EL RIESGO CREDITICIO Y SU ADMÓN.

Actividad N.2
Realizar investigación sobre:
 ¿Qué es el riesgo crediticio?
El riesgo de crédito es la posibilidad de sufrir una pérdida como consecuencia de un impago
por parte de nuestra contrapartida en una operación financiera, es decir, el riesgo de que no
nos pague.
El riesgo de crédito supone una variación en los resultados financieros de un activo financiero
o una cartera de inversión tras la quiebra o impago de una empresa. Por tanto, es una forma
de medir la probabilidad que tiene un deudor (derecho de pago) frente a un acreedor (derecho
de cobro) de cumplir con sus obligaciones de pago, ya sea durante la vida del activo financiero
o a vencimiento.

 ¿Qué factores influyen en el riesgo crediticio?

Los 5 factores que influyen en su puntaje de crédito
1. Historial de pago
2. El monto adeudado
3. La antigüedad del historial de crédito
4. Créditos nuevos y solicitudes
5. La mezcla tipos de créditos
1. Historial de pago: Lo primero que cualquier acreedor quiere saber es si usted le ha pagado
a tiempo sus otros acreedores. Y tiene mucho sentido, ya que en dependencia de como usted
le haya pagado a otros, le pagará a ellos también. Por eso, éste es uno de los factores más
importantes y de más peso en su puntaje. En esto también influyen cuántas cuentas usted ha
pagado tarde, cuántas están en colección y si ha tenido bancarrotas. Además, se toma en
cuenta cuándo fue que estos atrasos y faltas de pago tomaron lugar. Mientras más reciente
sean, mayor es el impacto negativo en su puntaje.

Esto representa un 35% de su puntaje.

2. El monto adeudado: Aquí entra en juego la relación entre la deuda acumulada y el crédito
disponible ya que esto ayuda a determinar si la persona está sobre endeudada y si existe la
posibilidad de que realice pagos atrasados o que no los pueda hacer del todo. Este factor
toma en cuenta el total de todas las cuentas que tengan saldos, ya sean tarjetas de crédito u
otro tipo de créditos, como el préstamo de su carro; cuánto del crédito disponible está usando
(mientras más cerca esté una tarjeta de su límite, peor es para su puntaje) y cuánto debe aún
de su préstamo a largo plazo comparado con el préstamo original.

Como es difícil saber a ciencia cierta que porciento del crédito cada persona debe usar para
mantener un balance saludable de sus cuentas, los expertos recomiendan utilizar un 25% del
crédito disponible en cada línea de crédito.

Debe también notar que aun si usted paga sus tarjetas completas (cancela todos los saldos)
al final del mes, el monto adeudado que aparece en su reporte es el saldo de la cuenta pasada,
por eso debe mantenerse atento de usar un porciento razonable de su crédito para mantener
un puntaje óptimo.

Esto representa un 30% de su puntaje.

3. La antigüedad del historial de crédito: Por lo general, mientras más “viejo” sea su historial
de crédito, mejor puntaje puede tener. Aun las personas que no han usado su crédito en
 mucho tiempo, pueden tener un buen puntaje según la condición del resto del reporte de
crédito. Esta toma en cuenta:

Cuánto tiempo hace que se abrieron sus cuentas de crédito, incluyendo la antigüedad de su
cuenta más vieja, el tiempo de vigencia de su cuenta más nueva y un promedio de la edad de
todas sus cuentas
Cuánto tiempo hace que se abrieron ciertas cuentas de crédito
Cuánto tiempo ha pasado desde que usted uso por última vez ciertas cuentas
Esto representa un 15% de su puntaje.

4. Créditos nuevos y solicitudes: Si usted ha solicitado numerosos préstamos personales y

tarjetas de crédito, usted va a tener una lista extensa de solicitudes en su reporte. Esto le
perjudica a los ojos de los prestamistas. Abrir varias cuentas de crédito en un corto período
da la impresión de que usted está dependiendo solamente del crédito para vivir y que prestarle
dinero puede ser un gran riesgo, en especial en el caso de las personas que no tienen un
historial de crédito extenso.

Por eso, cuando esté pensando obtener un préstamo debe evitar solicitar tarjetas nuevas o
buscar servicios que le “corren” el crédito (algunas compañías de teléfonos celulares y de
seguros de carros.) Además, debe saber que el sistema está diseñado para que si usted hace
varias solicitudes dentro de un periodo de dos semanas, estas contarían como solo una
solicitud y le afectaría menos su puntaje.

Esto representa un 10% de su puntaje.

5. La mezcla tipos de créditos: Aquí se combina la variedad de tipos de crédito que tiene:
tarjetas de crédito, cuentas minoristas, préstamos a plazos fijos, cuentas de compañías
financieras y préstamos hipotecarios. No hay fórmula mágica para saber cuál es la
combinación adecuada.

Esto representa un 10% de su puntaje.

Tenga en cuenta estos factores y estos porcientos cada vez que esté dispuesto a mejorar su
puntaje de crédito. El sistema para calcular su puntaje es muy complejo y varía en
dependencia del acreedor. Pero lo más probable es que todos tomen en cuenta, de una
manera u otra, los factores que le presentamos.

 ¿Definir los diferentes tipos de riesgo crediticio?

Riesgo de crédito minorista: es aquel riesgo que se origina mayoritariamente a la actividad
de financiación a personas físicas y PYMES. En este sentido, entraría cualquier tipo de
financiación a este segmento, ya sean préstamos (hipotecas), créditos (consumo, tarjetas) o
cualquier actividad de financiación relacionada con ellos.
Riesgo de crédito mayorista: es un riesgo algo más complejo. Tenemos que tener en cuenta
que el riesgo de crédito mayorista incluye el riesgo de contrapartida. Dicho riesgo, puede venir
de actividades de financiación, como puede ser un repo, o también de actividades over the
counter (OTC) como derivados tales como swaps de tipo de interés (interest rate swaps -IRS-
), permutas de incumplimiento crediticio (credit default swaps -CDS-) o warrants. En defintiva,
se puede originar por la propia actividad de la entidad realizando ventas, o en actividades de
fusiones y adquisiciones (M&A).
 Tipos de crédito

Crédito comercial
Crédito de consumo
Crédito hipotecario de vivienda
Microcrédito

Riesgo
Mercado
Liquidez
Capacidad
Estabilidad
Riesgos operacionales
SARLAFT
SARC
SARO
SARI

 ¿Qué es un crédito?
El crédito es un préstamo de dinero que el Banco otorga a su cliente.

El crédito es un préstamo de dinero que el Banco otorga a su cliente, con el compromiso de

que, en el futuro, el cliente devolverá dicho préstamo en forma gradual (mediante el pago de
cuotas) o en un solo pago y con un interés adicional que compensa al Banco por todo el
tiempo que no tuvo ese dinero (mediante el prepago).

Cuando el crédito es de consumo, éste permite disponer de una cantidad de dinero para la
adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios.
CREDITO DE CONSUMO: satisfacen una necesidad personal
CREDITOS COMERCIALES: Créditos productivos
CREDITO HIPOTECARIO: satisfacen necesidad de vivienda
MICROCREDITOS: dinero para microempresarios
 ¿En qué consiste un Departamento o Área de crédito, como está conformado y cuáles
son sus funciones?
La principal función de los departamentos y/o áreas de riesgos crediticio es determinar el
riesgo que significará para la institución otorgar un determinado crédito y para ello es
necesario conocer a través de un análisis cuidadoso los estados financieros del cliente,
análisis de los diversos puntos tanto cualitativos como cuantitativos que en conjunto permitirá
tener una mejor visión sobre el cliente y la capacidad para poder pagar dicho crédito.

Objetivos y funciones del área o departamento de riesgo crediticio

1. Mantener niveles relativamente bajos de un riesgo crediticio, además que permitan
tener una buena rentabilidad y permanencia del mismo.
2. Mantener al personal con capacitación constante sobre las tendencias de las
economías en el país y tener constante capacitación en el tema de finanzas y
decisiones financieras
3. Crear sistemas estándares de evaluación de créditos
4. Realizar estudios de segmento
5. Detectar aquellos créditos con riesgos superior a lo normal para hacerles seguimiento
más minucioso.
6. Preparar un sin número de análisis para futuros ejecutivos de cuentas
7. Realizar estudios sectoriales
 8. Contar con información bibliográfica al alcance para posibles consultas, además de
estar al tanto y al día de las publicaciones de la prensa en lo que se refiere al
movimiento macroeconómico y las tendencias políticas y monetarias.

 ¿Qué es un comité de crédito y por quienes está conformado?

El Comité de Créditos es el órgano que se encarga de la administración de riesgos integral de
la institución, conformado por personas que manejan recursos, la dirección de negocios, la
administración de riesgos, tesorería y asesoría jurídica.

 ¿Qué son atribuciones de crédito?

 Qué es una política comercial, características y ventajas.

La gestión o política comercial dentro de una organización se relacionan con las reglas o
prácticas que definen cómo estas llevarán a cabo los negocios y los términos estándar bajo
los cuales se llevarán a cabo las relaciones externas con otras empresas y sus clientes.
Muchas de estas políticas se reflejan en los términos de cualquier contrato en el que la
organización se compromete. A nivel transaccional, la administración comercial se aplica a
través de la supervisión de las relaciones comerciales para asegurar su cumplimiento con las
metas o políticas empresariales y para comprender o manejar las implicaciones financieras y
de riesgo de cualquier variación.

La política comercial incluye precios bajos buscando elevado volumen de ventas o más altos
buscando clientes de más calidad, pero también ofreciendo mejores productos. La forma de
comercialización también entra dentro de la política comercial, tiendas propias o mediante
distribuciones, política de garantía y devoluciones son otras de las áreas que entran en la
política comercial.

 En qué consiste una política de crédito, clases de política de crédito, características de

las políticas de crédito, ventajas de las políticas de crédito.
Las políticas de crédito y cobro son normas de actuación dictadas por la dirección de la
empresa y derivan directamente de la estrategia de riesgos establecida. No obstante, las
políticas de crédito también tienen en cuenta otros factores que matizan las grandes líneas
marcadas por la estrategia de riesgos. Un punto determinante es que la política de créditos
irá siempre estrechamente ligada a la política de marketing de la empresa.

Por consiguiente, la política de créditos debe definir plazos de pago propuestos para todos los
clientes. Estos plazos deben de estar adaptados a cada categoría de la clientela; por ejemplo,
cuando más elevado sea el riesgo en un determinado segmento, más corto deberá ser el
plazo de pago.
Los tres tipos básicos de políticas de crédito y cobro son:
1. Normales
2. Restrictivas
3. Flexibles
Las políticas de crédito normales son las que se sitúan en el término medio; es decir no
son ni restrictivas ni liberales.
Las políticas normales son las más convencionales y buscan el equilibrio en el riesgo de
clientes, asumiendo en algunos casos ciertos riesgos y permitiendo los plazos de pago
comunes en la industria.
 Las empresas que adoptan este tipo de políticas tendrán que financiar moderadamente a sus
clientes y por ello deberán asumir ciertos costes financieros.
Las políticas de crédito y cobro restrictivas
Son aquellas en las que predomina el aspecto financiero sobre el comercial, dando prioridad
al coste del crédito y no a los efectos comerciales que pueda significar la decisión de conceder
o denegar un crédito.
Las políticas flexibles
Estas políticas liberales se basan en que lo más importante es el aspecto comercial y el crédito
es un instrumento para ganarnos al cliente, por lo que las concesiones de crédito son
inversiones para fidelizar a los clientes y ganar cuota de mercado. Este tipo de políticas
liberales conceden plazos largos a los clientes para pagar las facturas y dan crédito con
facilidad a la mayoría de los compradores para aumentar el giro comercial.
El inconveniente de esta clase de políticas es que las empresas que las practican deben
asumir un elevado riesgo de crédito y pueden sufrir importantes pérdidas económicas
provocadas por los créditos fallidos. Para las empresas también supone mantener en su activo
circulante importantes masas de deudores, con el consiguiente coste financiero y además
deben soportar frecuentes tensiones de tesorería por disminuciones del “cash flow”.
Asimismo, la bancarrota de un cliente importante puede poner en serio peligro la
supervivencia de la empresa y conducir finalmente a un naufragio empresarial.

Las empresas que adoptan este tipo de políticas no tienen grandes planes de crecimiento a
corto plazo y se conforman con mantener su cifra de ventas y cuota de mercado.

 Qué es una línea de crédito, clasificación de las líneas de crédito de acuerdo al mercado
objetivo.
Es un monto de dinero que el banco entrega al dueño de la cuenta corriente, para ser utilizado
cuando no tiene fondos en ésta.

La Línea de Crédito representa un crédito permanente para ser usado en cualquier momento
y debe ser cubierto en los plazos que se indiquen en el contrato entre el cliente y el banco.

Los créditos hipotecarios sirven para la adquisición de inmuebles ya sea para vivienda o para
uso comercial e implican que los mismos quedan a título del banco mientras se van
cancelando las cuotas correspondientes.

Los créditos de vehículo pueden obtenerse aprovechando convenios entre concesionarios y

entidades financieras para beneficiarse en temas como el pago, no obstante, es clave ser
objetivo sobre si se cuenta con la capacidad de endeudamiento suficiente para asumir las
cuotas de forma cumplida, pues en estos casos el mismo vehículo adquirido es la garantía del
crédito y la tarjeta de propiedad quedará limitada hasta que se cancele el total de la deuda.

Los créditos educativos constituyen el apoyo financiero necesario para que un estudiante que
no cuenta con los recursos para cubrir la totalidad de su matrícula, pueda estudiar y establezca
un compromiso de pago a futuro con la entidad financiera.

Por su parte los créditos de consumo y libre inversión permiten disponer de una cantidad
determinada para adquirir bienes materiales o inmateriales. Las tarjetas de crédito le permiten
al titular tomar dinero prestado de la entidad financiera para hacer pagos o compras y
cancelarlos en el plazo que decida (número de cuotas).
 En qué consiste el capital, interés, tasas de interés y su clasificación, tipos de interés,
equivalencia de tasas, todos estos conceptos enfocados en las operaciones activas y
pasivas de crédito.

Capital: es el conjunto de recursos dinerarios -o que se pueden convertir en dinero- de una

persona. En el contexto de una empresa, son las aportaciones realizadas por sus socios para
su creación. Cuando se trata de una sociedad anónima, el capital social se divide en acciones
y estas pueden ser negociadas en Bolsa. También se denomina capital -por oposición a los
intereses- al principal de una deuda o renta.
la tasa de interés es el costo del dinero en el tiempo, esto porque el dinero, como producto
comercial, tiende a devaluar su poder adquisitivo. Teniendo como consecuencia que su
capacidad de obtener bienes y servicios sea menor. Esto se explica de forma más simple de
la siguiente manera.
La tasa de interés pasiva y activa representan dos perspectivas distintas de cómo se
comercializa a través de las instituciones financieras.
La tasa de interés pasiva, desde el punto de vista de una institución financiera, representa los
compromisos de inversión que asume por parte de sus clientes. En otras palabras, cada vez
que una persona abre un certificado de depósito, o bien una cuenta de ahorros, o cualquier
otro producto que implique un retorno, se torna en una deuda u obligación financiera para la
institución, a razón de que debe pagar intereses por el dinero que está adquiriendo, durante
un período determinado.
la tasa de interés activa es lo opuesto a la pasiva. A razón de que, como definimos, todo activo
representa un bien, tangible o intangible, que se utiliza para obtener algún tipo de beneficio.
Por lo que, cada vez que una institución financiera emite una deuda a alguien entonces recibe
el beneficio de la tasa de interés que tiene que pagar dicha persona o empresa durante el
período del préstamo.

Tasa de Interés: ¿Qué es?

Es un indicador que se expresa en forma de porcentaje, se utiliza para estimar cuánto costará
un crédito, así como la rentabilidad que ofrecerán los ahorros o inversión. Esta tasa ofrece un
balance entre el riesgo y la posible ganancia que trae consigo la utilización de un monto de
dinero en una situación y tiempo específico.
La tasa de interés puede ser tanto fija como variable, la primera se mantiene estable por el
tiempo que dura la inversión o se devuelve el préstamo, mientras que la variable se va
actualizando de forma mensual, adaptándose a la inflación, la variación del tipo de cambio y
otras variables.

Tasas de Interés: Tipos de tasas de interés

Tasa de Interés Fija: Es una tasa que se mantiene igual durante toda la vigencia del
préstamo, por ejemplo, se puede indicar que se aplicará al préstamo una tasa de 10%, y una
vez acordada esta tasa no varía.
Tasa de Interés Variable: Este tipo de tasa se actualiza generalmente de forma mensual y
en algunos casos de forma trimestral. Normalmente esta tasa se encuentra asociada a una
tasa de referencia, la cual puede ser el DTF más un diferencial o también al IPC más un
diferencial.
Tasa de Interés Real: Esta tasa es muy importante porque nos permite determinar cuál es el
interés real que vamos a ganar por las inversiones, ya que la inflación disminuye la capacidad
de compra, lo cual implica que el dinero pierda su valor.
Tasa de Interés Efectiva: Esta expresa de forma anual el interés nominal dependiendo de la
periodicidad con la cual se pague esta. Y trae consigo reinversión o capitalización de
intereses.
 Tasa de Interés Nominal: Corresponde a aquellas tasas que se capitalizan más de una vez
al año.

 Concepto de Garantía, clasificación de las garantías.

Las garantías son “un por si acaso”. Las garantías nunca van a sustituir la esencia del análisis
de la operación de financiación que no es otra que demostrar la capacidad de pago, tu
capacidad de devolución, de la operación. Si no existe esta capacidad no hay operación.

El que haya quedado demostrado tu capacidad en base a los datos históricos, el que hayas
sido un buen pagador en el pasado, no quiere decir que seas un buen pagador en el futuro.

GARANTÍA PERSONAL
Se presta un compromiso de la persona o personas que avalan/garantizan para el caso que
el deudor principal de la operación no cumple con sus obligaciones serán los avalistas los que
tendrán que hacer frente a ella. Lo hacen con sus bienes presentes y futuros.

Las personas pueden ser físicas (individuos) y jurídicas (empresas). Los avalistas suelen ser
solidarios porque cada uno de ellos responde del total de la deuda independientemente del
número que sean.

GARANTÍA REAL
La garantía se hace sobre bienes tangibles. Hay dos grandes grupos de garantías reales:
hipotecaria y pignoración o prenda.

Hipoteca: La garantía bancaria se hace sobre un bien inmueble. Déjame que te relacione los
bienes habituales que se suelen utilizar organizados de mayor a menor garantía:

1. Vivienda habitual
2. Segunda residencia
3. Vivienda en construcción
4. Inmuebles de negocio: locales de comerciales y oficinas
5. Naves
6. Parkings
7. Suelo urbanizable
8. Suelo rústico

Pignoración o prenda: dos tipos

1- el bien que ofrecemos en la garantía bancaria es mueble

 existencias,
 mobiliario,
 maquinaria
…
2- El bien que ofrecemos en garantía bancaria son derechos
 saldos en cuentas corrientes,
 depósitos plazo,
 acciones,
 fondos de inversión,
 contratos de servicio,
 de venta,
 de alquiler,
  derechos de concesiones

 Criterios que se deben tener para otorgar un crédito.

Los criterios tomados en cuenta por los bancos u otras entidades financieras al momento de
decidir si se otorga o no un crédito deben estar claramente definidos como parte de la política
de créditos y la estrategia de riesgos de la entidad financiera.

En términos generales, toda entidad financiera debe considerar lo siguiente, como punto de
partida:

 Todo crédito debe ser sometido a una etapa de evaluación previa, por simple y rápida
que esta sea.
 Todo crédito tiene riesgo, así parezca fácil, bueno y bien garantizado.
 El hecho de someter un crédito a un análisis previo no tiene como objetivo acabar con
el 100% de la incertidumbre del futuro, sino que dicha incertidumbre disminuya.
 Es importante que el analista de crédito, además de las herramientas metodológicas
que tiene a su alcance, tenga buen criterio y sentido común.

 ¿Qué es un cupo de crédito?

El cupo de la tarjeta de crédito es el valor total que una entidad financiera le otorga a un cliente
para que la utilice en cualquier momento.

Para dar dicho cupo las entidades financieras tienen en cuenta el comportamiento crediticio
del cliente, sus hábitos de pago y su capacidad de endeudamiento.

 ¿En qué consisten las 5 C del crédito?

Carácter
Cuando los prestamistas evalúan el carácter, estudian la estabilidad, por ejemplo, cuánto
tiempo ha vivido en su dirección actual, cuánto tiempo lleva en su trabajo actual, y si tiene
buenos antecedentes de pagar sus cuentas puntualmente y en su totalidad. Si usted desea
obtener un préstamo para su empresa, el prestamista puede tomar en cuenta su experiencia
y antecedentes en su negocio e industria para evaluar la confiabilidad de que usted pagará el
préstamo.

Capacidad
La capacidad se refiere a su capacidad para pagar el préstamo, tomando en consideración
sus otras deudas y gastos. Los acreedores o prestamistas evalúan la proporción entre sus
deudas y sus ingresos, es decir, hacen la comparación entre lo que debe y lo que gana.
Cuanto menor sea esta relación, más confiarán los acreedores en su capacidad de pagar el
dinero que pide prestado.

Capital
Capital se refiere a su valor neto – el valor de sus activos menos sus pasivos. En términos
sencillos, cuánto vale lo que usted tiene (por ejemplo, un vehículo, propiedades inmobiliarias,
dinero en efectivo e inversiones) menos lo que usted debe.

Colateral
Colateral se refiere a cualquier activo (por ejemplo, una vivienda) del que puede apropiarse el
prestamista para pagar la deuda si el prestatario no puede hacer los pagos del préstamo
 según lo acordado. Algunos prestamistas pueden exigir un aval, además del colateral. Un aval
quiere decir que otra persona firma un documento obligándose a pagar el préstamo si usted
no puede hacerlo.

Condiciones
Los prestamistas toman en cuenta diversas circunstancias externas que pueden afectar a la
situación financiera del prestatario y a su capacidad para pagar, por ejemplo, la situación de
la economía local. Si el prestatario es una empresa, el prestamista puede evaluar la salud
financiera de la industria del prestatario, su mercado local y a sus competidores.

Algunos prestamistas preparan sus propias “tarjetas de puntuación” para los préstamos,
usando aspectos de las 5 C y otros factores. Ejemplo: el crédito usado por el prestatario frente
a crédito disponible.

 Qué es un pagaré, tipos de pagaré, características de un pagaré, pasos para diligenciar

pagaré.
El pagaré es un título de crédito en el que el emisor se compromete a pagar una suma
económica a un beneficiario antes de una fecha determinada. Este documento privado puede
ser utilizado como instrumento público y se denomina título de crédito porque el tenedor podrá
exigir el cumplimiento del pago del mismo dentro de los términos acordados.

En la realización del pagaré intervienen dos sujetos:

El emisor: Sujeto que se compromete a pagar un determinado importe.

El beneficiario: Sujeto a cuya orden hay que pagar el importe acordado en el pagaré.

Literalidad: La exigencia del pago se limitará a aquello que se estipule en el documento. El

pagaré deberá pagarse a la fecha acordada y el importe será el que consta en el pagaré. Todo
aquello que suceda posteriormente de la emisión, como arreglos, “tratos” o prórrogas no
surtirán ningún efecto si así no se estipula en la emisión.
Autonomía: El pagaré puede cambiar de beneficiario, si así lo desea el mismo. De esta
manera, el nuevo beneficiario se convertirá en el nuevo propietario del documento y junto a él
obtendrá el derecho a cobro de éste. El emisor quedará al margen del derecho de endoso.
Por ejemplo, María firma un pagaré a favor de Jesús, pero Jesús decide transmitirlo o
endosárselo a Jordi. Jordi, el nuevo propietario del pagaré, en ese momento pasa a tener el
derecho de cobro de este sin necesidad de que María se entere y sin necesidad de conocer
“los tratos” que ha hecho con Jesús.
Circulación o traslación: Este derecho se refiere a que un documento puede circular de
forma libre y cambiar de propietario. El acreedor del pagaré podrá cambiar en el tiempo y el
último poseedor podrá exigir su pago, aunque el suscriptor no conozca al acreedor.
Abstracción: El pagaré persistirá y será exigible de forma independiente de la causa que lo
originó. Este documento privado consta como el inicio y el final de una obligación, no como
un documento accesorio a otro acto jurídico. Es decir, un pagaré siempre se podrá cobrar a
no ser que éste sea devuelto o destruido al deshacer el trato. Si esto no sucede, al deudor le
costará salir bien parado de una demanda mercantil.
Incorporación: Para poder ejercer y reclamar los derechos y obligaciones asociados al
pagaré, este tiene que existir y poder exhibirse.

PARTES DE UN PAGARÉ
Para que un pagaré se considere emitido correctamente y para que esté amparado dentro de
la legalidad tiene que contener estas nueve especificaciones:

Fecha y lugar de emisión del pagaré

Nombre de la entidad y oficina librada
Nombre completo del beneficiario (puede ser una persona física o jurídica)
Importe expresado en números y letras.
Fecha y lugar de vencimiento
Número de cuenta y Código IBAN de la cuenta del emisor
La palabra pagaré
Identificador de la barra de truncabilidad: Esta barra permite informatizar el pagaré.
Firma del emisor