Unidad Precio de Costo Uni.

Margen
# Descripción
Medida Venta Mp. E Ins. Contrib.

1 Consultoría estratégica Horas $38.000,00 $ 21.800,00 74,3%

2 Consultoría financiera Horas $43.000,00 $ 24.900,00 72,7%
3 C. marketing y publicidad Horas $29.000,00 $ 14.100,00 105,7%
4 Consultoría especializada Horas $48.000,00 $ 25.500,00 88,2%

6. Plan financiero

Este plan esta diseñado para determinar el monto de los recursos económicos
necesarios para la ejecución del plan empresarial propuesto, partiendo de todos los
datos que se requieren para la estimación financiera, implementando recursos propios
y para su posterior crecimiento por medio de un apalancamiento, también cuenta con
un análisis de la viabilidad económica del plan de empresa.

6.1. Listado de productos

➜ Consultoría estratégica: Sus competencias están relacionadas con los planes

estratégicos de la empresa para conseguir buenos resultados de explotación y que sea
un negocio más productivo.

➜ Consultoría financiera: Se ocupan de la parte económica de la compañía. Sus

recomendaciones se orientan hacia la consecución de la viabilidad económica y las
cuentas saneadas de la empresa.

➜ C. marketing y publicidad: Los consultores de empresas se centran en la captación y

fidelización de los clientes de una compañía estudiando sus patrones de compra o
comportamiento.

➜ Consultoría especializada: Hay determinadas actividades que requieren contar con

consultores expertos. Estamos hablando, por ejemplo, de consultorías de recursos
humanos, consultorías de sistemas de gestión o consultorías gastronómicas.+
6.2. Materia prima e insumos

Unidad Costo Descrip.

# Descripción
Medida Unitario Corta
1 Honorarios Contador Pesos 7.100,00 Contador
2 Honorarios Financieros Pesos 6.100,00 Financiero
3 Honorarios Mercados Pesos 4.000,00 Marketing
4 Honorarios Administradores Pesos 4.000,00 Administrador
5 Otros Pesos $7.700,00 Especialistas

2
6.3.1 Ventas Positivo
Ventas en
# Unidades Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
Año 1
Consultoría Horas
1 estratégica 117 117 93 58 35 23 23 23 58 93 140 140 922 Asesorías
Consultoría Horas
2 financiera 117 117 93 58 35 23 23 23 58 93 140 140 922 Asesorías

C. marketing Horas
3 y publicidad 88 88 70 44 26 18 18 18 44 70 105 105 691 Asesorías

Consultoría Horas
4 especializada 66 66 53 33 20 18 18 18 44 70 105 105 613 Asesorías

Ventas en
# 2018 2019 2020 2021 2022
Unidades
Consultoría
1 estratégica 922 1.014 1.115 1.227 1.014
Consultoría
2 financiera 922 1.014 1.115 1.227 1.014
C. marketing
3 y publicidad 691 760 836 920 760

Consultoría
4 especializada 613 674 741 815 674
 Ventas en $
# Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
Año 1
Consultoría
1 estratégica $4.433.333 $4.433.333 $3.546.667 $2.216.667 $1.330.000 $886.667 $886.667 $886.667 $2.216.667 $3.546.667 $5.320.000 $5.320.000 $35.023.333
Consultoría
2 financiera $5.016.667 $5.016.667 $4.013.333 $2.508.333 $1.505.000 $1.003.333 $1.003.333 $1.003.333 $2.508.333 $4.013.333 $6.020.000 $6.020.000 $39.631.667
C. marketing
3 y publicidad $2.537.500 $2.537.500 $2.030.000 $1.268.750 $761.250 $507.500 $507.500 $507.500 $1.268.750 $2.030.000 $3.045.000 $3.045.000 $20.046.250
Consultoría
4 especializada $3.152.800 $3.152.800 $2.520.000 $1.573.600 $946.400 $840.000 $840.000 $840.000 $2.100.000 $3.360.000 $5.040.000 $5.040.000 $29.405.600
Total Ventas
en Pesos $15.140.300 $15.140.300 $12.110.000 $7.567.350 $4.542.650 $3.237.500 $3.237.500 $3.237.500 $8.093.750 $12.950.000 $19.425.000 $19.425.000 $124.106.850

Ventas Anuales
# 2018 2019 2020 2021 2022
en Pesos

Consultoría
1 estratégica $35.023.333 $38.525.667 $42.378.233 $46.616.057 $38.525.667
Consultoría
2 financiera $39.631.667 $43.594.833 $47.954.317 $52.749.748 $43.594.833
C. marketing
3 y publicidad $20.046.250 $22.050.875 $24.255.963 $26.681.559 $22.050.875

Consultoría
4 especializada $29.405.600 $32.346.160 $35.580.776 $39.138.854 $32.346.160
Total Venta
en Pesos $124.106.850 $136.517.535 $150.169.289 $165.186.217 $136.517.535

4
 Costo MP e
# 2018 2019 2020 2021 2022
Insumos Pesos

Consultoría
1 estratégica $20.092.333 $22.101.567 $24.311.723 $26.742.896 $22.101.567
Consultoría
2 financiera $22.949.500 $25.244.450 $27.768.895 $30.545.785 $25.244.450
C. marketing
3 y publicidad $9.746.625 $10.721.288 $11.793.416 $12.972.758 $10.721.288

Consultoría
4 especializada $15.621.725 $17.183.898 $18.902.287 $20.792.516 $17.183.898
Costo MP e
Insumos $68.410.183 $75.251.202 $82.776.322 $91.053.954 $75.251.202

6.3.2 Ventas Neutro

Ventas en
# Unidades Año Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
1

Consultoría Horas
1 estratégica 115 115 92 58 35 23 23 23 58 92 138 138 911 Asesorías
Consultoría Horas
2 financiera 115 115 92 58 35 23 23 23 58 92 138 138 911 Asesorías

C. marketing Horas
3 y publicidad 86 86 69 43 26 17 17 17 43 69 104 104 683 Asesorías

Consultoría Horas
4 especializada 65 65 52 32 19 17 17 17 43 69 104 104 605 Asesorías

5
 Ventas en
# 2018 2019 2020 2021 2022
Unidades

Consultoría
1 estratégica 911 1,002 1,102 1,212 1,002
Consultoría
2 financiera 911 1,002 1,102 1,212 1,002

C. marketing
3 y publicidad 683 752 827 909 752

Consultoría
4 especializada 605 666 733 806 666

Ventas en $
# Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
Año 1

Consultoría
1 estratégica $4,381,818 $4,381,818 $3,505,454 $2,190,909 $1,314,545 $876,364 $876,364 $876,364 $2,190,909 $3,505,454 $5,258,182 $5,258,182 $34,616,362
Consultoría
2 financiera $4,958,373 $4,958,373 $3,966,698 $2,479,187 $1,487,512 $991,675 $991,675 $991,675 $2,479,187 $3,966,698 $5,950,048 $5,950,048 $39,171,147

C. marketing
3 y publicidad $2,508,014 $2,508,014 $2,006,411 $1,254,007 $752,404 $501,603 $501,603 $501,603 $1,254,007 $2,006,411 $3,009,617 $3,009,617 $19,813,313

Consultoría
4 especializada $3,116,164 $3,116,164 $2,490,718 $1,555,315 $935,403 $830,239 $830,239 $830,239 $2,075,598 $3,320,957 $4,981,435 $4,981,435 $29,063,907

Total Ventas
en Pesos $14,964,370 $14,964,370 $11,969,282 $7,479,417 $4,489,864 $3,199,880 $3,199,880 $3,199,880 $7,999,701 $12,799,521 $19,199,282 $19,199,282 $122,664,728

6
 Ventas Anuales en
# 2018 2019 2020 2021 2022
Pesos

Consultoría
1 estratégica $34,616,362 $38,077,998 $41,885,798 $46,074,378 $38,077,998
Consultoría
2 financiera $39,171,147 $43,088,261 $47,397,088 $52,136,796 $43,088,261

C. marketing y
3 publicidad $19,813,313 $21,794,644 $23,974,108 $26,371,519 $21,794,644
Consultoría
4 especializada $29,063,907 $31,970,298 $35,167,327 $38,684,060 $31,970,298

Total Venta en
Pesos $122,664,728 $134,931,201 $148,424,321 $163,266,754 $134,931,201

Costo MP e Insumos
# 2018 2019 2020 2021 2022
Pesos

Consultoría
1 estratégica $19,858,860 $21,844,746 $24,029,221 $26,432,143 $21,844,746
Consultoría
2 financiera $22,682,827 $24,951,109 $27,446,220 $30,190,842 $24,951,109

C. marketing y
3 publicidad $9,633,369 $10,596,706 $11,656,377 $12,822,014 $10,596,706
Consultoría
4 especializada $15,440,201 $16,984,221 $18,682,643 $20,550,907 $16,984,221
Costo MP e
Insumos $67,615,257 $74,376,783 $81,814,461 $89,995,907 $74,376,783

7
6.3.3 Ventas Negativo
Ventas en
# Unidades Año Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
1

Consultoría Horas
1 estratégica 106 106 85 53 32 21 21 21 53 85 127 127 838 Asesorías
Consultoría Horas
2 financiera 106 106 85 53 32 21 21 21 53 85 127 127 838 Asesorías

C. marketing Horas
3 y publicidad 80 80 64 40 24 16 16 16 40 64 95 95 629 Asesorías

Consultoría Horas
4 especializada 60 60 48 30 18 16 16 16 40 64 95 95 557 Asesorías

Ventas en
# 2018 2019 2020 2021 2022
Unidades

Consultoría
1 estratégica 838 922 1,014 1,115 922
Consultoría
2 financiera 838 922 1,014 1,115 922

C. marketing
3 y publicidad 629 691 761 837 691

Consultoría
4 especializada 557 613 674 741 613

8
 Ventas en $
# Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
Año 1

Consultoría
1 estratégica $4,031,273 $4,031,273 $3,225,018 $2,015,636 $1,209,382 $806,255 $806,255 $806,255 $2,015,636 $3,225,018 $4,837,527 $4,837,527 $31,847,053
Consultoría
2 financiera $4,561,703 $4,561,703 $3,649,363 $2,280,852 $1,368,511 $912,341 $912,341 $912,341 $2,280,852 $3,649,363 $5,474,044 $5,474,044 $36,037,455

C. marketing
3 y publicidad $2,307,373 $2,307,373 $1,845,898 $1,153,687 $692,212 $461,475 $461,475 $461,475 $1,153,687 $1,845,898 $2,768,848 $2,768,848 $18,228,248

Consultoría
4 especializada $2,866,871 $2,866,871 $2,291,460 $1,430,890 $860,571 $763,820 $763,820 $763,820 $1,909,550 $3,055,280 $4,582,920 $4,582,920 $26,738,794

Total Ventas
en Pesos $13,767,220 $13,767,220 $11,011,739 $6,881,064 $4,130,675 $2,943,890 $2,943,890 $2,943,890 $7,359,725 $11,775,559 $17,663,339 $17,663,339 $112,851,550

Ventas Anuales
# 2018 2019 2020 2021 2022
en Pesos

Consultoría
1 estratégica $31,847,053 $35,031,759 $38,534,934 $42,388,428 $35,031,759
Consultoría
2 financiera $36,037,455 $39,641,200 $43,605,321 $47,965,853 $39,641,200

C. marketing y
3 publicidad $18,228,248 $20,051,072 $22,056,180 $24,261,798 $20,051,072

Consultoría
4 especializada $26,738,794 $29,412,674 $32,353,941 $35,589,335 $29,412,674

Total Venta en
Pesos $112,851,550 $124,136,705 $136,550,376 $150,205,413 $124,136,705

9
 Costo MP e
# 2018 2019 2020 2021 2022
Insumos Pesos

Consultoría
1 estratégica $18,270,152 $20,097,167 $22,106,883 $24,317,572 $20,097,167
Consultoría
2 financiera $20,868,201 $22,955,021 $25,250,523 $27,775,575 $22,955,021

C. marketing
3 y publicidad $8,862,700 $9,748,970 $10,723,867 $11,796,253 $9,748,970

Consultoría
4 especializada $14,204,985 $15,625,483 $17,188,031 $18,906,834 $15,625,483

Costo MP e
Insumos $62,206,036 $68,426,640 $75,269,304 $82,796,235 $68,426,640

10
6.5.1. Producción Positivo
Unidad
# Plan de Producción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. TOTAL
Medida
Consultoría Horas
1 estratégica Asesorías 117 117 93 58 35 23 23 23 58 93 140 140 922
Consultoría Horas
2 financiera Asesorías 117 117 93 58 35 23 23 23 58 93 140 140 922
C. marketing y Horas
3 publicidad Asesorías 88 88 70 44 26 18 18 18 44 70 105 105 691
Consultoría Horas
4 especializada Asesorías 66 66 53 33 20 18 18 18 44 70 105 105 613

6.5.2. Producción Neutro

Plan de Unidad
# Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. TOTAL
Producción Medida

Consultoría Horas
1 estratégica Asesorías 115 115 92 58 35 23 23 23 58 92 138 138 911
Consultoría Horas
2 financiera Asesorías 115 115 92 58 35 23 23 23 58 92 138 138 911
C. marketing y Horas
3 publicidad Asesorías 86 86 69 43 26 17 17 17 43 69 104 104 683
Consultoría Horas
4 especializada Asesorías 65 65 52 32 19 17 17 17 43 69 104 104 605

11
6.5.3. Producción Negativo
Plan de Unidad
# Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. TOTAL
Producción Medida

Consultoría Horas
1 estratégica Asesorias 106 106 85 53 32 21 21 21 53 85 127 127 838
Consultoría Horas
2 financiera Asesorias 106 106 85 53 32 21 21 21 53 85 127 127 838
C. marketing y Horas
3 publicidad Asesorias 80 80 64 40 24 16 16 16 40 64 95 95 629
Consultoría Horas
4 especializada Asesorias 60 60 48 30 18 16 16 16 40 64 95 95 557

6.6.1. Compras Positivo

Plan de Compras
# Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. TOTAL
en Unidades

Honorarios
1 Contador 117 117 93 58 35 23 23 23 58 93 140 140 922
Honorarios
2 Financieros 387 387 309 193 116 82 82 82 204 327 490 490 3.147
Honorarios
3 Mercados 292 292 233 146 88 58 58 58 146 233 350 350 2.304

Honorarios
4 Administradores 299 299 239 149 90 64 64 64 160 257 385 385 2.456
5 Otros 365 365 292 182 109 82 82 82 204 327 490 490 3.069

12
 PRESUPUESTO
# de Honorarios Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. TOTAL
(en pesos)

Honorarios
1 Contador $ 828.333 $ 828.333 $ 662.667 $ 414.167 $ 248.500 $ 165.667 $ 165.667 $ 165.667 $ 414.167 $ 662.667 $ 994.000 $ 994.000 $ 6.543.833
Honorarios
2 Financieros $ 2.357.752 $ 2.357.752 $ 1.885.917 $ 1.178.520 $ 707.397 $ 498.167 $ 498.167 $ 498.167 $ 1.245.417 $ 1.992.667 $ 2.989.000 $ 2.989.000 $ 19.197.920
Honorarios
3 Mercados $ 1.166.667 $ 1.166.667 $ 933.333 $ 583.333 $ 350.000 $ 233.333 $ 233.333 $ 233.333 $ 583.333 $ 933.333 $ 1.400.000 $ 1.400.000 $ 9.216.667

Honorarios
4 Admin. $ 1.196.067 $ 1.196.067 $ 956.667 $ 597.800 $ 358.867 $ 256.667 $ 256.667 $ 256.667 $ 641.667 $ 1.026.667 $ 1.540.000 $ 1.540.000 $ 9.823.800
5 Otros $ 2.808.190 $ 2.808.190 $ 2.245.833 $ 1.403.197 $ 842.637 $ 628.833 $ 628.833
$ 628.833 $ 1.572.083 $ 2.515.333 $ 3.773.000 $ 3.773.000 $ 23.627.963
$ $
Total $ 8.357.008 $ 8.357.008 $ 6.684.417 $ 4.177.017 $ 2.507.400 $ 1.782.667 $ 1.782.667 $ 1.782.667 $ 4.456.667 $ 7.130.667 10.696.000 10.696.000 $ 68.410.183

6.6.2. Compras Neutro

Plan de Compras
# Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. TOTAL
en Unidades

Honorarios
1 Contador 115 115 92 58 35 23 23 23 58 92 138 138 911

Honorarios
2 Financieros 382 382 306 191 115 81 81 81 202 323 484 484 3,111
Honorarios
3 Mercados 288 288 231 144 86 58 58 58 144 231 346 346 2,277

Honorarios
4 Administradores 296 296 236 148 89 63 63 63 159 254 381 381 2,427
5 Otros 360 360 288 180 108 81 81 81 202 323 484 484 3,033

13
 PRESUPUESTO de
# Honorarios Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. TOTAL
(en pesos)

Honorarios
1 Contador $ 818,708 $ 818,708 $ 654,966 $ 409,354 $ 245,612 $ 163,742 $ 163,742 $ 163,742 $ 409,354 $ 654,966 $ 982,450 $ 982,450 $ 6,467,794

Honorarios $ $ $ $ $ $ $
2 Financieros 2,330,355 2,330,355 1,864,002 1,164,826 $ 699,177 $ 492,378 $ 492,378 $ 492,378 1,230,945 1,969,512 $ 2,954,268 $ 2,954,268 18,974,840
Honorarios $ $
3 Mercados 1,153,110 1,153,110 $ 922,488 $ 576,555 $ 345,933 $ 230,622 $ 230,622 $ 230,622 $ 576,555 $ 922,488 $ 1,383,732 $ 1,383,732 $ 9,109,569

Honorarios $ $ $
4 Administradores 1,182,168 1,182,168 $ 945,550 $ 590,854 $ 354,697 $ 253,684 $ 253,684 $ 253,684 $ 634,211 1,014,737 $ 1,522,105 $ 1,522,105 $ 9,709,647
$ $ $ $ $ $ $
5 Otros 2,775,559 2,775,559 2,219,737 1,386,892 $ 832,845 $ 621,526 $ 621,526 $ 621,526 1,553,816 2,486,105 $ 3,729,158 $ 3,729,158 23,353,406
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
8,259,900 8,259,900 6,606,744 4,128,480 2,478,264 1,761,952 1,761,952 1,761,952 4,404,880 7,047,808 10,571,712 10,571,712 67,615,257

6.6.2. Compras Negativo

Plan de Compras
# Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. TOTAL
en Unidades
Honorarios
1 Contador 106 106 85 53 32 21 21 21 53 85 127 127 838
Honorarios
2 Financieros 351 351 281 176 105 74 74 74 186 297 446 446 2,862
Honorarios
3 Mercados 265 265 212 133 80 53 53 53 133 212 318 318 2,095
Honorarios
4 Administradores 272 272 217 136 82 58 58 58 146 233 350 350 2,233
5 Otros 332 332 265 166 100 74 74 74 186 297 446 446 2,790

14
 PRESUPUESTO de
# Honorarios Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. TOTAL
(en pesos)

Honorarios
1 Contador $ 753,211 $ 753,211 $ 602,569 $ 376,606 $ 225,963 $ 150,642 $ 150,642 $ 150,642 $ 376,606 $ 602,569 $ 903,854 $ 903,854 $ 5,950,370

Honorarios $ $ $ $ $ $ $
2 Financieros 2,143,926 2,143,926 1,714,882 1,071,640 $ 643,243 $ 452,988 $ 452,988 $ 452,988 1,132,469 1,811,951 $ 2,717,926 $ 2,717,926 17,456,853
Honorarios $ $
3 Mercados 1,060,861 1,060,861 $ 848,689 $ 530,431 $ 318,258 $ 212,172 $ 212,172 $ 212,172 $ 530,431 $ 848,689 $ 1,273,033 $ 1,273,033 $ 8,380,803

Honorarios $ $
4 Administradores 1,087,595 1,087,595 $ 869,906 $ 543,585 $ 326,321 $ 233,389 $ 233,389 $ 233,389 $ 583,474 $ 933,558 $ 1,400,337 $ 1,400,337 $ 8,932,876
$ $ $ $ $ $ $
5 Otros 2,553,514 2,553,514 2,042,158 1,275,940 $ 766,218 $ 571,804 $ 571,804 $ 571,804 1,429,510 2,287,217 $ 3,430,825 $ 3,430,825 21,485,134
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
7,599,108 7,599,108 6,078,204 3,798,201 2,280,003 1,620,996 1,620,996 1,620,996 4,052,490 6,483,984 $ 9,725,975 $ 9,725,975 62,206,036

6.7.1 Consumos Positivo

# Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total

Honorarios
1 Contador 117 117 93 58 35 23 23 23 58 93 140 140 922
Honorarios
2 Financieros 387 387 309 193 116 82 82 82 204 327 490 490 3.147
Honorarios
3 Mercados 292 292 233 146 88 58 58 58 146 233 350 350 2.304
Honorarios
4 Administradores 299 299 239 149 90 64 64 64 160 257 385 385 2.456
5 Otros 365 365 292 182 109 82 82 82 204 327 490 490 3.069

15
# Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. TOTAL

Honorarios $
1 Contador $ 828.333 $ 828.333 $ 662.667 $ 414.167 $ 248.500 $ 165.667 $ 165.667 $ 165.667 $ 414.167 $ 662.667 $ 994.000 $ 994.000 6.543.833
Honorarios $ $ $ $ $ $ $ $ $
2 Financieros 2.357.752 2.357.752 1.885.917 1.178.520 $ 707.397 $ 498.167 $ 498.167 $ 498.167 1.245.417 1.992.667 2.989.000 2.989.000 19.197.920
Honorarios $ $ $ $ $
3 Mercados 1.166.667 1.166.667 $ 933.333 $ 583.333 $ 350.000 $ 233.333 $ 233.333 $ 233.333 $ 583.333 $ 933.333 1.400.000 1.400.000 9.216.667
Honorarios $ $ $ $ $ $
4 Administradores 1.196.067 1.196.067 $ 956.667 $ 597.800 $ 358.867 $ 256.667 $ 256.667 $ 256.667 $ 641.667 1.026.667 1.540.000 1.540.000 9.823.800
$ $ $ $ $ $ $ $ $
5 Otros 2.808.190 2.808.190 2.245.833 1.403.197 $ 842.637 $ 628.833 $ 628.833 $ 628.833 1.572.083 2.515.333 3.773.000 3.773.000 23.627.963

TOTAL CONSUMO $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
MP en PESOS 8.357.008 8.357.008 6.684.417 4.177.017 2.507.400 1.782.667 1.782.667 1.782.667 4.456.667 7.130.667 10.696.000 10.696.000 68.410.183

6.7.2 Consumos Neutro

# Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total

Honorarios
1 Contador 115 115 92 58 35 23 23 23 58 92 138 138 911
Honorarios
2 Financieros 382 382 306 191 115 81 81 81 202 323 484 484 3,111
Honorarios
3 Mercados 288 288 231 144 86 58 58 58 144 231 346 346 2,277
Honorarios
4 Administradores 296 296 236 148 89 63 63 63 159 254 381 381 2,427
5 Otros 360 360 288 180 108 81 81 81 202 323 484 484 3,033

16
 # Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. TOTAL
Honorarios $
1 Contador $ 818,708 $ 818,708 $ 654,966 $ 409,354 $ 245,612 $ 163,742 $ 163,742 $ 163,742 $ 409,354 $ 654,966 $ 982,450 $ 982,450 6,467,794
Honorarios $ $ $ $ $ $ $ $
2 Financieros $ 2,330,355 2,330,355 1,864,002 1,164,826 $ 699,177 $ 492,378 $ 492,378 $ 492,378 1,230,945 1,969,512 2,954,268 2,954,268 18,974,840
Honorarios $ $ $ $
3 Mercados $ 1,153,110 1,153,110 $ 922,488 $ 576,555 $ 345,933 $ 230,622 $ 230,622 $ 230,622 $ 576,555 $ 922,488 1,383,732 1,383,732 9,109,569
Honorarios
Administradore $ $ $ $ $
4 s $ 1,182,168 1,182,168 $ 945,550 $ 590,854 $ 354,697 $ 253,684 $ 253,684 $ 253,684 $ 634,211 1,014,737 1,522,105 1,522,105 9,709,647
$ $ $ $ $ $ $ $
5 Otros $ 2,775,559 2,775,559 2,219,737 1,386,892 $ 832,845 $ 621,526 $ 621,526 $ 621,526 1,553,816 2,486,105 3,729,158 3,729,158 23,353,406
TOTAL CONSUMO $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
MP en PESOS $ 8,259,900 8,259,900 6,606,744 4,128,480 2,478,264 1,761,952 1,761,952 1,761,952 4,404,880 7,047,808 10,571,712 10,571,712 67,615,257

6.7.3 Consumos Negativo

# Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total

Honorarios
1 Contador 106 106 85 53 32 21 21 21 53 85 127 127 838
Honorarios
2 Financieros 351 351 281 176 105 74 74 74 186 297 446 446 2,862
Honorarios
3 Mercados 265 265 212 133 80 53 53 53 133 212 318 318 2,095
Honorarios
4 Administradores 272 272 217 136 82 58 58 58 146 233 350 350 2,233
5 Otros 332 332 265 166 100 74 74 74 186 297 446 446 2,790

17
 # Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. TOTAL
Honorarios
1 Contador $ 753,211 $ 753,211 $ 602,569 $ 376,606 $ 225,963 $ 150,642 $ 150,642 $ 150,642 $ 376,606 $ 602,569 $ 903,854 $ 903,854 $ 5,950,370
Honorarios $ $ $ $ $ $
2 Financieros 2,143,926 2,143,926 $ 1,714,882 1,071,640 $ 643,243 $ 452,988 $ 452,988 $ 452,988 1,132,469 1,811,951 $ 2,717,926 $ 2,717,926 17,456,853
Honorarios $ $
3 Mercados 1,060,861 1,060,861 $ 848,689 $ 530,431 $ 318,258 $ 212,172 $ 212,172 $ 212,172 $ 530,431 $ 848,689 $ 1,273,033 $ 1,273,033 $ 8,380,803
Honorarios $ $
4 Administradores 1,087,595 1,087,595 $ 869,906 $ 543,585 $ 326,321 $ 233,389 $ 233,389 $ 233,389 $ 583,474 $ 933,558 $ 1,400,337 $ 1,400,337 $ 8,932,876
$ $ $ $ $ $
5 Otros 2,553,514 2,553,514 $ 2,042,158 1,275,940 $ 766,218 $ 571,804 $ 571,804 $ 571,804 1,429,510 2,287,217 $ 3,430,825 $ 3,430,825 21,485,134
TOTAL
CONSUMO MP $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
en PESOS 7,599,108 7,599,108 $ 6,078,204 3,798,201 2,280,003 1,620,996 1,620,996 1,620,996 4,052,490 6,483,984 $ 9,725,975 $ 9,725,975 62,206,036

6.8.1 Gastos Positivo

Gastos de
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
Producción
Materias
Primas e
Insumos $8.357.008 $8.357.008 $6.684.417 $4.177.017 $2.507.400 $1.782.667 $1.782.667 $1.782.667 $4.456.667 $7.130.667 $10.696.000 $10.696.000 $68.410.183
Profesionales
Vinculados $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $9.374.904
Cargas
Sociales $429.683 $429.683 $429.683 $429.683 $429.683 $429.683 $429.683 $429.683 $429.683 $429.683 $429.685 $429.683 $5.156.199
Electricidad y
Gas, Agua y
Alcantarillado $180.000 $180.000 $114.286 $114.286 $114.286 $114.286 $114.286 $114.285 $114.285 $180.000 $180.000 $180.000 $1.700.000
Mantenimiento $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $95.000 $1.140.000
Seguros $115.000 $115.000 $115.000 $115.000 $115.000 $115.000 $115.000 $115.000 $115.000 $115.000 $115.000 $115.000 $1.380.000
Varios $125.000 $125.000 $125.000 $125.000 $125.000 $125.000 $125.000 $125.000 $125.000 $125.000 $125.000 $125.000 $1.500.000
$0
$0

18
Amortización
Bienes de Uso $116.667 $116.667 $116.667 $116.667 $116.667 $116.667 $116.667 $116.667 $116.667 $116.667 $116.667 $116.667 $1.400.000

Total Gastos
de Producción $10.199.600 $10.199.600 $8.461.294 $5.953.894 $4.284.278 $3.559.544 $3.559.544 $3.559.543 $6.233.543 $8.973.258 $12.538.594 $12.538.592 $90.061.287

Gastos de Producción 2018 2019 2020 2021 2022

Materias Primas e Insumos $68.410.183 $75.251.202 $82.776.322 $91.053.954 $75.251.202
Profesionales Vinculados $9.374.904 $10.312.394 $11.343.634 $12.477.997 $10.312.394
Cargas Sociales $5.156.199 $5.671.819 $6.239.001 $6.862.901 $5.671.819
Electricidad y Gas, Agua y Alcantarillado $1.700.000 $1.870.000 $2.057.000 $2.262.700 $1.870.000
Mantenimiento $1.140.000 $1.254.000 $1.379.400 $1.517.340 $1.254.000
Seguros $1.380.000 $1.518.000 $1.669.800 $1.836.780 $1.518.000
Varios $1.500.000 $1.650.000 $1.815.000 $1.996.500 $1.650.000
$0
$0
Amortización Bienes de Uso $1.400.000 $1.400.000 $1.400.000 $1.400.000 $1.400.000
Total Gastos de Producción $90.061.287 $98.927.415 $108.680.157 $119.408.172 $98.927.415

Otros Gastos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
Sueldos de
Administración $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $9.374.904
Sueldos
Comerciales -
Ventas $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $781.242 $9.374.904
Cargas Sociales $859.366 $859.366 $859.366 $859.366 $859.366 $859.366 $859.366 $859.366 $859.366 $859.366 $859.366 $859.366 $10.312.394

19
Publicidad $133.333 $133.333 $83.333 $83.333 $83.333 $83.333 $83.333 $83.333 $83.333 $16.667 $16.667 $16.667 $900.000
Utiles, aseo,
papeleria y Cafeteria $77.778 $77.778 $58.889 $58.889 $58.889 $58.889 $58.889 $58.889 $81.111 $81.111 $81.111 $81.111 $833.333
Impuestos y tasas
(Ind y Com - Avisos
y Tableros) $167.140 $167.140 $133.688 $83.540 $50.148 $35.653 $35.653 $35.653 $89.133 $142.613 $213.920 $213.920 $1.368.204
Total Otros Gastos $2.800.101 $2.800.101 $2.697.761 $2.647.613 $2.614.220 $2.599.726 $2.599.726 $2.599.726 $2.675.428 $2.662.241 $2.733.548 $2.733.548 $32.163.739

Otros Gastos 2018 2019 2020 2021 2022

Sueldos de Administración $9.374.904 $10.312.394 $11.343.634 $12.477.997 $10.312.394
Sueldos Comerciales $9.374.904 $10.312.394 $11.343.634 $12.477.997 $10.312.394
Cargas Sociales $10.312.394 $11.343.634 $12.477.997 $13.725.797 $11.343.634
Publicidad $900.000 $990.000 $1.089.000 $1.197.900 $990.000
Utiles, aseo, papeleria y Cafeteria $833.333 $916.667 $1.008.333 $1.109.167 $916.667
Impuestos y tasas (Ind y Com - Avisos y
Tableros) $1.368.204 $1.505.024 $1.655.526 $1.821.079 $1.505.024
0 $0 $0 $0 $0 $0
$0
$0
$0
Total Otros Gastos $32.163.739 $35.380.113 $38.918.125 $42.809.937 $35.380.113

20
6.8.2 Gastos Neutro
Gastos de
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
Producción
Materias
Primas e
Insumos $8,259,900 $8,259,900 $6,606,744 $4,128,480 $2,478,264 $1,761,952 $1,761,952 $1,761,952 $4,404,880 $7,047,808 $10,571,712 $10,571,712 $67,615,257
Profesionales
Vinculados $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $9,374,904
Cargas
Sociales $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,685 $429,683 $5,156,199
Electricidad y
Gas, Agua y
Alcantarillado $197,459 $197,459 $125,371 $125,371 $125,371 $125,371 $125,371 $125,370 $125,370 $197,459 $197,459 $199,454 $1,866,885
Mantenimiento $104,214 $104,214 $104,214 $104,214 $104,214 $104,214 $104,214 $104,214 $104,214 $104,214 $104,214 $105,267 $1,251,627
Seguros $126,154 $126,154 $126,154 $126,154 $126,154 $126,154 $126,154 $126,154 $126,154 $126,154 $126,154 $127,429 $1,515,127
Varios $135,753 $135,753 $135,753 $135,753 $135,753 $135,753 $135,753 $135,753 $135,753 $135,753 $135,753 $138,509 $1,631,793
$0
$0
Amortización
Bienes de Uso $88,333 $88,333 $88,333 $88,333 $88,333 $88,333 $88,333 $88,333 $88,333 $88,333 $88,333 $88,333 $1,060,000
Total Gastos
de
Producción $10,122,739 $10,122,739 $8,397,495 $5,919,231 $4,269,016 $3,552,704 $3,552,704 $3,552,702 $6,195,631 $8,910,648 $12,434,554 $12,441,630 $89,471,792

21
 Gastos de Producción 2018 2019 2020 2021 2022
Materias Primas e
Insumos $67,615,257 $74,376,783 $81,814,461 $89,995,907 $74,376,783

Profesionales Vinculados $9,374,904 $10,312,394 $11,343,634 $12,477,997 $10,312,394

Cargas Sociales $5,156,199 $5,671,819 $6,239,001 $6,862,901 $5,671,819
Electricidad y Gas, Agua y
Alcantarillado $1,866,885 $2,053,574 $2,258,931 $2,484,824 $2,053,574
Mantenimiento $1,251,627 $1,376,789 $1,514,468 $1,665,915 $1,376,789
Seguros $1,515,127 $1,666,640 $1,833,303 $2,016,634 $1,666,640
Varios $1,631,793 $1,794,973 $1,974,470 $2,171,917 $1,794,973
$0
$0
Amortización Bienes de
Uso $1,060,000 $1,060,000 $1,060,000 $1,060,000 $1,060,000
Total Gastos de
Producción $89,471,792 $98,312,972 $108,038,269 $118,736,096 $98,312,972

Otros Gastos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
Sueldos de
Administración $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $9,374,904
Sueldos
Comerciales -
Ventas $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $9,374,904
Cargas
Sociales $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $10,312,394
Publicidad $151,516 $151,516 $94,698 $94,698 $94,698 $94,698 $94,698 $94,698 $94,698 $18,940 $18,940 $18,940 $1,022,734
Utiles, aseo,
papeleria y
Cafeteria $88,384 $88,384 $66,920 $66,920 $66,920 $66,920 $66,920 $66,920 $92,172 $92,172 $92,172 $92,172 $946,976
Impuestos y
tasas (Ind y
Com - Avisos y
Tableros) $165,198 $165,198 $132,135 $82,570 $49,565 $35,239 $35,239 $35,239 $88,098 $140,956 $211,434 $211,434 $1,352,305
Total Otros
Gastos $2,826,949 $2,826,949 $2,715,602 $2,666,037 $2,633,033 $2,618,706 $2,618,706 $2,618,706 $2,696,818 $2,673,918 $2,744,396 $2,744,396 $32,384,217

22
 Otros Gastos 2018 2019 2020 2021 2022
Sueldos de
Administración $9,374,904 $10,312,394 $11,343,634 $12,477,997 $10,312,394
Sueldos
Comerciales $9,374,904 $10,312,394 $11,343,634 $12,477,997 $10,312,394
Cargas Sociales $10,312,394 $11,343,634 $12,477,997 $13,725,797 $11,343,634
Publicidad $1,022,734 $1,125,007 $1,237,508 $1,361,259 $1,125,007

Utiles, aseo,
papeleria y Cafeteria $946,976 $1,041,673 $1,145,841 $1,260,425 $1,041,673
Impuestos y tasas
(Ind y Com - Avisos
y Tableros) $1,352,305 $1,487,536 $1,636,289 $1,799,918 $1,487,536
0 $0 $0 $0 $0 $0
$0
$0
$0

Total Otros Gastos $32,384,217 $35,622,639 $39,184,903 $43,103,393 $35,622,639

6.8.3 Gastos Negativo

Gastos de
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
Producción

Materias Primas
e Insumos $7,599,108 $7,599,108 $6,078,204 $3,798,201 $2,280,003 $1,620,996 $1,620,996 $1,620,996 $4,052,490 $6,483,984 $9,725,975 $9,725,975 $62,206,036
Profesionales
Vinculados $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $9,374,904
Cargas Sociales $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,683 $429,685 $429,683 $5,156,199
Electricidad y
Gas, Agua y
Alcantarillado $183,086 $183,086 $116,245 $116,245 $116,245 $116,245 $116,245 $116,244 $116,244 $183,086 $183,086 $183,086 $1,729,141
Mantenimiento $96,628 $96,628 $96,628 $96,628 $96,628 $96,628 $96,628 $96,628 $96,628 $96,628 $96,628 $96,628 $1,159,542
Seguros $116,971 $116,971 $116,971 $116,971 $116,971 $116,971 $116,971 $116,971 $116,971 $116,971 $116,971 $116,971 $1,403,656

23
Varios $127,143 $127,143 $127,143 $127,143 $127,143 $127,143 $127,143 $127,143 $127,143 $127,143 $127,143 $127,143 $1,525,713
$0
$0
Amortización
Bienes de Uso $150,000 $150,000 $150,000 $150,000 $150,000 $150,000 $150,000 $150,000 $150,000 $150,000 $150,000 $150,000 $1,800,000

Total Gastos
de Producción $9,483,861 $9,483,861 $7,896,117 $5,616,114 $4,097,916 $3,438,909 $3,438,909 $3,438,908 $5,870,402 $8,368,737 $11,610,731 $11,610,729 $84,355,192

Gastos de
2018 2019 2020 2021 2022
Producción

Materias Primas
e Insumos $62,206,036 $68,426,640 $75,269,304 $82,796,235 $68,426,640
Profesionales
Vinculados $9,374,904 $10,312,394 $11,343,634 $12,477,997 $10,312,394
Cargas Sociales $5,156,199 $5,671,819 $6,239,001 $6,862,901 $5,671,819
Electricidad y
Gas, Agua y
Alcantarillado $1,729,141 $1,902,056 $2,092,261 $2,301,487 $1,902,056
Mantenimiento $1,159,542 $1,275,496 $1,403,046 $1,543,350 $1,275,496
Seguros $1,403,656 $1,544,022 $1,698,424 $1,868,266 $1,544,022
Varios $1,525,713 $1,678,284 $1,846,113 $2,030,724 $1,678,284
$0
$0
Amortización
Bienes de Uso $1,800,000 $1,800,000 $1,800,000 $1,800,000 $1,800,000

Total Gastos de
Producción $84,355,192 $92,610,711 $101,691,782 $111,680,960 $92,610,711

24
 Otros Gastos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
Sueldos de
Administración $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $9,374,904
Sueldos
Comerciales -
Ventas $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $781,242 $9,374,904
Cargas Sociales $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $859,366 $10,312,394
Publicidad $135,619 $135,619 $84,762 $84,762 $84,762 $84,762 $84,762 $84,762 $84,762 $16,952 $16,952 $16,952 $915,428
Utiles, aseo,
papeleria y
Cafeteria $79,111 $79,111 $59,898 $59,898 $59,898 $59,898 $59,898 $59,898 $82,502 $82,502 $82,502 $82,502 $847,618
Impuestos y
tasas (Ind y Com
- Avisos y
Tableros) $151,982 $151,982 $121,564 $75,964 $45,600 $32,420 $32,420 $32,420 $81,050 $129,680 $194,520 $194,520 $1,244,121
Total Otros
Gastos $2,788,562 $2,788,562 $2,688,074 $2,642,474 $2,612,110 $2,598,930 $2,598,930 $2,598,930 $2,670,163 $2,650,984 $2,715,824 $2,715,824 $32,069,369

Otros Gastos 2018 2019 2020 2021 2022

Sueldos de
Administración $9,374,904 $10,312,394 $11,343,634 $12,477,997 $10,312,394
Sueldos Comerciales $9,374,904 $10,312,394 $11,343,634 $12,477,997 $10,312,394
Cargas Sociales $10,312,394 $11,343,634 $12,477,997 $13,725,797 $11,343,634
Publicidad $915,428 $1,006,971 $1,107,668 $1,218,434 $1,006,971
Utiles, aseo,
papeleria y Cafeteria $847,618 $932,380 $1,025,618 $1,128,180 $932,380
Impuestos y tasas
(Ind y Com - Avisos y
Tableros) $1,244,121 $1,368,533 $1,505,386 $1,655,925 $1,368,533
0 $0 $0 $0 $0 $0
$0
$0
$0

Total Otros Gastos $32,069,369 $35,276,306 $38,803,937 $42,684,330 $35,276,306

25
 6.9.1 Cartera (cobranzas) Positivo
Ventas en
% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
$ Año 1
Ventas
en Pesos $15.140.300 $15.140.300 $12.110.000 $7.567.350 $4.542.650 $3.237.500 $3.237.500 $3.237.500 $8.093.750 $12.950.000 $19.425.000 $19.425.000 $124.106.850

Cobranza
al
20% contado $3.028.060 $3.028.060 $2.422.000 $1.513.470 $908.530 $647.500 $647.500 $647.500 $1.618.750 $2.590.000 $3.885.000 $3.885.000 $24.821.370
Cobranza
30% a 30 días $4.542.090 $4.542.090 $3.633.000 $2.270.205 $1.362.795 $971.250 $971.250 $971.250 $2.428.125 $3.885.000 $5.827.500 $31.404.555
Cobranza
50% a 60 días $7.570.150 $7.570.150 $6.055.000 $3.783.675 $2.271.325 $1.618.750 $1.618.750 $1.618.750 $4.046.875 $6.475.000 $42.628.425
Cobranza
a 90 días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Cobranza
a 120
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Cobranza
a 150
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Cobranza
a 180
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
100% Total $3.028.060 $7.570.150 $14.534.240 $12.716.620 $9.233.735 $5.793.970 $3.890.075 $3.237.500 $4.208.750 $6.636.875 $11.816.875 $16.187.500 $98.854.350

Pendiente de Cobro $25.252.500

20,35%

Promedio
Cuentas
por cobrar $10.342.238

26
6.9.2 Cartera (cobranzas) Neutro

Ventas en
% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
$ Año 1

Ventas
en Pesos $14,964,370 $14,964,370 $11,969,282 $7,479,417 $4,489,864 $3,199,880 $3,199,880 $3,199,880 $7,999,701 $12,799,521 $19,199,282 $19,199,282 $122,664,728

Cobranza
al
20% contado $2,992,874 $2,992,874 $2,393,856 $1,495,883 $897,973 $639,976 $639,976 $639,976 $1,599,940 $2,559,904 $3,839,856 $3,839,856 $24,532,946
Cobranza
30% a 30 días $4,489,311 $4,489,311 $3,590,785 $2,243,825 $1,346,959 $959,964 $959,964 $959,964 $2,399,910 $3,839,856 $5,759,784 $31,039,634
Cobranza
50% a 60 días $7,482,185 $7,482,185 $5,984,641 $3,739,709 $2,244,932 $1,599,940 $1,599,940 $1,599,940 $3,999,850 $6,399,761 $42,133,083
Cobranza
a 90 días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Cobranza
a 120
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Cobranza
a 150
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Cobranza
a 180
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
100% Total $2,992,874 $7,482,185 $14,365,352 $12,568,853 $9,126,439 $5,726,644 $3,844,872 $3,199,880 $4,159,844 $6,559,755 $11,679,563 $15,999,401 $97,705,662

Pendiente de Cobro $24,959,066

20.35%

Promedio Cuentas por cobrar $10,222,061

27
6.9.3 Cartera (cobranzas) Negativo
Ventas en
% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
$ Año 1

Ventas
en Pesos $13,767,220 $13,767,220 $11,011,739 $6,881,064 $4,130,675 $2,943,890 $2,943,890 $2,943,890 $7,359,725 $11,775,559 $17,663,339 $17,663,339 $112,851,550

Cobranza
al
20% contado $2,753,444 $2,753,444 $2,202,348 $1,376,213 $826,135 $588,778 $588,778 $588,778 $1,471,945 $2,355,112 $3,532,668 $3,532,668 $22,570,310
Cobranza
30% a 30 días $4,130,166 $4,130,166 $3,303,522 $2,064,319 $1,239,203 $883,167 $883,167 $883,167 $2,207,917 $3,532,668 $5,299,002 $28,556,463
Cobranza
50% a 60 días $6,883,610 $6,883,610 $5,505,870 $3,440,532 $2,065,338 $1,471,945 $1,471,945 $1,471,945 $3,679,862 $5,887,780 $38,762,436
Cobranza
a 90 días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Cobranza
a 120
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Cobranza
a 150
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Cobranza
a 180
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
100% Total $2,753,444 $6,883,610 $13,216,124 $11,563,345 $8,396,324 $5,268,513 $3,537,283 $2,943,890 $3,827,057 $6,034,974 $10,745,198 $14,719,449 $89,889,209

Pendiente de Cobro $22,962,341

20.35%

$9,404,296

28
6.10.1. Pagos Positivo
Compras en
% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
$ Año 1
Compras
De
Honorarios $8.357.008 $8.357.008 $6.684.417 $4.177.017 $2.507.400 $1.782.667 $1.782.667 $1.782.667 $4.456.667 $7.130.667 $10.696.000 $10.696.000 $68.410.183

Pagos al
contado $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pagos a
50% 30 días $4.178.504 $4.178.504 $3.342.208 $2.088.508 $1.253.700 $891.333 $891.333 $891.333 $2.228.333 $3.565.333 $5.348.000 $28.857.092
Pagos a
50% 60 días $4.178.504 $4.178.504 $3.342.208 $2.088.508 $1.253.700 $891.333 $891.333 $891.333 $2.228.333 $3.565.333 $23.509.092
Pagos a
90 días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pagos a
120 días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pagos a
150 días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pagos a
180 días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
100% Total $0 $4.178.504 $8.357.008 $7.520.713 $5.430.717 $3.342.208 $2.145.033 $1.782.667 $1.782.667 $3.119.667 $5.793.667 $8.913.333 $52.366.183

Pendiente de Pago $16.044.000

23,45%

6.10.2. Pagos Neutro

Compras en
% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
$ Año 1
Compras
De
Honorarios $8,259,900 $8,259,900 $6,606,744 $4,128,480 $2,478,264 $1,761,952 $1,761,952 $1,761,952 $4,404,880 $7,047,808 $10,571,712 $10,571,712 $67,615,257

Pagos al
contado $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pagos a
50% 30 días $4,129,950 $4,129,950 $3,303,372 $2,064,240 $1,239,132 $880,976 $880,976 $880,976 $2,202,440 $3,523,904 $5,285,856 $28,521,772
Pagos a
50% 60 días $4,129,950 $4,129,950 $3,303,372 $2,064,240 $1,239,132 $880,976 $880,976 $880,976 $2,202,440 $3,523,904 $23,235,916

29
 Pagos a
90 días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pagos a
120 días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pagos a
150 días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pagos a
180 días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
100% Total $0 $4,129,950 $8,259,900 $7,433,322 $5,367,612 $3,303,372 $2,120,108 $1,761,952 $1,761,952 $3,083,416 $5,726,344 $8,809,760 $51,757,688

Pendiente de Pago $15,857,569

23.45%

6.10.3. Pagos Negativo

Compras en $
% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total
Año 1
Compras De
Honorarios $7,599,108 $7,599,108 $6,078,204 $3,798,201 $2,280,003 $1,620,996 $1,620,996 $1,620,996 $4,052,490 $6,483,984 $9,725,975 $9,725,975 $62,206,036

Pagos al
contado $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pagos a 30
50% días $3,799,554 $3,799,554 $3,039,102 $1,899,101 $1,140,001 $810,498 $810,498 $810,498 $2,026,245 $3,241,992 $4,862,988 $26,240,030
Pagos a 60
50% días $3,799,554 $3,799,554 $3,039,102 $1,899,101 $1,140,001 $810,498 $810,498 $810,498 $2,026,245 $3,241,992 $21,377,043
Pagos a 90
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pagos a 120
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pagos a 150
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pagos a 180
días $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
100% Total $0 $3,799,554 $7,599,108 $6,838,656 $4,938,203 $3,039,102 $1,950,499 $1,620,996 $1,620,996 $2,836,743 $5,268,237 $8,104,980 $47,617,073

Pendiente de Pago $14,588,963

23.45%

30
6.11.1. Inversiones Positivo
Detalle de Inversiones Vida Util Amortización Amortización Amortización Amortización Amortización Amortización Amortización
Monto
en Bienes de Uso en Años Anual Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
1 Adecuaciones Oficina $8.000.000 10 $800.000,00 $66.666,67 $800.000,00 $800.000,00 $800.000,00 $800.000,00 $800.000,00
2 Muebles y enceres $3.000.000 10 $300.000,00 $25.000,00 $300.000,00 $300.000,00 $300.000,00 $300.000,00 $300.000,00
Computadores y
3 equipos $1.500.000 5 $300.000,00 $25.000,00 $300.000,00 $300.000,00 $300.000,00 $300.000,00 $300.000,00

Total Inversión en
Bienes de Uso $12.500.000 $1.400.000 $116.667 $1.400.000 $1.400.000 $1.400.000 $1.400.000 $1.400.000

6.11.2. Inversiones Neutro

Detalle de
Vida Util Amortización Amortización Amortización Amortización Amortización Amortización Amortización
Inversiones Monto
en Años Anual Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
en Bienes de Uso
Adecuaciones
1 Oficina $5,000,000 10 $500,000.00 $41,666.67 $500,000.00 $500,000.00 $500,000.00 $500,000.00 $500,000.00
Muebles y
2 enceres $2,600,000 10 $260,000.00 $21,666.67 $260,000.00 $260,000.00 $260,000.00 $260,000.00 $260,000.00
Computadores y
3 equipos $1,500,000 5 $300,000.00 $25,000.00 $300,000.00 $300,000.00 $300,000.00 $300,000.00 $300,000.00
Total Inversión
en Bienes de
Uso $9,100,000 $1,060,000 $88,333 $1,060,000 $1,060,000 $1,060,000 $1,060,000 $1,060,000

31
6.11.3. Inversiones Negativo

Detalle de
Vida Util Amortización Amortización Amortización Amortización Amortización Amortización Amortización
Inversiones Monto
en Años Anual Mensual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
en Bienes de Uso
Adecuaciones
1 Oficina $10,000,000 10 $1,000,000.00 $83,333.33 $1,000,000.00 $1,000,000.00 $1,000,000.00 $1,000,000.00 $1,000,000.00
Muebles y
2 enceres $4,200,000 10 $420,000.00 $35,000.00 $420,000.00 $420,000.00 $420,000.00 $420,000.00 $420,000.00
Computadores y
3 equipos $1,900,000 5 $380,000.00 $31,666.67 $380,000.00 $380,000.00 $380,000.00 $380,000.00 $380,000.00
Total Inversión
en Bienes de
Uso $16,100,000 $1,800,000 $150,000 $1,800,000 $1,800,000 $1,800,000 $1,800,000 $1,800,000

6.12.1 Prestamos Positivo

Monto: 15.000.000,00 Pesos Interés anual: 11,36% TEA

Cuotas: 36 mensuales Interés Men: 0,90% TEM
Sistema: Gracia de capital: 6 meses

Importe de IVA sobre Importe total

Cuotas Capital Interés Saldo
Cuota intereses a pagar

Saldo Inicial 15.000.000,00

1 - 135.102,31 135.102,31 15.000.000,00 - 135.102,31
2 - 135.102,31 135.102,31 15.000.000,00 - 135.102,31

32
 3 - 135.102,31 135.102,31 15.000.000,00 - 135.102,31
4 - 135.102,31 135.102,31 15.000.000,00 - 135.102,31
5 - 135.102,31 135.102,31 15.000.000,00 - 135.102,31
6 - 135.102,31 135.102,31 15.000.000,00 - 135.102,31
7 437.722,03 135.102,31 572.824,33 14.562.277,97 - 572.824,33
8 441.664,51 131.159,82 572.824,33 14.120.613,46 - 572.824,33
9 445.642,51 127.181,83 572.824,33 13.674.970,95 - 572.824,33
10 449.656,33 123.168,01 572.824,33 13.225.314,63 - 572.824,33
11 453.706,30 119.118,03 572.824,33 12.771.608,33 - 572.824,33
12 457.792,75 115.031,58 572.824,33 12.313.815,57 - 572.824,33
13 461.916,01 110.908,32 572.824,33 11.851.899,56 - 572.824,33
14 466.076,40 106.747,93 572.824,33 11.385.823,16 - 572.824,33
15 470.274,27 102.550,06 572.824,33 10.915.548,89 - 572.824,33
16 474.509,95 98.314,39 572.824,33 10.441.038,94 - 572.824,33
17 478.783,77 94.040,56 572.824,33 9.962.255,17 - 572.824,33
18 483.096,09 89.728,24 572.824,33 9.479.159,08 - 572.824,33
19 487.447,25 85.377,08 572.824,33 8.991.711,83 - 572.824,33
20 491.837,60 80.986,73 572.824,33 8.499.874,23 - 572.824,33
21 496.267,49 76.556,84 572.824,33 8.003.606,73 - 572.824,33
22 500.737,29 72.087,05 572.824,33 7.502.869,45 - 572.824,33
23 505.247,34 67.577,00 572.824,33 6.997.622,11 - 572.824,33
24 509.798,01 63.026,33 572.824,33 6.487.824,10 - 572.824,33
25 514.389,67 58.434,67 572.824,33 5.973.434,43 - 572.824,33
26 519.022,68 53.801,65 572.824,33 5.454.411,75 - 572.824,33
27 523.697,43 49.126,91 572.824,33 4.930.714,32 - 572.824,33
28 528.414,28 44.410,06 572.824,33 4.402.300,05 - 572.824,33
29 533.173,61 39.650,73 572.824,33 3.869.126,44 - 572.824,33
30 537.975,81 34.848,53 572.824,33 3.331.150,63 - 572.824,33
31 542.821,26 30.003,08 572.824,33 2.788.329,37 - 572.824,33
32 547.710,35 25.113,98 572.824,33 2.240.619,02 - 572.824,33
33 552.643,48 20.180,85 572.824,33 1.687.975,54 - 572.824,33
34 557.621,04 15.203,29 572.824,33 1.130.354,50 - 572.824,33

33
 35 562.643,43 10.180,90 572.824,33 567.711,06 - 572.824,33
36 567.711,06 5.113,27 572.824,33 0,00 - 572.824,33

6.12.2 Prestamos Neutro

Monto: 8,000,000.00 Pesos Interés anual: 11.36% TEA

Cuotas: 36 mensuales Interés Men: 0.90% TEM
Sistema: Gracia de capital: 8 meses

Cuotas Capital Interés Importe de Cuota Saldo IVA sob int Importe total a pagar

Saldo Inicial 8,000,000.00

1 - 72,054.56 72,054.56 8,000,000.00 - 72,054.56
2 - 72,054.56 72,054.56 8,000,000.00 - 72,054.56
3 - 72,054.56 72,054.56 8,000,000.00 - 72,054.56
4 - 72,054.56 72,054.56 8,000,000.00 - 72,054.56
5 - 72,054.56 72,054.56 8,000,000.00 - 72,054.56
6 - 72,054.56 72,054.56 8,000,000.00 - 72,054.56
7 - 72,054.56 72,054.56 8,000,000.00 - 72,054.56
8 - 72,054.56 72,054.56 8,000,000.00 - 72,054.56
9 252,477.70 72,054.56 324,532.27 7,747,522.30 - 324,532.27
10 254,751.72 69,780.54 324,532.27 7,492,770.57 - 324,532.27
11 257,046.23 67,486.04 324,532.27 7,235,724.35 - 324,532.27
12 259,361.40 65,170.87 324,532.27 6,976,362.95 - 324,532.27
13 261,697.42 62,834.85 324,532.27 6,714,665.53 - 324,532.27
14 264,054.48 60,477.79 324,532.27 6,450,611.05 - 324,532.27
15 266,432.77 58,099.50 324,532.27 6,184,178.28 - 324,532.27

34
16 268,832.48 55,699.78 324,532.27 5,915,345.80 - 324,532.27
17 271,253.81 53,278.46 324,532.27 5,644,091.99 - 324,532.27
18 273,696.94 50,835.32 324,532.27 5,370,395.05 - 324,532.27
19 276,162.08 48,370.18 324,532.27 5,094,232.97 - 324,532.27
20 278,649.42 45,882.84 324,532.27 4,815,583.55 - 324,532.27
21 281,159.17 43,373.10 324,532.27 4,534,424.38 - 324,532.27
22 283,691.52 40,840.75 324,532.27 4,250,732.86 - 324,532.27
23 286,246.68 38,285.59 324,532.27 3,964,486.18 - 324,532.27
24 288,824.85 35,707.41 324,532.27 3,675,661.33 - 324,532.27
25 291,426.24 33,106.02 324,532.27 3,384,235.08 - 324,532.27
26 294,051.07 30,481.20 324,532.27 3,090,184.02 - 324,532.27
27 296,699.53 27,832.73 324,532.27 2,793,484.48 - 324,532.27
28 299,371.85 25,160.41 324,532.27 2,494,112.63 - 324,532.27
29 302,068.24 22,464.02 324,532.27 2,192,044.39 - 324,532.27
30 304,788.92 19,743.35 324,532.27 1,887,255.47 - 324,532.27
31 307,534.09 16,998.17 324,532.27 1,579,721.38 - 324,532.27
32 310,304.00 14,228.27 324,532.27 1,269,417.38 - 324,532.27
33 313,098.85 11,433.41 324,532.27 956,318.53 - 324,532.27
34 315,918.88 8,613.39 324,532.27 640,399.65 - 324,532.27
35 318,764.30 5,767.96 324,532.27 321,635.35 - 324,532.27
36 321,635.35 2,896.91 324,532.27 0.00 - 324,532.27

35
6.12.3 Prestamos Neutro

Monto: 18,000,000.00 Pesos Interés anual: 11.36% TEA

Cuotas: 48 mensuales Interés Men: 0.90% TEM
Sistema: Gracia de capital: 0 meses

Cuotas Capital Interés Importe de Cuota Saldo IVA sobre intereses Importe total a pagar

Saldo Inicial 18,000,000.00

1 301,421.69 162,122.77 463,544.46 17,698,578.31 - 463,544.46
2 304,136.55 159,407.92 463,544.46 17,394,441.76 - 463,544.46
3 306,875.85 156,668.61 463,544.46 17,087,565.91 - 463,544.46
4 309,639.82 153,904.64 463,544.46 16,777,926.09 - 463,544.46
5 312,428.69 151,115.77 463,544.46 16,465,497.39 - 463,544.46
6 315,242.68 148,301.78 463,544.46 16,150,254.71 - 463,544.46
7 318,082.02 145,462.44 463,544.46 15,832,172.69 - 463,544.46
8 320,946.93 142,597.54 463,544.46 15,511,225.76 - 463,544.46
9 323,837.64 139,706.82 463,544.46 15,187,388.13 - 463,544.46
10 326,754.38 136,790.08 463,544.46 14,860,633.74 - 463,544.46
11 329,697.40 133,847.06 463,544.46 14,530,936.34 - 463,544.46
12 332,666.93 130,877.53 463,544.46 14,198,269.41 - 463,544.46
13 335,663.20 127,881.26 463,544.46 13,862,606.21 - 463,544.46
14 338,686.46 124,858.00 463,544.46 13,523,919.75 - 463,544.46
15 341,736.95 121,807.52 463,544.46 13,182,182.81 - 463,544.46
16 344,814.91 118,729.55 463,544.46 12,837,367.90 - 463,544.46
17 347,920.59 115,623.87 463,544.46 12,489,447.31 - 463,544.46
18 351,054.25 112,490.21 463,544.46 12,138,393.05 - 463,544.46
19 354,216.14 109,328.33 463,544.46 11,784,176.92 - 463,544.46
20 357,406.50 106,137.96 463,544.46 11,426,770.42 - 463,544.46
21 360,625.59 102,918.87 463,544.46 11,066,144.83 - 463,544.46

36
22 363,873.68 99,670.78 463,544.46 10,702,271.15 - 463,544.46
23 367,151.03 96,393.43 463,544.46 10,335,120.12 - 463,544.46
24 370,457.89 93,086.57 463,544.46 9,964,662.23 - 463,544.46
25 373,794.54 89,749.92 463,544.46 9,590,867.69 - 463,544.46
26 377,161.24 86,383.22 463,544.46 9,213,706.45 - 463,544.46
27 380,558.26 82,986.20 463,544.46 8,833,148.19 - 463,544.46
28 383,985.88 79,558.58 463,544.46 8,449,162.31 - 463,544.46
29 387,444.37 76,100.09 463,544.46 8,061,717.93 - 463,544.46
30 390,934.02 72,610.45 463,544.46 7,670,783.92 - 463,544.46
31 394,455.09 69,089.37 463,544.46 7,276,328.83 - 463,544.46
32 398,007.87 65,536.59 463,544.46 6,878,320.95 - 463,544.46
33 401,592.66 61,951.80 463,544.46 6,476,728.29 - 463,544.46
34 405,209.73 58,334.73 463,544.46 6,071,518.56 - 463,544.46
35 408,859.38 54,685.08 463,544.46 5,662,659.17 - 463,544.46
36 412,541.91 51,002.55 463,544.46 5,250,117.27 - 463,544.46
37 416,257.60 47,286.86 463,544.46 4,833,859.67 - 463,544.46
38 420,006.76 43,537.71 463,544.46 4,413,852.91 - 463,544.46
39 423,789.68 39,754.78 463,544.46 3,990,063.23 - 463,544.46
40 427,606.68 35,937.78 463,544.46 3,562,456.55 - 463,544.46
41 431,458.06 32,086.41 463,544.46 3,130,998.50 - 463,544.46
42 435,344.12 28,200.34 463,544.46 2,695,654.38 - 463,544.46
43 439,265.19 24,279.27 463,544.46 2,256,389.19 - 463,544.46
44 443,221.57 20,322.89 463,544.46 1,813,167.62 - 463,544.46
45 447,213.59 16,330.88 463,544.46 1,365,954.04 - 463,544.46
46 451,241.56 12,302.90 463,544.46 914,712.48 - 463,544.46
47 455,305.81 8,238.65 463,544.46 459,406.67 - 463,544.46
48 459,406.67 4,137.79 463,544.46 0.00 - 463,544.46

37
6.13.1. Estado de resultado Positivo
2018 2019 2020 2021 2022
Ventas 124.106.850 136.517.535 150.169.289 165.186.217 136.517.535
Costo de Ventas 68.410.183 75.251.202 82.776.322 91.053.954 75.251.202
Utilidad Bruta 55.696.667 61.266.333 67.392.967 74.132.263 61.266.333

Gastos de producción Fijos 21.651.103 23.676.214 25.903.835 28.354.218 23.676.214

Sueldos de Administración 9.374.904 10.312.394 11.343.634 12.477.997 10.312.394
Sueldos Comerciales - Ventas 9.374.904 10.312.394 11.343.634 12.477.997 10.312.394
Cargas Sociales 10.312.394 11.343.634 12.477.997 13.725.797 11.343.634
Publicidad 900.000 990.000 1.089.000 1.197.900 990.000
Utiles, aseo, papeleria y Cafeteria 833.333 916.667 1.008.333 1.109.167 916.667
Impuestos y tasas (Ind y Com - Avisos y
Tableros) 1.368.204 1.505.024 1.655.526 1.821.079 1.505.024
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Total Otros Gastos 53.814.843 59.056.327 64.821.960 71.164.156 59.056.327

Utilidad Antes de Intereses e 1.881.824 2.210.006 2.571.007 2.968.108 2.210.006

Impuestos

Intereses 1.446.344 1.099.906 443.981 5.113 0

Utilidad Antes de Impuestos 435.480 1.110.101 2.127.026 2.962.995 2.210.006

Impuesto a las Ganancias 143.708 366.333 701.919 977.788 729.302

Utilidad Después de Impuestos 291.772 743.767 1.425.108 1.985.206 1.480.704

38
 Tasa de Impuesto a las ganancias 33%

6.13.2. Estado de resultado Neutro

2018 2019 2020 2021 2022

Ventas 122,664,728 134,931,201 148,424,321 163,266,754 134,931,201
Costo de Ventas 67,615,257 74,376,783 81,814,461 89,995,907 74,376,783
Utilidad Bruta 55,049,471 60,554,419 66,609,860 73,270,846 60,554,419

Gastos de producción Fijos 21,856,535 23,936,189 26,223,808 28,740,188 23,936,189

Sueldos de Administración 9,374,904 10,312,394 11,343,634 12,477,997 10,312,394
Sueldos Comerciales - Ventas 9,374,904 10,312,394 11,343,634 12,477,997 10,312,394
Cargas Sociales 10,312,394 11,343,634 12,477,997 13,725,797 11,343,634
Publicidad 1,022,734 1,125,007 1,237,508 1,361,259 1,125,007
Utiles, aseo, papeleria y Cafeteria 946,976 1,041,673 1,145,841 1,260,425 1,041,673
Impuestos y tasas (Ind y Com -
Avisos y Tableros) 1,352,305 1,487,536 1,636,289 1,799,918 1,487,536
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Total Otros Gastos 54,240,753 59,558,828 65,408,711 71,843,582 59,558,828

Utilidad Antes de Intereses e 808,719 995,591 1,201,150 1,427,265 995,591

Impuestos

Intereses 785,758 623,149 251,536 2,897 0

Utilidad Antes de Impuestos 22,961 372,442 949,613 1,424,368 995,591

Impuesto a las Ganancias 7,577 122,906 313,372 470,041 328,545

39
 Utilidad Después de Impuestos 15,384 249,536 636,241 954,326 667,046

Tasa de Impuesto a las ganancias 33%

6.13.3. Estado de resultado Negativo

2018 2019 2020 2021 2022

Ventas 112,851,550 124,136,705 136,550,376 150,205,413 124,136,705
Costo de Ventas 62,206,036 68,426,640 75,269,304 82,796,235 68,426,640
Utilidad Bruta 50,645,514 55,710,065 61,281,072 67,409,179 55,710,065

Gastos de producción Fijos 22,149,155 24,184,071 26,422,478 28,884,726 24,184,071

Sueldos de Administración 9,374,904 10,312,394 11,343,634 12,477,997 10,312,394
Sueldos Comerciales - Ventas 9,374,904 10,312,394 11,343,634 12,477,997 10,312,394
Cargas Sociales 10,312,394 11,343,634 12,477,997 13,725,797 11,343,634
Publicidad 915,428 1,006,971 1,107,668 1,218,434 1,006,971
Utiles, aseo, papeleria y Cafeteria 847,618 932,380 1,025,618 1,128,180 932,380
Impuestos y tasas (Ind y Com -
Avisos y Tableros) 1,244,121 1,368,533 1,505,386 1,655,925 1,368,533
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Total Otros Gastos 54,218,525 59,460,377 65,226,415 71,569,056 59,460,377

Utilidad Antes de Intereses e -3,573,011 -3,750,312 -3,945,343 -4,159,878 -3,750,312

Impuestos

Intereses 1,629,925 1,366,717 890,073 359,281 4,138

Utilidad Antes de Impuestos -5,202,936 -5,117,029 -4,835,416 -4,519,159 -3,754,450

40
 Impuesto a las Ganancias 0 0 0 0 0

Utilidad Después de Impuestos -5,202,936 -5,117,029 -4,835,416 -4,519,159 -3,754,450

Tasa de Impuesto a las ganancias 33%

6.14.1. Punto de equilibrio Positivo

Equilibrio Horas 3.123
Equilibrio en Pesos $123.136.485

41
 Punto de Equilibrio Económico
Pesos
200,000,000
180,000,000
160,000,000
140,000,000
120,000,000
100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000
20,000,000
0
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000
Unidades
Ventas Costo Total Costo Fijo

Precio Promedio 39.434

Costo Var. Promedio 21.737
Contribución Marginal 17.697

42
 Costo Fijo 55.261.186

Equilibrio Unidades 3.123

Equilibrio en Pesos 123.136.485

Unidades 0 1.561 3.123 4.684

Ventas 0 61.568.243 123.136.485 184.704.728
Costo Total 55.261.186 89.198.836 123.136.485 157.074.135
Costo Fijo 55.261.186 55.261.186 55.261.186 55.261.186

6.14.2. Punto de equilibrio Neutro

Equilibrio Horas 3,109

Equilibrio en Pesos $122,613,565

43
 Punto de Equilibrio Económico
Pesos
200,000,000
180,000,000
160,000,000
140,000,000
120,000,000
100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000
20,000,000
0
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000
Unidades
Ventas Costo Total Costo Fijo

Precio Promedio 39,434

Costo Var. Promedio 21,737
Contribución Marginal 17,697
Costo Fijo 55,026,510

Equilibrio Unidades 3,109

Equilibrio en Pesos 122,613,565

44
 Unidades 0 1,555 3,109 4,664
Ventas 0 61,306,782 122,613,565 183,920,347
Costo Total 55,026,510 88,820,038 122,613,565 156,407,092
Costo Fijo 55,026,510 55,026,510 55,026,510 55,026,510

6.14.3. Punto de equilibrio Negativo

Equilibrio Horas 3,156

Equilibrio en Pesos $124,445,064

Punto de Equilibrio Económico

Pesos
200,000,000
180,000,000
160,000,000
140,000,000
120,000,000
100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000
20,000,000
0
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000
Unidades
45
Ventas Costo Total Costo Fijo
 Precio Promedio 39,434
Costo Var. Promedio 21,737
Contribución Marginal 17,697
Costo Fijo 55,848,450

Equilibrio Unidades 3,156

Equilibrio en Pesos 124,445,064

Unidades 0 1,578 3,156 4,734

Ventas 0 62,222,532 124,445,064 186,667,595
Costo Total 55,848,450 90,146,757 124,445,064 158,743,370
Costo Fijo 55,848,450 55,848,450 55,848,450 55,848,450

46
 6.15.1 Flujo Positivo
Flujo de Fondos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total Año
Ingresos por Ventas 3.028.060 7.570.150 14.534.240 12.716.620 9.233.735 5.793.970 3.890.075 3.237.500 4.208.750 6.636.875 11.816.875 16.187.500 98.854.350

Egresos por Compras M.P. 0 4.178.504 8.357.008 7.520.713 5.430.717 3.342.208 2.145.033 1.782.667 1.782.667 3.119.667 5.793.667 8.913.333 52.366.183

Sueldos y Cargas
Producción 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 8.593.662
Administración 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 8.593.662
Comerciales 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 781.242 8.593.662
Cargas Soc. Producción 429.683 429.683 429.683 429.683 429.683 429.683 429.683 429.683 429.683 429.683 429.685 4.726.516
Cargas Soc. Adm. Y Ventas 859.366 859.366 859.366 859.366 859.366 859.366 859.366 859.366 859.366 859.366 859.366 9.453.028
Subtotal Sueldos y Cargas 0 3.632.775 3.632.775 3.632.775 3.632.775 3.632.775 3.632.775 3.632.775 3.632.775 3.632.775 3.632.775 3.632.777 39.960.530

Otros Gastos de Producción 515.000 515.000 449.286 449.286 449.286 449.286 449.286 449.285 449.285 515.000 515.000 515.000 5.720.000
Otros Gastos de Adm. Y Ventas 378.251 378.251 275.911 225.763 192.370 177.876 177.876 177.876 253.578 240.391 311.698 311.698 3.101.537

Total Egresos Operativos 893.251 8.704.531 12.714.980 11.828.536 9.705.148 7.602.145 6.404.970 6.042.603 6.118.305 7.507.833 10.253.140 13.372.808 101.148.251

Diferencia Operativa 2.134.809 -1.134.381 1.819.260 888.084 -471.413 -1.808.175 -2.514.895 -2.805.103 -1.909.555 -870.958 1.563.735 2.814.692 -2.293.901

Inversiones 12.500.000 12.500.000

Flujo Financiero

Prestamo 15.000.000 15.000.000

Devolución del Prestamo -135.102 -135.102 -135.102 -135.102 -135.102 -135.102 -572.824 -572.824 -572.824 -572.824 -572.824 -3.674.736
Total Flujo Financiero 15.000.000 -135.102 -135.102 -135.102 -135.102 -135.102 -135.102 -572.824 -572.824 -572.824 -572.824 -572.824 11.325.264

Diferencia Ingresos - Egresos 4.634.809 -1.269.483 1.684.158 752.981 -606.515 -1.943.277 -2.649.997 -3.377.927 -2.482.379 -1.443.782 990.911 2.241.867 -3.468.636

Aportes de Capital $80.000.000

Flujo de Fondos 84.634.809 83.365.326 85.049.483 85.802.465 85.195.949 83.252.672 80.602.674 77.224.747 74.742.368 73.298.586 74.289.497 76.531.364

47
 Flujo de Fondos 2018 2019 2020 2021 2022
Ingresos por Ventas 98.854.350 133.992.285 147.391.514 162.130.665 142.350.863

Egresos por Pagos Honorarios 52.366.183 75.983.549 81.245.157 89.369.672 78.466.649

Sueldos y Cargas 39.960.530 47.952.636 52.747.900 58.022.690 47.952.636
Otros Gastos de Producción 5.720.000 6.292.000 6.921.200 7.613.320 6.292.000
Otros Gastos de Adm. Y Ventas 3.101.537 3.411.691 3.752.860 4.128.146 3.411.691
Impuesto a las Ganancias 143.708 366.333 701.919 977.788

Total Egresos Operativos 101.148.251 133.783.584 145.033.449 159.835.746 137.100.764

Diferencia Operativa -2.293.901 208.701 2.358.064 2.294.918 5.250.099

Inversiones 12.500.000

Flujo Financiero

Prestamo 15.000.000
Devolución del Prestamo -3.674.736 -6.873.892 -6.873.892 -572.824 0
Total Flujo Financiero 11.325.264 -6.873.892 -6.873.892 -572.824 0

Diferencia Ingresos - Egresos -3.468.636 -6.665.191 -4.515.828 1.722.094 5.250.099

Aportes de Capital 80.000.000

Flujo de Fondos 76.531.364 69.866.172 65.350.345 71.588.267 70.600.443

48
 6.15.2 Flujo Neutro
Flujo de Fondos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total Año
Ingresos por Ventas 2,992,874 7,482,185 14,365,352 12,568,853 9,126,439 5,726,644 3,844,872 3,199,880 4,159,844 6,559,755 11,679,563 15,999,401 97,705,662

Egresos por Compras

M.P. 0 4,129,950 8,259,900 7,433,322 5,367,612 3,303,372 2,120,108 1,761,952 1,761,952 3,083,416 5,726,344 8,809,760 51,757,688

Sueldos y Cargas
Producción 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 8,593,662
Administración 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 8,593,662
Comerciales 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 8,593,662
Cargas Soc. Producción 429,683 429,683 429,683 429,683 429,683 429,683 429,683 429,683 429,683 429,683 429,685 4,726,516
Cargas Soc. Adm. Y
Ventas 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 9,453,028
Subtotal Sueldos y
Cargas 0 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,777 39,960,530

Otros Gastos de
Producción 563,581 563,581 491,493 491,493 491,493 491,493 491,493 491,492 491,492 563,581 563,581 570,659 6,265,432
Otros Gastos de Adm. Y
Ventas 405,099 405,099 293,752 244,187 211,182 196,856 196,856 196,856 274,968 252,068 322,546 322,546 3,322,015

Total Egresos
Operativos 968,680 8,731,405 12,677,920 11,801,777 9,703,063 7,624,497 6,441,233 6,083,076 6,161,187 7,531,840 10,245,247 13,335,743 101,305,666

Diferencia Operativa 2,024,194 -1,249,220 1,687,432 767,076 -576,624 -1,897,852 -2,596,360 -2,883,195 -2,001,343 -972,086 1,434,316 2,663,659 -3,600,003

Inversiones 9,100,000 9,100,000

Flujo Financiero

Prestamo 8,000,000 8,000,000

Devolución del Prestamo -72,055 -72,055 -72,055 -72,055 -72,055 -72,055 -72,055 -72,055 -324,532 -324,532 -324,532 -1,550,033
Total Flujo Financiero 8,000,000 -72,055 -72,055 -72,055 -72,055 -72,055 -72,055 -72,055 -72,055 -324,532 -324,532 -324,532 6,449,967

Diferencia Ingresos -
Egresos 924,194 -1,321,274 1,615,377 695,021 -648,678 -1,969,907 -2,668,415 -2,955,250 -2,073,397 -1,296,618 1,109,784 2,339,126 -6,250,036

Aportes de Capital $50,000,000

49
Flujo de Fondos 50,924,194 49,602,920 51,218,297 51,913,318 51,264,640 49,294,733 46,626,318 43,671,068 41,597,671 40,301,053 41,410,837 43,749,964
Flujo de Fondos 2018 2019 2020 2021 2022
Ingresos por Ventas 97,705,662 132,435,295 145,678,824 160,246,707 140,696,745

Egresos por Pagos Honorarios 51,757,688 75,100,620 80,301,088 88,331,197 77,554,866

Sueldos y Cargas 39,960,530 47,952,636 52,747,900 58,022,690 47,952,636
Otros Gastos de Producción 6,265,432 6,891,975 7,581,173 8,339,290 6,891,975
Otros Gastos de Adm. Y
Ventas 3,322,015 3,654,216 4,019,638 4,421,602 3,654,216
Impuesto a las Ganancias 7,577 122,906 313,372 470,041

Total Egresos Operativos 101,305,666 133,607,025 144,772,704 159,428,151 136,523,735

Diferencia Operativa -3,600,003 -1,171,731 906,120 818,556 4,173,010

Inversiones 9,100,000

Flujo Financiero

Prestamo 8,000,000
Devolución del Prestamo -1,550,033 -3,894,387 -3,894,387 -324,532 0
Total Flujo Financiero 6,449,967 -3,894,387 -3,894,387 -324,532 0

Diferencia Ingresos - Egresos -6,250,036 -5,066,118 -2,988,267 494,024 4,173,010

Aportes de Capital 50,000,000

Flujo de Fondos 43,749,964 38,683,846 35,695,578 39,177,869 39,868,588

50
 6.15.3 Flujo Negativo
Flujo de Fondos Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Sept. Oct. Nov. Dic. Total Año
Ingresos por Ventas 2,753,444 6,883,610 13,216,124 11,563,345 8,396,324 5,268,513 3,537,283 2,943,890 3,827,057 6,034,974 10,745,198 14,719,449 89,889,209

Egresos por Compras

M.P. 0 3,799,554 7,599,108 6,838,656 4,938,203 3,039,102 1,950,499 1,620,996 1,620,996 2,836,743 5,268,237 8,104,980 47,617,073

Sueldos y Cargas
Producción 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 8,593,662
Administración 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 8,593,662
Comerciales 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 781,242 8,593,662
Cargas Soc. Producción 429,683 429,683 429,683 429,683 429,683 429,683 429,683 429,683 429,683 429,683 429,685 4,726,516
Cargas Soc. Adm. Y
Ventas 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 859,366 9,453,028
Subtotal Sueldos y Cargas 0 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,775 3,632,777 39,960,530

Otros Gastos de
Producción 523,828 523,828 456,988 456,988 456,988 456,988 456,988 456,987 456,987 523,828 523,828 523,828 5,818,052
Otros Gastos de Adm. Y
Ventas 366,712 366,712 266,224 220,624 190,260 177,080 177,080 177,080 248,313 229,134 293,973 293,973 3,007,167

Total Egresos Operativos 890,540 8,322,870 11,955,095 11,149,043 9,218,226 7,305,945 6,217,342 5,887,838 5,959,071 7,222,480 9,718,814 12,555,558 96,402,823

Diferencia Operativa 1,862,904 -1,439,259 1,261,029 414,301 -821,902 -2,037,433 -2,680,060 -2,943,948 -2,132,014 -1,187,506 1,026,384 2,163,891 -6,513,613

Inversiones 16,100,000 16,100,000

Flujo Financiero

Prestamo 18,000,000 18,000,000

Devolución del Prestamo -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -5,098,989
Total Flujo Financiero 18,000,000 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 -463,544 12,901,011

Diferencia Ingresos -
Egresos 3,762,904 -1,902,804 797,484 -49,243 -1,285,447 -2,500,977 -3,143,604 -3,407,493 -2,595,559 -1,651,050 562,840 1,700,346 -9,712,602

Aportes de Capital $25,000,000

51
Flujo de Fondos 28,762,904 26,860,100 27,657,584 27,608,341 26,322,895 23,821,917 20,678,313 17,270,820 14,675,262 13,024,212 13,587,051 15,287,398

Flujo de Fondos 2018 2019 2020 2021 2022

Ingresos por Ventas 89,889,209 121,840,471 134,024,518 147,426,970 129,441,006

Egresos por Pagos Honorarios 47,617,073 69,092,571 73,877,001 81,264,701 71,350,477

Sueldos y Cargas 39,960,530 47,952,636 52,747,900 58,022,690 47,952,636
Otros Gastos de Producción 5,818,052 6,399,857 7,039,843 7,743,828 6,399,857
Otros Gastos de Adm. Y
Ventas 3,007,167 3,307,884 3,638,672 4,002,539 3,307,884
Impuesto a las Ganancias 0 0 0 0

Total Egresos Operativos 96,402,823 126,752,948 137,303,416 151,033,757 129,010,854

Diferencia Operativa -6,513,613 -4,912,477 -3,278,898 -3,606,787 430,152

Inversiones 16,100,000

Flujo Financiero

Prestamo 18,000,000
Devolución del Prestamo -5,098,989 -5,562,534 -5,562,534 -5,562,534 -463,544
Total Flujo Financiero 12,901,011 -5,562,534 -5,562,534 -5,562,534 -463,544

Diferencia Ingresos - Egresos -9,712,602 -10,475,010 -8,841,431 -9,169,321 -33,393

Aportes de Capital 25,000,000

52
 Flujo de Fondos 15,287,398 4,812,388 -4,029,044 -4,356,933 -4,062,436
6.16.1. Evaluación Positiva
Tasa de Ganancia Requerida 19%

Flujo del Proyecto 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Ingresos por Ventas 98.854.350 133.992.285 147.391.514 162.130.665 142.350.863
Egresos Operativos 101.148.251 133.783.584 145.033.449 159.835.746 137.100.764
-2.293.901 208.701 2.358.064 2.294.918 5.250.099

Inversión -12.500.000 Valor

Residual
Flujo del Proyecto -12.500.000 -2.293.901 208.701 2.358.064 2.294.918 5.250.099 27.632.099

Tasa Interna de Retorno 19,3%

Valor Actual Neto $ 193.928

53
6.16.2. Evaluación Neutra

Tasa de Ganancia Requerida 17%

Flujo del Proyecto 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Ingresos por Ventas 97,705,662 132,435,295 145,678,824 160,246,707 140,696,745
Egresos Operativos 101,305,666 133,607,025 144,772,704 159,428,151 136,523,735
-3,600,003 -1,171,731 906,120 818,556 4,173,010

Inversión -9,100,000 Valor

Residual
Flujo del Proyecto -9,100,000 -3,600,003 -1,171,731 906,120 818,556 4,173,010 25,290,970

Tasa Interna de Retorno 16.5%

Valor Actual Neto $ 24,559

54
6.16.3. Evaluación Negativa

Tasa de Ganancia Requerida 7%

Flujo del Proyecto 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Ingresos por Ventas 89,889,209 121,840,471 134,024,518 147,426,970 129,441,006
Egresos Operativos 96,402,823 126,752,948 137,303,416 151,033,757 129,010,854
-6,513,613 -4,912,477 -3,278,898 -3,606,787 430,152

Inversión -16,100,000 Valor

Residual
Flujo del Proyecto -16,100,000 -6,513,613 -4,912,477 -3,278,898 -3,606,787 430,152 6,145,025

Tasa Interna de Retorno -31.6%

$-
Valor Actual Neto 27,505,013

55
6.17.1. Balance Positivo
Activo Pasivo
Caja 76.531.364 Proveedores 16.044.000
Cartera 25.252.500 Sueldos y Cargas 3.632.775
Inventarios 0 Impuesto a Pagar 143.708
Materias Primas 0 Pasivo Corriente 19.820.484
Activo Corriente 101.783.864
Prestamos 12.771.608
Pasivo No Corriente 12.771.608

TOTAL PASIVO 32.592.092

Patrimonio Neto
Bienes de Uso 12.500.000 Capital 80.000.000
Amortización B. de U. -1.400.000 Resultado 291.772
Activo No Corriente 11.100.000 80.291.772

Total Activo 112.883.864 Total Pasivo + PN 112.883.864

56
6.17.2. Balance Neutro

Activo Pasivo
Caja 43,749,964 Proveedores 15,857,569
Cartera 24,959,066 Sueldos y Cargas 3,632,775
Inventarios 0 Impuesto a Pagar 7,577
Materias Primas 0 Pasivo Corriente 19,497,921
Activo Corriente 68,709,030
Prestamos 7,235,724
Pasivo No Corriente 7,235,724

TOTAL PASIVO 26,733,646

Patrimonio Neto
Bienes de Uso 9,100,000 Capital 50,000,000
Amortización B. de U. -1,060,000 Resultado 15,384
Activo No Corriente 8,040,000 50,015,384

Total Activo 76,749,030 Total Pasivo + PN 76,749,030

57
6.17.3. Balance Negativo

Activo Pasivo
Caja 15,287,398 Proveedores 14,588,963
Cartera 22,962,341 Sueldos y Cargas 3,632,775
Inventarios 0 Impuesto a Pagar 0
Materias Primas 0 Pasivo Corriente 18,221,739
Activo Corriente 38,249,738
Prestamos 14,530,936
Pasivo No Corriente 14,530,936

TOTAL PASIVO 32,752,675

Patrimonio Neto
Bienes de Uso 16,100,000 Capital 25,000,000
Amortización B. de U. -1,800,000 Resultado -5,202,936
Activo No Corriente 14,300,000 19,797,064

Total Activo 52,549,738 Total Pasivo + PN 52,549,738

58
 Positivo

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razón
corriente: 5,14

La razon corriente que nos indica esta empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o
pasivos a corto plazo es que por cada pasivo corriente tiene 5,14 activos corrientes de respaldo en el corto
plazo.

Prueba acida 5,14

Como la empresa no tiene inventarios, esto quiere decir que su prueba accida es el mismo resultado de la
razon corriente, teniendo por cada pasivo el total de 5,14 activos corrientes para cubrir la obligaciones en el
corto plazo.

INDICADORES DE EFICACIA

rotación
de
cartera: 4,91

El número de veces que las cuentas por cobrar giran en promedio, durante un periodo de tiempo de
anual es de 4,91 veces

rotación
de
Activos: 1,10

Este indicador de productividad. Nos da la medicion de cuántos pesos genera cada peso invertido
en activo total. 1,1 para esta empresa en un ciclo anual.

INDICADORES DE EFICIENCIA

Margen bruto de utilidad 44,88

Por cada peso vendido, se genera para cubrir los gastos operacionales y no operacionales 44,88

Rentabilidad Sobre
Activos 0,49

En la medicion de la rentabilidad de los activos de la empresa establece un beneficio neto de 0,49 de los activos totales
de la sociedad

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento 0,29

Por cada peso invertido en activos, está financiado por terceros 0,29 se está presentando como garantía la
empresa a los acreedores.

Autonomia 0,41

Haciendo la medicion del grado de compromiso del patrimonio de los asociados con respecto al de los
acreedores es de 0,41, como también el grado de riesgo de cada una de las partes que financian las
operaciones.

INDICADORES FINANCIEROS

KTNO: 9.208.500

El capital de trabajo neto operativo determinado para la empresa es 9208500siendo el capital necesario para operar,
de una manera más acorde con el flujo de operación de la organización

Estructura
Financiera 3,46

60
la proporción de los activos que están siendo financiados con deuda de terceros o con capital propio es de 3,46
pesos

Neutro

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razón corriente: 3.52

La razon corriente que nos indica esta empresa para cumplir con sus obligaciones financieras,
deudas o pasivos a corto plazo es que por cada pasivo corriente tiene 3.52 activos corrientes de
respaldo en el corto plazo.

Prueba acida 3.52

Como la empresa no tiene inventarios, esto quiere decir que su prueba accida es el mismo
resultado de la razon corriente, teniendo por cada pasivo el total de 3.52 activos corrientes para
cubrir la obligaciones en el corto plazo.

INDICADORES DE EFICACIA

rotación de cartera: 4.91

El número de veces que las cuentas por cobrar giran en promedio, durante un periodo de tiempo
de anual es de 4.91 veces

rotación de Activos: 1.60

Este indicador de productividad. Nos da la medicion de cuántos pesos genera cada peso
invertido en activo total. 1.6 para esta empresa en un ciclo anual.

INDICADORES DE EFICIENCIA

Margen bruto de
utilidad 44.88

61
Por cada peso vendido, se genera para cubrir los gastos operacionales y no operacionales 44.88

Rentabilidad Sobre
Activos 0.72

En la medicion de la rentabilidad de los activos de la empresa establece un beneficio neto de

0.72 de los activos totales de la sociedad

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento 0.35

Por cada peso invertido en activos, está financiado por terceros 0.35 se está presentando como
garantía la empresa a los acreedores.

Autonomia 0.53

Haciendo la medicion del grado de compromiso del patrimonio de los asociados con respecto al
de los acreedores es de 0.53, como también el grado de riesgo de cada una de las partes que
financian las operaciones.

INDICADORES FINANCIEROS

KTNO: 9,101,497

El capital de trabajo neto operativo determinado para la empresa es 9101497.23siendo el capital

necesario para operar, de una manera más acorde con el flujo de operación de la organización

Estructura Financiera 2.87

la proporción de los activos que están siendo financiados con deuda de terceros o con capital
propio es de 2.87 pesos

62
Negativo

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razón corriente: 2.10

La razon corriente que nos indica esta empresa para cumplir con sus obligaciones financieras,
deudas o pasivos a corto plazo es que por cada pasivo corriente tiene 2.1 activos corrientes de
respaldo en el corto plazo.

Prueba acida 2.10

Como la empresa no tiene inventarios, esto quiere decir que su prueba accida es el mismo
resultado de la razon corriente, teniendo por cada pasivo el total de 2.1 activos corrientes para
cubrir la obligaciones en el corto plazo.

INDICADORES DE EFICACIA

rotación de cartera: 4.91

El número de veces que las cuentas por cobrar giran en promedio, durante un periodo de tiempo
de anual es de 4.91 veces

rotación de Activos: 2.15

Este indicador de productividad. Nos da la medicion de cuántos pesos genera cada peso
invertido en activo total. 2.15 para esta empresa en un ciclo anual.

INDICADORES DE EFICIENCIA

Margen bruto de
utilidad 44.88

Por cada peso vendido, se genera para cubrir los gastos operacionales y no operacionales 44.88

Rentabilidad Sobre
Activos 0.96

63
En la medicion de la rentabilidad de los activos de la empresa establece un beneficio neto de
0.96 de los activos totales de la sociedad

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento 0.62

Por cada peso invertido en activos, está financiado por terceros 0.62 se está presentando como
garantía la empresa a los acreedores.

Autonomia 1.65

Haciendo la medicion del grado de compromiso del patrimonio de los asociados con respecto al
de los acreedores es de 1.65, como también el grado de riesgo de cada una de las partes que
financian las operaciones.

INDICADORES FINANCIEROS

KTNO: 8,373,377

El capital de trabajo neto operativo determinado para la empresa es 8373377.45siendo el capital

necesario para operar, de una manera más acorde con el flujo de operación de la organización

Estructura Financiera 1.60

la proporción de los activos que están siendo financiados con deuda de terceros o con capital
propio es de 1.6 pesos

64