¿Cómo utilizar la función de Valor futuro?

tasa:
nper:
pago:
_=VF(tasa, nper, pago, [va], (tipo))
va:
tipo:

¿Cómo utilizar la función de Valor Presente? tasa:

nper:
pago:
_=VA(tasa, nper, pago, [vf], (tipo))
vf:
tipo:

¿Cómo utilizar la función de Valor Presente Neto? tasa:

_=VPM(tasa, valor1, valor2, valor3….) valor1:
valores:
¿Cómo utilizar la función de Tasa Interna de Retorno?
_=TIR(valores, estimar) estimar:
tasa de interés que se paga por periodo
número de periodos que dura el prestamo o la inversión
pago que se hace cada periodo (pagos iguales)
valor presente o la suma de una serie de pagos
tipo de pago; 1 el pago se hace al inicio del periodo; 0 se hace al final del periodo

tasa de interés que se paga por periodo

número de periodos que dura el prestamo o la inversión
pago que se hace cada periodo (pagos iguales)
valor futuro o la suma de una serie de pagos
tipo de pago; 1 el pago se hace al inicio del periodo; 0 se hace al final del periodo

tasa de interés que se paga por periodo

pagos o ingresos que se tienen en cada unos de los periodos (final de cada periodo)
matriz o celdas donde se encuentran los datos del flujo de efectivo (se incluye la inversión en el periodo 0)

posible valor de la tasa de interés que se cree que puede tener (se omite en nuestro caso)
 1. Ejemplo de Valor futuro (PAGO ÚNICO)

Una inversión de $2,500 que gana una tasa de interés del 8% anual. ¿Al final de 10 años que mont

DATOS
P= $ 2,500
N= 10
i= 8% Diagrama de flujo de efectivo

1 2 3 4 5 6 7 8 9

2,500

2. Ejemplo de Valor futuro (PAGOS IGUALES Y UNIFOMES)

Se depositan $1000 cada mes durante los meses 1 al 6, en un banco que paga un interés de 2% me

Diagrama de flujo de efectivo F=?

DATOS
A= $ 1,000
N= 6
i= 2% 1 2 3 4 5 6

1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000

final de 10 años que monto tendrá?

FORMULA
F=? _=VF(tasa, nper, pago, [va], (tipo)) Al ser un problema de pago único se útilizará de la fórmula
correspondientes a tasa, nper, [va] y (tipo). [va] es el valor
quiere obtener el valor futuro. (tipo) es igual a cero porque
Fómula con celdas que el pago se hace al final del año 1.
_=VF(C10,C9,0,-C8,0)
10

Resultado
NOTA: Se le pone signo negativo en el valor presente debid
$5,397.31 que depositmos en el banco, significa para nosotros una sa
efectivo.

S)

paga un interés de 2% mensual. Si no se retira dinero, ¿cuánto se acumulará en el banco al final del sexto me

FORMULA
_=VF(tasa, nper, pago, [va], (tipo))
Fómula con celdas
_=VF(C30,C29,-C28,0,0)
Al ser un problema de pagos iguales y uniformes se útilizar
correspondientes a tasa, nper, pago y (tipo). pago represen
diferentes pagos iguales de los cuales se quiere obtener el
igual a cero porque estamos suponiendo que el pago se ha

Resultado
NOTA: Se le pone signo negativo en el valor de pago debido
$6,308.12 que depositmos en el banco, significa para nosotros una sa
efectivo.
nico se útilizará de la fórmula los datos
[va] y (tipo). [va] es el valor presente del cual se
(tipo) es igual a cero porque estamos suponiendo
l año 1.

vo en el valor presente debido a que como es dinero

ignifica para nosotros una salida en nuestro flujo de

co al final del sexto mes?

guales y uniformes se útilizará de la fórmula los datos

pago y (tipo). pago representa el valor de los
s cuales se quiere obtener el valor futuro. (tipo) es
uponiendo que el pago se hace al final del año 1.

vo en el valor de pago debido a que como es dinero

ignifica para nosotros una salida en nuestro flujo de
 1. Ejemplo de Valor Presente (PAGO ÚNICO)

Se tiene un monto de $376,126.44 que se invirtió durante 6 meses y que recibió una tasa de interé

DATOS Diagrama de flujo de efectivo

F= $ 376,126.44
N= 6 376,126.44
i= 3%

0 1 2 3 4 5 6

P=?

2. Ejemplo de Valor presente (PAGOS IGUALES Y UNIFOMES)

Compra una lavadora a crédito a 12 pagos mensuales de $95 comenzando dentro de un mes. Si el

DATOS
A= $ 95 Diagrama de flujo de efectivo
N= 12
i= 2%

95 95 95 95 95 95 95 95 95

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

P=?
recibió una tasa de interés mensual de 3% ¿cuál fue el capital que se invirtió inicialmente?

FORMULA
_=VA(tasa, nper, pago, [vf], (tipo)) Al ser un problema de pago único se útilizará de
correspondientes a tasa, nper, [vf] y (tipo). [vf]
obtener el valor presente. (tipo) es igual a cero
Fómula con celdas pago se hace al final del año 1.
_=VA(C10,C9,0,C8,0)

Resultado
-$314,999.97 NOTA: El resultado es negativo debido a que el v
salida en el flujo de efectivo

S)

o dentro de un mes. Si el proveedor cobra un interés de 2% mensual ¿cuál es el valor de contado de la lavado

FORMULA
_=VA(tasa, nper, pago, [vf], (tipo)) Al ser un problema de pagos iguales y uniforme
correspondientes a tasa, nper, pago y (tipo). pa
diferentes pagos iguales de los cuales se quiere
Fómula con celdas igual a cero porque estamos suponiendo que el
95 95 95 _=VA(C30,C29,-C28,0,0)

10 11 12 Resultado
$1,004.66 NOTA: El pago es negativo debido a que repres
efectivo
mente?

ma de pago único se útilizará de la fórmula los datos

es a tasa, nper, [vf] y (tipo). [vf] es el valor futuro del cual se quiere
presente. (tipo) es igual a cero porque estamos suponiendo que el
final del año 1.

do es negativo debido a que el valor presente representa una

de efectivo

r de contado de la lavadora?

ma de pagos iguales y uniformes se útilizará de la fórmula los datos

es a tasa, nper, pago y (tipo). pago representa el valor de los
s iguales de los cuales se quiere obtener el valor presente. (tipo) es
que estamos suponiendo que el pago se hace al final del año 1.

es negativo debido a que representa una salida en el flujo de

 Ejemplo de Valor Presente Neto
Se invierten $500 con la expectativa de recibir $80 al final de cada uno de los siguientes ocho años

Periodo Flujo de efectivo FORMULA

DATOS 0 -$ 500 _=VNA(tasa, valor1, valor2,valor3)
Inversión= $ 500 1 $ 80
FNE= $ 80 2 $ 80 Fómula con celdas
N= 8 3 $ 80 _=VNA(C10,F6,F7,F8,F9,F10,F11,F12,F1
TMAR= 5% 4 $ 80
5 $ 80 Resultado
6 $ 80 $16.24
7 $ 80
8 $ 80

Ejemplo de Tasa Interna de Retorno

Se invierten $500 con la expectativa de recibir $80 al final de cada uno de los siguientes ocho años

Periodo Flujo de efectivo FORMULA

DATOS 0 -$ 500 _=TIR(valores,[estimar])
Inversión= $ 500 1 $ 80
FNE= $ 80 2 $ 80 Fómula con celdas
N= 8 3 $ 80 _=TIR(F21:F29)
4 $ 80
5 $ 80 Resultado
6 $ 80 5.8%
7 $ 80
8 $ 80
no de los siguientes ocho años. ¿Cuál es el valor presente neto si se espera una TMAR de 5%?

=VNA(tasa, valor1, valor2,valor3)

mula con celdas

=VNA(C10,F6,F7,F8,F9,F10,F11,F12,F13,F14)

NOTA: Recueda que siemre se incorpora el valor de la inversión del

periodo 0, debido a que se incluye al flujo de efectivo total (ingresos y
salidas)

no de los siguientes ocho años. ¿Cuál es la tasa interna de rendimiento de la inversión?

=TIR(valores,[estimar])

mula con celdas

=TIR(F21:F29)

NOTA: Recueda que siemre se incorpora el valor de la inversión del

periodo 0, debido a que se incluye al flujo de efectivo total (ingresos y
salidas)
flujo 0 -800 VA S/2,070.13
Flujo 1 0 TIEMPO -1342173.3
Flujo 2 0 VA S/2,572.60
Flujo 3 -1600
Flujo 4 Tiempo Total
..
..
Flujo T 3500

TEA 8%
1er Etapa 20,000.00 VF S/119,650.52
Flujo 0 2,000.00 VF S/797,204.15
Flujo 1-144 144.00 ACUMULADO S/916,854.67
Nper(meses) 144
TEM 0.0125

2DA ETAPA
VF(5MESES) 975,608.69
Nper(meses) 97

Retiro Mensual S/17,199.05

0.0125
 Ejemplo: se prestan S/ 1.000 al 14 % anual. ¿Cuánto dinero se deberá al cabo de tres años si se utiliza interés simple y
cuánto si se utiliza interés compuesto?
Solución:
Interés simple
interés por año = 1.000 x 0.14 = $ 140
total de intereses = 1.000 x 3 x 0.14 = $ 420

INTERES SIMPLE
CANTIDAD CANTIDAD
AÑO P INTERES=P*i% ADEUDA=P(1+(1+i%)X n) PAGADA
0 1000
1 140 `=1000+140=1140 1140 0
2 140 `=1140+140=1280 1280 0
3 140 `=1280+140=1420 1420 1420
interes compuesto
CANTIDAD CANTIDAD
AÑO P INTERES ADEUDA=P(1+i%)X n) PAGADA
0 1000
1 140 1140 1140 0
2 159.6 1299.6 1299.6 0
3 181.944 1481.544 1481.544 1481.544