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TRABAJO DE ECONOMÍA COLOMBIANA

TEMA: DIFERENCIA ENTRE UPAC Y UVR

PRESENTADO A: RODRIGO MONTOYA RAMIREZ

PRESENTADO POR: LINDA MUÑOZ BOLAÑO


JULIO GONZALEZ ESTRADA
VALENTINA FUENTES MORA
MATEO BROCHERO RODRIGUEZ
ADRIANA MADERA OROZCO

ECONOMIA COLOMBIANA GRUPO 4


TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCIÓN………………………………………………………………………….1

RESUMEN…………………………………………………………………………………2

DESARROLLO…………………………………………………………………………….3

UPAC………………………………………………….………………………………….3.1

UVR……………………………………………………………………………………….3.2

DIFERENCIA…………………………………………………………………………….3.3

CONCLUSIÓN…………………………………………………………………………….4

BIBLIOGRAFÍA……………………………………………………………………………5
UPAC VS UVR

1. INTRODUCCION

En el siguiente escrito trataremos o compararemos las unidades de poder adquisitivo y la


unidad de valor real, para poder entrar a comparar estas dos unidades, debemos primero
desglosar cada una, es decir, conocer sus orígenes, objetivos o finalidad. Para con ellos
establecer sus diferencias. A manera de introducción, la primera tuvo sus originales en Brasil
y luego fue implantado en Colombia en el año 1972 cuando el país era dirigido por el
presidente Misael Pastrana Borrero, en comienzo esta unidad de poder adquisitivo tenía
como objetivo mantener el poder adquisitivo de la moneda local y dar soluciones a los
créditos. En el desarrollo del presente texto, nos adentraremos más a fondo sobre sus
objetivos.

La unidad de Valor Real –UVR-, comenzó a funcionar en el año 2000 y fue creada por el
Congreso de la Republica, esta unidad de medida también es utilizada para los créditos a
largo plazo. Fue creado para estabilizar la economía, puesto que en esta época los
ciudadanos estaban atravesando por niveles de endeudamiento alto, como consecuencia de
los pagos de cuotas de los créditos que adquirían. Es por ello, que se creó el UVR, el cual
tiene en cuenta el Índice de precios del consumidor para establecer los estándares para los
intereses de los créditos. Con el fin de que las personas no se vieran ahogadas por las deudas,
puesto que, en muchas ocasiones sus pasivos eran mucho más altos que sus ingresos.

2. RESUMEN

El UPAC y el UVR, son unidades de poder adquisitivo, aunque la UVR es mucho más
avanzada. La UVR sustituyo la unidad de poder adquisitivo en el año 2000 cuando fue creado
por el congreso de la república.

3. DESARROLLO
Primero abordaremos el marco conceptual de cada unidad.

3.1. UPAC

Permite realizar operaciones de crédito hipotecario en el largo plazo a través de ajustes de


su valor, de acuerdo con la capacidad adquisitiva de la moneda legal. Aunque en su origen
estaba relacionada con la inflación, en la actualidad su cálculo se realiza tomando el
promedio de la tasa DTF de las últimas cuatro semanas. Es utilizada especialmente por las
corporaciones de ahorro y vivienda para expresar sus captaciones, así como sus colocaciones
destinadas a la financiación de edificaciones. Su valor es calculado por el Banco de la
República para cada uno de los días del año.

La UPAC incentivó el ahorro en el país (las personas deseaban ahorrar porque veían que su
dinero, en lugar de perder poder de compra, lo ganaba o, al menos, no lo perdía con el
tiempo). Como consecuencia, las corporaciones tuvieron recursos para prestar en gran
cantidad a los constructores y se logro masificar la construcción de vivienda.

Pero con el pasar de los años, a mediados de la década de los noventa, la DTF alcanzó valores
históricamente altos que sobrepasaban ampliamente la inflación, lo que generó un
crecimiento importante de la Upac y de los créditos que estaban atados a esta unidad, pero
no de los ingresos de los colombianos (los cuales crecían de acuerdo con el IPC).

Como consecuencia del aumento del costo de los créditos, aumentaron las cuotas mensuales
que se debían pagar por ellos. Entonces, las personas que habían tomado créditos resultaron
pagando cuotas muy altas que, en muchos casos, excedían su capacidad de pago. Por lo
tanto, la meta de muchos de tener una vivienda propia fue frustrada por los altos costos que
tenían los créditos. Ante la grave situación, algunas instituciones estatales como la Corte
Constitucional tomaron las riendas del asunto. Como resultado, el 16 de Septiembre de 1999
se creó una nueva unidad con la cual se calcularían y ajustarían los créditos. Esta unidad es
la UVR.

3.2. UVR
La unidad de valor real (UVR) es certificada por el Banco de la República y refleja el poder
adquisitivo con base en la variación del índice de precios al consumidor (IPC) durante el mes
calendario inmediatamente anterior al mes del inicio del período de cálculo. La UVR es una
unidad de cuenta usada para calcular el costo de los créditos de vivienda que le permite a
las entidades financieras mantener el poder adquisitivo del dinero prestado.

Como lo mencionamos anteriormente, el país estaba atravesando por niveles de


endeudamientos altos, por lo cual los ciudadanos presentaron un gran número de demandas
al estado por el mecanismo de los créditos, es por ello que se vio la necesidad de crear una
nueva unidad que se basara en el IPC del país.

En el fallo C-700 la Corte consideró indispensable dar oportunidad para que la Rama
Legislativa ejerciera su atribución constitucional y estableciera las directrices necesarias para
la instauración de un sistema para sustituir al UPAC.10 Ello ocurrió con la Ley 546 de 1999,
dicha ley creó un sistema de financiación de vivienda atado a la UVR, que sustituyó al sistema
UPAC, y estableció, entre otras condiciones, créditos con tasa fija de interés durante todo el
plazo del préstamo, prohibición de capitalizar intereses (conforme a la sentencia de la Corte
Constitucional C-747/99 del 6 de octubre de 1999, magistrado ponente Dr. Alfredo Beltrán)
y la posibilidad de prepago en cualquier tiempo (conforme a la sentencia de la Corte
Constitucional C-252/98 del 26 de mayo de 1998, magistrado ponente Dra. Carmenza Isaza).

Finalmente, mediante un ejemplo, veamos cómo es el proceso de actualización de los


créditos: Supongamos que el día de hoy la UVR se encuentra en 100 pesos (su valor se puede
consultar en la sección de economía de los periódicos o en los noticieros de televisión), y que
hoy recibí un crédito hipotecario por 1´000.0000 para comprar vivienda. Si el crédito se
encuentra bajo el sistema UVR, quiere decir entonces que recibí 10.000 UVR (1´000.000 de
pesos a 100 pesos cada UVR). Al final del primer mes, la variación del IPC (inflación del mes)
fue del 1%, por lo tanto, la UVR vale ahora 100 * 1.01 = 101 pesos, y mi crédito, que sigue
siendo de 10.00 UVR, vale 10.000 * 101 = 1´010.000 pesos. Es importante anotar que los bancos,
además de actualizar el valor del crédito por medio de la UVR, cobran una tasa de interés
(conocida como tasa de interés real). Si no cobraran esta tasa, los bancos no estarían
ganando nada por el préstamo, sino tan sólo manteniendo el poder de compra del dinero a
través del tiempo. Según esto, supongamos que la tasa de interés del banco es del 2% anual.
Por lo tanto, al final del primer mes, teniendo en cuenta la actualización del crédito y la tasa
de interés, el valor de mi crédito es: 1´000.000 * 1.01 * 1.02 = 1´030.200 pesos.

Las estadísticas sobre la UPAC desde 1972 hasta 1999, y de la UVR desde su implantación, se
pueden consultar en las páginas Estadísticas UPAC y Estadísticas UVR del Banco de la
República.

3.3. DIFERENCIA

la diferencia que existe entre las dos es que el UPAC estaba ligado a las tasa de interés, y presto para

que los bancos las manejaran según los negocios y las inversiones que realizaran, mientras que el

UVR está ligado a la canasta familiar IPC , controlado por el gobierno para que nunca una cuota crezca

de manera incontrolada.

Cuál de las dos unidades de medida es mejor:

¿Por qué un crédito en UVR? ¿Por qué un crédito en pesos?

Los colombianos pueden tener tranquilidad de que el El crédito en pesos está diseñado para aquellas
episodio del Upac no se va a repetir, y una de las personas que no les gusta asumir mayor riesgo con
razones por la que una persona puede pensar en esta su dinero, ya que con esta modalidad, usted sabe
modalidad como una alternativa, son las proyecciones cuánto tiene que pagar y en cuánto tiempo, todo
que tiene el Banco de la República y su política depende de cómo sean sus ingresos, es decir, si sus
económica de continuar trabajando para mantener a la ingresos cada año se los ajustan con inflación, usted
baja este indicador. puede tener un crédito en inflación.

Si sus egresos son en UVR, sus ingresos son en lo


mismo y usted confía en que va a tener su empleo y
que le van a hacer su reajuste salarial en esta unidad,
esta es la manera más barata.

4. CONCLUSION

El cambio del modelo UPAC al UVR fue justo y necesario para los niveles de endeudamientos
tan altos que se estaban presentando a comienzo del siglo XXI, este cambio trajo consigo
una mejor estabilidad al país. Puesto que los créditos a largo plazo eran evaluados teniendo
en cuenta el IPC o la variación del mismo.

Ambas unidades se calculan igual y, tanto en Upac como en UVR, las cuotas mensuales de
amortización suben con la inflación. Lo cual tiene sentido, porque en promedio todo sube
con la inflación, incluyendo los salarios y el valor de la vivienda. Por encima de este ajuste se
cobra una tasa de interés (que debe ser módica), porque nadie presta para ganar solo la
inflación.

Además, actualmente el sistema UVR de financiación hipotecaria debe funcionar bien; sin
embargo, preocupa que las tasas de interés reales son muy altas, quizá superiores a las que tenía en
mente la Corte

5. BIBLIOGRAFIA

http://enciclopedia.banrepcultural.org/index.php/UPAC_y_UVR

Banco de la Republica

https://www.eltiempo.com/archivo/documento/MAM-2689557

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