ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE 2017 Y 2016

ACTIVOS

ACTIVOS CORRIENTES:

Efectivo y equivalente de efectivo

Instrumentos finacieros
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas
Otros activos financieros
Inventarios
Activos por impuestos corrientes
Otros activos

Total activos corrientes:

ACTIVOS NO CORRIENTES:

Propiedad, planta y equipo

Otros activos intangibles
Inversiones en asociadas
Negocios conjuntos
Otros activos financieros
Activos por impuestos diferidos

Total activos no corrientes:

Total

PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVOS CORRIENTES

Préstamos
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas
Beneficios a empleados
Pasivos por impuestos corrientes
Ingreso diferido
Provisiones
Total pasivos corrientes:

PASIVOS NO CORRIENTES

Préstamos
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar

Total pasivos no corrientes:

Total pasivos

PATRIMONIO
Capital emitido
Prima de emisión
Utilidades retenidas
Otro resultado integral
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras

Total patrimonio

Total
DICIEMBRE 2017 Y 2016 ANÁLISIS VERTICAL

2017 2016 VARIACIÓN ABSOLUTA

$ 5,127,610 $ 5,611,974 $ (484,364)

$ 144,222 $ 307,015 $ (162,793)
$ 30,813,914 $ 18,884,680 $ 11,929,234
$ 2,819,238 $ 2,168,172 $ 651,066
$ 849,354 $ 369,149 $ 480,205
$ 21,462,883 $ 21,188,734 $ 274,149
$ 6,867,485 $ 8,255,240 $ (1,387,755)
$ 610,116 $ 501,729 $ 108,387

$ 68,694,822 $ 57,286,693 $ 11,408,129

$ 57,899,218 $ 47,239,073 $ 10,660,145

$ 5,598,118 $ 1,888,099 $ 3,710,019
$ 9,412,108 $ 8,826,760 $ 585,348
$ 2,041,487 $ 2,245,693 $ (204,206)
$ 9,126,276 $ 9,129,958 $ (3,682)
$ 1,432,564 $ 2,867,185 $ (1,434,621)

$ 85,509,771 $ 72,196,768 $ 13,313,003

$ 154,204,593 $ 129,483,461 $ 24,721,132

$ 40,683,037 $ 17,131,456 $ 23,551,581

$ 38,574,124 $ 33,782,481 $ 4,791,643
$ 342,064 $ 55,534 $ 286,530
$ 6,012,595 $ 4,064,890 $ 1,947,705
$ 4,034,125 $ 10,579,575 $ (6,545,450)
$ 1,298,403 $ 1,131,032 $ 167,371
$ 169,371 $ (169,371)
$ 90,944,358 $ 66,914,339 $ 24,030,019

$ 8,274,556 $ 9,721,564 $ (1,447,008)

$ 20,264,882 $ 17,423,428 $ 2,841,454

$ 28,539,438 $ 27,144,992 $ 1,394,446

$ 119,483,796 $ 94,059,331 $ 25,424,465

$ 87,938,480 $ 87,938,480 $ -
$ 35,425,569 $ 35,425,569 $ -
$ (60,973,785) $ (59,506,441) $ (1,467,344)
$ (26,271,532) $ (27,212,148) $ 940,616
$ 36,118,732 $ 36,645,460 $ (526,728)
$ (1,397,935) $ (1,221,329) $ (176,606)

$ 34,720,797 $ 35,424,130 $ (703,333)

$ 154,204,593 $ 129,483,461 $ 24,721,132

ANÁLISIS VERTICAL

VARIACIÓN RELATIVA

-9%
-53%
63%
30%
130%
1%
-17%
22%

20%

23%
196%
7%
-9%
0%
-50%

18%

19%

137%
14%
516%
48%
-62%
15%
-100%
36%

-15%
16%

5%

27%

0%
0%
2%
-3%
-1%
14%

-2%

19%
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

COSTOS DE VENTAS

GANANCIA BRUTA

Otros ingresos
Gasto por beneficios a empleados
Gastos de administración
Gastos de ventas
Otros gastos

Ganancia por actividades de operación

Ingresos finacieros
Costos financieros
Participación en el resultado de las asociadas y negocios conjuntos

Ganancia antes de impuesto a la renta

Menos gasto por impuesto de renta:

Corriente
Diferido

Total

RESULTADO DEL EJERCICIO

OTRO RESULTADO INTEGRAL:

Participación con otro resultado integral de las asociadas
Diferencia en cambio en trasacciones con moneda extranjera
Coberturas de flujos de efectivo
Impuestos a las ganacias relacionado con diferencia en cambio en
transacciones en moneda extranjera

Total resultado integral del ejercicio

Utilidad del año atribuible a:

Propietarios de la contraladora
Participantes no controladoras

Total

Total resultado atribuible a:

Propietarios de la contraladora
Participantes no controladoras

Total
 ANÁLISIS VERTICAL

2017 2016 VARIACIÓN ABSOLUTA

$ 292,626,705 $ 257,750,230 $ 34,876,475

$ (108,294,796) $ (98,285,131) $ (10,009,665)

$ 184,331,909 $ 159,465,099 $ 24,866,810

$ 3,448,013 $ 4,275,049 $ (827,036)

$ (54,327,962) $ (33,483,262) $ (20,844,700)
$ (26,361,445) $ (12,053,828) $ (14,307,617)
$ (92,578,243) $ (93,798,799) $ 1,220,556
$ (5,057,262) $ (12,763,984) $ 7,706,722

$ 9,455,010 $ 11,640,275 $ (2,185,265)

$ 90,351 $ 3,287,657 $ (3,197,306)

$ (6,371,291) $ (2,487,733) $ (3,883,558)
$ 1,122,533 $ 2,326,858 $ (1,204,325)

$ 4,296,604 $ 14,767,058 $ (10,470,454)

$ (3,743,187) $ (10,579,438) $ 6,836,251

$ (1,807,310) $ (194,518) $ (1,612,792)

$ (1,253,893) $ 3,993,102 $ (5,246,995)

$ (1,253,893) $ 3,993,102 $ (5,246,995)

$ 2,425,652 $ 3,490,691 $ (1,065,039)

$ 304,031 $ (304,031)
$ (168,871) $ 113,909 $ (282,780)

$ 1,002,888 $ 7,901,733 $ (6,898,845)

$ (1,062,540) $ 4,043,654 $ (5,106,194)

$ (191,353) $ (50,552) $ (140,801)

$ (1,253,893) $ 3,993,102 $ (5,246,995)

$ 1,179,493 $ 7,809,152 $ (6,629,659)

$ (176,605) $ 92,581 $ (269,186)

$ 1,002,888 $ 7,901,733 $ (6,898,845)

ANÁLISIS VERTICAL

VARIACIÓN RELATIVA

14%

10%

16%

-19%
62%
119%
-1%
-60%

-19%

-97%
156%
-52%

-71%

-65%
829%

-131%

-131%

-31%
-100%
-248%

-87%

-126%
279%

-131%

-85%
-291%

-87%
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

Capital emitido $ 87,938,480

Prima de emisión $ 35,425,569
Utilidades retenidas ejercicios anteriores $ (128,463,170)
Aplicación por primera vez NCIF $ 32,497,804
Total unidades retenidas $ (95,965,366)
Otro resultado integral $ 1,419,880
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora $ 28,818,563
Participaciones no controladoras $ (1,296,167)

Total $ 27,522,396

Resultado del ejercicio

Capital emitido
Prima de emisión
Utilidades retenidas ejercicios anteriores $ 4,043,654
Aplicación por primera vez NCIF
Total unidades retenidas $ 4,043,654
Otro resultado integral
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora $ 4,043,654
Participaciones no controladoras $ (50,552)

Total $ 3,993,102

Traslado por conversión de ejercicios anteriores NFCGC

Capital emitido
Prima de emisión
Utilidades retenidas ejercicios anteriores $ 32,415,271
Aplicación por primera vez NCIF
Total unidades retenidas $ 32,415,271
Otro resultado integral $ (32,397,526)
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora $ 17,745
Participaciones no controladoras $ (17,745)

Total $ -

Otro resultado integral

Capital emitido
Prima de emisión
Utilidades retenidas ejercicios anteriores
Aplicación por primera vez NCIF
Total unidades retenidas
Otro resultado integral $ 3,765,498
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora $ 3,765,498
Participaciones no controladoras $ 143,133

Total $ 3,908,631
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

$ 87,938,480
$ 35,425,569
$ (92,004,245)
$ 32,497,804
$ (59,506,441)
$ (27,212,148)
$ 36,645,460
$ (1,221,330)

$ 35,424,129

Resultado del ejercicio

$ (1,062,540)

$ (1,062,540)

$ (1,062,540)
$ (191,353)

$ (1,253,893)

Incremento (disminución) por transferecia y otros cambios, patrimonio

$ (751,201)
$ 346,397
$ (404,804)
$ (1,301,417)
$ (1,706,221)

$ (1,706,221)

Otro resultado integral

$ 2,242,033
$ 2,242,033
$ 14,748

$ 2,256,781
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 VARIACIÓN ABSOLUTA

$ 87,938,480 $ -
$ 35,425,569 $ -
$ (93,817,986) $ (1,813,741)
$ 32,844,201 $ 346,397
$ (60,973,785) $ (1,467,344)
$ (26,271,532) $ 940,616
$ 36,118,732 $ (526,728)
$ (1,397,935) $ (176,605)

$ 34,720,797 $ (703,332)

$ (5,106,194)

$ (5,106,194)

$ (5,106,194)
$ (140,801)

$ (5,246,995)
$ (1,523,465)
$ (1,523,465)
$ (128,385)

$ (1,651,850)
VARIACIÓN RELATIVA

0%
0%
2%
1%
2%
-3%
-1%
14%

-2%

-126%

-126%

-126%
279%

-131%
-40%
-40%
-90%

-42%
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Recibido de clientes
Pagos a proveedores y a empleados
Otros oagos Actividades de Operación
Intereses pagados
Impuesto a la renta

Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación

FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

Intereses recibidos
Dividendos recibidos de las asociadas
Otros Activos
Aquisición de propiedades, planta y equipo
Precio de venta de propiedades, planta y equipos
Aumento/diminución de otros activos financieros
Aquisición de activos intangibles

Flujo neto de efectivo utilizado de actividades de inversión

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIMIENTO:

Préstamos y otros pasivos financieros

Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

INCREMENTO NETO EN EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

SALDOS AL COMIENZO DEL AÑO

SALDOS AL FIN DE AÑO

 ANÁLISIS VERTICAL

2017 2016 VARIACIÓN ABSOLUTA

$ 286,289,688 $ 253,397,956 $ 32,891,732

$ (247,663,252) $ (213,507,875) $ (34,155,377)
$ (22,275,078) $ (23,013,840) $ 738,762
$ (6,371,290) $ (2,487,733) $ (3,883,557)
$ (8,975,443) $ (11,128,988) $ 2,153,545

$ 1,004,625 $ 3,259,520 $ (2,254,895)

$ 67,792 $ 3,287,657 $ (3,219,865)

$ 2,326,858 $ (2,326,858)
$ (452,240) $ (315,585) $ (136,655)
$ (19,158,327) $ (7,650,030) $ (11,508,297)
$ 63,000 $ 63,000
$ 228,900 $ (335,935) $ 564,835
$ (4,342,693) $ (1,372,900) $ (2,969,793)

$ (23,593,568) $ (4,059,935) $ (19,533,633)

$ 22,104,581 $ 3,055,584 $ 19,048,997

$ 22,104,581 $ 3,055,584 $ 19,048,997

$ (484,364) $ 2,244,169 $ (2,728,533)

$ 5,611,974 $ 3,367,805 $ 2,244,169

$ 5,127,610 $ 5,611,974 $ (484,364)

ANÁLISIS VERTICAL

VARIACIÓN RELATIVA

13%
16%
-3%
156%
-19%

-69%

-98%
-100%
43%
150%

-168%
216%

481%

623%

623%

-122%

67%

-9%