Análisis horizontal

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos

en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia
para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si
los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen
mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.

A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos
de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios
financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra
también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite
observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma
de decisiones.

Las entidades deben revelar información comparativa para los importes

presentados en los estados financieros. Una de las maneras de evidenciar esto, es a
través del análisis horizontal, el cual es un estudio que se ocupa de evaluar los cambios
y variaciones de cada partida de los estados financieros de un período a otro. Para
desarrollar este análisis, se requieren revisar diferentes fases:

1. Calcular las variaciones absolutas y relativas de cada partida de los

estados financieros

La variación absoluta y relativa surgen de las diferencias entre las cifras de los
períodos. La primera se muestra en pesos (es la diferencia entre el período actual y el
anterior), mientras la segunda, en porcentaje (se halla dividiendo la variación absoluta
entre el importe del período 1). A continuación, illustrator un ejemplo:
 Nombre de la Período 1 Período 2 Variación Variación

cuenta absoluta relativa

Ingresos $13.750 $15.000 $1.250 9%

operacionales

Costos de venta $8.000 $7.000 -$1.000 -13 %

2. Identificar las partidas que presentan cambios relevantes

Luego de determinar las variaciones absolutas y relativas, se requiere identificar

cuáles representan cambios relevantes. Para esto, no basta con identificar las partidas
que presentan una mayor variación relativa, puesto que esta variación puede ser alta,
pero el importe de la partida puede ser poco representativo, como el caso que se
presenta a continuación:

Cuenta Período 1 Período 2 Variación Variación

absoluta relativa

Gastos de $ $ $ 29 %

administración 42.200.000 54.350.000 12.150.000

Arrendamiento $ 4.000.000 $ 4.000.000 $0 0%

Salarios $ $ $ 32 %

38.000.000 50.000.000 12.000.000

Servicios $ 200.000 $ 350.000 $ 150.000 75 %

Del caso anterior, se puede observar que, aunque la variación relativa en los
gastos por servicios fue mucho mayor que la variación relativa de gastos por salarios,
la variación absoluta de estos representa un rubro mucho mayor con respecto al total de
gastos de administración, lo cual hace que, de las tres partidas presentadas, la que
explica en gran parte la variación absoluta de los gastos de administración es la
variación absoluta de la cuenta de gastos por salarios (si se observa en la tabla, la
variación relativa de la cuenta de gastos por salarios, es semejante a la del grupo gastos
de administración).

3. Identificar y analizar las causas de las variaciones

“Las cuentas del estado de resultados varían de un período al otro dependiendo de

factores externos e internos que afectan los resultados de la entidad”

Las cuentas del estado de resultados varían de un período al otro dependiendo de

factores externos e internos que afectan los resultados de la entidad. A continuación,

mencionamos algunos de los motivos que pueden generar variaciones:

 Las variaciones positivas en los ingresos operacionales se pueden dar por el

crecimiento en las ventas, la reducción de descuentos y beneficios a clientes, por

un incremento en los precios de los productos o servicios, un incremento en el

volumen de la producción vendida, entre otros.

 Las variaciones negativas en los ingresos operacionales se pueden dar por la

disminución en las ventas, el incremento de descuentos para los clientes, la

reducción en los precios de los productos o servicios, por una disminución del

volumen de la producción vendida, entre otros.

  Las variaciones en el costo de venta pueden darse por incrementos o

disminuciones en los costos de mano de obra directa, de materiales u otros

costos asociados a la producción o prestación del servicio.

 Las variaciones en la utilidad bruta dependen de las variaciones mencionadas en

los anteriores puntos.

 Las variaciones en los gastos de operación pueden surgir por incrementos o

disminuciones en los gastos de administración, de ventas y operativos.

 La utilidad de la operación varía dependiendo de las variaciones mencionadas

en los anteriores puntos.

 Las variaciones en los gastos financieros se pueden dar porque la entidad

cambia de banco, de condiciones en los préstamos (generalmente cambios de

tasa), porque adquiere financiación, porque salda sus créditos antes de tiempo,

entre otros motivos.

 Las variaciones en la utilidad antes de impuestos dependen de los cambios

mencionados en los puntos anteriores.

 Los gastos por impuestos varían, dependiendo de que las tarifas sobre las que se

liquidan dichos impuestos sean menores o mayores, así como de las exenciones,

deducciones y descuentos tributarios.

 La variación en la utilidad neta depende de los motivos mencionados en los

anteriores puntos.

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