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Análisis de expansión SPECIAL COFFEE exportación de café a Argentina

Las exportaciones de café colombiano al finalizar el año 2017 alcanzaron los 13,5
millones de sacos de 60 kilos, lo cual significa ventas al exterior por más de U$2.890
millones de dólares, sus principales destinos de exportación son Estados unidos
con 43%, seguido de Japón con el 10%, en tercer lugar, lo conforman los países
europeos en conjunto con un 30%.

El café es la segunda mercancía más comercializada en el mundo después del


petróleo, los principales países de exportaciones de café durante los últimos años
han sido Brasil, Colombia, Vietnam y Indonesia.

Teniendo en cuenta lo anterior la empresa SPECIAL COFFEE en su plan de


expansión ve una oportunidad de mercado en la exportación de café al país de
Argentina, el cual es un nicho de mercado en crecimiento dado el consumo que
tiene este país situándose en 32 millones de Kilos anuales y no está abarcado por
las grandes cadenas colombianas, por la cual se plantea realizar un estudio de la
economía del país destino con la finalidad de lograr una inmersión de exportación
en el año 2018.

Este estudio se realizará mediante un análisis económico de Argentina a través de


diferentes variables como el PIB, Importaciones de café realizadas, Tasa de cambio
entre otras, las cuales serán descritas al desarrollo del presente informe, al finalizar
el estudio las directivas de la empresa estarán en condición de tomar la decisión de
abordar la estrategia de expansión en el periodo proyectado.

A continuación, se detalla aspectos relevantes del principal convenio comercial y


acuerdo firmado en el 2016 por las presidencias de la república de Argentina y
Colombia que permitiría que la empresa logre su plan de expansión.

Convenio de Aladi y Mercosur

El convenio de Aladi fue suscrito el 12 de agosto de 1980 estableciendo los


siguientes principios generales: pluralismo en materia política y económica;
convergencia progresiva de acciones parciales hacia la formación de un mercado
común latinoamericano; flexibilidad; tratamientos diferenciales en base al nivel de
desarrollo de los países miembros; y multiplicidad en las formas de concertación de
instrumentos comerciales.

La ALADI propicia la creación de un área de preferencias económicas en la región,


con el objetivo final de lograr un mercado común latinoamericano, mediante tres
mecanismos:
- Una preferencia arancelaria regional que se aplica a productos originarios de
los países miembros frente a los aranceles vigentes para terceros países.
- Acuerdos de alcance regional (comunes a la totalidad de los países
miembros).
- Acuerdos de alcance parcial, con la participación de dos o más países del
área.
Son países originarios de la ALADI, signatarios del TM80, la República Argentina,
el Estado Plurinacional de Bolivia, la República Federativa del Brasil, la República
de Chile, la República de Colombia, la República del Ecuador, los Estados Unidos
Mexicanos, la República del Paraguay, la República del Perú, la República Oriental
del Uruguay y la República Bolivariana de Venezuela.

En 2004 Colombia, Ecuador y Venezuela suscribieron con los cuatro países del
MERCOSUR un [tratado de libre comercio]] con el fin de liberalizar las barreras de
importación. Así, para febrero de 2005, Argentina y Colombia realizaron el acuerdo
bilateral dentro del marco de este tratado.35 El fin principal de este acuerdo es lograr
la tan anhelada integración sudamericana. En cuanto a la Argentina, esta espera
poder apoderarse de cierto merco agrícola en Colombia, mientras que para el país
andino el sector farmacéutico es su principal objetivo.36

Colombia y Argentina firman acuerdos para impulsar comercio bilateral e


inversiones recíprocas 16 de junio de 2016

. Además, mostró un interés profundo en ser parte de la fuerza que En su visita de


Estado al país, el presidente de la República Argentina, Mauricio Macri, fimó una
serie de acuerdos suscritos con el Gobierno del presidente Juan Manuel Santos
se necesita para lograr la paz. Macri y Santos se comprometieron a profundizar el
Acuerdo de Complementación Económica vigente desde 2005 e impulsar la
práctica del rugby en Colombia.
Los convenios acordados por ambos países abarcan temas de logística, transporte
fluvial, mantenimiento de puertos e hidrovías y desarrollo rural y agropecuario,
ciencia, educación e infraestructura.

MERCOSUR

El Mercosur debe convertirse en una efectiva plataforma de integración que se


proyecte hacia la región y al resto del mundo. En ese sentido, las negociaciones
económico-comerciales bilaterales y multilaterales son instrumentos clave para
vincularse: brindan institucionalidad y nuevos mercados.

Frente a este escenario, los países fomentaron su integración mediante la


celebración de acuerdos de libre comercio, ya sea bilaterales o regionales.

En materia agropecuaria

Ambos países se comprometieron, entre otras, a una participación conjunta en la


elaboración de programas y proyectos de investigación y desarrollo tecnológico que
se vinculen con los sectores agropecuarios y alimentarios.

Igualmente, a un intercambio de técnicos, científicos y expertos en materia de


desarrollo agrícola sostenible y de grandes extensiones para el estudio, preparación
y ejecución de programas y proyectos específicos, así como el apoyo en la
transferencia de capacidades, buenas prácticas, tecnología e innovación en la
producción de cadenas de valor como cereales, carne y leche.

Factores económicos Argentina

Con un Producto Interno Bruto (PIB) de más de- US$600.000 millones, Argentina
es una de las economías más grandes de América Latina. Argentina está en
proceso de una transformación económica que promueve un desarrollo económico
sostenible con inclusión social e inserción en la economía global.
Argentina tiene abundantes recursos naturales en energía y agricultura. En su
territorio de 2,8 millones de kilómetros cuadrados, el país tiene tierras agrícolas
extraordinariamente fértiles y un enorme potencial en energías renovables. Es un
país líder en producción de alimentos, con industrias de gran escala en los sectores
de agricultura y ganadería vacuna. Asimismo, Argentina tiene grandes
oportunidades en algunos subsectores de manufacturas y en el sector de servicios
innovadores de alta tecnología.

Argentina tuvo el mejor desempeño en la región en reducir la pobreza e impulsar la


prosperidad compartida entre 2004 y 2008.

Las elecciones presidenciales de finales de 2015 condujeron a un cambio


significativo en la política económica argentina. La nueva administración se ha
movido rápido para implementar reformas clave tales como la unificación de la tasa
de cambio, el acuerdo con acreedores internacionales, la modernización del
régimen de importaciones, una desaceleración de la inflación y la reforma del
sistema de estadísticas nacionales.

Además, Argentina ha retomado una agenda muy activa en política internacional y


está al frente de la presidencia del G-20 durante el 2018, al mismo tiempo que
manifestó su intención de adherirse a la OCDE y ha inaugurado su rol de observador
en la Alianza del Pacífico.

Luego de una contracción económica de 1.8% en 2016, concentrada en la primera


mitad del año, la economía se recuperó y creció 2.9% en 2017. El comienzo de 2018
muestra que esa recuperación continúa. El déficit primario disminuyó de un 4.3%
del PIB en 2016 a un 3.8% del PIB en 2017, ambos por debajo de los objetivos
fiscales oficiales. El Gobierno planea una convergencia gradual a un equilibrio fiscal
primario hacia 2021.

fuente :http://www.bancomundial.org/es/country/argentina/overview

La estrategia de alianza del Banco Mundial con Argentina hasta el 2018 se centra
en tres temas principales:
a) Sostener la creación de empleo en empresas y en establecimientos
agropecuarios

b) Mejorar la disponibilidad de activos para las personas y los hogares

c) Reducir los riesgos ambientales y proteger los recursos naturales

Precios y tasas de interés

La tasa de interés de referencia en Argentina ha mostrado aumento en los últimos


años como medidas tomadas en respuesta a la coyuntura externa actual y el riesgo
impacto sobre la inflación doméstica, el Comité de Política Monetaria (COPOM) del
Banco Central de la República Argentina (BCRA) han aumentado la tasa de política
monetaria hasta alcanzar el 45%. como se puede observar en la gráfica 1 ANEXO
1.

Inflación

La inflación ha presentado un comportamiento de alzas y bajas en los diferentes


periodos, por lo anterior se espera que en el 2018 la inflación tienda al alza, de
acuerdo al comportamiento de los últimos años. (Ver Grafica 2 Anexo 1)

Tasa de desempleo

De acuerdo al Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) la tasa de


desocupación en su última medición es del 8,13% y se prevé que ésta aumente en
el 2018. En la grafica 3 anexo 1 se puede observar el comportamiento de los últimos
años, la cual ha presentado una disminución en el intervalo 1999-2017.

Según el Indec, aproximadamente el 40% de los ocupados del total de aglomerados


urbanos relevados se concentran en tres ramas de actividad: el 18% de los
empleados se dedica al comercio, el 11,7% trabaja en la industria manufacturera y
el 10,7% se desempeña en servicios financieros, de alquiler y empresariales.

Luego, se suma un 8,6% de ocupados en la construcción; el 8,6% de ocupados en


la administración pública, defensa y seguridad social; y un 8,1% de ocupados en el
sector de enseñanza. Además, el servicio doméstico representa el 7,3% de los
ocupados.

Con respecto a la población desocupada, se observa que el 25,8% y el 25,5% de


las personas desocupadas son mujeres y hombres de hasta 29 años,
respectivamente. En tanto, el 23,3% y el 21,3% de los desocupados son mujeres y
hombres de 30 a 64 años.

Finalmente, con respecto al tiempo de búsqueda de empleo, se observa que el


39,3% de los desocupados busca empleo desde hace más de un año. Luego, el
26,1% de los desocupados indicó un tiempo de búsqueda de empleo de entre uno
a tres meses de duración, seguido por un 13,9% de desocupados cuyo tiempo de
búsqueda fue de 3 a 6 meses.

Importaciones y exportaciones

La economía argentina es la tercera en importancia en América Latina, pero por su


escaso volumen de exportaciones, su presencia en el comercio exterior global no
refleja esta relevancia. En 2017 el país exhibió la tasa de crecimiento exportador
más baja de América Latina y el volumen de sus ventas externas apenas superó el
10% del PBI, también el ratio más bajo de América Latina. Ver grafica 5 y 6 anexo
1

Las exportaciones argentinas representaron poco más del 10% del PBI, la tasa más
baja de la región, aunque similar a la de Brasil (12%) y Colombia (13,4%), otras
grandes economías del continente. Contrasta con estas cifras el desempeño
exportador de México (38,3%) y Chile (28,5%). Ver grafica 7 anexo 1.

Argentina Disminuyó la importancia como receptor de IED (Inversión Extranjera


Directa) en América Latina: pasaron de absorber el 16% del total de IED en la región
en 1996 al 4% en 2016.

Mientras en el corto plazo Argentina busca incrementar la apertura de nuevos


mercados donde hoy es fuerte, a mediano y largo plazo ha encarado una
progresiva agenda de inserción internacional.
En 2017 Argentina registró un déficit comercial sin precedentes, de USD 8.515
millones. Las exportaciones reflejaron un crecimiento marginal de 0,9% en valor
respecto de 2016, a USD 58.384 millones, mientras que las importaciones
aumentaron un notable 19,7%, a USD 66.899 millones. Ver grafica 8 anexo 1.

Medidas a tomar por parte de Argentina para mejorar la economía a partir de


2018.

Se sustenta en una estabilización macroeconómica, que comprende la reducción


paulatina y sostenida del déficit fiscal, de la presión impositiva y de la inflación, con
un tipo de cambio flexible. En paralelo, se pretende aumentar la competitividad
sistémica de la economía a partir de lo que ellos denominan siete pilares
transversales: equidad y eficiencia fiscal; disponibilidad y costo del capital y del
financiamiento; costos laborales no salariales; infraestructura logística y provisión
segura de energía; innovación y tecnología; defensa de la competencia; y
desburocratización y simplificación del Estado.(Ver anexo 1 Imagen 1)

Proyecto de inversión.

Teniendo en cuenta los datos descritos anteriormente se realizó la proyección de la


expansión, que requiere de una inversión de $10.000.000.000 millones, los recursos
serán utilizados el 80% en compra de café a agricultores del sur Huila y Armenia,
10% tramites de exportación y 10% en transportes y fletes.

Para el financiamiento de producto se plantean dos opciones

1) Financiación con entidad financiera local o/e internacional


2) Financiación con aporte de capital de los socios.

Ver anexo 2 Plan de pagos

Se realizo un estudio de mercado con el cual se detectaron los principales


competidores, precios de venta y capacidad de producción.
Principales competidores:

Concepto Brasil Vietnam


Su café arábico se caracteriza por ser de cuerpo Posee un sabor áspero y
medio, sabor equilibrado y ligeramente dulzón, amargo, su alta
además presenta notas de frutos secos y concentración en cafeína
Característica café cacahuetes con cierto tono achocolatado. Es un (hasta el doble que un
producto con gran capacidad de maridad a la arábica) y su capacidad de
perfección el sabor suave y el dulce, siendo así generar más crema a la
ideal para el disfrute del paladar. misma presión.
Producción 55 millones de sacos 25,54 millones de sacos
137,42 centavos de dólar por
Precio de venta 121,47 centavos de dólar por libra
libra
Puesto de exportaciones de café a
1 2
nivel mundial

Con los datos anteriores se procedió a realizar un análisis competitivo en el mercado


argentino, donde se identificó que Colombia tiene un precio en la actualidad de
141.62 centavos de dólar por libra, teniendo un precio superior en comparación con
Vietnam y Brasil por lo tanto se definió una estrategia mixta de costos y
diferenciación para hacer inmersión en el mercado a conquistar. Ver Anexo 2
pestaña Cuadro1

Se espera desarrollar las estrategias comprando café a los caficultores del Huila y
Armenia, los cuales en la actualidad producen el café con mayor % de pureza del
país y reducción de precio de venta por debajo del precio de Vietnam pero
manteniendo la calidad de café, abarcando en promedio un 5% adicional de
mercado. Ver anexo 2 proyecciones en ventas

Con esta estrategia de expansión e inversión a 24 meses con apalancamiento


financiero, se obtendría una ganancia neta de 397.625.000 millones pactando los
pagos sin riesgo de tasa cambiaria

Con la segunda opción del proyecto financiación de socios o inversión de capital la


empresa obtendría una ganancia neta al finalizar los 24 meses de $3.206.080.000
millones
La empresa SPECIAL COFFE en sus políticas de riesgo decidió optar por las
siguientes estrategias de cobertura para mantener la ganancia actual.

Políticas de cobertura escenario con apalancamiento financiero Bancóldex


con precios de ventas de café pactados hoy.

 Si las directivas escogen financiar el proyecto con apalancamiento financiero


tomando el crédito con Bancóldex, se espera pactar con el comprador un
precio acorde al mercado fijo en pesos buscando no estar expuestos al riesgo
cambiario, basados en la propuesta comercial realizada al cliente la cual
consistente en precio por debajo de Vietnam y con la condición de que suba
o baje el precio del café este se mantiene a precios de la negociación.
 En este escenario la proyección se tomo un precio constante sin tener
variables de crecimiento de la carga del café, dado que al aumentar el precio
del dólar el precio del café bajaría y esto generaría un impacto marginal en
las utilidades.
 No se decidió colocar un punto de venta en argentina de acuerdo a las
condiciones económicas del país descriptas anteriormente.
 El riesgo país es mínimo debido a la política restrictiva por la cual se
encuentra argentina

Políticas de cobertura de riesgo financiación de cobertura

 La gerencia de riesgo estimo en el anexo 2 un simulador de escenarios


posibles con lo cual se espera plantear dos opciones
 Pactar con los clientes los pagos de las cuotas de crédito en vez de realizar
le giro de los recursos estos los paguen directamente al banco si se toma la
opción de crédito en exterior
 Si se toma el crédito Bancóldex se espera realiza coberturas de Forwards en
los diferentes intervalos de tiempo, para mitigar el costo de la prima el equipo
de gerencia internacional creara los forwards atreves de negociaciones con
personas que necesiten dólares en futuro garantice el valor del pago.