ANÁLISIS DE ESTADOS

FINANCIEROS
1. INTRODUCCIÓN
Los estados financieros, también denominados estados contables o informes financieros, son
informes que utilizan las instituciones para reportar la situación económica y financiera y los
cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información
resulta útil a una amplia gama de usuarios (administradores, gestores, accionistas, etc.) al
tomar sus decisiones económicas.

2. BALANCE GENERAL

El balance general es el estado financiero de una empresa en un momento en particular.

El balance general, se define como una especie de fotografía que retrata la situación financiera
de una empresa en una fecha determinada, como si dicha empresa se quedara
momentáneamente inmóvil.

El balance general normalmente se elabora cuando: una empresa inicia o reinicia actividades
(balance inicial), culmina un periodo fiscal, la administración o propietarios requieran
información financiera para cumplir objetivos específicos.

Gracias a este documento, el empresario accede a información valiosa sobre su negocio, como
el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de dinero en el momento o en un
futuro próximo. Para realizar el análisis del balance general normalmente se emplea el uso de
información referente a los dos o tres últimos años de la empresa.

Para poder reflejar dicho estado de la empresa, el balance muestra contablemente los activos
(lo que la organización posee), los pasivos (sus deudas) y la diferencia entre estos (el
patrimonio neto).

C OMPONENTES DEL B ALANCE G ENERAL

Como mencionamos anteriormente, el balance general está compuesto por:

 Activo, son los bienes y derechos de los que dispone una empresa y que puede
convertirse en dinero u otros medios líquidos equivalentes. Desde otro punto de vista, el
activo refleja las inversiones que se han efectuado en la empresa.
  Pasivo, consiste en las deudas que la empresa tiene y las obligaciones actuales de la
compañía que tienen origen en transacciones financieras pasadas. Si el activo es en qué
ha invertido la empresa, el pasivo es de donde han salido los fondos que han financiado
dichas inversiones.
 Patrimonio, o capital contable. Es el patrimonio de los accionistas, es decir, la parte
residual de los activos una vez deducidos todos los pasivos e incluye las aportaciones
realizadas, ya sea el momento de la constitución o en momentos posteriores.

Se establece una relación entre el activo, el pasivo y el patrimonio neto, donde:

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

P RINCIPALES CUENTAS DEL A CTIVO

Los activos que una empresa posee se clasifican dependiendo de su liquidez, es decir, de la
facilidad con la que ese activo puede convertirse en dinero. Por ello se dividen en:

Activo Corriente, también conocido como activo circulante. Son los bienes y derechos que
permanecerán en la empresa menos de un año, es decir, se adquieren con el fin de venderlos
o consumirlos a corto plazo. Las principales cuentas de este activo son:

- Caja Moneda Nacional/Extranjera

- Banco Moneda Nacional/Extranjera
- Cuentas por cobrar
- Documentos por cobrar
- Crédito Fiscal
- Existencia de mercaderías
- Mercaderías en tránsito, existencias por recibir
- Ingresos acumulados, como intereses, alquileres, etc.
- Anticipos al personal
- Préstamos al personal

Activo No Corriente, también denominado activo fijo. Son aquellos bienes y derechos que se
mantendrán en la empresa durante más de un año. No se adquieren para su venta o
comercialización. Las principales cuentas de este activo son:

- Bienes de uso, como terrenos, edificios, muebles y ensures, vehículos, equipos de

computación, obras en construcción, etc.
- Activo diferido
- Seguros vigentes
- Gastos pagados por adelantado, como seguros, alquileres, intereses, gastos de
publicidad, etc.
P RINCIPALES CUENTAS DEL P ASIVO
El pasivo contable se clasifica según su exigibilidad en el tiempo, es decir, cuánto tiempo
tardan en vencer estas obligaciones. Por ello se divide en:

Pasivo Corriente, o circulante. Son las deudas y obligaciones que tienen un vencimiento
inferior a un año. Por ejemplo, el pago de una factura de un proveedor. Las principales cuentas
de este pasivo son:

- Cuentas por pagar

- Documentos por pagar
- Hipotecas por pagar
- Sueldos y salarios por pagar
- Débito Fiscal
- Deudas a instituciones de seguridad social y otros
- Tributos por pagar, como IT a terceros, IUE a terceros, etc
- Servicios básicos por pagar
- Ingresos diferidos
- Ingresos pagados por adelantado, como alquileres, intereses, etc

Pasivo No Corriente, o fijo. En este grupo se incluyen aquellas deudas y obligaciones que
tienen un vencimiento superior a un año. Un ejemplo de este tipo de pasivo sería un préstamo
a diez años. Las principales cuentas de este pasivo son:

- Préstamos hipotecarios
- Provisión para indemnización
- Deterioro de valor en cuentas por cobrar
- Deterioro de valor en existencias
- Depreciación acumulada de bienes de uso

P RINCIPALES CUENTAS DEL P ATRIMONIO

Las principales cuentas del patrimonio o capital contable son:

- Capital social, aportaciones de los socios

- Reserva legal
- Utilidades retenidas o acumuladas
- Utilidad de la gestión
E JEMPLO Y CARACTERÍSTICAS DE UN B ALANCE G ENERAL

Como podemos ver en el ejemplo anterior, el balance general presenta las siguientes
características:

1. Siempre está referido a una fecha determinada.

2. Se expresa en unidades monetarias.
3. El total del activo siempre es igual al total de la suma del pasivo y patrimonio.

3. ESTADO DE RESULTADOS
El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y pérdidas, es un reporte
financiero que muestra el resultado económico de operaciones de una empresa por un periodo
determinado, reflejando los ingresos, gastos y la utilidad o pérdida neta del periodo.

Si el balance general es como una fotografía instantánea, el estado de resultados es como un

video que registra lo que las personas hicieron en el periodo, es decir, su desempeño. El
estado de resultados es la diferencia entre los ingresos obtenidos por una empresa menos los
gastos que esta realiza:

ESTADO DE RESULTADOS = INGRESOS – GASTOS

Entendemos como ingresos tanto a los ingresos ordinarios como las ganancias. Los ingresos
ordinarios surgen en el curso de las actividades ordinarias de la entidad (ventas, honorarios,
intereses, dividendos, alquileres, regalías, etc.)

La definición de gastos incluye tanto las pérdidas como los gastos que surgen en las
actividades ordinarias de la entidad. Por ejemplo, el costo de las ventas, los salarios, la
depreciación, etc.

R EGISTRO DE LAS CUENTAS

Las principales cuentas del estado de resultados son las siguientes:

- Ventas. Este dato es el primero que aparece en el estado de resultados, debe

corresponder a los ingresos por ventas en el periodo determinado.
- Costo de ventas. Este concepto se refiere a la cantidad que le costó a la empresa el
artículo que está vendiendo.
- Utilidad bruta. Es la diferencia entre ventas y coste de ventas, indicando qué gana la
empresa, en bruto, con el producto vendido.
- Gastos de operación. Todos aquellos gastos que están directamente involucrados con
el funcionamiento de la empresa (luz, agua, salarios, etc.).
- Utilidad en operación. Es la diferencia entre el margen bruto en ventas y los gastos de
operación.
- Gastos y productos financieros (Otros ingresos o gastos). Son los gastos e ingresos
que la compañía tiene pero que no están relacionados de manera directa con la
operación de la misma.
- Utilidad antes de impuestos. Pérdida o ganancia tras cubrir obligaciones operacionales
y financieras.
- Impuestos. Importe que paga la empresa al Estado según su desempeño.
- Utilidad neta. Última cuenta del estado de resultados, que refleja la ganancia o pérdida
final tras gastos operativos, financieros e impuestos.
4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que informa sobre las
variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo dado. Muestra el
efectivo que ha sido generado y aprovechado en las actividades operativas, de inversión y
financiamiento de la empresa.

M ÉTODOS DE ELABORACIÓN DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo está conformado por tres elementos: Actividades de Operación,
Inversión y Financiación. Para poder realizar el flujo de efectivo, necesitamos del balance
general de los últimos dos años y el estado de resultados del último año.

 Método directo: Básicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando

el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las
actividades de operación. A través del método directo la empresa debe informar las
clases principales de cobros y pagos en efectivo bruto y el flujo de efectivo neto de
las actividades de operación. Esta es la fórmula básica del método directo:

Actividades de operación + actividades de inversión

+ actividades de financiamiento

 Método indirecto: Consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de

resultados para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay
en los libros de contabilidad. El método indirecto además presenta los movimiento
de efectivo con un ajuste en la utilidad o pérdida considerando los importes de las
cuentas que no requieren efectivo pero que de alguna manera influyen en la
capacidad de la empresa para realizar sus pagos, un ejemplo de esto son las
pérdidas cambiarias o la depreciación de activos. La fórmula de este método es:

Resultado del período +/- importes sin uso de efectivo+ actividades de inversión +
actividades de financiamiento
La diferencia entre el método directo y el método indirecto, radica únicamente en el
procedimiento aplicado a las actividades de operación, puesto que el procedimiento aplicado a
las actividades de inversión y financiación es exactamente igual en los dos métodos.

5. ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS

Es un estado financiero que resume los cambios en las utilidades retenidas por un periodo
establecido con resultado de las ganancias o pérdidas y los dividendos pagados.

Este estado de ganancias acumuladas puede aparecer como un estado separado o como un
inclusión en un balance general o en un estado de resultados. La fórmula para las ganancias
retenidas es la siguiente:

UTILIDAD RETENIDA = UTILIDAD RETENIDA PERIODO ANTERIOR + UTILIDAD DEL

EJERCICIO – DIVIDENDOS

R EGISTRO DE CUENTAS

Utilidad retenida, es la parte de los dividendos obtenidos por una empresa que no se reparten
entre sus socios o accionistas, y se retiene por la compañía para ser reinvertidas en su negocio
principal o pagar deudas.

Utilidad del ejercicio, se trata de la utilidad neta, es decir, lo que la empresa gana en un
periodo determinado que por lo general es de un año.
Dividendos, es la proporción de ganancias o beneficios que una compañía reparte entre sus
accionistas.

6. BIBLIOGRAFÍA
El ABC de la contabilidad – Juan Funes Orellana, 2017

https://definicion.de/balance-general/

https://debitoor.es/glosario/definicion-de-activo

https://www.reviso.com/es/que-es-un-activo

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https://www.rankia.mx/blog/como-comenzar-invertir-bolsa/3325108-concepto-activo-pasivo-
patrimonio-empresa

https://elconta.com/2011/06/27/el-balance-general-y-sus-principales-elementos/

https://blog.corponet.com.mx/que-es-el-estado-de-resultados-y-cuales-son-sus-objetivos

https://www.emprendepyme.net/el-estado-de-resultados.html

https://blog.corponet.com.mx/metodos-para-elaborar-el-estado-de-flujo-de-efectivo

https://www.gerencie.com/estado-de-flujos-de-
efectivo.html?_gl=1*16x8gvt*_ga*YW1wLVRvVlo2NE1tRkxYMmZ0R0pUQ3NJQjJyWmtUWkxxeTJPYjd4T
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