Contab Financieras - Parte 1 PDF

CURSO
CONTABILIDAD E INSTITUCIONES
FINANCIERAS
Mg. Eulogio Roberto Chambi Medina

Presentacion
Docente: Mg. CPC Roberto Chambi Medina.

Profesional Contador Público Colegiado con diecisiete (17) años de
experiencia en labores de auditoria; de los cuales (05) años en
labores de Auditoria Externa como auditor Senior y auditor junior y
diez (12) años en funciones de Auditoria Interna en empresas del
sistema financiero. Me desempeñe como Gerente de Auditoria en
Pro Mujer Inc. –sede Perú, reportando a casa Matriz New York en
EEUU, cumpliendo estándares internacionales de Auditoría Interna,
fui Jefe de Auditoria de Financiera Nueva Visión S.A, también fui Jefe
de Auditoria de Canales de Atención en Financiera Credinka S. A y
actualmente soy Jefe de Control de Créditos, Auditor Interno de
COOPAC La Heroica. Asesor en cooperativas de ahorro y crédito en
aspectos de control interno. Fui presidente del Comité Funcional de
Auditoria del Colegio de Contadores Publico de Arequipa.
Email: chambimedina@gmail.com/echambime@unsa.edu.pe
Celular: 959200801
INTRODUCCION AL SISTEMA FINANCIERO
El Sistema Financiero Peruano
DEFINICION:
El sistema financiero está
conformado por el conjunto de
Instituciones bancarias, financieras y
demás empresas e instituciones de
derecho público o privado,
debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca y
Seguro, que operan en la
intermediación financiera, como son:
El sistema bancario, el sistema no
bancario y el mercado de valores.
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IMPORTANCIA
El sector financiero es un sector de
servicios intermedio entre la oferta
y demanda de servicios financieros
y ofrece a las partes del mercado
involucradas la posibilidad de
tramitar sus transacciones
financieras, de tal forma que un
sector financiero bien desarrollado
es prioritario para el desarrollo de la
economía.
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Ley General del Sistema Financiero y de Seguros
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Ley General del Sistema Financiero y de
Seguros
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La presente ley establece el marco de
regulación y supervisión a que se someten
las empresas que operen en el sistema
financiero y de seguros, así como aquéllas
que realizan actividades vinculadas o
complementarias al objeto social de
dichas personas.
Es objeto principal de esta ley propender
al funcionamiento de un sistema financiero
y un sistema de seguros competitivos,
sólidos y confiables, que contribuyan al
desarrollo nacional
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Entidades de Regulación y
Supervisión
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 Banco Central de Reserva del Perú (BCRP)
 Superintendencia de Banca, Seguros (SBS)
 Administradoras Privadas de Fondos de

Pensiones (AFP)
 Superintendencia de Mercado de Valores

(SMV)
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Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP)
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• La finalidad del BCRP es preservar
la estabilidad de la moneda.
• Regula la moneda y el crédito del
sistema financiero.
• Administra las reservas
internacionales a su cargo.
• Emite billetes y monedas,
• Informa periódicamente al país
sobre las finanzas nacionales.
• Establece el encaje legal.
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Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP)
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Las funciones del Banco Central de
Reserva del Perú son:
• Regular la moneda y el crédito del

sistema financiero
• Administrar las reservas
internacionales
• Emitir billetes y monedas
• Informar sobre las finanzas
nacionales.
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Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)
La finalidad de la SBS es proteger los

intereses del público, cautelando la
solidez económica y financiera de las
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empresas supervisadas.
La SBS supervisa tres sistemas:
• Sistema Financiero.
• Sistema de Seguros.
• Sistema Previsional Privado.
El enfoque de la SBS es crear, a través
de la regulación, un sistema de
incentivos que propicie que las
decisiones privadas de las empresas
sean consistentes con el objetivo de
solidez, solvencia y estabilidad en el
largo plazo.
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Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones (AFP)
¿Qué es una AFP?
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Las AFP (Administradoras de Fondos de
Pensiones) son instituciones financieras
privadas que tienen como único fin la
administración de los Fondos de
Pensiones bajo la modalidad de cuentas
personales.
Otorgan pensiones de jubilación,
invalidez, sobrevivencia y proporciona
gastos de sepelio. Las AFP fueron
creadas en 1993 y operan dentro del
Sistema Privado de Pensiones (SPP), el
cual es supervisado y fiscalizado por la
Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (SBS).
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Superintendencia de Mercado de Valores
(SMV)
DEFINICION
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La Superintendencia del Mercado
de Valores (SMV) es un organismo
público descentralizado adscrito al
Ministerio de Economía y Finanzas
del Perú.
Tiene como finalidad promover el
mercado de valores, velar por el
adecuado manejo de las empresas
y normar la contabilidad de las
mismas.
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EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
El Sistema Financiero desempeña un papel fundamental en el funcionamiento de

la economía. En ese sentido contar con Instituciones Financieras sólidas y
solventes permite que los recursos financieros fluyan eficientemente desde los
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agentes superavitarios a los deficitarios. De esta manera, es posible el
aprovechamiento de las oportunidades de negocios y de consumo.
AGENTES ECONÓMICOS
INTERMEDIACIÓN
FINANCIERA
SUPERAVITARIOS DEFICITARIOS
EL MERCADO FINANCIERO
Lugar en donde
Para ello
Se negocian
deben
existir
Productos
Productos y del Activo y
Servicios del Pasivo
Financieros
¿Cuál es la dinámica?
Tasas y Plazos Rentabilidad y Riesgo
OFERTA
AGENTES RECURSOS AGENTES

DEFICITARIOS FINANCIEROS SUPERAVITARIOS
DEMANDA
Constituidos por el capital, las reservas y los depósitos bancarios

¿Cómo está formado el sistema financiero y empresarial?
SISTEMA FINANCIERO
1. EMPRESAS DE
OPERACIONES
MÚLTIPLES
3. BANCOS DE 2. EMPRESAS
INVERSION ESPECIALIZADAS
5. EMPRESAS DE
SERVICIOS 4. EMPRESAS DE
COMPLEMENTARIOS SEGUROS
Y CONEXOS
6. EMPRESAS
ADMINISTRADORAS DE
FONDO DE PENSIONES
SISTEMA FINANCIERO
Empresas de
Empresas de Bancos servicios
operaciones Empresas Empresas de
especializadas de seguros complementa rios y
múltiples Inversión conexos
> Bancos >Empresas de >Empresa de >Almacén gral.

> Financieras capitalización riesgos generales de depósito
> Cajas Municipales inmobiliaria o de vida >Empresa de
de Ahorro y Crédito >Empresas de >Empresa de servicio de canje
> Cajas Municipales arrendamiento riesgos generales >Empresa de
de Crédito Popular financiero y de vida transferencia de
> Edpyme >Empresas de >Empresas de fondos
> Cooperativa de Factoring seguros y >Empresas emi-
Ahorro y Crédito >Empresas afianza- reaseguros soras de tarjetas
Popular doras de garantía >Empresas de de crédito y/o
> Caja Rural de >Empresas de reaseguros débito
Ahorro y Crédito servicios >Empresa de cus-
fiduciarios todia, transporte,
administración
de numerario
(* ) Además estan las AFP
Ley general del sistema financiero y del sistema de seguros , orgánica de la SBS y AFP Ley N° 26702. articulo16° y 17º
EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
Constituye la intermediación entre los participantes que demandan y ofrecen
recursos de naturaleza financiera. Existen 2 clases de mercados en la
intermediación financiera.
Mercado de intermediación Indirecta
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Mercado de intermediación Directa.
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
Es el lugar donde participa un intermediario, el Sector Bancario que otorga
créditos a corto plazo, previa captación de recursos del público para luego
colocarlos a un segundo, en forma de préstamos, en las diferentes modalidades
normadas por la Ley que rige el Sistema Financiero.
Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS
Agentes Agentes
Superavitarios Deficitarios
Depositan Colocan
Intermediario
Financiero 1/
1/ Sistema Bancario y Sistema No Bancario

Supervisor : Superintendencia de Banca y Seguros – SBS.
Banca Central : Banco Central de Reserva – BCR.
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Entidades Financieras:
Bancos.
Financieras.
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito ( CMAC) .
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito ( CRAC ) .
Entidades de Desarrollo de la Pequeña y la Microempresa ( EDPYMES ) .
Cooperativas de Ahorro y Crédito .
*Caja Municipal de Crédito Popular de Lima.
MERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
Cuando uno de los intermediarios, por lo general la empresa necesita dinero para
financiar sus proyectos y actividades y no siéndole ventajoso obtenerlo del
Sector Bancario, sea por tasa de interés muy alta o por restricciones que limitan
su obtención, puede optar por emitir Títulos Valores como acciones o bonos y
lograr captar de esa manera dinero que precisa, directamente de los ofertantes de
capital. Mercado de Valores
Entidad Supervisora : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Agentes
( Inversionistas ) ( Emisores )
Adquieren Instrumento Emiten

Financiero 1/
1/ De Corto Plazo y Largo Plazo

Supervisor : Superintendencia de Mercado de Valores
Agentes Participantes:
Bolsa de Valores
Sociedades Agentes de Bolsa – SAB
Agentes Estructuradores
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Agentes Colocadores
Empresas Clasificadoras de Riesgo
Oferta:
Gobierno
Empresas
Entidades Financieras
Demanda:
AFP
Otros Fondos de Pensión ( ONP)
Fondos Mutuos
Bancos
Essalud
Compañías de Seguros
Etc.
Sistema Financiero
Entidad Supervisora : SBS
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Agentes
Superavitarios Agentes
Deficitarios
Depósitos a Préstamos a
3 años en 3 años en
dólares dólares
3% Intermediario 7%
Financiero 1/
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Agentes Agentes
La AFP Telefónica
compra el emite bonos
bono a 3 a 3 años en
5% Instrumento 5%
años dólares
Financiero
emitido por
la Telefónica
MERCADO FINANCIERO
INTERMEDIACIÓN INTERMEDIACIÓN
DIRECTA INDIRECTA
Agentes deficitarios Agentes deficitarios

(Emisor-Tenedor de valores) (Prestatarios)
Bancos y entidades
Valores
Dinero de intermediación
mobiliarios
no bancaria
Agentes superavitarios Agentes superavitarios

(inversionistas) asume riesgo (Ahorristas)
MERCADO DE CAPITALES MERCADO MONETARIO
Banqueros que enseñan banca
SISTEMA FINANCIERO
INSTITUCIONES ENCARGADAS DE
ADMINISTRAR LOS EXCEDENTES
DE RECURSOS .
PROPÓSITO:
INTERMEDIAR ENTRE AGENTES
DEMANDANTES Y OFERTANTES.
Ley general del Sistema Financiero
y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros.
Ley 26702 (09-12-96) Art.. 282º
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CONCEPTO DE BANCO
Empresa bancaria es aquella cuyo negocio principal consiste en
recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier otra
modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras fuentes de financiación en
conceder créditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgo de mercado.
RECURSOS DE LA ENTIDAD BANCARIA
CAPTACIONES
Clientes
(Depósitos) Capital Otras operaciones
SERVICIOS
ASESORÍA
Banco
Clientes
(Créditos) Inversiones Otras operaciones
COLOCACIONES
ACTUALMENTE:
El Sistema Bancario cuenta con mayores niveles de rentabilidad, eficiencia, productividad,

liquidez y solvencia que el que se tenía años atrás además de la mejora en la Capacidad de
los Profesionales Bancarios, lo que ha permitido que el sistema se esté consolidando en un
contexto macroeconómico más estable, podemos demostrarlo a través de los siguientes
gráficos:
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Principales fuentes de crecimiento:
* Consumo Privado
* Exportaciones
* Inversión Privada
* Las exportaciones , la inversión privada y el consumo privado son los factores que lideran
el crecimiento.
* La inversión privada es la principal fuente de crecimiento desde el 2003
* Fuente : MEF & Banco Central

ORGANISMOS DE CONTROL Y SUPERVISIÓN
Supervisión del
Mercado Financiero
Superintendencia de Banca Banco Central de Reserva

y Seguros del Perú
Superintendencia de Mercado de Valores

SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS ( SBS )
La Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP es el
organismo encargado de la
regulación y supervisión de
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los Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema
Privado de Pensiones, así
como de prevenir y detectar
el lavado de activos y
financiamiento del
terrorismo.
OBJETIVO DE LA SBS
Su objetivo primordial es preservar los

intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al SPP.
La SBS es una institución de derecho
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público cuya autonomía funcional está
reconocida por la Constitución Política
del Perú. Sus objetivos, Funciones y
atribuciones están establecidos en la
Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgánica de
la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).
EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ ( BCRP)
¿Qué es?
es
misión
Persona jurídica de
fue
derecho público Preservar la estabilidad
funciones monetaria y creación de
condiciones necesarias
Creado en 1922 al desarrollo de la
economía
Regula la moneda y el crédito del sistema financiero.

Administra las reservas internacionales.
Emite billetes y monedas. Informa periódicamente al país sobre las finanzas
nacionales.
EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ ( BCRP)
El Banco es gobernado por un directorio de siete miembros: tres

designados por el poder legislativo y cuatro por el poder ejecutivo, uno de
los cuales preside el Directorio y debe contar con la ratificación del
Congreso. El Presidente del Directorio se desempeña también como
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gobernador ante el Fondo Monetario Internacional y como gobernador
alterno ante el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo.
SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE VALORES
¿Qué es?
ORGANISMO DEL
es
ESTADO
Finalidad
Velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia

de los mercados bajo su supervisión, la correcta formación de precios y la
difusión de toda la información necesaria para tales propósitos. Tiene
personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía
funcional, administrativa, económica, técnica y presupuestal.
Son funciones de la SMV las siguientes:
a) Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de

valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
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b) Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de
valores, mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por
parte de las personas naturales y jurídicas que participan en dichos
mercados.Las personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión
de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo están también a la SMV
en los aspectos que signifiquen una participación en el mercado de
valores bajo la supervisión de esta última.
c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y

el sistema de fondos colectivos.
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Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las
normas internacionales de auditoría por parte de las sociedades auditoras
habilitadas por un colegio de contadores públicos del Perú y contratadas
por las personas naturales o jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV
en cumplimiento de las normas bajo su competencia, para lo cual puede
impartir disposiciones de carácter general concordantes con las referidas
normas internacionales de auditoría y requerirles cualquier información o
documentación para verificar tal cumplimiento.
REGULACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO
EMPRESAS QUE FORMAN PARTE DEL SISTEMA
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FINANCIERO PERUANO
La regulación del Sistema

Financiero y de Seguros abarca
todos los aspectos que conciernen
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al funcionamiento de estos
mercados.
La SBS busca fundamentalmente

que las empresas supervisadas sean
solventes y estables en el largo
plazo, y que conduzcan sus negocios
con total transparencia.
La regulación de la SBS descansa en cuatro principios básicos para

propiciar que estos elementos estén presentes.
Principio de Idoneidad.
Principio de Prospección.
Principio de Transparencia.
Principio de Ejecutabilidad.
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En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulación

de la SBS se basa en el principio de idoneidad. Si se desea que los
sistemas gocen de solidez e integridad, entonces es necesario asegurar
que quienes operan en el mercado sean personas de solvencia moral,
económica y que demuestren capacidad de gestión. Así, la regulación
de la SBS busca verificar que la dirección de las empresas supervisadas
esté en manos de personas idóneas.
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Respecto de la calidad de información y análisis empleado por las

empresas supervisadas, la regulación de la SBS se basa en el principio de
prospección. Esto quiere decir que, en la regulación de la SBS, se propicia
una visión prospectiva de los riesgos que enfrentan las empresas
supervisadas. Así, el énfasis está puesto en la necesidad de aplicar
sistemas que les permitan identificar, medir, controlar y monitorear sus
riesgos de una manera eficiente. Las empresas tienen libertad para
implementar los sistemas que crean más convenientes, pero la SBS
establece los parámetros mínimos que deben cumplirse para garantizar un
manejo prudente de los riesgos a que las empresas supervisadas están
expuestas.
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Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado de

pensiones también proporcionan información para que otros agentes
económicos tomen decisiones. Con relación a este punto, la regulación
de la SBS se basa en el principio de transparencia. Los clientes,
supervisores, analistas e inversionistas, requieren de información
proporcionada por las empresas supervisadas para poder tomar sus
decisiones. Para que las decisiones sean óptimas y fomenten una
disciplina de mercado, se requiere que la información sea correcta,
confiable y oportuna. La regulación de la SBS busca crear incentivos y
herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la información
emitida por las empresas supervisadas.
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Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulación de

la SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. Este principio persigue que
las normas dictadas por la SBS sean de fácil comprensión, exigibles y que
puedan ser supervisadas. En esta dirección, las normas de la SBS buscan
cumplir con cuatro características básicas. En primer término, las normas
deben ser de carácter general, es decir, deben basarse en la exigencia de
lineamientos generales y en la definición de parámetros mínimos, dejando
un margen prudencial para la toma de decisiones por parte de las
empresas supervisadas. En segundo lugar, dichas normas deben estar bien
acotadas, es decir, deben tener un ámbito de acción claramente definido y
éste debe girar en torno a algún riesgo en particular. Asimismo, las normas
deben ser claras, evitando dejar lugar a interpretaciones erróneas. En
cuarto y último término, las normas deben establecer metas que puedan
ser cumplidas por las empresas supervisadas.
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LA BANCA PRIVADA
La Banca Privada, son aquellas instituciones que participan en el sistema

financiero, con capitales privados buscando obtener una rentabilidad de
acuerdo a lo permitido por las Leyes del Sistema Financiero.
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LA BANCA PRIVADA
La Banca Privada, son aquellas instituciones que participan en el sistema

financiero, con capitales privados buscando obtener una rentabilidad de
acuerdo a lo permitido por las Leyes del Sistema Financiero.
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Creditos ,Financiamiento y Proceso Crediticio
¿Qué es el Crédito?
El crédito es una operación financiera en la que un entidad

bancaria o similar pone a nuestra disposición una cantidad de
dinero hasta un limite especificado y durante un período de
tiempo determinado.
En un crédito nosotros mismos administramos ese dinero

mediante la disposición o retiro del dinero.
El ingreso o devolución del crédito se realiza en las fechas

pactadas en el contrato de crédito e incluye el interés
compensatorio correspondiente, las comisiones, gastos y
seguros que lo acompañan.
Costo del Crédito
Al solicitar un crédito, hay tres términos principales con los que

necesitamos estar familiarizados:
Capital: La cantidad de dinero que usted está pidiendo prestada.
Tasa de Interés: Lo que el prestamista le cobra por permitirle usar su

dinero. Es un porcentaje del capital (cobrado por año, mes, o semana).
Costos Asociados: Dentro de estos costos está lo que debe gastar la

entidad para revisar su solicitud de crédito, para darle servicio a su
cuenta (costos de mantenimiento de cuenta, cargos por servicios
dados), los seguros, cobros por retrasos, entre otros.
Costo Efectivo
En ese sentido, se ha desarrollado el concepto de Costo Efectivo
como aquél que incorpora de manera efectiva, la totalidad de
conceptos que un usuario del sistema financiero debe pagar por el
uso del capital.
Modalidades de Tasa de Interés
Tasa de Interés Simple

VF= VI*(1+n*i)
El interés simple, es pagado sobre el capital primitivo que

permanece invariable. En consecuencia, el interés
obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el
mismo. Esto significa que la retribución económica VI= Valor inicial
causada y pagada no es reinvertida. VF = Valor final
i = interés
N = períodos de tiempo
Tasa de Interés Compuesto

VF= VI*(1+i)^n
Con la aplicación del interés compuesto obtenemos

intereses sobre intereses, esto es la capitalización del
dinero en el tiempo. Calculamos el monto del interés
sobre la base inicial más todos los intereses acumulados VI= Valor inicial
VF= Valor final
en períodos anteriores; es decir, los intereses recibidos
i = interés
son reinvertidos y pasan a convertirse en nuevo capital.
n = períodos de tiempo
Tipos de Tasas de Interés
• Tasa de Interés Activa

Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de
mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de
servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a
favor de la banca.
• Tasa de Interés Pasiva

Es el porcentaje que paga una institución bancaria a quien deposita dinero
mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.
Comisiones y Gastos
Comisiones
Las comisiones constituyen retribuciones por operaciones o servicios
adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas por los
usuarios o clientes, que hayan sido previamente acordados y efectivamente
prestados por la empresa.
Gastos
Los gastos son aquellos costos debidamente acreditados, en que incurre la
empresa con terceros por cuenta del cliente para brindar servicios
adicionales y/o complementarios a las operaciones contratadas que, de
acuerdo a lo pactado, serán trasladados al cliente.
Cargos y Comisiones que no se adecuan al Reglamento de
Transparencia de Información para el Sistema Financiero
• Cargos por cuentas de ahorro que no registren movimientos, adicionales al concepto de

mantenimiento o administración de cuentas activas o inactivas.
• Cargos por concepto de emisión y envío de estados de cuenta de los productos de tarjeta
de crédito y cuenta corriente, cuando se haya pactado que no se emitirá o no se enviará a la
dirección domiciliaría del cliente
• Cargos que se cobren a la persona a favor de quien se gira el cheque por concepto de
devolución de aquél cuando haya sido mal girado o no cuente con provisión de fondos,
siempre que se trate de cheques correspondientes a cuentas de la misma empresa del
sistema financiero.
• Cargos por concepto de desembolso de crédito.
• Cargos por concepto de pago de obligaciones en fecha posterior al vencimiento, adicionales
al cobro de intereses moratorios o penalidades por dicho concepto. Estos cargos no
incluyen las comisiones asociadas a acciones efectivamente realizadas o costos incurridos
para la recuperación de acreencias.
• Cargos por evaluación crediticia
• Cargos por consultas realizadas a centrales de riesgo, como parte de la evaluación crediticia
del cliente.
• Cargos por tramitación de reclamos y por reclamos declarados improcedentes o infundados
(desestimados)
• Cargos por la emisión y entrega de la primera constancia de no adeudo por la cancelación
del crédito, para productos crediticios que operan mediante el sistema de cuotas.
• Cargos por la elaboración y entrega de cláusula adicional para el levantamiento de garantía.
• Cargos por la emisión y entrega de la constancia de la situación crediticia del deudor ,
cuando la empresa hubiera efectuado un reporte erróneo a la central de riesgos.
Tasa de Costo Efectivo Anual
• Desde el 15 de enero de 2007, la SBS brinda a través de su Portal Web, las Tasas de
Costo Efectivo que cada institución (bancos, financieras, CMAC, etc.) ofrece respecto
de sus principales productos crediticios (préstamos para capital de trabajo, para
tarjetas de crédito, préstamos personales, hipotecarios, vehiculares).
• Asimismo, el 09 de febrero de 2007, la SBS publicó la Resolución S.B.S. Nº 144-2007,

sobre el uso de la TCE en los folletos informativos de sus productos bancarios.
• El uso generalizado de la Tasa de Costo Efectivo o Tasa Anual Equivalente en la

publicidad bancaria, tuvo por finalidad brindar a los consumidores información
unificada que les permita comparar con claridad las alternativas que les ofrece el
mercado.
Ejemplos:
http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=152
Tipos de Crédito
• Créditos Corporativos
Para clientes cuyas ventas anuales mayores a S/. 200MM
• Créditos a grandes empresas
Para clientes cuyas vVentas anuales mayores a S/. 20 MM pero no mayores
a S/. 200 MM ó que emiten deuda en el mercado de capitales)
• Créditos a medianas empresas
Para empresas con endeudamiento total en el sistema financiero superior
a S/. 300M y ventas totales no mayores a S/. 20MM
Se incluyen también en esta categoría los créditos otorgados a personas
naturales que posean un endeudamiento total en el sistema financiero (sin
incluir créditos hipotecarios) superior a S/. 300M.
Créditos a pequeñas empresas
Para personas naturales o jurídicas que deseen financiar actividades de
producción, comercialización o prestación de servicios, cuyo
endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir créditos
hipotecarios) es superior a S/. 20M pero no mayor a S/. 300M.
Fuente: Reglamento de Clasificación del Deudor y Exigencia de Provisiones - Resolución SBS N° 11356-2008
Tipos de Crédito
• Créditos a microempresas
Para personas naturales o jurídicas que deseen financiar actividades de producción,
comercialización o prestación de servicios, cuyo endeudamiento total en el
sistema financiero (sin incluir créditos hipotecarios) sea no superior a S/. 20M
• Créditos de consumo revolvente
Para personas naturales, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir
créditos hipotecarios), sea no mayor a S/. 300M. En este tipo de crédito se permite que
los saldos pendientes fluctúen en función de las propias decisiones del deudor. Se
consideran dentro de este tipo de crédito los productos que permiten reutilizaciones
parciales, es decir, que tienen un componente revolvente y otro no revolvente.
• Créditos de consumo no revolvente
Para personas naturales, cuyo endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir
créditos hipotecarios), sea no mayor a S/. 300M. En este tipo de crédito NO se permite
que los saldos pendientes fluctúen en función de las propias decisiones del deudor.
Se consideran dentro de este tipo de crédito los créditos otorgados a las personas naturales
reembolsables por cuotas, siempre que los montos pagados no puedan ser reutilizables por
el deudor.
• Créditos hipotecarios para vivienda
Son aquellos créditos otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción,
refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda
propia, siempre que tales créditos se otorguen amparados con hipotecas
debidamente inscritas; sea que estos créditos se otorguen por el sistema convencional de
préstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro sistema de similares
características.
Tipos de Crédito
Créditos Directos
Préstamos personales
Sobregiros o avances en cuenta corriente
Línea para capital de trabajo
Leasing y Lease back
Línea para la exportación o importación de mercadería
Líneas de crédito Sepymex
Créditos indirectos
Carta fianza
Línea para emisión de cartas fianza
Carta de crédito
Línea para emisión de cartas de crédito
Evaluación Crediticia
LEY DE BANCOS
Artículo 222º.-EVALUACIÓN DE LAS OPERACIONES QUE INTEGRAN LA CARTERA CREDITICIA.
Con relación a las operaciones que integran la cartera crediticia, deberá tenerse presente que
para su evaluación se tomará en cuenta los flujos de caja del deudor, sus ingresos y capacidad de
servicio de la deuda, situación financiera, patrimonio neto, proyectos futuros y otros factores
relevantes para determinar la capacidad del servicio y pago de deuda del deudor. El criterio
básico es la capacidad de pago del deudor. Las garantías tienen carácter subsidiario.
CRITERIOS DE EVALUACIÓNY CLASIFICACIÓN CREDITICIA DEL DEUDOR. Resolución SBS 11356-
2008
El otorgamiento del crédito está determinado por la capacidad de pago del solicitante que, a su
vez, está definida fundamentalmente por su flujo de caja y sus antecedentes crediticios.
En el caso de deudores no minoristas se debe considerar además, su entorno económico, la
capacidad de hacer frente a sus obligaciones ante variaciones cambiarias o de su entorno
comercial, político o regulatorio, el tipo de garantías que respalda el crédito, la calidad de la
dirección de la empresa y las clasificaciones asignadas por las demás empresas del sistema
financiero.
Para evaluar a deudores minoristas, se analizará la capacidad de pago en base a los ingresos del
solicitante, su patrimonio neto, el importe de sus diversas obligaciones, y el monto de las cuotas
asumidas para con la empresa; así como las clasificaciones crediticias asignadas por las otras
empresas del sistema financiero.
En el caso de los créditos a pequeñas empresas y a microempresas, se podrá prescindir de
algunos de los requisitos documentarios exigidos por la SBS, pudiéndose elaborar
conjuntamente entre cliente y empresa indicadores mínimos, a satisfacción de la SBS, que
permitan determinar la capacidad de pago para el cumplimiento en el pago del crédito.
Requisitos Generales de la Evaluación Crediticia
Personas Naturales
• Boletas de ingresos (si es 5ta categoría),
• Recibos por honorarios (si es 4ta. Categoría)
• Sustento de otros créditos con el sistema financiero,
• Recibos de luz o agua
• Documentos del cónyuge (de ser casado)
Pequeña y Micro empresa
• Los ingresos del negocio, acreditados con boletas o facturas,
• Estados financieros, (EGGPP, Flujo de Caja, Balance General)
• Los gastos del negocio y familiares
• El flujo de caja
• Declaración anual de impuestos para el caso del régimen general del IR y mensual
para el RUS y RER
Comerciales
• Estados financieros, (EGGPP, Flujo de Caja, Balance General)
• Proyección de ventas y gastos
• Otros rubros principales del presupuesto
• Análisis y evaluación del Flujo de caja
• Análisis de sensibilidad y simulación
• Determinación de la capacidad de pago
• Declaraciones anuales de impuestos (IR, IGV)
Categorías de clasificación crediticia para créditos
corporativos, de grandes empresas y de medianas empresas
Normal: Deficiente:
• Posee situación financiera líquida • Situación financiera débil
• Bajo nivel de endeudamiento patrimonial • Flujo de caja que no permite cubrir el pago de
• Flujo de caja no susceptible de empeoramiento capital e intereses
ante variaciones de su sector o mercado
• Cumple puntualmente con el pago de sus • La proyección en el flujo de caja no muestra
créditos mejora en el tiempo y alta sensibilidad a
modificaciones menores y previsibles
Problemas Potenciales: • Atrasos mayores a 60 días y que no excedan los
• Buena situación financiera y de rentabilidad 120
• Moderado endeudamiento patrimonial Dudoso:
• Adecuado flujo de caja para pago de capital e • Flujo de caja manifiestamente insuficiente
intereses
• El flujo de caja, en los próximos 12 meses, • No alcanza a cubrir el pago de capital ni
podría debilitarse dado que es sensible a las intereses situación financiera crítica y alto
variaciones del entorno económico, comercial, endeudamiento
político
• Atrasos ocasionales y reducidos en e pago que • Obligado a vender activos importantes
no excedan los 60 días • Atrasos mayores a 120 días que no excedan de
365
Pérdida:
• Flujo de caja que no alcanza a cubrir sus costos
• Se encuentra en suspensión de pagos siendo
presumible que incumplirá acuerdos de
Nota: Los días son calendario reestructuración
• Está en estado de insolvencia decretada o está
obligado a vender activos de importancia
• Atrasos mayores a 365 días
Categorías de clasificación crediticia para créditos a pequeñas
empresas, microempresas, de consumo revolvente y consumo
no revolvente:
Normal: Quienes registran atraso en el pago por hasta 8 días
Problemas Potenciales: Quienes registran atraso en pago de 9 días y hasta 30
Deficiente: Quienes registran atraso en pago de 31 días y hasta 60
Dudoso: Quienes registran atraso en pago de 61 días y hasta 120
Pérdida: Quienes registran atraso en pago por más de 121 días
Nota: Los días son Calendario

Categorías de clasificación crediticia para créditos hipotecarios
para vivienda
Normal: Quienes registran atraso en el pago por hasta 30 días
Problemas Potenciales: Quienes registran atrasos en pagos de 31 días y hasta 60
Deficiente: Quienes registran atraso en pago de 61 días hasta 120
Dudoso: Quienes registran atraso en pago de 121 días y hasta 365
Pérdida: Quienes registran atraso en pago por más de 365 días
Nota: Los días son Calendario

Garantías
(Respaldo subsidiario del Crédito)
Familias de Garantías
Garantías
Otros mecanismos
Garantías Reales Garantías Personales
de cobertura
Fideicomisos en garantía
Hipoteca Fianza
Cesión de derechos de
Garantía mobiliaria Aval
crédito
Garantías Reales
Garantías Mobiliarias:
• Dineraria
• Vehicular
• Sobre stocks de Inventarios
• Sobre Créditos por cobrar (letras, facturas)
• Sobre Maquinarias
Garantías Reales
Garantías Inmobiliarias:
• Hipoteca sobre predios
• Hipoteca sobre unidad de producción
• Hipoteca sobre concesiones

Garantías Patrimoniales
Garantías Personales
• Fianza solidaria
• Aval
Fideicomisos
• Fideicomisos de flujos dinerarios en garantía
• Fideicomisos inmobiliarios
EJECUCION DE GARANTÍAS
El objetivo de la ejecución de una garantía es recuperar el importe de la

deuda mediante su venta (realización) o adjudicación.
La garantía deberá ser de fácil realización:

Si el tiempo pasa y el bien no se vende, la
deuda crece. El Banco buscará asegurarse que su derecho
Es importante la simplicidad de los trámites de ejecución sobre el bien sea preferente o
procesales. pari passu, en caso de un concurso de
En tal sentido, las garantías dinerarias son las acreedores.
preferidas por las entidades financieras.
73
El Riesgo Bancario. Principales Modalidades
• Riesgo Crediticio
El riesgo crediticio es la posible pérdida que asume una entidad financiera como
consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales que
incumben a sus clientes.
Las entidades financieras soportan este tipo de riesgo cuando prestan dinero a
sus clientes a través de productos tales como tarjetas de crédito, préstamos
hipotecarios, líneas de crédito o préstamos personales, entre otros.
La mayoría de estas entidades desarrollan modelos para asignar a sus clientes
niveles de riesgo (categorías de clasificación crediticia). Estos niveles de riesgo se
suelen utilizar tanto para determinar los límites de los préstamos y líneas de
crédito (como en tarjetas) como para exigir primas adicionales en forma de tipos
de interés más elevados.
• Riesgo de mercado
Riesgo de que se produzcan pérdidas o minusvalías en una cartera como
consecuencia de la fluctuación de los factores de los que depende el valor de
dicha cartera: tipos de interés, precio de las acciones, de los bonos, tipo de
cambio, variación de índices económicos, etcétera.
El Riesgo Bancario. Principales Modalidades
• Riesgo operativo
Es la pérdida potencial por pérdida o fallas en los sistemas de información,
en los controles internos, o por errores en el procesamiento de las
operaciones.
• Riesgo Legal
El riesgo legal surge de violaciones e incumplimientos con las leyes, reglas y
prácticas, o cuando los derechos y obligaciones legales de las partes
respecto a una transacción no están bien establecidos. Por ejemplo, se
verifica en las aplicaciones de algunas reglas de protección del consumidor.
• Riesgo país
El riesgo país es el riesgo de una inversión originado en factores específicos
y comunes a un cierto país. El riesgo país se entiende que está relacionado
con la eventualidad de que un estado soberano se vea imposibilitado o
decida incumplir con sus obligaciones o las de algún agente frente a agentes
extranjeros, por razones fuera de los riesgos usuales que surgen de
cualquier relación crediticia.
Centrales de Riesgo en el Perú
• Las centrales de riesgos se dedican a la recolección y procesamiento de la

información de riesgo, que usualmente comprende a la información
relacionada a las obligaciones y antecedentes financieros, comerciales,
tributarios, laborales y de seguros de una persona natural o jurídica, que
permite evaluar su capacidad de endeudamiento y pago.
• En el Perú actualmente funcionan 3 Centrales de riesgos privadas Certicom,

Infocorp e Informa), las cuales desarrollan sus actividades en un marco de
libre competencia de acuerdo a lo previsto en su norma de creación, la Ley
Nº 27489, publicada el 28/06/2001. En cuanto a centrales públicas, en el
Perú tenemos la Central de Riesgos de la SBS
• Un dato interesante en esta norma es la protección al titular de la

información que, entre otros, tiene derecho a recabar una vez al año la
información que de él tengan las centrales de manera gratuita (artículo 14
de la Ley) y si imprimen la información, tiene sólo un costo de impresión.
80
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Instrumentos financieros, bancarios y no bancarios, que canalizan el

ahorro hacia la inversión y facilitan el acceso de la empresa a recursos
financieros necesarios para el desarrollo de proyectos de inversión:
- Factoring
- Bonos
81
- Fideicomiso
- Leasing - Know How
- Joint Venture - Tarjeta de Crédito
- Franquicia
BONO :
¿QUÉ ES UN BONO?
Un bono es una promesa de pago por parte de un emisor que toma
fondos
82
de uno o varios inversores.
¿QUIENES EMITEN BONOS?

Los principales emisores son las compañías privadas, los gobiernos
nacionales, los gobiernos provinciales y, en menor medida, los
municipios.
¿POR QUÉ SE EMITEN BONOS?

El objetivo de las entidades emisoras es conseguir fondos para realizar
inversiones o refinanciar deudas.
Muchas empresas recurren a los bonos para ampliar su capital, mejorar
su nivel tecnológico o implementar proyectos de investigación.
El Estado emite bonos para crear nuevas instituciones, financiar sus
gastos o desarrollar infraestructura.
LEASING
¿QUÉ ES EL LEASING?
Es una operación financiera que tiene por objeto el arriendo de bienes
muebles o inmuebles por una empresa Arrendadora (Banco) para el uso
por una Arrendataria (Empresa), a cambio del pago de cuotas periódicas
83
y la opción a favor de la Arrendataria de comprar dichos bienes una vez
canceladas las cuotas de arriendo por un valor pactado al inicio de la
operación.
¿QUÉ TIPO DE BIENES SE FINANCIAN?

Operaciones de financiamiento bajo la modalidad de arrendamiento
financiero (leasing), sobre cualquier bien sea nuevo o usado, de
procedencia nacional o importada, con la única condición que sea
tangible e identificable:
Inmuebles,Aeronaves,Obras civiles,Embarcaciones ,Maquinaria y Equipo
en general ,Vehículos (incluso flotas),Muebles y Enseres .
JOINT VENTURE ( Aventura Conjunta )
Un contrato de Joint Venture típicamente incluye un acuerdo entre dos

o más partidos o compañías (socios) para contribuir con recursos a un
84
negocio común. Estos recursos pueden ser materia prima, capital,
tecnología, conocimiento del mercado, ventas y canales de
distribución, personal, financiamiento o productos. Los socios en un
Joint Venture normalmente siguen operando sus negocios o empresas
de manera independiente a la nueva empresa común o Joint Venture,
lo cual es una de las razones primordiales de este tipo de Sociedad.
CASO PRÁCTICO DE JOINT VENTURE
UGI una compañía holding que comercializa gas propano y Energy Transportation
Group, Inc., una empresa de transportes de combustible y de infraestructura para
combustibles, formaron un Joint Venture para diseñar, construir y operar una
planta de Gas LP en Rumania. El Joint Venture llevará el nombre de Black Sea
85
LPG, L. P. El proyecto incluirá la construcción de un tanque para gas LP refrigerado
con capacidad de 33 millones de galones, una terminal para importar el
combustible en la ciudad de Constanta en el Mar Negro y una línea de ductos de
gas, con plantas mezcladoras de oxigeno, para transportar el Gas hasta Bucarest,
la capital de Rumania. Se estima que el costo del proyecto será de 100 millones
de dólares, y parte del costo será cubierto por sociedades de crédito
internacionales. Bucarest, la ciudad con mayor consumo de gas en Rumania
utilizará el Gas LP para sus calefactores en el invierno. Se espera que tres
compañías Rumanas inviertan también en el proyecto, el cual tomará tres años
para diseñar, financiar y construirse.
Como se puede ver en el ejemplo descrito en los párrafos anteriores, una
compañía se dedica a los combustibles y la otra al transporte y la infraestructura
para los mismos, razón por la cual deciden asociarse en Joint Venture para
expandir el mercado de sus empresas en lo particular, y proveer en conjunto
mediante la nueva empresa a Bucarest de gas.
FRANQUICIA :
El sistema de franquicias involucra a dos partes: el franquiciante y el

franquiciado.
86
El franquiciante generalmente cuenta con una marca, y una serie de sistemas,
equipos, productos y experiencia en torno a la utilización de la misma. A cambio
de un pago (usualmente un pago inicial, seguido por un porcentaje de las
ventas), accede a que el franquiciado haga uso de dicha marca. Adicionalmente,
le provee de la asesoría y entrenamiento necesarios para montar el negocio y
explotar la marca exitosamente,
El franquiciado, usualmente un emprendedor en busca de una oportunidad de
negocio, compra de esta forma la oportunidad de establecer su propia empresa
en el marco de un plan de negocios ya probado y exitoso, reduciendo así el riesgo
asociado al lanzamiento de un negocio, y disfrutando automáticamente de la
experiencia del franquiciante de su gran capacidad de negociación (que le
permite adquirir grandes cantidades de productos al mayor) y los beneficios de
un marketing y promoción centralizados.
87
CASO PRÁCTICO DE FRANQUICIA
La franquicia mejor conocida en el mundo es seguramente Mc Donald's,

con más de 30 mil restaurantes en todo el mundo. Los restaurantes, y
específicamente los de comida rápida, ha sido el área más popular para las
franquicias. Sin embargo, el sistema de franquicias ha tenido grandes
éxitos en casi todos los negocios: hoteles, alquiler de vehículos, reparación
y limpieza de viviendas y automóviles y educación, compra y venta de
inmuebles, entre otros.
FACTORING
El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento que se orienta de

preferencia a pequeñas y medianas empresas y consiste en un contrato
mediante el cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura de los
88
créditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene de manera
inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con un
descuento.
CASO PRÁCTICO DE FACTORING
La Empresa Azteca SA. ha hecho una venta y por

ello tiene una factura para ser cancelada a 60
días por un valor de $ 100 000 mediante el
89
contrato respectivo se la entrega a la Empresa de
Factoring o Banco, la que le entrega de
inmediato un monto de dinero equivalente al
90% de la factura. Cuando se cumpla el plazo de
60 días, la Empresa de Factoring o Banco cobrará
la factura original al cliente quien le pagará
directamente y no a la Empresa Azteca S.A que
le dio la factura, y obtendrá el monto total, por lo
que la diferencia constituirá su ganancia.
FIDEICOMISO
Es un contrato en virtud del cual una persona llamada Fideicomitente
transfiere, en dominio fiduciario, bienes o derechos a otra persona
llamada Fiduciario para que los administre en favor de otro beneficiario.
90
MIEMBROS DEL FIDEICOMISO
Fiduciario:
Es la institución financiera a la que se le transmite el dominio fiduciario
sobre ciertos bienes o derechos para que realice sólo aquellos actos
necesarios para el cumplimiento del fin al cual se destinan.
Fideicomitente:
Es el Titular de los bienes o derechos que conforman el patrimonio
autónomo administrado por el fiduciario.
Fideicomisario:
Es el beneficiario del fideicomiso, tiene derecho a exigir el cumplimiento
de la finalidad para la cual se constituyó.
CASO PRÁCTICO DE FIDEICOMISO
91
KNOW-HOW
"know-how" puede ser reemplazado por los términos: destrezas, habilidades,
dotes, alto nivel de conocimiento. Palabras que al igual que "know-how"
significan solo "saber cómo hacer algo pronto y bien hecho". El know-how tiene
una directa relación con la "experiencia", esto es la práctica prolongada que
92
proporciona conocimiento o habilidad para hacer algo.
TARJETA DE CRÉDITO
Una tarjeta de crédito es un instrumento financiero mediante el cual un
banco, tienda departamental o de autoservicio concede a sus clientes una
línea de crédito revolvente (préstamo que puede seguirse disponiendo
una vez pagado parcial o totalmente hasta el tope autorizado; no
93
obstante haberse utilizado, vuelve a tener vigencia de acuerdo con las
condiciones estipuladas) por un cierto monto conocido como límite de
crédito.
Tipos de Tarjetas de Crédito
Pza San Miguel
Masiva
Visa Clásica
Oro
Platinum
94
Signature
Clásica
Amex Green
Gold
Platinum
Visa Clásica
Lan Visa Oro
Visa Platinum
Amex Oro
Primax Visa Clásica
Visa Oro
PROCEDIMIENTO DE
OBTENCIÓN Y USO
2.-Aprobación y 2.-Operador notifica a 5.-Banco paga al

entrega Corporación establecimiento
afiliado
4.-Establecimiento
1.-Presenta solicitud
notifica al banco
y requisitos
6.-Titular paga
posteriormente al
banco 3.-Titular compra la crédito
en establecimiento
afiliado
CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES DEL
SISTEMA BANCARIO
Altamente líquido.
Créditos se estabilizan.
96
Existe capacidad de expansión crediticia.
Mejora calidad de cartera crediticia.
Mejora de la rentabilidad y fortalecimiento patrimonial.
EL ACCESO DE LAS PYMES AL CRÉDITO HA

MEJORADO PERO AÚN ES LIMITADO (
Otorgamiento de facilidades crediticias bajo
ciertas condiciones ).
LAS MYPES Y EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO
Asociadas a la realidad de pobreza y subempleo.
Unidades empresariales que no son necesariamente

formales (o que cumplen en parte con los requisitos
97
mínimos de formalidad) y que tienen sistemas de
organización bastante simples, basadas generalmente
en una estructura de propiedad familiar.
Lo fundamental es distinguir si estas unidades son

económicamente viables: con potencial de crecimiento y
capacidad de generar excedentes. Las microempresas
viables son las que pueden utilizar los servicios
financieros como herramienta de desarrollo y
crecimiento, y que constituyen el mercado objetivo de
las instituciones financieras.
CRÉDITOS MYPES
NOMBRE : EMPRESA PRINT SAC

BANCO ABC
HOJA DE EVALUACION
Rubro/Periodo IMPRENTA
Monto/Plazo Préstamo : 360.000,00 5 AÑOS
BALANCE
1. Disponible 1,00
98
2. Ctas por Cobrar 10.000,00
3. Mercadería/Materia Prima 19.500,00
4. Productos en Proceso
5. Productos Terminados
6. Activos Fijos 60.000,00
7. TOTAL ACTIVOS (1 AL 6) 89.501,00
8. Cuentas por Pagar 5.000,00
9. Patrimonio (7-8) 84.501,00
FLUJO DE CAJA
10. Ventas 108.000,00
11. Costo de Ventas 83.400,00
12. Gastos Operativos 8.900,00
13. Ingresos Líquidos (10-11-12) 15.700,00
14. Otros Ingresos*
15. Gastos Familiares
16. Obligaciones 1.875,00
17. Liquidez DISPONIBLE (13+14-
15-16) 13.825,00
COMENTARIO DEL ANALISTA DE CRÉDITO:
SE VISITÓ LA EMPRESA PRINT SAC , TIENE 8 AÑOS DE
99
EXPERIENCIA ,SE DEDICADA A LA IMPRESIÓN,
PRINCIPALMENTE DIDÁCTICA, COMO LIBROS, LÁMINAS Y
REVISTAS, ENTRE OTROS, BUEN MANEJO DE ACTIVOS Y
PRODUCCIÓN, PRINCIPALES CLIENTES UNIVERSIDADES Y
EMPRESAS. NEGOCIO FAMILIAR, DONDE TITULAR ES EL
PRINCIPAL ACCIONISTA Y ADMINISTRADOR, EMPRESA
CON BUEN MOVIMIENTO COMERCIAL Y BUEN MANEJO
DE SUS OPERACIONES.
GRACIAS POR SU ATENCION
Mg. Eulogio Roberto Chambi Medina

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CURSO

Mg. Eulogio Roberto Chambi Medina

Docente: Mg. CPC Roberto Chambi Medina.

 Superintendencia de Banca, Seguros (SBS)

 Administradoras Privadas de Fondos de

 Superintendencia de Mercado de Valores

• Regular la moneda y el crédito del

La finalidad de la SBS es proteger los

¿Qué es una AFP?

El Sistema Financiero desempeña un papel fundamental en el funcionamiento de

Tasas y Plazos Rentabilidad y Riesgo

AGENTES RECURSOS AGENTES

Constituidos por el capital, las reservas y los depósitos bancarios

> Bancos >Empresas de >Empresa de >Almacén gral.

Mercado de intermediación Indirecta

1/ Sistema Bancario y Sistema No Bancario

Supervisor : Superintendencia de Banca y Seguros – SBS.

Banca Central : Banco Central de Reserva – BCR.

Adquieren Instrumento Emiten

1/ De Corto Plazo y Largo Plazo

Agentes deficitarios Agentes deficitarios

Agentes superavitarios Agentes superavitarios

El Sistema Bancario cuenta con mayores niveles de rentabilidad, eficiencia, productividad,

* Fuente : MEF & Banco Central

Superintendencia de Banca Banco Central de Reserva

Superintendencia de Mercado de Valores

Su objetivo primordial es preservar los

Regula la moneda y el crédito del sistema financiero.

El Banco es gobernado por un directorio de siete miembros: tres

Velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia

Son funciones de la SMV las siguientes:

a) Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de

c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y

La regulación del Sistema

La SBS busca fundamentalmente

La regulación de la SBS descansa en cuatro principios básicos para

En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulación

Respecto de la calidad de información y análisis empleado por las

Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado de

Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulación de

La Banca Privada, son aquellas instituciones que participan en el sistema

La Banca Privada, son aquellas instituciones que participan en el sistema

El crédito es una operación financiera en la que un entidad

En un crédito nosotros mismos administramos ese dinero

El ingreso o devolución del crédito se realiza en las fechas

Al solicitar un crédito, hay tres términos principales con los que

Capital: La cantidad de dinero que usted está pidiendo prestada.

Tasa de Interés: Lo que el prestamista le cobra por permitirle usar su

Costos Asociados: Dentro de estos costos está lo que debe gastar la

Tasa de Interés Simple

El interés simple, es pagado sobre el capital primitivo que

Tasa de Interés Compuesto

Con la aplicación del interés compuesto obtenemos

• Tasa de Interés Activa

• Tasa de Interés Pasiva

• Cargos por cuentas de ahorro que no registren movimientos, adicionales al concepto de

• Asimismo, el 09 de febrero de 2007, la SBS publicó la Resolución S.B.S. Nº 144-2007,

• El uso generalizado de la Tasa de Costo Efectivo o Tasa Anual Equivalente en la

Normal: Quienes registran atraso en el pago por hasta 8 días

Problemas Potenciales: Quienes registran atraso en pago de 9 días y hasta 30

Deficiente: Quienes registran atraso en pago de 31 días y hasta 60

Dudoso: Quienes registran atraso en pago de 61 días y hasta 120

Pérdida: Quienes registran atraso en pago por más de 121 días