Ejercicio de Flujo de Caja

1. La empresa El Raspadito, C.A Solicita a su personal de tesorería, que elabore un

presupuesto de efectivo para el 1er semestre del año para ello ofrece las siguientes
condiciones.
Pronostico de las ventas. Información adicional la empresa pretende vender un activo
en la Orden en 40$.

a) Las condiciones de pago son a los 30 días de la facturación.

b) La experiencia de la empresa, indica que el 80% de las cuentas por cobrar son convertidas en
efectivo, un mes después de la fecha de venta.
c) Por otra parte, el 10% de las ventas son cobradas en el momento de la facturación
d) Los restantes de las deudas pendientes de pago serán cancelados dos meses después de su
facturación.
e) Los pronósticos de ventas e ingresos correspondientes para la empresa El Raspadito C.A es el
primer semestre del año que viene son las siguientes:

Miles de $ Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

Ventas Totales 300 350 250 200 250 300 350 380
Ventas a Crédito 270 315 225 180 225 270 315 342
Cobranza de un Mes 0 216 252 180 144 180 216 252
Cobranza a dos Meses 0 0 54 63 45 36 45 54
Cobranza Total 0 216 306 243 189 216 261 306
Ventas al Contado 30 35 25 20 25 30 35 38

Calendario de Gastos

En caso que la empresa El Raspadito, C.A. la fabricación de los productos se lleva a cabo un mes
antes de que las ventas pronosticadas, los salarios se pagan de acuerdo con el nivel de producción,
aunque las fluctuaciones son menores que las ventas. Hay otros gastos como los administrativos,
de venta, impuestos, intereses energía eléctrica, mantenimiento, mano de Obra indirecta, etc. Que
son razonables y predecibles a corto plazo.

Miles de $ Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

Compras 100 100 80 100 120 140 150 150
Pago en Efectivo
Salarios 70 70 80 80 90 90 95 100
Otros Gastos 50 50 50 50 50 50 50 50
Total Egresos 220 220 210 230 260 280 295 300
 Adicionalmente a los gastos de efectivo, podría haber inversiones, gastos de capital y dividendos
repartidos, impuestos repartidos y otros gastos.

Miles de $ Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun

Gastos de Capital 150 50
Pago de Dividendo 20 20
ISLR 30 30
Total de 220 220 240 380 330 310 295 320
Desembolso

La empresa igual tiene la política de mantener por lo menos 75m $ en caja y pedir prestado al banco
para mantener ese mínimo. Calcule el flujo de efectivo de enero a junio.

Miles de $ Ene Feb Mar Abr May Jun

Ingreso Ventas en Activos 331 263 214 246 296 344
Flujo Neto 91 -117 -116 -64 1 24
Efectivo inicial antes del Financiamiento 100 191 74 75 75 76
Efectivo final sin Financiamiento 191 74 -42 11 76 100
Financiamiento 0 0 117 64 0 0
Efectivo final con Financiamiento 191 74 75 75 76 100

2. Elabore el presupuesto de caja de la empresa la quebrazón, con los datos

suministrados.
a) El Saldo inicial del mes de Enero es de 350
b) El cobro de ventas locales del mes de enero es el 75% del Saldo inicial.
c) Los intereses por hipoteca representan el 4.6753%
d) Trabajar con valores enteros.

Periodos Enero Febrero Marzo I II I III IV II Acumulado

Trimestre Trimestre Semestre Trimestre Trimestre Semestre Anual
Saldo Inicial 350 513 1459 4682 7042 16901 22078 28127 62607 97087
Ingresos de Caja
Cobro de ventas Locales 263 766 957 1986 2452 4438 5266 5529 10795 15233
Cobro por Servicios 0 376 362 738 775 1513 1664 1747 3411 4924
Total de Ingresos 263 1142 1319 2724 3227 5951 6930 7276 14206 20157
Total Disponibles 613 1655 2778 7406 10269 22852 29008 35403 76813 117244
Desembolso de Caja
Pago de Deudas 15 23 10 48 50 98 107 112 219 317
Nómina y Utilidades 14 21 37 72 76 148 162 170 332 480
Alquileres 5 8 14 27 28 55 60 63 123 178
Seguros 5 8 2 15 15 30 33 34 67 97
Intereses por Hipoteca 45 68 0 113 118 231 254 266 520 751
Intereses Bancarios 16 68 5 89 123 212 265 278 543 755
Flujo Final de Caja 513 1459 2710 7042 9859 22078 28127 34480 75009 114666
 INSTITUTO UNIVERSITARIO DE GERENCIA Y TECNOLOGÍA
IUGT – CARACAS

TRABAJO: EJERCICIO PRACTICO FLUJO DE EFECTIVO

ALUMNO: JOSE ANDRES MORA

CÉDULA DE IDENTIDAD: V- 25.565.278

PROFESOR: ROBERT MEJIAS

MATERIA: PLANIFICACION FINANCIERA

CARRERA: CONTABILIDAD Y FINANZAS

FECHA: 27/10/18