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El factoring es un instrumento de financiación a corto plazo, destinado a todo tipo de empresas, que paralelamente al
servicio de carácter financiero desarrolla otros de gestión, administración y garantía por la insolvencia de los deudores
de los créditos cedidos.
Entre los servicios prestados hay que destacar fundamentalmente la gestión de cobro, la administración de la cartera a
cobrar, el análisis de los deudores y, en su caso, la cobertura de insolvencia (Factoring sin recurso).
EL CEDENTE/CLIENTE: El factoring es un producto utilizado por toda empresa que genere crédito comercial.
EL FACTOR: Banco, Caja de Ahorro o Establecimiento Financiero de Crédito (E.F.C.) que presta los servicios de Factoring
MODALIDADES
SERVICIOS BÁSICOS
Financiación
Consiste en el anticipo del importe nominal de los créditos comerciales cedidos al factor. Existen dos sistemas de liquidación de intereses:
Sistema de cuenta: Es similar al de una póliza de crédito. El factor facilita anticipos por el importe disponible y en el momento que el cliente lo
solicite, cobrando intereses durante el plazo dispuesto.
Sistema de descuento: En esta modalidad los intereses se cobran por anticipado, desde el día de la cesión hasta el vencimiento de cada una de las
facturas.
Este servicio corresponde al Factoring "sin recurso". La compañía de Factoring se hace cargo de la insolvencia del deudor.
La cobertura hace referencia a la insolvencia del deudor y no a otros supuestos distintos, no garantizados, como la disputa comercial.
Cobro
La compañía de factoring será la encargada de gestionar el cobro de las facturas cedidas por sus clientes. Este servicio es de especial interés en el
caso de que el deudor se encuentre radicado en el extranjero.
Administración
Conjunto de servicios que tienen como finalidad el correcto control de los créditos cedidos, facilitando al cliente toda la información que precisa
para una gestión actualizada.
¿CUÁL ES SU COSTE?
Mejora los ratios de endeudamiento y del circulante, eliminando las cuentas a cobrar.
FACTURA ELECTRÓNICA
La facturación electrónica consiste en la transmisión de las facturas o documentos análogos entre emisor y receptor por medios
electrónicos (ficheros informáticos) y telemáticos (de un ordenador a otro), firmados electrónicamente con certificados reconocidos, con
la misma validez legal que las facturas emitidas en papel.
Que las empresas se puedan comunicar de una forma rápida, eficiente y con seguridad en las operaciones de factoring. La normalización
aportará al sistema financiero una mejora de la eficiencia.
La automatización de los procesos aumenta la eficacia del sistema financiero debido a la minimización de errores de gestión.
La firma electrónica reconocida da una mayor seguridad a la compañía de factoring en los procesos de verificación del emisor de la
factura.
Ofrece nuevas vías autenticadas mediante firma electrónica reconocida para obtener la conformidad del deudor y la toma de razón.
Al transmitirse los documentos de forma telemática, aumenta el periodo de financiación por parte de las entidades de factoring con
respecto al tratamiento de facturas en papel.
Disminución de costes tanto para las empresas como para las entidades de factoring.
El formato de la factura electrónica (Facturae) incorpora todos los datos necesarios para la conciliación de las facturas entre las entidades
de factoring y posibilita la normalización de los formatos interbancarios.
La firma electrónica reconocida garantiza la autenticidad del origen y la integridad del contenido, lo que representa que el documento fue
emitido por quién lo firmó y que la información no ha sido modificada después de su firma.
El “no repudio” se puede garantizar gracias al sello del tiempo y/o por los servicios facilitados por las entidades de factoring.
1 - Registro contable
La normativa contable Española sobre el registro se encuentra en el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16
de noviembre (en adelante utilizaremos el acrónimo PGC 07 para referirnos al mismo).
De una manera muy resumida se debe señalar que el Plan General de Contabilidad para Pymes (PGCpymes) dedica la norma de registro y
valoración nº 8 a los instrumentos financieros. Dentro de esta norma, en concreto en el apartado 8.4 trata, al analizar la baja de activos, el tema
del factoring. Lo que hace es resumir lo señalado en el PGC07
Par los temas que no estén regulados o que por su complejidad requiera un estudio más detallado se deberá acudir a las normas NIC 39, en
concreto cuando regula la transferencia de activos en los apartados 15 a 37 y las GA 34 a 52.
De una manera resumida, se puede indicar que un cedente podrá dar de baja de su balance el activo transferido siempre y cuando haya cedido
sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de dicho activo.
Dada la casuística que puede aparecer en la práctica, la NIC 39 incluye un diagrama para saber si el cedente puede darse de baja los créditos
cedidos:
2.1
Ejemplo de registro contable de una operación de factoring en el que el cedente se pueda dar de baja del balance los créditos cedidos:
Caso 1
La sociedad “brillante” necesita financiación por lo que decide, el 31.03.08, utilizar una línea de factoring que tiene concedida. Los datos de la
financiación se recogen en el siguiente cuadro:
Se pide registrar la operación desde el punto de vista del cedente (sociedad “brillante”) suponiendo que se han transferido los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad de los créditos cedidos (Factoring sin recurso). IVA al 18%.
Solución
El enunciado nos indica que se trata de un factoring sin recurso en los que se han transferido los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de
los créditos cedidos por lo que el cedente tendrá que dar de baja del activo el saldo de clientes. El asiento es:
Todos los gastos de la operación, intereses y comisiones, se han recogido en la cuenta 669. No se periodifican por cuanto el bien se debe dar de baja y
por tanto se devengan en el momento de la transferencia.
Las comisiones de una operación de Factoring están sometidas a IVA, por ese motivo aparece la cuenta 472. el cálculo es: 254,8 € x 18% = 45,86 €.
2.2
Ejemplo de registro contable de una operación de factoring en el que el cedente no pueda dar de baja del balance los créditos cedidos
Caso 2
La sociedad “brillante” necesita financiación por lo que decide, el 31.03.08, utilizar una línea de factoring que tiene concedida. Los datos de la
financiación se recogen en el siguiente cuadro:
Solución
El enunciado nos indica que se trata de un factoring con recurso en los que no se han transferido los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad de los créditos cedidos por lo que no se tendrá que dar de baja del activo el saldo de clientes. Los asientos son:
45,86 (472) Hacienda pública, IVA soportado a (520) Deudas a corto plazo con Entidades de crédito 24.957,13
Como se puede apreciar solo se recoge la financiación recibida neta de los gastos. Estos gastos se deberán periodificar. Una vez acabados estos
comentarios, se mostrará los cálculos de la periodificación.
Las comisiones de una operación de Factoring están sometidas a IVA, por ese motivo aparece la cuenta 472. El cálculo es: 254,8 € x 18% = 45,86 €.
Se ha utilizado la cuenta 520 por cuanto la mayoría de las entidades que actúan como factor son entidades de crédito. Si la operación estuviera hecha
por un factor que no fuera entidad de crédito se utilizaría la cuenta 521.
Lo que estamos explicando para el factoring, que es el producto que más se esta utilizando en la financiación de circulante, también es aplicable al
descuento comercial, que es otro producto financiero que se sigue utilizando mucho para financiar este tipo de activo.
24.957,13 x (l+i(101/306)=25.480,00
I =7,78%
Antes de entrar en los asientos contables merece la pena hacer un comentario sobre una cuestión que plantean no solo los usuarios de la
contabilidad sino también los profesionales: ¿se puede periodificar linealmente para evitar la “dificultad” del cálculo financiero?.
La respuesta es que, según mi criterio2 , para periodos cortos, como sería el del ejemplo, se podría permitir esta simplificación ya que no tiene
impacto material, véase el siguiente cuadro en el que se muestra como sería la periodificación siguiendo un criterio lineal. La conclusión es que
dependerá de la materialidad del caso pero, en general, para periodos cortos, hasta un año, los auditores están aceptando la periodificación lineal.
Ejemplo de la misma periodificación pero con un criterio lineal:
Los asientos del devengo de los intereses, siguiendo un criterio financiero, son3:
30.04.08
154,16 (665) Intereses por descuentos de efectos y operaciones de factoring a (520) Deudas a corto plazo con Entidades de crédito 154,16
2Este criterio también es compartido por muchos auditores.
3Utilizo la cuenta 520 para recoger el incremento de deuda con la entidad de crédito a medida que se van devengando los intereses por cuanto
estos están pagados. Existen autores que utilizan la cuenta 527 “Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito”. Considero que no
es correcto por cuanto esta cuenta corresponde a intereses devengados a pagar y los de este tipo de operación se pagan por anticipado.
31.05.08
30.06.08
156,10 (665) Intereses por descuentos de efectos y operaciones de factor
a (520) Deudas a corto plazo con Entidades de crédito 156,10
52,31 (665) Interese por descuentos de efectos y operaciones de factor 25.427,69 (520) Deudas a corto plazo con entidades de crédito a (432)
Clientes, operaciones de “Factoring 25.480,00
4Cabe recordar que en un factoring con recurso, el factor, en caso que el deudor no pague, ira contra el cedente de los créditos (lo mismo que
ocurre en una operación de descuento comercial).
Impacto del Factoring en los estados financieros
Factoring?