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ECONÓMICO Y
FINANCIERO
Clase 01 Dr. HÉCTOR HUAMÁN SAMANIEGO
CONSIDERACIONES GENERALES DEL CURSO
SUMILLA
La asignatura es de carácter teórico práctico, corresponde al área de Formación en Ingeniería y se orienta a lograr
capacidades y habilidades en el estudiante para interpretar y aplicar los conceptos y técnicas modernas del análisis
económico y financiero de las organizaciones. Abarca los siguientes temas: valor del dinero en el tiempo, tasas de
interés simple y compuesto, factor de interés compuesto, formas de financiamiento, análisis financiero de empresas,
inflación y devaluación, herramientas para la evaluación de alternativas de inversión.
Ejemplo: Usted recibe un préstamo de 2000 soles a una tasa de interés del 8% anual. Al cabo de
cuatro años, ¿Cuánto de interés habría pagado cada año?, ¿Cuanto será la deuda acumulada?
Solución:
Principal: 2000 Tasa de interés: 8% anual Período: 4 años
Año 0: 2000
Año 1: 2000 x 1 x 0.08 = 160 I4 = 2000 x 4 x 0.08 = 640
Año 2: 2000 x 2 x 0.08 = 320 Deuda total acumulada:
Año 3: 2000 x 3 x 0.08 = 480 Deuda Total = Principal + Interés
Año 4: 2000 x 4 x 0.08 = 640 Deuda Total = 2000 + 640
Interés Simple
Interés Simple
▪ Analicemos el caso de un Capital de $10.000 colocado a una Tasa de Interés de 8%
anual durante 5 años :
▪ Veamos ahora cómo funciona, en el siguiente gráfico :
INTERÉS COMPUESTO
▪ El interés compuesto, es el generado durante cada periodo de interés y se calcula sobre el
principal más el monto total del interés acumulado en todos los periodos anteriores. Así, el
interés compuesto es un interés sobre el interés.
▪ También refleja el efecto del valor del dinero en el tiempo sobre el interés.
▪ El interés para un periodo ahora se calcula de la siguiente manera:
Interés = (principal + todos los intereses acumulados)(tasa de interés)
Adeudo total después de cierta cantidad de años = principal(1 + tasa de interés)número de años
AÑO PRINCIPAL INTERÉS DEUDA ACUMULADA
0 2000.00
1 2000.00 160.00 2160.00
2 2160.00 172.80 2332.80
3 2332.80 186.62 2519.42
4 2519.42 201.55 2720.98
Interés Compuesto
Para efectuar el cálculo de cada período, el nuevo capital es igual al anterior más el interés ganado en el
período.
Interés Compuesto
Interés Compuesto
TASA MÍNIMA ATRACTIVA DE RENDIMIENTO - TMAR
▪ En ingeniería, las alternativas se evalúan con base en un
pronóstico de una TR razonable, que recibe el nombre de
tasa mínima atractiva de retorno (TMAR) y es superior a la
tasa que ofrece un banco o alguna inversión segura que
implique un riesgo mínimo.
▪ La TMAR también recibe el nombre de tasa base para
proyectos; es decir, que para que se considere viable
desde el punto de vista financiero, la TR esperada debe
ser igual o superior a la TMAR o tasa base.
▪ La TMAR es establecida por la dirección (financiera) y se
utiliza como criterio para valorar la TR de una alternativa,
en el momento de tomar decisiones de aceptación o
rechazo.
REGLA DEL 72
▪ Se utiliza para calcular el número de años “n” o la tasa de retorno “i” que se requiere para
duplicar una cantidad de flujo de efectivo única.
▪ El tiempo que se requiere para que una única cantidad inicial se duplique con un interés
compuesto es aproximadamente igual a 72 dividido entre la tasa de retorno expresada como
porcentaje. Así:
CASO 1
Usted tiene un socio en su empresa y ambos saben que se requiere de un automóvil para facilitar el
trabajo de distribución. Su socio le propone:
1. comprar uno, cuyo precio actual de contado es 12 mil dólares, que puede ser financiado con el
30% de inicial y pagaderos hasta en 5 años con cuotas iguales.
2. Usted cree que se debe alquilar y el costo del alquiler es 200 dólares mensuales
Ante esta disyuntiva y la necesidad de tomar una decisión acuerdan ambos por su lado calcular y
fundamentar sus razones de manera matemática.
Se pide:
a. ¿Por cuál de las opciones se deben decidir? ¿Porqué?
b. ¿Si el interés fuese simple conviene tomar la primera opción ?
c. ¿Si el interés es compuesto conviene la primera opción?
Nota: Para todos los casos efectuar los cálculos y gráficos de pagos.
Subir a la plataforma el caso y para ello reunirse con su respectivo socio.
RESUMEN Y CONCEPTOS CLAVES
FÓRMULA NOTACIÓN 1. Capital
2. Principal
3. Valor final
4. Inversión
5. Valor
6. Decisión
7. Rentabilidad
8. Amortización
9. Interés
10. Tasa de interés
11. Utilidad
12. Capitalización