede hacerse con mejor calidad,
mejor empaque o mantenimiento más sencillo, estas alteraciones pueden aumentar el
costo del producto y resultar en un mejor margen de utilidad por unidad, sin embargo,
la menor utilidad por unidad multiplicada por un número mayor de artículos vendidos
puede significar un aumento en la utilidad total.

Una manera directa de maximizar utilidades mantenimiento el precio constante es


disminuir el costo. Esta es la meta de ¡os ingenieros, los analistas de costos y los
administradores de la industria.

CLA SIFICA CION DE LOS COSTOS.

En la realización de un estudio económico es de suma importancia el saber como se


pueden clasificar los costos, a fin de determinar el método más adecuado para su
acumulación y asignación. A continuación describimos una clasificación que nos
ayuda a facilitar esta acumulación:

> PO R SU FUNCION

❖ PRODUCCION.- Costos aplicados a la elaboración de un


producto.

❖ MERCADEO.- Costos causados por la venta de un servicio o


producto.

❖ ADMINISTRATIVA.- Costos causados en actividades de


formulación de pláticas.

❖ FINANCIERA.- Costos relacionados con actividades financieras.

> PO R SUS ELEM ENTOS

❖ MATERIALES DIRECTOS.- Materiales que hacen parte


integral del producto terminado.
•t* MANO DE OBRA DIRECTA.- Mano de obra aplicada
directamente a los componentes del producto terminado.

♦I* COSTOS INDIRECTOS.- Costos de materiales, de mano de obra


indirecta y de gastos de fabricación que no pueden cargarse
directamente a unidades, trabajos o productos específicos.

> PO R PRODUCTO

❖ DIRECTOS.- Costos cargados al producto y que no requieren más


prorrateo.

❖ INDIRECTOS.- Costos qi^p son prorrateados, ya que no están


directamente aplicados como elementos del producto.

> PO R DEPARTAM ENTO

❖ PRODUCCION.- Una unidad en donde. las operaciones se


ejecutan sobre la parte o el producto, sin que sus costos requieran
un prorrateo posterior.

♦í* SERVICIO.- Una unidad que no está comprometida directamente


en !a producción y cuyos costos se prorratean en última instancia a
una unidad de producción.

> COSTOS QUE SE CARGAN AL INGRESO

❖ PRODUCTO.- Costos incluidos cuando se hace el cálculo de ¡os


costos del producto, se incluyen en el inventario y en el costo de
ventas cuando se vende el producto.

❖ PERIODO.- Costos asociados con el transcurso del tiempo y no


con el producto. Estos costos se cierran contra la cuenta resumen
de ingresos en cada período. Puesto que no se espera que rindan
beneficios futuros.
> CON RELACION AL VOLUMEN

❖ VARIABLES.- Costos cuyo total varia en proporción directa a los


cambios en su actividad correspondiente.

❖ FIJO S.- Costos cuyo total no varía a lo largo de un gran volumen


de producción. Los costos unitarios disminuyen en la medida en
que el volumen de producción aumenta.

> PERIODO CUBIERTO

❖ CAPITA L - Costos que pueden beneficiar períodos futuros y que


se clasifican como activos.

❖ INGRESOS.- Costos que benefician únicamente al período


corriente y que se consideran como gastos.

> NIVEL DE PROM EDIO

❖ TOTAL.- El costo acumulado para la categoría establecida.

❖ UNITARIO.- El costo total dividido por el número de unidades de


actividades de actividad o de volumen.

ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Este análisis, algunas veces llamado análisis del costo volumen-utilidad, es


básicamente una técnica analítica para estudiar las relaciones entre los costos,
ingresos y beneficios, por lo cual consideramos necesario dejar claros los conceptos
de costo fijo y costo variable utilizados para la obtención de este punto.

COSTOS FIJOS

Son aquellos en que necesariamente tiene que incurrir la empresa el iniciar las
operaciones. Se definen como costos fijos porque en el plazo corto e intermedio se
mantienen constantes a los diferentes niveles de producción. Como parte de estos
costos fijos podemos identificar los salarios de ejecutivos, los arriendos, los intereses,
las primas de seguros, la depreciación de la maquinaria y el equipo y las
contribuciones sobre la propiedad.
Como puede observares claramente, una empresa tiene que incurrir en estos easto
esté o no en producción.

El costo fijo total se mantendrá constante a los diferentes niveles de producción


mientras la empresa se desenvuelva dentro de los límites de su capacidad productiva
inicial.

COSTOS VARIABLES

Son aquellos que varían al variar el volumen de producción. El costo variable total se
mueve en la misma dirección del nivel de producción. El costo de la materia prima y
el costo de la mano de obra son los elementos más importantes del costo variable.

El costo variable total dependerá del volumen de producción que el empresario desee
poner en el mercado en n momento determinado. La decisión de aumentar el
volumen de producción significa el uso de más materia prima y más obreros por lo
que e! costo variable total tiende a aumentar la producción, los costos variables son,
pues, aquellos que varían al variar el volumen de producción.

GRAFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

La naturaleza del análisis del punto de equilibrio, se representa en la siguiente figura:


Como se puede observar, el volumen de producción se mide sobre el eje horizontal y
ios ingresos y los costos se muestran en el eje vertical. Como los costos fijos son
constantes para un determinado nivel de producción, se indican mediante una línea
horizontal, los costos variables, con la finalidad de sumarlos a los costos fijos y así
obtener los costos totales, se comienza a graficar a partir del inicio dé la línea de
costos fijos, finalmente se gráfica la línea de ingresos por ventas, a partir del origen,
la cual en un momento dado atraviesa la línea de costo total, a ese cruce se le conoce
como punto de equilibrio, el cual delimita perfectamente dos zonas de gran
importancia y que son la de pérdidas y la de utilidades, las cuáles se aprecian
perfectamente en esta gráfica.

ANALISIS ALGEBRAICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Aunque las gráficas de punto de equilibrio proporcionan medios útiles para ilustrar
las relaciones entre los beneficios y la producción, las técnicas algebraicas son
medios más eficientes para analizar los problemas de decisión. La técnica algebraica
para resolver un problema de punto de equilibrio se puede ilustrar, mediante las
relaciones de costos e ingresos que se mostraron en la gráfica de punto de equilibrio.

Primeramente, sean:

P = Precio por unidad vendida


Q = Cantidad producida y vendida
CF = Costos fijos totales
Cv = Costos variables por unidad

La cantidad de punto de equilibrio, que se define como el volumen de producción en


el que los ingresos totales (P.Q) son exactamente iguales a los costos totales
(CF + Cv.Q), se determina como sigue:
SIGNIFICADO DE PATRONES DE PUNTO DE EQUILIBRIO

El patrón de una gráfica de punto de equilibrio ofrece una indicación de la naturaleza


de la actividad del negocio y destaca el tipo principal de actividad ejecutiva que se
requiere.

Las compañías que tienen costos fijos muy elevados, normalmente tienen una gráfica
de equilibrio semejante a la ilustrada a continuación.

El objetivo principal de las compañías con costos fijos elevados, tales como las
compañías de servicio público, hoteles, teatros, es la maximización de utilidades. Los
hoteles encuentran que es económicamente rentable ofrecer tarifas reducidas para las
temporadas de menos turismo, siempre y cuando los ingresos adicionales derivados
sobrepasen los costos incurridos. Dicho en otra forma, esta medida es rentable sólo
en el grado en que haya un margen de contribución positivo (utilidad adicional o
marginal, o ingresos marginales menos costos marginales o variables). Los teatros
pueden recurrir a la medida de ofrecer funciones matinales especiales para niños a
precios reducidos. Las líneas aéreas pueden ofrecer tarifas reducidas para familias
que viajan en horas tempranas, de no existir esta oferta especial, los aviones viajarían
prácticamente vacíos.
La gráfica de equilibrio para compañías que no tienen costos fijos elevados podría
parecerse a la ilustrada en la siguiente gráfica:

En las industrias del vestido, alimenticia y de artículos para el hogar en las cuales los
costos consisten en mayor grado en materiales comprados y de operaciones de
ensamblado, la gráfica de equilibrio tiende más a presentar este aspecto. En dichas
industrias debe dedicarse más esfuerzo a mejorar la relación costo - precio de tal
manera que el punto de equilibrio baje y el margen de seguridad se amplíe. Los
esfuerzos para reducir los costos son especialmente importantes en estas industrias.

OTROS CONCEPTOS

El vocabulario económico maneja Cuatro conceptos de costos, derivados del concepto


costo total. Estos costos son:

> Costo promedio total (CPT)


> Costo variable promedio (CVP)
> Costo fijo promedio (CFP)
> Costo marginal (CM)

Es conveniente manejar estos conceptos en términos funcionales, no como meras


abstracciones.

Cada uno de estos conceptos presenta una relación económica muy importante para el
análisis del problema de la determinación del nivel de producción de máxima ventaja
económica para el empresario.
COSTO PROMEDIO TOTAL

Indica al empresario el costo de producir una unidad del producto para cada nivel de
producción. Observando la conducta del costo promedio el empresario puede
determinar la combinación más eficaz de los factores de producción.

El costo promedio total se obtiene dividiendo el costo total (CT)entre el número de


unidades producidas (PT) a cada nivel de producción.

COSTO MARGINAL

El costo margina! (CM) permite al empresario observar los cambios ocurridos en el


costo total de producción al emplear unidades adicionales de los factores variables de
producción.

El costo marginal es, por lo tanto, una medida del costo adicional incurrido como
consecuencia de un aumento en el volumen de producción.

El costo marginal se define como el costo adicional incurrido como consecuencia de


producir una unidad adicional del producto.

Aritméticamente, el costo marginal es el resultado de dividir el cambio absoluto en


costo total entre el cambio absoluto en producción y se puede expresar en los
siguientes términos:

En la tabla que a continuación se ilustra la forma de calcular cada uno de estos


conceptos partiendo de los siguientes datos:
Producción Tota! (PT)
Costo Fijo Total (CFT)
Costo Variable Total (CVT)

En donde hay que encontrar los valores de:

Costo Fijo Promedio (CFP)


Costo Variable Promedio (CVP)
Costo Total (CT)
Costo Promedio Total (CPT)
Costo Marginal (CM)

PT C FT CVT CFP CVP CT CTP CM

1 8.64 1.44 8.64 1.44 10.08 10.08


2 8.64 2.58 4.32 ¡.29 11.2 2 5.61 1.14
3 8.64 3.48 3.48 1.16 12 .12 4.04 .90
4 8.64 4.20 4.20 1.05 12.84 3.21 .72
5 8.64 4.80 4.80 .96 13.44 2.69 .60
6 8.64 5.34 5.34 .89 13.98 2.33 .54
7 8.64 5.88 5.88 .84 14.52 2.07 .54
8 8.64 6.48 6.48 .81 15.12 1.89 .60
9 8.64 7.28 7.28 .80 15.92 1.76 .72
10 8.64 8 .10 8 .10 .81 16.74 1.67 .90
11 8.64 9.24 9.24 .84 17.88 1.63 1.14
12 8 64 10 .6 8 10 .6 8 .89 19.32 1.61 1.44
13 8.64 12.48 12.48 .96 2 1.12 1.62 1.80
■14 8.64 14.70 14.70 1.05 23.34 1.67 2 .2 2

15 8.64 17.40 17.40 1.16 26.04 1.74 2.70


16 8.64 20.64 20.64 1.29 29.28 1.83 3.24
17 8.64 24.48 24.48 1.44 33.12 1.95 3.84

DEPRECIACION

Con el transcurso del tiempo los activos tangibles renovables (máquinas o edificios,
por ejemplo) experimentan una pérdida de valor que puede deberse a razones físicas o
económicas. La disminución de valor originado por el deterioro físico, el desgaste por
el uso, constituye la depreciación propiamente dicha. La disminución de valor
originada por causas, económicas se denomina obsolescencia.

Los métodos más frecuentemente citados para calcular la depreciación son:

* Método de la depreciación lineal


‘t* Método de la tasa doble de depreciación
❖ Método de la suma de dígitos

Desde e¡ punto de vista de los proyectos, los que interesan fundamentalmente son los
dos primeros.

> D EPRECIACIÓN LINEAL

En el cálculo lineal, la cuantía de la inversión que corresponde a activos fijos


renovables (maquinaria, edificios, etc.) se divide por el número de años de vida
asignado y se carga este monto a los costos anuales de producción.

En este caso, la depreciación es la misma en todos los años:


> Depreciación Tasa Doble Sobre el Saldo Decreciente

Este método considera una tasa fija de depreciación pero no aplicada al valor
inicial como en el método de la línea recta, sino aplicada al valor no depreciado o
valor en libros. Se considera como método de depreciación acelerada.

> Depreciación Sum a de Digitos de los años

Si la vida de un activo es en años, la suma de los dígitos - años es:


Nótese cómo el numerador de las fracciones va disminuyendo desde n hast 1,
mientras que el denominador se mantiene constante.
Un último concepto que es importante conocer es el de agotamiento de recursos
natura/es.

AGOTAM IENTO DE RECURSOS NATURALES

Para algunas actividades relacionadas con la producción primaria (por ejemplo, los
mineros) las cuales se basan en la explotación de recursos naturales no renovables y
por ello en los costos se debe incluir un rubro que corresponda al agotamiento de las
reservas de! recurso en cuestión.

La cuantía del rubro dependerá del valor del patrimonio agotable y del tiempo que
vaya a durar su explotación.

EJE R C IC IO

Para poder ilustrar la forma de obtener el punto de equilibrio, ya sea en forma gráfica
o matemática, a continuación vamos a indicar los conceptos que se deben considerar
para tal fin, utilizando para ello el análisis del cálculo del punto de equilibrio en la
elaboración de sacos de papel.

COSTOS VARIABLES

Considerando un volumen de producción anuaJ de 52,600,000 sacos y teniendo en


cuenta que las materias primas utilizadas son las siguientes:

M A T E R IA S P RIM AS CONSUMO POR UNIDAD DE


PRODUCCION
PAPEL 286.6 gramos
HILO 0.375 gramos
ALGODÓN 0.173 gramos
ADHESIVO ' 16.99 gramos
FLEJE 0.087 gramos
TINTA 3.503 gramos
POLIETILENO 3.064 gramos
Por ío que el consumo de materias primas para la cantidad mencionada de sacos es:

MA TE R IA S PRIM AS CONSUMO POR UNIDAD DE


PRODUCCION

PAPEL 15077 toneladas


HILO 2 1 toneladas
ALGODÓN 9 toneladas
ADHESIVO 894 toneladas
FLEJE 4 toneladas
TINTA 79 toneladas
POLIETILENO 161 toneladas

Los precios urgentes en el mercado de cada una de las materias primas, multiplicados
por los volúmenes consumidos correspondientes, da como resultado el costo relativo
a materias primas.

COSTO D E MA TE RIAS P RIM A S

CONSUMO DE PRECIO VALOR


DESCRIPCION TONELADAS S/TONELADAS M ILLONES

PAPEL 15,077 616,000 9,287.0


HILO 21 5,800,000 12 1.8
ALGODON 9 5,700,000 51.3
ADHESIVO 894 12 0 ,0 0 0 307.3
FLEJE 4 2 ,10 0 ,0 0 0 8.4
TINTA 79 ,
2 10 0 ,0 0 0 165.9
POLIETILENO 161 538,500 8 6 .8
TOTAL 9,828.5

MANO DE OBRA DIRECTA

Se refiere a los trabajadores que están en contacto directo con el área de fabricación.
El número de operarios se determinó en base a los requerimientos de cada máquina y
tomando en cuenta los tubos que serán necesarios para cubrir el programa de
producción, y es el siguiente:
PERSONAL OBRERO REQ UERIDO NUMERO D E TRABAJADO RES

OPERADORES DE MAQUINA 36
OBREROS 46
OPERADORES DE MONTACARGA 2

TOTAL 84

COSTO DE LA ENERGIA ELECTRICA

El consumo de energía eléctrica se puede determinar en base a la potencia (P = VI),


especificada en cada máquina y según el número de tumos de operación requeridos
dentro del plan de producción.

Si se establecen 7.5 horas para el primer turno, 14.5 horas cuando la máquina trabaje
el primero y segundo turno y 2 1 horas cuando funcionen los tres tumos, en el cuadro
siguiente resumimos los consumos anuales de energía eléctrica de cada máquina
correspondiente a nuestra producción de sacos, así como el importe de la energía
consumida que resultó al aplicar la tarifa de 65 pesos por KW/H.

IM PO RTE DEL CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA

M AQ U IN AS No. D E CONSUMO IM PO RTE


TURNOS m u
m il e s (PESOS)

Tabuladora No. 1 3 148.75 9,669,000


Tabuladora No. 2 2 101.61 6,605,000
Fondeadora No. 1 3 205.05 13,328,000
Fondeadora No. 2 1 73.25 4,761,000
Carrusel 1 15.68 1,019,000
Cosedora No. 1 3 17.54 1,140,000
Cosedora No. 2 2 12 .12 788,000
Cosedora No. 3 2 12 .12 788,000
Flejadora 1 6.28 408,000
Prensa Desperdicios 1 14.01 911,000
Mezcladora 1 44.97 2,923,000
Adhesivos
Guillotina 1 6.28 408,000
Para los otros conceptos, se hacen cálculos en base a procedimientos empíricos y de
acuerdo a nuestro programa de producción, quedando:

CONCEPTO COSTO

Cliches 1,300,000
Pegamentos 1,400,000
Combustibles y Lubricantes 3,950,000

TOTAL 6,650,000

Teniendo en consecuencia un total de $ 59,400,000 de costos de fabricación.

Con este dato ya tenemos el costo variable total para nuestro plan de producción y es
de $ 10,065,400,000.00

COSTOS FIJO S

Son aquellos gastos en que incurre la empresa que son independientes del volumen de
producción. En este concepto se incluyen:

La depreciación del activo fijo.


- La reparación y conservación de la maquinaria y el edificio
(mantenimiento), impuestos y seguros, mano de obra indirecta,
teléfonos, telegramas, correos y útiles de aseo.

D EPRECIACION DEL ACTIVO FIJO

Para determinar los cargos anuales por este concepto, se requiere conocer el valor de
los activos fijos, tales como maquinaria, edificios, montaje de maquinaria,
instalaciones especiales, ingeniería y supervisión del proyecto, etc. Así mismo, se
necesita saber la vida útil de los activos para aplicar conforme a la ley las respectivas
depreciaciones anuales.
De acuerdo a ¡a selección de la maquinaria y equipo descrito y a las cotizaciones de
los proveedores, se integró ei monto de la inversión en maquinaria y equipo para el
proyecto. En el cuadro siguiente, se observa !a relación de máquinas y su valor de
adquisición.

IN V ER SIO N E N MAQUINARIA Y EQUIPO

PRECIO UNITARIO
DESCRIPCION UNIDADES VALOR
MILES $
(PESOS)

Tabuladora 2 295 000 590 400 000


Fondeadora 2 271 400 542 800 000
Cosedora 3 15 800 47 400 000
Carrusel Y Cortadora 1 3 600 3 600 000
Guillotina 1 3 800 6 800 0 0 0

Montacarga 1 6 900 9 900 00


Flej adora 1 11 700 11 700 000
Tabuladora 2 295 000 590 400 000
Fondeadora 2 271 400 542 800 000
Cosedora 3 15 800 47 400 000
Carrusel Y Cortadora I 3 600 3 600 000
Guillotina 1 3 800 6 800 0 0 0

Montacarga 1 6 900 9 900 000


Flejadora 1 11 700 11 700 000
Tarimas 150 15 2 300 000
Patín 2 225 450 000
Sistema Adhesivo 1 11 300 11 300 000
Sistema De Impresión 5 1 400 7 000 000
Colocacion De Clichés 1 900 900 000
Herramienta (ígo) 1 3 000 3 000 000
Compresora 1 1 800 1 800 0 0 0

Prensa 1 8 000 8 000 000

TOTAL 1 241 750 000

De acuerdo a los requerimientos de espacio surgidos en e! estudio étnico y a los


costos vigentes de construcción y de terrenos en 1 a zona donde se edificará la planta,
resultan los valores tanto para la adquisición del terreno como para la construcción de
¡a obra civil. El cuadro siguiente, muestra los costos de estos conceptos.

COSTO DEL TERRENO Y CONSTRUCCIONES CIVILES

SUPERFICIE PRECIO VALOR


CONCEPTOS EN M 2 % / M2 M ILES DE S

TERRENO 6 500 15 0 0 0 97 500


NAVE DE LA FABRICA 3 400 90 000 306 0 0 0
OFICINAS 345 150 000 51 750
VESTIDORES Y BAÑOS 285 150 000 42 750
COMEDOR 150 120 000 18 0 0 0

El mobiliario y equipo de oficina se determinó en función de las necesidades del


personal dedicado a las actividades de dirección y administración de la producción.
En el cuadro siguiente, se observa la relación de este equipo, asi como sus valores de
adquisición.

MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA

CON CEPTO UNIDADES PRECIO UNITARIO VALOR


M ILES S (PESOS)

ESCRITORIO 20 175 3 500


SELLA . 30 50 1 500
JUEGO DE SAL 4 4750 3 000
JUEGO MESA CON 1 2 000 2 000
SILLA 22 80 1 760
ARCHIVERO 5 300 1 500
MAQUINA DE ESCRIBIR 13 150 1 950
CALCULADORA 20 5 10 0
CESTO DE BASURA 20 5 10 0
CHAROLAS 1 7 000 7 000
ESCRITORIO 1 200 2 00
CONMUTADOR 1 500 500
RESTIRADOR 3 300 900
EQUIPO DE DIBUJO
LIBRERO 24 010

TOTAL
El equipo de transporte comprende los vehículos que son estrictamente
indispensables para el inicio de operaciones de la planta. Su costo es el siguiente:

Un camión de 10 toneladas de capacidad con valor de 40 millones de pesos, un


automóvil con valor de 7 millones de pesos y una motocicleta con costo de 2 millones
de pesos, que hacen un total de 49 millones de pesos.

Por lo que respecto a al montaje de la maquinaria y su supervisión, así como la


instalación eléctrica especial de las mismas y los gastos por concepto de ingeniería y
supervisión del proyecto, se estimaron para cada uno de estos tres conceptos, en
aproximadamente 5% sobre el valor de la maquinaria. Por lo cuai, el costo por
montaje y supervisión, asciende a 58.2 millones de pesos, la instalación eléctrica de
máquinas es de 52.9 millones de pesos y la ingeniería y supervisión del proyecto de
61.7 millones de pesos.

En consecuencia, los activos que estarán sujetos a depreciación son los que se
muestran en el cuadro siguiente, y de acuerdo a su vida útil y sus respectivas tasas de
depreciación permitidas por la ley, se calculan las correspondientes depreciaciones
anuales.

RESUMEN DE LA INVERSION EN ACTIVO F IJO


Y CALCULO DE LAS DEPRECIACIONES ANUALES

VALOR DEPRECIACION M O NTO ANUAL


CONCEPTO Millones S Tasa en % Millones $

1.-Terreno 97.5 __
2.-Edificios Y Construcción 418.5 5 20.9
3.-Maquinaria Y Equipo 1 241.8 10 124.2
4.-Montaje Y Supervisión 58.2 10 5.8
5.-Mobiliario Y Equipo De
Oficina 24.0 10 2.4
6 .-Equipo De Transporte . 49.0 20 9.8
7.-Instalación Eléctrica De
Maquinas 52.9 10 5.3
8 .-Ingeniería Y Supervisión

Del Proyecto 61.7 10 6 .2

TOTALES

2 003.6 174.6
MANO DE OBRA INDIRECTA

Este concepto comprende los sueldos y salarios de los técnicos y mecánicos


encargados de la supervisión y control de la producción, de la reparación y del
mantenimiento. También incluye el personal asignado al control del almacén y a las
labores de limpieza de la planta. Conforme a los requerimientos de fabricación se
estableció el número de estos trabajadores, así como el sueldo anual incluyendo las
prestaciones correspondientes. Esta información se presenta en el cuadro siguiente.
Cabe señalar que los costos por concepto de mano de obra indirecta se mantienen
constantes durante el período de operación considerado.

SUELDOS Y SALARIOS DE LA MANO DE OBRA INDIRECTA


(MILES DE PESOS)

SUELDO ANUAL
CONCEPTOS No. SUELDO PRESTACIONES TOTAL CON
MENSUAL SOCIALES PRESTACIONES

Supervisión 3 170 55 8 100

Mantenimiento 3 166 53 7 884


Control De Calidad 2 170 55 5 400
Almacén 3 146 46 6912
Limpieza 2 110 35 3 480

T O T A L
13 31 776

GASTOS DE CONSERVACION Y MANTENIMIENTO

El mantenimiento que se planea llevar a cabo durante las operaciones de la fábrica, se


calculó con base en datos de consumo aproximado de refacciones que recomiendan lo
los proveedores de la maquinaria. Dicho costo significa el 2.6% del costo de los
equipos (1,487.6 millones de pesos), es decir, 38.7 millones de pesos para el primer
año de operación.
Conviene aclarar que el costo de mantenimiento se refiere únicamente a las
refacciones y materiales para la maquinaria y equipo ya que los sueldos de los
mecánicos que lo realizan se incluyen en la mano de obra indirecta.

Por otra parte, se considera que estos gastos se incrementarán en la medida que los
equipos sufran deterioro por el uso normal a través del tiempo. Los proveedores
aconsejan un aumento anual aproximado de 1 0 millones de pesos en forma constante.
Por lo que se refiere a los gastos de reparación y conservación de edificios, la práctica
muestra que el costo por este concepto tiene un valor que equivale aproximadamente
al 0.5% del costo de la construcción civil, o sea 2 millones de pesos anuales.

En resumen, los gastos de conservación y mantenimiento para el período se


consignan a continuación:

GASTOS DE CONSERVACION Y MANTENIM IENTO

REFACCIONES $ 108, 300, 000


CONSERVACION EDIFICIOS $ 2, 000, 000

T O T A L $ 110,3000, 000

IM PUESTOS Y SEGUROS

Comprende las contribuciones al seguro social, que conforme a la ley, se estiman en


promedio en 8.5% sobre los sueldos y salarios pagados; las cuotas al INFONAVIT
que representan el 5% de las remuneraciones del persona! ocupado; el impuesto
federal y estatal que grava las percepciones de los trabajadores y que para nuestro
estudio podemos considerar el 1 % de la federación y el 0.15% correspondiente al
Estado; y las primas por concepto de seguros contra riesgos de incendio, robo y
terremoto, calculadas en 4 al millar sobre la inversión en activo fijo (2 004 millones
de pesos) y sobre el valor de las existencias de papel (250 millones de pesos).

En el cuadro siguiente, aparecen los gastos anuales de las partidas mencionadas


anteriormente.
IMPUESTOS Y SEGUROS

SEGURO SOCIAL $ 28, 0 0 0 , 0 0 0


INFONAVIT $ 16, 0 0 0 , 0 0 0
PRIMAS POR SEGUROS $ 9, 000, 000
IMPUESTOS SOBRE PERCEPCIONES $ 4, 000, 000

T O T A L $ 57, 000, 000

OTROS COSTOS DE FABRICACION

Durante el proceso productivo se requerirán servicios de teléfonos, telégrafos, correos


y útiles de aseo. Los costos por estos conceptos se derivaron de la experiencia que se
tiene en empresas similares y se asignó un monto de 1 . 2 millones de pesos para los
servicios de comunicación y 0.5 para los materiales de limpieza. Dichos costos se
mantienen fijos durante el período de operación.

GASTOS DE ADMINISTRACION

Comprenden básicamente los sueidos y salarios del personal dedicado a la dirección,


organización y administración de la planta industrial, así como diversos gastos, tales
como viáticos, servicios telefónicos y telegráficos, papelería y útiles de aseo.

En el cuadro siguiente se indican estos gastos administrativos, los cuales rio


presentarán variación durante el período de operación.
GASTOS DE ADMINISTRACION

- Miles de Pesos - ___

NUMERO SUELDO COSTO


CONCEPTO p, MENSUAL PRESTACIONES TOTAL
PLAZAS» pOR PLAZA ANUAL

Gerente General 1 900 300 14 400


Contador 1 600 200 9 600
Subcontador 1 500 150 7 800
Auxiliar Del Contador 1 230 70 3 600
Compras 1 300 100 4 800
Secretaria 3 265 • 85 1 2 600
Gerente De Producción 1 600 200 . 9 600
Ayudante De Producción 1 500 150 7 800
Mozo 1 110 35 1 740
Vigilancia 3 ¡10 35 5 220
Gastos Diversos 5 940

T O T A L 83 100

GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTA

Este renglón se refiere a las erogaciones por concepto de sueldos del personal
encargado de las actividades inherentes a la venta del producto. También incluye los
gastos por concepto de viáticos, servicios de teléfonos, de correos y de telégrafos. El
cuadro siguiente, contiene el detalle de estos costos.

GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTA

- Miles de Pesos -
SUELDO COSTO
NUMERO
CONCEPTO MENSUAL PRESTACIONES TOTAL
PLAZAS
POR PLAZA ANUAL

Gerente De Ventas 1 760 240 12 000


Agente De Ventas 2 500 150 15 600
Secretaria 1 265 85 4 200
Cobrador 1 150 50 2 640
Chofer 1 170 50 2 640
Macheteros 2 110 35 3 480
Gastos Diversos 9 480

T O T A L 49 800
J ,
CAPITAL DE TRABAJO

De acuerdo con los lincamientos que la práctica aconseja en plantas similares que
actualmente operan en el país, se calcula que el proyecto requerirá de un capital de
trabajo de 850 millones de pesos para el primer año de funcionamiento, mismo que se
incrementará en forma paulatina en la medida en que aumente la producción. La cifra
anterior se estimó en base al valor de las existencias de papel equivalente a 15 días
(250 millones de pesos), y de acuerdo a las ventas a crédito que se supusieron
alrededor de 15 días de producción, o sea, que las cuentas por cobrar tendrían un
valor de 500 millones de pesos. Por otro lado, el efectivo que se requerirá en caja
será de 100 millones de pesos, que se integra con el 10% sobre las existencias de 15
días (25 millones de pesos) y con el 15% sobre las cuentas por cobrar (75 millones de
pesos).

Por lo que toca a las cuentas por pagar, se estableció que los pagos a proveedores
serán de riguroso contado.

GASTOS FINANCIEROS

Para la realización del proyecto se requiere además de los recursos económicos


propios, de un crédito reaccionario para hacer frente a las necesidades de inversión.
Como ya se ha descrito, el monto del activo fijo asciende a 2 004 millones de pesos
que sumados con los 850 millones de capital de trabajo, que dé como resultado una
inversión total de 2 854 millones de pesos.

Generalmente, las instituciones de crédito que apoyan este tipo de proyectos, sugieren
que la proporción del financiamiento sea alrededor del 75% de la inversión tota!. En
estas condiciones, se planea solicitar un apoyo financiero de 2 100 millones de pesos,
por lo que la aportación del capital propio será de 754 millones de pesos.
i
Por lo que respecta a la tasa de interés aplicable al crédito mencionado, se tomó como
referencia las reglas de operación, de las instituciones que promueven la creación de
nuevas industrias, que establecen un 5% arriba del costo porcentual promedio
vigente, en el momento de la contratación. En consecuencia, se consideró una tasa de
interés anual de 105% sobre saldos insolutos.

Las instituciones de crédito aludidas, otorgan financiamiento con plazos que varían
de 5 a P iños dependiendo del programa de inversión. Para el caso del proyecto de
fabricación de sacos de papel se fijó un plazo de 10 años con amortizaciones de
capital iguales y sucesivas durante los tres últimos años del plan financiero.

Cabe señalar que el financiamiento adoptado es el que ofrece mayores ventajas en


comparación con otras alternativas analizadas.

A continuación se describe el pian financiero elegido:


Para una tasa de interés anual de ¡05%

SALDO 2,100,000,000

INTERÉS 2,205,000,000

Con este úitimo dato ya tenemos el costo fijo total para nuestro plan de producción y
es de $2,713,000,00

Resumiendo los costos fijos y variables involucrados, tenemos el cuadro siguiente:

COSTOS VARIABLES

Materia prima 9,828,000,000


Mano de obra directa 178,000,000
Gastos de fabricación 59,400,000

T O T A L S 10,065,400,00

Lo que nos da un costo variable por unidad de $ 191.36

COSTSO FIJO S

Depreciación y Amortización 174,600,000


Mano de Obra Directa 31.800.000
Gastos de Mantenimiento 42.400.000
Gastos de Administración 83.100.000
Gastos de Distribución y Ventas 49.800.000
Gastos financieros 2,205,000,000
Impuestos y Seguros 49,000,000

T O T A L $ 2,713,000,000

Lo que nos da un costo fijo por unidad de $ 51.58, finalmente para poder hacer
nuestro análisis de punto de equilibrio es necesario conocer los ingresos por ventas,
para lo cual se investigó el precio promedio de los distintos sacos por elaborar, los
datos más recientes proporcionan un precio promedio de $ 300.00 por unidad.
El método matemático hace uso de la fórmula siguiente:

En donde:

Sustituyendo los valores correspondientes a la producción de 52.6 millones de sacos,


resulta:

El procedimiento gráfico lleva a los mismos resultados que el método analítico, tal
como se ilustra en la gráfica siguiente, y se observa que el punto de equilibrio
corresponde a una producción de 25 millones de unidades.

TABLA DE VALORES PARA D ETERM INAR PUNTO DE EQU ILIBRIO

COSTOS COSTOS COSTOS


UNIDADES INGRESOS
FIJOS VARIABLES TOTALES
0 2713 0 2713.0 0
5 2713 956.8 3669.8 1500
10 2713 1913.6 4626.6 3000
15 2713 2870.4 5583.4 4500
20 2713 3827.2 6540.2 6000
25 2713 4784.0 7497.0 7500
30 2713 5740.8 8453.8 9000
35 2713 6697.6 9410.6 10500
40 2713 7654.4 10367.4 12000
45 2713 8611.2 11324.2 13500
50 2713 9568.0 12281 15000
55 2713 10524.8 13237.8 16500
CAPITULO

5 ESTUDIO FINANCIERO

OBJETIV OS DEL CAPITULO


Al terminar de leer este capitulo el lector:
® Definirá lo que son los estados ® Explicará como elaborar un flujo de
financieros. efectivo.
• Enumerará ¡os elementos que • Explicará en que consisten los estados
forman un balance genera!. proforma
• Describirá la elaboración de un ® Definirá lo que son las razones
estado de pérdidas y ganancias financieras

La cuestión relativa al financiamienío de un proyecto está muy relacionada con la


forma de aportación del capital la cual detei minará en parte el financiamienío y
también la estructura social de la empresa.

Es conveniente hacer notar que no se justificará realizar estudios detallados sobre e!


financiamiento, mientras no se haya resuelto llevar a cabo el proyecto. Sin embargo,
en la formulación del proyecto es necesario plantear y resolver en principio los
aspectos fundamentales relacionados con su posible financiamienío. En algunos
proyectos el aspecto de financiamiento de los mismos adquieren particular
importancia e inclusive pueden determinar la viabilidad de llevar a cabo su
realización.

Por otra parte, las necesidades de financiamiento pueden constituir una limitante del
tamaño o grado de automatización de la planta que se proyecta instalar, por tal motivo
el estudio de financiamiento deberá llevarse a cabo como parte indispensable de la
formulación del proyecto.

Dado que en el análisis financiero se utilizan datos financieros.

A continuación damos una idea acerca de las bases de los estados financieros y los
registros de la contabilidad de costos la información que estos contienen y cómo
puede utilizarse esa información en un análisis financiero.
De ningún modo este material es lo suficientemente profundo como para que pueda
practicarse la contabilidad. Sin embargo, algunos de los enfoques fundamentales de
la contabilidad de costos que aquí se dan, ayudarán a reunir información para el
estudio que ha de ejecutarse.

ESTADOS FINANCIEROS

Una de las fuentes de información más deseable para el análisis de la condición


financiera y el desempeño de una firma son los llamados estados financieros.

Un estado financiero son informes recibidos de transacciones contables en un


momento o período determinado.

Entre los principales estados financieros tenemos:

❖ Balance Genera!

❖ Estado de Pérdidas y Ganancias

BALANCE GENERAL

Ai fina! de cada año fiscal, una compañía publica n balance general. Es una
presentación anua! de la situación de la firma en un momento determinado, en el que
se observan tres categorías principales. Estas dimensiones y sus significados son los
siguientes:

ACTIVOS

Un resumen de todos los recursos que posee la empresa o que se adeudan a la misma.
Se distinguen tres clases de activos.

♦> Activos Corrientes o Circulantes que representan el capital


de trabajo de corta vida de la compañía (dinero en efectivo,
cuentas por cobrar, etc.) el cual puede ser convertido en
dinero, en aproximadamente un año.

❖ Activos Fijos son los activos de larga vida útil. La


conversión de estos bienes (terreno, equipo, etc ), a efectivo
en un período corto de tiempo requerirá una reorientación
importante de la compañía.
Cargos diferidos con aquellos activos por los que se espera
recibir un servicio aprovechable posteriormente (gastos de
instalación, primas de seguros, etc.).

PASIVOS

Un resumen de las obligaciones de la compañía. La distinguen dos tipos de pasivos:

❖ Pasivo Circulante o Flotante: Comprende las deudas que la


empresa deberá pagar a corto plazo (menos de un año),
debido a créditos bancarios y a créditos a proveedores.

❖ Pasivo Fijo o Consolidado: Está integrado por las deudas a


largo plazo que contrae la empresa por motivo de
adquisición de activo fijo

❖ Pasivo Diferido o Créditos Diferidos: Son todas aquellas


cantidades cobradas por anticipado, por las que se tiene la
obligación de proporcionar un servicio.

CAPITAL CONTABLE (PATRIM ONIO)

Un resumen del valor del patrimonio, incluyendo emisiones de acciones preferentes o


privilegiadas y ganancias retenidas para expansión.

El balance general se elabora utilizando la ecuación contable básica: '

Activos = Pasivos + Capital (Patrimonio)

En la tabla siguiente se presenta un balance genera! de muestra para la empresa


fabricante de sacos de papel kraft.
FABRICA DE SACOS DE PAPEL KRAFT
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEM BRE DE 1987
(M ILLONES DE PESOS)

ACTIVO

CIRCULANTE O CORRIENTE

Caja Bancos $ 8!!


Inventarios. 250
Cuentas por cobrar. 500 $ 156!

FIJO

Terreno 97
Edificio y construcción. 419
Maquinaria y Equipo. 1242
Mobiliario y Equipo de Oficina. 24
Equipo de Transporte. 49
menos reserva de Depreciación
acumulada. (158) ______1673

DIFERIDO

Montaje y Supervisión. 58
Instalación Eléctrica. 53
Ingeniería y superv. del Proyecto. 62
Menos reserva amortización
acumulada. (17) 156
3390

PASIVO

CIRCULANTE O CORRIENTE. 2100 _____2100

FIJO

Capital Social 754


Utilidad acumulada de ejercicios
anteriores. 0

Utilidad del ejercicio. 536 _____ 290


TOTA L PASIVO + CAPITAL 3390
EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

El segundo estado financiero en orden de importancia, utilizado para presentar las


relaciones entre las categorías principales del balance genera!, es el estado de
pérdidas y ganancias. Dicho estado muestra esta relación resumiendo la situación de
pérdidas y ganancias de la firma para un período ya establecido. Las categorías más
importantes de un estado de pérdidas y ganancias son las siguientes:

INGRESOS

Ventas
Ingresos por intereses
Total de ingresos

COSTOS Y GASTOS

Costos de mercancías unidades


De ventas
De administración
Otros
Total de costos y gastos
Utilidad antes de impuestos
Impuestos del año
Utilidad neta del año

INGRESOS

Incluye todas las ventas e ingresos por intereses que la compañía ha recibido en el
período contable.

GASTOS

Un resumen de todos los gastos de! período contable (impuestos sobre la renta, costo
de mercancías vendidas.

El estado de pérdidas y ganancias utiliza la ecuación:


Ingreso - Gasto = Utilidad (o Pérdida)

Cabe hacer notar que todos ios rubros que se han mencionado previamente se
contabilizaron en el sistema de contabilidad de costos (estudio económico).

Fábrica de Sacos de Papel K raft


Estado de Pérdidas y G anancias
( millones de pesos )

INGRESOS

Ventas Anuales 10380

COSTOS Y GASTOS

Gastos de Fabricación

Materias Primas 6462


Mano de Obra Directa 124
Costos Indirectos 338.6
6924.6

Gastos de Administración 83.1


Gastos de Ventas y Distribución 49.8
Gastos Financieros 2205.0
9262.5

Utilidad Antes de Impuestos 1117.5


I.S.R. (42%) 469.4
P.T.U. (10%) 111.8
Utilidad Neta 536.3
Depreciación y Amortización 174.6
Pago Principal 0

Flujo Neto de Caja 710.9

La interpretación de un estado de pérdidas y ganancias se da a través de un flujo neto


de caja.
FLU JO DE EFECTIV O

Toda persona o compañía tiene entradas de dinero (ingresos) y desembolsos de dinero


(costos) que ocurren en un tiempo dado. Estas entradas y desembolsos en un
intervalo dado de tiempo constituye un flujo de efectivo, en el cual los flujos de
efectivo positivos representan usualmente entradas y los negativos representan
desembolsos. En cualquier instante de tiempo, el flujo neto de efectivo comprende:

Costos de Inversión
Costos de Operación
Ingreso por Venta de ¡os Productos de ¡a Empresa.

Es importante hacer notar que como el flujo de efectivo normalmente tiene lugar a
intervalos de tiempo frecuentes y variables comprendidos dentro del período de
interés, todos estos flujos deberán ocurrir al final del período que se ha fijado.

El flujo de efectivo de un proyecto en un período cualquiera se puede expresar en


forma algebraica como se indica a continuación:

Para el período de inversión FE = -C I

FEAI = 1 0 - COE
RF = FEA! - ( D + I)
ISR = í(RF)
ISR = t[FEAJ ~ (D + /)] = t(FEAJ)~ l{D + / )
Para la etapa de operación FEDI - FEAI - ISR
FED1 = F E A I- í(FEAl) - í(D + 1)
FEDI = FEAI(1- t ) - l { D + l )
FEDI = [10 - COE\ 1 - t ) - í { D + l )

ESTADOS PROFORM A

Los estados proforma son estados financieros proyectados. Normalmente los estados
se pronostican con un año de anticipación. Los estados de ingresos proforma de la
empresa muestran los ingresos y costos esperados para el año siguiente, en tanto que
el balance proforma muestra la posición financiera esperada, es decir, activos, pasivos
y capital contable al finalizar el período pronosticado.

Las siguientes tablas muestran estos estados proforma tanto para el balance general
como para el estado de pérdidas y ganancias respectivamente.

Es importante hacer notar que dichos estados proforma fueron elaborados tomando
como base los pronósticos realizados sobre la producción de la fábrica de sacos de
papel kraft, a partir de ese pronóstico se hicieron los cálculos correspondientes para
cada uno de los rubros que se contemplan en dichos estados.

ANALISIS FINANCIEROS

Consiste en la aplicación de ciertas técnicas que permiten identificar puntos de gran


importancia para poder analizar las repercusiones de cualquier propuesta concreta.
La parte integra! del análisis financiero lo constituye el estudio de los índices
financieros (razones financieras).

ÍNDICES FINANCIEROS

Para evaluar la condición financiera y el desempeño de una firma se necesitan ciertos


patrones de medida el patrón más frecuentemente usado es una relación o un índice
que relacione entre sí dos elementos de la información financiera.

El análisis de los índices financieros comprende de dos tipos de comparación;

❖ El enfoque de cruce seccional - Involucra la comparación de diferentes índices


financieros de la empresa en una misma época La empresa normal se interesa en
conocer la eficiencia de su funcionamiento en relación con la competencia. Si los
competidores son también corporaciones, sus estados financieros en consecuencia
deben estar disponibles para sus análisis. A menudo el funcionamiento de la
empresa se compara con el de la empresa que es líder. Esta comparación puede
permitir que la empresa descubra importantes diferencias operacionales, las
cuales si cambian al aumentar su eficiencia.

❖ El análisis de series de tiempo - Se hace cuando el análisis financiero aValúíTel


funcionamiento de la empresa en el transcurso del tiempo. La comparación de
índices de la situación presente con índices de situaciones pasadas o esperadas en
el futuro permite determinar el progreso de la empresa de acuerdo a lo planeado.
Los índices financieros también pueden calcularse para estados proyectados o
proforma, y compararse con índices presentes y'pasados.
Los índices financieros pueden dividirse en cuatro grupos básicos:

♦> Indices de Liquidez y Actividad.


❖ Indices de Endeudamiento.
❖ Indices de Rentabilidad.
❖ Indices de Cobertura o Reserva.

Los primeros dos grupos de índices dependen en muy alto grado de los datos que se
toman del balance genera!, en tanto los otros dos grupos dependen en gran parte de
los datos que aparecen en el estado de ingresos.

Aún cuando existen un sin número de índices que pudieran ser utilizados en
circunstancias diferentes, para nuestro caso solo haremos mención ds aquellas que se
usan con más frecuencia cuando la parte interesada corresponde a actuales accionistas
y probables accionistas, aunque la preocupación principa! del accionista se relaciona
con la rentabilidad, también presenta especial atención a los índices de liquidez y
apalancamiento para determinar la probabilidad de que continúe existiendo la
empresa y evaluar la probabilidad de participar en la distribución de utilidades.

A continuación mostraremos los índices de mayor importancia:

RAZON CORRIENTE

Indice utilizado para analizar las condiciones de capital de trabajo de la empresa, se


define como:

RAZON CORRIENTE = ÁCTTV0S C0RRÍEN7ES


PASIVOS CORRIENTES

Los pasivos corrientes incluyen todas las deudas a corto plazo tales como cuentas y
dividendos por pagar. Generalmente se considera aceptable un índice depende en
gran parte del campo industrial en que opera la empresa.

Razón de prueba ácidá (razón rápida). Esta razón, es definida por la relación:
ACTIVOS CORRIENTES - INVENTARIOS
RAZON DE PRUEBA A C ID A - ~pASÍVOS CORRIENTES

Es significativa para las situaciones de emergencia cuando ¡a firma debe cubrir


deudas a corto plazo empleando sus activos fácilmente convertibles. Una razón de
prueba ávida de aproximadamente 1 . 0 se considera como una posición corriente
sólida, a pesar de la cantidad de activos en inventarios.

RAZON DE PARTICIPACION

Esta razón ha sido históricamente una medida de solidez financiera ya que se define
como:

Patrimonio de los accionistas


Razón de Participación = ---------------------------- --------------
Activos totales y

Una razón de participación en el intervalo 0.8 a 1.0 generalmente indica una


condición financiera so/vente, con poco temor a úna reorganización forzada por !os
pasivos no cancelados. Sin embargo, una compañía que virtualmente no tenga
deudas, es decir, con una razón de participación bastante alta, puede no tener un
futuro promisorio debido a su inexperiencia en la financiación de deudas a largo y
corto plazo.

MARGEN DE UTILIDAD

Esta razón a menudo citada y usada en forma errónea, se define como:

.y j j Utilidad Neta
M argen de Utilidad = ------------------- 100%
Ingreso Total

La utilidad neta es el valor después de impuestos del estado de pérdidas y ganancias.


En los últimos años se han venido presentando márgenes de utilidad pequeños, de 2.0
a 4.0%, como indicadores de condiciones económicas de aflojamiento. Realmente,
para un volumen relativamente alto, en negocios con gran movimiento de mercancías,
un margen de utilidad de 3% es bastante sólido, usualmente un margen de utilidad
alto refleja una incapacidad para obtener una tasa de retomo alta sobre los recursos
que posee y emplea la firma.

RAZON DE ROTACION DE INVENTARIOS

Esta razón indica el número de veces que el valor promedio del inventario pasa a
través de las operaciones de la compañía. Si se desea la relación ventas netas a
rotación de inventario.

.. , Ventai Netas
Ventas netas a rotacion de inventarios = ----------------------------
inventario Pr omedio

Si la rotación de inventarios se relaciona con el costo de mercancías vendidas, la


razón que deberá usarse es:

Costo mercancías vendidas


mercancías vendidas a inventario = --------------------------------------
Inventario Pr omedio

La utilización de estos índices aplicados a los balances proforma mostrados


anteriormente nos permite prever que la empresa podrá mantener una relación sana
entre la participación de ios acreedores y la participación de los socios.
CAPITULO

6 EVALUACION ECONOMICA

O BJETIV OS DEL CAPITULO


AI terminar de leer este capítulo el lector:
• Aprenderá a evaluar proyectos • Conocerá los métodos para calcular
económicamente rentabilidad.
• Definirá lo que rentabilidad. • Aplicará los métodos para calcular
rentabilidad

Para que un proyecto industrial sea satisfactorio debe estar ampliamente justificado
desde los puntos de vista empresarial o social. Es decir, debe preverse una
rentabilidad atractiva que justifique la canalización de recursos hacia él mismo, o bien
debe existir una justificación muy clara de los beneficios sociales esperados frente a
los costos de inversión y de operación del proyecto.

A continuación se presentan los criterios y técnicas de evaluación que utilizan más


frecuentemente para medir los costos y beneficios de un proyecto industrial a fin de
que los promotores, y las entidades financieras puedan apoyar o descartar la
realización del mismo, ya sea en función de sus propios méritos o frente a otras
alternativas de inversión.

Conviene señalar que todas las decisiones que se adoptan en los diversos aspectos de
un proyecto industrial vienen a reflejarse en el monto de las inversiones requeridas
para su realización y en los presupuestos de ingresos y egresos. Por tal motivo, la
evaluación de todos los factores que inciden en el proyecto, cualesquiera que sea su
naturaleza, suele desembocar en una evaluación económica del proyecto en su
conjunto.

Desde el punto de vista de los futuros inversionistas los méritos dé un proyecto se


valúan esencialmente en función de la proporción entre las utilidades previstas y el
monto de los recursos que es necesario invertir para llevar a cabo el proyecto. A esta
relación se le denomina rentabilidad esperada de la inversión y generalmente se
expresa en porciento.
La rentabilidad es un índice de evaluación económica que se usa ¡frecuentemente, en
virtud de que uno de los principales objetivos de una empresa industrial es procurar el
máximo aprovechamiento de sus recursos. Sin embargo, este índice tiene la
desventaja de no reflejar la magnitud absoluta del rendimiento económico previsto
para el proyecto.

La rentabilidad tiene un efecto conceptual, ya que es el cociente de magnitudes


heterogéneas, la utilidad, que se obtiene en un determinado período de tiempo, y la
inversión, que se puede considerar se realiza en un punto de tiempo. A consecuencia
de ello, frecuentemente ocurren confusiones en su aplicación.

Desde el punto de vista del inversionista privado interesa conocer la rentabilidad que
resulta de dividir las utilidades netas después de impuestos entre los recursos que
invertirá en el proyecto, representados por el capital contable.

Por otra parte, desde el punto de vista de la comparación de varios proyectos


industriales, que pueden representar diversas alternativas de inversión, la rentabilidad
se suele medir con respecto a la inversión fija.

Existen diversos métodos para el cálculo de la rentabilidad, dependiendo de la forma


en que se considere el efecto del tiempo tanto en las utilidades como en las
inversiones. Entre los métodos empleados destacan los siguiente:

> Método de la rentabilidad contable.


> Método de la rentabilidad anual sobre la inversión no depreciada.
> Método del flujo de efectivo excedente.
> Método de la tasa interna de rendimiento.

Además de la rentabilidad y la tasa interna de rendimiento, se utiliza como índice de


evaluación el tiempo de recuperación de la inversión. Estos métodos se exponen a
continuación y su aplicación se ilustra a! final de este capítulo.

M ETOD O DE LA RENTABILIDAD CONTABLE

En el método contable se obtiene una rentabilidad promedio, misma que se calcula


dividiendo la utilidad anual promedio de un período determinado entre la inversión
fija tota! del proyecto, o bien entre la inversión fija promedio correspondiente a ese
mismo periodo.

Para el cálculo anterior se utilizan las utilidades presentadas en los Estados Proforma
de Perdidas y Ganancias, generalmente para un periodo de cinco años. Las utilidades
anuales del período considerado se suman y se dividen entre el número de años que
incluye dicho período para obtener la utilidad anual promedio.
A su vez, la inversión fija tota! se caicula y se utiliza como divisor de ia utilidad anual
promedio, para de esta manera obtener la rentabilidad esperada del proyecto. Este
método tiene el inconveniente de subestimar la rentabilidad, ya que no toma en
cuenta que la inversión va siendo recuperada a través de las depreciaciones
correspondientes.

A fin de acercar el valor de rentabilidad esperada hacia el valor que se obtendría en


realidad es necesario utilizar ¡a inversión fija promedio del periodo considerado. Para
ello, se promedian las inversiones anuales que resultan de aplicar a Sa inversión fija
inicial las tasas de depreciación que establezcan las leyes hacendarais del país donde
se desee llevar a cabo el proyecto.

El método contable tiene la desventaja de no tomar en cuenta e¡ ritmo de generación


de utilidades ya que al utilizar el valor promedio de las mismas para un período
determinado se pierde e! efecto de aceleración o desaceleración en dicho ritmo de
generación de utilidades.

M ETODO DE LA RENTABILIDAD ANUAL SOBRE LA INVERSION NO


DEPRECIADA

En este método se calcula la rentabilidad año por año, utilizado para ello las
utilidades que se prevé se habrán de generar anualmente según los Estados Proforma
de Pérdidas y Ganancias de cada uno de los años del período considerado. Las
utilidades previstas para cada año se dividen entre la inversión fija promedio de ese
año en particular. Estos últimos valores se obtienen promediando la inversión fija al
iniciar el año y la inversión fija al término del mismo, o sea después de que se le ha
deducido la depreciación anual correspondiente de acuerdo con las leyes fiscales
vigentes.

Aún cuando este método toma en cuenta el ritmo de generación de utilidades, este
efecto no se visualiza cabalmente, ya que e! ritmo de depreciación se convierte en
otra variable que opera simultáneamente sobre la rentabilidad y en forma inversa, y
por lo tanto la interpretación de los valores resultantes es difícil. Además este método
tiene el inconveniente de que se obtienen tantos valores de rentabilidad como años
tiene el período que se considera para análisis, de tal manera que cuando se comparan
dos o más proyectos, la evaluación en términos de ¡a rentabilidad obtenida por este
método se vuelve muy compleja.

M ETODO DEL FLUJO DE EFECTIVO EXCEDENTE

En este método, se toma en cuenta tanto el valor del dinero a través del tiempo como
el ritmo de generación de utilidades, lo que permite comparar diversas alternativas de
inversión y clasificarlas de acuerdo con el monto del efectivo excedente, una vez que
se ha descontado en forma compuesta de los flujos de efectivo anuales el interés
mínimo deseado sobre el dinero que se invierte.

Para descontar en forma compuesta se obtienen los factores de actualización


respectivos, de acuerdo con el interés mínimo que se establezca y para cada período
anual, mismos que se multiplican por el flujo de efectivo correspondiente para
obtener los valores presentes de dichos flujos.

En seguida se suman esos valores presentes y el resultado se compara con la


inversión fija inicial prevista.

Si la suma de flujos de efectivo actualizados es mayor que la inversión fija, ésto


significa que la rentabilidad de proyecto para el período considerado es mayor que la
mínima establecida y, por lo tanto, el proyecto es atractivo. En caso contrario se
concluye que el flujo de efectivo no es suficiente para permitir la recuperación de la
inversión en el período considerado y cubrir al mismo tiempo un interés igual a la
rentabilidad mínima prefijada, por lo que el proyecto debe descartarse.

Los flujos de efectivo anuales esperados se obtienen sumando a las utilidades anuales
previstas, el monto de las depreciaciones de la inversión fija. Estos valores se
obtienen de ¡os Estados Proforma de Pérdidas y Ganancias y de los Balances
Generales Proforma.

Los factores de descuento al ser aplicados a los flujos de efectivo previstos en el


proyecto permiten descontarles la rentabilidad mínima deseada en forma compuesta y
obtener así los flujos de efectivo excedentes

Lo anterior significa, que el flujo de efectivo esperado en cada año se le descuenta la


rentabilidad mínima deseada en el año en que se genera dicho flujo y el flujo así
descontado se le descuenta nuevamente la rentabilidad mínima por concepto del año
anterior y así sucesivamente hasta llegar a la fecha de la inversión con lo que se
obtiene su valor presente.

Los factores de descuento se calculan con la siguiente fórmula:

En donde:

F = Factor de Descuento
r = Tasa de Rentabilidad
n = Año para el cual se determina el de Descuento
e = Base de los Logaritmos Naturales

Los usos principales del método del flujo de efectivo excedente son los siguientes:
❖ Comparar la inversión fija prevista del proyecto con la suma de los flujos
excedentes de efectivo anuales subsecuentes a la iniciación de las operaciones
industriales. Si la suma de flujos de efectivo excedentes con respecto a la
rentabilidad mínima es superior a la inversión inicial se puede considerar que el
proyecto presenta perspectivas económicas favorables.

❖ Preseleccionar de entre un grupo de proyectos alternativos aquellos que muestran


una diferencia positiva entre ei valor de! flujo de efectivo excedente obtenido para
un período dado y la inversión fija requerida para realizar cada uno de ellos,
considerando para todos ellos la misma tasa de rentabilidad.

❖ Clasificar un grupo de proyectos alternativos de acuerdo con la magnitud del


valor presente neto de sus flujos de efectivo. Obviamente, el proyecto con el
vaior presente neto más alto sería el que ofrece mejores perspectivas económicas.

El valor presente neto de ios flujos de efectivo de un proyecto, llamado también valor
presente neto en forma abreviada, es la diferencia entre ei valor excedente, a una
rentabilidad prefijada, del flujo de efectivo de un período dado (generalmente la vida
útil del proyecto) y la inversión necesaria para llevar a cabo el proyecto.

Como se habrá podido observar en el método de! flujo de efectivo excedente a una
rentabilidad mínima deseada sólo se determina un valor indicativo de si un proyecto
ofrece o no posibilidades de alcanzar dicha rentabilidad mínima, pero no precisa cuál
es la rentabilidad que se puede esperar del mismo.

M ETOD O DE LA TASA INTERNA DE RENDIM IENTO

En este método se determina la rentabilidad de un proyecto con base en e! valor


presente neto de los flujos de efectivo calculados a diversas tasas de rentabilidad. La
tasa de rentabilidad que aplicada a los flujos de efectivo anuales durante el período
considerado permite igualar la suma de los flujos de efectivo actualizados con la
inversión prevista es la tasa interna de rendimiento del proyecto, o sea el interés
esperable sobre la inversión no recuperada a través de los flujos de efectivo anuales.

En otras palabras, este es un método de ensayo y error, ya que se van suponiendo


diversas tasas de rentabilidad y calculando los valores presentes netos
correspondientes, hasta que se encuentra una rentabilidad que da lugar a un valor
presente neto igual a cero. Dicha rentabilidad corresponde a la tasa interna de
rendimiento del proyecto.

Los factores de descuento que se aplican a ios flujos de efectivo para determinar su
valor presente son ios mismos que en el caso del método anterior y por lo tanto se
calculan con la fórmula ya señalada.
\
Es conveniente señalar que la diferencia básica que existe entre este método y el
anterior radica en el hecho de que aquél proporciona el valor presente neto de los
flujos de efectivo a una rentabilidad prefijada y este método proporciona el valor
preciso del rendimiento esperado de! proyecto.

Cuando se analiza un grupo de proyectos alternativos, el método del flujo de efectivo


excedente permite hacer rápidamente una primera comparación y preseíección,
eliminando desde luego aquellos que no alcanzan una rentabilidad mínima prefijada.
Después se puede aplicar el método de la tasa intei na de rendimiento al proyecto más
atractivo.

Ejemplo:

Para ia evaluación de proyectos industriales existen diversos métodos que se


diferencian básicamente en la forma de considerar los flujos de efectivo y las
inversiones para calcular, ya sea ¡a rentabilidad o el tiempo de recuperación de la
inversión.

A continuación presentamos la evaluación económica de la fábrica de sacos de papel


kraft, el cual requiere para su realización un monto de inversión de 2854 millones de
pesos, con una vida útil de 1 proyecto de 1 0 años.

En el siguiente cuadro mostramos los flujos de efectivo anuales del proyecto, mismos
que se obtuvieron sumando a las utilidades anuales previstas las reservas por
depreciación del activo fijo. También se incluyen los factores de actualización
calculados de acuerdo con una tasa de interés prefijada de 103.6%. Estos factores de
descuento se multiplicaron por el flujo de efectivo correspondiente para obtener los
valores presentes de dichos flujos. En ei cuadro mencionado se observa que la suma
de esos valores presentes coinciden con los recursos aportados por ¡os socios, o sea
que el valor préseme neto es igual a cero, lo que significa que la tasa interna de
rendimiento es de 103.6% respecto del capital contable.

Es importante señalar que, ¡a tasa de interés prefijada resultó después de suponer


diversas tasas de rentabilidad y calcular los valores presentes netos correspondientes.

Los resultados obtenidos demuestran la viabilidad económica del proyecto y amplias


probabilidades de éxito, en su realización, ya que ofrece a los inversionistas mayores
rendimientos a los que actualmente pudieran obtener en depósitos bancarios. En
efecto, la rentabilidad de su inversión es 13.7 puntos porcentuales superior a la tasa
vigente (60%) de la banca comercial y después de pagar interés del 105%, sobre su
financiamiento de 2 1 0 0 millones de pesos.
BIBLIOGRAFIA
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5. Administración Financiera Básica


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3era Edición. Editorial Haría

7. Administración de Producción y Operaciones


Richard J. Hopeman
7aEdición. Editorial CECSA

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Raúl C.oss Bu
2aEdición. Editorial Limusa

\ Distribución en Planta
Jhon Immer
INFOTEC COÑAC. YT
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11. Primer Curso de Contabilidad


Elias Lara Flores
13"Edición Editorial Trilla

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Nassir Spag Chain & Rinaldo Sapag Chain
2 aEdición. Editrorial M e Graw Hill

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L. Tawfik & A.M. Chauvel
I aEdición . Iiditorila Interamericana

14. Evaluación de Proyectos


G. Baca Urbina
1a Edición Editoroal M e Graw Hill

15. Localización, Distribución en Planta y Manutención


Josep. M. Vallhonrat & Albert Coraminas
Serie Productica. Editorial Marcombo

16. Control de M étodos de Tiempo


Francesc Casatanyer Figueras
Serie productica. Editorial Marcombo

1 7. Distribución en Planta
Richard M uther
I aEdición. Editorial Hispano Europea

18. Análisis Económico en Ingeniería


Donald G. New man
2aEdición. Editorial M e Graw Hill

19. Introducción al Estudio del Trabajo


3a Edición Oficina Internacional del Trabajo Ginebra
20. Ingeniería Económica
Eduardo A. Arbones Malisani
Serie Productica. Editorial Marcombo

21. Análisis Económico de Sistemas en Ingeniería

Editorial Limusa
El libro Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión,
de los autores Ing. Gabriela Fernández Luna, Ing. Vicente
Mayagoitia Barragán e Ing. Andrés Quintero Miranda, se
terminó de imprimir el 21 de Marzo de 1999, por Editora Hoy
en Tampico, S. A. de C.V., Altamira # 611 Poniente, zona
centro, Tampico, Tamaulipas. La edición fue de 3,000
ejemplares más sobrantes para reposición y estuvo al
cuidado del Dr. Fernando Aldape Barrera.