PRESUPUESTO DE INVERSION

Es el proceso por medio del cual se procede a la asignación racional de recursos

entre los diferentes activos productivos y comprende fundamentalmente las
inversiones de las empresas cuyos efectos y beneficios se producen en varios
períodos anuales.

El presupuesto de inversión considera aquellos movimientos contables y

financieros de corto y largo plazo que se producirán en la empresa como resultado
de un programa de inversiones. Se enfocan principalmente en la compra en
activos fijos. Las inversiones responden a decisiones de largo plazo, en base a un
planeamiento estratégico que requiere estudios especiales. Estas inversiones son
necesarias para : Mantener y conservar la capacidad de producción Preservar o
mejorar el rendimiento de los activos Expandir las operaciones, si la demanda lo
permite.

Los presupuestos de inversiones no están dentro de los llamados presupuestos

operativos puesto que las inversiones no son consideradas elementos que forman
parte del ciclo productivo a corto plazo, al contrario. Las inversiones están
referidas a la maquinaria, naves y locales, ordenadores, páginas web, vehículos,
entre otros.

El presupuesto de inversiones puede dividirse en 4 partes:

 Pre inversión
 Decisión
 Inversión
 Recuperación

EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO CAJA

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es

un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de
efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo
determinado.
IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

La importancia del presupuesto de efectivo, consiste en que éste nos permite

prever la futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener un déficit o una
falta de efectivo, o si vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar
decisiones, por ejemplo, si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser
necesario contar con un mayor efectivo, podemos:

 solicitar oportunamente un financiamiento.

 solicitar el refinanciamiento de una deuda.
 solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al
contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
 cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.
 Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por
ejemplo: invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o equipos, invertirlo
en adquirir mayor mercadería, invertirlo en la expansión del negocio, usarlo en
inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo es importante porque nos permite

conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o
negocio será rentable (cuando los futuros ingresos sean mayores que los futuros
egresos); o saber si seremos capaces de pagar oportunamente una deuda
contraída.

Así también, el presupuesto de efectivo es importante porque nos proporciona

información que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar
la rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas); o
al querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Los estados financieros proyectados son el producto final del proceso de

planeación y presupuestación financiera de una empresa. Incluye el estado de
resultados, el balance general y el flujo de efectivo.
Para preparar los estados financieros proyectados se deben de realizar los
presupuestos vistos a lo largo del curso: pronóstico de ventas, presupuesto de
producción, materias primas, compras, mano de obra directa, gastos
administrativos y de fabricación, gastos de operación, flujo de efectivo y balance
general del periodo anterior, entre otros

Los estados financieros son documentos de resultados, que proporcionan

información para la toma de decisiones en salvaguarda de los intereses de la
empresa, en tal sentido la precisión y la veracidad de la información que pueda
contener es importante. La proyección de los estados financieros consiste en
calcular cuales son los estados financieros que presentará la empresa en el futuro.

La técnica más habitual para proyectar los estados financieros es el denominado

porcentaje de ventas y consiste en realizar los estados financieros proyectados en
función de los efectos que tendrán una variación de las ventas en estos.

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

Los estados financieros proyectados se realizan cuando se quiere conocer el

impacto que tiene transacciones importantes que pueden realizarse después de la
fecha de los estados financieros.

El estado de resultados muestra los costos e ingresos que se esperan obtener

para el año siguiente. Para elaborar un estado se necesita haber realizado un
presupuesto de ventas, de costo de lo vendido, de gastos de administración
combinado con la información de otros ingresos, otros gastos e impuestos. Esta
información condensada en el estado de resultados permite a la administración
asesorar sobre las utilidades del siguiente año. Si fuera el caso de que la utilidad
neta es muy baja, se pueden realizar los ajustes necesarios para mejorarla.

Otra manera de definirlos sería el resultado final de los ingresos y costos

operativos como las ventas, costo de ventas, costos de operación, costos
financieros, etc. se resumen en el estado de resultados.

La información necesaria para determinar el estado de resultados, es siguiente:

Ingresos proyectados, Costos y gastos proyectados.

La fórmula para determinar el resultado del período es la siguiente:

(Utilidad Proyectada= [Ingresos Proyectados] - [Costos y Gastos Proyectados])

BALANCE GENERAL PROYECTADO

Es la situación económica financiera proyectada para fin de gestión.

Información requerida: Saldos a inicio de período de las distintas cuentas, es decir

el balance general a inicio de período, Aumentos proyectados de las distintas
cuentas del balance, Disminuciones proyectadas de las distintas cuentas del
balance.

La fórmula para determinar el resultado del período es la siguiente:

(Saldo Final= [Saldo Inicial] + [Aumentos -] [Disminuciones -])