CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

RONCANCIO NIÑO MARIA FERNANDA

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_36

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1031149862

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INSTRUCCIONES

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100% 100% $ 50 6%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 56% 55% $ 20 4%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44% 45% $ 30 8%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 16% 16% $ 7 5%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 5% 4% -$ 5 -12%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1% 1% $ - 0%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0% 0% $ - 0%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 23% 24% $ 28 14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6% 4% -$ 20 -36%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16% 21% $ 48 33%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 4% 4% $ 4 12%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12% 16% $ 44 40%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1% 2% $ 4 40%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11% 15% $ 39 40%

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Información

Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
NIT.315.895.571-9 de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72% 65% -$ 412 -30%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6% 18% $ 155 132%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5% 7% $ - 0%
DEUDORES $ 334 $ 310 17% 20% -$ 24 -7%
CLIENTES $ 284 $ 280 15% 19% -$ 4 -1%
OTROS $ 50 $ 30 3% 2% -$ 20 -40%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 44% 20% -$ 544 -64%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 28% 35% -$ 2 0%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 3% 3% $ - 0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23% 30% $ - 0%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1% 1% $ - 0%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0% 0% -$ 2 -29%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0% 0% $ - 0%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100% 100% -$ 414 -22%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 79% 100% -$ 266 -34%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 19% 40% $ 22 12%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 51% 42% -$ 287 -57%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 3% 5% -$ 5 -17%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 3% 7% $ 4 12%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 3% 6% $ - 0%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 21% 0% -$ 203 -100%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 21% 0% -$ 203 -100%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 100% 100% -$ 469 -48%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 100% 100% $ 54 6%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 88% 84% $ - 0%
RESERVAS $ 11 $ 26 1% 3% $ 15 140%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 10% 14% $ 39 40%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0% 0% $ - 0%
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 100% 100% $ 54 6%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 -$ 414 -22%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 15.34% 14.41%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559 60.91% 60.11%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio

Es el costo de rendimiento
requerido por los accionistas
de una empresa, para realizar
su inversion, este costo se
expresa en porcentaje.
Patrimonio
Es el el conjunto de
bienes, derechos y
obligaciones que tiene una
persona o empresa.

WACC PF CP

Costo promedio ponderado

de capital
Es una tasa anual que mide el Pasivo Financiero de corto
costo promedio de los activos plazo
según sus diferentes formas son las deudas
de financiamiento. se adquiridas por una empresa
entiende como la tasa mínima en un periodo menos a un (1)
de rendimiento requerida por año.
la empresa para remunerar su
pasivo, con objeto de
mantener a sus inversores.

PF

Pasivo Financiero
Son aquellos compromisos o
deudas adquiridas por un
negocio en un período
determinado, que puede ser a
corto, medio o largo plazo.
 Pasivo Financiero
Son aquellos compromisos o
deudas adquiridas por un
negocio en un período
determinado, que puede ser a
corto, medio o largo plazo.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Costo de la deuda después de Pasivo Financiero de largo

impuestos plazo
es la tasa de interes que se son las deudas adquiridas por
genera debido a que el interes una empresa en un periodo
pagado por las deudas es un mayor a un (1) año.
gasto deducible, asi que
produce ahorro en impuestos
que reducen el costo de la
deuda, logrando asi que sea
inferior despues de los
impuestos.

EVA

Tx

Valor Económico Agregado

El EVA es un indicador financiero
que permite establecer las
ganancias reales luego de cubir la
totalidad de gastos y de recuperar
la inversión. La forma de calcular Impuesto de Renta
EVA es La utilidad de las
actividades ordinarias antes de es el impuesto que debe pagar
intereses y después de impuestos sobre las utilidades o rentas
(UAIDI) ( - ) el valor contable del que se obtengan durante un
activo ( x ) el costo promedio del año determinado en el año
capital. gravable sobre el que se paga,
que es el año anterior.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos
Es el valor obtenido luego de
restar a la utilidad
operacional, el valor de los
impuestos operacionales
 Utilidad operativa después de
impuestos
Es el valor obtenido luego de
restar a la utilidad
operacional, el valor de los
impuestos operacionales

RONA PO

Rentabilidad de los activos

operacionales netos Pasivo operativo o pasivo
Es un indicador financiero que operacional
marca las ganancias netas de Son las deudas que la
la compañía, a través de los empresa posee para su
activos utilizados, se calcula funcionamiento, es decir con
dividiendo la UODI con la los proveedores, los
suma del capital de trabajo y trabajadores, y el estado.
los activos fijos.

AON

KTO

Activos operacionales netos

Representa la inversión de los
socios con recursos propios o
con deuda; se calcula al restar Capital de trabajo operativo
los pasivos operacionales a los Son recursos que requiere la
activos operacionales. empresa para poder operar, es
decir el activo corriente, el
KTO permite determinar la
relacion entre el activo y
pasivo corriente

AO

Activos operacionales
son la suma de los bienes
tangibles e intagibles con alta
y baja liquidez como el capital
 Activos operacionales
son la suma de los bienes
tangibles e intagibles con alta
y baja liquidez como el capital
de trabajo, el capital fijo y
otros activos operativos.

PAO AF

Activos fijos
Son bienes de una empresa,
Productividad de los activos ya sean tangibles o
operacionales intangibles, que no pueden
Es el valor de las ventas convertirse en líquidez a corto
realizadas, dividido frente a
plazo y que son necesarios
cada peso invertido en los para el funcionamiento de la
activos operacionales empresa y no se destinan a la
venta.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales
son los ingresos producto de
la actividad económica
principal de la empresa

RO MB

CV

Rentabilidad operativa Margen bruto

Es un indicador que dice que Es el beneficio directo que
tanta utilidad esta generando obtiene una empresa por un
el negocio para atender a
bien o servicio, es decir, la
bancos y propietarios. Se Costo de ventas
diferencia entre el precio de
Rentabilidad operativa Margen bruto
Es un indicador que dice que Es el beneficio directo que
tanta utilidad esta generando obtiene una empresa por un
el negocio para atender a
bien o servicio, es decir, la
bancos y propietarios. Se Costo de ventas
diferencia entre el precio de
calcula dividiendo la utilidad Es la suma de los costos y
venta de un producto y su
operativa sobre los activos gastos en que incurre una
coste de producción.
operativos. empresa para vender o
comercializar un producto.

ME

Margen Ebitda Es
un indicador que muestra que
de los ingresos que recibe una
compañía cuántos se
convierten realmente en
ganancias operativas, se
calcula como la relación entre
el Ebitda y las ventas o
ingresos totales.

GOA

Gastos operacionales de
administración
Son los gastos
relacionados con la gestión
administrativa encaminada a
la dirección, planeación y
organización, para el
desarrollo de la actividad
operativa de la empresa,
básicamente en las áreas
ejecutiva, financiera,
comercial, legal y
administrativa.

MO GO

GOV

Gastos operacionales
Margen operacional son los incurridos en la
Indicador de rentabilidad que
ejecución de las actividades Gastos operacionales de
se define como la utilidad ventas
del día a día de una
operacional sobre las ventas Son los gastos relacionados
organización, pero no
netas y nos indica, si el con la gestión de ventas
directamente relacionados
negocio es o no lucrativo
con la producción. incluye básicamente las áreas
ejecutiva, de distribución,
 Gastos operacionales
Margen operacional son los incurridos en la
Indicador de rentabilidad que
ejecución de las actividades Gastos operacionales de
se define como la utilidad ventas
del día a día de una
operacional sobre las ventas Son los gastos relacionados
organización, pero no
netas y nos indica, si el con la gestión de ventas
directamente relacionados
negocio es o no lucrativo
con la producción. incluye básicamente las áreas
ejecutiva, de distribución,
mercadeo, comercialización,
promoción, publicidad y
ventas.

Depreciaciones
mecanismo mediante el cual
se reconoce el desgaste y
pérdida de valor que sufre un
bien o un activo fijo por el uso
que se haga de el con el paso
del tiempo.

OGO

Otros gastos operacionales

Son los gastos relacionados
con la gestión de la empresa
como el mantenimiento,
adecuacion de instalaciones
depreciaciones,
amortizaciones, seguros, etc

Amortizaciones
mecanismo que reconoce la
pérdida gradual de valor de
activos intangibles y diferidos,
Esa pérdida representa una
cantidad económica que se
cuantifica o amortiza y se
divide entre los años de vida
útil del activo.
 Amortizaciones
mecanismo que reconoce la
pérdida gradual de valor de
activos intangibles y diferidos,
Esa pérdida representa una
cantidad económica que se
cuantifica o amortiza y se
divide entre los años de vida
útil del activo.
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 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Kd CP K/I CP

Abonos a capital e intereses

de la deuda a corto plazo
Costo de la deuda a corto Dinero adicional
plazo que se paga a la deuda de
tipo de interes que forma extraordinaria de
debe pagar la empresa a su
manera mensual o en un
fuente de financiamiento en periodo menor a un año,
un plazo menos a un (1) año beneficia que los intereses
sean menores

K Servicio de la deuda
I

Erogaciones efectivas correspondientes

a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras
Las Erogaciones son los costos, gastos e
inversiones que se realizan en un
periodo de tiempo en este caso para los
abonos en las obligaciones financieras.

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo
tipo de
interes que debe pagar la
empresa a su fuente de
financiamiento en un plazo
mayor a un (1) año
K/I LP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo
Dinero adicional que se paga a
la deuda de forma
extraordinaria en un periodo
mayor a un año, beneficia que
los intereses sean menores
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras
Las Erogaciones son los costos, gastos e
inversiones que se realizan en un
periodo de tiempo en este caso para los
abonos en las obligaciones financieras.
K
I
FCP
Flujo de caja para los
propietarios
es la cantidad de dinero que
una empresa genera en un
periodo de tiempo y que es
destinado al pago de sus
acreedores y a los propietarios
de acciones.

PROVEEDORES
Proveedores
Personas naturales o juridicas
que proporcionan bienes y/o
servicios a otras personas o
empresas.
CXC
Cuentas por cobrar a clientes
representan venta o
prestación de algún bien o
servicio que se recuperará en
dinero en sumas parciales.
INVENTARIOS
Inventario de mercancías
constituye la existencia, a
precio de costo, de los
Flujo de caja para los
propietarios
es la cantidad de dinero que
una empresa genera en un
periodo de tiempo y que es
destinado al pago de sus
acreedores y a los propietarios
de acciones.
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo Es el tiempo que
tarda la empresa desde el
momento en que invierte en
Materia prima para obtener o
fabricar su inventario, hasta
que logra obtener un retorno
de la inversión realizada a
través del recaudo de efectivo
recibido por la venta de su
producto.
FCL
Flujo de caja libre
Es un indicador que permite
evidenciar el dinero disponible
una vez que se han atendido
los pagos obligatorios.

Inventario de mercancías
constituye la existencia, a
precio de costo, de los
artículos comprados o
producidos por una empresa,
para su comercialización.
s Inversión PEO
Punto de equilibrio operativo
Es el nivel minimo de
producción o ventas que es
necesario para que la empresa
sea capaz de cubrir sus costos
operativos.
FCB
Flujo de caja bruto
Es un indicador de la cantidad
de dinero que está siendo
manejado por una empresa,
es decir, el flujo líquido total.
Este no tiene en cuenta los
impuestos, No incluye dinero
producto de préstamos o
créditos.
Flujo de caja libre
Es un indicador que permite
evidenciar el dinero disponible
una vez que se han atendido
los pagos obligatorios.
KTNO AF
Capital de trabajo neto
operativo
Es un indicador financiero que Inversión en activos fijos
expresa la necesidad de dinero Corresponde a la adquisición
de una empresa para poder de todos los activos fijos
cumplir con sus operaciones, necesarios para realizar las
se calcula restando los pasivos operaciones de la empresa
corrientes operativos a los
activos corrientes operativos.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total

Es el nivel minimo de
producción o ventas que es
necesario para que la empresa
sea capaz de cubrir sus costos
totales.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% 1% -5% 851 866 15 2%
94.3 91.3 3 -3% 68.9% 81.0% 12% 18%

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL |
13.4% 11.9% 2% -11%
179 144 35 -20% PF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 181 -47%
31% 19% 12% -39%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación
2.3% 1.4% 1% -42%
EVA GF 54 35 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 3% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0% 6%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 18.76 14%
15% 16% 1% 8%

RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 3% 26.1% 594 306 288 -48%
133 151 1876% 14.1% 31% 20% 11% -34%

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 126 -9%
69% 80% 11% 15%

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,927 1,513 414 -22%
NE 51% 34% 17% -34%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.46 0.61 0.16 35%
219% 163% 56% -26%

IO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 0 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4%
56% 55% 1% -2%

GOA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 0 21% 20% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 5 -12%
4.9% 4.1% 1% -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1% 1% 0% -5%
11 11 - 0%
1% 1% $ 0 -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - 0%

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 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% 0% K 161.4 180.9 20 12% 215.6 215.6 - 0%
NE 9% 13% 4% 43% GF 54 35 20 -36% I 54.2 34.7 19.5 -36% %IO 24.5% 23.2% 1% -5%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - 203 -100%
NE 11% 0% 11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 51 1,225 -104%
NA NA NA NA

PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 287 -57% DISPONIBLE
40% 25% 15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días 220 días -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 392 -32% 284 280 4 -1% 374 días 172 días 202 días -54%
65% 56% 8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
142% 92% 50% -35% 118 días 110 días 08 días -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
844 300 544 -64%
AF 68% 35% 33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días 414 días -66%
450 450 - 0%
23% 30% 6% 27%
FCB KTNO
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 756 -116% AF
39.1% 39.9% 1% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 104 -16% %FCB
MC $ 344 371 27 8%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 2% 7% 345 336 9 -3%
UE 209 237 28 13% 39% 36% 3% -8%

INICIO ANTERIOR

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 21 -5%
51% 46% 5% -10%
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
450 - 450 -100%
313% 0% 313% -100%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

AUMENTO EN EL COSTO DE
1 CV - COSTO DE VENTAS
VENTAS

AUMENTO EN LOS GASTOS GOA - GASTOS

2 OPERACIONALES DE OPERACIONALES DE
ADMINISTRACION ADMINISTRACION
3

PROBLEMA DE LIQUIDEZ A PF CP - PASIVO FINANCIERO

4
CORTO PLAZO A CORTO PLAZO
 P L A N

Objetivo Estratégico
Propuesto

Optimizar el costo de ventas en

un 3% al final del tercer año

Minimizar Gastos de
Administracion en un 5% al final
del tercer año
 Incrementar los Flujos de
Fondos de la empresa en un
5% al final del tercer año
 P L A N D E M E J O R A M I E

Acciones a tomar para la

maximización del valor de la
empresa

Adecuada Gestion de Compras

Busqueda de nuevos proveedores

nacionales e internacionales

Implementar estrategias de ahorro en el

suministro de materiales para oficina y
uso de servicios postales en las áreas
administrativas de la empresa,
Recursos Humanos, Recursos
Financieros, Gerencias y demás

Control de Jornadas Laborales y gastos

de representacion
Establecer presupuesto de gastos y
monitorearlo mes a mes para evaluar
su variacion.

Obtener el cobro de cartera en 30 dias.

Matener unos inventarios de

20.000.000 permanentes

Establecer un control en el ciclo

financiero a corto plazo, mejorando la
Gestion de plazos en las Cuentas por
cobrar y por pagar

Fuentes de Financiacion para llegar a

un apalancamiento financiero que
permita obtener rentabilidad y liquidez a
la empresa
P L A N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la

Meta
acción

Obtener precios en materias primas

CV - COSTO DE VENTAS e insumos mas rentables para la
empresa en un 3 %

Reducir la compra de materiales

para oficina y gastos de servicios

GOA - GASTOS
OPERACIONALES DE
Reducir el pago de gastos
ADMINISTRACION administrativos por jornadas
laborales inncesarias y poco
rentables para la empresa
 Mantener los gastos administrativos
por debajo del margen del
presupuesto destinado.

Obtener el cobro de cartera en 30

N° DE DIAS EN CXC
dias.

INVENTARIOS Inventario de 20.000.000

N° DE DIAS EN CXC
Aumentar los flujos de fondos en un
5 % por medio del ciclo financiero
para obtener el cobro de cartera en
30 dias y el pago a proveedores en
90 dias para mantener una continua
financiacion.
PF CP - PASIVO FINANCIERO
A CORTO PLAZO
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que
permita evidenciar su pertinencia con la maximización del
valor de la empresa

Adquirir los bienes que la empresa necesita, a un precio rentable

con buena calidad y en las cantidades que permitan con un
adecuado abastecimiento.
Apertura a nuevos proveedores con precios competitivos que
garanticen la calidad en la MP e insumos que requiere la
empresa para los productos.

Se implementan campañas de reciclaje para reducir la compra

de papel, se hace uso practico de los recursos tecnologicos con
los que cuenta la empresa como el correo electronico, con la
finalidad de reducir gastos en servicios postales para el envio de
documentos a menos que sea estrictamente necesario.

Validar las jornadas laborales de los empleados, el area de

personal debe evaluar según las areas de trabajo de empresa si
es necesario el pago de horas extras, de gastos de
representacion, viajes y beneficios corporativos que pueden
llegar a reducirse segun la produccion y ventas de la empresa.
Se debe hacer una lista de partida con los gastos
administrativos según su importancia y las que generan mas
gasto con la finalidad de que mes a mes el area de presupuesto
evalue que estos gastos no se excedan

Las ventas por credito deben ser en un plazo no mayor a 30 dias

y con abonos a capital.

inventario permanente con el finde garantizar que no se afecte la

rotación y productividad de la empresa.

Establecer un control del ciclo financiero para obtener el cobro

de cartera en menos tiempo, con abonos a capital y el pago a
proveedores en más tiempo para mantener una continua
financiacion que asegure que no se afectará la liquidez de la
empresa al cumplir con el pago de las obligaciones financieras
para el funcionamiento de la empresa en el corto plazo.

Alternativas de negociacion en la financiacion de los plazos si es

necesario para no poner en riesgo la compañía por falta de
liquidez, teniendo en cuenta las fuentes de finaciamiento para
aprovechar las mejores condiciones de plazos y tasa de interes
Observaciones
vaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

La rentabilidad de los activos operacionales deja notar que el año 2 fue un mejor per
crecimiento logrando una variación relativa del 6%, ante el crecimiento de lo
operacionales lo anterior, permite visualizar una postura de reflexion donde p
hipotesis de un cambio administrativo favorable que supo administrar y gestionar
eficiente los recursos disponibles. Hablando del tema operativo decimos que es posible
una mejor gestion de compras por el crecimiento de costos de ventas ante la evolu
ingresos operacionales es menos proporcional lo cual genera como consecuencia un
contribución mayor para atender las nesesidades del gasto operativo donde se e
crecimiento inferior al de los ingresos operativos. Se puede apreciar que la empre
productiva en el año 2 y se evidencia varias oportunidades de mejora y traera una bu
tributaria y financiera. los costos presentaron un incremento por la mano de obra, ma
costos indirectos de fabricacion y contratos de servicios, entre otros. Teniendo en cuan
el EBITDA tiene una variacion negativa a la esperada del año 1 al año 2, ya que l
operacinales reflejan la caja de la compañia que permiten atender las obligaciones fin
esta, aunque no es una variacion importante ya que se mantiene dentro del margen
cual podemos concluir que el desempeño operacional de la compañia aumento permi
vez un incremento en el capital. El patrimomio tuvo un incremento considerable de un
lo que le permite a la comapñia tener mas garantias en el momento de cubrir su
solicitar nuevos creditos. Los acreedores pueden estar tranquilos de que su dinero
perder y esta garantizado, según sus indicadores de liquidez, si la empresa tuviera q
todas sus deudas de corto plazo en un momento determinado, puede hacerlo pue
excedentes para desarrollar sus actvidades normalmente. Sin embargo, la empresa d
su nivel de endeudamiento con los proveedores debido a que es muy alto ( año 1 con
año 2 con el 42% ). De igual manera debe trabajar en el incremento de la utilidad ope
fué suficiente el aumento en las ventas de un año a otro, pues su margen operaciona
solo aumentó en 1% de un año a otro. Còmo se indicò anteriormente se deben revisar
ventas y los costos de administración, optimizando el manejo de recursos que se asig
producción de cada unidad.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

o 2 fue un mejor periodo con un

el crecimiento de los ingresos
reflexion donde prevalece la
ministrar y gestionar de manera
ecimos que es posible evidenciar
ventas ante la evolucion de los
mo consecuencia un margen de
perativo donde se evidencia un
preciar que la empresa fue mas
ejora y traera una buena gestion
la mano de obra, materia prima,
os. Teniendo en cuanta lo antrior
1 al año 2, ya que los ingresos
er las obligaciones financieras de
e dentro del margen esperado lo
pañia aumento permitiendo a su
to considerable de un año a otro
omento de cubrir sus deudas y
os de que su dinero no se va a
la empresa tuviera que cancelar
o, puede hacerlo pues posee los
mbargo, la empresa debe revisar
muy alto ( año 1 con el 51% y el
nto de la utilidad operacional, no
u margen operacional de utilidad
ente se deben revisar el costo de
recursos que se asignan para la
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR