ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

PROFESIONAL

Libro para Excel© basado en un original de A. M. Dunyó

© e.ditor consulting s.l. y el autor

información
INANCIEROS

de A. M. Dunyó
autor

comenzar
 ÍNDICE
Aquí se introducen todos los datos para el análisis ► DATOS del EJERCICIO

2ª PARTE: ANÁLISIS 3ª PARTE: INFORME

Análisis de los RESULTADOS An. ESTRUCTURA FINANCIERA Perdidas y Ganancias Est. Flujos de Efectivo

Análisis de los COSTES Análisis de la LIQUIDEZ Resultados Estructura Financiera

Análisis de los BALANCES - 1 Análisis de la SOLVENCIA Análisis de Costes Análisis de la Liquidez

Análisis de los BALANCES - 2 Análisis de la RENTABILIDAD Recursos Humanos Análisis de la Solvencia

Análisis FLUJOS EFECTIVO Análisis del VALOR Analisis Balances - 1 - Rentabilidad

Analisis Balances - 2 - Valoración

Configuración básica

Denominación Mi Empresa S.A. ◄ Indica aquí el nombre de la empresa o proyecto que vas a analizar.

N.I.F. 98230912-R ◄ Pon aquí el N.I.F. de la empresa (para una mejor identificación)

Primer ejercicio 2025 ◄ Pon el primer ejercicio (año) del plan.

información hoja siguiente

 1ª PARTE: INTRODUCCIÓN DE DATOS

En esta sección se introducen los datos para el análisis:

Serán necesarias las cuentas de pérdidas y ganancias, los balances,
el estado de flujos de efectivo y algunos datos adicionales.

Puedes introducir los datos de dos formas:

- Introduciéndolos manualmente en cada una de las secciones.
- Usar la herramienta "Ajuste de los estados financieros" u otro Excel©
Haciendo Copiar > Pegar desde la hoja resumen.

Ten en cuenta:
Los datos y también las denominaciones que pongas aquí se usarán en todo el libro.
Recuerda que puedes cambiar el nombre de las cuentas pero si les cambias la funcionalidad deberás
modificar también la programación.

Recomendaciones:
Usa los iconos junto a la cabecera para navegar por la hoja y el libro.
Haz una última revisión de datos antes de proceder a su impresión/presentación.
En caso necesario ajusta los rangos de impresión antes de comenzar.
 Mi Empresa S.A. ESTADOS FINANCIEROS - Resumen
ACTIVO 2025 2024 2023
Aquí debes introducir los
A) ACTIVO NO CORRIENTE
datos 0.00
necesarios para
0.00
el análisis
0.00
Inmovilizado material
Tienes dos opciones: 0.00 0.00 0.00
1ª Poner los datos datos manualmenteActivo real
En este caso no es necesarioActivo
que introduzcas
NO real datos en las filas donde hay sumatorios (aviso a la derecha).
2ª Usar la herramienta
Inmovilizado"Ajuste de los estados financieros"
inmaterial 0.00 u otro Excel©
0.00 0.00
Debes copiar los datos de la hojaActivo
EF Resumen aquí (usa el recuadro rojo)
real
Activo NO real
Ten muy en cuenta:
Inversionesque
- Las denominaciones Financieras
incluyas aquíLP son las que 0.00 0.00unas pocas excepciones)
el libro usará (salvo 0.00 pero
recuerda que la función no cambiará. Activo real
- El libro toma los datos de unas Activoceldas
NO real determinadas, como es lógico, si pones dichos datos en otras celdas
(rangos, filas
Otroo realizable
columnas) calculará
a largomal.
plazo 0.00 0.00 0.00
... por tanto: si quieres, cambia los nombres pero no cambies la función de sitio.
Por ejemplo: puedes cambiar el nombreActivo real corriente" por "activo circulante" pero no lo cambies de celda o fila, si lo haces,
de "activo
deberás modificar también la programación.
Activo NO real
Inversiones de Grupo (incluidas)
B) ACTIVO CORRIENTE Quitar
0.00 este aviso: desproteger,
0.00 seleccionar
0.00 y Supr.
Existencias 0.00 0.00 0.00
Activo real
Activo NO real
Realizable 0.00 0.00 0.00
Clientes - Realizable CP 0.00 0.00 0.00
Activo real
Activo NO real
Otros - Realizable CP 0.00 0.00 0.00
Activo real
Activo NO real
Impuestos - Realizable CP 0.00 0.00 0.00
Activo real
Activo NO real
Disponible 0.00 0.00 0.00
Activo real
Activo NO real
Inversiones de Grupo (incluidas)
TOTAL ACTIVO (A+B) 0.00 0.00 0.00
 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 2025 2024 2023
A) PATRIMONIO NETO
B) PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00
Provisiones LP 0.00 0.00 0.00
Pasivo real
Pasivo NO real
Deudas Largo Plazo 0.00 0.00 0.00
Pasivo real
Pasivo NO real
Otras Largo Plazo 0.00 0.00 0.00
Pasivo real
Pasivo NO real
Deudas al GRUPO (incluidas)
C) PASIVO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00
C1) PASIVO CORTO PLAZO 0.00 0.00 0.00
Provisiones CP 0.00 0.00 0.00
Pasivo real
Pasivo NO real
Deudas Corto Plazo 0.00 0.00 0.00
Pasivo real
Pasivo NO real
Proveedores Largo Plazo 0.00 0.00 0.00
Pasivo real
Pasivo NO real
Proveedores Corto Plazo 0.00 0.00 0.00
Pasivo real
Pasivo NO real
Impuestos P - Corto Plazo 0.00 0.00 0.00
Pasivo real
Pasivo NO real
Otras a Pagar Corto Plazo 0.00 0.00 0.00
Pasivo real
Pasivo NO real
C2) PASIVO MUY CORTO PLAZO 0.00 0.00 0.00
Deudas MUY Corto P 0.00 0.00 0.00
Pasivo real
Pasivo NO real
Otras Pagar MUY Corto P. 0.00 0.00 0.00
Pasivo real
Pasivo NO real
Proveedores MUY Corto P. 0.00 0.00 0.00
Pasivo real
Pasivo NO real
Deudas al GRUPO (incluidas)
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A+B+C) 0.00 0.00 0.00
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2025 2024 2023
Ingresos explotación
Coste de las ventas 0.00 0.00 0.00
Coste de las ventas
Remuneraciones (CVentas)
Gastos de administración 0.00 0.00 0.00
Gastos administración
Remuneraciones (CAdmin)
Depreciaciones
Resultado de explotación 0.00 0.00 0.00
Ingresos financieros
Gastos financieros
Resultado Financiero 0.00 0.00 0.00
Ingresos excepcionales
Gastos excepcionales
Resultado Excepcional 0.00 0.00 0.00
Resultado antes de impuestos 0.00 0.00 0.00
Impuestos s/beneficios
Resultado del Ejercicio 0.00 0.00 0.00
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 2025 2024 2023
Tesorería al inicio
FLUJOS de EFECTIVO EXPLOTACIÓN 0.00 0.00 0.00
Resultado antes de impuestos 0.00 0.00 0.00
Ajustes del resultado (ingresos -)
Ajustes del resultado (gastos +)
Cambios en capital corriente (positivos +)
Cambios en capital corriente (negativos -)
Otros flujos explotación (positivos +)
Otros flujos explotación (negativos -)
FLUJOS de EFECTIVO INVERSIÓN 0.00 0.00 0.00
Inversiones (pagos -)
Desinversiones (cobros +)
FLUJOS de EFECTIVO FINANCIACIÓN 0.00 0.00 0.00
Cobros obtención de financiación (+)
Pagos deudas y obligaciones (-)
Pagos dividendos y remuneraciones (-)
Variación Neta del Efectivo 0.00 0.00 0.00
Tesoreria al final 0.00 0.00 0.00
OTRAS INFORMACIONES 2025 2024 2023
Dividendos
Número de acciones/participaciones
Precio por acción (valor promedio del ejercicio)
Personal asalariado (cifra media del ejercicio)
Existencias PROMEDIO del ejercicio
Consumo - coste del material vendido
Compras
% IVA promedio aplicado a las ventas
% IVA promedio aplicado a las compras
Amortizaciones préstamos
 2022 2021
os datos necesarios para el análisis 0.00 0.00
0.00 0.00

zcas datos en las filas donde hay sumatorios (aviso a la derecha).

stados financieros" u otro Excel© 0.00 0.00
umen aquí (usa el recuadro rojo)

son las que el libro usará (salvo unas pocas excepciones) pero 0.00 0.00

determinadas, como es lógico, si pones dichos datos en otras celdas

0.00 0.00
pero no cambies la función de sitio.
corriente" por "activo circulante" pero no lo cambies de celda o fila, si lo haces,

Quitar este aviso: desproteger, seleccionar y Supr. 0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00
0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00
2022 2021

0.00 0.00
0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00
0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00
2022 2021

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00
0.00 0.00

0.00 0.00
2022 2021

0.00 0.00
0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00
0.00 0.00
2022 2021
 2ª PARTE: ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Aquí tienes cuadros, ratios y gráficos listos para el análisis:

se elaboran automáticamente a partir de los importes incluidos en la hoja DATOS
sólo le faltan tus comentarios y análisis…

En total son 10 páginas:

1- Análisis de los resultados 6- Análisis de la estructura financiera
2- Análisis de los costes y la productividad 7- Análisis de la liquidez
3- Análisis de los balances - 1 - 8- Análisis de la solvencia y la deuda
4- Análisis de los balances - 2 - 9- Análisis de la rentabilidad
5- Análisis del estado de flujos de efectivo 10- Análisis del valor

Ten en cuenta
Las cuentas están listas pero falta algo importante: tus comentarios y análisis, puedes incluirlos en
cada una de las páginas.
Los datos a partir de aquí están a punto pero revísalos antes de darlos por buenos.
Esta sección incluye una gran cantidad de ratios, algunos son repetitivos o redundantes: Elige los más
adecuados al negocio y su casuística, oculta los que descartes.

Recomendaciones:
Usa los iconos junto a la cabecera para navegar por la hoja y el libro.
Para una presentación profesional, casi siempre deberás ajustar/personalizar algunos ratios y gráficos.
 RESULTADOS 2025 % 2024 % 2023 % 2022 % 2021 %

###
Ingresos explotación 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

###
Coste de las ventas 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Costes de venta 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Remuneraciones (CVentas) 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Margen Bruto ### 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Gastos de administración 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

###
Gastos administración 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
###
Remuneraciones (CAdmin) 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

E.B.I.T.D.A. ### 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

###
Depreciaciones 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Resultado de explotación ### 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

###
Ingresos financieros
### 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Gastos financieros
### 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Resultado Financiero ### 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Ingresos excepcionales 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Gastos excepcionales 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Resultado Excepcional ### 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Resultado antes de impuestos### 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Impuestos s/beneficios 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Resultado del Ejercicio ### 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

VARIACIÓN Y CRECIMIENTO 2025 % 2024 % 2023 % 2022 %

Ingresos explotación ### 0 n/d 0 n/d 0 n/d 0 n/d

Margen Bruto ### 0 n/d 0 n/d 0 n/d 0 n/d

E.B.I.T.D.A. 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Resultado de explotación 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Resultado antes de impuestos 0 n/d 0 n/d 0 n/d 0 n/d

Margen B E.B.I.T.D.A. Explotación Ventas Margen B. Explotación

Ingresos Excepcionales Financieros Ventas Resultados A. Imp.
Variación A. Imp.
1 1 100.00%
1 1 90.00%
1 1 80.00%
1 1 70.00%
1 1 60.00%
1 1 50.00%
0 0 40.00%
0 0 30.00%
0 0 20.00%
0 0 10.00%
0 0 0.00%
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022

CONFIDENCIAL Informe económico - financiero 12

 GASTOS TOTALES 2025 % 2024 % 2023 % 2022 % 2021 %

Coste de las ventas 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Evolución del coste de las ventas 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Evolución de las ventas 0 n/d 0 n/d 0 n/d 0 n/d

Gastos de personal 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Evolución de los gastos de personal 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Gastos de administración 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Evolución de los gastos de adm 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Depreciaciones 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Evolución de las depreciaciones 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Gastos financieros 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Evolución de gastos financieros 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Gastos excepcionales 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Evolución de gastos excepcionales 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Total Gastos 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Evolución de los gastos totales 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Evolución de las ventas 0 n/d 0 n/d 0 n/d 0 n/d

RECURSOS HUMANOS 2025 % 2024 % 2023 % 2022 % 2021 %

Número de asalariados 0 0 0 0 0
Evolución del nº empleados 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Coste promedio 0 0 0 0 0
Evolución del coste medio 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

###
Evolución de los gastos de personal 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Ratio productividad n/d = n/d = n/d = n/d = n/d
Ventas por empleado n/d = n/d = n/d = n/d = n/d

Excep Financ. Depreciaciones

Gastos Admon CdV Variación Ventas Total Gastos Personal Nº Pers. Gastos C. Medio
1 100.00%
100%
1 90% 90.00%
1 80% 80.00%
1 70% 70.00%
1 60% 60.00%
1 50% 50.00%
0 40% 40.00%
0 30% 30.00%
0 20% 20.00%
0 10% 10.00%
0 0% 0.00%
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2025 2024 2023 2022

CONFIDENCIAL Informe económico - financiero 13

 ¿QUIERES ANALIZAR LOS BALANCES DEPURADOS? Ponlo ► NO DEPURADOS
ACTIVO 2025 % 2024 % 2023 % 2022 % 2021 %

A) ACTIVO NO CORRIENTE ### 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

###
Inmovilizado material 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Inmovilizado inmaterial 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Inversiones Financieras LP 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Otro realizable a largo plazo 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
B) ACTIVO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Existencias 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Realizable 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Disponible 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
TOTAL ACTIVO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
PATRIMONIO NETO y PASIVO 2025 % 2024 % 2023 % 2022 % 2021 %

A) PATRIMONIO NETO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

B) PASIVO NO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Provisiones LP 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Deudas Largo Plazo 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Otras Largo Plazo 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
C) PASIVO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
C1) PASIVO CORTO PLAZO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Provisiones CP 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Deudas Corto Plazo 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Proveedores 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Impuestos P - Corto Plazo 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
Otras a Pagar Corto Plazo 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
C2) PASIVO MUY CORTO PLAZO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
TOTAL PAT. NETO Y PASIVO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0

OBSERVACIONES 2025 % 2024 % 2023 % 2022 % 2021 %

ACTIVOS NO REALES 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

PASIVOS NO REALES 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
INVERSIONES GRUPO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
DEUDAS CON GRUPO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

ACTIVO DISPON CIRCUL FIJO PASIVO P.M.C.P. P.C.P. PASIVO N.C. P.N.

1 1
1 1
1 1
1 1
1 1
1 1
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe económico - financiero 14

 EQUILIBRIO FINANCIERO 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021
FONDO DE MANIOBRA 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Ratio Fondo Maniobra n/d = n/d = n/d = n/d = n/d
Fondo de maniobra en días de venta n/d = n/d = n/d = n/d = n/d
TESORERÍA NETA 0 = 0 = 0 = 0 = 0
NECESIDAD FONDO MANIOBRA 0 = 0 = 0 = 0 = 0

Comentarios y Notas estás trabajando con los balances NO DEPURADOS

CAMBIOS POSICIÓN FINANCIERA 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var.

TOTAL ACTIVO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

###
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
B) ACTIVO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

TOTAL PAT. NETO Y PASIVO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

A) PATRIMONIO NETO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
B) PASIVO NO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%
C) PASIVO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Var. Activo Total ÷ Var. A Corriente n/d = n/d = n/d = n/d

Var. Activo Total ÷ Var. A No Corriente n/d = n/d = n/d = n/d
Var. PN + Pasivo Total ÷ Pasivo Total n/d = n/d = n/d = n/d
Var. PN + Pasivo Total ÷ Pat. Neto n/d = n/d = n/d = n/d

VARIACIÓN FONDO MANIOBRA 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Comentarios y Notas estás trabajando con los balances NO DEPURADOS

Fondo de Maniobra Tesorería Neta Disponible Pasivo MCP Necesidad FM

1 1 1
1 1 1
1 1 1
1 1 1
1 1 1
1 1 1
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe económico - financiero 15

 ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021
Tesoreria al inicio 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
###
Flujos efectivo de EXPLOTACIÓN 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Resultado antes de impuestos 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Ajustes ingresos (-) 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Ajustes gastos (+) 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Cambios en el capital corriente 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Otros flujos explotación 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Flujos efectivo de INVERSIÓN 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Inversiones (pagos -) 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Desinversiones (cobros +) 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Flujos efectivo de FINANCIACIÓN 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Obtención de financiación (+) 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Pagos deudas y obligaciones (-) 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Pagos dividendos y remuneraciones (-) 0 = 0 = 0 = 0 = 0

Variación Neta del Efectivo 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0

Tesoreria al final 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0

RATIOS 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021
Flujo Explotación vs. Flujo Total n/d = n/d = n/d = n/d = n/d
Cobertura inversiones n/d = n/d = n/d = n/d = n/d
Liquidez del Resultado Neto n/d = n/d = n/d = n/d = n/d

Comentarios y Notas

Variación Neta Tesorería Flujos Efectivo FIN INV EXPL

1 1 1
1 1 1
1 1 1
1 1 1
1 1 1
1 1 1
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe económico - financiero 16

 FINANCIACIÓN 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021 REF
AUTONOMÍA FINANCIERA
Capitalización n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
###
Ratio de autonomía n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
Independencia Financiera Largo Plazo n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
SEGURIDAD FINANCIERA
Permanencia de los capitales n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
Seguridad Financiera n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
Tasa Proveedores n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
AUTOFINANCIACIÓN
Capacidad de autofinanciación 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Autofinanciación neta 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Autofinanciación s/ventas n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
Autofinanciación s/activo n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0

Comentarios y Notas estás trabajando con los balances NO DEPURADOS

INVERSIONES 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021 REF
LARGO PLAZO
Inmovilización recursos a largo plazo n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
Tasa de industrialización (1) n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
Tasa de industrialización (2) n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
CORTO PLAZO
Inmovilización recursos a corto plazo n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
Tasa de estocaje n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
Tasa de clientes n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0

Comentarios y Notas estás trabajando con los balances NO DEPURADOS

FINANCIACIÓN INVERSIONES 2025 Var. 2024
COBERTURA LARGO PLAZO
Financiación inmovilizado n/d = n/d
Financiación propia inmovilizado n/d = n/d
COBERTURA CORTO PLAZO
Financiación necesidad F. Maniobra n/d = n/d
Cobertura de las existencias n/d = n/d
Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021 REF
= n/d = n/d = n/d 0.0
= n/d = n/d = n/d 0.0
= n/d = n/d = n/d 0.0
= n/d = n/d = n/d 0.0

Comentarios y Notas estás trabajando con los balances NO DEPURADOS

Autonomía Capitaliz IFLP Autonomia

Seguridad Permanencia Seguridad Est. Inversión IR Largo IR Corto

12.0 12.0
12.0
10.0 10.0
10.0

8.0 8.0 8.0

6.0 6.0 6.0

4.0 4.0 4.0

2.0 2.0 2.0

0.0 0.0 0.0

2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021

Industrialización RI 1 RI 2 Cobertura Largo F.I. Global F.I. Propia Cobertura Corto NFdM C.Existencias
12.0
12.0 12.0
10.0
10.0 10.0
8.0 8.0
8.0
6.0 6.0 6.0

4.0 4.0 4.0

2.0 2.0 2.0

0.0 0.0
0.0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021
2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe económico - financiero 17

 LIQUIDEZ
LIQUIDEZ
Ratio de Liquidez
Ratio de Tesorería (Acid Test)
Ratio de Disponibilidad
Disponibilidad Inmediata (Quick)
ROTACIÓN (LIQUIDEZ)
Circulante (días venta)
Tesorería (días venta)
Tesorería (días compra)
2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021 REF
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0

Comentarios y Notas estás trabajando con los balances NO DEPURADOS

ROTACIÓN
ACTIVOS
Rotación Activo
Rotación Activo Fijo
Rotación Activo Circulante
EXISTENCIAS
Rotación de existencias (1) (s/coste)
Rotación de existencias (2) (s/ventas)
Días promedio estocaje (1)
Días promedio estocaje (2)
CLIENTES
Rotación clientes
Días promedio de cobro (1)
Días promedio de cobro (2)
PROVEEDORES
Rotación proveedores
Días promedio de pago (1)
Días promedio de pago (2)
2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021 REF
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0

Comentarios y Notas estás trabajando con los balances NO DEPURADOS

Liquidez Liquidez Tesorería Acid Quick

Días Tesorería D.Venta D. Compra Rotación activos A. Circul. A. Fijo Activo
12.0 12.0
12.0
10.0 10.0
10.0

8.0 8.0
8.0

6.0 6.0 6.0

4.0 4.0 4.0

2.0 2.0 2.0

0.0 0.0 0.0

2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021

Rotación stock s/coste s/ventas

Rotaciones Proveed. Clientes Días cobro/pago Cobro Pago
12.0 12.0
12.0
10.0 10.0
10.0

8.0 8.0
8.0

6.0 6.0 6.0

4.0 4.0 4.0

2.0 2.0 2.0

0.0 0.0 0.0

2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe económico - financiero 18

 SOLVENCIA
SOLVENCIA
Ratio de solvencia o garantía
Ratio de consistencia o firmeza
Ratio de estabilidad
COBERTURA
Cobertura del endeudamiento
Cobertura total
Capacidad devolución deuda
Cobertura de intereses
2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021 REF
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0

Comentarios y Notas estás trabajando con los balances NO DEPURADOS

ENDEUDAMIENTO
Ratio de Endeudamiento
Ratio de Apalancamiento
Endeudamiento a largo plazo
Endeudamiento a corto plazo
% Deudas a corto plazo
% Deudas a largo plazo
% Gastos financieros
2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021 REF
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0%
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0%
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0%

Comentarios y Notas estás trabajando con los balances NO DEPURADOS

Solvencia Solvencia Firmeza Estabilidad Cobertura C.Deuda C Total Interest Endeudamiento Corto P. Largo P.
12.0 12.0 100.00%
90.00%
10.0 10.0 80.00%
70.00%
8.0 8.0
60.00%
6.0 6.0 50.00%
40.00%
4.0 4.0 30.00%
20.00%
2.0 2.0
10.00%
0.0 0.0 0.00%
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe económico - financiero 19

 MÁRGENES 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021 REF
% Margen Bruto sobre ventas n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0%
% E.B.I.T.D.A. n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0%
% Resultado Explotación n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0%
% Resultado Neto n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0%

Comentarios y Notas

RENTABILIDAD 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021 REF
Rentabilidad Económica (ROA) n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0%
ROI Du Pont n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0%
Rentabilidad Financiera (ROE) n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0%
Return On Capital Employed (ROCE) n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0%

Comentarios y Notas

Márgenes MB EBITDA RE RN Rentabilidad ROA ROE Rentabilidad ROI DuPont ROCE

1200.0% 1200.0% 1200.0%

1000.0% 1000.0% 1000.0%

800.0% 800.0% 800.0%

600.0% 600.0% 600.0%

400.0% 400.0% 400.0%

200.0% 200.0% 200.0%

0.0% 0.0% 0.0%

2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe económico - financiero 20

 RATIOS DE VALORACIÓN 2025
Dividendo por acción DPA
Beneficio por acción BPA
Pay out
Tasa de reinversión
Tasa de crecimiento
P.E.R.
Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021 REF
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0%
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0

Comentarios y Notas

VALOR 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022 Var. 2021
Valor intrínseco (acción) n/d = n/d = n/d = n/d = n/d
Valor substancial 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Valor de rendimiento 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Tasa descuento - inflación 5.00%
Periodo de vida 20
Fondo de Comercio Indirecto FdCI 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Fondo de Comercio Directo FdCD 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Valor Global (1) VGAL 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Valor Global (2) VGAN 0 = 0 = 0 = 0 = 0

Comentarios y Notas

Pay Out P.E.R. Valor VGAN VdR FdCI FdCD

1
1
1
1
1
1
0
0
0
0
0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe económico - financiero 21

 3ª PARTE: ELABORACIÓN DEL INFORME FINANCIERO

Aquí tienes el informe económico - financiero:

se elabora automáticamente a partir de los datos incluidos en
las hojas anteriores, sólo le faltan tus comentarios y análisis…

En total son 12 páginas:

1- Pérdidas y ganancias. 7- Análisis del estado de flujos de efectivo
2- Análisis de los resultados. 8- Análisis de la estructura financiera.
3- Análisis de los costes. 9- Análisis de la liquidez.
4- Recursos Humanos 10- Análisis de la solvencia.
5- Análisis de los balances 1. 11- Análisis de la rentabilidad.
6- Análisis de los balances 2. 12- Análisis del valor.

Ten en cuenta
Las cuentas están listas pero falta algo importante: tus comentarios y análisis, debes incluirlos en
cada una de las páginas.
Están a punto para imprimir y presentar pero revísalas y si quieres hacer algún cambio no lo hagas aquí,
ves a la hoja DATOS.

Recomendaciones:
Usa los iconos junto a la cabecera para navegar por la hoja y el libro.
Para una presentación profesional, casi siempre deberás ajustar/personalizar algunos ratios y gráficos.
Antes de proceder a su impresión, revisa y ajusta los rangos de impresión.
 Este INFORME ECONÓMICO - FINANCIERO tiene 12 páginas de análisis,
haz clic en los vínculos (arriba) para verlas y usa el icono ▲ para volver.
Ten en cuenta las sugerencias de la derecha

Quitar este aviso: desproteger, seleccionar y Supr.

Análisis de Estados Financieros

Mi Empresa S.A.
2025

CONFIDENCIAL Informe Financiero 23

CONFIDENCIAL Informe Financiero 24
 Mi Empresa S.A. Pérdidas y Ganancias - Resumen
RESULTADOS 2025 % 2024 % 2023 % 2022
Ingresos explotación 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Coste de las ventas 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Costes de venta 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Remuneraciones (CVentas) 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Margen Bruto 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Gastos de administración 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Gastos administración 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Remuneraciones (CAdmin) 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

E.B.I.T.D.A. 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Depreciaciones 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Resultado de explotación 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Ingresos financieros 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Gastos financieros 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Resultado Financiero 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Ingresos excepcionales 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Gastos excepcionales 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Resultado Excepcional 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Resultado antes de impuestos 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Impuestos s/beneficios 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Resultado del Ejercicio 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Margen
Ingresos % Resultado Neto Resultados Explota
1 1
20210.0% 1
1 1
20220.0% 1
1
1
0 20230.0% 1
0
0 20240.0% 0
0 0
2025 2024 2023 2022 2021 20250.0% 0
0
Excepcionales Financieros Ventas
2025 2024 2023 2022

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 25

 Mi Empresa S.A. Variación de ingresos y resultados
CRECIMIENTO 2025 % 2024 % 2023

Ingresos explotación 0 n/d 0 n/d 0

Margen Bruto 0 n/d 0 n/d 0
E.B.I.T.D.A. 0 0.0% 0 0.0% 0
###
Resultado de explotación 0 0.0% 0 0.0% 0
###
Resultado antes de impuestos 0 n/d 0 n/d 0

% Crecimiento Ventas Margen B. Crecimiento NETO EBITDA E

1200.00% 1
1000.00% 1
800.00% 1
600.00%
0
400.00%
0
200.00%
0.00% 0
2025 2024 2023 2022 2025 2024 2023

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 26

 Mi Empresa S.A. Análisis de los Costes
GASTOS 2025 % 2024 % 2023 % 2022
Coste de las ventas 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
variación 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Gastos de personal 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
variación 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Gastos de administración 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

variación 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Depreciaciones 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

variación 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Gastos financieros 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
variación 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Gastos excepcionales 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
variación 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Total Gastos 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

variación 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

Gastos Excep Financ. Depreciaciones Variación Ventas

Admon CdV
1 100%

1 80%

1 60%

0 40%

0 20%

0 0%
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 27

 Mi Empresa S.A. Análisis de los RR.HH.
RECURSOS HUMANOS 2025 % 2024 % 2023 % 2022
Número de asalariados 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
variación 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Total gastos de personal### 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
###
variación 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Coste promedio ### 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
###
variación 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Ratio productividad ### n/d = n/d = n/d = n/d
Ventas por empleado ### n/d = n/d = n/d = n/d

Personal Nº Pers. Gastos C. Medio Productividad

100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2025 2024 2023 2022 2025 2024 2023 2022

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 28

 Mi Empresa S.A. Análisis de los Balances - 1 -
ACTIVO 2025 % 2024 % 2023 % 2022
A) ACTIVO NO CORRIENTE 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Inmovilizado material 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Inmovilizado inmaterial 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Inversiones Financieras LP 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Otro realizable a largo plazo 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
B) ACTIVO CORRIENTE 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Existencias 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Realizable 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Disponible 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
TOTAL ACTIVO 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
PATRIMONIO NETO y PASIVO 2025 % 2024 % 2023 % 2022
A) PATRIMONIO NETO 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
B) PASIVO NO CORRIENTE 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Provisiones LP 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Deudas Largo Plazo 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Otras Largo Plazo 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
C) PASIVO CORRIENTE 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
C1) PASIVO CORTO PLAZO 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Provisiones CP 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Deudas Corto Plazo 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Proveedores 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Impuestos P - Corto Plazo 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
Otras a Pagar Corto Plazo 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
C2) PASIVO MUY CORTO PLAZO 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0
TOTAL PAT. NETO Y PASIVO 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0

ACTIVO DISPON CIRCUL FIJO PASIVO P.M.C.P. P.C.P. PASIVO N

1 1
1 1
1 1
1 1
1 1
1 1
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 29

 Mi Empresa S.A. Análisis de los Balances - 2 -
EQUILIBRIO FINANCIERO 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022
FONDO DE MANIOBRA 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Ratio Fondo Maniobra n/d = n/d = n/d = n/d
FdManiobra en días (venta) n/d = n/d = n/d = n/d
TESORERÍA NETA 0 = 0 = 0 = 0
NECESIDAD FONDO MANIOBRA 0 = 0 = 0 = 0

Fondo de Maniobra Necesidad FM

1
1
1
1
1 1

0 0
0 0
0
0
2025 2024 2023 2022 2021
2025 2024 2023 2022

CAMBIOS EN LA POSICIÓN FIN.

### 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022
TOTAL ACTIVO ### 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
A) ###
ACTIVO NO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
###
B) ACTIVO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
###
TOTAL PAT. NETO Y PASIVO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
###
A) PATRIMONIO NETO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
###
B) PASIVO NO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
###
C) PASIVO CORRIENTE 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
###
Var. Activo Total ÷ Var. A Corriente n/d = n/d = n/d = n/d
###
Var. Activo Total ÷ Var. A No Corriente n/d = n/d = n/d = n/d
###
Var. PN + Pasivo Total ÷ Pasivo Total n/d = n/d = n/d = n/d
###
Var. PN + Pasivo Total ÷ Pat. Neto n/d = n/d = n/d = n/d
###
VARIACIÓN FONDO MANIOBRA 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0

Variación ACTIVO CIRC FIJO Variación PASIVO CIRC

100.00%
100.00% 90.00%
80.00%
80.00% 70.00%
60.00% 60.00%
50.00%
40.00% 40.00%
30.00%
20.00% 20.00%
10.00%
0.00%
0.00%
2025 2024 2023 2022
2025 2024 2023 2022

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 30

 Mi Empresa S.A. Análisis del Estado de Flujos de Efectivo
ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO
### 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022
Tesoreria al inicio 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Flujos efectivo de EXPLOTACIÓN 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Resultado antes de impuestos 0 = 0 = 0 = 0
Ajustes ingresos (-) 0 = 0 = 0 = 0
Ajustes gastos (+) 0 = 0 = 0 = 0
Cambios en el capital corriente 0 = 0 = 0 = 0
Otros flujos explotación 0 = 0 = 0 = 0
Flujos efectivo de INVERSIÓN 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Inversiones (pagos -) 0 = 0 = 0 = 0
Desinversiones (cobros +) 0 = 0 = 0 = 0
Flujos de Efec. FINANCIACIÓN 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Obtención de financiación (+) 0 = 0 = 0 = 0
Pagos deudas y obligaciones (-) 0 = 0 = 0 = 0
Pagos dividendos y remuneraciones (-) 0 = 0 = 0 = 0
Variación Neta del Efectivo 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0
Tesoreria al final 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0

RATIOS 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022

Flujo Explotación vs. Flujo Total n/d = n/d = n/d = n/d
Cobertura inversiones n/d = n/d = n/d = n/d
Liquidez del Resultado Neto n/d = n/d = n/d = n/d

Flujos Efectivo FIN INV EXPL Variación Neta

1 1
1 1
1 1
1 1
1 1
1
1
0
0
0
0
0
0
0
0 0
0
2025 2024 2023 2022 2021
2025 2024 2023 2022 2021

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 31

 Mi Empresa S.A. Análisis de la Estructura Financiera
FINANCIACIÓN 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022
Capitalización n/d = n/d = n/d = n/d
Ratio de autonomía n/d = n/d = n/d = n/d
Independencia Financiera Largo Plazo n/d = n/d = n/d = n/d
Permanencia de los capitales n/d = n/d = n/d = n/d
Seguridad Financiera n/d = n/d = n/d = n/d
Tasa Proveedores n/d = n/d = n/d = n/d
Capacidad de autofinanciación 0 = 0 = 0 = 0
Autofinanciación neta 0 = 0 = 0 = 0
Autofinanciación s/ventas n/d = n/d = n/d = n/d
Autofinanciación s/activo n/d = n/d = n/d = n/d

Autonomía Capitaliz IFLP Autonomia Seguridad Permanencia Seg

12.0 12.0
10.0 10.0
8.0 8.0
6.0 6.0
4.0 4.0
2.0 2.0
0.0 0.0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022

Notas y observaciones

INVERSIONES 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022

Inmovilización recursos a largo plazo n/d = n/d
Tasa de industrialización (1) n/d = n/d
Tasa de industrialización (2) n/d = n/d
Inmovilización recursos a corto plazo n/d = n/d
Tasa de estocaje n/d = n/d
Tasa de clientes n/d = n/d
Financiación inmovilizado n/d = n/d
Financiación propia inmovilizado n/d = n/d
Financiación necesidad F. Maniobra n/d = n/d
Cobertura de las existencias n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d

Cobertura Corto NFdM C.Exist

Cobertura Largo F.I. Global F.I. Propia
12.0
12.0
10.0
10.0
8.0 8.0
6.0 6.0
4.0 4.0
2.0 2.0
0.0 0.0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022

CONFIDENCIAL Informe Financiero 32

 8.0 8.0
6.0 6.0
4.0 4.0
2.0 2.0
0.0 0.0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 33

 Mi Empresa S.A. Análisis de la Liquidez
LIQUIDEZ ### 2025 Var. 2024
Ratio de Liquidez n/d = n/d
Ratio de Tesorería (Acid Test) n/d = n/d
Ratio de Disponibilidad n/d = n/d
Disponibilidad Inmediata (Quick) n/d = n/d
Circulante (días venta) n/d = n/d
Tesorería (días venta) n/d = n/d
Tesorería (días compra) n/d = n/d
Var. 2023 Var. 2022
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d

Liquidez Liquidez Tesorería Acid Quick Días Tesorería D.Venta

12.0 12.0
10.0 10.0
8.0 8.0
6.0 6.0
4.0 4.0
2.0 2.0
0.0 0.0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022

Notas y observaciones

ROTACIÓN 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022

Rotación Activo n/d = n/d
Rotación Activo Fijo n/d = n/d
Rotación Activo Circulante n/d = n/d
Rotación de existencias (1) (s/coste) n/d = n/d
Rotación de existencias (2) (s/ventas) n/d = n/d
Días promedio estocaje (1) n/d = n/d
Días promedio estocaje (2) n/d = n/d
Rotación clientes n/d = n/d
Días promedio de cobro (1) n/d = n/d
Días promedio de cobro (2) n/d = n/d
Rotación proveedores n/d = n/d
Días promedio de pago (1) n/d = n/d
Días promedio de pago (2) n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d
= n/d = n/d

Rotación activos A. Circul. A. Fijo Activo Rotación stock s/coste

12.0 12.0
10.0 10.0
8.0 8.0
6.0 6.0
4.0 4.0
2.0 2.0
0.0 0.0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022

CONFIDENCIAL Informe Financiero 34

 10.0 10.0
8.0 8.0
6.0 6.0
4.0 4.0
2.0 2.0
0.0 0.0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 35

 Mi Empresa S.A. Análisis de la Solvencia
SOLVENCIA Y COBERTURA 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022
Ratio de solvencia o garantía n/d = n/d = n/d = n/d
Ratio de consistencia o firmeza n/d = n/d = n/d = n/d
Ratio de estabilidad n/d = n/d = n/d = n/d
Cobertura del endeudamiento n/d = n/d = n/d = n/d
Cobertura total n/d = n/d = n/d = n/d
Capacidad devolución deuda n/d = n/d = n/d = n/d
Cobertura de intereses n/d = n/d = n/d = n/d

Solvencia Solvencia Firmeza Estabilidad

Cobertura C.Deuda C Total

12.0 12.0
10.0 10.0
8.0 8.0
6.0 6.0
4.0 4.0
2.0 2.0
0.0 0.0
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022

Notas y observaciones

ENDEUDAMIENTO 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022

Ratio de Endeudamiento n/d = n/d
Ratio de Apalancamiento n/d = n/d
Endeudamiento a largo plazo n/d = n/d
Endeudamiento a corto plazo n/d = n/d
% Deudas a corto plazo n/d = n/d
% Deudas a largo plazo n/d = n/d
% Gastos financieros n/d = n/d
= n/d
= n/d
= n/d
= n/d
= n/d
= n/d
= n/d
= n/d
= n/d
= n/d
= n/d
= n/d
= n/d
= n/d

Endeudamiento Corto P. Largo P. Ratio Endeudamiento

100.0% 12.00
80.0% 10.00
8.00
60.0%
6.00
40.0%
4.00
20.0% 2.00
0.0% 0.00
2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 36

 Mi Empresa S.A. Análisis de la Rentabilidad
RENTABILIDAD ### 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022
Rentabilidad Económica (ROA-ROI) 0
n/d = n/d = n/d = n/d
###
Rentabilidad Financiera (ROE) n/d = n/d = n/d = n/d
###
Return On Capital Employed (ROCE) n/d = n/d = n/d = n/d

Rentabilidad ROA ROE Rentabilidad ROI DuPont

1200.0%
1200.0%
1000.0% 1000.0%
800.0% 800.0%
600.0% 600.0%
400.0%
400.0%
200.0%
200.0%
0.0%
0.0% 2025 2024 2023 2022
2025 2024 2023 2022 2021

Notas y observaciones

MÁRGENES ### 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022

% Margen Bruto sobre ventas 0
n/d = n/d = n/d = n/d
% E.B.I.T.D.A. 0
n/d = n/d = n/d = n/d
% Resultado Explotación 0
n/d = n/d = n/d = n/d
% Resultado Neto 0
n/d = n/d = n/d = n/d

Márgenes MB EBITDA RE RN
1200.0%

1000.0%

800.0%

600.0%

400.0%

200.0%

0.0%
2025 2024 2023 2022 2021

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 37

 Mi Empresa S.A. Ratios de Valoración
RATIOS DE VALORACIÓN 2025 Var. 2024 Var. 2023 Var. 2022
Dividendo por acción DPA n/d = n/d = n/d = n/d
Beneficio por acción BPA n/d = n/d = n/d = n/d
Pay out n/d = n/d = n/d = n/d
Tasa de reinversión n/d = n/d = n/d = n/d
Tasa de crecimiento n/d = n/d = n/d = n/d
P.E.R. n/d = n/d = n/d = n/d
###
Valor intrínseco (acción) n/d = n/d = n/d = n/d
###
Valor substancial 0 = 0 = 0 = 0
###
Valor de rendimiento 0 = 0 = 0 = 0
###
Fondo de Comercio Indirecto FdCI 0 = 0 = 0 = 0
Fondo de Comercio Directo FdCD### 0 = 0 = 0 = 0
###
Valor Global (1) VGAL 0 = 0 = 0 = 0
###
Valor Global (2) VGAN 0 = 0 = 0 = 0

Pay Out P.E.R.

2025 2024 2023 2022 2021 2025 2024 2023 2022

Valor VGAN VdR FdCI FdCD

1
1
1
1
1
1
0
0
0
0
0
2025 2024 2023 2022 2021

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 38

CONFIDENCIAL Informe Financiero 39
O - FINANCIERO tiene 12 páginas de análisis,
iba) para verlas y usa el icono ▲ para volver.
a las sugerencias de la derecha

iso: desproteger, seleccionar y Supr.

Estados Financieros
Empresa S.A.
2025

CONFIDENCIAL Informe Financiero 40

CONFIDENCIAL Informe Financiero 41
 Análisis E.F. - 1 -

% 2021 %

0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0%

Margen B E.B.I.T.D.A.
Resultados Explotación A. Imp.
1
1
1
1
1
1
0
0
0
0
0
2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe Financiero 42

 Análisis E.F. - 2 -

% 2022 %

n/d 0 n/d

n/d 0 n/d

0.0% 0 0.0%

0.0% 0 0.0%

n/d 0 n/d

Crecimiento NETO EBITDA EXPLOT. BAI

0
2025 2024 2023 2022

CONFIDENCIAL Informe Financiero 43

 Análisis E.F. - 3 -

% 2021 %

0.0% 0 0.0%
0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0%

0.0% 0 0.0%
0.0%

0.0% 0 0.0%
0.0%

0.0% 0 0.0%
0.0%

0.0% 0 0.0%
0.0%

0.0% 0 0.0%
0.0%

Variación Ventas Total Gastos

100%

80%

60%

40%

20%

0%
2025 2024 2023 2022

CONFIDENCIAL Informe Financiero 44

 Análisis E.F. - 4 -

% 2021
0.00% 0
0.00%

0.0% 0
0.0%

0.00% 0
0.00%

= n/d
= n/d

Productividad

2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe Financiero 45

 Análisis E.F. - 5 -

% 2021 %

0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%

% 2021 %

0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%
0.0% 0 0.0%

PASIVO P.M.C.P. P.C.P. PASIVO N.C. P.N.

1
1
1
1
1
1
0
0
0
0
0
2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe Financiero 46

 Análisis E.F. - 6 -

Var. 2021
0.00% 0
= n/d
= n/d
= 0
= 0

Necesidad FM
1

0
2025 2024 2023 2022 2021

Var.

0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

Variación PASIVO CIRC NC PN

100.00%
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2025 2024 2023 2022

CONFIDENCIAL Informe Financiero 47

 Análisis E.F. - 7 -

Var. 2021
0.00% 0

0.00% 0
= 0
= 0
= 0
= 0
= 0
0.00% 0
= 0
= 0
0.00% 0
= 0
= 0
= 0
0.00% 0
0.00% 0

Var. 2021
= n/d
= n/d
= n/d

Variación Neta
1
1
1
1
1
1
0
0
0
0
0
2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe Financiero 48

 Análisis E.F. - 8 -

Var. 2021 REF

= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= 0
= 0
= n/d 0.0
= n/d 0.0

Seguridad Permanencia Seguridad

12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
2025 2024 2023 2022 2021

Var. 2021 REF

= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0

Cobertura Corto NFdM C.Existencias

12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe Financiero 49

 8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe Financiero 50

 Análisis E.F. - 9 -

Var. 2021 REF

= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0

Días Tesorería D.Venta D. Compra

12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
2025 2024 2023 2022 2021

Var. 2021 REF

= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0

Rotación stock s/coste s/ventas

12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe Financiero 51

 10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe Financiero 52

 Análisis E.F. - 10 -

Var. 2021 REF

= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0

Cobertura C.Deuda C Total Interest

12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
2025 2024 2023 2022 2021

Var. 2021 REF

= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0%
= n/d 0.0%
= n/d 0.0%

Ratio Endeudamiento
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
2025 2024 2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe Financiero 53

 Análisis E.F. - 11 -

Var. 2021 REF

= n/d 0.0%
= n/d 0.0%
= n/d 0.0%

Rentabilidad ROI DuPont ROCE

1200.0%
1000.0%
800.0%
600.0%
400.0%
200.0%
0.0%
2025 2024 2023 2022 2021

Var. 2021 REF

= n/d 0.0%
= n/d 0.0%
= n/d 0.0%
= n/d 0.0%

CONFIDENCIAL Informe Financiero 54

 Análisis E.F. - 12 -

Var. 2021 REF

= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0%
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d 0.0
= n/d
= 0
= 0
= 0
= 0
= 0
= 0

P.E.R.

2025 2024 2023 2022 2021

VGAN VdR FdCI FdCD

2023 2022 2021

CONFIDENCIAL Informe Financiero 55

CONFIDENCIAL Informe Financiero 56