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Firmado Digitalmente por:

ANGELICA MARITZA COTOS LUQUE Fecha: 02/04/2019 14:26:54 p.m.

Cineplex S.A.
Estados financieros separados al 31 de diciembre de 2018 y de 2017 junto
con el dictamen de los auditores independientes

Cineplex S.A.
Estados financieros separados al 31 de diciembre de 2018 y de 2017 junto con
auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes Estados Financieros
Estado separado de situación financiera Estado separado de resultados integrales
Estado separado de cambios en el patrimonio neto Estado separado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros separados
A los Accionistas y Directores de Cineplex S.A.
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Cineplex S.A., los cuales comprenden el estado separado
diciembre de 2018 y de 2017, los estados separados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio n
años terminados en esas fechas; así como las políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros separados
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros separado
Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board, y del co
determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros separados que estén libres d
a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros separados basada
auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplic
Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerim
realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros separados están li
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los imp
los estados financieros separados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluye
que existan errores materiales en los estados financieros separados, ya sea debido a fraude o error. Al realiza
auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía para la preparación y presentaci
financieros separados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero n
opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evalua
contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonab
presentación general de los estados financieros separados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporciona
opinión.

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao


Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros separados adjuntos, preparados para los fines indicados en el pár
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Cineplex S.A. al 31 de diciemb
desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con la
Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board.
Énfasis sobre información separada
Los estados financieros separados de Cineplex S.A. han sido preparados en cumplimiento de los requerimien
presentación de información financiera. Estos estados financieros separados reflejan el valor de la inversión e
del costo y no sobre una base consolidada, por lo que se deben leer junto con los estados financieros consol
Subsidiaria, que se presentan por separado y sobre los que emitimos una opinión sin salvedades.
Lima, Perú,
25 de marzo de 2019
Refrendado por:

Sandra Luna Victoria


C.P.C.C. Matrícula N° 50093

Estado separado de situación financiera


Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017

Nota 2018
S/(000)

Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 4 75,147
Otros activos financieros 3.3(a) 330
Cuentas por cobrar comerciales, neto 5 12,764
Otras cuentas por cobrar 6 6,546
Cuentas por cobrar a subsidiaria y partes
relacionadas 20(b) 3,458

Existencias 7 8,684
Gastos pagados por anticipado 8 1,485
Total activo corriente 108,414

Activo no corriente
Gastos pagados por anticipado 8 19,810
Inversión en subsidiaria 9 23,932
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto 10 303,808
Intangibles, neto 11 7,025
Total activo no corriente 354,575

Total activo 462,989

Pasivo y patrimonio neto

Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 12 46,466
Cuentas por pagar a subsidiaria y partes
relacionadas 20(b) 535

Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar 13 14,695


Obligaciones financieras y bonos 14 73,231
Total pasivo corriente 134,927

Pasivo no corriente
Obligaciones financieras y bonos 14 170,341
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto 17(g) 10,141
Ganancias diferidas 15 26,342
Total pasivo no corriente 206,824

Total pasivo 341,751

Patrimonio neto 16
Capital social 64,498
Reserva legal 12,900
Resultados acumulados 43,840
Total patrimonio neto 121,238

Total pasivo y patrimonio neto 462,989


2018 y de 2017 junto con el dictamen de los

ectivo
es comprenden el estado separado de situación financiera al 31 de
les, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los
vas y otras notas explicativas.
rados
estos estados financieros separados de acuerdo con las Normas
counting Standards Board, y del control interno que la Gerencia
cieros separados que estén libres de errores materiales, ya sea debido

ados financieros separados basada en nuestra auditoría. Nuestras


e Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de
eren que cumplamos con requerimientos éticos, planifiquemos y
ados financieros separados están libres de errores materiales.
videncia de auditoría sobre los importes y la información revelada en
enden del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de
a debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el
ía para la preparación y presentación razonable de los estados
erdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una
oría también comprende la evaluación de si los principios de
zadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la

ente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra


os para los fines indicados en el párrafo siguiente, presentan
ra de Cineplex S.A. al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, así como su
esas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de
s Board.

n cumplimiento de los requerimientos legales vigentes en Perú para la


os reflejan el valor de la inversión en su subsidiaria bajo el método
con los estados financieros consolidados de Cineplex S.A. y
opinión sin salvedades.

2017
S/(000)

18,555
-
10,117
6,399

138

6,206
2,584
43,999

16,059
23,932
314,425
3,718
358,134

402,133

41,119

429

17,393
102,703
161,644

137,165
8,495
9,401
155,061
316,705

64,498
6,229
14,701
85,428

402,133
Estado separado de resultados integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y de 2017

Nota 2018
S/(000)

Ingresos por ventas 3.3(u)

Taquilla 227,440
Dulcería 171,814
Publicidad 11,381
Otros ingresos 21,674
432,309

Costos
Costos de operación 18 (290,535)

Utilidad bruta 141,774

Gastos de administración 18 (29,969)

Gastos de venta 18 (5,845)


Otros (gastos) ingresos, netos (2,417)

Utilidad de operación 103,543

Gastos financieros 14(g) (16,643)

Ingresos financieros 587


Ingresos por dividendos 20(a) 3,370
Diferencia en cambio, neta 22(b)(i) (1,103)

Utilidad antes del impuesto a las ganancias 89,754

Impuesto a las ganancias 17(e) (29,807)

Utilidad neta 59,947

-
Otros resultados integrales
Total resultados integrales 59,947

Utilidad básica y diluida por acción ordinaria (en soles) 0.93

19
2017
S/(000)

236,276
180,436
10,510
14,238
441,460

(291,192)
150,268

(29,208)

(5,390)
1,379

117,049

(16,565)

533
-
(2,721)
98,296

(30,713)

67,583

67,583

1.05
Estado separado de cambios en el patrimonio neto
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y de 2017

Capital Reserva
social legal
S/(000) S/(000)

Saldos al 1 de enero de 2017 64,498 6,229

Utilidad neta - -

Total resultados integrales - -


Distribución de dividendos, nota 16(c) - -

Saldos al 31 de diciembre de 2017 64,498 6,229

Utilidad neta - -

Total resultados integrales - -


Reserva legal, nota 16(b) - 6,671
Distribución de dividendos, nota 16(c) - -

Saldos al 31 de diciembre de 2018 64,498 12,900


neto

Resultados
acumulados Total
S/(000) S/(000)

5,066 75,793

67,583 67,583
67,583 67,583
(57,948) (57,948)
14,701 85,428

59,947 59,947

59,947 59,947
(6,671) -
(24,137) (24,137)

43,840 121,238
Estado separado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y de 2017

Nota 2018
S/(000)

Actividades de operación
Utilidad neta 59,947
Ajustes a la utilidad neta que no afectan los flujos de
efectivo de las actividades de operación
Depreciación 18 27,465
Amortización 18 617
Baja de activo fijo 10 1,402
Intereses por préstamos bancarios 13 1,110
Impuesto a las ganancias diferido 17 1,646
Provisión para cuentas de cobranza dudosa 18 34
Ingresos por dividendo de Subsidiaria 20(d) (3,000)

Variación neta en los activos y pasivos operativos

Cuentas por cobrar comerciales y vinculadas 5 y 20 (3,001)


Otras cuentas por cobrar 6 (147)
Existencias 7 (2,478)
Gastos pagados por anticipado 8 (2,652)
Cuentas por pagar comerciales y vinculadas 12 y 20 5,453
Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar (3,808)
Ganancias diferidas 15 16,941
Efectivo neto proveniente de las actividades de operación
99,529

Actividades de inversión
Compra de inmuebles, maquinaria y equipo 10 (18,250)
Compra de intangibles 11 (3,924)
Adquisición de otros activos financieros 3.3(a) (330)
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (22,504)

Actividades de financiamiento
Obtención de obligaciones financieras 14(h) 176,040
Pago de obligaciones financieras 14(h) (172,336)
Pago de dividendos (24,137)
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento
(20,433)

Aumento (disminución) neto de efectivo 56,592

Saldo de efectivo al inicio del año 18,555

Saldo del efectivo al final del año 4 75,147


Notas a los estados financieros separados
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017
1. Actividad económica
Cineplex S.A. (en adelante “la Compañía”) es una sociedad anónima peruana, constituida en 1999 y subsidiaria de Nexus
en la República de Panamá que posee el
80.59 por ciento de las acciones de la Compañía al 31 de diciembre de 2018 y de 2017. La Compañía se dedica a la operac
ubicadas en las ciudades de Lima, Arequipa, Piura, Chiclayo, Trujillo, Huancayo, Juliaca, Tacna, Puno, Huánuco, Cajamarca,
El domicilio legal de la Compañía es Av. José Larco, Nro. 663 Piso 4 y 5 – Miraflores, Lima, Perú.
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía cuenta con 37 y 36 complejos de salas de cine y aproximadamente 50
respectivamente. Para el desarrollo de sus actividades, la Compañía ha celebrado contratos con terceros y empresas relac
Tal como se describe en la nota 9, al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía tiene como única subsidiaria a Cine
adelante “la Subsidiaria”), entidad domiciliada en la República de Chile.
Los estados financieros separados adjuntos, que han sido preparados en cumplimiento con los requerimientos legales vig
individual de la Compañía, sin incluir los efectos de la consolidación con los de su subsidiaria. Los datos más importantes
2018 y de 2017, se presentan en la nota 9. La Compañía prepara por separado estados financieros consolidados bajo NIIF
Los estados financieros separados por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 fueron aprobados por la Junta Obliga
de marzo de 2018. Los estados financieros separados por el año terminado el 31 de diciembre de 2018 han sido aprobado
serán presentados para su aprobación a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas que se efectuará dentro de los plazos es
Gerencia, dichos estados financieros separados serán aprobados sin modificaciones.
2017
S/(000)

67,583

23,627
246
405
1,346
646
393
-

(3,695)
646
(984)
1,664
(808)
(2,613)
3,405

91,861

(48,694)
(2,762)
-
(51,456)

121,749
(86,397)
(76,786)

(41,434)

(1,029)

19,584

18,555
en 1999 y subsidiaria de Nexus Films Corp., una empresa domiciliada

a Compañía se dedica a la operación de salas de cine “Cineplanet”,


cna, Puno, Huánuco, Cajamarca, Cusco y Pucallpa.
Perú.
s de cine y aproximadamente 50,559 y 49,612 butacas,
os con terceros y empresas relacionadas, ver nota 2.
ne como única subsidiaria a Cines e Inversiones Cineplex Limitada (en

on los requerimientos legales vigentes en el Perú, reflejan la actividad


aria. Los datos más importantes de la Subsidiaria al 31 de diciembre de
nancieros consolidados bajo NIIF.
n aprobados por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 23
mbre de 2018 han sido aprobados por la Gerencia de la Compañía y
efectuará dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la
2. Contratos
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía ha celebrado los siguientes contratos con terceros y empresas vinculadas por los complejos de sala
Complejo de cines Arrendador

1. San Miguel – San Miguel, Lima Pontificia Universidad Católica del Perú

2. Alcázar - Miraflores, Lima The Nomad Group S.A.

3. (a) Centro – Cercado de Lima, Lima (seis salas de cine, una The Nomad Group S.A. e Inmobiliaria Sytasa S.A.
tienda y un estacionamiento)

(b) Centro – Cercado de Lima, Lima Johny Eduardo Postillo Quispe


(dos salas de cine y un estacionamiento)

4. Primavera – San Borja, Lima Patrimonio en Fideicomiso D.S. N° 093-2002 – EF Interproperties


Perú (entidad vinculada)

5. Norte – Independencia, Lima Servicios e Inversiones Fenper S.A.

6. Arequipa – Cayma, Arequipa Saga Falabella S.A.

7. Piura – Piura Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. (entidad vinculada)

8. La Molina – La Molina, Lima Inversiones San Borja S.A.

9. Risso – Lince, Lima Compañía Inmobiliaria Agrem S.A.

10. Chiclayo - Centro Comercial Real Plaza, Chiclayo Patrimonio en Fideicomiso D.S. N° 093-2002 – EF Interproperties
Perú (entidad vinculada)

11. Comas - Comas, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad vinculada)

12. Trujillo Centro – Trujillo Santa Mónica Construcciones S.C.R.L y Negocios Generales S.A.C.

(*) En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mínimas mensuales y rentas variables, la renta final será la mayor resultante de comparar am
nculadas por los complejos de salas de cine que opera:
Modalidad (*) Fecha de inicio

Arrendamiento 1 de setiembre de 1998

Derechos de superficie sobre el inmueble 1 de julio de 1999

Derechos de usufructo sobre el inmueble 1 de julio de 1999

Derecho de usufructo sobre el terreno 15 de setiembre de 2001

Derecho de usufructo sobre el terreno y sobre las salas de cine 15 de marzo de 2001
edificadas por el arrendador

Derecho de usufructo sobre el terreno y sobre las salas de cine 18 de julio de 2002
edificadas por el arrendador

Derecho de usufructo sobre el terreno y sobre las salas de cine 4 de julio de 2002
edificadas por el arrendador

Arrendamiento 13 de octubre de 2014

Arrendamiento 1 de abril de 2015

Arrendamiento 28 de junio de 2005

Derecho de usufructo 10 de agosto de 2005

Derecho de usufructo 21 de diciembre de 2006

Derecho de superficie y usufructo 19 de abril de 2007

erá la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta.


Plazo Otros

20 años y renovado por 10 años más -

25 años y con renovación automática Al término del contrato o renovación, The Nomad Group S.A. adquirirá la propiedad de las
remodelaciones y/o mejoras efectuadas al inmueble arrendado sin obligación de
reembolso alguno a la Compañía.

25 años y con renovación automática Al término del contrato, The Nomad Group e Inmobiliaria Sytasa S.A. adquirirán la
propiedad de las remodelaciones efectuadas al inmueble arrendado sin obligación de
reembolso alguno a la Compañía.

20 años Al término del contrato Johny Eduardo Postillo Quispe adquirirá la propiedad de las
remodelaciones efectuadas al inmueble arrendado sin obligación de reembolso alguno a
la Compañía.

20 años -

20 años -

20 años -

20 años -

10 años -

10 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato.

20 años con renovación automática -

20 años y 5 meses -

10 años La Compañía ha renovado el contrato.


Complejo de cines Arrendador

13. Centro Comercial Real Plaza – Trujillo Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – EF Interproperties
Perú (entidad vinculada)

14. Centro Comercial Real Plaza – Huancayo Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – EF Interproperties
Perú (entidad vinculada)

15. Centro Comercial Real Plaza – Centro Cívico Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. (entidad vinculada)

16. Centro Comercial Real Plaza – Santa Clara Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – EF Interproperties
Perú (entidad vinculada)

17. Tacna Supermercados Peruanos S.A. (entidad vinculada)

18. Juliaca – Puno Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – EF Interproperties


Perú (entidad vinculada)

19. Arequipa Real Plaza Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – EF Interproperties


Perú (entidad vinculada)

20. Pro, San Martín de Porres – Lima Patrimonio en Fideicomiso D.S. N°093-2002 – EF Interproperties
Perú (entidad vinculada)

21. Puno, Puno Supermercados Peruanos S.A. (entidad vinculada)

22. San Borja Inversiones San Borja S.A.

23. Huánuco Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Interproperties Perú


(entidad vinculada)

Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Interproperties Perú


(entidad vinculada)
24. Piura Real Plaza

(*) En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mínimas mensuales y rentas variables, la renta final será la mayor resultante de comparar am
Modalidad (*) Fecha de inicio

Derecho de usufructo 28 de agosto de 2007

Arrendamiento 25 de junio de 2008

Arrendamiento 9 de febrero de 2010

Arrendamiento 20 de julio de 2010

Subarrendamiento por 10 años y derecho de usufructo por 20 años 20 de abril de 2011

Contrato de sub-usufructo 26 de marzo de 2011

Derecho de usufructo 29 de junio de 2011

Derecho de usufruto 21 de junio de 2012

Arrendamiento 19 de julio de 2012

Derecho de usufructo 07 de febrero de 2013

Derecho de usufructo 6 de junio de 2013

Derecho de usufructo 25 de julio de 2013

erá la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta.


Plazo Otros

30 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato.

10 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato por 10 años.

10 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato por 10 años.

10 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato por 10 años.

30 años -

30 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato.

30 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato.

30 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato.

18 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato.

20 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el


contrato.

20 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato por 10 años.

La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato.


20 años
Complejo de cines Arrendador
25. Cajamarca – Cajamarca Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Interproperties Perú
(entidad vinculada)

26. Cusco – Cusco Inmobiliaria Puerta del Sol S.A.

27. Salaverry – Jesús María, Lima Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Interproperties Perú
(entidad vinculada)

28. San Miguel 2 – San Miguel, Lima Pontificia Universidad Católica del Perú

29. Ventanilla – Callao, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad vinculada)

30. Pucallpa - Pucallpa Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Interproperties Perú


(entidad vinculada)

31. Brasil – Breña, Lima Inmuebles Limatambo S.A.

32. Guardia Civil – Chorrillos, Lima Patrimonio Fideicomiso D.S. 093-2002-EF Interproperties Perú
(entidad vinculada)

33. Mall del Sur – San Juan de Miraflores, Lima Trastiendas Integradas S.A.C.

Supermercados Peruanos S.A. (entidad vinculada)


34. Lurín – Lurín, Lima

35. Villa Maria del Triunfo, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad vinculada)

36. Villa el Salvador, Lima Supermercados Peruanos S.A. (entidad vinculada)

37. Santa Clara – Qhatu plaza Tiendas y Comercio del Perú S.A.C.

(*) En aquellos casos en donde existen pactadas rentas mínimas mensuales y rentas variables, la renta final será la mayor resultante de comparar am
3. Principales principios y políticas contables
A continuación se presentan los principales principios contables utilizados en la preparación y presentación de los estados financieros separados de la C
3.1 Bases para la preparación y presentación –
La información contenida en estos estados financieros separados es responsabilidad de la Gerencia de la Compañía, que manifiestan expresamente qu
estados financieros separados adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por
International Accounting Standards Board (IASB por sus siglas en inglés) y que estuvieron vigentes al 31 de diciembre del 2018 y de 2017, respectivame
Los estados financieros separados han sido preparados sobre la base del costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Com
Los estados financieros separados se presentan en soles y todos los valores están redondeados a miles de soles (S/000), excepto cuando se indique lo c
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores, excepto por las nuevas NIIF’s y NIC’s revisadas que son ob
para los periodos que se inician en o después del 1 de enero de 2018 y que son aplicables a las operaciones de la Compañía; sin embargo, debido a la e
de la Compañía y la naturaleza de sus operaciones, la adopción de dichas normas no tuvo un efecto significativo en su posición financiera y resultados;
tanto, no ha sido necesario modificar los estados financieros separados comparativos de la Compañía.
La Compañía no ha adoptado anticipadamente otras normas, interpretaciones o modificaciones que hayan sido emitidas pero que no son efectivas.
3.2 Cambios en políticas contables y revelaciones –
La Compañía ha aplicado la NIIF 9 y NIIF 15 a partir del 1 de enero de 2018, las cuales no han tenido un impacto significativo en los estados financieros
separados.
La descripción de los principales cambios y el impacto estimado, en cuanto fuera aplicable, se detallan a continuación:
- Primera adopción de la NIIF 9 “Instrumentos financieros”
La NIIF 9 plantea cambios principalmente en los siguientes ámbitos: la clasificación y medición de instrumentos financieros, el deterioro de activos fina
contabilidad de cobertura y la contabilización de modificaciones de pasivos financieros.
Los principales impactos resultantes de la aplicación inicial de la NIIF 9 para la Compañía se asocian con aspectos de clasificación, medición y deterioro
activos financieros que se describen a continuación:
(a) Cambios en la clasificación y medición –
Aquellos activos financieros clasificados bajo la NIC 39 como préstamos y cuentas por cobrar (que incluyen efe
equivalente de efectivo, cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar en general); que se registra
costo amortizado, cumplen con los criterios de la NIIF 9 pues continúan con dicha medición y que (i) están bajo
modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos financieros para obtener los flujos de efectivo contra
(ii) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo qu
únicamente pagos del principal e intereses. En consecuencia, no hubo cambios en la medición de estos instrum
(b) Cambios en el cálculo del deterioro -
La NIIF 9 requiere que se registren las pérdidas crediticias esperadas de todos sus activos financieros, excepto a
que se lleven a valor razonable con efecto en resultados, estimando la misma sobre 12 meses o por toda la vid
instrumento financiero (“lifetime”). Conforme con lo establecido en la norma, la Compañía aplicará el enfoque
simplificado (que estima la pérdida por toda la vida del instrumento financiero) para las cuentas por cobrar en
mismo que requiere evaluar si se presenta o no un incremento de riesgo significativo para determinar si la pérd
estimarse en base a 12 meses después de la fecha de reporte o durante toda la vida del activo.
Debido a la naturaleza de los activos financieros sujetos a deterioro (cuentas de corto plazo), la Gerencia deter
las pérdidas crediticias esperadas según la NIIF 9 no cambian significativamente con respecto a las determinad
la NIC 39.
Este cambio no ha tenido impacto sobre los estados financieros separados de la Compañía debido principalme
- El efectivo y equivalentes de efectivo que mantiene la Compañía se encuentra en instituciones financie
primera categoría.
- Por el giro de negocio de la Compañía mantiene cuentas por cobrar comerciales a entidades corporativ
plazo.
- Las cuentas por cobrar en general corresponden principalmente a entidades relacionadas y son de natu
corriente.
(c) Revelaciones de acuerdo la NIIF 7 -
Para reflejar las diferencias entre la NIIF 9 y la NIC 39, la NIIF 7 – “Instrumentos Financieros: Información a Rev
sido actualizada para el año que comienza el 1 de enero de 2018. Los cambios incluyen divulgaciones de transi
información cualitativa y cuantitativa detallada sobre los cálculos de la pérdida esperada, tales como los supue
inputs utilizados, las conciliaciones de la pérdida esperada desde la fecha de transición hasta la fecha de cierre
estados financieros de los activos a los que les aplique.
Los cambios en las revelaciones de la NIIF 7 no han tenido un efecto en la Compañía debido a que la implementación de la NI
tuvo impacto en los estados financieros separados, tal como se ha explicado en párrafos anteriores.
- Primera adopción de la NIIF 15 “Ingresos de contratos con clientes”
La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos ingresos de actividades ordinarias procedentes d
contratos con clientes y que incluyen:
- Identificación del contrato con el cliente;
- Identificación de las obligaciones de desempeño en el contrato;
- Determinación del precio de la transacción;
- Asignación del precio de la transacción a las obligaciones de desempeño del contrato;
- Reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias cuando (o a medida que) la entidad satisface una obligación
desempeño;
Los principios contables establecidos en la NIIF 15 proporcionan un enfoque más estructurado para medir y reconocer los ing
La NIIF 15 requiere que las entidades ejerzan juicio profesional y tomen en cuenta todos los hechos y circunstancias relevante
aplican cada paso del modelo a los contratos con sus clientes. La norma también especifica los criterios para el registro de los
incrementales para obtener un contrato y los costos directamente relacionados para completar el mismo. La norma requiere
revelaciones adicionales de los criterios utilizados y los efectos que resultan de su aplicación.
Considerando este marco de referencia, el análisis de los impactos de la NIIF 15 a la fecha, por tipo de ingreso, principalmente
siguiente:
- Ingreso por boletería o taquilla -
Corresponde a los comprobantes de pago que emite la Compañía por la venta de entradas para las salas de sus locales comer
por productos de dulcería. La forma en como son adquiridas es al contado en los locales o a través de alguna de sus plataform
Los ingresos por boletería o taquilla son reconocidos cuando se perciben al momento de efectuarse la transacción.
- Ingreso por contratos con clientes corporativos -
Corresponde a contratos específicos, los cuales detallan obligaciones particulares para ambas partes. Por lo general incluyen
entradas a un menor precio por volúmenes elevados y servicios adicionales como publicidad, la contraprestación es fija y los
son directamente observables en el contrato.
De acuerdo con el análisis realizado la Compañía se reconoce el ingreso a través del tiempo cuando el cliente recibe y consum
servicio.
Para efectos de los ingresos mencionados anteriormente, no se observó la participación de una tercera parte involucrada. Así también, c
parte del análisis realizado por la compañía no se han identificado costos ni desembolsos incurrido para obtener un contrato. Asimismo,
identificaron costos para un contrato que requieran ser registrados contablemente como un activo.
Producto de la adopción de la NIIF 15, no se han presentado impactos significativos en relación con el momento en que la Compañía rec
ingresos o cuando los ingresos deben reconocerse. Por lo tanto, la Compañía continuará reconociendo los ingresos de acuerdo a lo descr
nota 3.3(u).
3.3 Principios y prácticas contables significativas –
Las siguientes son las políticas contables significativas aplicadas por la Compañía en la preparación de sus estados financieros separados
(a) Instrumentos financieros – Reconocimiento inicial y medición posterior –
Un instrumento financiero es cualquier acuerdo que da origen a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o instrume
patrimonio de otra entidad.
Hasta el 31 de diciembre de 2017, la Compañía clasificaba sus instrumentos financieros en el momento de reconocimiento inicial como
préstamos y cuentas por cobrar y (ii) pasivos financieros.
Los aspectos más relevantes de las categorías que aplicaban a la Compañía eran:
(i) Préstamos y cuentas por cobrar, notas 4, 5 y 6 -
La Compañía mantiene en esta categoría: efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
general, las cuales son expresadas al valor de la transacción, netas de su provisión para cuentas de cobranza dudosa cuando es aplicable
Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables, que no se negocian en un mercado a
los que la entidad no tiene intención de venderlos inmediatamente o en un futuro próximo y que no tienen riesgos de recuperación dife
su deterioro crediticio.
Después de su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar son llevadas al costo amortizado usando el método de tasa de interés efecti
la provisión para cuentas de cobranza dudosa.
Como se indica en la nota 3.2, la Compañía adoptó la NIIF 9 para sus instrumentos financieros: reconocimiento y medición y deterioro d
prospectiva al 1 de enero 2018. Los principales criterios de la NIIF 9 se describen a continuación:
(i) Activos financieros, notas 4, 5 y 6 – Reconocimiento y medición inicial:
Los activos financieros se clasifican, al momento de su reconocimiento inicial y para su valorización posterior, c
medidos al costo amortizado, al valor razonable con cambios en otros resultados integrales y al valor razonable
cambios en resultados. Los activos financieros de la Compañía incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, otr
financieros (depósitos a plazo con vencimiento mayor a 90 días), cuentas por cobrar comerciales y otras cuenta
cobrar en general.
Al 31 de diciembre de 2018, la Compañía solo mantiene activos financieros clasificados al costo amortizado.
La Compañía mide los activos financieros al costo amortizado si se cumplen las siguientes condiciones:
- El modelo de negocios que la Compañía tiene para la gestión de los activos financieros en esta categor
cobrar los flujos de efectivo contractuales y no realizar su venta o negociación; y
- Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas específicas, a flujos de efectivo
únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
Los activos financieros al costo amortizado son posteriormente medidos usando el método de interés efectivo
sujetos a deterioro. Estos activos generan ingresos por los intereses devengados antes de su vencimiento o dis
Las ganancias y pérdidas son reconocidas en resultados cuando el activo es dado de baja, modificado o deterio
activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial, excepto si la Compañía cambia su m
negocio para su gestión.
(ii) Pasivos financieros - Reconocimiento y medición inicial -
Los pasivos financieros dentro del alcance de la NIC 39 y NIIF 9 se clasifican como:
i) pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, ii) préstamos y,
iii) derivados designados como instrumentos de cobertura, según sea pertinente.
La Compañía determina la clasificación de sus pasivos financieros en su reconocimiento inicial. Todos los pasivos financier
reconocen inicialmente al valor razonable, más costos de transacciones directamente atribuibles y en el caso de los présta
contabilizados al costo amortizado y los costos de transacción directamente atribuibles.
Los pasivos financieros de la Compañía incluyen obligaciones financieras y bonos y cuentas por pagar en general.
Medición posterior -
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía no mantiene pasivos financieros a valor razonable con cambios a resu
este sentido, la medición de los pasivos financieros mantenidos por la Compañía depende de su clasificación, tal como se
continuación:
Préstamos que devengan intereses -
Después de su reconocimiento inicial, los préstamos que devengan intereses se miden posteriormente a su costo amortiz
usando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado separado de resultad
integrales cuando los pasivos son dados de baja, así como a través del proceso de amortización de la tasa de interés efecti
costos amortizados se calculan tomando en cuenta cualquier descuento o prima sobre la adquisición y las comisiones o co
sean parte integrante de la tasa de interés efectiva. Los intereses se reconocen como costo financiero en el estado separa
resultados integrales.
(b) Baja de activos y pasivos financieros - Activos financieros -
Un activo financiero (o, cuando sea aplicable una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de activos financi
similares) es dado de baja cuando:
(i) Han expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo generados por el activo; o
(ii) Se han transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo generados por el activo, o se ha asumid
obligación de pagar a un tercero la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa, a través de un acuerdo
transferencia (pass-through arrangement), y (a) se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activ
se han transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo,
pero se ha transferido el control sobre el mismo.
La Compañía continuará reconociendo el activo cuando hayan transferido sus derechos a recibir los flujos de efectivo generad
activo, o hayan celebrado un acuerdo de intermediación, pero no han transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgo
beneficios del activo, ni han transferido el control sobre el mismo. En este caso, la Compañía reconocerá el activo transferido
su envolvimiento continuo y también reconocerán el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se medi
una base que refleje los derechos y obligaciones retenidos por la Compañía.
Pasivos financieros -
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato se ha pagado o cancelad
vencido.
Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro pasivo proveniente del mismo prestamista bajo condiciones
sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o mod
se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia entre los importes respectiv
libros se reconoce en el estado separado de resultados integrales.
(c) Compensación de instrumentos financieros -
Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se presenta en el estado separado de situación financiera, cu
tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el acti
cancelar el pasivo simultáneamente.
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía no presenta ningún activo o pasivo financiero por un monto neto; ni pres
importes brutos sujetos a derechos de compensación.
(d) Valor razonable de instrumentos financieros, nota 23 -
El valor razonable es el precio que se recibiría al vender un activo o que se pagaría al transferir un pasivo en una transacción o
entre participantes en un mercado a la fecha de medición. La medición al valor razonable se basa en el supuesto de que la tra
para vender el activo o transferir el pasivo tiene lugar, ya sea:
- En el mercado principal para el activo o pasivo, o
- En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.
El mercado principal o más ventajoso debe ser accesible por la Compañía.
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los participantes en el mercado usarían al poner
activo o pasivo, asumiendo que los participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico.
La medición del valor razonable de activos no financieros toma en consideración la capacidad de un participante en el me
para generar beneficios económicos mediante el mayor y mejor uso del activo o vendiéndolo a otro participante en el me
usaría el activo de la mejor manera posible. La Compañía utiliza técnicas de valuación que son apropiadas en las circunsta
por las cuales tiene suficiente información disponible para medir al valor razonable, maximizando el uso de datos observa
relevantes y minimizando el uso de datos no observables.
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan valores razonables en los estados financieros separados
clasificados dentro de la jerarquía de valor razonable, descrita a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usad
sean significativos para la medición al valor razonable como un todo:
- Nivel 1 - Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
- Nivel 2 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición
razonable es directa o indirectamente observable.
- Nivel 3 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición
razonable no es observable.
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados financieros sobre una base recurrente, la
determina si se han producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la revisión de la
categorización al final de cada período de reporte.
La Gerencia de la Compañía determina las políticas y procedimientos para mediciones al valor razonable recurrentes y no
recurrentes. A cada fecha de reporte, la Gerencia analiza los movimientos en los valores de los activos y pasivos que debe
valorizados de acuerdo con las políticas contables de la Compañía.
Para propósitos de las revelaciones de valor razonable, la Compañía ha determinado las clases de activos y pasivos sobre
su naturaleza, características y riesgos y el nivel de la jerarquía de valor razonable tal como se explicó anteriormente.
(e) Transacciones en moneda extranjera, nota 22 - Moneda funcional y de presentación –
La moneda funcional y de presentación de la Compañía es el Sol, debido a que corresponde a su entorno económico princ
la que utiliza en el desarrollo de sus
operaciones.
Transacciones y saldos en moneda extranjera -
Las transacciones en moneda extranjera son aquellas que se realizan en una moneda diferente a la moneda funcional y son r
inicialmente a las tasas de cambio de sus respectivas monedas funcionales en la fecha en que esas transacciones reúnen las
condiciones para su reconocimiento.
Posteriormente, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la
que se liquidan las operaciones o al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa. Las difere
entre este tipo de cambio y el tipo de cambio utilizado inicialmente para registrar las transacciones son reconocidos en el rub
"Diferencia de cambio, neta" del estado separado de resultados integrales en el período en que se producen.
Los activos y pasivos no monetarios adquiridos en moneda extranjera son convertidos al tipo de cambio a las fechas de las
transacciones iniciales y no se ajustan posteriormente.
(f) Clasificación de partidas en corrientes y no corrientes -
La Compañía presenta los activos y pasivos en el estado separado de situación financiera clasificados como corrientes y no co
Un activo se clasifica como corriente cuando la entidad:
- Espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operación;
- Mantiene el activo principalmente con fines de negociación;
- Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del período sobre el que se informa; o
- El activo es efectivo o equivalentes de efectivo, a menos que éste se encuentre restringido y no pueda ser intercambia
utilizado para cancelar un pasivo por un período mínimo de doce meses después del cierre del período sobre el que se inform
Todos los demás activos se clasifican como no corrientes.
Un pasivo se clasifica como corriente cuando la entidad:
- Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación;
- Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación;
- El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del período sobre el que se informa; o
- No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a
de cierre del período sobre el que se informa.
Todos los demás pasivos se clasifican como no corrientes.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican como activos y pasivos no corrientes en todos los casos.
(g) Efectivo y equivalentes de efectivo, nota 4 -
Para fines del estado separado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo corresponden a caja y fondos fijos,
en tránsito y cuentas corrientes, todas ellas registradas en el estado separado de situación financiera. Dichas cuentas no está
un riesgo significativo de cambios en su valor.
(h) Existencias, nota 7 –
Las existencias comprenden artículos de dulcería y suministros diversos (accesorios de proyección y repuestos), están valuada
o valor neto de realización, el menor. El valor neto de realización es el precio de venta en el curso normal del negocio, menos
para poner las existencias en condición de venta y los gastos de comercialización y distribución. El costo se determina sobre la
un promedio ponderado, con excepción de las existencias por recibir, las cuales son valuadas a su costo específico de adquisic
La provisión para desvalorización de existencias es determinada sobre la base de un análisis específico que realiza periódicam
Gerencia y es cargada a resultados en el ejercicio en el cual se determina la necesidad de dicha provisión.
(i) Gastos pagados por antecipado, nota 8 -
Los criterios adoptados para el registro de estas partidas son:
- Los alquileres de locales pagados por adelantado se registran en el activo y se reconocen como gasto cuando el períod
alquiler es devengado.
- Los derechos de llave que corresponden a los montos pagados por la Compañía por la cesión de los derechos de uso d
locales comerciales, se amortizan durante el plazo de duración de los respectivos contratos.
(j) Inversión en subsidiaria, nota 9 –
Subsidiarias son todas las entidades sobre las cuales la Compañía tiene el control de dirigir las políticas financieras y operativa
control se logra cuando la Compañía está expuesta o tiene derecho a rendimientos variables procedentes de su participación
entidad receptora de la inversión, y tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre esta última
específicamente. La Compañía controla una entidad receptora de la inversión si y sólo si tiene:
- Poder sobre la entidad receptora de la inversión; es decir, existen derechos que le otorgan la capacidad presente de di
actividades relevantes de la misma.
- Exposición o derecho a rendimientos variables procedentes de su participación en la entidad receptora de la inversión
- Capacidad de utilizar su poder sobre la entidad receptora de la inversión para
afectar sus rendimientos de forma significativa.
Por lo general, se presume que una mayoría de los derechos de voto da lugar al control. Para respaldar esta presunción y cua
Compañía tiene menos de la mayoría de los derechos de voto o similares de la entidad receptora de la inversión, la Compañía
todos los hechos y circunstancias pertinentes a fin de evaluar si tiene o no control sobre dicha entidad, lo que incluye:
- El acuerdo contractual entre la Compañía y los otros tenedores de los derechos de voto de la entidad receptora de la i
- Los derechos que surjan de otros acuerdos contractuales.
- Los derechos de voto del inversor, sus derechos potenciales de voto o una combinación de ambos.
La Compañía evalúa anualmente si tiene o no el control sobre una entidad receptora de la inversión si los hechos y las circuns
indican que existen cambios en uno o más de los tres elementos de control arriba descritos.
La inversión de la Compañía en subsidiaria se registra utilizando el método del costo, considerando cualquier deterioro que se
identifique en el valor de la inversión. La Compañía determina, en cada fecha del estado separado de situación financiera, si h
evidencia objetiva de que la inversión en su subsidiaria ha perdido valor. Si fuera el caso, la Compañía estima el importe del d
como la diferencia entre el valor razonable de la inversión en la subsidiaria y su correspondiente valor en libros, y reconoce la
en los resultados del ejercicio.
(k) Inmuebles, maquinaria y equipo, nota 10 –
El rubro “Inmuebles, maquinaria y equipo, neto” se presenta al costo de adquisición, neto de su depreciación acumulada y, d
aplicable, de la provisión por desvalorización de activos de larga duración que se haya estimado, párrafo (n).
El costo inicial de los inmuebles, maquinaria y equipo comprende su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de
reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar y dejar al activo en condiciones de trabajo y uso. Los des
incurridos después de que los inmuebles, maquinaria y equipo se hayan puesto en operación para reparaciones y gastos de
mantenimiento y de reacondicionamiento, se cargan a los resultados del período en que se incurren. Los desembolsos que am
vida útil de los inmuebles, maquinaria y equipo, son capitalizados como costo adicional.
Modalidad (*) Fecha de inicio
Derecho de usufructo 18 de febrero de 2014

Derecho de usufructo 30 de mayo de 2014

Derecho de usufructo 28 de junio de 2014

Cesión del área y usufructo de tienda futura 11 de agosto de 2014

Derecho de usufructo 6 de noviembre de 2014

Derecho de usufructo 13 de noviembre de 2014

Usufructo de bien futuro 27 de noviembre de 2014

Derecho de usufructo 16 de diciembre de 2014

Arrendamiento 30 de abril de 2016

Derecho de usufructo 22 de diciembre de 2016

Derecho de usufructo 17 de febrero de 2017

Derecho de usufructo 13 de julio de 2017

Derecho de usufructo 6 de diciembre del 2018

al será la mayor resultante de comparar ambos tipos de renta.


s estados financieros separados de la Compañía:

ía, que manifiestan expresamente que los


mación Financiera (NIIF), emitidas por el
mbre del 2018 y de 2017, respectivamente.
e contabilidad mantenidos por la Compañía.
S/000), excepto cuando se indique lo contrario.
vas NIIF’s y NIC’s revisadas que son obligatorias
Compañía; sin embargo, debido a la estructura
en su posición financiera y resultados; por lo

mitidas pero que no son efectivas.

ignificativo en los estados financieros

ción:

nancieros, el deterioro de activos financieros, la

de clasificación, medición y deterioro de los


cuentas por cobrar (que incluyen efectivo y
por cobrar en general); que se registraban al
on dicha medición y que (i) están bajo el
a obtener los flujos de efectivo contractuales, y
s especificadas, a flujos de efectivo que son
mbios en la medición de estos instrumentos.

odos sus activos financieros, excepto aquellos


sma sobre 12 meses o por toda la vida del
rma, la Compañía aplicará el enfoque
nciero) para las cuentas por cobrar en general; el
significativo para determinar si la pérdida debe
oda la vida del activo.
ntas de corto plazo), la Gerencia determinó que
mente con respecto a las determinadas según

os de la Compañía debido principalmente a que:


se encuentra en instituciones financieras de

ar comerciales a entidades corporativas a corto

a entidades relacionadas y son de naturaleza

entos Financieros: Información a Revelar” ha


mbios incluyen divulgaciones de transición, la
érdida esperada, tales como los supuestos y los
de transición hasta la fecha de cierre de los
bido a que la implementación de la NIIF 9 no
s anteriores.

actividades ordinarias procedentes de

trato;
ue) la entidad satisface una obligación de

turado para medir y reconocer los ingresos.


s los hechos y circunstancias relevantes cuando
fica los criterios para el registro de los costos
mpletar el mismo. La norma requiere
ación.
ha, por tipo de ingreso, principalmente es el

das para las salas de sus locales comerciales o


s o a través de alguna de sus plataformas web.
e efectuarse la transacción.

ambas partes. Por lo general incluyen la venta de


cidad, la contraprestación es fija y los precios

mpo cuando el cliente recibe y consume el


cera parte involucrada. Así también, como
para obtener un contrato. Asimismo, no se
.
n el momento en que la Compañía reconoce los
ndo los ingresos de acuerdo a lo descrito en la

de sus estados financieros separados:

d y a un pasivo financiero o instrumento de

ento de reconocimiento inicial como (i)

omerciales y otras cuentas por cobrar en


cobranza dudosa cuando es aplicable.
, que no se negocian en un mercado activo, por
no tienen riesgos de recuperación diferentes a

do el método de tasa de interés efectiva, menos

onocimiento y medición y deterioro de forma


nicial:
icial y para su valorización posterior, como
ultados integrales y al valor razonable con
fectivo y equivalentes de efectivo, otros activos
por cobrar comerciales y otras cuentas por

os clasificados al costo amortizado.


en las siguientes condiciones:
los activos financieros en esta categoría es
ación; y
echas específicas, a flujos de efectivo que son
pendiente.
usando el método de interés efectivo y están
ngados antes de su vencimiento o disposición.
es dado de baja, modificado o deteriorado. Los
l, excepto si la Compañía cambia su modelo de

an como:
stamos y,
tinente.
nto inicial. Todos los pasivos financieros se
e atribuibles y en el caso de los préstamos son
les.
uentas por pagar en general.

s a valor razonable con cambios a resultados. En


pende de su clasificación, tal como se detalla a

en posteriormente a su costo amortizado


cen en el estado separado de resultados
mortización de la tasa de interés efectiva. Los
bre la adquisición y las comisiones o costos que
o costo financiero en el estado separado de

a parte de un grupo de activos financieros

nerados por el activo; o


enerados por el activo, o se ha asumido una
ra significativa, a través de un acuerdo de
todos los riesgos y beneficios del activo; o (b) no
vo,
a recibir los flujos de efectivo generados por el
enido sustancialmente todos los riesgos y
pañía reconocerá el activo transferido en base a
erido y el pasivo relacionado se medirán sobre

nte contrato se ha pagado o cancelado, o ha

mismo prestamista bajo condiciones


manera sustancial, tal permuta o modificación
diferencia entre los importes respectivos en

o separado de situación financiera, cuando se


obre una base neta o de realizar el activo y

financiero por un monto neto; ni presenta

nsferir un pasivo en una transacción ordenada


le se basa en el supuesto de que la transacción

o o pasivo.

pantes en el mercado usarían al ponerle valor al


rés económico.
capacidad de un participante en el mercado
diéndolo a otro participante en el mercado que
ón que son apropiadas en las circunstancias y
maximizando el uso de datos observables

s en los estados financieros separados son


se al nivel más bajo de los datos usados que

pasivos idénticos.
n que es significativo para la medición al valor

n que es significativo para la medición al valor

ncieros sobre una base recurrente, la Compañía


a jerarquía mediante la revisión de la

es al valor razonable recurrentes y no


ores de los activos y pasivos que deben ser

o las clases de activos y pasivos sobre la base de


l como se explicó anteriormente.
ntación –
sponde a su entorno económico principal y es
ferente a la moneda funcional y son registradas
n que esas transacciones reúnen las

e convierten a la tasa de cambio de la fecha en


odo sobre el que se informa. Las diferencias
ansacciones son reconocidos en el rubro
en que se producen.
l tipo de cambio a las fechas de las

a clasificados como corrientes y no corrientes.

o normal de operación;

o sobre el que se informa; o


estringido y no pueda ser intercambiado ni
erre del período sobre el que se informa.

del período sobre el que se informa; o


al menos, los doce meses siguientes a la fecha

rientes en todos los casos.


vo corresponden a caja y fondos fijos, remesas
ón financiera. Dichas cuentas no están sujetas a

proyección y repuestos), están valuadas al costo


n el curso normal del negocio, menos los costos
bución. El costo se determina sobre la base de
uadas a su costo específico de adquisición.
álisis específico que realiza periódicamente la
e dicha provisión.

conocen como gasto cuando el período del

por la cesión de los derechos de uso de ciertos


tos.

gir las políticas financieras y operativas. El


ables procedentes de su participación en la
avés de su poder sobre esta última
tiene:
e otorgan la capacidad presente de dirigir las

en la entidad receptora de la inversión.


Para respaldar esta presunción y cuando la
receptora de la inversión, la Compañía considera
dicha entidad, lo que incluye:
de voto de la entidad receptora de la inversión.

inación de ambos.
la inversión si los hechos y las circunstancias
itos.
nsiderando cualquier deterioro que se
o separado de situación financiera, si hay una
, la Compañía estima el importe del deterioro
ondiente valor en libros, y reconoce la pérdida

to de su depreciación acumulada y, de ser


stimado, párrafo (n).
incluyendo aranceles e impuestos de compra no
condiciones de trabajo y uso. Los desembolsos
ación para reparaciones y gastos de
e se incurren. Los desembolsos que amplían la
Plazo Otros
30 años
-

30 años -

30 años

20 años -

30 años

30 años

20 años -

30 años

20 años -

30 años

30 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato.

29 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el contrato.

20 años La Compañía tendrá la primera opción para renovar el


contrato.
La depreciación de estos activos se calcula siguiendo el método de línea recta a tasas que se consideran suficie
absorber el costo de los bienes al término de la vigencia de los derechos de superficie y usufructo o de su vida
menor. Sobre la base de la evaluación del uso esperado, la obsolescencia y los períodos de vigencia de los dere
superficie y de usufructo de los activos fijos, la Gerencia determinó la vida útil de los
inmuebles, maquinaria y equipo como sigue:

Años
Edificios e instalaciones (*) Entre 10 y 30

Maquinaria y equipo y equipos diversos Entre 4 y 10


Muebles y enseres 10
Unidades de transporte 5
(*) Corresponden a los plazos estipulados en los contratos de alquiler a que hace referencia
la nota 2. Asimismo, en el caso de los contratos de alquiler que son autorenovables, se utiliza la vida útil asignada a cada activo, de acuer
características y naturaleza.
La Gerencia revisa periódicamente, la vida útil y el método de depreciación para asegurar que éstos sean consistentes con
previsto de beneficios económicos de la partida de inmuebles, maquinaria y equipo.
Las obras en curso representan los proyectos de ampliación y apertura de complejos de cines que se encuentran en const
se registran al costo. Incluye el costo de construcción y otros costos directos. Las construcciones no se deprecian hasta qu
activos relevantes se terminen y estén operativos.
Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y su correspondiente depreciación acumulada, y cualquier gan
pérdida que resulte de su disposición se incluye en el estado separado de resultados integrales.
(l) Arrendamientos, nota 14 - Arrendamientos financieros -
La determinación de si un acuerdo es, o contiene, un arrendamiento deberá basarse en la esencia del acuerdo a la fecha d
celebración, ya sea que el cumplimiento del acuerdo dependa del uso de un activo específico o que el acuerdo otorgue el
de uso del activo, incluso si tal derecho no está especificado de manera explícita en el acuerdo.
Los arrendamientos financieros que transfieren a la Compañía sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a
titularidad del activo arrendado, son capitalizados en la fecha de inicio del arrendamiento al valor razonable de la propied
arrendada o, si el
monto fuera menor, al valor actual de los pagos mínimos de arrendamiento.
Los costos directos iniciales se consideran como parte del activo. Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre las cargas
financieras y la reducción del pasivo. La carga financiera se distribuye en los períodos que dure el arrendamiento para genera
de interés constante sobre el saldo en deuda del pasivo para cada período.
El arrendamiento financiero genera gastos de depreciación por el activo, así como gastos financieros para cada período conta
política de depreciación aplicable a los activos arrendados es consistente con la política para los otros activos depreciables qu
Compañía.
Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y su correspondiente depreciación y cualquier ganancia o pérdida
resulte de su disposición se incluye en el estado separado de resultados integrales.
Arrendamientos operativos -
Los arrendamientos en los que el arrendador retiene efectiva y sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la
de los bienes arrendados son clasificados como arrendamientos operativos. Los pagos de arrendamiento operativo son recon
como gastos en el estado separado de resultados integrales en base al método línea recta a lo largo de la duración del contra
(m) Intangibles, neto, nota 11 -
Los intangibles comprenden el software, patentes y marcas y concesiones; los cuales se registran inicialmente al costo de adq
se amortizan en línea recta en el plazo de vida útil (10 años). Los intangibles se miden al costo menos la amortización acumul
cualquier pérdida acumulada por desvalorización, en caso aplique.
Se reconocen como activos si es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles que genere fluyan a la Compañía
puede ser medido confiablemente.
(n) Desvalorización de activos de larga duración -
La Compañía revisa y evalúa el deterioro de sus activos de larga duración cuando existen eventos o cambios económicos que
que el valor de un activo no va a poder ser recuperado. Una pérdida por deterioro es el importe por el cual el valor en libros d
activos de larga duración excede el precio de venta neto o el valor de uso, el que sea mayor. El precio de venta neto es el mon
puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos fu
estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil.
La Compañía efectúa una evaluación en cada fecha del estado separado de situación financiera para determinar si hay un ind
las pérdidas por deterioro previamente reconocidas ya no existen más o podrían haber disminuido. Si existe tal indicio, el imp
recuperable es estimado. Las pérdidas por deterioro previamente reconocidas son reversadas sólo si se ha producido un cam
estimados usados para determinar el importe recuperable del activo desde la fecha en que se reconoció por última vez la pér
deterioro.
Si este es el caso, el valor en libros del activo es aumentado a su importe recuperable. Dicho importe aumentado no puede ex
valor en libros que se habría determinado, neto de la depreciación, si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro par
en años anteriores. Dicha reversión es reconocida en resultados del ejercicio a menos que el activo se lleve a su valor revalua
cuyo caso la reversión es tratada como un aumento de la revaluación. Luego de efectuada la reversión, el cargo por depreciac
ajustado en períodos futuros distribuyendo el valor en libros del activo a lo largo de su vida útil remanente.
(o) Impuestos, nota 17 –
Impuesto a las ganancias corriente -
El impuesto a las ganancias corriente se calcula sobre la base de la utilidad imponible determinada para fines tributarios, la cu
determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza la Compañía. Las normas legales y la tasa
calcular el importe por pagar son las que están vigentes en la fecha del estado separado de situación financiera.
Impuesto a las ganancias diferido -
El impuesto a las ganancias diferido se reconoce utilizando el método del balance sobre las diferencias temporales entre las b
impositivas de los activos y pasivos y sus importes en libros a la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa.
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales imponibles, salvo las diferencias tempor
imponibles relacionadas con las inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, cuando la opo
de su reversión se pueda controlar, y sea probable que las mismas no se reversen en el futuro cercano.
Los activos por impuesto diferido se reconocen por todas las diferencias temporales deducibles, y por la compensación futura
créditos fiscales y pérdidas tributarias arrastrables no utilizadas, en la medida en que sea probable la existencia de ganancias
imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas diferencias temporales deducibles, y/o se pued
dichos esos créditos fiscales y pérdidas tributarias arrastrables, salvo las diferencias temporales deducibles relacionadas con l
inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos, donde los activos por impuesto diferido se rec
solamente en la medida en que sea probable que las diferencias temporales deducibles se reviertan en un futuro cercano, y q
ganancias imponibles disponibles futuras contra las cuales se puedan compensar dichas diferencias.
El importe en libros de los activos por impuesto diferido se revisa en cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa
reduce en la medida en que ya no sea probable la existencia de suficiente ganancia imponible futura para permitir que esos a
impuesto diferido sean utilizados total o parcialmente. Los activos por impuesto diferido no reconocidos se reevalúan en cada
cierre del periodo sobre el que se informa y
se reconocen en la medida en que se torne probable la existencia de ganancias imponibles futuras que permitan recuperar d
activos por impuesto diferido no reconocidos con anterioridad.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden a las tasas impositivas que se espera sean de aplicación en el ejercicio e
activo se realice o el pasivo se cancele, en base a las tasas impositivas y normas fiscales que fueron aprobadas a la fecha de c
periodo sobre el que se informa, o cuyo procedimiento de aprobación se encuentre próximo a completarse a esa fecha.
El impuesto diferido se reconoce en relación a la partida que lo origina, ya sea en otros resultados integrales o directamente e
patrimonio neto.
Impuesto general a las ventas, nota 13(a) -
Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen excluyendo el importe de cualquier impuesto sob
ventas (ejemplo impuesto al valor agregado), salvo:
- Cuando el impuesto sobre las ventas incurrido en una adquisición de activos o en una prestación de servicios no resul
recuperable de la autoridad fiscal, en cuyo caso ese impuesto se reconoce como parte del costo de adquisición del activo o co
del gasto, según corresponda;
- Las cuentas por cobrar y por pagar que ya estén expresadas incluyendo el importe de impuestos sobre las ventas.
El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de, o que corresponda pagar a la autoridad fiscal, se p
como una cuenta por cobrar o una cuenta por pagar en el estado separado de situación financiera, según corresponda.
(p) Beneficios a los empleados, nota 13(a) –
La Compañía tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que incluyen sueldos, aportaciones sociales,
gratificaciones de ley, bonificaciones por desempeño y participaciones en las utilidades. Estas obligaciones se registran mensu
con cargo al estado separado de resultados integrales, a medida que se devengan.
(q) Programa de fidelización de clientes, nota 15 (d) –
Los ingresos asociados al programa de fidelización “Planet Premium” son reconocidos sobre la base del valor de mercado de
beneficios entregados a clientes, ajustado por la experiencia histórica de utilización y vencimiento de los mismos. Los pasivos
programa se presentan en el rubro “Ganancias diferidas” del estado separado de situación
financiera.
(r) Provisiones, nota 13(a) -
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal) o implícita como resultado de un even
y es probable que se requieran recursos para cancelar dicha obligación y al mismo tiempo, es posible estimar su monto de un
razonable. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del es
separado de situación financiera.
(s) Contingencias, nota 13(a) y 21 -
Un pasivo contingente es divulgado cuando la existencia de una obligación sólo será confirmada por eventos futuros o cuand
importe de la obligación no puede ser medido con suficiente confiabilidad. Los activos contingentes no son reconocidos, pero
divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios económicos hacia la Compañía.
(t) Ganancias diferidas, nota 15 -
Las ganancias diferidas incluyen las ventas de entradas de cine a clientes corporativos, las cuales se reconocen como ingreso
momento que las entradas son utilizadas. Así también la Compañía mantiene ingresos diferidos por publicidad los cuales son
reconocidos en la medida que ocurran.
Asimismo, se incluye la provisión del programa de fidelización de clientes, según se detalla en el literal (q) anterior.
(u) Reconocimiento de ingresos, costos y gastos, nota 18 -
La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos ingresos de actividades ordinarias procedentes d
con clientes y que incluyen:
- Identificación del contrato con el cliente
- Identificación de las obligaciones de desempeño en el contrato
- Determinación del precio de la transacción
- Asignación del precio de la transacción a las obligaciones de desempeño del contrato
- Reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias cuando (o a medida que) la entidad satisface las obligacione
desempeño
Los principios contables establecidos en la NIIF 15 proporcionan un enfoque más estructurado para medir y reconocer los ing
Compañía ha concluido que es Principal en sus acuerdos de venta debido a que controla los bienes o servicios antes de transf
cliente.
Asimismo, los otros aspectos relevantes para la Compañía, son la determinación del precio de venta y si, en algunos casos, ex
obligaciones de desempeño que se deben separar de la venta y entrega de los bienes.
Los ingresos son reconocidos cuando pueden ser medidos confiablemente y es probable que fluyan beneficios económicos h
Compañía. Al respecto:
- Los ingresos por boletería o taquilla son reconocidos cuando se perciben al momento de efectuarse la transacción.
- Los ingresos por contratos con clientes corporativos por venta de entradas se reconocen a través del tiempo cuando el cl
recibe y consume el servicio.
- Los ingresos por venta de dulcería son reconocidos cuando la Compañía entrega los productos al cliente.
- Los ingresos por publicidad son reconocidos en la medida que ocurran.
Asimismo, el gasto registrado correspondiente al programa de fidelización por la venta de las entradas de taquilla a clientes p
de utilización, se presenta en la cuenta “Ganancias diferidas” del estado separado de situación financiera y se va reconociend
medida que sean utilizadas.
El costo de operación, que corresponde al costo de los servicios de proyección de películas, el arrendamiento y usufructo de i
y la compra de bienes (principalmente productos de dulcería comercializados) y servicios, se registra cuando se reciben los bi
servicios, independientemente del momento en que se pagan, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan.
Los otros ingresos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en que se paguen o cob
registran en los períodos con los cuales se relacionan.
Durante el ejercicio 2018, los otros ingresos por ventas corresponden principalmente a comisiones por ventas a través de la p
y la aplicación de la Compañía, comisiones por digitalización de proyectores según contrato con Bardan S.R.L. (ver nota 6(b), i
por ventas corporativas e ingresos por alquiles de espacios en los complejos de cine por aproximadamente S/8,542,000, S/5,3
S/4,229,000 y S/2,383,000, respectivamente (S/2,428,000, S/5,194,000, S/3,050,000 y S/1,932,000, respectivamente, durant
ejercicio 2017).
(v) Costos financieros, nota 14(g) -
Los costos financieros se registran como gasto cuando se devengan e incluyen los cargos por intereses y otros costos incurrido
relacionados con los préstamos obtenidos.
(w) Ganancia por acción, nota 19 –
La utilidad por acción básica y diluida ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes en ci
la fecha del estado separado de situación financiera. Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía no tiene instrument
financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas.
3.4 Juicios, estimados y supuestos contables significativos –
La preparación de los estados financieros separados de la Compañía requiere que la Gerencia deba realizar juicios, estimaciones y supue
contables que afectan los importes de ingresos, gastos, activos, pasivos y la revelación de pasivos contingentes al cierre del periodo sobr
informa. Estos juicios y estimaciones se basan en el mejor conocimiento de la Gerencia acerca de los hechos y circunstancias relevantes,
en consideración la experiencia previa; no obstante, los resultados obtenidos pueden diferir de los importes incluidos en los estados fina
separados. La información sobre dichos juicios y estimaciones está contenida en las políticas contables y/o las notas a los estados financ
separados.
Las principales áreas de incertidumbre vinculadas a las estimaciones y juicios críticos realizados por la Gerencia en la preparación de los
financieros separados incluye:
Los estimados más significativos considerados por la Gerencia de la Compañía en relación con los estados financieros separados adjunto
refieren principalmente a:
(i) Estimación de cuentas en cobranza dudosa (ver notas 3.3(a.i) y 5).
(ii) Estimación por desvalorización de existencias (ver nota 3.3(h) y 7).
(iii) Estimación de la vida útil y deterioro de inmuebles, maquinaria y equipo, (ver notas 3.3(k) y (n) y 10).
(iv) Estimación de la vida útil y deterioro de activos intangibles, (ver notas 3.3(m) y (n) y 11).
(v) Determinación del impuesto a las ganancias corriente, diferido y recuperación de los activos tributarios diferidos (ver notas 3.3(o
(vi) Estimación de contingencia por procesos legales (ver nota 3.3(s) y 21).
Cualquier diferencia de las estimaciones en los resultados reales posteriores es registrada en los resultados del año en que ocurre.
3.5 Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas pero no efectivas a la fecha de los es
financieros separados -
Ciertas nuevas normas, enmiendas e interpretaciones de las NIIF existentes fueron publicadas y son obligatorias para la Compañía para p
que comienzan a partir del 1 de enero de 2019 o en periodos posteriores, pero que la Compañía no ha adoptado anticipadamente. De e
que aplican a la Compañía son las siguientes:
- NIIF 16 “Arrendamientos”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2019.
- Interpretación de la CINIIF 23 “Incertidumbre sobre los tratamientos del impuesto a la renta”, efectiva para períodos que comien
después del 1 de enero de 2019.
- Modificaciones a la NIIF 9 "Instrumentos financieros", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 01 de ene
2019.
- Características de prepago con compensación negativa - Modificaciones a la NIIF 9, la modificación debe aplicarse retrospectivamente y es efec
los períodos que comiencen el o después del 1 de enero de 2019.
- Intereses a largo plazo en asociadas y negocios conjuntos - Modificaciones a la NIC 28, las modificaciones tienen vigencia para los períodos anu
comiencen a partir del 1 de enero de 2019.
- Modificaciones al Marco Conceptual para la Información Financiera, efectivas para periodo anuales que comiencen a partir del 01 de enero de
- Mejoras a la NIIF (ciclo 2015-2017) a la NIIF 3 "Combinaciones de negocios", NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", NIC 12 "Impuesto a las ganancias",
"Costos de los préstamos", efectivas para periodos anuales que inicien a partir del 1 de enero de 2019 y se permite su aplicación anticipada.
- Modificaciones a la NIIF 10 "Estados financieros consolidados" y NIC 28 "Inversiones en asociadas y negocios conjuntos" en lo relacionado con
aporte de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto, cuya aplicación efectiva ha sido propuesta de manera indefinida por el Internatio
Accounting Standars Board.
La Gerencia de la Compañía se encuentra evaluando el impacto, si lo hubiera, que estas normas podrían tener en sus estados financieros separados.
4. Efectivo y equivalentes de efectivo
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
cta a tasas que se consideran suficientes para
e superficie y usufructo o de su vida útil, el
los períodos de vigencia de los derechos de
útil de los

a
vida útil asignada a cada activo, de acuerdo a sus

urar que éstos sean consistentes con el patrón

de cines que se encuentran en construcción y


trucciones no se deprecian hasta que los

eciación acumulada, y cualquier ganancia o


ntegrales.

en la esencia del acuerdo a la fecha de su


pecífico o que el acuerdo otorgue el derecho
l acuerdo.
los riesgos y beneficios inherentes a la
ento al valor razonable de la propiedad
miento se distribuyen entre las cargas
e dure el arrendamiento para generar un tipo

financieros para cada período contable. La


ara los otros activos depreciables que posee la

ación y cualquier ganancia o pérdida que

s riesgos y beneficios inherentes a la propiedad


arrendamiento operativo son reconocidos
a a lo largo de la duración del contrato.

egistran inicialmente al costo de adquisición y


costo menos la amortización acumulada y

les que genere fluyan a la Compañía y su costo

eventos o cambios económicos que indican


mporte por el cual el valor en libros de los
or. El precio de venta neto es el monto que se
o es el valor presente de los flujos futuros

nciera para determinar si hay un indicio de que


isminuido. Si existe tal indicio, el importe
adas sólo si se ha producido un cambio en los
ue se reconoció por última vez la pérdida por
cho importe aumentado no puede exceder el
nocido una pérdida por deterioro para el activo
e el activo se lleve a su valor revaluado, en
a la reversión, el cargo por depreciación es
da útil remanente.

erminada para fines tributarios, la cual es


mpañía. Las normas legales y la tasa usada para
de situación financiera.

as diferencias temporales entre las bases


do sobre el que se informa.
onibles, salvo las diferencias temporales
en negocios conjuntos, cuando la oportunidad
uturo cercano.
ucibles, y por la compensación futura de
probable la existencia de ganancias
temporales deducibles, y/o se puedan utilizar
orales deducibles relacionadas con las
activos por impuesto diferido se reconocen
e reviertan en un futuro cercano, y que existan
diferencias.
del periodo sobre el que se informa y se
nible futura para permitir que esos activos por
no reconocidos se reevalúan en cada fecha de
es futuras que permitan recuperar dichos

a sean de aplicación en el ejercicio en el que el


ue fueron aprobadas a la fecha de cierre del
mo a completarse a esa fecha.
esultados integrales o directamente en el

l importe de cualquier impuesto sobre las

una prestación de servicios no resulte


l costo de adquisición del activo o como parte

e de impuestos sobre las ventas.


onda pagar a la autoridad fiscal, se presenta
financiera, según corresponda.

yen sueldos, aportaciones sociales,


Estas obligaciones se registran mensualmente

bre la base del valor de mercado de los


cimiento de los mismos. Los pasivos por este
n
implícita como resultado de un evento pasado
o, es posible estimar su monto de una manera
mación que se tenga a la fecha del estado

firmada por eventos futuros o cuando el


ntingentes no son reconocidos, pero son
cia la Compañía.

s cuales se reconocen como ingreso en el


feridos por publicidad los cuales son

la en el literal (q) anterior.

ctividades ordinarias procedentes de contratos

rato
e) la entidad satisface las obligaciones de

urado para medir y reconocer los ingresos. La


los bienes o servicios antes de transferirlos al

io de venta y si, en algunos casos, existen otras


que fluyan beneficios económicos hacia la

to de efectuarse la transacción.
cen a través del tiempo cuando el cliente

productos al cliente.

e las entradas de taquilla a clientes pendientes


ación financiera y se va reconociendo en la

as, el arrendamiento y usufructo de inmuebles


, se registra cuando se reciben los bienes o
dos con los cuales se relacionan.
el momento en que se paguen o cobren, y se

omisiones por ventas a través de la página web


ato con Bardan S.R.L. (ver nota 6(b), ingresos
aproximadamente S/8,542,000, S/5,333,000,
1,932,000, respectivamente, durante el

por intereses y otros costos incurridos

erado de las acciones comunes en circulación a


17, la Compañía no tiene instrumentos
s mismas.
realizar juicios, estimaciones y supuestos
ntingentes al cierre del periodo sobre el que se
s hechos y circunstancias relevantes, tomando
mportes incluidos en los estados financieros
les y/o las notas a los estados financieros

la Gerencia en la preparación de los estados

tados financieros separados adjuntos se

(n) y 10).

tributarios diferidos (ver notas 3.3(o) y 17).

ultados del año en que ocurre.


no efectivas a la fecha de los estados

obligatorias para la Compañía para periodos


ha adoptado anticipadamente. De estas, las

de enero de 2019.
”, efectiva para períodos que comiencen el o

omiencen en o a partir del 01 de enero de


plicarse retrospectivamente y es efectiva para

tienen vigencia para los períodos anuales que

miencen a partir del 01 de enero del 2020.


, NIC 12 "Impuesto a las ganancias", NIC 23
e su aplicación anticipada.
os conjuntos" en lo relacionado con la venta o
e manera indefinida por el International

us estados financieros separados.


2018 2017
S/(000) S/(000)

Caja y fondos fijos 889 1,177

Remesas en tránsito (b) 7,904 7,104


Cuentas corrientes (c) 66,354 10,274

Total 75,147 18,555

(b) Las remesas en tránsito representan efectivo proveniente de las ventas realizadas por los diferentes complejos de la Compañía en
últimos días del período, el cual se encontraba en poder de las empresas recaudadoras al 31 de diciembre de 2018 y de 2017. Estos sald
sido abonados a las cuentas corrientes respectivas en los primeros días de enero de 2019 y de 2018, respectivamente.
(c) La Compañía mantiene sus cuentas corrientes en bancos locales, las cuales están denominadas principalmente en soles. Estos fo
de libre disponibilidad y no devengan intereses.
complejos de la Compañía en los
de 2018 y de 2017. Estos saldos han
tivamente.
cipalmente en soles. Estos fondos son
5. Cuentas por cobrar comerciales, neto 2018 2017 variacion %

S/(000) S/(000) S/(000)

Facturas (b) 13,156 10,505 2,651 25.24

Provisión para cobranza dudosa (d) (392) (388) (4) 1.03

Total 12,764 10,117 2,647 26.16

(b) Las cuentas por cobrar comerciales están denominadas principalmente en soles, tienen vencimientos corrientes, no devengan
intereses y no cuentan con garantías específicas.
(c) Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, el anticuamiento del saldo de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue:

2018
No provisionado
Provisionado

S/(000) S/(000)

Vigentes 11,267 -

Vencidas
De 91 a 180 días 1,497 392

Total 12,764 392

2017

No rovisionado
p Provisionado

S/(000) S/(000)

Vigentes 9,817 305

Vencidas
De 91 a 180 días 106 65
De 181 a 360 días 164 18
Mayores a 360 días 30 -

Total 10,117 388

Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, aproximadamente el 90 por ciento de las ventas de la Compañía se realizan al contado
días constituyen cuentas por cobrar en su mayoría a clientes corporativos de reconocida reputación en el país, los cuales por
con la Compañía cumplen con sus compromisos
pactados.

(d) El movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa por los años 2018 y 2017, fue
el siguiente:
Total

S/(000)

11,267

1,889

13,156

o Total

0) S/(000)

305 10,122

65 171
18 182
- 30

388 10,505

mpañía se realizan al contado. Las cuentas por cobrar mayores a 180


ción en el país, los cuales por los convenios renovables que mantienen
2018 2017
S/(000) S/(000)

Saldo al 1 de enero 388 4

Provisión del ejercicio, nota 18 34 393


Castigo (30) (9)

Saldo al 31 de diciembre 392 388

En opinión de la Gerencia de la Compañía, la estimación por deterioro para las cuentas por cobrar comerciales cuentas de cobranza dudosa al 31 de dic
de 2018 y de 2017, cubre adecuadamente el riesgo de crédito de este rubro a esas fechas.
6. Otras cuentas por cobrar
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2018 2017
S/(000) S/(000)

Cuentas por cobrar a Bardan S.R.L. (b) 2,649 3,730

Anticipos a proveedores (c) 917 63


Cuentas por cobrar a Trastiendas Integradas S.A.C. (d) 722 722
Fondos mantenidos en el Banco de la Nación (e) 535 319
Cuentas por cobrar a BF Perú S.A.C. 452 733
Otras cuentas por cobrar 1,271 832

Total 6,546 6,399

(b) Corresponde a las cuentas por cobrar que la Compañía mantiene a Arts Alliance Media Limited a través de Bardan S.R.L por la
digitalización de los proyectores en los complejos de cine sujetos al contrato celebrado entre ambas partes. Estas tarifas son variables y
calculan y/o liquidan de forma trimestral o semestral sobre la base de las salas en las que se exhiben las películas, número de butacas, e
otros. Durante el año 2018, los ingresos reconocidos por la Compañía por estas comisiones ascienden a aproximadamente S/5,333,000
(aproximadamente S/5,194,000 durante el año 2017), los cuales se incluyen en “Otros ingresos” del rubro “Ingresos por ventas” del esta
separado de resultados integrales.
(c) Corresponde principalmente a los adelantos otorgados a proveedores del exterior para el equipamiento de los complejos, los cua
fueron compensados durante el 2018 y 2019, respectivamente.

(d) Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, corresponde a notas de crédito otorgadas por el proveedor Trastiendas Integradas S.A.C., las mismas que
relacionadas con la devolución por gastos de promoción y publicidad del complejo Mall del Sur. En opinión de la Gerencia de la Compañía, dicha cuent
cobrar será recuperada en el corto plazo.
(e) De acuerdo con la Resolución de Superintendencia N°183-2004/SUNAT, los fondos mantenidos en el Banco de la Nación deben ser utilizados
exclusivamente para el pago de deudas tributarias, o puede también solicitarse su devolución en efectivo. En el caso de la Compañía, estos fondos será
utilizados para el pago de impuestos.
(f) En opinión de la Gerencia, no es necesario constituir una estimación por deterioro para las otras cuentas por cobrar a 31 de diciembre de 2018
2017.
7. Existencias
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
e cobranza dudosa al 31 de diciembre

ravés de Bardan S.R.L por la


s. Estas tarifas son variables y se
elículas, número de butacas, entre
proximadamente S/5,333,000
o “Ingresos por ventas” del estado

miento de los complejos, los cuales

egradas S.A.C., las mismas que están


a de la Compañía, dicha cuenta por

Nación deben ser utilizados


a Compañía, estos fondos serán

rar a 31 de diciembre de 2018 y de


2018 2017
S/(000) S/(000)

Suministros diversos (b) 4,674 3,786

Mercaderías (c) 3,588 2,201


Existencias por recibir 422 219

Total
8,684 6,206

(b) Corresponde a los accesorios de proyección y repuestos de mantenimiento para los sistemas de proyección de películas ubicadas en las salas de
complejos de la Compañía.
(c) Corresponde a la confitería mantenida para la venta en los complejos de la Compañía.
(d) En opinión de la Gerencia, no es necesario constituir una estimación por desvalorización de existencias al 31 de diciembre de 2018 y de 2017.
8. Gastos pagados por anticipado
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2018 2017
S/(000) S/(000)
gastos por anticipado
Derecho de llave (b) 17,427 13,514

Alquileres pagados por adelantado (c) 4,854 5,671


Seguros pagados por adelantado 31 424
Otras cargas diferidas (d) 712 1,017

23,024 20,626

Descuento por alquileres pagados por adelantado (e) (1,729) (1,983)

21,295 18,643
lículas ubicadas en las salas de los

iciembre de 2018 y de 2017.

2017
S/(000)

13,514

5,671
424
1,017

20,626

(1,983)

18,643
2018 2017
S/(000) S/(000)
Por plazo -
Corriente 1,485
No corriente 19,810

21,295

(b) Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, corresponde a lo siguiente:


- Saldo por devengar por aproximadamente S/2,895,000 al 31 de diciembre de 2018 (S/3,063,000, al 31 de diciembre de 2017), q
corresponde a los derechos de uso de un local comercial propiedad de Trastiendas Integradas S.A.C. el cual devengará hasta el año 2036
- Saldo por devengar por aproximadamente S/8,502,000 al 31 de diciembre de 2018 (aproximadamente S/8,831,000 al 31 de dici
2017), por los derechos de uso de un local comercial propiedad de la relacionada Supermercados Peruanos S.A. el cual devengará hasta
2044.
- Saldo por devengar por aproximadamente S/6,030,000 al 31 de diciembre de 2018, correspondiente al adelanto otorgado por lo
derechos de uso de dos locales comerciales ubicados en “El Polo” y “Caminos del Inca” propiedades de terceros, los cuales devengarán e
plazo.
(c) Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, corresponde principalmente al saldo por devengar de S/4,771,000 al 31 de diciembre de
(S/5,137,000 al 31 de diciembre de 2017), por las rentas pagadas por adelantado del complejo ubicado en la provincia de Puno hasta el
de acuerdo al contrato celebrado en el mes de junio de 2012 con su relacionada Supermercados Peruanos S.A.
(d) Corresponde principalmente a la adquisición de nuevas licencias anuales las cuales sirven de soporte al sistema operativo utilizad
Compañía.
(e) Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, corresponde al descuento otorgado por Supermercados Peruanos S.A. a favor de la Compa
el pago adelantado de las rentas mínimas mensuales hasta el año 2030 del Complejo ubicado en la provincia de Puno.

9. Inversión en subsidiaria
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, el saldo ascendente a S/23,932,000 corresponde a la inversión mantenida en la subsidiaria Cines e Inversiones C
Limitada, entidad ubicada en la República de Chile y dedicada, desde junio de 2005, a la operación de salas de cine en ese país y que cuenta con
aproximadamente 16,266 y 16,475 butacas, respectivamente, en 11 complejos a dichas fechas, respectivamente.
Dicha inversión representa el 99.9 por ciento de las acciones representativas del capital social de su patrimonio y es llevada al costo por la Compañía.
Los datos financieros más relevantes de la Subsidiaria, de acuerdo a sus estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y de 2017 son los siguientes:
2,584
16,059

18,643

e 2018 (S/3,063,000, al 31 de diciembre de 2017), que


tegradas S.A.C. el cual devengará hasta el año 2036.
e 2018 (aproximadamente S/8,831,000 al 31 de diciembre de
permercados Peruanos S.A. el cual devengará hasta el año

e 2018, correspondiente al adelanto otorgado por los


a” propiedades de terceros, los cuales devengarán en el largo

or devengar de S/4,771,000 al 31 de diciembre de 2018


complejo ubicado en la provincia de Puno hasta el año 2030,
ermercados Peruanos S.A.
uales sirven de soporte al sistema operativo utilizado por la

r Supermercados Peruanos S.A. a favor de la Compañía, por


ubicado en la provincia de Puno.

ón mantenida en la subsidiaria Cines e Inversiones Cineplex


de salas de cine en ese país y que cuenta con
pectivamente.
patrimonio y es llevada al costo por la Compañía.
diciembre de 2018 y de 2017 son los siguientes:
2018
S/(000)

Datos financieros (*)

Activo corriente 46,714


Activo fijo 87,393
Total activo 144,693
Total pasivo 81,449
Patrimonio neto 63,245
Ventas netas 111,948
Utilidad neta 9,691
(*) Las cifras anteriormente indicadas sólo se presentan para fines referenciales y han sido obtenidas de los estados financieros no auditados expresado
chilenos, los cuales han sido convertidos a Soles utilizando el tipo de cambio promedio de cierre al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, respectivamente, con
establecido en la NIC 21 “Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera”.
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, en opinión de la Gerencia, no hay indicios de desvalorización de la inversión en la subsidiaria que pos
Compañía, por lo que considera que no es necesario registrar provisión alguna para este activo a las fechas de los estados separados de situ
financiera.
2017
S/(000)

47,614
84,475
137,607
74,651
62,956
104,764
5,697
de los estados financieros no auditados expresados en pesos
ciembre de 2018 y de 2017, respectivamente, conforme a lo

ación de la inversión en la subsidiaria que posee la


a las fechas de los estados separados de situación
10. Inmuebles, maquinaria y equipo, neto
(a) A continuación se presenta la composición y movimiento del rubro:
Edificios e
instalaciones

S/(000)

Costo -

Saldo al 1 de enero de 2017 227,971


Adiciones (b) 1,096
Retiros y/o ventas (c) (417)
Transferencia 42,439

Saldo al 31 de diciembre de 2017 271,089

Adiciones (b) 935

Retiros y/o ventas (c) (509)


Transferencia 9,894

Saldos al 31 de diciembre de 2018 281,409

Depreciación acumulada -

Saldo al 1 de enero de 2017 39,354


Depreciación del ejercicio, nota 18 10,852
Retiros y/o ventas (c) (94)

Saldo al 31 de diciembre de 2017 50,112

Depreciación del ejercicio, nota 18 12,448


Retiros y/o ventas (c) (183)

Saldo al 31 de diciembre de 2018 62,377

Valor neto en libros -

Al 31 de diciembre de 2018 219,032

Al 31 de diciembre de 2017 220,977

(b) Las adiciones de activo fijo del ejercicio 2018, corresponden principalmente a la apertura del complejo Qhatu Plaza y la remodela
remodelación de los complejos de Arequipa y a la implementación de la nueva oficina administrativa principal ubicada en Miraflores.
(c) Corresponden principalmente a la baja de activos por la renovación de equipos de aire acondicionado.
Maquinaria y equipo Muebles y enseres Equipos diversos Unidades de
transporte

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

58,928 29,751 43,964 154


4,487 1,073 1,512 60
(403) (266) (82) (96)
5,948 4,744 5,311 -

68,960 35,302 50,705 118

4,105 829 2,503 -

(331) (23) (205) -


871 546 1,078 -

73,605 36,654 54,081 118

22,319 14,641 19,268 102


5,686 2,208 4,865 16
(376) (210) (82) (96)

27,629 16,639 24,051 22

6,208 3,546 5,239 24


(331) - (127) -

33,506 20,185 29,163 46

40,099 16,469 24,918 72

41,331 18,663 26,654 96

e a la apertura del complejo Qhatu Plaza y la remodelación del complejo Chiclayo. En el ejercicio 2017, las adiciones de activo fijo correspondían principalmente a la a
ina administrativa principal ubicada en Miraflores.
pos de aire acondicionado.
Obras en curso y unidades por recibir
(e)

Total
S/(000) S/(000)

24,680 385,448
40,466 48,694
- (1,264)
(58,442) -

6,704 432,878

9,878 18,250

(975) (2,043)
(12,389) -

3,218 449,085

- 95,684
- 23,627
- (858)

- 118,453

- 27,465
- (641)

- 145,277

3,218 303,808

6,704 314,425

de activo fijo correspondían principalmente a la apertura del complejo Villa María del Triunfo y Villa el Salvador, la
(d) El rubro inmuebles, maquinaria y equipo incluye activos adquiridos a través de contratos de arrendamiento financiero con entida
diciembre de 2018 y de 2017, el costo y la correspondiente depreciación acumulada de estos bienes se encuentran compuestos de la sig

Costo

S/(000)

Edificios e instalaciones
56,058
Maquinaria y equipo 26,835
Muebles y ensures 8,436
Equipos diversos 19,601

110,930

Estos activos garantizan los financiamientos obtenidos mediante las operaciones de arrendamiento, ver nota 14(d).
(e) Al 31 de diciembre de 2018, las obras en curso corresponden principalmente al proyecto “El Polo”, así como a 5 evaluaciones de
proyectos de construcción y 3 remodelaciones de complejos).
(f) En opinión de la Gerencia, la Compañía cuenta con pólizas de seguros que cubren de manera suficiente la totalidad de sus activo
(g) Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Gerencia ha evaluado el estado de uso de los inmuebles maquinaria y equipo, neto de l
s de contratos de arrendamiento financiero con entidades financieras locales, ver nota 14. Al 31 de
da de estos bienes se encuentran compuestos de la siguiente manera:

2018 2017
Depreciación Costo neto Depreciación
acumulada Costo acumulada

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

14,940 41,118 56,058 11,965


11,127 15,708 26,835 8,441
3,742 4,694 8,436 2,899
9,834 9,767 19,601 7,876

39,643 71,287 110,930 31,181

de arrendamiento, ver nota 14(d).


nte al proyecto “El Polo”, así como a 5 evaluaciones de proyectos de construcción y 5 remodelaciones en la ciudad de Lima y provincias (, al 31 de diciembre de 2017,

cubren de manera suficiente la totalidad de sus activos fijos, lo cual indica que sus políticas de seguros son consistentes con la práctica internacional de la industria.
e uso de los inmuebles maquinaria y equipo, neto de la Compañía y no ha encontrado ningún indicio de deterioro en el valor en dichos activos.
Costo neto

S/(000)

44,093
18,394
5,537
11,725

79,749

y provincias (, al 31 de diciembre de 2017, proyecto de remodelación del complejo Chiclayo, 12 evaluaciones de

n la práctica internacional de la industria.


lor en dichos activos.
11. Intangibles, neto
(a) A continuación se presenta la composición y movimiento del rubro:
Patentes Software
Conc esiones y marcas y
licencias
S/ 000 S/(000) S/(000)

Costo -

Saldo al 1 de enero de 2017 374 30 1,930


Adiciones (b) - - 1,577

Saldo al 31 de diciembre 2017 374 30 3,507

Adiciones (b) - - 3,612


Transferencia - - 1,185

Saldo al 31 de diciembre 2018 374 30 8,304

Amortización acumulada -
Saldo al 1 de enero de 2017 374 29 1,304
Amortización del año, nota 18 - 1 245

Saldo al 31 de diciembre 2017 374 30 1,549

Amortización del año, nota 18 - - 617

Saldo al 31 de diciembre 2018 374 30 2,166

Valor neto en libros

Al 31 de diciembre de 2018 - - 6,138

Al 31 de diciembre de 2017 - - 1,958


Intangible en
curso Total

S/(000) S/(000)

575 2,909
1,185 2,762

1,760 5,671

312 3,924
(1,185) -

887 9,595

- 1,707
- 246

- 1,953

- 617

- 2,570

887 7,025

1,760 3,718
(b) Las adiciones de los años 2018 y de 2017 corresponden principalmente a desembolsos efectuados por la Compañía para la adquisición de un so
contable, plataforma digital y licencias. Estos desembolsos incluyen los costos de adquisición, costos de desarrollo y otros costos directos atribuibles a
adquisiciones. Asimismo, en opinión de la Gerencia, los intangibles en curso mantenidos al 31 de diciembre de 2018, que corresponden principalment
nuevo sistema contable que se implementará durante el año 2019 (al 31 de diciembre de 2017, correspondían a plataformas digitales que reemplazaro
sistemas que venía utilizando la Compañía, que fueron implementados durante el año 2018).
(c) En opinión de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de los activos intangibles mantenidos al 31 de diciembre de 2018 y de 2017.
12. Cuentas por pagar comerciales
(a) Las cuentas por pagar comerciales están denominadas en soles y en dólares estadounidenses, tienen vencimientos corrientes, no generan inter
corresponden, principalmente, a las cuentas por pagar a los distribuidores por el alquiler de las películas proyectadas por la Compañía y a los proveedo
mercadería para las ventas de dulcería.
(b) La Compañía ofrece a sus proveedores un programa para el pago de sus cuentas a través de una institución financiera. Este programa permite a
proveedores vender sus cuentas por cobrar a las instituciones financieras en un acuerdo negociado por separado entre el proveedor y la institución fin
permitiendo a los proveedores administrar mejor sus flujos de efectivo y a la Compañía reducir sus costos de procesamiento de pagos. La Compañía no
ningún interés financiero directo en estas transacciones. Todas las obligaciones de la Compañía con sus proveedores, incluidos los saldos por pagar, se
según los acuerdos contractuales celebrados con ellos. Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, los saldos relacionados con estas operaciones ascienden
S/4,646,000 y S/4,540,000, respectivamente.
13. Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

2018 2017
S/(000) S/(000)
Remuneraciones y participaciones por pagar (b) 7,234 7,798

Impuesto general a las ventas 2,595 1,735


Otros tributos por pagar (c) 1,656 2,219
Intereses por pagar 1,110 1,346
Impuesto a las ganancias por pagar, neto 927 3,112
Beneficios sociales 295 287
Provisión para contingencias 208 220
Otras cuentas por pagar 670 676

14,695 17,393
ñía para la adquisición de un software
s costos directos atribuibles a dichas
e corresponden principalmente a un
mas digitales que reemplazaron los

bre de 2018 y de 2017.

os corrientes, no generan intereses y


r la Compañía y a los proveedores de

ciera. Este programa permite a los


l proveedor y la institución financiera,
ento de pagos. La Compañía no tiene
luidos los saldos por pagar, se mantienen
n estas operaciones ascienden a
(b) El rubro de remuneraciones y participaciones por pagar, está conformado por lo siguiente:
2018 2017
S/(000) S/(000)
Participaciones por pagar 5,025 5,364

Vacaciones por pagar 1,880 1,879


Liquidaciones por pagar 320 547
Sueldos por pagar 9 8

7,234 7,798

(c) El rubro de otros tributos por pagar, está conformado por lo siguiente:
2018 2017
S/(000) S/(000)
Impuesto a los espectáculos públicos 694 1,437

Fondo de pensiones 359 327


Essalud 329 335
Retenciones de 2da, 4ta y 5ta categoría 274 120

1,656 2,219
14. Obligaciones financieras y bonos
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:

Vencimiento hasta

Préstamos (b)
Scotiabank Perú S.A.A. Octubre 2023
Banco de Crédito del Perú S.A. Enero 2023
Banco Internacional del Perú S.A.A. (entidad vinculada) (c) Marzo 2022

Arrendamientos financieros (d)

Banco Internacional del Perú S.A.A. (entidad vinculada) Noviembre 2018


Banco de Crédito del Perú S.A. Febrero 2020
Banco de Scotiabank Perú S.A.A. Marzo 2021

Bonos corporativos (e)

Emitidos para financiamiento de expansión y capital de trabajo Abril 2021


2018
Porción Corriente Porción no
Moneda Tasa corriente

S/(000) S/(000)

S/ Entre 4.95 y 6.90 16,209 85,713


S/ Entre 5.32 y 6.60 11,049 13,269
S/ 6.62 9,674 24,170

36,932 123,152

US$ 6.55 - -
S/ Entre 6.95 y 7.16 4,207 164
S/ 7.90 8,103 11,040

12,310 11,204

S/ 7.75 23,989 35,985

73,231 170,341
2017
Porción corriente Porción no
Total corriente Total

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

101,922 26,187 12,649 38,836


24,318 29,336 7,184 36,520
33,844 9,073 33,843 42,916

160,084 64,596 53,676 118,272

- 1,403 - 1,403
4,371 5,209 4,372 9,581
19,143 7,506 19,143 26,649

23,514 14,118 23,515 37,633

59,974 23,989 59,974 83,963

243,572 102,703 137,165 239,868


(b) Los préstamos fueron obtenidos para capital de trabajo y por los mismos no se han constituido garantías específicas.
(c) En el mes de marzo de 2017, la Compañía obtuvo un préstamo con el Banco de Internacional del Perú S.A., por un total de S/49,3
no se han constituido garantías específicas.
Este préstamo bancario incluye ciertos “covenants” relacionados al cumplimiento de ratios financieros que detallamos a continuación:
- Ratio de cobertura de servicio de deuda mayor a igual a 1.5 veces.
- Ratio deuda/EBITDA sea menor a igual a 3.0 veces.
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía ha cumplido con todas las obligaciones derivadas del préstamo antes mencionado.
(d) Al 31 de diciembre de 2018, este rubro incluye los contratos de arrendamiento financiero en moneda nacional (al 31 de diciembr
contratos en moneda nacional y en moneda extranjera) que fueron utilizados para la adquisición de diversos activos. Tal como se indica
estas operaciones se encuentran garantizadas con los propios activos adquiridos.
A continuación se muestran los pagos mínimos y el valor presente de los arrendamientos financieros:

2018
Pagos
Mínimos
S/(000)

En un año 13,642

Entre dos a seis años 11,785

Total de pagos mínimos 25,427

(-) Interés (1,913)

Valor presente de los pagos mínimos 23,514

2017

Pagos Mínimos

S/(000)

En un año 16,457

Entre dos a seis años 25,429

Total de pagos mínimos 41,886

(-) Interés (4,253)

Valor presente de los pagos mínimos 37,633


no se han constituido garantías específicas.
nco de Internacional del Perú S.A., por un total de S/49,349,000, por el cual

o de ratios financieros que detallamos a continuación:

bligaciones derivadas del préstamo antes mencionado.


iento financiero en moneda nacional (al 31 de diciembre de 2017 incluyó
ra la adquisición de diversos activos. Tal como se indica en la nota 10(d),
.
amientos financieros:

2018
Valor presente de los
pagos
S/(000)

13,138

10,376

23,514

23,514

2017

Valor presente de los


pagos
S/(000)

14,118

23,515

37,633

37,633
(e) El primer programa de bonos corporativos emitidos por la Compañía durante el año 2014 está garantizado en forma genérica con
Asimismo, dicha emisión cuenta con una garantía específica correspondiente a una carta fianza emitida por el Banco Internacional del P
aproximadamente S/8,996,000, emitida a favor de Banco de Crédito del Perú S.A.A. (representante de los tenedores de los bonos).
Por estos bonos, la Compañía debe cumplir con determinadas obligaciones, hasta el vencimiento y cancelación de los mismos, entre las
obligaciones se encuentran el mantener ciertos ratios financieros como:
- Ratio de endeudamiento sea inferior a 3.0 veces durante los años de vigencia de los bonos.
- Ratio de cobertura de servicio de deuda sea mayor a 1.5 veces.
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía ha cumplido con todas las obligaciones derivadas de los financiamientos recibidos.
(f) A continuación se presenta el vencimiento de la deuda al 31 de diciembre de 2018 y de 2017:

Arrendamiento financiero Total


y 2018
Présta bonos
Vencimiento mos
S/(000) S/(000) S/(000)
2019 36,931 36,299 73,230

2020 37,551 32,899 70,450


2021 38,802 14,290 53,092
2022 29,115 - 29,115
2023 17,685 - 17,685

160,084 83,488 243,572

Arrendamiento financiero y
bonos
Total
2017
Vencimiento Préstamos
S/(000) S/(000) S/(000)
2018 64,595 38,108 102,703

2019 22,893 36,300 59,193


2020 13,996 32,899 46,895
2021 13,927 14,289 28,216
2022 2,861 - 2,861

118,272 121,596 239,868


ntizado en forma genérica con su patrimonio.
or el Banco Internacional del Perú S.A.A., de
tenedores de los bonos).
ación de los mismos, entre las principales

os financiamientos recibidos.
(g) Durante los años 2018 y de 2017, estas obligaciones financieras generaron gastos por intereses y otros gastos financieros ascende
aproximadamente a S/16,643,000 y S/16,565,000, respectivamente, los cuales se presentan dentro del rubro “Gastos financieros” del es
resultados integrales.
(h) A continuación se presenta el movimiento de los cambios derivados de las actividades de financiamiento por el año terminado e
de 2018 y de 2017:

1 de enero de Flujos de
2018 efectivo neto
S/(000) S/(000)

Corriente:

Préstamos bancarios 64,596 (27,665)


Arrendamientos financieros 14,118 (1,807)
Bonos 23,989 -

102,703 (29,472)

No corriente:
Préstamos bancarios 53,676 69,476
Arrendamientos financieros 23,515 (12,311)
Bonos 59,974 (23,989)

137,165 33,176

Total pasivos por actividades de financiamiento

239,868 3,704

de enero de Flujos de efectivo


1
2017 neto

S/(000) S/(000)

Corriente:

Préstamos bancarios 12,391 52,205


Arrendamientos financieros 13,435 683
Bonos 23,989 -

49,815 52,888

No corriente:

Préstamos bancarios 33,056 20,620


Arrendamientos financieros 37,682 (14,167)
Bonos 83,963 (23,989)

154,701 (17,536)

Total pasivos por actividades de financiamiento

204,516 35,352
tos por intereses y otros gastos financieros ascendentes
sentan dentro del rubro “Gastos financieros” del estado separado de

vidades de financiamiento por el año terminado el 31 de diciembre

31 de diciembre
de 2018
S/(000)

36,931
12,311
23,989

73,231

123,152
11,204
35,985

170,341

243,572

31 de diciembre
de 2017

S/(000)

64,596
14,118
23,989

102,703

53,676
23,515
59,974

137,165

239,868
15. Ganancias diferidas
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2018 2017
S/(000) S/(000)

Ingresos por publicidad (b) 16,070 499

Ventas diferidas (c) 9,767 8,464


Provisión de fidelización (d) 438 438
Otras ganancias diferidas 67 -

26,342 9,401

(b) Corresponde al importe recibido para la prestación de servicios de publicidad a diversas empresas que aún no han sido prestados, el cual se rec
en función a las pautas de publicidad emitidas en todos los complejos de cine.
(c) Corresponde a las ventas corporativas de entradas y paquetes promocionales, así como también corresponde a cupones entregados a los traba
empresas los cuales se reconocen en cuanto se utilicen.
(d) La provisión por fidelización de clientes es calculada en base al estimado del precio de las entradas que se otorgaran a los clientes como parte d
socio Cineplanet en los 3 meses siguientes al cierre de cada año.
16. Patrimonio neto
(a) Capital social -
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, el capital social de la Compañía está representado por 64,497,615 acciones comunes, respectivamente, cuyo va
S/1.00 cada una, las que se encuentran íntegramente suscritas y pagadas.
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la estructura societaria de la Compañía es la siguiente:

Porcentaje de participación Número de Porcentaje total


individual del capital accionistas de participación

Nexus Film Corp. 1 80.59

Otros 10 19.41

Total 11 100.00
n sido prestados, el cual se reconoce como ingresos

upones entregados a los trabajadores de dichas

an a los clientes como parte de los beneficios del

nes, respectivamente, cuyo valor nominal es de

orcentaje total
participación

80.59

19.41

100.00
(b) Reserva legal –
En la Junta General de Accionistas del 31 de diciembre de 2018, se acordó regularizar la constitución de la reserva legal sobre las gananc
los años anteriores al año 2018, deducido el impuestos a las ganancias por un importe aproximado S/6,671,000. Según lo dispone la Ley
Sociedades, se requiere que un mínimo del 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal has
al 20 por ciento del capital. La reserva legal puede ser usada únicamente para absorber pérdidas o puede ser capitalizada, existiendo en
obligación de reponerla.
(c) Distribución de dividendos -
La distribución de dividendos en los periodos 2018 y de 2017 se efectuó según se resume a continuación:
Año 2018

Fecha de Junta General de Accionistas Dividendos S/


(000) Fecha de pago

25 de enero de 2018 9,137 Febrero de 2018


14 de setiembre de 2018 5,564 Octubre de 2018
14 de setiembre de 2018 9,436 Octubre de 2018

24,137

Total número de acciones 64,497,615

Equivalente por acción (en soles) 0.37

Año 2017
Fecha de Junta General de Accionistas Dividendos S/
(000) Fecha de pago

24 de abril de 2017 5,066 Mayo de 2017


24 de abril de 2017 19,181 Mayo de 2017
08 de agosto de 2017 16,677 Agosto de 2017
03 de noviembre de 2017 17,024 Noviembre de 2017

57,948

Total número de acciones 64,497,615

Equivalente por acción (en soles) 0.90


17. Situación tributaria
(a) La Compañía está sujeta al régimen tributario peruano. Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la tasa del impuesto a las ganancias es de 29.5 po
utilidad gravable luego de deducir la participación a los trabajadores que de acuerdo a lo establecido por las normas vigentes para la Compañía, se calc
5 por ciento sobre la utilidad gravable.
En atención al Decreto Legislativo N°1261, la tasa del impuesto a las ganancias aplicable sobre la utilidad gravable, luego de deducir la participación de
será desde el ejercicio 2017 en adelante de 29.50 por ciento.
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están sujetas a la retención de un impuesto adicional sobre los dividendos re
en atención a la Ley N° 30296, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas a partir del ejercicio 2017 cuya distribución se efectu
fecha será de 5 por ciento.
(b) Para propósito de la determinación del impuesto a las ganancias, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y
residentes en territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utiliza
considerados para su determinación. Con base en el análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como co
aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2018 y de 2017.
(c) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a las ganancias e impuesto general a las ventas calcula
en los cuatro años posteriores al año de la presentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias del año
impuesto general a las ventas de los años 2014, 2016, 2017 y 2018 de la Compañía están pendientes de fiscalización por parte de la Autoridad Tributar
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puedan dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar, a la fecha, si de l
realicen resultarán o no pasivos para la Compañía por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales
resultados del ejercicio en que éste se determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Compañía y de sus asesores legales, cualquier eventua
adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2018 y de 2017.
(d) Las principales normas tributarias emitidas durante el 2018 son las siguientes:
(i) Se modificó, a partir del 1 de enero de 2019, el tratamiento aplicable a las regalías y retribuciones por servicios prestados por no
eliminando la obligación de abonar el monto equivalente a la retención con motivo del registro contable del costo o gasto, debiendo aho
impuesto a la renta con motivo del pago o acreditación de la retribución. Para que dicho costo o gasto sea deducible para la empresa loc
pagado o acreditado la retribución hasta la fecha de presentación de la declaración jurada anual del impuesto a la renta (Decreto Legisla
(ii) Se establecieron las normas que regulan la obligación de las personas jurídicas y/o entes jurídicos de informar la identificación d
finales (Decreto Legislativo N°1372). Estas normas son aplicables a las personas jurídicas domiciliadas en el país, de acuerdo a lo estable
de la Ley de Impuesto a la Renta, y a los entes jurídicos constituidos en el país. La obligación alcanza a las personas jurídicas no domicilia
jurídicos constituidos en el extranjero en tanto: a) cuenten con una sucursal, agencia u otro establecimiento permanente en el país; b) la
jurídica que gestione el patrimonio autónomo o los fondos de inversión del exterior, o la persona natural o jurídica que tiene calidad de
administrador, esté domiciliado en el país y c) cualquiera de las partes de un consorcio esté domiciliada en el país. Esta obligación será c
la presentación a la Autoridad Tributaria de una Declaración Jurada informativa, que deberá contener la información del beneficiario fina
de acuerdo con las normas reglamentarias y en los plazos que se establezcan mediante Resolución de Superintendencia de la SUNAT.
(iii) Se modificó el Código Tributario en la aplicación de la norma antielusiva general (Norma XVI del Título Preliminar del Código Trib
Legislativo N°1422).
Como parte de esta modificación se prevé un nuevo supuesto de responsabilidad solidaria, cuando el deudor tributario sea sujeto de la
medidas dispuestas por la Norma XVI en caso se detecten supuestos de elusión de normas tributarias; en tal caso, la responsabilidad sol
los representantes legales siempre que hubieren colaborado con el diseño o la aprobación o la ejecución de actos o situaciones o relacio
previstas como elusivas en la Norma XVI. Tratándose de sociedades que tengan Directorio, corresponde a este órgano societario definir l
tributaria de la entidad debiendo decidir sobre la aprobación o no de actos, situaciones o relaciones económicas a realizarse en el marco
fiscal, siendo esta facultad indelegable. Los actos, situaciones y relaciones económicas realizados en el marco de planificaciones fiscales
la fecha de entrada en vigencia del Decreto Legislativo N°1422 (14 de septiembre del 2018) y que sigan teniendo efectos, deben ser eva
Directorio de la persona jurídica para efecto de su ratificación o modificación hasta el 29 de marzo de 2019, sin perjuicio de que la geren
administradores de la sociedad hubieran
aprobado en su momento los referidos actos, situaciones y relaciones económicas.
Asimismo, se ha establecido que la aplicación de la Norma XVI, en lo que se refiere a la recaracterización de los supuestos
tributaria, se producirá en los procedimientos de fiscalización definitiva en los que se revisen actos, hechos o situaciones
19 de julio de 2012.
(iv) Se incluyeron modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta, con vigencia a partir del 1 de enero de 2019, para pe
tratamiento fiscal aplicable a (Decreto Legislativo N°1424):
- Las rentas obtenidas por la enajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de pers
domiciliadas en el país. Entre los cambios más relevantes, se encuentra la inclusión de un nuevo supuesto de enajenación
configura cuando el importe total de las acciones de la persona jurídica domiciliada cuya enajenación indirecta se realice
40,000 UIT, ver literal anterior.
- El régimen de créditos contra el Impuesto a la Renta por impuestos pagados en el exterior, incorporándose el créd
(impuesto corporativo pagado por subsidiarias del exterior) como crédito aplicable contra el Impuesto a la Renta de perso
domiciliadas, a fin de evitar la doble imposición económica.
- La deducción de gastos por intereses para la determinación del Impuesto a la Renta empresarial. En los años 2019
endeudamiento fijado en tres veces el patrimonio neto al 31 de diciembre del año anterior será aplicable, tanto a préstam
vinculadas, como a préstamos con terceros contraídos a partir del 14 de setiembre de 2018. A partir del 2021 el límite pa
gastos financieros será equivalente al 30 por ciento del EBITDA de la entidad.
- Se han establecido normas para el devengo de ingresos y gastos para fines tributarios a partir del 1 de enero de 20
Legislativo No 1425). Hasta el año 2018 no se contaba con una definición normativa de este concepto, por lo que en much
a las normas contables para su interpretación. En términos generales, con el nuevo criterio, para fines de la determinación
Renta ahora se considerará si se han producido los hechos sustanciales para la generación del ingreso o gasto acordados p
no estén sujetos a una condición suspensiva, en cuyo caso el reconocimiento se dará cuando ésta se cumpla; no se tendrá
oportunidad de cobro o pago establecida; y, si la determinación de la contraprestación depende de un hecho o evento fut
total o la parte del ingreso o gasto que corresponda hasta que ese hecho o
evento ocurra.
la constitución de la reserva legal sobre las ganancias distribuibles de
te aproximado S/6,671,000. Según lo dispone la Ley General de
e cada ejercicio se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual
er pérdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la

ume a continuación:

Periodo de utilidades

Ejercicio 2017
Ejercicio 2017
Ejercicio 2018

Periodo de utilidades

Ejercicio 2016
Ejercicio 2017
Ejercicio 2017
Ejercicio 2017
7, la tasa del impuesto a las ganancias es de 29.5 por ciento, sobre la
o por las normas vigentes para la Compañía, se calcula con una tasa de

lidad gravable, luego de deducir la participación de los trabajadores,

n de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto,


partir del ejercicio 2017 cuya distribución se efectué a partir de dicha

a de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas


nformación sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios
Gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la
iembre de 2018 y de 2017.
as ganancias e impuesto general a las ventas calculado por la Compañía
ciones juradas del impuesto a las ganancias del año 2014 al 2018 e
s de fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria.
igentes, no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se
ue pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los
mpañía y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación
bre de 2018 y de 2017.
alías y retribuciones por servicios prestados por no domiciliados,
el registro contable del costo o gasto, debiendo ahora retenerse el
cho costo o gasto sea deducible para la empresa local, deberá haberse
rada anual del impuesto a la renta (Decreto Legislativo N°1369).
s y/o entes jurídicos de informar la identificación de sus beneficiarios
cas domiciliadas en el país, de acuerdo a lo establecido en el artículo 7
igación alcanza a las personas jurídicas no domiciliadas y a los entes
u otro establecimiento permanente en el país; b) la persona natural o
o la persona natural o jurídica que tiene calidad de protector o
o esté domiciliada en el país. Esta obligación será cumplida mediante
deberá contener la información del beneficiario final y ser presentada,
te Resolución de Superintendencia de la SUNAT.
ral (Norma XVI del Título Preliminar del Código Tributario (Decreto

daria, cuando el deudor tributario sea sujeto de la aplicación de las


ormas tributarias; en tal caso, la responsabilidad solidaria se atribuirá a
ación o la ejecución de actos o situaciones o relaciones económicas
torio, corresponde a este órgano societario definir la estrategia
es o relaciones económicas a realizarse en el marco de la planificación
s realizados en el marco de planificaciones fiscales e implementados a
2018) y que sigan teniendo efectos, deben ser evaluados por el
l 29 de marzo de 2019, sin perjuicio de que la gerencia u otros
ue se refiere a la recaracterización de los supuestos de elusión
a en los que se revisen actos, hechos o situaciones producidos desde el

on vigencia a partir del 1 de enero de 2019, para perfeccionar el

participaciones representativas del capital de personas jurídicas


a la inclusión de un nuevo supuesto de enajenación indirecta, que se
a domiciliada cuya enajenación indirecta se realice sea igual o mayor a

stos pagados en el exterior, incorporándose el crédito indirecto


ito aplicable contra el Impuesto a la Renta de personas jurídicas

Impuesto a la Renta empresarial. En los años 2019 y 2020, el límite de


mbre del año anterior será aplicable, tanto a préstamos con partes
e setiembre de 2018. A partir del 2021 el límite para la deducción de
ntidad.
s para fines tributarios a partir del 1 de enero de 2019 (Decreto
ón normativa de este concepto, por lo que en muchos casos se recurría
con el nuevo criterio, para fines de la determinación del Impuesto a la
para la generación del ingreso o gasto acordados por las partes, que
miento se dará cuando ésta se cumpla; no se tendrá en cuenta la
ontraprestación depende de un hecho o evento futuro, se diferirá el
ho o
(e) El gasto por impuesto a las ganancias mostrado en el estado separado de resultados integrales se
compone de la siguiente manera:

2018 2017
S/(000) S/(000)

Corriente (28,161) (30,068)


Diferido (1,646) (645)

(29,807) (30,713)

(f) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva de impuesto a las ganancias con la
tasa legal por los años 2018 y 2017:

2018 2017
S/(000) S/(000)

Utilidad antes del impuesto a las ganancias


89,754 100.00 98,296 100.00

Impuesto teórico 26,477 29.50 28,997 29.50

Gasto no deducible – efecto de


partidas permanentes 3,330 3.71 1,716 1.75

Gasto por impuesto a las ganancias

29,807 33.21 30,713 31.25


100.00

29.50

1.75

31.25
(g) A continuación se presenta la composición del pasivo diferido por impuesto a las ganancias según las partidas que lo originaron:
Saldo al
1 de enero del 2017

S/(000)

Activo diferido

Diferencia en tasas de depreciación 2,000


Vacaciones por pagar 372
Otras provisiones 176

Total activo diferido 2,548

Pasivo diferido

Diferencia en tasas de depreciación -


Efecto costo atribuido del inmueble, maquinaria y equipo, neto (10,398)

Total pasivo diferido (10,398)

Total pasivo diferido, neto (7,850)


s ganancias según las partidas que lo originaron:
Abono (cargo) al estado de Saldo al Abono (cargo) al estado de Saldo al
ganancias y 31 de diciembre de 2017 ganancias y 31 de diciembre de 2018
pérdidas pérdidas

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

(573) 1,427 (1,427) -


234 606 (52) 554
21 197 473 670

(318) 2,230 (1,006) 1,224

- - (608) (608)
(327) (10,725) (32) (10,757)

(327) (10,725) (640) (11,365)

(645) (8,495) (1,646) (10,141)


18. Costos y gastos operativos
(a) A continuación la clasificación de los gastos por naturaleza:
2018
Costos de Gastos de
operación administración
S/(000) S/(000)
Alquiler de películas 102,791 -

Compras de bienes y servicios (b) 74,656 3,872


Cargas de personal (c) 35,177 13,803
Gasto por arrendamiento y usufructo de inmuebles (d) 40,241 828
Depreciación, nota 10(a) 25,898 1,567
Cargas diversas de gestión 10,473 7,721
Tributos 996 112
Alquileres 296 1,209
Amortización, nota 11(a) 7 610
Provisión para cuentas de cobranza dudosa, nota 5(d) - 34
Sanciones administrativas fiscales - 213
Publicidad - -
Variación de mercadería - -

290,535 29,969

(b) Corresponde principalmente a los costos de confitería como gaseosas, maíz para palomitas, helados, entre otros, asesoría legal, m
(c) A continuación mostramos la composición de cargas de personal:

2018
S/(000)

Sueldos y salarios 25,887

Gratificaciones 5,378
Participaciones por pagar 5,024
Essalud 3,693
Bonificaciones 2,623
Compensación por tiempo de servicios 1,910
Vacaciones 1,882
Asignación familiar 205
Otros 2,401

Total 49,003

El número promedio de empleados de la Compañía fue de 2,966 en el año 2018 y 3,043 en el año 2017.
(d) Corresponde al alquiler de inmuebles que realiza la Compañía para el desarrollo de los complejos en Lima y provincias.
2018
Gastos de Gastos de venta Total Costos de
administración operación
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
- 102,791 106,318

3,872 - 78,528 72,712


13,803 23 49,003 35,468
828 - 41,069 41,396
1,567 - 27,465 23,259
7,721 - 18,194 11,255
112 - 1,108 945
1,209 - 1,505 -
610 - 617 11
34 - 34 -
213 - 213 -
- 5,822 5,822 -
- - - (172)

29,969 5,845 326,349 291,192

para palomitas, helados, entre otros, asesoría legal, mantenimiento, seguridad y transporte.

2017
S/(000)

25,625

5,449
5,364
3,783
2,743
1,781
1,773
187
2,526

49,231

043 en el año 2017.


ollo de los complejos en Lima y provincias.
2017
Gastos de Gastos de venta Total
administración
S/(000) S/(000) S/(000)
- - 106,318

3,700 - 76,412
13,740 23 49,231
763 - 42,159
368 - 23,627
8,949 - 20,204
83 - 1,028
813 - 813
235 - 246
393 - 393
164 - 164
- 5,367 5,367
- - (172)

29,208 5,390 325,790


18. Costos y gastos operativos
(a) A continuación la clasificación de los gastos por naturaleza:
2018 2017
Costos de Costos de operación
operación
S/(000) S/(000)
Alquiler de películas 102,791 106,318

Compras de bienes y servicios (b) 74,656 72,712


Cargas de personal (c) 35,177 35,468
Gasto por arrendamiento y usufructo de inmuebles (d) 40,241 41,396
Depreciación, nota 10(a) 25,898 23,259
Cargas diversas de gestión 10,473 11,255
Tributos 996 945
Alquileres 296 -
Amortización, nota 11(a) 7 11
Provisión para cuentas de cobranza dudosa, nota 5(d) - -
Sanciones administrativas fiscales - -
Publicidad - -
Variación de mercadería - (172)

290,535 291,192

(b) Corresponde principalmente a los costos de confitería como gaseosas, maíz para palomitas, helados, entre otros, asesoría legal, m
(c) A continuación mostramos la composición de cargas de personal:

2018
S/(000)

Sueldos y salarios 25,887

Gratificaciones 5,378
Participaciones por pagar 5,024
Essalud 3,693
Bonificaciones 2,623
Compensación por tiempo de servicios 1,910
Vacaciones 1,882
Asignación familiar 205
Otros 2,401

Total 49,003

El número promedio de empleados de la Compañía fue de 2,966 en el año 2018 y 3,043 en el año 2017.
(d) Corresponde al alquiler de inmuebles que realiza la Compañía para el desarrollo de los complejos en Lima y provincias.
Gastos de Gastos de venta Total Costos de
administración operación
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
- 102,791 106,318

3,872 - 78,528 72,712


13,803 23 49,003 35,468
828 - 41,069 41,396
1,567 - 27,465 23,259
7,721 - 18,194 11,255
112 - 1,108 945
1,209 - 1,505 -
610 - 617 11
34 - 34 -
213 - 213 -
- 5,822 5,822 -
- - - (172)

29,969 5,845 326,349 291,192

dos, entre otros, asesoría legal, mantenimiento, seguridad y transporte.

2017
S/(000)

25,625

5,449
5,364
3,783
2,743
1,781
1,773
187
2,526

49,231

en Lima y provincias.
2017
Gastos de Gastos de venta Total
administración
S/(000) S/(000) S/(000)
- - 106,318

3,700 - 76,412
13,740 23 49,231
763 - 42,159
368 - 23,627
8,949 - 20,204
83 - 1,028
813 - 813
235 - 246
393 - 393
164 - 164
- 5,367 5,367
- - (172)

29,208 5,390 325,790


18. Costos y gastos operativos
(a) A continuación la clasificación de los gastos por naturaleza:
2018 2017
Gastos de Gastos de
administración administración

S/(000) S/(000)
Alquiler de películas - -

Compras de bienes y servicios (b) 3,872 3,700


Cargas de personal (c) 13,803 13,740
Gasto por arrendamiento y usufructo de inmuebles (d) 828 763
Depreciación, nota 10(a) 1,567 368
Cargas diversas de gestión 7,721 8,949
Tributos 112 83
Alquileres 1,209 813
Amortización, nota 11(a) 610 235
Provisión para cuentas de cobranza dudosa, nota 5(d) 34 393
Sanciones administrativas fiscales 213 164
29,969 29,208

(b) Corresponde principalmente a los costos de confitería como gaseosas, maíz para palomitas, helados, entre otros, asesoría legal, m
(c) A continuación mostramos la composición de cargas de personal:

2018
S/(000)

Sueldos y salarios

Gratificaciones
Participaciones por pagar
Essalud
Bonificaciones
Compensación por tiempo de servicios
Vacaciones
Asignación familiar
Otros

Total

El número promedio de empleados de la Compañía fue de 2,966 en el año 2018 y 3,043 en el año 2017.
(d) Corresponde al alquiler de inmuebles que realiza la Compañía para el desarrollo de los complejos en Lima y provincias.
2018 2017
Costos de Costos de operación Gastos de Gastos de venta
operación administración

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)


102,791 106,318 -

74,656 72,712 3,872 -


35,177 35,468 13,803 23
40,241 41,396 828 -
25,898 23,259 1,567 -
10,473 11,255 7,721 -
996 945 112 -
296 - 1,209 -
7 11 610 -
- - 34 -
- - 213 -
290,535 291,192 29,969 5,845

dos, entre otros, asesoría legal, mantenimiento, seguridad y transporte.

2017
S/(000)

25,887 25,625

5,378 5,449
5,024 5,364
3,693 3,783
2,623 2,743
1,910 1,781
1,882 1,773
205 187
2,401 2,526

49,003 49,231

en Lima y provincias.
2017
Total Costos de Gastos de Gastos de venta
operación administración

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)


102,791 106,318 - -

78,528 72,712 3,700 -


49,003 35,468 13,740 23
41,069 41,396 763 -
27,465 23,259 368 -
18,194 11,255 8,949 -
1,108 945 83 -
1,505 - 813 -
617 11 235 -
34 - 393 -
213 - 164 -
326,349 291,192 29,208 5,390
Total

S/(000)
106,318

76,412
49,231
42,159
23,627
20,204
1,028
813
246
393
164
325,790
18. Costos y gastos operativos
(a) A continuación la clasificación de los gastos por naturaleza:
2018 2017
Gastos de Gastos de
gastos adm y venta administración administración
S/(000) S/(000)
Compras de bienes y servicios (b) 3,872 3,700
Cargas de personal (c) 13,803 13,740
Gasto por arrendamiento y usufructo de inmuebles (d) 828 763
Depreciación, nota 10(a) 1,567 368
Cargas diversas de gestión 7,721 8,949
Tributos 112 83
Alquileres 1,209 813
Amortización, nota 11(a) 610 235
Provisión para cuentas de cobranza dudosa, nota 5(d) 34 393
Sanciones administrativas fiscales 213 164
Publicidad - -
29,969 29,208

(b) Corresponde principalmente a los costos de confitería como gaseosas, maíz para palomitas, helados, entre otros, asesoría legal, m
(c) A continuación mostramos la composición de cargas de personal:

2017
2018

S S/(000)
/
Sueldos y salarios 25,887 ( 25,625
0
0
Gratificaciones 5,378
0 5,449
Participaciones por pagar )
5,024 5,364
Essalud 3,693 3,783
Bonificaciones 2,623 2,743
Compensación por tiempo de servicios 1,910 1,781
Vacaciones 1,882 1,773
Asignación familiar 205 187
Otros 2,401 2,526

Total 49,003 49,231

El número promedio de empleados de la Compañía fue de 2,966 en el año 2018 y 3,043 en el año 2017.
(d) Corresponde al alquiler de inmuebles que realiza la Compañía para el desarrollo de los complejos en Lima y provincias.
2018 2017 2017
Gastos de Gastos de Total Costos de Gastos de
venta venta operación administración
S/(000) S/ S/(000) S/(000) S/(000)
(000)
- - 78,528 72,712 3,700
23 23 49,003 35,468 13,740
- - 41,069 41,396 763
- - 27,465 23,259 368
- - 18,194 11,255 8,949
- - 1,108 945 83
- - 1,505 - 813
- - 617 11 235
- - 34 - 393
- - 213 - 164
5,822 5,367 5,822 - -
5,845 5,390 326,349 291,192 29,208

as, helados, entre otros, asesoría legal, mantenimiento, seguridad y transporte.

o 2017.
omplejos en Lima y provincias.
Gastos de venta Total

S/(000) S/(000)
- 76,412
23 49,231
- 42,159
- 23,627
- 20,204
- 1,028
- 813
- 246
- 393
- 164
5,367 5,367
5,390 325,790
19. Utilidad por acción
El cálculo de la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2018 y de 2017 se presenta a continuación:
31 de
Utilidad Acciones diciembre
Utilidad por
(numerador) (denominador) de 2018
acción
(en miles de
S/(000) unidades) S/

Utilidad por acción - básica y diluida 59,947 64,498 0.93

31 de diciembre de 2017
Utilidad Acciones Utilidad por
(n umerador) (denominador) acción

(en miles de
S/(000) unidades) S/

Utilidad por acción - básica y diluida 67,583 64,498 1.05

20. Transacciones con subsidiaria y partes relacionadas


(a) Durante los años 2018 y de 2017, las principales operaciones corresponden a:
2018 2017
S/(000) S/(000)

Subsidiaria -

Ingreso por dividendos (d) 3,370 -

Relacionadas

Servicios recibidos -
Contrato de arrendamiento y usufructo con
Supermercados Peruanos S.A. (5,402) (3,495)

Contrato de arrendamiento y usufructo con Patrimonio


Fideicometido Interproperties (17,833) (17,160)

Contratos de arrendamiento y usufructo con Interseguro


Compañía de Seguros de Vida S.A. (662) (656)
31 de
diciembre
Utilidad por
de 2018
acción

S/

0.93

17
Utilidad por
acción

S/

1.05
(b) Como consecuencia de estas y otras transacciones menores, al 31 de diciembre de 2018 y de
2017, la Compañía tenía las siguientes cuentas por cobrar y por pagar a vinculadas:

2018 2017
S/(000) S/(000)

Cuentas corrientes

Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank (c) 7,234 6,836

Cuentas por cobrar

Cines e Inversiones Cineplex Limitada (d) 3,350 -


Financiera OH! S.A. 94 -
Interseguro Compañía de Seguros S.A. 7 12
Supermercados Peruanos S.A. 4 -
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank - 62
Otros 3 64

3,458 138

Gastos pagados por anticipado -

Supermercados Peruanos S.A.


Derecho de llave 8,502 8,831
Alquileres pagados por anticipado 4,771 5,137

13,273 13,968

Cuentas por pagar

Supermercados Peruanos S.A. (f) 191 286


Real Plaza S.A. 187 -
UCIC Asociación Civil 114 -
Homecenter Peruanos S.A. 36 31
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank 7 7
Interseguro Compañía de Seguros S.A. - 64
Otros - 41

535 429

Contrato de arrendamiento financiero y préstamo, nota 14(a)

Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank –


arrendamiento - 1,403

Banco Internacional del Perú S.A.A – préstamo 33,844 42,916


(c) Corresponde a las cuentas corrientes mantenidas con el Banco Internacional del Perú S.A.A., las
cuales se incluyen como parte del saldo de cuentas corrientes en el rubro efectivo y equivalentes de efectivo, ver nota 4.
(d) Durante el 2018, la Subsidiaria declaro dividendos a favor de la Compañía por S/3,370,000, de los cuales pago el impuesto por S/370,000, qued
de cobro el importe ascendente a S/3,000,000.
(e) Las transacciones realizadas con empresas relacionadas se han efectuado bajo condiciones normales de mercado y, en opinión de la Gerencia, n
en condiciones más favorables a los que se hubieran efectuado con terceros.
(f) Las remuneraciones pagadas al personal clave de la Compañía, que tiene la autoridad y responsabilidad de planificar, dirigir y controlar las activ
Compañía, ascendieron a S/4,013,392 y S/3,934,566 en el año 2018 y 2017, respectivamente.
21. Contingencias
Al 31 de diciembre de 2018, la Compañía afronta diversas demandas tributarias y civiles con entidades tales como la Superintendencia Nacional de Ad
y el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI) por un total de aproximadamente S/3,0
(S/1,016,000 al 31 de diciembre de 2017). En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, dichos procesos tienen grado de contingencia “posible”,
espera deberá resolverse favorablemente para la Compañía y por lo tanto, en su opinión, no es necesario registrar pasivos adicionales por estos concep
22. Objetivos y políticas de gestión de riesgos financieros
Los principales pasivos financieros de la Compañía corresponden a deudas a largo plazo y préstamos, cuentas por pagar comerciales y otras cuentas po
propósito principal de estos pasivos financieros es obtener financiamientos para las operaciones de la Compañía.
Estructura de la gestión de riesgos -
La estructura de gestión de riesgos tiene como base el Directorio y la Gerencia de la Compañía, que son los responsables de identificar y controlar los r
coordinación con otras áreas como se explica a continuación:
(i) Directorio -
El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio proporciona los principios para el manejo de riesgos, así como
elaboradas para áreas específicas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés y el riesgo de crédito.
(ii) Tesorería y finanzas -
La Gerencia de Finanzas es responsable de administrar diariamente el flujo de fondos de la Compañía, tomando en cuenta las políticas, procedimiento
establecidos tanto por el Directorio y la Gerencia de la Compañía. Asimismo, gestiona la obtención de líneas de crédito a entidades financieras, para op
aprobadas por el Directorio o Junta General Obligatoria Anual.
Riesgos financieros -
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros, cuyos potenciales efectos adversos son permanentem
por la Gerencia de la Compañía a efectos de minimizarlos. La Gerencia revisa y aprueba las políticas para administrar cada uno de los rie
resumen a continuación:
(a) Riesgo de crédito –
El riesgo de crédito es el riesgo que una contraparte no cumpla con sus obligaciones estipuladas en un instrumento financiero o contrato
una pérdida. La Compañía está expuesta al riesgo de crédito por sus actividades operativas, principalmente por sus cuentas por cobrar e
actividades financieras, cuentas corrientes depositadas en bancos locales.
Los límites de crédito de contraparte son revisados por la Gerencia y el Directorio; dichos límites son establecidos para minimizar la conc
riesgo y, por consiguiente, mitigar pérdidas provenientes de incumplimientos potenciales de la contraparte.
El riesgo de crédito del saldo en bancos es administrado por la Gerencia de Finanzas de acuerdo con las políticas de la Compañía. En rela
cuentas por cobrar en general, no existe una concentración de clientes, debido a que, en su mayoría, estas corresponden a la venta de e
y/o ventas menores efectuadas por la Compañía a diversas personas naturales y jurídicas, las cuales se encuentran atomizadas y no afec
operatividad. Cabe mencionar que, al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, el 88 y 96 por ciento del total de las cuentas por cobrar come
encuentran como no vencidas, ver nota 5 (c).
Por lo anterior, la Gerencia de la Compañía no espera incurrir en pérdidas significativas por riesgo de crédito.
(b) Riesgo de mercado –
El riesgo de mercado es el riesgo de sufrir pérdidas en posiciones de balance derivadas de movimientos en los precios de mercado. Esto
comprenden dos tipos de riesgo: (i) tipo de cambio y (ii) tasas de interés. Todos los instrumentos financieros de la Compañía están afecta
riesgos.
(i) Riesgo de tipo de cambio –
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo que el valor razonable a los flujos de caja futuros de un instrumento financiero fluctúe por variac
tipos de cambio. La Gerencia de Finanzas es la responsable de identificar, medir, controlar e informar la exposición al riesgo cambiario gl
Compañía. El riesgo cambiario surge cuando la Compañía presenta descalces entre sus posiciones activas, pasivas y fuera de balance en
monedas en las que opera, que son principalmente Soles (moneda funcional) y dólares estadounidenses. La Gerencia monitorea este rie
análisis de las variables
macro-económicas del país.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre publicados por la Su
de Banca, Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2018, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre
transacciones en dólares estadounidenses era de S/3.369 para la compra y S/3.379 para la venta por cada dóla
estadounidense (S/3.238 para la compra y S/3.245 para la venta al 31 de diciembre de 2017).
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía presenta los siguientes activos y pasivos en moneda extran
expresados en su equivalencia en dólares estadounidenses:
s
ectivo, ver nota 4.
el impuesto por S/370,000, quedando pendiente

ado y, en opinión de la Gerencia, no se efectuaron

anificar, dirigir y controlar las actividades de la

Superintendencia Nacional de Aduanas (SUNAT),


n total de aproximadamente S/3,039,000
n grado de contingencia “posible”, por lo que se
sivos adicionales por estos conceptos.

gar comerciales y otras cuentas por pagar. El

bles de identificar y controlar los riesgos en

ara el manejo de riesgos, así como las políticas

uenta las políticas, procedimientos y límites


to a entidades financieras, para operaciones
ectos adversos son permanentemente evaluados
ra administrar cada uno de los riesgos, que se

instrumento financiero o contrato, originando


ente por sus cuentas por cobrar en general y sus

stablecidos para minimizar la concentración de


parte.
s políticas de la Compañía. En relación a las
stas corresponden a la venta de entradas de cine
encuentran atomizadas y no afectan su normal
al de las cuentas por cobrar comerciales se

rédito.

s en los precios de mercado. Estos precios


cieros de la Compañía están afectados por estos

mento financiero fluctúe por variaciones en los


a exposición al riesgo cambiario global de la
vas, pasivas y fuera de balance en las distintas
es. La Gerencia monitorea este riesgo a través del
mercado libre publicados por la Superintendencia
medio ponderado del mercado libre para las
/3.379 para la venta por cada dólar
embre de 2017).
ctivos y pasivos en moneda extranjera,
2018 2017
US$(000) US$(000)

Activo

Efectivo y equivalentes de efectivo 520 244


Cuentas por cobrar comerciales 281 54
Otras cuentas por cobrar 1,108 72
Cuentas por cobrar a subsidiaria 890 -

2,799 370

Pasivo

Cuentas por pagar comerciales (2,802) (2,599)


Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar (14) -
Deudas a largo plazo - (433)

(2,816) (3,032)

Posición monetaria pasiva, neta (17) (2,662)

Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía no tiene operaciones vigentes con productos derivados pa
minimizar el riesgo de cambio. Durante el año 2018, la pérdida neta por diferencia de cambio asciende a S/1,1
(S/2,721,000 durante el año 2017), la cual se presenta en el rubro “Diferencia en cambio, neta” del estado sep
resultados integrales.
El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidense (la única moneda distinta
en que la Compañía tiene una exposición significativa al 31 de diciembre de 2018 y de 2017), en sus activos y p
monetarios y sus flujos de caja estimados. El análisis determina el efecto de una variación razonablemente pos
cambio del dólar estadounidense, considerando las otras variables constantes en el
estado separado de resultados integrales antes del impuesto a las ganancias.
ntes con productos derivados para reducir o
ncia de cambio asciende a S/1,103,000
en cambio, neta” del estado separado de

dense (la única moneda distinta a la funcional


018 y de 2017), en sus activos y pasivos
na variación razonablemente posible del tipo de
en el
Un monto negativo muestra una reducción potencial neta en el estado separado de
resultados integrales, mientras que un monto positivo refleja un incremento potencial neto.

Cambio en Ganancia (pérdida) antes de


Análisis de sensibilidad tasas de cambio impuestos a las ganancias

2018
S/(000)

Devaluación

Dólares 5 84
Dólares 10 168

Revaluación

Dólares 5 (84)
Dólares 10 (168)
(ii) Riesgo de tasas de interés –
El riesgo de tasa de interés es el riesgo de que el valor razonable o los flujos futuros de efectivo de un instrumento financiero fluctúen de
cambios en las tasas de interés de mercado. En opinión de la Gerencia, los pasivos de la Compañía no tienen exposición a riesgo de inter
no presentan tasas de interés variables.
(c) Riesgo de liquidez -
El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compañía no pueda cumplir con sus obligaciones de pago relacionadas con pasivos financiero
y reemplazar los fondos cuando sean retirados. La consecuencia sería el incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente a terceros
La liquidez se controla a través del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos, de la obtención de líneas de crédito y/o mantenien
excedentes de liquidez, lo cual le permite a la Compañía desarrollar sus actividades normalmente.
La administración del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y disponibilidad de financiamiento, a través de una adecua
fuentes de crédito comprometidas y la capacidad de liquidar transacciones principalmente de endeudamiento. Al respecto, la Gerencia
orienta sus esfuerzos a mantener fuentes de financiamiento a través de la disponibilidad de líneas de crédito.
el estado separado de
un incremento potencial neto.

ancia (pérdida) antes de


uestos a las ganancias

2017
S/(000)

432
864

(432)
(864)

efectivo de un instrumento financiero fluctúen debido a los


Compañía no tienen exposición a riesgo de interés debido a que

nes de pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento


o en el pago de sus obligaciones frente a terceros.
la obtención de líneas de crédito y/o manteniendo de los
malmente.
lidad de financiamiento, a través de una adecuada cantidad de
nte de endeudamiento. Al respecto, la Gerencia de la Compañía
d de líneas de crédito.
El siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contraídas por la Compañía a la fecha del estado separado de situación financiera y
a desembolsar a su vencimiento, en base a los pagos no descontados que se realizarán:

Menos de 3 meses De 3 a 12 meses

S/(000) S/(000)

Obligaciones financieras e intereses 21,982 64,754

Cuentas por pagar comerciales 46,466 -


Cuentas por pagar a subsidiaria y partes relacionada 535 -
Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar 14,695 -

Total pasivos 83,678 64,754

M enos de 3 meses

S/
(00
Obligaciones financieras e intereses 0) 54,670

Cuentas por pagar comerciales 41,119


Cuentas por pagar a subsidiaria y partes relacionada 429
Tributos, remuneraciones y otras cuentas por pagar 17,393

Total pasivos 113,611


del estado separado de situación financiera y los importes

Al 31 de diciembre de
De 3 a 12 meses De 1 a 5 años 2018
Total

S/(000) S/(000) S/(000)

64,754 185,364 272,100

- - 46,466
- - 535
- - 14,695

64,754 185,364 333,796

Al 31 de diciembre
de 2017
De 3 a 12 meses De 1 a 5
años Total

S/ S/(000) S/(000)
(00
0) 61,127 150,539 266,336

- - 41,119
- - 429
- - 17,393

61,127 150,539 325,277


(d) Riesgo de gestión de capital -
La Compañía gestiona activamente una base de capital con el fin de cubrir los riesgos inherentes a sus actividades. La adecuación de cap
Compañía es controlada usando, entre otras medidas, ratios establecidos por la Gerencia.
Los objetivos de la Compañía cuando gestiona el capital están orientados hacia un concepto más amplio que el del patrimonio que se m
el estado separado de situación financiera.
Dichos objetivos son: (i) salvaguardar la capacidad de la Compañía para continuar operando de manera que continúe brindando retorno
accionistas y beneficios a los otros participantes;
(ii) mantener una fuerte base de capital para apoyar el desarrollo de sus actividades.
No se han realizado cambios en los objetivos, políticas y procesos para la administración del capital durante los años terminados el 31 de
diciembre de 2018 y de 2017.
En este sentido, la Compañía controla el capital utilizando un ratio de endeudamiento, definido como el cociente entre la deuda neta y e
patrimonio más la deuda neta. Dentro de la deuda neta la Compañía incluye las obligaciones financieras, las cuentas por pagar comercia
cuentas por pagar, menos el efectivo y equivalentes de efectivo.
A continuación se muestra el cálculo del índice de apalancamiento al 31 de diciembre de 2018 y de 2017:

2018
S/(000)

Obligaciones financieras y bonos (nota 14) 243,572

Cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar a partes relacionadas y otras cuentas
por pagar (notas 12, 20(b)
y 13)

61,696
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo, nota 4(a) (75,147)

Deuda neta (a) 230,121

Patrimonio 121,238

Capital total y deuda neta (b) 351,359

Índice de apalancamiento (a/b) 0.65


23. Valor razonable
A continuación se presentan los otros instrumentos financieros que se llevan al costo amortizado y cuyo valor razonable estimado se divulga en esta no
(i) Activos cuyo valor razonable es similar al valor en libros:
- El efectivo y equivalentes de efectivo, no representan un riesgo de crédito ni de tasa de interés significativo; por lo tanto, sus valores en libros s
aproximan a sus valores razonables.
- Las cuentas por cobrar comerciales, otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a subsidiaria y partes relacionadas, debido a que se encuent
de su provisión para incobrabilidad y, principalmente, tienen vencimientos menores a tres meses, la Gerencia ha considerado que sus valores razonabl
significativamente diferentes a sus valores en libros.
- Las cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y cuentas por pagar a subsidiaria y partes relacionadas, debido a su vencimiento co
Gerencia de la Compañía estima que su saldo contable se aproxima a sus valores razonables.
(ii) Instrumentos financieros a tasa fija:
Para los otros pasivos financieros se ha determinado sus valores razonables comparando las tasas de interés del mercado en el momento de su recono
inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares. Dentro de esta categoría la Compañía considera a las deu
plazo. Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, los valores razonables de las deudas a largo plazo ascienden aproximadamente a S/269,967,000 y S/264,
respectivamente.
24. Compromisos
Al 31 de diciembre de 2018 y de 2017, la Compañía mantiene garantías otorgadas a través de cartas fianza como parte de las diversas obligaciones fina
que mantiene la Compañía, dichas garantías son con el Banco de Crédito del Perú S.A.A. y Banco Internacional del Perú S.A.A. y ascienden a aproximad
S/9,546,000 y S/14,091,000, respectivamente en ambos años.
25. Eventos posteriores
Desde el 31 de diciembre de 2018 hasta la fecha del presente informe, no ha ocurrido ningún hecho contable-financiero significativo que afecte a los e
financieros separados.

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os inherentes a sus actividades. La adecuación de capital de la
encia.
oncepto más amplio que el del patrimonio que se muestra en

perando de manera que continúe brindando retornos a los

.
ación del capital durante los años terminados el 31 de

to, definido como el cociente entre la deuda neta y el


gaciones financieras, las cuentas por pagar comerciales y otras

re de 2018 y de 2017:

2017
S/(000)

239,868

58,941
(18,555)

280,254

85,428

365,682

0.77
y cuyo valor razonable estimado se divulga en esta nota:

erés significativo; por lo tanto, sus valores en libros se

iaria y partes relacionadas, debido a que se encuentran netas


la Gerencia ha considerado que sus valores razonables no son

ia y partes relacionadas, debido a su vencimiento corriente, la

de interés del mercado en el momento de su reconocimiento


tro de esta categoría la Compañía considera a las deudas a largo
cienden aproximadamente a S/269,967,000 y S/264,371,000,

as fianza como parte de las diversas obligaciones financieras


nternacional del Perú S.A.A. y ascienden a aproximadamente a

ho contable-financiero significativo que afecte a los estados

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