Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Halaman/
Page
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statement of Profit or Loss
Lain Konsolidasian ................................................... 4-5 ..................... and Other Comprehensive Income
***************************
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
ASET ASSETS
TOTAL ASET TIDAK LANCAR 18.137.058 16.674.698 15.486.246 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan statements form an integral part of these consolidated
konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
1
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
TOTAL LIABILITAS
JANGKA PENDEK 7.994.843 7.848.286 7.323.576 TOTAL CURRENT LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan statements form an integral part of these consolidated
konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
2
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat
diatribusikan kepada Equity attributable to
pemilik entitas induk owners of the parent entity
Modal saham Capital stock
Modal dasar – 36.000.000.000 Authorized – 36,000,000,000
saham pada tahun 2018 dan shares in 2018 and
pada tahun 2017, dengan nilai in 2017, with par value of
nominal Rp250 (angka penuh) Rp250 (full amount)
per saham per share
Modal ditempatkan
dan disetor penuh Issued and fully paid -
18.560.303.397 saham 18,560,303,397 shares
pada tahun 2018 dan in 2018 and
pada tahun 2017 1b,27 4.640.076 4.640.076 3.856.323 in 2017
Tambahan modal disetor - neto 2d,10,28 3.591.865 3.629.949 166.442 Additional paid-in capital - net
Selisih nilai transaksi Difference in value
ekuitas dengan kepentingan of equity transactions with
nonpengendali 2d,28 66.965 67.638 827.528 non-controlling interests
Selisih kurs karena penjabaran Difference arising from foreign
laporan keuangan 2c 1 1 1 currency translations
Rugi komprehensif lain 2c,2g (65.196) (90.719) (30.543) Other comprehensive loss
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 27 615 515 415 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 6.172.813 5.163.523 4.357.314 Unappropriated
Saham treasuri 2z,27 (33.348) (33.348) - Treasury stock
Proforma penggabungan usaha 2d,27 - - 3.466.005 Proforma merger
Proforma modal - 59.885 50.731 Proforma capital
TOTAL LIABILITAS
DAN EKUITAS 34.289.017 31.872.302 29.169.333 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan statements form an integral part of these consolidated
konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
3
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
2018 Notes 2017
General and
Beban umum dan administrasi (1.210.546) 2w,32,37 (1.109.838) administrative expenses
Beban penjualan (372.585) 2w,33,37 (334.195) Selling expenses
Penghasilan lain-lain 375.295 2w,34,37 377.257 Other income
Beban lain-lain (270.853) 2w,34,37 (313.522) Other expenses
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan statements form an integral part of these consolidated
konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
4
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
2018 Notes 2017
TOTAL PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE
BERJALAN 1.326.395 966.452 INCOME FOR THE YEAR
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan statements form an integral part of these consolidated
konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
5
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Desember 2018 December 31, 2018
(Disajikan dalam jutaan rupiah, (Expressed in millions of rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Saldo tanggal 31 Desember 2016 3.856.323 166.442 827.528 1 7.421 (37.964) (30.543) 415 4.357.314 - 3.466.005 50.731 12.694.216 5.120.447 (3.466.005) 33.820 14.382.478 Balance as of December 31, 2016
Laba tahun berjalan - - - - - - - - 894.354 - - - 894.354 124.175 - - 1.018.529 Profit for the year
Penghasilan (rugi) komprehensif lain - - - - (54.700) 1.495 (53.205) - - - - - (53,205) 1.128 - - (52.077) Other comprehensive income (loss)
Distribution of
Pembagian dividen kas (Catatan 27) - - - - - - - - (88.045) - - - (88.045) - - - (88.045) cash dividend (Note 27)
Capital injection by
Penambahan modal dari kepentingan non-controlling
nonpengendali ke entitas anak - - - - - - - - - - - - - 355.118 - - 355.118 interest to subsidiaries
Reattribution of other
Reatribusi atas penghasilan comprehensive
komprehensif lain untuk KNP - - - - (4.446) (2.525) (6.971) - - - - - (6.971) 6.971 - - - income of NCI
Pembelian kembali saham treasuri - - - - - - - - - (33.348) - - (33.348) - - - (33.348) Repurchase of treasury stock
Saldo tanggal 31 Desember 2017 4.640.076 3.629.949 67.638 1 (51.725) (38.994) (90.719) 515 5.163.523 (33.348) - 59.885 13.437.520 2.073.130 - 39.923 15.550.573 Balance as of December 31, 2017
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
keseluruhan. financial statements taken as a whole.
6
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Year Ended
Tanggal 31 Desember 2018 December 31, 2018
(Disajikan dalam jutaan rupiah, (Expressed in millions of rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/
Equity attributable to owners of the parent entity
Saldo tanggal 31 Desember 2017 4.640.076 3.629.949 67.638 1 (51.725) (38.994) (90.719) 515 5.163.523 (33.348) - 59.885 13.437.520 2.073.130 - 39.923 15.550.573 Balance as of December 31, 2017
Laba tahun berjalan - - - - - - - - 1.185.478 - - - 1.185.478 117.224 - - 1.302.702 Profit for the year
Penghasilan (rugi) komprehensif lain - - - - (1.994) 27.517 25.523 - - - - - 25.523 (1.830) - - 23.693 Other comprehensive income (loss)
Distribution of
Pembagian dividen kas (Catatan 27) - - - - - - - - (176.089) - - - (176.089) - - - (176.089) cash dividend (Note 27)
Capital injection by
Penambahan modal dari kepentingan non-controlling
nonpengendali ke entitas anak - - (673) - - - - - 1 - - - (672) 27.823 - - 27.151 interest to subsidiaries
Acquisition of entity
Akuisisi entitas sepengendali - (39.173) - - - - - - - - - (56.740) (95.913) 37.831 - (37.831) (95.913) under common control
Establishment of
Pendirian entitas anak baru - - - - - - - - - - - - - 94.500 - - 94.500 a subsidiary
Saldo tanggal 31 Desember 2018 4.640.076 3.591.865 66.965 1 (53.719) (11.477) (65.196) 615 6.172.813 (33.348) - - 14.373.791 2.270.485 - - 16.644.276 Balance as of December 31, 2018
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
keseluruhan. financial statements taken as a whole.
7
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
2018 Notes 2017
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan statements form an integral part of these consolidated
konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
8
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Catatan/
2018 Notes 2017
Informasi tambahan atas transaksi nonkas disajikan pada Supplementary information on non-cash activities is
Catatan 42. disclosed in Note 42.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan statements form an integral part of these consolidated
konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
9
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association has been
beberapa kali perubahan, perubahan terakhir amended from time to time, the latest amendment
mengenai penggabungan usaha antara regarding the merger between the Company,
Perusahaan, PT Ciputra Surya Tbk dan/atau PT Ciputra Surya Tbk and/or
PT Ciputra Property Tbk, keduanya PT Ciputra Property Tbk, both previously as the
sebelumnya merupakan entitas anak Company’s subsidiaries. The latest amendment
Perusahaan. Perubahan terakhir tersebut telah was notarized under notarial deed No. 54 dated
diaktakan dengan dalam akta notaris Buntario January 18, 2017 of Buntario Tigris Darmawa Ng,
Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., No. 54 S.H., S.E., M.H. Such amendment was approved
tanggal 18 Januari 2017. Perubahan tersebut by the Ministry of Law and Human Rights in its
telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Decision Letter No. AHU-
Asasi Manusia melalui dalam surat keputusan 0000420.AH.01.10.Tahun 2017 dated January
No. AHU-0000420.AH.01.10.Tahun 2017 18, 2017.
tanggal 18 Januari 2017.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar According to Article 3 of the Company’s Articles
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan of Association, its scope of activities are to
Perusahaan adalah mendirikan dan establish and operate entities and operations in
menjalankan perusahaan-perusahaan dan development and construction, trading, service
usaha-usaha di bidang pengembangan dan and industry, among others related to the
pembangunan, bidang perdagangan, bidang activities of sale and purchase of land, buildings,
jasa dan bidang industri, yang antara lain terkait towers, houses, space units including real estate,
kegiatan penjualan dan pembelian tanah, apartments, condominiums, hotels, office spaces,
bangunan, gedung, rumah, dan unit ruangan shops, shopping centers, warehouses, industrial
meliputi perumahan (real estat), rumah susun areas, recreational places and their facilities
(apartemen), kondominium, hotel, perkantoran, consist of sport centers, golf courses, restaurants
pertokoan, pusat niaga, pusat perbelanjaan, and other recreation centers, hospitals and
pergudangan, kawasan industri, tempat healthcare, through direct operations and joint
rekreasi dan kawasan wisata beserta fasilitas- operations, share investments or divestment
fasilitasnya termasuk fasilitas pusat olahraga, related to the Company’s business activities with
lapangan golf, restoran dan tempat rekreasi or in other entities.
lain, rumah sakit dan pelayanan kesehatan,
melalui usaha baik secara langsung maupun
melalui kerjasama operasi, penyertaan
(investasi), ataupun pelepasan (divestasi)
modal sehubungan dengan kegiatan usaha
Perusahan dengan atau dalam perusahaan
lain.
10
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association has been
beberapa kali perubahan, perubahan terakhir amended from time to time, the latest amendment
mengenai penggabungan usaha antara regarding the merger between the Company,
Perusahaan, PT Ciputra Surya Tbk (CTRS) PT Ciputra Surya Tbk (CTRS) and/or
dan/atau PT Ciputra Property Tbk (CTRP), PT Ciputra Property Tbk (CTRP), both previously
keduanya sebelumnya merupakan entitas anak as the Company’s subsidiaries. The latest
Perusahaan. Perubahan terakhir tersebut telah amendment was notarized under notarial deed
diaktakan dengan dalam akta notaris Buntario No. 54 dated January 18, 2017 of Buntario Tigris
Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., No. 54 Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H. Such amendment
tanggal 18 Januari 2017. Perubahan tersebut was approved by the Ministry of Law and Human
telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Rights in its Decision Letter No. AHU-
Asasi Manusia melalui dalam surat keputusan 0000420.AH.01.10.Tahun 2017 dated
No.AHU-0000420.AH.01.10.Tahun 2017 January 18, 2017.
tanggal 18 Januari 2017.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar According to Article 3 of the Company’s Articles
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan of Association, its scope of activities are to
Perusahaan adalah mendirikan dan establish and operate entities and operations in
menjalankan perusahaan-perusahaan dan development and construction, trading, service
usaha-usaha di bidang pengembangan dan and industry, among others related to the
pembangunan, bidang perdagangan, bidang activities of sale and purchase of land, buildings,
jasa dan bidang industri, yang antara lain terkait towers, houses, space units including real estate,
kegiatan penjualan dan pembelian tanah, apartments, condominiums, hotels, office spaces,
bangunan, gedung, rumah, dan unit ruangan shops, shopping centers, warehouses, industrial
meliputi perumahan (real estat), rumah susun areas, recreational places and their facilities
(apartemen), kondominium, hotel, perkantoran, consist of sport centers, golf courses, restaurants
pertokoan, pusat niaga, pusat perbelanjaan, and other recreation centers, hospitals and
pergudangan, kawasan industri, tempat healthcare, through direct operations and joint
rekreasi dan kawasan wisata beserta fasilitas- operations, share investments or divestment
fasilitasnya termasuk fasilitas pusat olahraga, related to the Company’s business activities with
lapangan golf, restoran dan tempat rekreasi or in other entities.
lain, rumah sakit dan pelayanan kesehatan,
melalui usaha baik secara langsung maupun
melalui kerjasama operasi, penyertaan
(investasi), ataupun pelepasan (divestasi)
modal sehubungan dengan kegiatan usaha
Perusahan dengan atau dalam perusahaan
lain.
11
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kantor pusat Perusahaan berlokasi di DBS The Company’s head office is located at DBS
Bank Tower, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav 3-5, Jakarta Bank Tower, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav 3-5, South
Selatan. Perusahaan mulai beroperasi secara Jakarta. The Company started commercial
komersial pada tahun 1984. PT Sang Pelopor operations in 1984. PT Sang Pelopor is the
adalah entitas induk terakhir dari Perusahaan ultimate parent company of the Company and its
dan entitas anak (selanjutnya disebut sebagai subsidiaries (hereafter referred to as “the Group”).
Kelompok Usaha).
Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas The Company’s Board of Directors is responsible
penyusunan laporan keuangan konsolidasian for the preparation of the consolidated financial
yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk statements that were completed and authorized
diterbitkan pada tanggal 27 Maret 2019. to be issued on March 27, 2019.
Berdasarkan akta notaris Poerbaningsih Adi Based on notarial deed No. 493 dated
Warsito, S.H., No. 493 tanggal October 12, 1993 of Poerbaningsih Adi Warsito,
12 Oktober 1993, Perusahaan mengubah S.H., the Company changed its legal status from
status Perusahaan dari Perseroan Tertutup a Limited Liability Company to a Public Company,
menjadi Perseroan Terbuka, peningkatan increased its authorized capital stock and
modal dasar dan pencatatan saham registered its issued shares of stock for trading on
Perusahaan yang diterbitkan pada Bursa Efek the Jakarta Stock Exchange (merged with
Jakarta (bergabung dengan Bursa Efek Surabaya Stock Exchange to become the
Surabaya menjadi Bursa Efek Indonesia). Akta Indonesia Stock Exchange). This amendment
perubahan tersebut telah diumumkan dalam was published in Supplement No. 493 dated
Berita Negara No. 7 tanggal 25 Januari 1994, January 25, 1994 of the State Gazette No. 7.
Tambahan No. 493.
Berdasarkan Surat Badan Pengawas Pasar Based on the letter No. S-298/PM/1994 dated
Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM- February 18, 1994 of the Capital Market and
LK) No. S-298/PM/1994tanggal 18 Februari Financial Institution Supervisory Agency
1994, Pernyataan Pendaftaran Perusahaan (BAPEPAM-LK), the Company’s Registration
dalam rangka Penawaran Umum Perdana telah Statement on its Initial Public Offering of shares
dinyatakan efektif. Pada tanggal 28 Maret 1994, was declared effective. On March 28, 1994, the
Perusahaan mencatatkan 250.000.000 lembar Company listed 250,000,000 shares out of its
sahamnya dari modal ditempatkan dan disetor issued and fully paid shares with nominal value of
penuh dengan nilai nominal Rp1.000 per saham Rp1,000 per share in the Jakarta Stock Exchange.
di Bursa Efek Jakarta. Penjelasan penawaran The chronology of public offerings and other
umum efek yang dapat mempengaruhi efek capital stock activities after the initial public
yang diterbitkan sejak penawaran umum offering is as follows:
perdana adalah sebagai berikut:
Akumulasi Lembar
Saham ditempatkan
Jumlah dan disetor penuh/
Saham/ Cumulative Number of
Aksi Korporasi/
Number of Issued and Fully Paid Jumlah Nominal/
Corporate Action Tanggal/Date
Shares Shares Nominal Amount
· Penawaran Saham 28 Maret 1994/
Perdana/Initial Public Offering March 28, 1994 250.000.000 250.000.000 250.000.000.000
· Pemecahan Nilai Nominal 6 Agustus 1996/
Saham/Stock Split August 6, 1996 250.000.000 500.000.000 250.000.000.000
· Peningkatan Modal
18 September 1996/
Dasar/Increase of Authorized
September 18, 1996 - 500.000.000 250.000.000.000
Capital
12
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Akumulasi Lembar
Saham ditempatkan
Jumlah dan disetor penuh/
Aksi Korporasi/ Saham/ Cumulative Number
Corporate Action Number of of Issued and Fully Jumlah Nominal/
Tanggal/Date
Shares Paid Shares Nominal Amount
· Penawaran Umum Terbatas (PUT) I/ 8 Oktober 1996/
250.000.000 750.000.000 375.000.000.000
Limited Public Offering I October 8, 1996
· Pembagian saham bonus/Issuance of 4 Desember 2000/
862.500.000 1.612.500.000 806.250.000.000
Bonus Shares December 4, 2000
· Peningkatan Modal Dasar/Increase of 6 September 2004/
- 1.612.500.000 806.250.000.000
Authorized Capital September 6, 2004
· Peningkatan Modal tanpa Hak Memesan
Efek Terlebih Dahulu 29 Maret 2006/
2.307.276.912 3.919.776.912 1.959.888.456.000
(HMETD)/Issuance of Shares without March 29, 2006
Pre-emptive Rights
· Peningkatan Modal Dasar/Increase of 10 Oktober 2006/
Authorized Capital October 10, 2006 - 3.919.776.912 1.959.888.456.000
· PUT II/Limited Public Offering II 12 Desember 2006/
December 12, 2006 2.449.860.570 6.369.637.482 3.184.818.741.000
· Pelaksanaan Waran Seri I/Exercise of Juni - Desember 2007/
Warrants Series I June - December 2007 170.959.193 6.540.596.675 3.270.298.337.500
· Pelaksanaan Waran Seri I/Exercise of Januari - Desember 2008/
16.152.240 6.556.748.915 3.278.374.457.500
Warrants Series I January - December 2008
· Pelaksanaan Waran Seri I/Exercise of Januari - Desember 2009/
Warrants Series I January - December 2009 1.026.159.082 7.582.907.997 3.791.453.998.500
· Pemecahan Nilai Nominal Saham/Stock 18 Juni 2010/
Split June 18, 2010 7.582.907.997 15.165.815.994 3.791.453.998.500
· Pembagian Dividen Saham/Declaration of 19 Oktober 2015/
164.843.843 15.330.659.837 3.832.664.959.250
Stock Dividend October 19, 2015
· Pembagian Dividen Saham/Declaration of 28 Juli 2016/
94.631.383 15.425.291.220 3.856.322.805.000
Stock Dividend July 28, 2016
· Peningkatan Modal Dasar dan penerbitan
saham baru kepada pemegang saham
PT Ciputra Surya Tbk dan PT Ciputra
Property Tbk dalam rangka
19 Januari 2017/
penggabungan usaha/Increase of 3.135.012.177 18.560.303.397 4.640.075.849.250
January 19, 2017
Authorized Capital and Issuance of new
shares to shareholders of PT Ciputra
Surya Tbk and PT Ciputra Property Tbk
related to the merger
Pada tanggal 31 Desember 2018, seluruh As of December 31, 2018, all of the Company’s
saham Perusahaan telah tercatat di Bursa Efek outstanding issued and fully paid shares have
Indonesia. been listed in the Indonesia Stock Exchange.
13
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada bulan Oktober 2016, Perusahaan In October 2016, the Company jointly with
bersama-sama dengan PT Ciputra Surya Tbk PT Ciputra Surya Tbk (CTRS) and PT Ciputra
(CTRS) dan PT Ciputra Property Tbk (CTRP), Property Tbk (CTRP), both subsidiaries,
keduanya entitas anak, menyampaikan surat ke submitted letters to Financial Service Authority
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sehubungan (OJK) in connection with the merger plan
dengan rencana penggabungan usaha CTRS between CTRS and/or CTRP (the Merging
dan/atau CTRP (Perusahaan yang Bergabung) Companies) into the Company (collectively
ke dalam Perusahaan (secara kolektif disebut called as Merging Parties), with the Company
Peserta Penggabungan), dimana Perusahaan or CTRA as the Surviving Company (hereafter
atau CTRA menjadi Perusahaan Hasil referred to as the Merger).
Penggabungan (“Surviving Company”)
(selanjutnya disebut sebagai Penggabungan
Usaha).
Setelah proses Penggabungan Usaha ini Once the Merger is implemented, the
terlaksana, maka kepemilikan para pemegang ownerships of the shareholders of the Merging
saham Peserta Penggabungan dalam Parties in the Surviving Company shall be
Perusahaan Hasil Penggabungan sebagian partly diluted or partly increased in proportion
akan terdilusi dan sebagian lagi akan mengalami to their shareholdings in each of the Merging
peningkatan secara proporsional sesuai dengan Parties as a result of the conversion of shares
persentase kepemilikan mereka dalam masing- in accordance with the respective share
masing Peserta Penggabungan sebagai akibat conversion factors as follows:
dari konversi saham sesuai dengan faktor
konversi saham sebagaimana diterangkan di
bawah ini:
i) Pada tanggal efektifnya Penggabungan i) On the effective date of the Merger, CTRS’
Usaha, pemegang saham CTRS akan shareholders will receive 2.13 shares in
menerima 2,13 lembar saham CTRA untuk CTRA for every 1 CTRS shares.
setiap 1 saham CTRS
ii) Pada tanggal efektifnya Penggabungan ii) On the effective date of the Merger, CTRP’s
Usaha, pemegang saham CTRP akan shareholders will receive 0.55 shares CTRA
menerima 0,55 lembar saham CTRA untuk for every 1 CTRP share.
setiap 1 saham CTRP.
14
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 12 Januari 2017, Perusahaan, On January 12, 2017, the Company, CTRS
CTRS dan CTRP telah menandatangani Akta and CTRP has signed the Merger Deed as
Penggabungan, yang diaktakan dalam akta notarized under notarial deed No. 29 dated
notaris Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., January 12, 2017 of Buntario Tigris Darmawa
M.H., No. 29 tanggal 12 Januari 2017 Ng, S.H., S.E., M.H. (hereinafter referred as
(selanjutnya disebut dengan Akta Merger Deed). The Merger Deed contains,
Penggabungan). Akta Penggabungan tersebut among others, the effective date of the Merger
memuat, antara lain, tanggal efektif which is the approval date on the amendments
Penggabungan Usaha, yaitu tanggal persetujuan on the Company’s Articles of Association by the
perubahan Anggaran Dasar Perusahaan oleh Ministry of Law and Human Rights, and the
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia, dan capital structure of the Company, as the
susunan permodalan Perusahaan selaku surviving entity, starting from the effective date
perusahaan hasil penggabungan sejak tanggal of Merger onwards is as follows: share capital
efektif Penggabungan Usaha menjadi sebagai of Rp9 trillion, issued and fully paid share
berikut: modal dasar sebesar Rp9 triliun, modal capital of Rp4,640,075,071,000 (full amount)
ditempatkan dan disetor sebesar divided into 18,560,300,284 shares with Rp250
Rp4.640.075.071.000 (angka penuh) yang (full amount) par value per share.
terbagi ke dalam 18.560.300.284 saham yang
memiliki nilai nominal sebesar Rp250 (angka
penuh) per saham.
Selanjutnya, pada tanggal 18 Januari 2017, Furthermore, on January 18, 2017, the
Perusahaan telah memperoleh persetujuan atas Company had been obtained approval for the
perubahan Anggaran Dasar yang dari Menteri amendments on the Articles of Association
Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui dalam from the Ministry of Law and Human Rights in
surat keputusan No. AHU its Decision Letter No. AHU-
0000420.AH.01.10.Tahun 2017 tanggal 0000420.AH.01.10.Tahun 2017 dated
18 Januari 2017. Perubahan Anggaran Dasar January 18, 2017. This amendments on the
Perusahaan tersebut telah disetujui oleh Articles of Association were approved by
pemegang saham Perusahaan dalam RUPSLB shareholders of the Company in EGMS, of
Perusahaan yang keputusan rapatnya diaktakan which were notarized under notarial deed No.
dalam akta notaris Buntario Tigris Darmawa Ng, 193 dated December 27, 2016 of Buntario
S.H., S.E., M.H., No. 193 tanggal 27 Desember Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., and had
2016, dan dinyatakan dalam akta notaris been notarized under notarial deed No. 54
Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., dated January 18, 2017 of Buntario Tigris
No. 54 tanggal 18 Januari 2017. Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H.
Sebagai akibat dari efektifnya Penggabungan As a result of the effectiveness of the Merger,
Usaha, Perusahaan telah menerbitkan the Company has issued 3,135,012,177 shares
3.135.012.177 lembar saham kepada pihak non to the non-controlling interest of CTRS and
pengendali CTRS dan CTRP. CTRP.
15
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Transaksi penggabungan usaha tersebut The merger transaction is among entities under
merupakan transaksi antara entitas common control and does not result in a
sepengendali dan tidak mengakibatkan change of economic substance on the
perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas ownership of assets and liabilities, transfer of
aset dan liabilitas, transfer kepemilikan saham ownership on shares or other instrument of
atau instrumen kepemilikan lainnya yang ownership which are exchanged. In
dipertukarkan. Sesuai dengan PSAK No. 38 accordance with PSAK No. 38 (Revised 2012),
(Revisi 2012), unsur-unsur laporan keuangan the financial statements of the Merging Parties
dari entitas yang bergabung, untuk periode should be presented as if the Merging Parties
terjadinya kombinasi bisnis entitas sepengendali had been merged and the common control
dan untuk periode komparatif penyajian, occurred from the earliest period presented.
disajikan sedemikian rupa seolah-olah
penggabungan telah terjadi sejak awal periode
entitas yang bergabung berada dalam
pengendalian.
Dalam Penggabungan ini, segera setelah Immediately after the effective date of the
tanggal efektif berlakunya Penggabungan, Merger, the Merging Companies merged into
Perusahaan yang Bergabung akan bergabung CTRA, where all activities, business activities,
ke dalam CTRA, dimana semua aktivitas, business operations, assets, liabilities, invoices
kegiatan usaha, operasi usaha, aset, liabilitas, and employees of the Merging Companies
tagihan dan karyawan Perusahaan Yang shall, by law, be transferred to CTRA, and
Bergabung demi hukum beralih kepada CTRA, CTRS and CTRP’s employees shall be
dan untuk status karyawan CTRS dan CTRP transferred to CTRA as the Surviving
akan beralih kepada CTRA sebagai Perusahaan Company, or its subsidiaries. Furthermore, the
Hasil Penggabungan atau kepada entitas anak Merging Companies will be ended by law
CTRA. Selanjutnya, Perusahaan Yang without liquidation in advance.
Bergabung akan berakhir demi hukum tanpa
dilakukan likuidasi terlebih dahulu.
16
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
susunan entitas anak yang dikonsolidasikan consolidated subsidiaries are as follows:
adalah sebagai berikut:
Tahun Awal
Operasi
Kegiatan Komersial/ Persentase Pemilikan (%)/ Total Aset Sebelum Eliminasi/
Usaha/ Start of Percentage of Ownership (%) Total Assets Before Elimination
Perusahaaan/ Domisili/ Principal Commercial
Company Domicile Activity Operations 2018 2017 2018 2017
PT Ciputra Residence (CR) Tangerang a,c,e 1994 99,99 99,99 7.654.675 7.256.007
PT Ciputra Adigraha (CAG)** Jakarta b,c,e 2008 94,441 94,441 4.950.513 4.840.878
PT Ciputra Semarang (CSM)** Semarang b,c,e 1993 99,10 99,10 1.649.106 1.624.487
3 3
PT Ciputra Nirvanadwipa (CNVDP)** Denpasar a,e - 73,00 73,00 1.050.589 983.106
17
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
susunan entitas anak yang dikonsolidasikan consolidated subsidiaries are as follows:
adalah sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Tahun Awal
Operasi
Kegiatan Komersial/ Persentase Pemilikan (%)/ Total Aset Sebelum Eliminasi/
Usaha/ Start of Percentage of Ownership (%) Total Assets Before Elimination
Perusahaaan/ Domisili/ Principal Commercial
Company Domicile Activity Operations 2018 2017 2018 2017
18
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT Citra Mitra Pataka (CMPA) Jakarta a,e - 99,75 99,75 256.422 274.586
PT Citra Mitra Respati (CMR) Jakarta a,e - 99,75 99,75 156.689 173.480
19
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
susunan entitas anak yang dikonsolidasikan consolidated subsidiaries are as follows:
adalah sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Tahun Awal
Operasi
Kegiatan Komersial/ Persentase Pemilikan (%)/ Total Aset Sebelum Eliminasi/
Usaha/ Start of Percentage of Ownership (%) Total Assets Before Elimination
Perusahaaan/ Domisili/ Principal Commercial
Company Domicile Activity Operations 2018 2017 2018 2017
PT Ciputra Mitra Tunas (CMTS) Semarang a 2012 99,99 99,99 149.204 129.771
PT Ciputra Orient Mitra (CORM) Batam a 2013 99,99 99,99 59.027 54.397
20
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
21
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT Ciputra Jaya Mandiri (CJM) Banjarmasin a 2011 51,00 51,00 67.558 70.000
PT Ciputra Realty Mitra (CRMA) Jakarta a 2011 70,00 70,00 32.854 25.712
22
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
susunan entitas anak yang dikonsolidasikan consolidated subsidiaries are as follows:
adalah sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Tahun Awal
Operasi
Kegiatan Komersial/ Persentase Pemilikan (%)/ Total Aset Sebelum Eliminasi/
Usaha/ Start of Percentage of Ownership (%) Total Assets Before Elimination
Perusahaaan/ Domisili/ Principal Commercial
Company Domicile Activity Operations 2018 2017 2018 2017
1 dimiliki KP dan CDS masing-masing sebesar 2,78%/owned by KP and CDS each 2.78%
2 dimiliki BSSI sebesar 13,74%/13.74% owned by BSSI
3 dimiliki CSM sebesar 26,99%/26.99% owned by CSM
4 dimiliki CSN dan SNIP masing-masing sebesar 41,05% dan 7,09% /41.05% and 7.09% owned by CSN and SNIP, respectively
5 dimiliki BSSI sebesar 0,01%/0.01% owned by BSSI
23
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perubahan dalam entitas anak langsung Changes in the direct subsidiaries during the
selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: year are as follows:
24
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
25
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perubahan dalam entitas anak langsung selama Changes in the direct subsidiaries during the
tahun berjalan adalah sebagai berikut: year are as follows: (continued)
(lanjutan)
· Berdasarkan keputusan pemegang saham · Based on the shareholders’ decision of
CNUS tanggal 5 April 2017, para pemegang CNUS dated April 5, 2017, the
saham CNUS menyetujui peningkatan shareholders of CNUS resolved to
modal ditempatkan dan disetor penuh dari increase the issued and fully paid share
sebesar Rp2.783.250 menjadi sebesar capital from Rp2,783,250 to Rp3,280,784,
Rp3.280.784, yang disetor penuh oleh which was fully subscribed by the
Perusahaan. Selanjutnya pada tanggal Company. Subsequently on December 5,
5 Desember 2017, para pemegang saham 2017, the shareholders of CNUS resolved
CNUS setuju untuk meningkatkan modal to increase the issued and fully paid share
ditempatkan dan disetor penuh CNUS dari capital from Rp3,280,784 to Rp3,801,000,
sebesar Rp3.280.784 menjadi sebesar which was fully subscribed by the
Rp3.801.000, yang disetor penuh oleh Company. After these transactions, there
Perusahaan. Tidak ada perubahan has been no change in the Company’s
kepemilikan Perusahaan di CNUS setelah ownership in CNUS.
transaksi-transaksi tersebut.
26
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perubahan dalam entitas anak langsung selama Changes in the direct subsidiaries during the
tahun berjalan adalah sebagai berikut: year are as follows: (continued)
(lanjutan)
27
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung Changes in the indirect subsidiaries during the
selama periode berjalan adalah sebagai berikut: periods are as follows: (continued)
(lanjutan)
Pada tanggal 17 Juli 2018, CRS On July 17, 2018, CRS acquired 100%
mengakuisisi 100% kepemilikan EMS dari ownership of EMS from PT Apratima
PT Apratima Sejahtera dan PT Arenabina Sejahtera and PT Arenabina Makarti,
Makarti, pihak berelasi, sebesar nilai related parties. Subsequenty on the same
nominal saham di EMS. Selanjutnya pada date, CRS resolved to increase the issued
tanggal yang sama, CRS setuju untuk and fully paid share capital from Rp300 to
meningkatkan modal ditempatkan dan Rp1,250, which was subscribed by CRS
disetor penuh dari Rp300 menjadi Rp1.250, and CR amounting to Rp325 and Rp625,
yang dilakukan oleh CRS dan CR masing- respectively. After this transaction, the
masing sebesar Rp325 dan Rp625. Setelah ownership of CRS and CR in EMS
transaksi tersebut, kepemilikan CRS dan amounting to 50%, respectively. At the time
CR di EMS masing-masing sebesar 50%. of the acquisition, EMS has not yet started
Pada saat akuisisi, EMS belum memulai their commercial activities. The values of
kegiatan usahanya. Nilai aset neto dari EMS the net assets of EMS are equal to the
adalah setara dengan nilai akuisisi sehingga acquisition costs; therefore, no excess
tidak ada selisih lebih yang diakui dari arose from these thansactions.
transaksi tersebut.
Pada tanggal 26 Juni 2018, CNUS On June 26, 2018, CNUS acquired 60%
mengakuisisi 60% kepemilikan di ownership in ACK through a purchase of
ACK melalui pembelian saham dari the share ownership from PT Ciputra
PT Ciputra Internasional, pihak berelasi, Internasional, related parties, for a total
dengan total biaya akuisisi sebesar acquisition cost of Rp95,913. ACK
Rp95.913. ACK bergerak di bidang real engaged in the real estate sector with its
estat dengan lokasi proyeknya di project located in Palembang. The
Palembang. Hubungan kesepengendalian common control relationship between
antara CNUS dan PT Ciputra Internasional CNUS and PT Ciputra International is not
tidak bersifat sementara. temporary.
28
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung Changes in the indirect subsidiaries during the
selama periode berjalan adalah sebagai berikut: periods are as follows: (continued)
(lanjutan)
Total liabilitas jangka pendek 105.717 65.301 12.532 Total current liabilities
Total liabilitas jangka panjang 1.030 1.030 - Total non-current liabilities
Total liabilitas 106.747 66.331 12.532 Total liabilities
Pendapatan - - - Revenue
Rugi - neto 6.070 5.450 668 Net Loss
29
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 16 Januari 2017, CNUS On January 16, 2017, CNUS acquired 75%
mengakuisisi 75% kepemilikan di ownership in BCAS, through purchase of
BCAS, melalui pembelian saham dari the share ownership from PT Ciputra
PT Ciputra Internasional, pihak berelasi, Internasional, related party, for par value of
sebesar nilai nominal saham di BCAS. Pada BCAS’s shares. At the time of the
saat akuisisi, BCAS belum memulai acquisition, BCAS has not yet started their
kegiatan usahanya. Nilai aset neto dari commercial activities. The values of the net
BCAS adalah setara dengan nilai akuisisi assets of BCAS are equal to the acquisition
sehingga tidak ada selisih lebih yang diakui costs; therefore, no excess arose from
dari transaksi tersebut. these transactions.
Pada tanggal 16 Januari 2017 dan On January 16, 2017 and February 27,
27 Februari 2017, CNUS dan GAS, entitas 2017, CNUS and GAS, a subsidiary of
anak CNUS, mengakuisisi masing-masing CNUS, each acquired 99.996% and
99,996% dan 0,004% kepemilikan di 0.004% ownership in TIPS, SABF and
TIPS, SABF dan SACS, melalui pembelian SACS, through purchase of the share
saham dari PT Ciputra Internasional, pihak ownership from PT Ciputra Internasional,
berelasi, sebesar nilai nominal saham di related party, for par value of TIPS, SABF
TIPS, SABF dan SACS. Pada saat akuisisi, and SACS’s shares. At the time of the
TIPS, SABF dan SACS belum memulai acquisition, TIPS, SABF and SACS has not
kegiatan usahanya. Nilai aset neto dari yet started their commercial activities. The
TIPS, SABF dan SACS adalah setara values of the net assets of TIPS, SABF and
dengan nilai akuisisi sehingga tidak ada SACS are equal to the acquisition costs;
selisih lebih yang diakui dari transaksi therefore, no excess arose from these
tersebut. transactions.
30
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
31
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
32
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung Changes in the indirect subsidiaries during the
selama periode berjalan adalah sebagai berikut periods are as follows (continued):
(lanjutan):
33
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung Changes in the indirect subsidiaries during the
selama periode berjalan adalah sebagai berikut periods are as follows (continued):
(lanjutan):
4) Perubahan susunan modal saham Entitas 4) Changes in capital structure of the
Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
34
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung Changes in the indirect subsidiaries during the
selama periode berjalan adalah sebagai berikut periods are as follows (continued):
(lanjutan):
35
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
36
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
37
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
38
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
39
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
40
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung Changes in the indirect subsidiaries during the
selama periode berjalan adalah sebagai berikut periods are as follows (continued):
(lanjutan):
42
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
43
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung Changes in the indirect subsidiaries during the
selama periode berjalan adalah sebagai berikut periods are as follows (continued):
(lanjutan):
44
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung Changes in the indirect subsidiaries during the
selama periode berjalan adalah sebagai berikut periods are as follows (continued):
(lanjutan):
45
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
46
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
47
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
ASET ASSETS
Total aset lancar 952 Total current assets
Total aset tidak lancar 118.048 Total non-current assets
EKUITAS EQUITY
Modal saham 113.144 Capital stock
Saldo laba (99) Retained earnings
48
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
31 Desember 2018/
December 31, 2018
e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan e. Boards of Commissioners and Directors,
Karyawan Audit Committee and Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The composition of the Company's Boards of
(manajemen kunci) Perusahaan pada tanggal Commissioners and Directors (key management)
31 Desember 2018 adalah sebagai berikut: as of December, 31 2018 was as follows:
49
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The composition of the Company's Boards of
(manajemen kunci) Perusahaan pada tanggal Commissioners and Directors (key management)
31 Desember 2017 adalah sebagai berikut: as of December 31, 2017 was as follows:
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah Committee as of December 31, 2018 and 2017
sebagai berikut: was as follows:
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
Sekretaris Perusahaan adalah Tulus Santoso. Company’s Corporate Secretary was Tulus
Santoso.
Pembentukan Komite Audit telah dilakukan The formation of the Audit Committee is in
sesuai dengan peraturan OJK No. IX.1.5. accordance with the OJK rule No. IX.1.5.
Kelompok Usaha memiliki 3.458 dan 3.622 The Group had 3,458 and 3,622 permanent
karyawan tetap masing-masing pada tanggal employees as of December 31, 2018 and 2017,
31 Desember 2018 dan 2017. respectively.
50
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have been
dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi prepared and presented in accordance with the
Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang Indonesian Financial Accounting Standards
mencakup Pernyataan Standar Akuntansi (“SAK”), which consist of the Statements of
Keuangan (”PSAK”) dan Interpretasi Standar Financial Accounting Standards (“PSAK”) and
Akuntansi Keuangan (”ISAK”) yang dikeluarkan Interpretations to Financial Accounting Standards
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) issued by the Financial Accounting
Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan- Standards Board of the Indonesian Institute of
peraturan penyajian dan pengungkapan Accountants and the regulations financial
laporan keuangan emiten atau perusahaan statements presentation and disclosure for issuer
publik yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa or public company issued by the Financial Service
Keuangan (OJK). Authority (OJK).
Kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, Except for the consolidated statement of cash
laporan keuangan konsolidasian disusun flows, the consolidated financial statements have
berdasarkan konsep akrual, dan dasar been prepared using the accrual basis, and the
pengukuran dengan menggunakan konsep measurement basis used is historical cost, except
biaya historis, kecuali untuk akun tertentu yang for certain accounts which are measured on the
diukur dengan menggunakan dasar seperti bases as described in the relevant notes herein.
yang disebutkan dalam catatan yang relevan.
Laporan arus kas konsolidasian yang disusun The consolidated statement of cash flows, which
dengan menggunakan metode langsung, has been prepared using the direct method,
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas presents cash receipts and disbursements of
dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam cash and cash equivalents classified into
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan pada The reporting currency used in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian adalah rupiah financial statements is the Indonesian rupiah
(“Rp”), yang merupakan mata uang fungsional (“Rp”), which is the Company’s functional
Perusahaan. currency.
b. Standar akuntansi yang telah diterbitkan b. Accounting standards issued but not yet
namun belum berlaku efektif effective
Standar akuntansi dan interpretasi yang The standards and intepretations that are
telah diterbitkan oleh Dewan Standar issued by the Indonesian Financial Accounting
Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum Standards Board (DSAK), but not yet effective
berlaku efektif untuk laporan keuangan for current year consolidated financial
konsolidasian tahun berjalan diungkapkan statements are disclosed below. The Group
dibawah ini. Kelompok Usaha bermaksud intends to adopt these standards, if applicable,
untuk menerapkan standar tersebut, jika when they become effective.
dipandang relevan, saat telah menjadi
efektif.
51
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
· Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan · Amendment to PSAK 46: Income Taxes
tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan on the Recognition of Deffered Tax Assets
untuk Rugi yang Belum Direalisasi, berlaku for Unrealized Losses, effective January 1,
efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan 2018 with earlier application is permitted.
dini diperkenankan.
This amendments clarifies that to
Amandemen ini mengklarifikasi bahwa determine whether the taxable income will
untuk menentukan apakah laba kena pajak be available so that the deductible
akan tersedia sehingga perbedaan temporary differences can be utilized;
temporer yang dapat dikurangkan dapat estimates of the most likely future taxable
dimanfaatkan; estimasi atas kemungkinan income can include recovery if certain
besar laba kena pajak masa depan dapat assets of the entity exceeds its carrying
mencakup pemulihan beberapa aset amount.
entitas melebihi jumlah tercatatnya.
52
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
b. Standar akuntansi yang telah diterbitkan b. Accounting standards issued but not yet
namun belum berlaku efektif (lanjutan) effective (continued)
PSAK ini mengatur klasifikasi dan pengukuran This PSAK provides for classification and
instrumen keuangan berdasarkan karakteristik measurement of financial instrument based on
dari arus kas kontraktual dan model bisnis the characteristics of contractual cash flows
entitas; metode kerugian kredit yang and business model of the entity; expected
diharapkan untuk penurunan nilai yang credit loss impairment model that resulting
menghasilkan informasi yang lebih tepat information more timely, relevant and
waktu, relevan dan dimengerti oleh pemakai understandable to users of financial statement;
laporan keuangan; akuntansi untuk lindung accounting for hedging that reflect yhe entity’s
nilai yang merefleksikan manajemen risiko risk management better by introduce a more
entitas lebih baik dengan memperkenalkan general requirements based on management’s
persyaratan yang lebih umum berdasarkan judgment.
pertimbangan manajemen.
Kelompok Usaha sedang mengevaluasi The Group is presently evaluating and has not
dampak dari standar akuntansi tersebut dan yet determined the effects of these accounting
belum menentukan dampaknya terhadap standards on its financial statements.
laporan keuangan konsolidasian.
53
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pengendalian didapat ketika Kelompok Usaha Control is achieved when the Group is exposed,
terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil or has rights, to variable returns from its
variabel dari keterlibatannya dengan investee involvement with the investee and has the
dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi ability to affect those returns through its power
imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas over the investee.
investee.
Secara spesifik, Kelompok Usaha Specifically, the Group controls an investee if
mengendalikan investee jika dan hanya jika and only if the Group has:
Kelompok Usaha memiliki seluruh hal berikut
ini:
· Kekuasaan atas investee (misal, hak yang · Power over the investee (i.e., existing
ada memberi kemampuan kini untuk rights that give it the current ability to direct
mengarahkan aktivitas relevan investee) the relevant activities of the investee)
· Eksposur atau hak atas imbal hasil · Exposure, or rights, to variable returns
variabel dari keterlibatannya dengan from its involvement with the investee, and
investee
· Kemampuan untuk menggunakan · The ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil investor
Ketika Kelompok Usaha memiliki kurang dari When the Group has less than a majority of the
hak suara mayoritas, Kelompok Usaha dapat voting or similar rights of an investee, the Group
mempertimbangkan semua fakta dan keadaan considers all relevant facts and circumstances
yang relevan dalam menilai apakah memiliki in assessing whether it has power over an
kekuasaan atas investee, termasuk: investee, including:
· Pengaturan kontraktual dengan pemilik · The contractual arrangement with the other
hak suara yang lain vote holders of the investee
· Hak yang timbul dari pengaturan · Rights arising from other contractual
kontraktual lain arrangements
· Hak suara dan hak suara potensial · The Group’s voting rights and potential
Kelompok Usaha. voting rights.
Kelompok Usaha menilai kembali apakah The Group reassesses whether or not it
investor mengendalikan investee jika fakta dan controls an investee if facts and circumstances
keadaan mengindikasikan adanya perubahan indicate that there are changes to one or more
terhadap satu atau lebih dari tiga elemen of the three elements of control. Consolidation
pengendalian. Konsolidasi atas entitas anak of a subsidiary begins when the Group obtains
dimulai ketika Kelompok Usaha memiliki control over the subsidiary and ceases when
pengendalian atas entitas anak dan berhenti the Group loses control of the subsidiary.
ketika Kelompok Usaha kehilangan Assets, liabilities, income and expenses of a
pengendalian atas entitas anak. Aset, liabilitas, subsidiary acquired or disposed of during the
penghasilan dan beban atas entitas anak yang period are included in the consolidated financial
diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk statements from the date the Group gains
dalam laporan keuangan konsolidasian dari control until the date the Group ceases to
tanggal Kelompok Usaha memperoleh control the subsidiary.
pengendalian sampai dengan tanggal
Perseroan menghentikan pengendalian atas
entitas anak.
54
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Laba atau rugi dan setiap komponen atas Profit or loss and each component of other
Penghasilan komprehensif lain diatribusikan comprehensive income (OCI) are attributed to
pada pemegang saham entitas induk the equity holders of the parent of the Group
Kelompok Usaha dan pada kepentingan and to the non-controlling interests (“NCI”),
nonpengendali, walaupun hasil di kepentingan even if this results in the NCI having a deficit
nonpengendali (KNP) mempunyai saldo defisit. balance. When necessary, adjustments are
Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada made to the financial statements of subsidiaries
laporan keuangan anak perusahaan agar to bring their accounting policies in line with the
kebijakan akuntansinya sesuai dengan Group’s accounting policies. All intra-group
kebijakan akuntansi Kelompok Usaha. Semua assets and liabilities, equity, income, expenses
aset dan liabilitas, ekuitas, pendapatan, beban and cash flows relating to transactions between
dan arus kas berkaitan dengan transaksi antar members of the Group are eliminated in full on
anggota Kelompok Usaha akan dieliminasi consolidation.
secara penuh dalam proses konsolidasi.
55
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara Losses of a non-wholly owned subsidiary are
penuh diatribusikan pada kepentingan attributed to the non-controlling interests (NCI)
nonpengendali (KNP) bahkan jika hal ini even if such losses result in a deficit balance for
mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. the NCI.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas In case of loss of control over a subsidiary, the
anak, maka Perusahaan: Company:
- menghentikan pengakuan aset (termasuk - derecognizes the assets (including
setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; goodwill) and liabilities of the subsidiary;
- menghentikan pengakuan jumlah tercatat - derecognizes the carrying amount of any
setiap KNP; NCI;
- menghentikan pengakuan akumulasi - derecognizes the cumulative translation
selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, differences recorded in equity, if any;
bila ada;
- mengakui nilai wajar pembayaran yang - recognizes the fair value of the
diterima; consideration received;
- mengakui setiap sisa investasi pada nilai - recognizes the fair value of any
wajarnya; investment retained;
- mengakui setiap perbedaan yang - recognizes any surplus or deficit in the
dihasilkan sebagai keuntungan atau statement of profit or loss and other
kerugian dalam laporan laba rugi dan comprehensive income; and
penghasilan komprehensif lain; dan
- mereklasifikasi bagian induk atas - reclassifies the parent’s share of
komponen yang sebelumnya diakui components previously recognized in
sebagai pendapatan komprehensif lain ke other comprehensive income to the
laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit and loss and other
komprehensif lain, atau mengalihkan comprehensive income or transfer directly
secara langsung ke deficit atau saldo laba. to deficit or retained earnings, as
appropriate.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi NCI represent the portion of the profit or loss and
dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat net assets of the subsidiaries not attributable
diatribusikan secara langsung maupun tidak directly and indirectly to the parent entity, which
langsung pada entitas induk, yang disajikan are presented in the consolidated statement of
dalam laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other comprehensive income
komprehensif lain konsolidasian dan dalam and under the equity section of the consolidated
ekuitas pada laporan posisi keuangan statement of financial position, separately from
konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat the corresponding portion attributable to the
diatribusikan kepada pemilik entitas induk. owners of the parent entity.
56
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combination is recorded by using the
metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah acquisition method. Cost from acquisition is
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang measured at the sum value of the consideration
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal transferred, measured at fair value at the
akuisisi, dan jumlah setiap KNP pada pihak acquisition date, and the amount of each NCI
yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, on acquired parties. For each business
pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas combination, the acquirer measures the NCI on
yang diakuisisi pada nilai wajar atau pada the acquired entity either at fair value or the
proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang proportion of NCI’s ownership of net identifiable
teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya- assets of the acquired entity. Costs incurred in
biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung respect of acquisition charged directly and
dan disertakan dalam beban administrasi. included in administrative expenses.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, When the Company and its subsidiaries acquire
Perseroan dan entitas anaknya a business, they assess the financial assets
mengklasifikasikan dan menentukan aset and liabilities assumed for appropriate
keuangan yang diperoleh dan liabilitas classification and designation in accordance
keuangan yang diambil alih berdasarkan pada with the contractual terms, economic
persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan circumstances and pertinent conditions as at
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal the acquisition date. This includes the
akuisisi. Hal ini termasuk pemisahan derivatif separation of embedded derivatives in host
melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang contracts by the acquiree.
diakuisisi.
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Contingent consideration transferred by the
pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal acquirer is recognized at fair value on the
akuisisi. acquisition date.
Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi Change in fair value of contingent consideration
setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan after the acquisition date, which is classified as
sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam an asset or liability, will be recognized in profit
laba rugi atau penghasilan komprehensif or loss or other comprehensive income in
lainnya sesuai dengan PSAK No. 55, accordance with PSAK No. 55, ”Financial
”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Instruments: Recognition and Measurement”. If
Pengukuran”. Jika diklasifikasikan sebagai classified as equity, contingent consideration is
ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur not measured again until the next settlement
kembali sampai penyelesaian selanjutnya accounted in equity.
diperhitungkan dalam ekuitas.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At the date of acquisition, goodwill is initially
pada harga perolehan yang merupakan selisih measured at cost which represents the excess
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan of the sum value of the consideration
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari transferred and the amount of any difference in
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas the number of NCI on the acquired identifiable
yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang assets and liabilities acquired. If the
dari nilai wajar aset neto entitas anak yang compensations are less than the fair value of
diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laba the net assets of the subsidiary acquired, the
rugi. difference is recognized in profit or loss.
57
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
harga perolehan dikurangi akumulasi kerugian cost less accumulated impairment losses. For
penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan the purpose of impairment testing, goodwill
nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu acquired from a business combination, since
kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi the date of the acquisition is allocated to each
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas Cash Generating Unit ("CGU") of the Company
(“UPK”) dari Perseroan dan entitas anaknya and its subsidiaries which is expected to benefit
yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi from the synergy of the combination,
kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset irrespective of whether other assets or liabilities
atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi of the acquired CGU is set up.
ditetapkan atas UPK tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu If goodwill has been allocated to CGU and
UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut specific operation on CGU is discontinued, the
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan goodwill associated with discontinued
dengan operasi yang dihentikan tersebut operations are included in the carrying amount
termasuk dalam jumlah tercatat operasi of the operation when determining the gain or
tersebut ketika menentukan keuntungan atau loss on disposal. The goodwill disposal is
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang measured based on the relative value of
dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai discontinued operations and the portion
relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK retained CGU.
yang ditahan.
58
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Akuisisi atau pengalihan saham antara entitas Acquisition or transfer of shares among entities
sepengendali dicatat sesuai dengan under common control is accounted in
PSAK No. 38 (2012), "Kombinasi Bisnis Entitas accordance with PSAK No. 38 (2012),
Sepengendali". Dalam PSAK No. 38 (2012), “Business Combination of Entity under
pengalihan aset, kewajiban, saham dan Common Control”. Under PSAK No. 38 (2012),
instrumen kepemilikan lainnya dari entitas transfer of assets, liabilities, shares and other
sepengendali tidak menghasilkan keuntungan instruments of ownership of entities under
atau kerugian bagi Perusahaan atau entitas common control does not result in a gain or loss
individual dalam kelompok yang sama. to the Company or to the individual entity within
the same group.
Orang atau anggota keluarga terdekat An individual or family member is related to the
mempunyai relasi dengan Kelompok Usaha jika Group if it:
mereka:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian (i) has control or joint control over the Group
bersama atas Kelompok Usaha
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas (ii) has significant influence over the Group; or
Kelompok Usaha; atau
(iii) merupakan personil manajemen kunci (iii) is a member of the key management
Kelompok Usaha atau entitas induk dari personnel of the Group or the parent entity
Perusahaan. of the Company.
Suatu pihak dianggap berelasi dengan A party is considered to be related to the Group
Kelompok Usaha jika: if:
a. langsung, atau tidak langsung yang melalui a. directly, or indirectly through one or more
satu atau lebih perantara, suatu pihak intermediaries, the party (i) controls, is
(i) mengendalikan, dikendalikan oleh, atau controlled by, or is under common control
berada di bawah pengendalian yang sama within the Group; (ii) has an interest in the
dengan Kelompok Usaha; (ii) memiliki Group that gives significant influence over
kepentingan dalam Kelompok Usaha yang the Group; or (iii) has joint control over the
memberikan pengaruh signifikan atas Group;
Kelompok Usaha; atau (iii) memiliki
pengendalian bersama atas Kelompok
Usaha;
b. pihak tersebut adalah entitas asosiasi b. the party is an associate of the Group;
Kelompok Usaha;
c. pihak tersebut adalah ventura bersama c. the party is a joint venture in which the
dimana Kelompok Usaha sebagai venturer; Group is a venturer;
d. pihak tersebut adalah anggota dari personil d. the party is a member of the key
manajemen kunci Kelompok Usaha; management personnel of the Group;
e. pihak tersebut adalah anggota keluarga e. the party is a close member of the family of
dekat dari individu yang diuraikan dalam any individual referred to in (a) or (d);
butir (a) atau (d);
59
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
f. pihak tersebut adalah entitas yang f. the party is an entity that is controlled,
dikendalikan, dikendalikan bersama atau jointly controlled or significantly influenced
dipengaruhi signifikan oleh atau dimana by or for which significant voting power in
hak suara signifikan dimiliki oleh, langsung such entity resides with, directly or
maupun tidak langsung, individu seperti indirectly, any individual referred to in (d) or
diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau; (e); or,
g. pihak tersebut adalah suatu program g. the party is a post-employment benefit plan
imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja for the benefit of employees of the Group,
dari Kelompok Usaha, atau entitas yang or of any entity that is a related party of the
terkait dengan Kelompok Usaha. Group.
Seluruh signifikan transaksi dan saldo dengan All significant transactions and balances with
pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam related parties are disclosed in the notes to the
catatan atas laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Aset keuangan pada awalnya diukur pada nilai Financial assets are initially measured at fair
wajar, dan dalam hal aset keuangan yang tidak value plus, in the case of financial assets not at
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, fair value through profit or loss, directly
ditambah dengan biaya transaksi yang dapat attributable transaction costs.
diatributasikan secara langsung.
Seluruh pembelian dan penjualan yang lazim All regular way purchases and sales of financial
pada aset keuangan diakui atau dihentikan assets are recognized or derecognized on the
pengakuannya pada tanggal perdagangan, trade date, i.e., the date that the Company and
yaitu tanggal pada saat Perseroan dan entitas its subsidiaries commit to purchase or sell the
anaknya berkomitmen untuk membeli atau asset. Regular way purchases or sales are
menjual aset. Pembelian atau penjualan yang purchases or sales of financial assets that
lazim adalah pembelian atau penjualan aset require delivery of assets within the period
keuangan yang mensyaratkan penyerahan generally established by regulation or
aset dalam kurun waktu umumnya ditetapkan convention in the market place concerned.
dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku
di pasar yang bersangkutan.
60
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Aset keuangan Kelompok Usaha yang The Group’s financial assets which are
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang classified as loans and receivables include
diberikan dan piutang mencakup kas dan cash and cash equivalents, short-term
setara kas, investasi jangka pendek, piutang investments, trade receivables from third
usaha dari pihak ketiga, piutang lain-lain, parties, other receivables, due from related
piutang pihak berelasi, aset derivatif, dana yang parties, derivative assets, restricted funds
dibatasi penggunaannya disajikan dalam “Aset presented under “Other non-current assets”
tidak lancar lain-lain” dan investasi pada entitas and investment in other entities presented
lainnya disajikan dalam “Aset tidak lancar lain- under “Other non-current assets”.
lain”.
· Aset keuangan yang diukur pada nilai · Financial assets at fair value through profit
wajar melalui laba rugi or loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at fair value through profit
wajar melalui laba rugi mencakup aset or loss include financial assets held for
keuangan yang dimiliki untuk trading and financial assets designated
diperdagangkan dan aset keuangan yang upon initial recognition at fair value
ditetapkan pada saat pengakuan awal through profit or loss. Financial assets are
pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset classified as held for trading if they are
keuangan diklasifikasikan dalam kelompok acquired for the purpose of selling or
diperdagangkan jika dibeli dengan tujuan repurchasing in the near term.
untuk dijual atau dibeli kembali dalam
waktu dekat.
61
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
· Aset keuangan yang diukur pada nilai · Financial assets at fair value through profit
wajar melalui laba rugi (lanjutan) or loss (continued)
62
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan non-derivatif financial assets with fixed or determinable
dengan pembayaran tetap atau telah payments that are not quoted in an active
ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi market. After initial measurement, such
di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, financial assets are carried at amortized
aset keuangan tersebut dicatat pada biaya cost using the effective interest rate (EIR)
perolehan diamortisasi dengan method, and gains and losses are
menggunakan metode suku bunga efektif recognized in the consolidated statement
(SBE), dan keuntungan dan kerugian of profit or loss and other comprehensive
terkait diakui dalam laporan laba rugi dan income when the loans and receivables
penghasilan komprehensif lain are derecognized or impaired, as well as
konsolidasian pada saat pinjaman yang through the amortization process.
diberikan dan piutang dihentikan
pengakuannya atau mengalami penurunan
nilai, demikian juga melalui proses
amortisasi.
· Aset keuangan tersedia untuk dijual · Available-for-sale (AFS) financial assets
[Available-For-Sale (AFS)]
Aset keuangan AFS adalah aset keuangan AFS financial assets are non-derivative
non-derivatif yang ditetapkan sebagai financial assets that are designated as
tersedia untuk dijual atau yang tidak available-for-sale or are not classified in
diklasifikasikan dalam dua kategori any of the two preceding categories. After
sebelumnya. Setelah pengukuran awal, initial measurement, AFS financial assets
aset keuangan AFS diukur dengan nilai are measured at fair value with unrealized
wajar dengan keuntungan atau kerugian gains or losses recognized in equity until
yang belum terealisasi diakui dalam the investment is derecognized. At that
ekuitas sampai investasi tersebut time, the cumulative gain or loss previously
dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, recognized in equity is reclassified to the
keuntungan atau kerugian kumulatif yang consolidated statement of profit or loss and
sebelumnya diakui dalam ekuitas akan other comprehensive income as a
direklasifikasi ke laporan laba rugi dan reclassification adjustment.
penghasilan komprehensif lain
konsolidasian sebagai penyesuaian
reklasifikasi.
Investasi ekuitas Kelompok Usaha tersedia The Group’s AFS equity investments that
untuk dijual yang tidak memiliki kuotasi do not have quoted market price in an
harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak active market and whose fair value cannot
dapat diukur secara andal diukur sebesar be reliably measured are measured at cost
biaya perolehan dikurangi penurunan nilai less any identified impairment loss at the
yang dapat diidentifikasi pada setiap akhir end of each reporting period.
periode pelaporan.
Dividen atas instrumen ekuitas tersedia Dividends on AFS equity instruments, if
untuk dijual, jika ada, diakui pada laporan any, are recognized in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif statement of profit or loss and other
lain konsolidasian ketika hak Kelompok comprehensive income when the Group’s
Usaha untuk menerima dividen ditetapkan. right to receive the dividends is
established.
63
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
ii Kelompok Usaha mentransfer hak untuk ii the Group has transferred its rights to
menerima arus kas yang berasal dari aset receive cash flows from the financial asset
keuangan tersebut atau menanggung or has assumed an obligation to pay the
kewajiban untuk membayar arus kas yang received cash flows in full without material
diterima tersebut tanpa penundaan yang delay to a third party under a “pass-
signifikan kepada pihak ketiga melalui through” arrangement, and either (a) the
suatu kesepakatan penyerahan dan Group has transferred substantially all the
(a) Kelompok Usaha secara substansial risks and rewards of the financial asset, or
memindahkan seluruh risiko dan manfaat (b) the Group has neither transferred nor
atas kepemilikan aset keuangan tersebut, retained substantially all the risks and
atau (b) Kelompok Usaha secara rewards of the financial asset, but has
substansial tidak memindahkan dan tidak transferred control of the financial asset.
memiliki seluruh risiko dan manfaat atas
kepemilikan aset keuangan tersebut,
namun telah memindahkan pengendalian
atas aset keuangan tersebut.
Apabila Kelompok Usaha mentransfer hak When the Group has transferred its rights to
untuk menerima arus kas yang berasal dari aset receive cash flows from a financial asset or has
keuangan atau mengadakan kesepakatan entered into a “pass-through” arrangement,
penyerahan dan tidak mentransfer maupun and has neither transferred nor retained
memiliki secara substansial seluruh risiko dan substantially all the risks and rewards of the
manfaat atas aset keuangan tersebut dan juga financial asset nor transferred control of the
tidak mentransfer pengendalian atas aset financial asset, the financial asset is
keuangan tersebut, maka suatu aset keuangan recognized to the extent of the Group’s
baru diakui oleh Kelompok Usaha sebesar continuing involvement in the financial asset.
keterlibatannya yang berkelanjutan atas aset
keuangan tersebut.
Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk Continuing involvement that takes the form of a
pemberian jaminan atas aset yang ditransfer guarantee over the transferred asset is
diukur sebesar jumlah yang lebih rendah antara measured at the lower of the original carrying
nilai tercatat aset yang ditransfer dan nilai amount of the asset and the maximum amount
maksimal dari pembayaran yang diterima yang of consideration that the Group could be
mungkin harus dibayar kembali oleh Kelompok required to repay.
Usaha.
64
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada saat penghentian pengakuan atas aset On derecognition of a financial asset in its
keuangan secara keseluruhan, maka selisih entirety, the difference between the carrying
antara nilai tercatat dan jumlah dari amount and the sum of (i) the consideration
(i) pembayaran yang diterima, termasuk aset received, including any new assets obtained
baru yang diperoleh dikurangi dengan less any new liabilities assumed, and (ii) any
kewajiban baru yang ditanggung, dan (ii) cumulative gain or loss which had been
keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah recognized in equity, should be recognized in
diakui secara langsung dalam ekuitas, harus the consolidated statement of profit or loss and
diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan other comprehensive income.
komprehensif lain konsolidasian.
Pada saat penghentian pengakuan aset On derecognition of a financial asset other than
keuangan sebagian (sebagai contoh ketika in its entirety (e.g., when the Group retains an
Kelompok Usaha memegang opsi untuk option to repurchase part of a transferred
membeli kembali bagian dari aset yang asset), the Group allocates the previous
ditransfer) Kelompok Usaha mengalokasikan carrying amount of the financial asset between
nilai tercatat sebelumnya dari aset keuangan the part it continues to recognize under
antara bagian berkelanjutan yang diakui dalam continuing involvement, and the part it no
keterlibatan berkelanjutan, dan bagian yang longer recognizes on the basis of the relative
tidak lagi diakui dengan menggunakan nilai fair values of those parts on the date of the
wajar relatif dari bagian tersebut pada tanggal transfer. The difference between the carrying
transfer. Selisih antara nilai tercatat yang amount allocated to the part that is no longer
dialokasikan dengan bagian yang tidak lagi recognized and the sum of the consideration
diakui dan jumlah dari penerimaan dari bagian received for the part no longer recognized and
yang tidak lagi diakui dan setiap keuntungan any cumulative gain or loss allocated to it that
atau kerugian kumulatif yang dialokasikan dan had been recognized in other comprehensive
telah diakui pada pendapatan komprehensif income is recognized in the consolidated
lainnya diakui dalam laporan laba rugi dan statements of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income. A cumulative gain or
Akumulasi keuntungan atau kerugian yang loss that had been recognized in other
telah diakui dalam pendapatan komprehensif comprehensive income is allocated between
lainnya dialokasikan antara bagian yang the part that continues to be recognized and the
berkelanjutan diakui dan bagian yang tidak lagi part that is no longer recognized on the basis
diakui dengan dasar nilai wajar relatif pada of the relative fair values of those parts.
bagian-bagian tersebut.
65
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok At each reporting date, the Group assesses
Usaha mengevaluasi apakah terdapat bukti whether there is any objective evidence that a
yang objektif bahwa aset keuangan atau financial asset or a group of financial assets is
kelompok aset keuangan mengalami impaired. A financial asset or a group of
penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset financial assets is deemed to be impaired if,
keuangan atau kelompok aset keuangan and only if, there is objective evidence of
dianggap telah terjadi jika, dan hanya jika, impairment as a result of one or more events
terdapat bukti yang objektif mengenai that have occurred after the initial recognition
penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari of the asset (‘loss events’) and those loss
satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah events have an impact on the estimated future
pengakuan awal aset tersebut (‘peristiwa yang cash flows of the financial asset or the group of
merugikan’) dan peristiwa yang merugikan financial assets that can be reliably estimated.
tersebut berdampak pada estimasi arus kas
masa depan atas aset keuangan atau kelompok
aset keuangan yang dapat diestimasi secara
handal.
Kelompok Usaha menentukan apakah terdapat The Group considers whether there is objective
bukti objektif penurunan nilai secara individual evidence of impairment individually for financial
atas aset keuangan yang signifikan secara assets that are individually significant, or
individual, atau secara kolektif untuk aset collectively for financial assets that are not
keuangan yang tidak signifikan secara individually significant.
individual.
Jika Kelompok Usaha menentukan tidak If the Group determines that no objective
terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai evidence of impairment exists for an
aset keuangan yang dinilai secara individual, individually assessed financial asset, whether
terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau significant or not, the group includes the asset
tidak, maka Kelompok Usaha memasukkan in a group of financial assets that have similar
aset tersebut ke dalam kelompok aset credit risk characteristics and the group is
keuangan yang memiliki karakteristik risiko collectively assessed for impairment. Assets
kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai that are individually assessed for impairment
kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang and for which an impairment loss is, or that
penurunan nilainya dinilai secara individual, dan continues to be recognized, are not included in
untuk kerugian penurunan nilai, atau yang tetap a collective assessment of impairment.
diakui, tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
Jumlah kerugian penurunan nilai atas aset The impairment loss of a financial asset which
keuangan yang dinilai secara individual diukur is assessed individually is measured as the
berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset difference between the carrying value of the
keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus financial asset and the present value of
kas masa datang yang didiskontokan estimated future cash flows discounted using
menggunakan tingkat suku bunga efektif. Nilai the effective interest rate. The carrying amount
tercatat aset tersebut dikurangi melalui akun of the asset is reduced through the use of an
cadangan kerugian penurunan nilai dan allowance for impairment account and the
kerugian penurunan nilai diakui pada laporan impairment loss is recognized in the
laba rugi dan penghasilan komprehensiflain consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian. other comprehensive income.
66
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Arus kas masa datang dari kelompok aset Future cash flows of a group of financial assets
keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi that are collectively evaluated for impairment,
secara kolektif, diestimasi berdasarkan are estimated on the basis of historical loss
kerugian historis yang pernah dialami atas aset- experience for assets with credit risk
aset yang memiliki karakteristik risiko kredit characteristics similar to those in the group.
yang serupa dengan kelompok tersebut. Historical loss experience is adjusted on the
Kerugian historis yang pernah dialami basis of current observable data to reflect the
kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini effects of current conditions that did not affect
yang dapat diobservasi untuk mencerminkan the period in which the historical loss
kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada experience is based and to remove the effects
periode terjadinya kerugian historis tersebut of conditions in the historical period that do not
dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi exist currently.
yang ada pada periode historis namun sudah
tidak ada lagi pada saat ini.
Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi Evidence of impairment may include
pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam indications that the debtors or a group of
mengalami kesulitan keuangan signifikan, debtors is experiencing significant financial
wanprestasi atau tunggakan pembayaran difficulty, default or delinquency in interest or
bunga atau pokok, terdapat kemungkinan principal payments, the probability that they will
bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit enter bankruptcy or other financial
atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya reorganization and, where observable data
dan, pada saat data yang dapat diobesrvasi indicate that there is a measurable decrease in
mengindikasikan adanya penurunan yang the estimated future cash flows, such as
dapat diukur atas estimasi arus kas masa changes in arrears or economic conditions that
datang, seperti meningkatnya tunggakan atau correlate with defaults.
kondisi ekonomi yang berkolerasi dengan
wanprestasi.
· Aset keuangan dicatat pada biaya · Financial assets carried at amortized cost
perolehan yang diamortisasi
Pinjaman yang diberikan dan piutang, Loans and receivables, together with the
bersama-sama dengan penyisihan terkait, associated allowance, are written off when
akan dihapuskan pada saat tidak terdapat there is no realistic prospect of future
kemungkinan yang realistis atas pemulihan recovery and all collateral, if any, has been
di masa mendatang dan seluruh agunan, realized or has been transferred to the
jika ada, telah direalisasi atau telah Group.
dialihkan kepada Kelompok Usaha.
67
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
· Aset keuangan dicatat pada biaya · Financial assets carried at amortized cost
perolehan yang diamortisasi (lanjutan) (continued)
Jika, pada periode berikutnya, nilai If, in a subsequent period, the amount of
estimasi kerugian penurunan nilai aset the estimated impairment loss increases
keuangan bertambah atau berkurang or decreases because of an event
karena suatu peristiwa yang terjadi setelah occurring after the impairment was
penuruan nilai diakui, maka kerugian recognized, then the previously
penurunan nilai yang sebelumnya diakui recognized impairment loss is increased or
bertambah atau berkurang dengan reduced by adjusting the allowance
menyesuaikan akun penyisihan. account.
Pemulihan tersebut tidak boleh The recovery should not lead to the
mengakibatkan nilai tercatat aset carrying amount of the financial asset
keuangan melebihi biaya perolehan yang exceeding its amortized cost that would
diamortisasi yang seharusnya jika have been determined had no impairment
penurunan nilai tidak diakui pada tanggal loss been recognized for the asset at the
pemulihan dilakukan. Total pemulihan aset reversal date. The amount of reversal is
keuangan diakui pada laporan laba rugi recognized in the consolidated statement
dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian. Jika penghapusan income. If a future write-off is later
kemudian dipulihkan, maka pemulihan recovered, the recovery is also recognized
tersebut juga diakui dalam laporan laba in the consolidated statement of profit or
rugi dan penghasilan komprehensif lain loss and other comprehensive income.
konsolidasian.
Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian If there is objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi atas instrumen impairment has occurred over equity
ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga instruments that do not have quoted
pasar dan tidak dicatat pada nilai wajar market price and are not carried at fair
karena nilai wajarnya tidak dapat diukur value because the fair value can not be
secara handal, maka jumlah kerugian measured reliably, then the amount of any
penurunan nilai diukur berdasarkan selisih impairment loss is measured as the
antara nilai tercatat aset keuangan dan difference between the carrying value of
nilai kini estimasi arus kas masa datang the financial assets and the present value
yang didiskontokan pada tingkat of estimated future cash flows discounted
pengembalian yang berlaku di pasar untuk at the prevailing rate of return on the
aset keuangan serupa. Kerugian market for a similar financial asset. The
penurunan nilai tersebut tidak dapat impairment losses are not recoverable in
dipulihkan pada tahun berikutnya. the following years.
68
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Liabilitas keuangan pada awalnya diukur pada Financial liabilities are initially measured at fair
nilai wajar dan, dalam hal liabilitas keuangan value and, in the case of financial liabilities
yang diukur pada biaya diamortisasi, ditambah measured at amortized costs, plus directly
biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara attributable transaction costs.
langsung.
Liabilitas keuangan Kelompok Usaha yang The Group’s financial liabilities which are
dikategorikan sebagai liabilitas keuangan classified as other financial liabilities include
lainnya meliputi utang bank jangka pendek, short-term bank loans, trade payables, other
utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, payables, accrued expenses, due to related
utang pihak berelasi, utang obligasi, utang bank parties, bonds payable, long-term bank loans,
jangka panjang, liabilitas derivatif, wesel bayar derivative liabilities, notes payable and tenants’
dan uang jaminan penyewa. deposits which falls under financial liabilities
measured at amortized cost category.
Liabilitas keuangan Perseroan dan entitas juga The Company and its subsidiaries’ financial
terdiri dari utang swap valuta asing liabilities also include cross currency swap
diklasifikasikan dalam kategori liabilitas payable which is classified under financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui liabilities at fair value through profit or loss
laba rugi. category.
· Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai · Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi profit or loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi termasuk liabilitas profit or loss include financial liabilities held
keuangan untuk diperdagangkan dan for trading and financial liabilities
liabilitas keuangan yang ditetapkan pada designated upon initial recognition at fair
saat pengakuan awal untuk diukur pada value through profit or loss.
nilai wajar melalui laba rugi.
69
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
· Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai · Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi (lanjutan) profit or loss (continued)
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas Gains or losses on liabilities held for
yang dimiliki untuk diperdagangkan diakui trading are recognized in the consolidated
dalam laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income.
· Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya · Financial liabilities at amortized cost
perolehan yang diamortisasi
Setelah pengakuan awal, pada utang dan After initial recognition, interest-bearing
pinjaman yang dikenakan bunga loans and borrowings are subsequently
selanjutnya diukur pada biaya perolehan measured at cost using the Effective
yang diamortisasi dengan menggunakan Interest Rate (EIR) method. At the
metode Suku Bunga Efektif (SBE). Pada reporting date, the accrued interest is
tanggal pelaporan, biaya bunga akrual recorded separately from the respective
dicatat secara terpisah dari pokok principal loans as part of current liabilities.
pinjaman terkait dalam bagian liabilitas Gains and losses are recognized in the
lancar. Keuntungan dan kerugian diakui consolidated statement of profit or loss and
dalam laporan laba rugi dan penghasilan other comprehensive income when the
komprehensiflain konsolidasian ketika liabilities are derecognized as well as
liabilitas dihentikan pengakuannya serta through the amortization process using the
melalui proses amortisasi menggunakan EIR method.
metode SBE.
Biaya perolehan diamortisasi dari instrumen Amortized cost of financial instruments
keuangan
Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan Amortized cost is computed using the EIR
menggunakan metode SBE dikurangi dengan method less any allowance for impairment and
penyisihan atas penurunan nilai dan principal repayment or reduction. The
pembayaran atas pengurangan pokok. calculation takes into account any premium or
Perhitungan tersebut mempertimbangkan discount on acquisition and includes
premium atau diskonto pada saat perolehan transaction costs and fees that are an integral
dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang part of the EIR.
merupakan bagian yang tak terpisahkan dari
SBE.
70
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest rate method is a method
digunakan untuk menghitung biaya perolehan of calculating the amortized cost of a financial
yang diamortisasi dari aset keuangan dan asset and allocating interest income over the
mengalokasikan pendapatan bunga selama relevant period. The effective interest rate is
periode yang relevan. Suku bunga efektif the rate that exactly discounts the estimated
adalah suku bunga yang secara tepat future cash flows (including all fees received
mendiskontokan estimasi arus kas di masa that form an integral part of the effective
datang (termasuk semua biaya yang diterima interest rate, transaction costs and other
yang merupakan bagian tak terpisahkan dari premiums or discounts) throughout the
suku bunga efektif, biaya transaksi dan seluruh expected life of the financial asset, or a shorter
premium atau diskonto lainnya) selama period, where appropriate, to the net carrying
perkiraan umur dari aset keuangan, atau jika amount at initial recognition of the financial
lebih tepat, digunakan periode yang lebih asset.
singkat untuk memperoleh nilai tercatat neto
dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.
Utang swap valuta asing selanjutnya diukur Cross currency swap payable is subsequently
dengan nilai wajar (Catatan 2n). measured at fair value (Note 2n).
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities
Ketika sebuah liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is replaced
digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari by another from the same lender on
pemberi pinjaman yang sama dengan substantially different terms, or the terms of an
persyaratan yang secara substansial berbeda, existing liability are substantially modified, such
atau terdapat modifikasi secara substansial an exchange or modification is treated as a
atas persyaratan dari liabilitas keuangan derecognition of the original liability and the
tersebut, maka pertukaran atau modifikasi recognition of a new liability, and the difference
tersebut dicatat sebagai penghentian in the respective carrying amounts is
pengakuan liabilitas keuangan awal dan recognized in the consolidated statement of
pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih profit or loss and other comprehensive income.
antara nilai tercatat masing-masing liabilitas
keuangan tersebut diakui dalam laporan laba
rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
Kelompok Usaha menilai instrumen keuangan The Group measures financial instruments,
seperti derivatif, pada nilai wajar setiap tanggal such as derivatives, at fair value at each
laporan posisi keuangan konsolidasian. Nilai consolidated statement of financial position
wajar atas instrumen keuangan diukur pada date. Fair value of financial instruments
biaya diamortisasi diungkapkan di catatan measured at amortized cost are disclosed in the
terkait. related note.
71
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas orderly transaction between market participants
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar at the measurement date. The fair value
pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai measurement is based on the presumption that
wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk the transaction to sell the asset or transfer the
menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi liability takes place either in the principal market
di pasar utama aset atau liabilitas tersebut, atau for the asset or liability, or in the absence of a
jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang principal market, in the most advantageous
paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas market for the asset or liability. The principal or
tersebut. Kelompok Usaha harus memiliki akses the most advantageous market must be
ke pasar utama. accessible by the Group.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset participants would use when pricing the asset
atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa or liability, assuming that market participants
pelaku pasar bertindak dalam kepentingan act in their economic best interest.
ekonomi terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar atas aset non keuangan A fair value measurement of a non-financial
mempertimbangkan kemampuan pelaku pasar asset takes into account a market participant's
dalam menghasilkan keuntungan ekonomi ability to generate economic benefits by using
dengan penggunaan aset pada kemampuan the asset in its highest and best use or by
tertinggi dan terbaik aset atau dengan selling it to another market participant that
menjualnya ke pelaku pasar yang lain yang would use the asset in its highest and best use.
akan menggunakan aset di kemampuan
tertinggi dan terbaik.
Kelompok Usaha menggunakan teknik The Group uses valuation techniques that are
penilaian yang tepat sesuai keadaan dan appropriate in the circumstances and for which
dimana tersedia kecukupan data untuk sufficient data are available to measure fair
mengukur nilai wajar, memaksimalkan value, maximizing the use of relevant
penggunaan input yang dapat diobservasi yang observable inputs and minimizing the use of
relevan dan meminimalisir penggunaan input unobservable inputs.
yang tidak dapat diobservasi.
Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar All assets and liabilities for which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan measured or disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian dapat dikategorikan financial statements are categorized within the
pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan fair value hierarchy, described as follows,
tingkatan input terendah yang signifikan atas based on the lowest level input that is
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan: significant to the fair value measurement as a
whole:
72
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
· Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan · Level 1: Fair values measured based on
pada harga kuotasi (tidak quoted prices (unadjusted) in
disesuaikan) dalam pasar aktif active markets for identical assets
untuk aset atau liabilitas or liabilities.
sejenis.
· Tingkat 2: Nilai wajar diukur berdasarkan · Level 2: Fair values measured based on
teknik-teknik valuasi dimana valuation techniques for which all
seluruh input yang mempunyai inputs which have a significant
efek yang signifikan atas nilai effect on the recorded fair values
wajar dapat diobservasi baik are observable, either directly or
secara langsung maupun tidak indirectly.
langsung.
· Tingkat 3: Nilai wajar diukur berdasarkan · Level 3: Fair values measured based on
teknik-teknik valuasi dimana valuation techniques for which
seluruh input yang mempunyai inputs which have a significant
efek yang signifikan atas nilai effect on the recorded fair values
wajar tidak berdasarkan data are not based on observable
pasar yang dapat diobservasi. market data.
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are recognized in
laporan keuangan konsolidasian secara the consolidated financial statements on a
berulang, Kelompok Usaha menentukan recurring basis, the Group determines whether
apakah terjadi transfer antara Level di dalam transfers have occurred between Levels in the
hirarki dengan cara menilai ulang kategori hierarchy by re-assessing categorization
(berdasarkan input level terendah yang (based on the lowest level input that is
signifikan dalam pengukuran nilai wajar) setiap significant to the fair value measurement as a
akhir periode pelaporan. whole) at the end of each reporting period.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, For the purpose of fair value disclosures, the
Kelompok Usaha telah menentukan kelas aset Group has determined classes of assets and
dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik, liabilities on the basis of the nature,
dan risiko aset atau liabilitas, dan level hirarki characteristics and risks of the asset or liability
nilai wajar seperti dijelaskan di atas. and the level of the fair value hierarchy as
explained above.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are
hapus dan nilai netonya dilaporkan dalam offset and the net amount reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan consolidated statement of financial position if,
hanya jika, saat ini memiliki hak secara hukum and only if, there is a currently enforceable
untuk melakukan saling hapus atas jumlah legal right to offset the recognized amounts and
tercatat dari aset keuangan dan liabilitas there is an intention to settle on a net basis, or
keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk to realize the assets and settle the liabilities
menyelesaikan secara neto, atau untuk simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara bersamaan.
73
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Derivatif pada awalnya diakui sebesar nilai Derivatives are initially recognized at fair value
wajar pada tanggal kontrak derivatif disepakati on the date a derivative contract is entered into
dan selanjutnya diukur kembali sebesar nilai and are subsequently remeasured at their fair
wajarnya. Metode untuk mengakui keuntungan values. The method of recognizing the resulting
atau kerugian yang dihasilkan tergantung gain or loss depends on whether the derivative
apakah derivatif ditetapkan sebagai instrumen is designated as a hedging instrument, and if
lindung nilai, dan jika demikian, sifat item yang so, the nature of the item being hedged. The
dilindung nilai. Kelompok Usaha menetapkan Group designates certain derivatives as a
derivatif tertentu sebagai lindung nilai risiko hedge of a particular risk associated with a
tertentu yang terkait dengan aset atau liabilitas recognized asset or liability or a highly probable
atau transaksi yang diperkirakan kemungkinan forecast transaction (cash flow hedge).
besar terjadi (lindung nilai arus kas).
Pada awal transaksi, Kelompok Usaha At the inception of the transaction, the Group
mendokumentasikan hubungan antara documents the relationship between hedging
instrumen lindung nilai dengan item yang instruments and hedged items, as well as its
dilindung nilai, beserta tujuan manajemen risiko risk management objectives and strategy for
dan strategi pelaksanaan transaksi lindung undertaking various hedging transactions. The
nilai. Kelompok Usaha juga Group also documents its assessment, both at
mendokumentasikan penilaiannya, pada saat hedge inception and on an ongoing basis, of
dimulainya lindung nilai dan secara whether the derivatives that are used in
berkesinambungan, apakah derivatif yang hedging transactions are highly effective in
digunakan dalam transaksi lindung nilai sangat offsetting changes in fair values or cash flows
efektif dalam menghapus dampak perubahan of hedged items.
nilai wajar atau arus kas item yang dilindung
nilai.
Nilai wajar penuh derivatif lindung nilai The full fair value of a hedging derivative is
diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar atau classified as a non-current asset or liability
liabilitas jangka panjang jika jatuh tempo yang when the remaining maturity of hedged item is
tersisa untuk item yang dilindung nilai melebihi more than 12 months, and as a current asset or
12 bulan, dan sebagai aset lancar atau liabilitas liability when the remaining maturity of the
jangka pendek jika jatuh tempo yang tersisa hedged item is less than 12 months.
kurang dari 12 bulan.
Perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan Changes in the fair value of derivatives that are
dan memenuhi kriteria lindung nilai atas arus designated and qualify as cash flow hedges for
kas untuk tujuan akuntansi, bagian efektifnya, accounting purposes and that are effective, are
diakui di penghasilan komprehensif lain. Ketika recognized in other comprehensive income.
instrumen lindung nilai tersebut kadaluarsa atau When a hedging instrument expires, or when a
tidak lagi memenuhi kriteria lindung nilai untuk hedge no longer meets the criteria for hedge
tujuan akuntansi, maka keuntungan atau accounting, the cumulative gain or loss in other
kerugian kumulatif di penghasilan komprehensif comprehensive income is recognized in the
lain diakui pada laba rugi. Perubahan nilai wajar profit or loss. Changes in the fair value of
derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung derivatives that do not meet the criteria of
nilai untuk tujuan akuntansi diakui langsung hedging for accounting purposes are recorded
pada laba rugi. immediately in profit or loss.
74
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Ketika instrumen lindung nilai telah When a hedging instrument expires or is sold,
kadaluwarsa atau dijual, atau ketika lindung or when a hedge no longer meets the criteria
nilai tidak lagi memenuhi kriteria akuntansi for hedge accounting, any cumulative gain or
lindung nilai, keuntungan atau kerugian loss existing in equity at that time remains in
kumulatif yang masih ada di dalam ekuitas pada equity and is recognized when the forecast
saat itu tetap berada pada ekuitas dan diakui transaction is ultimately recognized in the profit
ketika prakiraan transaksi pada akhirnya diakui or loss. When a forecast transaction is no
pada laba rugi. Ketika prakiraan transaksi tidak longer expected to occur, the cumulative gain
lagi diharapkan terjadi, keuntungan atau or loss that was reported in equity is
kerugian kumulatif yang telah dilaporkan pada immediately transferred to profit or loss.
ekuitas segera ditransfer pada laba rugi.
Bagian dari keuntungan atau kerugian atas The effective portion of gains or losses on
instrumen lindung nilai yang ditetapkan sebagai hedging instrument is recognized directly in
lindung nilai yang efektif diakui secara langsung equity, while any ineffective portion is
dalam ekuitas, sementara itu bagian yang tidak recognized immediately in profit or loss.
efektif atas keuntungan atau kerugian dari
instrumen lindung nilai diakui dalam laba rugi.
Jumlah yang sebelumnya telah diakui di ekuitas Amounts recognized in equity are transferred to
dipindahkan ke laba rugi ketika transaksi profit or loss when the hedged transaction
lindung nilai tersebut mempengaruhi laba rugi, affects profit or loss, such as when the hedged
misalnya pada saat penghasilan atau beban financial income or financial expense is
keuangan lindung nilai tersebut diakui atau recognized or when a forecast sale occurs.
pada saat prakiraan penjualan terjadi. Jika Where the hedged item is the cost of a non-
suatu item lindung nilai menimbulkan financial asset or a non-financial liability, the
pengakuan aset non-keuangan atau liabilitas amounts recognized in equity are transferred to
non-keuangan, maka jumlah yang sebelumnya the initial carrying amount of the non-financial
telah diakui di ekuitas dipindahkan ke dalam asset or liability.
biaya perolehan awal atas nilai tercatat aset
atau liabilitas non-keuangan tersebut.
Jika prakiraan transaksi atau komitmen tidak If the forecast transaction or firm commitment is
lagi diharapkan akan terjadi maka jumlah yang no longer expected to occur, amounts
sebelumnya diakui dalam ekuitas harus previously recognized in equity are transferred
dipindahkan ke dalam laba rugi. Jika instrumen to profit or loss. If the hedging instrument
lindung nilai kadaluarsa atau dijual, dihentikan expires or is sold, terminated or exercised
atau dilaksanakan tanpa penggantian atau without replacement or roll-over, or if its
perpanjangan atau jika tujuan lindung nilai designation as a hedge is revoked, amounts
dibatalkan maka jumlah yang diakui dalam previously recognized in equity remain in equity
ekuitas tetap diakui dalam ekuitas hingga until the forecast transaction or firm
prakiraan transaksi atau komitmen tersebut commitment affects profit or loss.
mempengaruhi laba rugi.
75
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank Cash and cash equivalents consist of all
termasuk semua investasi yang tidak dibatasi unrestricted cash on hand and in banks and
penggunaannya yang jatuh tempo dalam waktu investments with maturities of three months or
tiga bulan atau kurang sejak tanggal less from the time of placement, which are not
penempatannya, yang tidak dijadikan sebagai restricted nor pledged as collateral for loans.
jaminan dan dibatasi dalam penggunaannya. Cash in banks and time deposits which are
Bank dan deposito berjangka yang dibatasi restricted or pledged as security for obligations
penggunaannya atau dijaminkan untuk are presented as part of the “Other Non-current
kewajiban, disajikan sebagai bagian dari “Aset Assets”.
Tidak Lancar Lainnya”.
i. Persediaan i. Inventories
Properti yang diperoleh atau yang sedang Properties acquired or being constructed for
dalam penyelesaian untuk dijual dalam sale in the ordinary course of business, rather
kegiatan usaha normal, tidak untuk sewa atau than to be held for rental or capital appreciation,
kenaikan nilai, merupakan persediaan. are held as inventories.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are stated at the lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan dan nilai realizable value. Cost is determined by the
realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan average method, except for other inventories
dengan menggunakan metode rata-rata, the cost of which is determined using the first-
kecuali untuk persediaan lainnya ditentukan in, first-out method.
dengan metode first-in, first out (FIFO).
Biaya perolehan tanah yang sedang dalam The cost of land under development consists of
pengembangan meliputi biaya perolehan tanah cost of land for development, direct and indirect
untuk pengembangan, biaya pengembangan development costs related to real estate
langsung dan tidak langsung terkait kegiatan development activities and borrowing costs, if
pengembangan real estat serta biaya-biaya any. At the time of sale, total project costs are
pinjaman, jika ada. Pada saat dijual, semua allocated proportionately based on their
biaya dialokasikan secara proporsional respective areas.
berdasarkan masing-masing luas area.
Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah The cost of land development, including land
yang digunakan sebagai jalan dan prasarana which is used for roads and infrastructure or
atau area yang tidak dapat dijual lainnya, other unsaleable area, is allocated to the
dialokasikan kepada luas area yang dapat saleable area.
dijual.
Biaya perolehan bangunan dalam penyelesaian The cost of buildings under construction is
dipindahkan ke rumah, ruko dan apartemen transferred to houses, shop houses and
(strata title) tersedia untuk dijual pada saat apartments (strata title) available for sale when
pembangunan telah selesai secara substansial. the construction is substantially completed.
76
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Untuk proyek properti residensial, pada saat For residential property project, at the time
pengembangan dan pembangunan development and construction of
infrastruktur dilaksanakan, akun ini infrastructures are done, this account is
direklasifikasi ke akun persediaan. Untuk reclassified to inventories. For commercial
proyek properti komersial, pada saat property project, upon the completion of
penyelesaian pengembangan dan development and construction of infrastructure,
pembangunan infrastruktur, akun ini akan tetap this account either remains as part of
sebagai bagian dari persediaan atau inventories or is reclassified to fixed assets or
direklasifikasi ke aset tetap atau properti investment property, whichever is more
investasi, mana yang lebih sesuai. appropriate.
Komisi yang tidak dapat dikembalikan yang Non-refundable commissions paid to sales or
dibayarkan kepada agen penjualan atas marketing agents on the sale of real estate
penjualan unit real estat dibebankan pada saat units are expensed when paid.
dibayar.
Nilai realisasi neto adalah taksiran harga Net realizable value is the estimated selling
penjualan dalam kegiatan usaha normal yang price in the ordinary course of business, based
didasarkan pada harga pasar pada tanggal on market prices at the reporting date and
pelaporan dan didiskontokan untuk nilai waktu discounted for the time value of money if
uang, jika material, dikurangi taksiran biaya material, less estimated costs to complete and
penyelesaian dan taksiran biaya untuk the estimated costs to sell. The decline in value
melaksanakan penjualan. Penurunan nilai of inventories is determined to write down the
persediaan ditetapkan untuk mengurangi nilai carrying amount of inventories to their net
tercatat persediaan ke nilai realisasi neto dan realizable value and the decline is recognized
penurunannya diakui sebagai rugi pada laporan as a loss in the consolidated statement of profit
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain or loss and other comprehensive income.
konsolidasian.
Persediaan lainnya terdiri dari makanan, Other inventories consist of food, beverages
minuman dan lainnya sehubungan dengan and others which are related to operational
kegiatan operasional hotel, club house, activities of the Group’s hotel, club house,
waterpark dan rumah sakit Kelompok Usaha. waterpark and hospital.
Biaya dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over the
masa manfaat dengan menggunakan metode periods benefited using the straight-line
garis lurus. method.
Dana yang dibatasi penggunaannya Restricted funds represent funds obtained from
merupakan dana yang diperoleh dari bank the bank through the Company’s House
melalui metode penjualan Kredit Pemilikan Financing Credit facility (KPR) sales method
Rumah (KPR) yang dibatasi penggunaannya which are restricted for use by the Group until
oleh Kelompok Usaha sampai penyelesaian gradual stages of completion of construction
konstruksi tahap-tahap tertentu dicapai are completed depending on agreement with
tergantung pada kesepakatan dengan bank related banks.
terkait.
77
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
l. Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura l. Investment in Associates and Joint Ventures
Bersama
Investasi Kelompok Usaha pada saham diukur The Group’s investment in associate is
dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas accounted for using the equity method. An
asosiasi adalah entitas yang terhadapnya associate is an entity over which the Group has
Kelompok Usaha memiliki pengaruh signifikan. significant influence. Significant influence is the
Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk power to participate in the financial and
berpartisipasi dalam keputusan kebijakan operating policy decisions of the investee, but
keuangan dan operasional investee, tetapi tidak is not control or joint control over those policies.
mengendalikan atau mengendalikan bersama
atas kebijakan tersebut.
Ventura bersama adalah jenis pengaturan A joint venture is a type of joint arrangement
bersama dimana pihak-pihak yang memiliki whereby the parties that have joint control of
pengendalian bersama atas pengaturan the arrangement have rights to the net assets
tersebut memiliki hak atas aset bersih ventura of the joint venture. Joint control is the
bersama tersebut. Pengendalian bersama contractually agreed sharing of control of an
adalah pembagian pengendalian yang disetujui arrangement, which exists only when decisions
secara kontrak dari suatu perjanjian, yang about the relevant activities require the
hanya ada bila keputusan tentang kegiatan unanimous consent of the parties sharing
yang relevan memerlukan persetujuan penuh control.
dari pihak-pihak yang memiliki pengendalian
bersama.
Dengan metode ekuitas, investasi pada entitas Under the equity method, the investment in an
asosiasi atau ventura bersama pada awalnya associate or a joint venture is initially
diakui sebesar biaya perolehan. Nilai tercatat recognized at cost. The carrying amount of the
investasi disesuaikan untuk mengakui investment is adjusted to recognize changes in
perubahan bagian Kelompok Usaha atas aset the Group’s share of net assets of the associate
bersih entitas asosiasi atau ventura bersama or joint venture since the acquisition date.
sejak tanggal akuisisi. Goodwill sehubungan Goodwill relating to the associate or joint
dengan entitas asosiasi atau ventura bersama venture is included in the carrying amount of
termasuk dalam nilai tercatat investasi dan tidak the investment and is not tested for impairment
diuji untuk penurunan nilai secara terpisah. separately.
78
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
l. Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura l. Investment in Associates and Joint Ventures
Bersama (lanjutan) (continued)
Laporan laba rugi mencerminkan bagian The consolidated statement of profit or loss
Kelompok Usaha atas hasil usaha entitas reflects the Group’s share of the results of
asosiasi atau ventura bersama. Setiap operations of the associate or joint venture. Any
perubahan OCI dari investee tersebut disajikan change in OCI of those investees is presented
sebagai bagian dari pendapatan komprehensif as part of the Group’s Other comprehensive
Kelompok Usaha lainnya ("OCI"). Apabila telah income (“OCI”). In addition, when there has
terjadi perubahan yang diakui secara langsung been a change recognized directly in the equity
dalam ekuitas entitas asosiasi atau ventura of the associate or joint venture, the Group
bersama tersebut, Kelompok Usaha mengakui recognizes its share of any changes, when
bagiannya atas perubahan, jika ada, dalam applicable, in the statement of changes in
laporan perubahan ekuitas. Keuntungan dan equity. Unrealised gains and losses resulting
kerugian yang belum direalisasi akibat transaksi from transactions between the Group and the
antara Kelompok Usaha dengan entitas associate or joint venture are eliminated to the
asosiasi atau ventura bersama tersebut extent of the interest in the associate or joint
dieliminasi sesuai kepentingan entitas asosiasi venture.
atau ventura bersama.
Kelompok Usaha menentukan apakah perlu The Group determines whether it is necessary
untuk mengakui kerugian penurunan nilai atas to recognize an impairment loss on its
investasi pada entitas asosiasi atau ventura investment in its associate or joint venture. At
bersama. Pada setiap tanggal pelaporan, each reporting date, the Group determines
Kelompok Usaha menentukan apakah ada bukti whether there is objective evidence that the
obyektif bahwa investasi pada entitas asosiasi investment in the associate or joint venture is
atau ventura bersama terganggu. Jika ada bukti impaired. If there is such evidence, the Group
tersebut, Kelompok Usaha menghitung jumlah calculates the amount of impairment as the
penurunan nilai sebagai selisih antara jumlah difference between the recoverable amount of
yang dapat dipulihkan dari entitas asosiasi atau the associate or joint venture and its carrying
ventura bersama dan nilai tercatatnya, dan value, and then recognizes the loss within
kemudian mengakui kerugian tersebut dalam ‘Share of profit of an associate and a joint
'Bagian laba dari perusahaan asosiasi dan venture’ in the statement of profit or loss.
ventura bersama' dalam laporan laba rugi.
Keseluruhan bagian Kelompok Usaha atas laba The aggregate of the Group’s share of profit or
rugi entitas asosiasi dan ventura bersama loss of an associate and a joint venture is
disajikan pada laba rugi di luar laba operasi dan shown on the face of the statement of profit or
merupakan laba rugi setelah pajak dan NCI loss outside operating profit and represents
pada anak entitas asosiasi atau ventura profit or loss after tax and NCI in the
bersama. subsidiaries of the associate or joint venture.
Laporan keuangan entitas asosiasi atau ventura The financial statements of the associate or
bersama disusun untuk periode pelaporan yang joint venture are prepared for the same
sama dengan Kelompok Usaha. Bila reporting period as the Group. When
diperlukan, penyesuaian dilakukan untuk necessary, adjustments are made to bring the
menerapkan kebijakan akuntansi sesuai accounting policies in line with those of the
dengan kebijakan Kelompok Usaha. Group.
79
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Setelah kehilangan pengaruh signifikan atas Upon loss of significant influence over the
entitas asosiasi atau pengendalian bersama associate or joint control over the joint venture,
atas ventura bersama tersebut, Kelompok the Group measures and recognizes any
Usaha mengukur dan mengakui investasi yang retained investment at its fair value. Any
ditahan pada nilai wajarnya. Selisih antara difference between the carrying amount of the
jumlah tercatat entitas asosiasi atau ventura associate or joint venture upon loss of
bersama dengan kehilangan pengaruh significant influence or joint control and the fair
signifikan atau pengendalian bersama dan nilai value of the retained investment and proceeds
wajar investasi yang ditahan dan hasil from disposal is recognized in profit or loss.
pelepasan diakui dalam laba rugi.
80
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Seluruh liabilitas lain diklasifikasikan sebagai All other liabilities are classified as non-current.
tidak lancar.
Deferred tax assets and liabilities are classified
Aset dan liabilitas pajak tangguhan as non-current assets and liabilities.
diklasifikasikan sebagai aset dan liabilitas tidak
lancar.
Tanah untuk pengembangan dinyatakan Land for development is stated at cost or net
sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya realizable value, whichever is lower.
perolehan dan nilai realisasi neto.
Biaya perolehan tanah untuk pengembangan, The cost of land for development, consisting of
yang terdiri dari biaya perolehan tanah, acquisition cost of land, is transferred to the
dipindahkan ke “Tanah dalam pengembangan” “Land under development” at the time
pada saat pengembangan dan konstruksi development and construction commences.
dilakukan.
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar Fixed assets, except for land, are stated at cost
biaya perolehan dikurangi akumulasi less accumulated depreciation and impairment
penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. loss, if any. Land is stated at cost and is not
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan depreciated. The cost of an item of fixed assets
dan tidak disusutkan. Biaya perolehan aset includes: (a) purchase price, (b) any costs
tetap meliputi: (a) harga pembelian, (b) biaya- directly attributable to bringing the asset to its
biaya yang dapat diatribusikan secara langsung present location and condition, and (c) the initial
untuk membawa aset ke lokasi dan kondisinya estimate of the cost of dismantling and
sekarang, dan (c) estimasi awal biaya removing the item and restoring the site on
pembongkaran dan pemindahan dan restorasi which it is located (if any). Each part of an item
lokasi aset (jika ada). Setiap bagian dari aset of fixed assets with a cost that is significant in
tetap dengan biaya perolehan yang signifikan relation to the total cost of the item is
terhadap total biaya perolehan aset, disusutkan depreciated separately.
secara terpisah.
81
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada saat pembaruan dan perbaikan yang When significant renewals and repairments are
signifikan dilakukan, biaya tersebut diakui ke performed, their costs are recognized in the
dalam nilai tercatat (carrying amount) aset tetap carrying amount of the fixed assets as a
sebagai suatu penggantian jika memenuhi replacement if the recognition criteria are
kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan satisfied. All other repairs and maintenance
pemeliharaan lainnya yang tidak memenuhi costs that do not meet the recognition criteria
kriteria pengakuan dibebankan langsung pada are charged directly to current operations.
operasi berjalan.
Penyusutan aset dimulai pada saat aset Depreciation of an asset is commenced when
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud the asset is available for use in the manner
penggunaannya oleh Kelompok Usaha dan intended by the Group and is computed using
dihitung dengan menggunakan metode garis the straight-line method based on the
lurus berdasarkan estimasi masa manfaat estimated useful lives of the assets as follow:
ekonomis sebagai berikut:
Tahun/Years
Bangunan dan prasarana 5-50 Buildings and infrastructures
Peralatan dan perabot 4-5 Furniture and fixtures
Lapangan golf 20 Golf courses
Peralatan proyek dan golf 4-5 Project and golf equipment
Kendaraan 5-8 Vehicles
Peralatan medis 8 Medical equipment
Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai The residual values, useful life and methods of
residu, umur manfaat dan metode penyusutan depreciation of fixed assets are reviewed, and
direviu, dan jika sesuai dengan keadaan, adjusted prospectively if appropriate, at the end
disesuaikan secara prospektif. Perubahan of each financial period. Changes in the
dalam umur manfaat aset yang diharapkan dan expected useful life of assets and residual
nilai sisa menjadi pertimbangan untuk value are considered to modify the depreciation
modifikasi periode depresiasi dan jumlah period and depreciable amount which are
terdepresiasi yang diperlakukan sebagai treated as changes in accounting estimates.
perubahan dalam estimasi akuntansi.
Berdasarkan ISAK No. 25, “Hak atas Tanah”, Based on ISAK No. 25, “Land Rights”, land and
tanah dan hak atas tanah tidak didepresiasikan land rights are not depreciated unless the
kecuali Kelompok Usaha sudah mendapatkan Group has obtained evidence that its rights to
bukti bahwa hak penggunaan tanah tidak dapat use the land cannot be renewed or extended.
diperbaharui atau diperpanjang. Biaya yang The costs incurred in order to acquire legal
terjadi untuk mendapatkan hak hukum atas rights over land in the form of “Hak Guna
tanah melalui “Hak Guna Usaha”, “Hak Guna Usaha”, “Hak Guna Bangunan” (HGB) and
Bangunan” (HGB), dan “Hak Pakai” setelah “Hak Pakai” upon acquisition of land is
akusisi tanah diakui sebagai bagian dari biaya recognized as part of the acquisition cost of the
akuisisi atas tanah dan tidak diamortisasi. land and is not amortized.
Biaya yang terjadi sehubungan dengan Costs incurred in connection with the extension
perpanjangan atau pembaharuan hak-hak or renewal of the above rights are recognized
tersebut di atas diakui sebagai aset yang as deferred charges and are amortized
ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang umur throughout the validity period of the rights or the
hukum hak atau umur manfaat ekonomis tanah, economic useful life of the land, whichever
periode mana yang lebih pendek. period is shorter.
82
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed assets is derecognized upon
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat disposal or when no future economic benefits
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang are expected from its use or disposal. Any gain
diharapkan dari penggunaan atau or loss arising from derecognition of the asset
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang (calculated as the difference between the net
timbul dari penghentian pengakuan aset disposal proceeds and the carrying amount of
(dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto the asset) is credited or charged to the
hasil pelepasan dan nilai tercatat dari aset) consolidated statement of profit or loss and
dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba other comprehensive income in the year the
rugi dan penghasilan komprehensif lain asset is derecognized.
konsolidasian pada tahun aset tersebut
dihentikan pengakuannya.
Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran When the carrying amount of an asset exceeds
jumlah yang dapat diperoleh kembali, maka nilai its estimated recoverable amount, the asset is
tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat written down to its estimated recoverable
diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan amount, which is determined as the higher of
sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan the net selling price and value in use.
nilai pakai.
Properti investasi Kelompok Usaha terdiri dari Investment properties of the Group consist of
tanah, bangunan dan prasarana yang dikuasai land, building and infrastructures held by the
Kelompok Usaha untuk menghasilkan sewa Group to earn rentals or for capital appreciation
atau untuk kenaikan nilai atau keduanya, dan or both, rather than for use in the production or
bukan untuk digunakan dalam kegiatan supply of goods or services or for
produksi atau penyediaan barang atau jasa administrative purposes or sale in the ordinary
atau untuk tujuan administratif atau dijual dalam course of business.
kegiatan usaha sehari-hari.
Properti investasi dinyatakan sebesar biaya Investment properties are stated at cost
perolehan termasuk biaya transaksi dikurangi including transaction cost less accumulated
akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, depreciation and impairment loss, if any,
jika ada, kecuali untuk tanah yang tidak except for land which is not depreciated. Such
disusutkan. Nilai tercatat termasuk biaya cost includes the cost of replacing part of the
penggantian bagian dari properti investasi, jika investment properties, if the recognition criteria
kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak are met, and excludes the daily expenses on
termasuk biaya harian penggunaan properti their usage.
investasi.
83
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Untuk transfer dari properti investasi ke properti For a transfer from investment properties to
yang digunakan sendiri, Kelompok Usaha owner-occupied property, the Group uses the
menggunakan metode biaya pada tanggal cost method at the date of change in use. If an
perubahan penggunaan. Jika properti yang owner-occupied property becomes an
digunakan sendiri oleh Kelompok Usaha investment property, the Group records the
menjadi properti investasi, Kelompok Usaha investment property in accordance with the
mencatat properti tersebut sesuai dengan fixed assets policies up to the date of change in
kebijakan aset tetap sampai dengan saat use.
tanggal terakhir perubahan penggunaannya.
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan Borrowing costs that are directly attributable to
langsung pada perolehan, konstruksi atau the acquisition, construction or production of a
pembuatan aset kualifikasian yang qualifying asset that necessarily takes a
membutuhkan waktu yang cukup lama agar substantial period of time to get ready for its
siap untuk digunakan atau dijual sesuai dengan intended use or sale are capitalized as part of
maksudnya dikapitalisasi sebagai bagian dari the cost of the related asset. Other borrowing
biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman costs are recognized as expenses in the period
lainnya diakui sebagai beban pada periode in which they are incurred. Borrowing costs
terjadinya. Biaya pinjaman dapat meliputi may include interest, finance charges in
beban bunga, beban keuangan dalam sewa respect of finance leases and foreign exchange
pembiayaan dan selisih kurs yang berasal dari differences arising from foreign currency
pinjaman dalam mata uang asing sepanjang borrowings to the extent that they are regarded
selisih kurs tersebut diperlakukan sebagai as adjustment to interest costs that the Group
penyesuaian atas biaya bunga yang incurs in connection with the borrowing of
ditanggung Kelompok Usaha sehubungan funds.
dengan pinjaman dana.
84
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Beban bunga yang dikapitalisasi dihitung The interest capitalized is calculated using the
menggunakan biaya pinjaman rata-rata Group’s weighted average cost of borrowings
tertimbang Kelompok Usaha setelah after adjusting for borrowings associated with
penyesuaian pinjaman yang terkait dengan specific developments. Where borrowings are
pembangunan spesifik. Ketika pinjaman telah associated with specific developments, the
dikaitkan dengan pembangunan spesifik, amount capitalized is the gross interest
jumlah yang dikapitalisasi adalah sebesar incurred on those borrowings less any
beban bunga kotor yang terjadi dikurangi investment income arising on their temporary
dengan penghasilan atas investasi sementara investment. Interest is capitalized from the
yang dilakukan. Beban bunga dikapitalisasi dari commencement of the development of work
awal pekerjaan pembangunan sampai dengan until the date of practical completion, i.e., when
tanggal penyelesaian, ketika pekerjaan substantially all of the development work is
pembangunan telah selesai secara subtansial. completed.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs begins when
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan the required activities to prepare the asset for
aset agar dapat digunakan sesuai dengan use in accordance with the intention and
maksudnya dan pengeluaran untuk aset expenditures for the asset and borrowing costs
tersebut dan biaya pinjamannya telah terjadi. have occurred. Capitalization of borrowing
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada costs ceases when all activities necessary to
saat selesainya secara substansial seluruh prepare the qualifying asset for its intended use
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan are substantially completed.
aset kualifikasian agar dapat digunakan sesuai
dengan maksudnya.
Pada setiap akhir periode pelaporan, Kelompok At the end of each reporting period, the Group
Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu assesses whether there is an indication that an
aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat asset may be impaired. If any such indication
indikasi tersebut, maka jumlah terpulihkan exists, the recoverable amount is estimated for
diestimasi untuk aset individual. the individual asset.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset The recoverable amount of an asset is the
adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar higher of the asset’s fair value less costs to sell
aset dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai and its value in use. Where the carrying amount
pakainya. Jika nilai tercatat aset lebih besar of the asset exceeds its recoverable amount,
daripada jumlah terpulihkannya, maka aset the asset is considered impaired and is written
tersebut dipertimbangkan mengalami down to its recoverable amount. Impairment
penurunan nilai dan nilai tercatat aset losses of continuing operations are recognized
diturunkan nilainya menjadi sebesar jumlah in the consolidated statement of profit or loss
terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari and other comprehensive income as
operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan “impairment losses”.
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”.
85
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus In assessing the value in use, the estimated net
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai future cash flows are discounted to their
kini dengan menggunakan tingkat diskonto present value using a pre-tax discount rate that
sebelum pajak yang menggambarkan penilaian reflects current market assessments of the time
pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko value of money and the risks specific to the
spesifik atas aset. Jika tidak terdapat transaksi asset. If no such transactions can be identified,
tersebut, model penilaian yang sesuai the Group uses an appropriate valuation model
digunakan Kelompok Usaha untuk menentukan to determine the fair value of the asset. These
nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini calculations are corroborated by multiple
dikuatkan oleh penilaian berganda (multiple valuation or other available fair value
valuation) atau indikator nilai wajar yang indicators. In determining fair value less costs
tersedia. Dalam menentukan nilai wajar to sell, recent market transactions are taken
dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga into account, if available.
penawaran pasar terakhir, jika tersedia.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at the end of each
pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi reporting period as to whether there is any
penurunan nilai yang telah diakui dalam periode indication that previously recognized
sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin impairment losses recognized for an asset
tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika other than goodwill may no longer exist or may
indikasi dimaksud ditemukan, maka Kelompok have decreased. If such indication exists, the
Usaha mengestimasi jumlah terpulihkan aset Group estimates the recoverable amount of
tersebut. the asset.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui A previously recognized impairment loss for
pada periode sebelumnya untuk aset akan an asset is reversed only if there has been a
dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi- change in the assumptions used to determine
asumsi yang digunakan untuk menentukan the asset’s recoverable amount since the last
jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi impairment loss was recognized. If that is the
penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, case, the carrying amount of the asset is
nilai tercatat aset dinaikkan ke jumlah increased to its recoverable amount.
terpulihkannya.
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga nilai The reversal is limited so that the carrying
tercatat aset tidak melebihi jumlah amount of the asset does not exceed its
terpulihkannya maupun nilai tercatat yang akan recoverable amount, nor exceeds the carrying
ditentukan, neto setelah penyusutan, amount that would have been determined, net
seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang of depreciation, had no impairment loss been
telah diakui untuk aset tersebut pada tahun recognized for the asset in prior years.
sebelumnya.
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam Reversal of an impairment loss is recognized
laporan laba rugi dan penghasilan in the consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian. Setelah and other comprehensive income. After such
pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut a reversal, the depreciation charge on the
disesuaikan di periode mendatang untuk asset is adjusted in future periods to allocate
mengalokasikan nilai tercatat aset yang direvisi, the asset’s revised carrying amount, less any
dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang residual value, on a systematic basis over its
sistematis selama sisa umur manfaatnya. remaining useful life.
86
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
s. Sewa s. Leases
Pada awal masa sewa, lessee mengakui sewa At the commencement of the lease term, a
pembiayaan sebagai aset dan liabilitas dalam lessee recognizes finance lease as an asset
laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar and a liability in its consolidated statement of
aset sewa pembiayaan atau sebesar nilai kini financial position at an amount equal to the fair
dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini value of the leased property or, if lower, the
lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa present value of the minimum lease payments.
minimum dipisahkan antara bagian yang Minimum lease payments are apportioned
merupakan beban keuangan dan bagian yang between the finance charges and the reduction
merupakan pelunasan liabilitas. Beban of the outstanding liability. The finance charges
keuangan dialokasikan ke setiap periode are allocated to each period during the lease
selama masa sewa sehingga menghasilkan term so as to produce a constant periodic rate
tingkat suku bunga periodik yang konstan atas of interest on the remaining balance of the
saldo liabilitas. Rental kontinjen dibebankan liability. Contingent rents are charged as
pada periode terjadinya. Beban keuangan expenses in the periods in which they are
dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan incurred. Finance charges are reflected in the
komprehensif lain konsolidasian. consolidated statement of profit or loss and
other comprehensive income.
Aset sewa pembiayaan yang dimiliki oleh Leased asset held by the lessee under a finance
lessee dengan dasar sewa pembiayaan lease is depreciated consistently using the
disusutkan secara konsisten dengan metode same method used with that for depreciable
yang sama yang digunakan untuk aset yang assets that are directly owned, or is fully
dimiliki sendiri, atau disusutkan secara penuh depreciated over the shorter of the lease term
selama jangka waktu yang lebih pendek antara and its useful life, if there is no reasonable
periode masa sewa dan umur manfaat aset certainty that the lessee will obtain ownership by
sewa pembiayaan, jika tidak ada kepastian the end of the lease term.
yang memadai bahwa lessee akan
mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa
sewa.
87
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Sewa yang tidak mengalihkan secara Leases which do not transfer substantially all
substansial seluruh risiko dan manfaat yang the risks and rewards incidental to ownership
terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan are classified as operating leases. Operating
sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa lease payments are recognized as an expense
dalam sewa operasi diakui sebagai beban in the consolidated statement of profit or loss
laporan laba rugi dan penghasilan and other comprehensive income on a straight-
komprehensif lain konsolidasian dengan dasar line basis over the lease term.
garis lurus (straight-line basis) selama masa
sewa.
Kelompok Usaha mengakui aset berupa The Group recognizes an asset held under a
piutang sewa pembiayaan di laporan posisi finance lease in its consolidated statement of
keuangan konsolidasian sebesar total yang financial position and presents it as a receivable
sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan at an amount equal to the net investment in the
piutang sewa diperlakukan sebagai lease. Lease receivable is treated as repayment
pembayaran pokok dan penghasilan of principal and finance income. The recognition
penguangan. Pengakuan penghasilan of finance income is based on a pattern
penguangan didasarkan pada suatu pola yang reflecting a constant periodic rate of return on
mencerminkan suatu tingkat pengembalian the Group’s net investment in the finance lease.
periodik yang konstan atas investasi neto
kelompok usaha dalam sewa pembiayaan.
Kelompok Usaha menyajikan aset untuk sewa The Group presents an asset subject to
operasi di laporan posisi keuangan operating leases in its consolidated statement of
konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya financial position according to the nature of the
langsung awal sehubungan proses negosiasi asset. Initial direct costs incurred in negotiating
sewa operasi ditambahkan ke nilai tercatat dari an operating lease are added to the carrying
aset sewaan dan diakui sebagai beban selama amount of the leased asset and recognized over
masa sewa dengan dasar yang sama dengan the lease term on the same basis as rental
penghasilan sewa (Catatan 2w). Rental income (Note 2w). Contingent rents, if any, are
kontinjen, jika ada, diakui sebagai pendapatan recognized as revenue in the periods in which
pada periode terjadinya. penghasilan sewa they are earned. Lease income from operating
operasi diakui sebagai penghasilan atas dasar leases is recognized as income on a straight-
garis lurus selama masa sewa. line method over the lease term.
t. Aset dan liabilitas pengampunan pajak t. Tax amnesty assets and liabilities
Grup telah menerapkan PSAK No.70 yang The Group has applied PSAK No.70, which
memberikan dua kriteria opsi terkait pencatatan, provides two options criteria related to the
penyajian dan pengakuan dalam laporan recording, presentation and disclosures in the
keuangan konsolidasi. consolidated financial statements.
Kriteria opsi pertama terdiri dari: The first option criteria consist of:
· Grup mengakui aset dan liabilitas · The Group recognize tax amnesty of
pengampunan pajak berdasarkan nilai assets and liabilities based on acquisition
perolehan yang dilaporkan dalam surat value that has been reported in the tax
keterangan pengampunan pajak. forgiveness certificate.
· Selisih antara aset dan liabilitas · The difference between tax amnesty of
pengampunan pajak dicatat sebagai assets and liabilities are recorded as
tambahan modal disetor. additional paid in capital.
88
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
t. Aset dan liabilitas pengampunan pajak t. Tax amnesty assets and liabilities
(lanjutan) (continued)
· Beban pajak yang dibayarkan sebagai · Tax expense paid as a ransom is recorded
uang tebusan dicatat dalam laporan laba on the consolidated statement of profit or
rugi dan penghasilan komprehensif lain loss and other comprehensive income.
konsolidasian. · Measurement of assets and liabilities after
· Pengukuran atas aset dan liabilitas setelah initial recognition refers to the relevant
pengakuan awal mengacu pada PSAK PSAK and can be remeasured to fair value
yang relevan dan dapat diukur kembali ke but not required.
nilai wajar tetapi tidak diharuskan.
· Grup menyajikan aset dan liabilitas · The Group presents tax amnesty of assets
pengampunan pajak secara terpisah dari and liabilities separately from other
akun lainnya tetapi menyediakan opsi untuk accounts but provides the options to
mereklasifikasi ke akun-akun tertentu jika reclassify to certain accounts if they meet
memenuhi persyaratan tertentu certain conditions on accordance with
berdasarkan PSAK No.70. PSAK No.70.
Opsi kedua memberikan opsi untuk mengikuti The second option provides an option to follow
PSAK lain yang relevan dan bersifat other relevant and restrospective PSAK’s.
retrospektif.
Grup telah memilih untuk menggunakan opsi The Group has chosen to apply the first option
pertama dan berlaku secara prospektif and is applicated prospectively.
u. Perpajakan u. Taxation
Efektif 1 Januari 2015, Kelompok Usaha telah Effective January 1, 2015, the Group has
menetapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak adopted PSAK No. 46 (Revised 2014), “Income
Penghasilan”. PSAK revisi ini mengatur Tax”. The revised PSAK prescribes the
perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan. accounting treatment for income tax.
Mengacu pada revisi PSAK No. 46 yang Referring to revised PSAK No. 46 as mentioned
disebutkan di atas, pajak final tersebut tidak above, final tax is no longer governed by PSAK
termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Therefore, the Group has decided to
No. 46. Oleh karena itu, Kelompok Usaha present all of the final tax arising from sales of
memutuskan untuk menyajikan beban pajak land and buildings, and rental revenue as
final sehubungan dengan penjualan tanah dan separate line item.
bangunan, dan pendapatan sewa sebagai pos
tersendiri.
89
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Perbedaan antara nilai tercatat dari aset The difference between the carrying amount of
revaluasian dan dasar pengenaan pajak a revalued asset and its tax base is a temporary
merupakan perbedaan temporer sehingga difference and gives rise to a deferred tax
menimbulkan liabilitas atau aset pajak liability or asset, except for certain asset such
tangguhan, kecuali untuk aset tertentu seperti as land, which realization is taxed with final tax
tanah yang pada saat realisasinya dikenakan on gross value of transaction.
pajak final yang dikenakan atas nilai bruto
transaksi.
Perbedaan nilai tercatat antara aset atau The difference between the carrying amounts of
liabilitas yang terkait pajak penghasilan final existing assets or liabilities related to the final
dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui income tax and their respective tax bases are
sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan. not recognized as deferred tax assets or
liabilities.
Penghasilan dari penjualan rumah dan ruko Income from sale of house and shop houses is
merupakan subjek pajak final sebesar 5%. subject to final tax rates of 5%.
Menurut Undang-undang No. 12 tahun 1994, According to Law No. 12 year 1994, the value
nilai pengalihan adalah nilai yang tertinggi of the transfer is the highest value among the
antara nilai berdasarkan Akta Pengalihan Hak values under the Deed of Assignment and the
dan Nilai Jual Objek Pajak tanah dan/atau Tax Object Sales Value of related land and/or
bangunan yang bersangkutan. buildings.
Pada tanggal 4 November 2008, Pemerintah On November 4, 2008, the Government issued
mengeluarkan Peraturan Pemerintah No. 71 Regulation No. 71 year 2008 concerning
tahun 2008 mengenai Pajak Penghasilan dari Income Tax over Transfer of Ownership of Land
Penghasilan Atas pengalihan Hak Atas Tanah and/or Building. This regulation states that
dan/atau Bangunan. Peraturan ini menyatakan revenue from transfer of ownership of land
bahwa penghasilan atas kepemilikan tanah and/or building is subject to final income tax.
dan/atau bangunan dikenakan pajak bersifat This regulation is effective starting on
final. Peraturan ini berlaku efektif sejak tanggal January 1, 2009.
1 Januari 2009.
90
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Aset atau liabilitas pajak penghasilan kini yang Current income tax assets and liabilities for the
berasal dari periode berjalan dan periode current and prior periods are measured at the
sebelumnya dicatat sebesar jumlah yang amount expected to be recovered from or paid
diharapkan dapat dipulihkan dari atau to the Tax Office based on the tax rate and tax
dibayarkan kepada Kantor Pajak yang besarnya laws that are enacted or substantively enacted.
ditentukan berdasarkan tarif pajak dan peraturan
perpajakan yang berlaku atau secara substantif
telah berlaku.
Beban pajak kini dihitung berdasarkan taksiran Current tax expense is provided based on the
penghasilan kena pajak untuk tahun yang estimated taxable income for the year. The tax
bersangkutan. Pengaruh pajak untuk suatu effects for the year are allocated to current
tahun dialokasikan pada operasi tahun berjalan, operations, except for the tax effects from
kecuali untuk pengaruh pajak dari transaksi transactions which are directly charged or
yang langsung dibebankan atau dikreditkan ke credited to equity. Management periodically
ekuitas. Manajemen secara periodik evaluates positions taken by the Company with
mengevaluasi posisi yang diambil Perusahaan respect to situations in which applicable tax
sehubungan dengan situasi dimana interpretasi regulations are subject to interpretation and
diperlukan untuk peraturan perpajakan yang establishes provisions where appropriate.
terkait dan menetapkan provisi jika diperlukan.
Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang The amounts of additional tax and penalty
ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (SKP) imposed through a Tax Assessment Letter
diakui sebagai penghasilan atau beban dalam (SKP) are recognized as income or expense in
operasi periode berjalan, kecuali jika diajukan current operations, unless further settlement is
upaya penyelesaian selanjutnya. Jumlah submitted. The amounts of tax and penalty
tambahan pokok pajak dan denda yang imposed through a SKP are deferred as long as
ditetapkan dengan SKP ditangguhkan they meet the asset recognition criteria.
pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria
pengakuan aset.
Pajak tangguhan diakui menggunakan metode Deferred tax is provided using the liability
liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar method on temporary differences between the
pengenaan pajak aset dan liabilitas dan nilai tax bases of assets and liabilities and their
tercatatnya dalam laporan keuangan pada akhir carrying amounts in the financial statements at
periode pelaporan. the end of the reporting period.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk setiap Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak taxable temporary differences. Deferred tax
tangguhan diakui untuk semua perbedaan assets are recognized for all deductible
temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal temporary differences and carry-forward of
belum dikompensasi, sejauh terdapat unused tax losses, to the extent that it is
kemungkinan bahwa laba kena pajak akan probable that taxable profit will be available
tersedia untuk dimanfaatkan dengan perbedaan against which the deductible temporary
temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal differences and the carry-forward of unused tax
belum dikompensasi. losses can be utilized.
91
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Nilai tercatat dari aset pajak tangguhan direviu The carrying amount of deferred tax assets is
pada setiap akhir periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period
diturunkan ketika tidak lagi terdapat and reduced to the extent that it is no longer
kemungkinan bahwa akan terdapat laba kena probable that sufficient taxable profit will be
pajak yang memungkinkan semua atau available to allow all or part of the deferred tax
sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut assets to be utilized. Unrecognized deferred
untuk direalisasi. Penelaahan dilakukan pada tax assets are reassessed at the end of each
setiap akhir periode pelaporan atas aset pajak reporting period and are recognized to the
tangguhan yang tidak diakui sebelumnya dan extent that it has become probable that future
aset pajak tangguhan tersebut diakui sepanjang taxable profits will allow the deferred tax assets
kemungkinan besar laba kena pajak mendatang to be recovered.
akan tersedia sehingga aset pajak tangguhan
tersebut dipulihkan.
Pajak tangguhan yang terkait dengan pos-pos Deferred tax relating to items recognized
yang diakui diluar laba rugi diakui diluar laba outside of profit or loss is recognized outside of
rugi. Pos pajak tangguhan diakui terkait dengan profit or loss. Deferred tax items are recognized
transaksi yang mendasarinya baik dalam in correlation to the underlying transaction
penghasilan komprehensif lain atau langsung ke either in other comprehensive income or
ekuitas. directly in equity.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus Deferred tax assets and deferred tax liabilities
ketika terdapat hak yang dapat dipaksakan are offset if a legally enforceable right exists to
secara hukum untuk melakukan saling hapus set off current tax assets against current tax
aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan liabilities and the deferred taxes relate to the
pajak tangguhan tersebut terkait dengan entitas same taxable entity and the same taxation
kena pajak yang sama dan otoritas perpajakan authority.
yang sama.
Kelompok Usaha mengakui liabilitas imbalan The Group recognized an unfunded employee
kerja yang tidak didanai sesuai dengan benefits liability in accordance with Labor Law
Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Law”)
tanggal 25 Maret 2003 (“UUK”) dan PSAK and PSAK No. 24 (2013), “Employee Benefits”.
No. 24 (2013), “Imbalan Kerja”. Berdasarkan Under the Law, the Group is required to pay
UUK tersebut, Kelompok Usaha diharuskan separation, appreciation and compensation
untuk membayar uang pesangon, uang benefits to its employees if the conditions
penghargaan masa kerja dan uang pengganti specified in the Law are met.
hak kepada karyawan apabila persyaratan yang
ditentukan dalam UUK tersebut terpenuhi.
92
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Berdasarkan PSAK No. 24 (2013) tersebut Based on PSAK No. 24 (2013) among others,
antara lain (i) menghapuskan “corridor (i) the elimination of the “corridor approach”
approach” yang digunakan dalam PSAK permitted under the previous version and (ii)
sebelumnya dan (ii) perubahan signifikan dalam significant changes in the recognition,
pengakuan, penyajian dan pengungkapan presentation and disclosure of post-
imbalan pasca-kerja yang antara lain sebagai employment benefits which, among others, are
berikut: as follows:
· Keuntungan dan kerugian aktuarial saat ini · Actuarial gains and losses are now
diharuskan untuk diakui dalam penghasilan required to be recognized in other
komprehensif lain (PKL) dan dikeluarkan comprehensive income (OCI) and
secara permanen dari laba atau rugi. excluded permanently from profit or loss.
· Keuntungan yang diharapkan atas plan · Expected return on plan assets will no
assets tidak lagi diakui dalam laba atau longer be recognized in profit or loss.
rugi. Keuntungan yang diharapkan Expected returns are replaced by
digantikan dengan mengakui penghasilan recognizing interest income (or expense)
bunga (atau beban) atas aset program on the net defined benefit asset (or liability)
manfaat pasti bersih (atau liabilitas) dalam in profit or loss, which is calculated using
laba atau rugi, yang dihitung menggunakan the discount rate used to measure the
tingkat diskonto untuk mengukur kewajiban pension obligation.
pensiun.
· Biaya jasa lalu yang belum menjadi hak · Unvested past service costs can no longer
karyawan tidak bisa lagi ditangguhkan dan be deferred and recognized over the future
diakui periode mendatang. Semua biaya vesting period. Instead, all past service
jasa lalu akan diakui lebih awal ketika costs will be recognized at the earlier of
amandemen/kurtailmen terjadi atau ketika when the amendment/curtailment occurs
Kelompok Usaha mengakui biaya or when the Group recognizes related
restrukturisasi atau biaya pemutusan restructuring or termination costs.
terkait.
Perubahan tersebut dibuat supaya aset atau Such changes are made in order that the net
liabilitas pensiun bersih diakui dalam laporan pension assets or liabilities are recognized in
posisi keuangan konsolidasian untuk the consolidated statements of financial
menggambarkan nilai penuh dari defisit atau position to reflect the full value of the plan
surplus program. deficit or surplus.
93
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kelompok Usaha juga menyelenggarakan The Group also has a defined contribution plan
program iuran pasti untuk seluruh karyawan covering substantially all of its eliglible
tetapnya. Imbalan atas UUK tersebut telah employees. The benefits under the Law have
dihitung dengan membandingkan manfaat yang been calculated by comparing the benefits that
akan diterima oleh karyawan pada usia normal will be received by an employee at normal
pensiun dari Dana Pensiun dengan manfaat pension age from the Pension Plan with the
yang diperoleh sesuai dengan UUK tersebut benefits as stipulated under the Law, after
setelah dikurangi akumulasi imbalan kerja deducting the accumulated employee
karyawan dan hasil investasi yang terkait. Jika contribution and the related investment results.
manfaat program pensiun iuran pasti kurang If the employer-funded portion of the Pension
dari persyaratan yang ditetapkan UUK, Plan benefit is less than the benefit as required
Kelompok Usaha harus menyediakan by the Law, the Group will provide for such
kekurangannya. shortfall.
Beban pensiun berdasarkan program dana Pension costs under the Group’s defined
pensiun manfaat pasti Kelompok Usaha benefit pension plans are determined by
ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodic actuarial calculation using the
periodik dengan menggunakan metode projected-unit-credit method and applying the
projected-unit-credit dan menerapkan asumsi assumptions on discount rate, expected return
atas tingkat diskonto, hasil yang diharapkan on plan assets and annual rate of increase in
atas aset dana pensiun dan tingkat kenaikan compensation.
manfaat pasti pensiun tahunan.
94
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang All past service costs are recognized at the
lebih dulu antara ketika amandemen/kurtailmen earlier of when the amendment/curtailment
terjadi dan ketika biaya restrukturisasi atau occurs and when the related restructuring or
pemutusan hubungan kerja diakui. Sebagai termination costs are recognized. As a result,
akibatnya, biaya jasa lalu yang belum vested unvested past service costs can no longer be
tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui deferred and recognized over the future vesting
selama periode vesting masa depan. period.
Biaya bunga dan pengembalian aset dana The interest cost and expected return on plan
pensiun yang diharapkan sebagaimana assets used in the previous version of PSAK
digunakan dalam PSAK No. 24 versi No. 24 are replaced with a net-interest cost,
sebelumnya digantikan dengan biaya bunga - which is calculated by applying the discount
bersih, yang dihitung dengan menggunakan rate to the net defined benefit liability or asset
tingkat diskonto untuk mengukur kewajiban at the start of each annual reporting period.
manfaat pasti - bersih pada saat awal dari tiap
periode pelaporan tahunan.
Kelompok Usaha mengakui pendapatan dari The Group recognizes revenues from real
penjualan real estat dengan metode akrual estate sales using the full accrual method in
penuh (full accrual method) sesuai dengan accordance with PSAK No. 44, “Accounting for
PSAK No. 44, “Akuntansi Aktivitas Real Estate Development Activities”. Based on
Pengembangan Real Estat”. Berdasarkan this method, the revenue from real estate sales
metode tersebut, pendapatan dari penjualan is recognized using the full accrual method if all
real estat diakui dengan metode akrual penuh of the following conditions are met:
(full accrual method) bila seluruh syarat berikut
telah terpenuhi:
(i) Pendapatan dari penjualan bangunan (i) Revenues from sales of houses, shop
rumah, ruko dan bangunan sejenis lainnya houses, and other similar property and
beserta kapling tanahnya diakui dengan related land are recognized under the full
metode akrual penuh apabila seluruh accrual method if all of the following
kriteria berikut terpenuhi: conditions are met:
95
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
(i) Pendapatan dari penjualan bangunan (i) Revenues from sales of houses, shop
rumah, ruko dan bangunan sejenis lainnya houses, and other similar property and
beserta kapling tanahnya diakui dengan related land are recognized under the full
metode akrual penuh apabila seluruh accrual method if all of the following
kriteria berikut terpenuhi: (lanjutan) conditions are met: (continued)
4. Penjual telah mengalihkan risiko dan 4. The seller has transferred to the buyer
manfaat kepemilikan unit bangunan the usual risks and rewards of
kepada pembeli melalui suatu ownership in a transaction that is in
transaksi yang secara substansi substance a sale and does not have a
adalah penjualan dan penjual tidak substantial continuing involvement
lagi berkewajiban atau terlibat secara with the property.
signifikan dengan unit bangunan
tersebut.
(ii) Pendapatan dari penjualan kapling tanah (ii) Revenues from sales of lots that do not
tanpa bangunan yang tidak memerlukan require the seller to construct building are
keterlibatan penjual dalam pendirian recognized under the full accrual method if
bangunan diakui dengan metode akrual all of the following conditions are met:
penuh apabila seluruh kriteria berikut ini
terpenuhi:
1. Total pembayaran oleh pembeli telah 1. Total payments by the buyer are at
mencapai 20% dari harga jual yang least 20% of the agreed selling price
disepakati dan jumlah tersebut tidak and the amount is not refundable.
dapat diminta kembali oleh pembeli.
5. Hanya kapling tanah saja yang dijual, 5. Only the lots are sold, without any
tanpa diwajibkan keterlibatan penjual requirement of the seller’s
dalam pendirian bangunan di atas involvement in the construction of
kapling tersebut. building on the lots.
96
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
(iii) Pendapatan dari penjualan unit bangunan (iii) Revenues from sales of apartments, the
apartemen yang belum selesai construction of which has not been
pembangunannya diakui dengan metode completed, are recognized using the
persentase penyelesaian apabila seluruh percentage-of-completion method if all of
kriteria berikut ini terpenuhi: the following conditions are met:
1. Proses konstruksi telah dimulai, yaitu 1. The construction process has already
fondasi bangunan telah selesai dan commenced, i.e., the building
semua persyaratan untuk memulai foundation has been completed and
pembangunan telah terpenuhi. all of the requirements to commence
construction have been fulfilled.
2. Total pembayaran oleh pembeli telah 2. Total payments by the buyer are at
mencapai 20% dari harga jual yang least 20% of the agreed selling price
telah disepakati dan total tersebut and the amount is not refundable.
tidak dapat diminta kembali oleh
pembeli.
3. Jumlah pendapatan dan biaya unit 3. The amount of revenue and the cost
bangunan dapat diestimasi dengan of the property can be reliably
andal. estimated.
Jika terdapat salah satu kriteria di atas tidak If any of the above conditions is not met, the
terpenuhi, maka pembayaran yang diterima dari payments received from the buyer are recorded
pembeli diakui sebagai uang muka yang as advances received until all of the criteria are
diterima sampai seluruh kriteria tersebut met.
terpenuhi.
Metode yang digunakan untuk menentukan The method used to determine the percentage
persentase penyelesaian adalah berdasarkan of completion is the proportion of actual costs
biaya aktual yang telah dikeluarkan incurred to the estimated total development
dibandingkan dengan estimasi jumlah biaya cost of the real estate project.
yang harus dikeluarkan untuk pengembangan
proyek real estat tersebut.
Uang sewa pusat niaga diterima di muka dicatat Rental payments received in advance from
sebagai “Pendapatan Diterima di muka”. tenants of shopping centers are recorded as
Pendapatan diterima di muka tersebut diakui “Unearned revenues”. Such unearned revenue
sebagai pendapatan selama jangka waktu is recognized as revenue over the terms of the
sewa. Uang jaminan yang diterima dari lease contracts. Deposits received from
pelanggan disajikan sebagai bagian dari “Uang customers are presented as part of “Tenants’
jaminan penyewa”. deposits”.
Pendapatan hotel dari hunian kamar diakui Hotel room revenue is recognized based on
pada tanggal terhuninya sedangkan room occupancy while other hotel revenues are
pendapatan hotel lainnya diakui pada saat recognized when the goods are delivered or the
barang atau jasa diserahkan kepada services are rendered to the customers.
pelanggan.
Penghasilan sewa unit villa golf diakui sebagai Lease rentals of golf villa units are recognized
pendapatan berdasarkan masa sewa masing- as revenues based on the respective rental
masing unit villa golf tersebut. periods of the golf villa units.
97
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Uang pendaftaran keanggotaan golf dan club The membership registration fees for golf and
house diakui sebagai pendapatan pada saat club house are recognized as revenues upon
diterima. Sewa dan iuran keanggotaan klub receipt. Rental and membership fees are
diakui sebagai pendapatan sesuai masa sewa recognized as revenue over the period of rental
atau keanggotaannya. Sewa dan iuran or membership. Rental and membership fees
keanggotaan klub yang diterima di muka received in advance are presented as part of
disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan “Unearned Revenues”. Revenues from
Diterima di Muka”. Pendapatan dari restoran restaurant operations are recognized when the
diakui pada saat barang atau jasa diberikan. goods are delivered or when the services have
been rendered.
Pendapatan dari pelayanan jasa kesehatan Revenues from medical services are
diakui pada saat barang medis diserahkan atau recognized at the point of sale of medical goods
pada saat jasa pelayanan kesehatan diberikan or upon delivery of medical services to the
kepada pasien. patients.
Beban bunga diakui sebagai bunga yang masih Interest expense is recognized as the interest
harus dibayar dengan mempertimbangkan hasil accrues, taking into account the effective yield
efektivitas atas asset tersebut. on the asset.
Beban pokok penjualan tanah ditentukan Cost of land sold is determined based on
berdasarkan nilai perolehan tanah ditambah acquisition cost of the land plus other estimated
estimasi pengeluaran-pengeluaran lain untuk expenditures for its improvement and
pengembangan tanah. Beban pokok penjualan development. The cost of residential house
rumah tinggal meliputi seluruh biaya aktiva sold is determined based on actual cost
yang terjadi untuk menyelesaikan pekerjaan incurred to complete the work.
beban.
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when they are
incurred.
x. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing x. Foreign currency transactions and
balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
mata uang rupiah berdasarkan kurs tengah recorded in upiah at the middle rates of
yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. exchange prevailing at the time the
Pada akhir periode pelaporan, aset dan transactions are made. At the end of the
liabilitas moneter dalam mata uang asing reporting period, monetary assets and liabilities
dijabarkan ke dalam rupiah berdasarkan rata- denominated in foreign currencies are adjusted
rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh to reflect the average buying and selling rates
Bank Indonesia pada tanggal terakhir transaksi of exchange quoted by Bank Indonesia at the
perbankan pada periode/tahun yang closing of the last banking day of the
bersangkutan. Keuntungan atau kerugian kurs period/year. The resulting gains or losses are
yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada credited or charged to the profit or loss.
laporan laba rugi.
98
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
x. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing x. Foreign currency transactions and
(lanjutan) balances (continued)
Kurs yang digunakan adalah sebagai berikut: The exchange rates used were as follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Transaksi dalam mata uang asing lainnya (jika Transactions in other foreign currencies (if any)
ada) dianggap tidak signifikan. are considered not significant.
99
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Jumlah laba per saham dasar dihitung dengan The amount of basic earnings per share is
membagi laba tahun berjalan yang dapat computed by dividing profit for the year
diatribusikan kepada pemilik entitas induk attributable to the owners of the parent entity by
dengan total rata-rata tertimbang saham yang the weighted average number of shares
beredar selama tahun yang bersangkutan. outstanding during the year.
Apabila jumlah saham biasa yang beredar If the number of ordinary shares outstanding is
meningkat tanpa disertai peningkatan sumber increased without an increase in resources,
daya, maka jumlah saham biasa yang beredar the number of ordinary shares outstanding
sebelum peristiwa tersebut disesuaikan dengan before the event is adjusted for the
perubahan proporsional atas jumlah saham proportionate change in the number of ordinary
beredar seolah-olah peristiwa tersebut terjadi shares outstanding as if the event had occurred
pada permulaan dari periode sajian paling awal. at the beginning of the earliest period
presented.
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki A provision is recognized when the Group has
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun a present obligation (legal or constructive)
bersifat konstruktif) jika, sebagai akibat peristiwa where, as a result of a past event, it is probable
masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian that an outflow of resources embodying
kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar economic benefits will be required to settle the
sumber daya yang mengandung manfaat obligation and a reliable estimate can be made
ekonomi dan total kewajiban tersebut dapat of the amount of the obligation.
diestimasi secara andal.
Seluruh provisi ditelaah pada setiap tanggal All provisions are reviewed at each reporting
pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan date and adjusted to reflect the current best
estimasi terbaik yang paling kini. Jika estimate. If it is no longer probable that an
kemungkinan besar tidak terjadi arus keluar outflow of resources embodying economic
sumber daya yang mengandung manfaat benefits will be required to settle the
ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban obligations, the provisions are reversed.
tersebut, maka provisi dibatalkan.
Kewajiban kontinjensi tidak diakui dalam Contingent liabilities are not recognized in the
laporan keuangan konsolidasian tetapi consolidated financial statements but are
disajikan dalam catatan atas laporan keuangan disclosed in the notes to the consolidated
konsolidasian kecuali jika kemungkinan financial statements unless the possibility of an
pengeluaran sumber daya yang memiliki outflow of resources embodying economic
manfaat ekonomi sangat kecil. Aset kontinjensi benefits is remote. Contingent assets are not
tidak diakui dalam laporan keuangan recognized in the consolidated financial
konsolidasian tetapi disajikan dalam catatan statements but are disclosed in the notes to the
atas laporan keuangan konsolidasian apabila consolidated financial statements when an
ada kemungkinan pemasukan manfaat inflow of economic benefits is probable.
ekonomi.
100
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Peristiwa setelah akhir periode laporan yang Post period-end events that provide additional
memberikan informasi tambahan terkait posisi information about the Group’s position at
Kelompok Usaha pada periode laporan reporting period (adjusting events) are reflected
keuangan konsolidasian (adjusting events) in the consolidated financial statements. Post
disajikan dalam laporan keuangan year-end events that are not adjusting events
konsolidasian. Peristiwa setelah periode are disclosed in the notes to the consolidated
laporan keuangan yang bukan merupakan financial statements when material.
adjusting events telah disajikan dalam catatan
atas laporan keuangan konsolidasian apabila
material.
Ketika kontrak untuk penjualan properti atas When a contract for the sale of a property upon
penyelesaian konstruksi dinilai berdasarkan completion of construction is judged to be a
kontrak konstruksi (mengacu pada kebijakan construction contract (see revenue recognition
pengakuan pendapatan untuk penjualan policy for sales of property under development)
properti yang belum selesai pembangunannya) (note 2w) revenue is recognized using the
(catatan 2w) pendapatan diakui dengan metode percentage-of-completion method as
persentase penyelesaian, sesuai dengan construction progresses. The percentage of
tahapan konstruksi. Persentase penyelesaian completion is made by reference to the stage of
dibuat berdasarkan tahapan penyelesaian completion of the project or contract, determined
proyek atau kontrak, ditentukan berdasarkan based on the proportion of the contract costs
pembagian biaya-biaya kontrak yang incurred to date to the total estimated costs of
dikeluarkan sampai dengan saat ini terhadap the project or contract.
estimasi biaya proyek atau kontrak.
101
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas Classification of financial assets and financial
keuangan liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas The Group determines the classifications of
aset dan liabilitas tertentu sebagai aset certain assets and liabilities as financial assets
keuangan dan liabilitas keuangan berdasarkan and financial liabilities by judging if they meet the
definisi yang ditetapkan PSAK No. 55, Analisis definition set forth in PSAK No. 55, Analysis of
aset dan liabilitas keuangan Kelompok Usaha. the Group’s financial assets and liabilities.
Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha In these cases, the Group uses judgment, based
mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan on the best available facts and circumstances,
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak including but not limited to, the length of its
terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan relationship with the customer and the
pelanggan dan status kredit dari pelanggan customer’s current credit status based on third
berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan party credit reports and known market factors,
faktor pasar yang telah diketahui, untuk to record specific allowances for customers
mencatat cadangan spesifik atas piutang against amounts due to reduce the receivable
pelanggan guna mengurangi piutang yang amounts that the Group expects to collect.
diharapkan dapat diterima oleh Kelompok These specific provisions are re-evaluated and
Usaha. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali adjusted as additional information received
dan disesuaikan jika tambahan informasi yang affects the amounts of allowance for impairment
diterima mempengaruhi penyisihan penurunan of trade receivables. Additional provisions for
nilai piutang usaha. Tambahan cadangan impairment losses of trade receivables were
penurunan nilai piutang usaha diakui selama recognized during the year.
tahun berjalan.
Kelompok Usaha menentukan apakah sebuah The Group determines whether an acquired
properti yang diperoleh diklasifikasikan sebagai property is classified as investment property or
properti investasi atau persediaan: property inventory:
- Properti investasi terdiri dari tanah dan - Investment property consists of land and
bangunan (terutama kantor dan properti buildings (principally offices and retail
retail) yang secara substansial tidak property) which are not occupied
bertujuan untuk digunakan oleh, atau dalam substantially for use by, or in the
kegiatan operasi Kelompok Usaha, tidak operations of, the Group, nor for sale in the
juga untuk dijual dalam kegiatan bisnis, ordinary course of business, but are held
tetapi digunakan untuk memperoleh primarily to earn rental income and capital
pendapatan sewa dan peningkatan nilai. appreciation.
102
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Kelompok Usaha menentukan apakah sebuah The Group determines whether an acquired
properti yang diperoleh diklasifikasikan sebagai property is classified as investment property or
properti investasi atau persediaan (lanjutan): property inventory (continued):
- Persediaan terdiri dari properti yang - Property inventory consists of property that
bertujuan untuk dijual dalam kegiatan bisnis. is held for sale in the ordinary course of
Terutama, properti hunian yang business. Principally, this is residential
dikembangkan oleh Kelompok Usaha dan property that the Group develops and
ditujukan untuk dijual sebelum atau pada intends to sell on or before completion of
saat penyelesaian konstruksi. construction.
Kontrak sewa operasi - Kelompok Usaha Operating lease contracts - the Group as lessor
sebagai lessor
Kelompok Usaha mengadakan perjanjian sewa The Group has entered into various commercial
properti komersial pada portofolio properti property leases on its investment property
investasi. Kelompok Usaha telah menentukan, portfolio. The Group has determined, based on an
berdasarkan evaluasi atas syarat dan ketentuan evaluation of the terms and conditions of the
dari perjanjian, bahwa menjaga semua risiko arrangements, that it retains all the significant
dan manfaat signifikan kepemilikan atas risks and rewards of ownership of the leased
properti yang disewakan tersebut dan, property and, therefore, it accounts for the leases
sehingga, Kelompok Usaha mengakui transaksi as operating leases.
sewa sebagai sewa operasi.
a. Kelompok Usaha menentukan bahwa a. The Group determines that it has control over
Kelompok Usaha memiliki kendali atas PT Gelora Matraraya Samudera (GMS),
PT Gelora Matraraya Samudera (GMS), PT Citra Tirta Mendalo (CTM) dan
PT Citra Tirta Mendalo (CTM) dan PT Citra Cemerlang Selaras (CCS) even
PT Citra Cemerlang Selaras (CCS) though it only holds 50% ownership of the
meskipun Kelompok Usaha hanya companies because the Group has rights of
memiliki 50% kepemilikan atas variable returns from its involvement and
perusahaan tersebut karena Kelompok the Group has the ability to affect those
Usaha memiliki hak atas laba variabel dari returns through its control of the companies.
keikutsertaannya dan Kelompok Usaha
memiliki kemampuan untuk
mempengaruhi laba tesebut melalui
kendali atas perusahaan tersebut.
103
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
b. Kelompok Usaha menentukan bahwa b. The Group determines that it has significant
Kelompok Usaha memiliki pengaruh influence over PT Satria Widya Mitra,
signifikan terhadap PT Satria Widya Mitra, PT Putra Darma Utama, PT Duta Budi
PT Putra Darma Utama, PT Duta Budi Propertindo and PT Ciputra Mitra Medika
Propertindo dan PT Ciputra Mitra Medika even though it holds 50% ownership of the
meskipun Kelompok Usaha memiliki 50% companies. These entities have not yet been
kepemilikan perusahaan. Entitas-entitas operating as of December 31, 2018 thus were
tersebut belum beroperasi pada tanggal assessed to be insignificant for purposes of
31 Desember 2018 sehingga dinilai tidak the consolidated financial statements.
signifikan untuk tujuan laporan keuangan
konsolidasian.
Kelompok Usaha menggunakan pertimbangan Judgment is required to determine when the Group
ketika menilai apakah pengaturan bersama has joint control over an arrangement, which
merupakan operasi bersama atau ventura requires an assessment of the relevant activities
bersama yang relevan. Kelompok Usaha and when the decisions in relation to those
menentukan aktivitas untuk pengendalian activities require unanimous consent. The Group
bersama yang terkait dengan pengaturan has determined that the relevant activities for its
bersama yang relevan dalam keputusan, operasi joint arrangements are those relating to the
dan modal. operating and capital decisions of the
arrangement.
104
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pertimbangan juga diperlukan dalam melakukan Judgment is also required to classify a joint
klasifikasi pengendalian bersama. arrangement. Classifying the arrangement
Pengklasifikasian pengendalian bersama requires the Group to assess their rights and
membutuhkan Kelompok Usaha untuk obligations arising from the arrangement.
menentukan hak dan kewajiban timbul dari Specifically, the Group considers:
pengendalian bersama ini. Khususnya Kelompok
Usaha mempertimbangkan:
· Struktur dari pengendalian bersama - apakah · The structure of the joint arrangement -
terbentuk melalui bentuk terpisah whether it is structured through a separate
vehicle
· Ketika pengaturan bersama dibentuk melalui · When the joint arrangement is structured
bentuk terpisah: through a separate vehicle
a. Bentuk hukum dan badan terpisah a. The legal form of the separate vehicle
b. Persyaratan pengaturan kontraktual b. The terms of the contractual
arrangement
c. Fakta dan keadaan lain, jika relevan c. Other facts and circumstances (when
relevant)
Pada tanggal 31 Desember 2018, pengendalian As of December 31, 2018 the Group’s joint
bersama Kelompok Usaha adalah dalam bentuk arrangement is in the form of joint operations.
operasi bersama.
105
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada tanggal other key sources of estimation uncertainty at
pelaporan yang memiliki risiko signifikan the reporting date that have a significant risk of
mengakibatkan penyesuaian yang material causing a material adjustment to the carrying
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk amounts of assets and liabilities within the next
tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. financial year are disclosed below.
Kelompok Usaha mendasarkan asumsi dan The Group based its assumptions and
estimasi pada parameter yang tersedia pada estimates on parameters available when the
saat laporan keuangan konsolidasian disusun. consolidated financial statements were
Asumsi dan situasi mengenai perkembangan prepared. Existing circumstances and
masa depan mungkin berubah akibat assumptions about future developments may
perubahan pasar atau situasi yang di luar change due to market changes or
kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut circumstances arising beyond the control of the
dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat Group. Such changes are reflected in the
terjadinya. assumptions when they occur.
Taksiran nilai realisasi neto persediaan Estimation of net realizable value for inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are stated at the lower of cost and
rendah antara biaya perolehan dan nilai net realizable value.
realisasi neto.
Nilai realisasi neto untuk persediaan yang telah Net realizable value for completed inventories
selesai ditentukan berdasarkan keadaan pasar are assessed with reference to market
dan harga yang tersedia pada tanggal conditions and prices existing at the reporting
pelaporan dan ditentukan oleh Kelompok date and is determined by the Group in the light
Usaha sesuai dengan transaksi pasar terkini. of recent market transactions.
Nilai realisasi neto untuk persediaan dalam Net realizable value of inventories under
penyelesaian ditentukan berdasarkan harga construction is assessed with reference to
pasar pada tanggal pelaporan untuk persediaan market prices at the reporting date for similar
sama yang telah selesai, dikurangi dengan completed properties, less estimated cost to
taksiran biaya penyelesaian konstruksi dan complete construction and an estimate of the
taksiran nilai waktu uang sampai dengan time value of money to the date of completion.
tanggal penyelesaian persediaan.
Penyusutan aset tetap dan properti investasi Depreciation of fixed assets and investment
properties
Biaya perolehan aset tetap dan properti The costs of fixed assets and investment
investasi disusutkan dengan menggunakan properties are depreciated on a straight-line
metode garis lurus berdasarkan taksiran masa basis over their estimated economic useful life.
manfaat ekonomisnya. Manajemen Management estimates the useful life of these
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset fixed assets and investment properties are
tetap dan properti investasi antara 4 dan 50 between 4 and 50 years. These are common life
tahun. Ini adalah umur yang secara umum expectancies applied in the industries where the
diharapkan dalam industri di mana Kelompok Group conducts its businesses.
Usaha menjalankan bisnisnya.
106
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Penyusutan aset tetap dan properti investasi Depreciation of fixed assets and investment
(lanjutan) properties (continued)
Perubahan tingkat pemakaian dan Changes in the expected level of usage and
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi technological development could impact the
masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan economic useful life and the residual values of
karenanya biaya penyusutan masa depan these assets, and therefore future depreciation
mungkin direvisi. Tidak terdapat perubahan charges could be revised. There was no change
estimasi masa manfaat asset tetap dan properti in the estimated useful life of fixed assets and
investasi. investment properties.
Nilai wajar tanah yang dicatat sebagai bagian The fair values of land disclosed under the
dari akun “Aset tetap” dan “Properti investasi” “Fixed assets” and “Investment properties”
ditentukan oleh penilai real estat independen accounts are determined by independent real
dengan menggunakan teknik penilaian yang estate valuation experts using recognized
telah diakui. Teknik penilaian tersebut valuation techniques. These techniques
merupakan pendekatan biaya dan pendekatan comprise the cost approach and market and
pasar dan pendapatan. Pada kasus tertentu, revenue valuation methods. In some cases, the
nilai wajar aset ditentukan berdasarkan fair values are determined based on recent real
transaksi real estat terkini yang memiliki estate transactions with similar characteristics
karakteristik dan lokasi aset Kelompok Usaha and location to those of the Group’s assets.
yang sejenis.
Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan Determination of fair values of financial assets
liabilitas keuangan and financial liabilities
Ketika nilai wajar aset keuangan dan liabilitas When the fair value of financial assets and
keuangan dicatat dalam laporan posisi financial liabilities recorded in the consolidated
keuangan konsolidasian tidak dapat diperoleh statement of financial position cannot be
dari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya derived from active markets, their fair value is
ditentukan dengan menggunakan teknik determined using valuation techniques
penilaian termasuk model discounted cash flow. including the discounted cash flow model. The
Masukan untuk model tersebut dapat diambil inputs to these models are taken from
dari pasar yang dapat diobservasi, tetapi observable markets where possible, but where
apabila hal ini tidak dimungkinkan, sebuah this is not feasible, a degree of judgment is
tingkat pertimbangan disyaratkan dalam required in establishing fair value.
menetapkan nilai wajar.
107
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan Determination of fair values of financial assets
liabilitas keuangan (lanjutan) and financial liabilities (continued)
Estimasi pensiun dan imbalan kerja Estimation of pension and employee benefits
Penentuan kewajiban dan biaya untuk pensiun The determination of the Group’s obligations
dan liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha for, and cost of, pension and employee benefits
tergantung pada pemilihan asumsi yang is dependent on its selection of certain
digunakan oleh aktuaris independen dalam assumptions used by the independent actuary
menghitung jumlah tersebut. Asumsi tersebut in calculating such amounts. Those
termasuk antara lain tingkat diskonto, tingkat assumptions include discount rates, future
kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri annual salary increase, annual employee
karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur turnover rate, disability rate, retirement age and
pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang mortality rate. Actual results that differ from the
berbeda dari asumsi yang ditetapkan Kelompok Group’s assumptions are recognized
Usaha langsung diakui dalam laporan laba rugi immediately in the consolidated statement of
dan penghasilan komprehensif lain profit or loss and other comprehensive income
konsolidasian pada saat terjadinya. when they occur.
Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan While the Group believes that its assumptions
bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan are reasonable and appropriate, significant
sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual differences in the Group’s actual experiences or
atau perubahan signifikan dalam asumsi yang significant changes in the Group’s assumptions
ditetapkan Kelompok Usaha dapat may materially affect its employee benefits
mempengaruhi secara material liabilitas liability and net employee benefits expense.
imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto.
108
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Aset pajak tangguhan diakui apabila besar Deferred tax asset recognized to the extent that
kemungkinannya bahwa penghasilan kena it is probable that taxable income will be
pajak akan tersedia sehingga kompensasi rugi available against which the losses can be
fiskal tersebut dapat digunakan. Estimasi utilized. Significant management estimates are
signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam required to determine the amount of deferred
menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang tax assets that can be recognized, based upon
dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan the likely timing and the level of future taxable
dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi income, together with future tax planning
perencanaan pajak masa depan. Namun tidak strategies. However, there is no assurance that
terdapat kepastian bahwa entitas anak dapat the subsidiaries will generate sufficient taxable
menghasilkan penghasilan kena pajak yang income to allow all or part of the deferred tax
cukup untuk memungkinkan penggunaan assets to be utilized.
sebagian atau keseluruhan dari aset pajak
tangguhan tersebut.
Dalam situasi tertentu, Kelompok Usaha tidak In certain circumstances, the Group may not be
dapat menentukan secara pasti jumlah liabilitas able to determine the exact amount of its current
pajak mereka pada saat ini atau masa depan or future tax liabilities due to ongoing
karena proses pemeriksaan oleh, atau investigations by, or negotiations with, the
negosiasi dengan otoritas perpajakan. taxation authority. Uncertainties exist with
Ketidakpastian timbul terkait dengan respect to the interpretation of complex tax
interpretasi dari peraturan perpajakan yang regulations and the amount and timing of future
kompleks dan jumlah dan waktu dari taxable income.
penghasilan kena pajak di masa depan.
Dalam menentukan jumlah yang harus diakui In determining the amount to be recognized in
terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, respect of an uncertain tax liability, the Group
Kelompok Usaha menerapkan pertimbangan applies similar considerations as it would use in
yang sama yang akan digunakan dalam determining the amount of a provision to be
menentukan jumlah cadangan yang harus recognized in accordance with PSAK No. 57,
diakui sesuai dengan PSAK No. 57, “Provisi, “Provisions, Contingent Liabilities and
Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi”. Contingent Assets”. The Group makes an
Kelompok Usaha membuat analisa untuk analysis of all tax positions related to income
semua posisi pajak terkait dengan pajak taxes to determine if a tax liability for
penghasilan untuk menentukan jika liabilitas unrecognized tax benefit should be recognized.
pajak untuk manfaat pajak yang belum diakui
harus diakui.
109
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
110
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Akun ini terdiri atas: (lanjutan) This account consists of the following: (continued)
31 Desember/December 31,
2018 2017
Bank (lanjutan) Cash in banks (continued)
Euro Eropa European euro
(Euro309.348 dan Euro62 (Euro309,348 and Euro62
masing-masing pada tahun in 2018 and 2017,
2018 dan 2017) respectively)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.123 1 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
111
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Akun ini terdiri atas: (lanjutan) This account consists of the following: (continued)
31 Desember/December 31,
2018 2017
Deposito berjangka (lanjutan) Time Deposits (continued)
Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued)
PT Bank Mayora 1.500 - PT Bank Mayora
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
Argoniaga Tbk 1.500 - Argoniaga Tbk
PT Bank Syariah Muamalat PT Bank Syariah Muamalat
Indonesia Tbk - 91.476 Indonesia Tbk
PT Bank Maybank Syariah Indonesia - 34.900 PT Bank Maybank Syariah Indonesia
PT Bank ICBC Indonesia - 32.500 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Sumut - 12.600 PT Bank Sumut
PT Bank KEB Hana Indonesia - 12.000 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Pan Indonesia Tbk - 10.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk - 2.000 PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk - 2.000 Bank Indonesia Tbk
PT Bank Permata Tbk - 1.500 PT Bank Permata Tbk
Sub-total 2.137.590 2.214.125 Sub-total
112
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Penghasilan bunga yang berasal dari deposito Interest income from time deposits is presented in
berjangka disajikan pada laba atau rugi sebagai profit or loss as part of “Finance Income” (Note 35).
bagian dari “Penghasilan Keuangan” (Catatan 35).
Seluruh kas telah diasuransikan kepada berbagai All cash on hand is covered by insurance with
perusahaan asuransi pihak ketiga terhadap risiko various third-party insurance companies against
pencurian dan risiko lainnya dengan nilai theft and other risks for Rp80 billion as of
pertanggungan sebesar Rp80 milyar pada tanggal December 31, 2018. The Group’s management is of
31 Desember 2018. Manajemen Kelompok Usaha the opinion that the above coverage is adequate to
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cover possible losses arising from such risks.
cukup memadai untuk menutup kemungkinan
kerugian atas risiko tersebut.
Kisaran tingkat bunga tahunan deposito berjangka The ranges of annual interest rates of time deposits
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Rupiah 3,95% - 10,50% 3,95% - 8,75% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 0,25% - 3,25% 0,25% - 2,25% United States dollar
Euro Eropa 0,75% - 1,05% 0,10% European euro
Seluruh rekening bank dan deposito berjangka All cash in banks and time deposits are placed in
ditempatkan pada bank pihak ketiga. Pada tanggal third-party banks. As of December 31, 2018 and
31 Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat kas dan 2017, no cash and cash equivalents are used as
setara kas yang digunakan sebagai jaminan atas collateral for obligations or restricted in use.
utang atau dibatasi penggunaannya.
Investasi jangka pendek merupakan deposito Short-term investments represent time deposits
berjangka yang ditempatkan pada PT Bank Central placed in PT Bank Central Asia Tbk. Time deposits
Asia Tbk. Saldo deposito berjangka ini pada tanggal balance as of December 31, 2018 and 2017
31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing adalah amounted to USDNil, respectively, which is
sebesar USDNihil, atau masing-masing setara equivalent to RpNil and Rp579, respectively. The
dengan RpNihil dan Rp579. Deposito berjangka ini time deposits earn interest at rates 0,20% per
memperoleh tingkat bunga sebesar 0,20% per tahun annum in 2018 and 2017, respectively.
masing-masing pada tahun 2018 and 2017.
113
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
6. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA 6. TRADE RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, semua As of December 31, 2018 and 2017, all of the
piutang usaha dari pihak ketiga milik Kelompok Group’s trade receivables from third parties are
Usaha dalam mata uang rupiah. denominated in rupiah.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, piutang As of December 31, 2018 and 2017, trade
usaha dari pihak ketiga milik entitas anak tertentu receivables from third parties owned by certain
digunakan sebagai jaminan atas utang bank subsidiaries were pledged as collateral for their
masing-masing entitas anak (Catatan 15). respective bank loans (Note 15).
Rincian umur piutang usaha dari pihak ketiga adalah The aging analysis of trade receivables from third
sebagai berikut: parties is presented below:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Belom jatuh tempo dan tidak
mengalami penurunan nilai 527.780 804.149 Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo namun tidak
mengalami penurunan nilai: Past due but not impaired:
1 - 30 hari 470.715 40.580 1 - 30 days
31 - 60 hari 23.404 44.415 31 - 60 days
>61 hari 190.256 68.604 >61days
Telah jatuh tempo dan/atau
mengalami penurunan nilai 3.054 4.116 Past due and/or impaired
Total 1.215.209 961.864 Total
114
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
6. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA 6. TRADE RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES
(lanjutan) (continued)
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang usaha The movements of the allowance for impairment of
adalah sebagai berikut: trade receivables are as follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Saldo awal tahun 4.116 5.592 Balance at beginning of year
Penyisihan selama tahun berjalan 2.116 40 Provision during the year
Penghapusan selama tahun berjalan (3.178) (1.516) Write-off during the year
Saldo akhir periode 3.054 4.116 Balance at end of period
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan Based on a review of the status of the individual
piutang masing-masing pelanggan pada akhir receivables at the end of the year, the Group’s
tahun, manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan management believes that the allowance for
bahwa penyisihan penurunan nilai piutang usaha impairment of trade receivables from third parties is
dari pihak ketiga adalah cukup untuk menutup sufficient to cover probable losses from
kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang uncollectible trade receivables from third parties in
usaha dari pihak ketiga di masa yang akan datang. the future.
Sehubungan dengan sewa operasi dimana In relation to operating leases where the Group is
Kelompok Usaha sebagai lessor, berikut ini adalah the lessor, the following is the aggregate amount of
jumlah agregat pembayaran sewa minimum masa future minimum lease payments for each year under
depan untuk setiap tahun dalam sewa operasi yang non-cancellable operating leases:
tidak dapat dibatalkan:
31 Desember/December 31,
2018 2017
< 1 tahun 472.025 427.552 < 1 year
1 - 5 tahun 1.882.421 1.625.462 1 - 5 years
> 5 tahun 2.761.379 2.722.530 > 5 years
Total 5.115.825 4.775.544 Total
Kelompok Usaha memiliki beberapa perjanjian sewa The Group entered into several lease agreements
untuk jangka waktu yang bervariasi antara 5 sampai with various terms ranging from 5 to 20 years. In
20 tahun. Dalam perjanjian tersebut, Kelompok these agreements, the Group agreed to provide
Usaha setuju menyediakan ruko dan pusat niaga shop houses and shopping centers to lessees with
kepada lessee dengan jumlah nilai penyewaan yang agreed rental value based on the size of the area to
ditetapkan berdasarkan luas ruko yang digunakan. be used.
115
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Piutang mitra usaha ventura bersama merupakan Joint venture partner receivables represent the
bagian dari dana pelaksanaan proyek operasi portions of joint project operating funds that have
bersama yang belum disetor oleh mitra usaha not yet been contributed by the partners to the joint
kepada operasi bersama dan terkait kerjasama operation and other arrangements (Note 41).
lainnya (Catatan 41).
Piutang kepada PT Citra Asri Griya merupakan Receivables from PT Citra Asri Griya represents
piutang atas dekonsolidasi PT Citra Asri Graha dan receivables for deconsolidation of PT Citra Asri
KSO Citra Asri Griya. Graha and JO Citra Asri Griya.
Piutang dari penghuni rumah merupakan piutang Residents receivables represent receivables for
terkait listrik, air dan operasi estat. electricity, water and estate operations.
Pada tanggal 31 Desember 2018 and 2017 As of December 31, 2018 and 2017, the Group’s
manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa management believes that all other receivables are
seluruh piutang lain-lain dapat tertagih, sehingga collectible and no provision for losses is necessary.
tidak perlu dilakukan penyisihan atas piutang lain-
lain tersebut.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
31 Desember/December 31,
2018 2017
Aset pengembangan real estat: Real estate development assets:
Tanah dalam pengembangan 6.367.873 5.708.351 Land under development
Rumah tinggal dan - - Residential and shop houses
ruko dalam penyelesaian 1.575.530 1.357.288 under construction
Apartemen dalam penyelesaian 1.216.164 1.685.106 Apartments under construction
Kantor dalam penyelesaian 603.729 729.149 Offices under construction
Persediaan lainnya: Other inventories:
Makanan, minuman dan lainnya 5.125 4.788 Food, beverage and others
Lainnya 17.821 11.278 Others
Total 9.786.242 9.495.960 Total
116
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Mutasi persediaan tanah dalam pengembangan The movements of land under development are as
adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Saldo awal 5.708.351 5.183.521 Beginning balance
Penambahan: Addition:
Pembelian tanah dan pengembangan Purchases of land and
lahan 1.252.270 1.791.313 development of land
Reklasifikasi dari (ke): Reclassification from (to):
Apartemen dalam penyelesaian 156.090 (1.215) Apartments under construction
Tanah untuk pengembangan 128.251 (94.919) Land for development
Uang muka pembelian tanah 39.635 31.135 Advance for purchase of land
Rumah tinggal dan ruko dalam Residential and shop houses
penyelesaian (16.233) - under construction
Aset pengampunan pajak 22.806 Tax amnesty assets
Aset tetap - (13.876) Fixed assets
Properti investasi - (5.992) Investment properties
Pengurangan: Deduction:
Beban pokok penjualan (Catatan 31) (842.579) (1.204.422) Cost of sales (Note 31)
Dekonsolidasi entitas anak (57.912) - Deconsolidation of subsidiary
Saldo akhir 6.367.873 5.708.351 Ending balance
Mutasi persediaan rumah tinggal dan ruko dalam The movements of residential land shop houses
penyelesaian adalah sebagai berikut: under construction inventories are as follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Saldo awal 1.357.288 1.436.951 Beginning balance
Penambahan: Addition:
Biaya produksi 1.276.625 699.797 Production costs
Reklasifikasi dari (ke): Reclassification from (to):
Aset tetap 22.701 (1.121) Fixed assets
Tanah dalam pengembangan 16.233 - Land under development
Tanah untuk pengembangan (1.076) - Land for development
Apt dalam penyelesaian - (2.791) Apartments under construction
Aset pengampunan pajak - 1.338 Tax amnesty assets
Pengurangan: Deduction:
Beban pokok penjualan (Catatan 31) (1.082.211) (776.886) Cost of sales (Note 31)
Dekonsolidasi entitas anak (14.030) - Deconsolidation of subsidiary
Saldo akhir 1.575.530 1.357.288 Ending balance
117
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Mutasi persediaan apartemen dalam penyelesaian The movements of apartments under construction
adalah sebagai berikut: inventories are as follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Saldo awal 1.685.106 806.610 Beginning balance
Penambahan: Addition:
Biaya produksi 641.841 696.996 Production costs
Reklasifikasi dari (ke): Reclassification from (to):
Tanah dalam pengembangan (156.090) 1.215 Land under development
Properti investasi (15.572) 478.086 Investment properties
Tanah untuk pengembangan 666 141.240 Land for development
Rumah tinggal dan ruko Residential and shophouses
dalam penyelesaian - 2.791 under construction
Pengurangan: Deduction:
Beban pokok penjualan (Catatan 31) (939.787) (441.832) Cost of sales (Note 31)
Saldo akhir 1.216.164 1.685.106 Ending balance
Mutasi persediaan kantor dalam penyelesaian The movements of offices under construction
adalah sebagai berikut: inventories are as follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Saldo awal 729.149 473.027 Beginning balance
Penambahan: Addition:
Biaya produksi 364.895 474.031 Production costs
Reklasifikasi dari (ke): Reclassification from (to):
Properti investasi (109.453) - Investment properties
Tanah untuk pengembangan (69.671) - Land for development
Aset Tetap (320) - Fixed assets
Pengurangan: Deduction:
Beban pokok penjualan (Catatan 31) (310.871) (217.909) Cost of sales (Note 31)
Saldo akhir 603.729 729.149 Ending balance
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the
reklasifikasi ke dan/atau dari aset tetap, properti reclassifications to and/or from fixed assets,
investasi dan persediaan dikarenakan adanya investment properties and inventories were due to
perubahan intensi manajemen atas penggunaan the changes in management’s intention on the use
aset tersebut. of these assets.
Persentase jumlah tercatat aset dalam The percentage of real estate development assets to
pengembangan real estat terhadap nilai kontrak the value of the contract to finish it ranges from 15%
untuk menyelesaikannya berkisar antara 15% to 95% (unaudited). The estimated completion of
sampai dengan 95% (tidak diaudit). Estimasi assets in real estate development is dependent upon
penyelesaian aset dalam pengembangan real estat a variety of factors that will affect the completion of
tersebut tergantung kepada berbagai faktor yang existing projects. In general, the completion of
akan mempengaruhi penyelesaian proyek-proyek housing projects (landed house) ranges from 6
yang ada. Pada umumnya, penyelesaian proyek months to 2 years, while high-rise building
perumahan (landed house) berkisar antara 6 bulan projects ranges from 3 years to 5 years. As of
sampai dengan 2 tahun, sedangkan untuk proyek December 31, 2018, there are no significant
high-rise building berkisar antara 3 tahun sampai obstacles to the completion of real estate
dengan 5 tahun. Pada tanggal 31 Desember 2018, development assets.
tidak terdapat hambatan yang signifikan dalam
penyelesaian aset dalam pengembangan real estat
tersebut.
118
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal dan 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, inventories
persediaan milik entitas anak tertentu digunakan owned by certain subsidiaries are pledged as
sebagai jaminan atas utang bank yang diperoleh collateral for their respective bank loans (Note 15).
masing-masing entitas anak tersebut (Catatan 15).
Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke persediaan Borrowing costs which were capitalized to
sebesar Rp57.076 dan Rp53.136 masing-masing inventories amounted to Rp57,076 and Rp53,136 as
pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 of December 31, 2018 and 2017, respectively
(Catatan 15). (Note 15).
Persediaan bangunan, apartemen dan kantor telah Building, apartment and office inventories are
diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko covered by insurance against fire and other risks
lainnya pada berbagai perusahaan asuransi pihak with various third-party insurance companies for a
ketiga dengan keseluruhan nilai pertanggungan total coverage of Rp997 billion on
sebesar Rp997 milyar pada tanggal December 31, 2018. The Group’s management is of
31 Desember 2018. Manajemen Kelompok usaha the opinion that the above insurance coverage is
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut adequate to cover possible losses arising from such
cukup untuk menutup kerugian atas risiko tersebut. risks.
Berdasarkan hasil penelaahan atas kondisi fisik dan Based on the results of the review of the physical
nilai realisasi neto persediaan di atas pada akhir condition and net realizable values of the above
periode pelaporan, manajemen berpendapat bahwa inventories at the end of the reporting period,
nilai neto persediaan tersebut di atas dapat management believes that the net carrying values
direalisasi sepenuhnya, sehingga tidak diperlukan of the above inventories are fully realizable and
penyisihan penurunan nilai persediaan pada hence, no allowance for impairment of inventories
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. is necessary as of December 31, 2018 and 2017.
Akun ini terdiri atas uang muka untuk: This account consists advance payment to/for:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Pembelian tanah 561.873 530.502 Purchase of land
Operasional proyek 31.624 24.050 Operational project
Pembelian aset tetap 39.007 42.629 Purchase of fixed assets
Investasi 25.000 17.500 Investments
Lain-lain 22.810 29.014 Others
Total 680.314 643.695 Total
Uang muka dan biaya yang ditangguhkan disajikan Advances payments and deferred charges are
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian presented in the consolidated statement of financial
sebagai berikut: position as follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Aset lancar 118.441 113.193 Current assets
Aset tidak lancar 561.873 530.502 Non-current assets
Total 680.314 643.695 Total
119
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Semua uang muka Kelompok Usaha dibayarkan All of the Group’s advance payments are made to
kepada pihak ketiga, kecuali uang muka atas third parties, except advances for investments
investasi yang dibayarkan kepada entitas asosiasi. which are made to associates. In addition, all of the
Sebagai informasi tambahan, semua uang muka Group’s advance payments are all denominated in
Kelompok Usaha dalam satuan rupiah. rupiah.
Uang muka pembelian tanah terdiri dari Advances for purchase of land mainly consist of
pembayaran untuk pembelian tanah yang terutama payments for purchases of land properties located
berlokasi di Jabotabek dan Jawa Timur. in Jabotabek and East Java.
Uang muka operasional proyek terutama Advances for operational project mainly represent
merupakan pembayaran kepada kontraktor atas payment to contractors related to construction
pekerjaan pembangunan di proyek-proyek yang projects that will be applied to contractors’ billings
akan digunakan sebagai pengurang atas tagihan as payments in the future.
kontraktor di masa yang akan datang.
120
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
10. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (lanjutan) 10. OTHER NON-CURRENT ASSETS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, dana As of December 31, 2018 and 2017, the Rupiah
yang dibatasi penggunaannya dalam Rupiah milik restricted funds owned by certain subsidiaries are
entitas anak tertentu digunakan sebagai jaminan pledged as collateral for their respective loans
atas utang bank yang diperoleh masing-masing (Note 15) and related to the housing loan obtained
entitas anak tersebut (Catatan 15) dan terkait by customers.
dengan fasilitas Kredit Pemilikan Rumah (KPR)
yang diperoleh pelanggan entitas anak.
Seluruh investasi pada entitas lainnya adalah All investments in other entities are unquoted equity
saham yang tidak mempunyai harga kuotasi yang shares accounted for at cost.
dicatat sebesar harga perolehan.
International City Holdings Pte., Ltd. (ICH) International City Holdings Pte., Ltd. (ICH)
Efektif tanggal 8 November 2013, International City Effective November 8, 2013. International City
Development Pte., Ltd. telah berganti nama Development Pte., Ltd. has changed its name to
menjadi International City Holdings Pte., Ltd. become International City Holdings Pte., Ltd.
Pada tanggal 30 September 2009, CR melakukan On September 30, 2009, CR invested in shares
penyertaan saham masing-masing sebesar 47.5% representing 47.5% equity interest in each of Ridge
pada Ridge Capital Enterprises Ltd. (BVI) (Ridge) Capital Enterprises Ltd., (BVI) (Ridge) and
dan Deaumont Investments Ltd. (BVI) (Deaumont) Deaumont Investments Ltd., (BVI) (Deaumont). with
dengan setoran awal masing-masing sebesar initial investment of US$2,375 each. Both of these
US$2.375. Kedua perusahaan ini akan bertindak companies will perform as Special Purpose Vehicles
sebagai Entitas Bertujuan Khusus untuk (SPV) to develop an Integrated New Township
pengembangan proyek kota mandiri dengan luas covering an area of approximately 313 hectares of
sekitar 313 hektar tanah yang terletak di kota land located in Shenyang, Liaoning Province, China.
Shenyang, Propinsi Liaoning, China. Pada tanggal On December 22, 2009, CR transferred its
22 Desember 2009, CR mengalihkan penyertaan shareholdings in Ridge and Deaumont to the
sahamnya pada Ridge dan Deaumont ke Company.
Perusahaan.
121
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
10. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (lanjutan) 10. OTHER NON-CURRENT ASSETS (continued)
International City Holdings Pte.. Ltd. (ICH) (lanjutan) International City Holdings Pte.. Ltd. (ICH)
(continued)
Pada tanggal 5 Januari 2010, modal dasar dan On January 5, 2010, the authorized and paid-in
modal ditempatkan dan disetor penuh Ridge dan capital of each of Ridge and Deaumont was
Deaumont meningkat dari 5.000 saham menjadi increased from 5,000 shares to become 10,000
10.000 saham. Pada tanggal shares. On August 6, 2010, the authorized and
6 Agustus 2010, modal dasar dan modal disetor paid-in capital of each of Ridge and Deaumont was
Ridge dan Deaumont ditingkatkan masing-masing increased further to become US$50,000. The
menjadi US$50.000. Perusahaan memiliki Company has direct investment of US$3,325 or
penyertaan langsung sebesar US$3.325 atau 6.65% and indirect investment of US$13,300 or
6,65% dan penyertaan tidak langsung sebesar 26.6% through New Strength. Effective percentage
US$13.300 atau 26,6% melalui New Strength. of ownership in each of Ridge and Deaumont of
persentase kepemilikan efektif pada Ridge dan 33.25%.
Deaumont adalah sebesar 33,25%.
Pada bulan November 2011, Perusahaan dan New In November 2011, the Company and New Strength,
Strength, bersama-sama dengan pemegang together with the other shareholders of Ridge and
saham Ridge dan Deaumont lainnya, mengadakan Deaumont, entered into a restructuring agreements
perjanjian restrukturisasi dengan International City with International City Development Pte., Ltd. (ICH),
Development Pte., Ltd. (ICH), entitas sepengendali. an entity under common control. The relationship
Hubungan pengendalian dengan ICH tidak bersifat with ICH is non-temporary. Based on the
sementara. Berdasarkan perjanjian restrukturisasi restructuring agreement, the shareholders of Ridge
tersebut, para pemegang saham Ridge dan and Deaumont agreed to sell all their shares
Deaumont menyetujui untuk menjual seluruh ownership in and transfer their receivables from
kepemilikan saham serta mengalihkan piutang Ridge and Deaumont to ICH, in exchange for new
mereka dari Ridge dan Deaumont ke ICH. untuk shares ownership in ICH.
ditukar dengan kepemilikan saham baru di ICH.
Berdasarkan perjanjian tersebut diatas, Based on those agreements, the Company and New
Perusahaan dan New Strength memperoleh Strength each obtained 1.49% and 5.94% shares
masing-masing sebesar 1,49% dan 5,94% ownership in ICH, respectively, thus the total
kepemilikan saham di ICH, sehingga total effective percentage of ownership in ICH is 7.43%.
persentase kepemilikan efektif di ICH adalah
7,43%.
Transaksi terkait ICH tersebut diatas merupakan The above-mentioned ICH related transactions
transaksi restrukturisasi entitas sepengendali represent restructuring transactions of entities under
sesuai dengan PSAK No. 38 (2012), "Akuntansi common control in accordance with PSAK No. 38
Restrukturisasi Entitas Sepengendali". Selisih (2012), “Accounting for Restructuring of Entities
yang timbul dari transaksi restrukturisasi tersebut under Common Control”. The resulting difference
diatas adalah Rp14.963 (Catatan 27). arising from the restructuring transactions amounted
to Rp14,963 (Note 27)
Pada tahun 2018 dan 2017, terdapat penambahan In 2018 and 2017, there was an addition in total
jumlah investasi di ICH yang merupakan tambahan investment in ICH which represents additional
setoran modal yang disetor oleh pemegang saham capital injection paid by shareholders proportionally
secara proporsional sesuai dengan persentase based on their shares ownership, which are not yet
kepemilikan saham, yang belum diaktakan. legalized.
122
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
10. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (lanjutan) 10. OTHER NON-CURRENT ASSETS (continued)
PT Damai Indah Golf Tbk (DIG) PT Damai Indah Golf Tbk (DIG)
Penyertaan saham pada DIG dimiliki oleh CR The investment in DIG is owned by CR representing
dengan kepemilikan 2,39%. DIG teregistrasi 2.39% interest. DIG is a registered public company
sebagai perusahaan terbuka (Tbk) karena memiliki (Tbk) since it has more than three hundred (300)
lebih dari tiga ratus (300) pemegang saham. Sesuai stockholders in accordance with the Capital Market
dengan Undang-undang Pasar Modal No. 8 tahun Regulation No. 8 of 1995, and based on the Notice
1995 dan berdasarkan pernyataan efektif dari OJK of Effectivity from the Chairman of OJK through his
melalui surat No. S-603/PM/2002 tanggal 27 Maret Letter No. S-603/PM/2002 dated March 27, 2002.
2002. Saham DIG tidak tercatat pada Bursa Efek The shares of DIG are not registered at the
Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Penyertaan saham pada PT Pembangunan Kota The investment in PT Pembangunan Kota Tua
Tua Jakarta dimiliki oleh Perusahaan dengan Jakarta is owned by the Company representing
kepemilikan 11,11%. 11.11% interest.
Berikut ini adalah entitas yang telah dimasukkan The following entities have been included in the
dalam laporan keuangan konsolidasian dengan consolidated financial statements using the equity
menggunakan metode ekuitas: method:
31 Desember 2018/December 31, 2018
Akumulasi
bagian atas
Persentase laba (rugi) neto/
kepemilikan (%)/ Biaya Accumulated
Percentage of perolehan/ equity in net Nilai buku neto/
ownership (%) Cost income (loss) Net book value
PT Ciputra Liang Court 39,94% 116.981 2.487 119.468 PT Ciputra Liang Court
PT Satria Widya Mitra 50,00% 54.888 (22) 54.866 PT Satria Widya Mitra
PT Ciputra Mitra Medika 50,00% 49.000 (35.423) 13.577 PT Ciputra Mitra Medika
PT Putra Darma Utama 50,00% 48.991 6 48.997 PT Putra Darma Utama
PT Duta Budi Propertindo 50,00% 40.183 4 40.187 PT Duta Budi Propertindo
PT Satrio Signature Real Estate 20,00% 27.400 (232) 27.168 PT Satrio Signature Real Estate
PT Jaya Citra Hotel 45,00% 13.005 (814) 12.191 PT Jaya Citra Hotel
PT CRC Media Graha 49,00% 1.225 28 1.253 PT CRC Media Graha
Akumulasi
bagian atas
Persentase laba (rugi) neto/
kepemilikan (%)/ Biaya Accumulated
Percentage of perolehan/ equity in net Nilai buku neto/
ownership (%) Cost income (loss) Net book value
PT Ciputra Liang Court 39,94% 116.981 7.883 124.864 PT Ciputra Liang Court
PT Satria Widya Mitra 50,00% 54.888 (22) 54.866 PT Satria Widya Mitra
PT Ciputra Mitra Medika 50,00% 49.000 (21.227) 27.773 PT Ciputra Mitra Medika
PT Putra Darma Utama 50,00% 48.991 5 48.996 PT Putra Darma Utama
PT Duta Budi Propertindo 50,00% 40.183 6 40.189 PT Duta Budi Propertindo
PT Jaya Citra Hotel 45,00% 12.600 (1.211) 11.389 PT Jaya Citra Hotel
PT CRC Media Graha 49,00% 1.225 (8) 1.216 PT CRC Media Graha
123
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 208 and 2017, the Company
Perusahaan memiliki kekuasaan untuk determined it has the power to participate in the
berpartisipasi dalam pengambilan keputusan financial and operating policy decisions of these
terkait kebijakan keuangan dan operasi investee investees but is not considered as control or joint
tetapi tidak dianggap memiliki pengendalian atau control over those policies.
pengendalian bersama atas kebijakan tersebut.
Penyertaan saham pada CLC dimiliki oleh CP The investment in CLC is owned by CP representing
sebesar 33,81% (405 saham) dan 33.81% interest (405 shares) and
PT Dimensi Serasi, entitas anak CP, sebesar PT Dimensi Serasi, a subsidiary of CP, representing
8,76% (105 saham), sehingga kepemilikan saham 8.76% interest (105 shares), making CP’s total
CP secara langsung dan tidak langsung meningkat direct and indirect ownership to increase to 39.94%.
sebesar 39,94%.
PT Satria Widya Mitra (SWM). PT Putra Darma PT Satria Widya Mitra (SWM). PT Putra Darma
Utama (PDU) dan PT Duta Budi Propertindo (DBP) Utama (PDU) and PT Duta Budi Propertindo (DBP)
Penyertaan saham di SWM, PDU dan DBP Investments in SWM, PDU and DBP are designated
ditujukan sebagai ventura bersama dengan as joint ventures with PT Sinar Terang Inti Persada
PT Sinar Terang Inti Persada (STIP), pihak ketiga, (STIP), third party, which owns the remaining 50%
yang memiliki sisa 50% kepemilikan saham di equity interest in SWM, PDU and DBP. Those
SWM, PDU dan DBP. Entitas-entitas tersebut entities are projected to act as developers of strata
diproyeksikan bertindak sebagai entitas yang akan title office buildings developed over land parcels
mengembangkan gedung perkantoran strata title di located in South Jakarta.
atas tanah yang berlokasi di Jakarta Selatan.
Investasi pada CMM dimiliki oleh PT Ciputra Mitra The investment in CMM is owned by PT Ciputra
Bahana, entitas anak CRS, dengan kepemilikan Mitra Bahana, a subsidiary of CRS, representing
sebesar 50%. 50% interest.
CMM memiliki dan mengoperasikan rumah sakit CMM owns and operates Ciputra Mitra Hospital
Ciputra Mitra Hospital Banjarmasin. Banjarmasin.
Investasi saham pada JCH dimiliki oleh PT Ciputra The investment in JCH is owned by PT Ciputra
Niyantalestari, entitas anak tidak langsung dari Niyantalestari, indirect subsidiary of CSN, and
CSN, dan PT Jaya Real Property Tbk, pihak ketiga. PT Jaya Real Property Tbk, third party,
masing-masing dengan kepemilikan sebesar 45% representing 45% and 55% ownership interest.
dan 55%. respectively.
JCH memiliki dan mengoperasikan Hotel JCH owns and operates CitraDream Hotel Bintaro.
CitraDream Bintaro.
Investasi saham pada CRC dimiliki oleh The investment in CRC is owned by PT Ciputra
PT Ciputra Media Graha, entitas anak tidak Media Graha, indirect subsidiary of CR, with 49%
langsung dari CR dengan kepemilikan sebesar ownership interest.
49%.
124
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (continued)
PT Satrio Signature Real Estate (SSRE) PT Satrio Signature Real Estate (SSRE)
Investasi saham pada SSRE dimiliki oleh The investment in SSRE is owned by PT Ciputra
PT Ciputra Adibuana, entitas anak, dengan Adibuana, a subsidiary, representing 45% of
kepemilikan sebesar 20% dan sisanya dimiliki oleh ownership and the remaining ownership is owned
D&S Asian Green SA, SIF-SICAV and Asian Green by D&S Asian Green SA, SIF-SICAV and Asian
Leaf Limited, pihak ketiga (Catatan 41). Green Leaf Limited, third parties (Note 41).
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun atas The financial statements of the associates are
periode pelaporan yang sama dengan Kelompok prepared for the same reporting period with the
Usaha. Group.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak As of December 31, 2018 and 2017, there was no
tersedia informasi nilai pasar terkait investasi pada market price information available related to the
entitas asosiasi. investments in associates.
125
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Akun ini merupakan tanah yang dimiliki oleh This account represents land owned by the Group
Kelompok Usaha untuk dikembangkan di masa for future development with the following details:
mendatang dengan rincian sebagai berikut:
31 Desember 2018/ 31 Desember 2017/
Lokasi/Location December 31, 2018 December 31, 2017
Surabaya, Sidoarjo
Medan, Denpasar
Makassar, Bogor,
Bandung
CNUS dan entitas anak Bandar Lampung 4.121.035 3.421.585 CNUS and subsidiaries
CR dan entitas anak Jabodetabek 794.267 916.939 CR and subsidiaries
CNVDP dan entitas anak Bali 573.944 635.746 CNVDP and subsidiaries
CSM dan entitas anak Jakarta 363.963 285.354 CSM and subsidiaries
CAB Jakarta 325.564 307.320 CAB
CAG Jakarta 273.031 237.043 CAG
SSAA Jakarta 202.337 173.356 SSAA
SNIP Jakarta 14.765 - SNIP
CGM dan entitas anak Jambi 6.745 6.745 CGM and subsidiaries
CGR Jakarta 3.110 3.110 CGR
Perusahaan Surabaya 1.569 - Company
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tanah As of December 31, 2018 and 2017, land for
untuk pengembangan milik entitas anak tertentu development owned by certain subsidiaries were
digunakan sebagai jaminan atas utang bank pledged as collateral for their respective bank loans
masing-masing entitas anak tertentu tersebut (Note 15).
(Catatan 15).
Tidak terdapat biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke There were no borrowing costs capitalized as part of
tanah untuk pengembangan untuk tahun yang the land for development for the years ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. December 31, 2018 and 2017.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, tidak As of December 31, 2018 and 2017, there was no
terdapat penurunan nilai atas tanah untuk impairment in the value of land for development.
pengembangan.
126
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2018/
For the Year Ended December 31, 2018
Total biaya perolehan 4.198.018 173.534 (2.952) (18.759) (3.811) 4.346.030 Total cost
Total akumulasi penyusutan 1.053.682 183.577 (1.892) - (3.287) 1.232.080 Total accumulated depreciation
Total biaya perolehan 3.914.171 276.838 (12.342) 19.351 4.198.018 Total cost
Total akumulasi penyusutan 880.306 175.700 (2.324) - 1.053.682 Total accumulated depreciation
127
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 As of December 31, 2018 and 2017 the
reklasifikasi aset tetap termasuk reklasifikasi ke dan reclassifications of fixed assets including
dari akun aset lainnya seperti properti investasi dan reclassifications to and from other asset accounts
persediaan, yang dikarenakan adanya perubahan such as investment properties and inventories, were
intensi manajemen atas penggunaan aset tersebut. due to the changes in management’s intention on
the use of these assets.
Kelompok Usaha memiliki beberapa bidang tanah The Group’s land properties are covered by rights
dengan Hak Milik dan Hak Guna Bangunan (HGB) to own and rights to use, which are valid up to
yang akan berakhir pada berbagai tanggal antara various dates in year 2023 up to 2044 that are
tahun 2023 sampai dengan tahun 2044 dan dapat renewable/extendable.
diperpanjang/diperbaharui.
Jumlah penyusutan untuk tahun yang berakhir pada The amounts of depreciation for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 December 31, 2018 and 2017 was charged to
dibebankan pada akun beban umum dan accounts general and administrative expenses,
administrasi, beban langsung dan beban penjualan. direct costs, and selling expenses.
2018 2017
Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of sale of fixed assets are as follows:
2018 2017
128
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2018, aset dalam As of December 31, 2018, construction in progress
penyelesaian terutama merupakan akumulasi biaya mostly represents the accumulated costs of
pembangunan proyek dengan persentase constructing certain projects with the percentage of
penyelesaian sebagai berikut: completion as follows:
31 Desember 2018/December 31, 2018
Rumah Contoh dan Kantor Pemasaran Kuartal IV 2020/ Show Units and Marketing Gallery
Citra Plaza, Kemayoran 91,00% 4th Quarter 2020 Citra Plaza, Kemayoran
Persentase penyelesaian aset dalam penyelesaian The percentages of completion of the construction
pada tanggal 31 Desember 2018 didasarkan pada in progress as of December 31, 2018 are based on
biaya aktual yang terjadi dibandingkan dengan biaya the actual expenditures incurred compared to the
proyek yang direncanakan. Pada tanggal total budgeted project cost. As of
31 Desember 2018, tidak terdapat hambatan yang December 31, 2018, there are no significant
signifikan dalam penyelesaian aset dalam obstacles to the completion of the projects under
penyelesaian tersebut. construction.
Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke dalam aset Borrowing costs which were capitalized to fixed
tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal- assets amounted to Rp5,824 and Rp5,578, for the
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, masing- years ended December 31 2018 and 2017,
masing sebesar Rp5.824 and Rp5.578 respectively (Note 15).
(Catatan 15).
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 aset As of December 31, 2018 and 2017, fixed assets
tetap milik entitas anak tertentu digunakan sebagai owned by certain subsidiaries are pledged as
jaminan atas utang bank dan lembaga keuangan collateral for their respective bank and institution
dan utang obligasi masing-masing entitas anak loans and bonds payable (Notes 15 and 24).
tertentu tersebut (Catatan 15 dan 24).
Nilai wajar aset tetap tertentu (terutama terdiri dari The fair values of certain fixed assets (mainly
tanah, bangunan dan lapangan golf) adalah sebesar consisting of land, buildings and golf course)
Rp8,1 triliun yang ditentukan berdasarkan penilaian amounted to Rp8.1 trillion, which were determined
yang dilakukan oleh penilai independen KJPP by independent appraisers, KJPP Willson & Rekan
Willson & Rekan dalam laporan terakhirnya tanggal in their latest report dated March 22, 2019, KJPP
22 Maret 2019, KJPP Rengganis, Hamid & Rekan Rengganis, Hamid & Rekan and KJPP Susan
dan KJPP Susan Widjojo & Rekan, keduanya dalam Widjojo & Rekan, both in their reports dated
laporannya tanggal 14 Oktober 2016. October 14, 2016.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there are no significant
perbedaan yang signifikan antara nilai wajar dan differences between the carrying value and the fair
nilai tercatat aset tetap lainnya sehingga tidak value of the remaining fixed assets; therefore,
dilakukan penilaian terhadap aset tetap tertentu valuation was no longer performed on such fixed
tersebut. assets.
129
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
130
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 As of December 31, 2018 and 2017 the
reklasifikasi properti investasi termasuk reklasifikasi reclassifications of investment properties including
ke dan dari akun aset lainnya seperti aset tetap dan reclassifications to and from other asset accounts
persediaan, dikarenakan adanya perubahan intensi such as fixed assets and inventories, which were
manajemen atas penggunaan aset tersebut. due to the changes in management’s intention on
the use of these assets.
Jumlah penyusutan untuk tahun yang berakhir pada The amounts of depreciation for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, yang December 31, 2018 and 2017 amounting to
dibebankan pada akun beban langsung, masing- Rp132,345 and Rp89,380 were charged to direct
masing sebesar Rp132.345 dan Rp89.380. costs account, respectively.
Properti investasi terutama merupakan tanah dan Investment properties mainly represent land and
bangunan pusat niaga yang terletak di Jakarta, shopping center buildings located in Jakarta,
Semarang dan Surabaya. Properti investasi tersebut Semarang and Surabaya. These investment
disewakan kepada pihak ketiga. properties are rented out to third parties.
Pendapatan sewa dari properti investasi yang diakui Rental income from investment properties
dalam laporan laba rugi dan penghasilan recognized in the consolidated statement of profit or
komprehensif lain konsolidasian sebesar loss and other comprehensive income amounted to
Rp750.557 dan Rp762.740, masing-masing untuk Rp750,557 and Rp762,740, for the years ended
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal December 31, 2018 and 2017, respectively.
31 Desember 2018 dan 2017.
Pada tanggal 31 Desember 2018, properti investasi As of December 31, 2018 investment properties in
dalam penyelesaian terutama merupakan progress mostly represents the accumulated costs
akumulasi biaya pembangunan proyek dengan of constructing certain projects with the percentage
persentase penyelesaian sebagai berikut: of completion as follows:
Sampai dengan/
Ciputra World Surabaya (Perluasan Mall) 31% until 2020 Ciputra World Surabaya (Mall Extention)
Mal Ciputra, Citra Raya Kuartal IV 2020/ Mall Ciputra, Citra Raya
Tangerang 15% 4th quarter 2020 Tangerang
131
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Persentase penyelesaian properti investasi dalam The percentages of completion of the construction
penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2018 dan in progress as of December 31, 2018 and 2017 are
2017 didasarkan pada biaya aktual yang terjadi based on the actual expenditures incurred
dibandingkan dengan biaya proyek yang compared to the total budgeted project cost. As of
direncanakan. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan December 31, 2018 and 2017, there were no
2017, tidak terdapat hambatan yang signifikan significant obstacles to the completion of the
dalam penyelesaian aset dalam penyelesaian projects under construction that were expected to
tersebut di atas diharapkan terjadi. occur.
Biaya pinjaman dikapitalisasi ke dalam properti Borrowing costs which were capitalized to
investasi dan masing-masing sebesar Rp26.066 investment properties amounted to Rp26,066 and
dan Rp120.166, untuk tahun yang berakhir pada Rp120,166, for the years ended December 31, 2018
tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 and 2017, respectively (Note 15).
(Catatan 15).
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, properti As of December 31, 2018 and 2017, investment
investasi milik entitas anak tertentu digunakan properties owned by certain subsidiaries are
sebagai jaminan atas utang bank dan lembaga pledged as collateral for their respective bank and
keuangan dan utang obligasi masing-masing entitas institution loans and bonds payable
anak tertentu tersebut (Catatan 15 dan 24). (Notes 15 and 24).
Nilai wajar properti investasi adalah sebesar Rp10,8 The fair values of investment properties amounted
triliun yang ditentukan berdasarkan penilaian yang to Rp10.8 trillion, which were determined by
dilakukan oleh penilai independen KJPP Willson & independent appraisers, KJPP Willson & Rekan in
Rekan dalam laporannya tanggal 22 Maret 2019, their report dated March 22, 2019, KJPP
KJPP Rengganis, Hamid & Rekan dan KJPP Susan Rengganis, Hamid & Rekan and KJPP Susan
Widjojo & Rekan, keduanya dalam laporannya Widjojo & Rekan, both in their reports dated
tanggal 14 Oktober 2016. October 14, 2016.
Properti investasi, kecuali tanah, diasuransikan Investment properties, except land, are covered by
berdasarkan suatu paket polis gabungan dengan insurance under blanket policies that also cover
aset tetap (Catatan 13). Manajemen Kelompok fixed assets (Note 13). The Group’s management is
Usaha berpendapat bahwa nilai pertanggungan of the opinion that the above coverages are
tersebut cukup untuk menutup kemungkinan adequate to cover possible losses arising from such
kerugian atas risiko tersebut. risks.
Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa The management of the Group believes that there
tidak terdapat penurunan nilai pada properti is no impairment in the value of the investment
investasi pada tanggal 31 Desember 2018 dan properties as of December 31, 2018 and 2017.
2017.
132
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
Utang bank yang seluruhnya berdenominasi dalam Bank loans are all denominated in rupiah and
rupiah terdiri dari: consist of the following:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Utang bank jangka pendek 1.104.564 949.419 Short-term bank loans
Utang bank dan lembaga Long-term bank
keuangan jangka panjang 5.480.408 4.877.384 and financial institution loans
Total utang bank 6.584.972 5.826.803 Total bank loans
31 Desember/December 31,
2018 2017
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 600.000 445.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 149.572 9.907 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 95.000 70.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Ganesha 75.000 60.400 PT Bank Ganesha
PT Bank Central Asia Tbk 74.806 116.344 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk 61.678 73.376 (Persero) Tbk
PT Bank Ina Perdana Tbk 25.000 - PT Bank Ina Perdana Tbk
PT Bank Nusantara PT Bank Nusantara
Parahyangan Tbk 22.452 32.451 Parahyangan Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 1.056 60.941 (Persero) Tbk
PT Bank ICBC Indonesia - 81.000 PT Bank ICBC Indonesia
Total utang bank jangka pendek 1.104.564 949.419 Total short-term bank loans
133
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Mandiri”) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Mandiri”)
Pada tanggal 21 Desember 2016, CR memperoleh On December 21, 2016, CR obtained a revolving
fasilitas kredit modal kerja berulang dari Mandiri working capital loan facility from Mandiri with a
dengan pagu pinjaman sebesar Rp200.000 yang maximum amount of Rp200,000 which was part of
merupakan bagian dari fasilitas pinjaman jangka long-term loan facility from the same bank. The loan
panjang dari bank yang sama. Pinjaman ini was used to finance the projects operation of CR
digunakan untuk membiayai modal kerja and its subsidiaries. The loan bore floating interest
operasional proyek-proyek CR dan entitas anaknya. at annual interest rates ranging from 9.00% to
Pinjaman ini dikenakan bunga mengambang 9.75% in 2018 and 2017 with credit period of one
dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara year which has been extended several times, with
9,00% sampai 9,75% pada tahun 2018 dan 2017 the latest extention up to December 2019. The loan
dengan jangka waktu selama 1 tahun yang telah is secured by certain fixed asset and existing and
diperpanjang beberapa kali, dengan perpanjangan future receivables of CDLR, a subsidiary of CR, and
terakhir sampai dengan bulan Desember 2019. the same assets pledged as collateral for long-term
Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap tertentu dan borrowings obtained from the same bank. Total
piutang yang ada dan yang akan timbul dari CDLR, loan payments for the year ended December 31,
entitas anak CR, dan aset yang sama yang 2018 amounted to Rp250,000. As of December 31,
dijaminkan atas pinjaman jangka panjang yang 2018 and 2017, the outstanding loan from this
diperoleh dari bank yang sama. Pembayaran facility amounted to Rp100,000, respectively.
pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2018 adalah sebesar Rp250.000.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing adalah
sebesar Rp100.000.
Pada tanggal 14 Desember 2016, CNUS On December 14, 2016, CNUS obtained a working
memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari capital loan facility from Mandiri with a maximum
Mandiri dengan pagu pinjaman sebesar Rp350.000 amount of Rp350,000 which has been increased to
yang telah ditingkatkan menjadi sebesar Rp500.000 Rp500,000 in April 2018. The loan had credit period
pada bulan April 2018. Pinjaman tersebut berjangka of one year which has been extended several times,
waktu 1 tahun yang telah diperpanjang beberapa with the latest extention up to December 2019 and
kali, dengan perpanjangan terakhir sampai dengan bore floating interest at annual rates ranging from
bulan Desember 2019 dan dikenakan bunga 9.50% to 9.75% in 2018 and 2017. The loan is
mengambang dengan tingkat bunga tahunan collateralized by certain fixed assets of SHJM and
berkisar antara 9,50% sampai 9,75% pada tahun ACS, subsidiaries of CNUS (Note 13). Total loan
2018 dan 2017. Pinjaman ini dijamin dengan aset payments for the year ended December 31, 2018
tetap tertentu dari SHJM dan ACS, entitas anak amounted to Rp400,474. As of December 31, 2018
CNUS (Catatan 13). Pembayaran pinjaman untuk and 2017, the oustanding loan from this facility
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember amounted to Rp500,000 and Rp345,000,
2018 adalah sebesar Rp400.474. Pada tanggal respectively.
31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman dari
fasilitas ini masing-masing sebesar Rp500.000 dan
Rp345.000.
134
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
PT Bank OCBC NISP Tbk (“NISP”) PT Bank OCBC NISP Tbk (“NISP”)
Pada bulan November 2016, CGM memperoleh In November 2016, CGM obtained fixed loan on
fasilitas pinjaman tetap on demand dari NISP demand credit facility from NISP with a maximum
dengan pagu pinjaman sebesar Rp40.000 yang amount of Rp40,000 which was used to finance the
digunakan untuk pembiayaan modal kerja CGM dan working capital of CGM and has credit period of one
berjangka waktu satu tahun. Pinjaman ini dijamin year. The loan is collateralized by certain lands and
dengan tanah dan bangunan tertentu milik PT Budi buildings owned by PT Budi Sari Murni Aji and PT
Sari Murni Aji dan PT Bangun Pratama Kaltim Abadi, Bangun Pratama Kaltim Abadi, third parties, located
pihak ketiga, yang berlokasi di Cirebon dan in Cirebon and Samarinda. The loan had been
Samarinda. Pinjaman tersebut telah mengalami amended several times, with the latest amendment
beberapa kali perubahan, dengan perubahan on November 21, 2017 regarding the increase in
terakhir pada tanggal 21 November 2017 mengenai maximum amount of the facility to Rp197,400,
peningkatan pagu pinjaman menjadi Rp197.400 which consists of Demand Loan (“DL”) - 1 amounted
yang terbagi atas Demand Loan (“DL”) - 1 sebesar Rp47,400 and DL - 2 amounted Rp150,000 and
Rp47.400 dan DL - 2 sebesar Rp150.000 dan additional collateral such as certain lands and
tambahan jaminan berupa tanah dan bangunan buildings owned by CNM, CMC and CCL, CGM’s
tertentu milik CNM, CMC dan CCL, entitas anak subsidiaries (Note 8), located in Cirebon and
CGM (Catatan 8), yang berlokasi di Cirebon dan Balikpapan and certain lands and buildings owned
Balikpapan dan tanah dan bangunan tertentu milik by PT Graha Elok Asriraya and PT Metro Bangka
PT Graha Elok Asriraya dan PT Metro Bangka City, City, third parties, located in Banjarmasin and
pihak ketiga, yang berlokasi di Banjarmasin dan Bangka Belitung. The facility bore interest at annual
Bangka Belitung. Pinjaman tersebut dikenakan rate of 0.50% above NISP’s prime lending rate in
tingkat bunga tahunan sebesar 0,50% di atas prime 2018 and 2017. This facility has been extended
lending rate NISP pada tahun 2018 dan 2017. several times with the latest extention up to
Fasilitas ini telah diperpanjang beberapa kali November 2019.Total loan payments for the year
dengan perpanjangan terakhir sampai dengan bulan ended December 31, 2018 amounted to Rp1,689.
November 2019. Pembayaran pinjaman untuk tahun As of December 31, 2018 and 2017, the oustanding
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 loan from this facility amounted to Rp142,137 and
adalah sebesar Rp1.689. Pada tanggal 31 Rp9,907, respectively.
Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman dari
fasilitas ini masing-masing sebesar Rp142.137 dan
Rp9.907.
Pada tanggal 8 Desember 2017, CGM dan On December 8, 2017, CGM and its several
beberapa entitas anaknya, yaitu CLM, COM, CCL, subsidiaries namely CLM, COM, CCL, CJM, CBM,
CJM, CBM, CFM, CIM, CSP, CORM, CNM, CML, CFM, CIM, CSP, CORM, CNM, CML, CMC, CAM,
CMC, CAM, PT Ciputra NGK Mitra, CHM, CRMA PT Ciputra NGK Mitra, CHM, CRMA and CTM
dan CTM (selanjutnya disebut sebagai “Kelompok (hereafter referred to as “CGM Group”) entered into
Usaha CGM”) mengadakan perjanjian kerjasama a cooperative agreement related to working capital
fasilitas supplier financing dengan NISP, dimana credit facilities with BTN, whereby BTN agreed to
NISP setuju untuk memberikan fasilitas Kredit Modal provide the working capital loans which was used to
Kerja yang digunakan untuk pembiayaan modal finance the working capital for sub-contractor and
kerja kepada kontraktor dan supplier Kelompok supplier CGM Group. The credit facilities are
Usaha CGM. Jangka waktu pinjaman dari fasilitas ini revolving and have a maximum one year tenor for
adalah maksimal satu tahun sejak penarikan dan each drawdown. The loan bore floating interest at
bersifat revolving. Fasilitas ini dikenakan bunga annual rates of 0.5% above NISP prime lending
tahunan sebesar 0,5% diatas prime lending rate dari rate. There were no loan payment for the year
NISP. Tidak terdapat pembayaran pinjaman untuk ended December 31, 2018. As of December 31,
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 and 2017, the outstanding loan from these
2018. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, facilities amounted to Rp7,436 and RpNil,
saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing respectively.
sebesar Rp7.436 dan RpNihil.
135
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Niaga”) PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Niaga”)
CGM memperoleh fasilitas pinjaman rekening koran CGM obtained a revolving escrow loan facility from
berulang dari Niaga dengan pagu pinjaman sebesar Niaga with a maximum amount of Rp20,000 which
Rp20.000 yang digunakan untuk membiayai was used to finance the operational activity. The
kebutuhan operasional. Pinjaman ini dikenakan loan bore annual interest rate ranging from 11.75%
tingkat bunga tahunan berkisar antara 11,75% to 12.25% in 2018 and 2017 with credit period of
sampai 12,25% pada tahun 2018 dan 2017 dengan one year which has been extended several times,
jangka waktu fasilitas kredit selama satu tahun yang with the latest extention up to June 2019. The loan
telah diperpanjang beberapa kali, dengan is secured by the same assets pledged as collateral
perpanjangan terakhir sampai dengan bulan Juni for long-term borrowings obtained from the same
2019. Pinjaman ini dijamin dengan aset yang sama bank. There were no loan payment for the year
yang dijaminkan atas pinjaman jangka panjang yang ended December 31, 2018. As of December 31,
diperoleh dari bank yang sama. Tidak terdapat 2018 and 2017, the outstanding loan from this
pembayaran pinjaman untuk tahun yang berakhir facility amounted to Rp20,000, respectively.
pada tanggal 31 Desember 2018. Pada tanggal
31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman dari
fasilitas ini masing-masing sebesar Rp20.000.
Pada tanggal 24 November 2016, CR memperoleh On November 24, 2016, CR obtained fixed loan on
fasilitas pinjaman tetap berulang dari Niaga dengan revolving basis credit facility from Niaga with a
pagu pinjaman sebesar Rp100.000 yang digunakan maximum amount of Rp100,000 which was used to
untuk pembiayaan operasional proyek-proyek CR finance the projects operation of CR and its
dan entitas anaknya. Pinjaman tersebut berjangka subsidiaries. The facility has credit period of one
waktu selama satu tahun yang telah diperpanjang year which has been extended several times, with
beberapa kali, dengan perpanjangan terakhir the latest extention up to November 2019. The loan
sampai dengan bulan November 2019. Pinjaman bore floating interest at annual rate ranging from
tersebut dikenakan bunga mengambang dengan 8.50% to 9.25% in 2018 and 2017. The loan is
tingkat bunga tahunan berkisar antara 8,50% collateralized by certain fixed assets of CR (Note
sampai dengan 9,25% pada tahun 2018 dan 2017. 13) and receivables owned by CWR, a subsidiary
Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap tertentu dari of CR (Note 6). Total loan payments for the year
CR (Catatan 13) dan tagihan milik CWR, entitas ended December 31, 2018 amounted to Rp25,000.
anak CR (Catatan 6). Pembayaran pinjaman untuk As of December 31, 2018 and 2017, the oustanding
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember loan from this facility amounted to Rp75,000 and
2018 adalah sebesar Rp25.000. Pada tanggal Rp50,000, respectively.
31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman dari
fasilitas ini masing-masing sebesar Rp75.000 dan
Rp50.000.
136
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 24 Mei 2017, ACK, entitas anak dari On May 24, 2017, ACK, a subsidiary of CNUS,
CNUS, memperoleh fasilitas kredit jangka pendek obtained short-term loan facility from PT Bank
dari PT Bank Ganesha Tbk dengan jumlah Ganesha Tbk with a maximum amount of Rp50,000
maksimum pinjaman sebesar Rp50.000 dengan with credit period of 1 year up to May 2018. The
jangka waktu kredit selama 1 tahun sampai dengan loan facility had been amended on September 25,
Mei 2018. Pinjaman ini telah diubah pada tanggal 2017 regarding the increase in maximum amount of
25 September 2017 mengenai peningkatan jumlah the facility to Rp75,000 and the credit period has
maksimum pinjaman menjadi Rp75.000 dan jangka been extended up to May 2019. The loan was used
waktu kredit yang diperpanjang sampai dengan Mei to finance the project development in Palembang
2019. Pinjaman tersebut digunakan untuk and bore annual interest ranging from 10.50% to
pembiayaan pengembangan proyek di Palembang 12.00% in 2018 and 2017. The loanis collateralized
dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara by the land ACK (Note 8). There were no loan
10,50% sampai 12,00% pada tahun 2018 dan 2017. payment for the year ended December 31, 2018. As
Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dari ACK of December 31, 2018 and 2017, the outstanding
(Catatan 8). Tidak terdapat pembayaran pinjaman loan from this facility amounted to Rp75,000 and
untuk tahun yang berakhir pada tanggal Rp60,400, respectively.
31 Desember 2018. Pada tanggal 31 Desember
2018 dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini
masing-masing adalah sebesar Rp75.000 dan
Rp60.400.
PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”)
Pada tanggal 11 Juni 2015, CI memperoleh fasilitas On June 11,2015, CI obtained a working capital
kredit modal kerja (pinjaman rekening koran) dari loan facility (overdraft facility) from BCA with a
BCA dengan pagu pinjaman sebesar Rp150.000 maximum amount of Rp150,000 with credit period
dengan jangka waktu kredit selama satu tahun, yang of one year, which has been extended several times
telah diperpanjang beberapa kali dengan with the latest extension up to June 2019. The loan
perpanjangan terakhir sampai dengan bulan Juni bore floating interest at annual rate ranging from
2019. Pinjaman tersebut dikenakan bunga 9.25% to 9.50% in 2018 and 2017. The loan is
mengambang dengan tingkat bunga tahunan collateralized by certain fixed assets of CI (Note
berkisar antara 9,25% sampai 9,50% pada tahun 13). Total loan payments for the year ended
2018 dan 2017. Pinjaman ini dijamin dengan aset December 31, 2018 amounted to Rp142,489. As of
tetap tertentu dari CI (Catatan 13). Pembayaran of December 31, 2018 and 2017, the outstanding
pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal loan from this facility amounted to Rp74,806 and
31 Desember 2018 adalah sebesar Rp142.489. Rp116,344, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar
Rp74.806 dan Rp116.344.
137
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (“BTN”) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (“BTN”)
Pada tanggal 21 Januari 2015, CGM dan beberapa On January 21, 2015, CGM and its several
entitas anaknya, yaitu CLM, COM, CCL, CJM, subsidiaries namely CLM, COM, CCL, CJM, CBM,
CBM, CFM, CIM, CSP, CORM, CNM, CML, CMC, CFM, CIM, CSP, CORM, CNM, CML,
CAM, PT Ciputra NGK Mitra, CHM, CRMA dan CMC, CAM, PT Ciputra NGK Mitra,
CTM (selanjutnya disebut sebagai “Kelompok CHM, CRMA and CTM (hereafter referred to as
Usaha CGM”) mengadakan perjanjian kerjasama “CGM Group”) entered into a cooperative
fasilitas kredit modal kerja dengan BTN, dimana agreement related to working capital credit facilities
BTN setuju untuk memberikan fasilitas Kredit Modal with BTN, whereby BTN agreed to provide the
Kerja yang digunakan untuk pembiayaan modal working capital loans which was used to finance the
kerja kepada sub-kontraktor dan supplier Kelompok working capital for sub-contractor and supplier
Usaha CGM, serta pembiayaan pekerjaan CGM Group, and to finance the development of
infrastruktur. Jangka waktu pinjaman dari fasilitas ini infrastructure. The credit facilities are revolving and
adalah maksimal satu tahun sejak penarikan dan have a maximum one year tenor for each
bersifat revolving. Fasilitas ini dikenakan bunga drawdown. The loan bore floating interest at annual
tahunan sebesar 12,50% pada tahun 2018 dan rates of 12.50% in 2018 and 2017. Total loan
2017. Pembayaran pinjaman untuk tahun yang payments for the year ended December 31, 2018
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 sebesar amounted to Rp25,261. As of December 31, 2018
Rp25.261. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan and 2017, the outstanding loan from these facilities
2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing- amounted to Rp61,678 and Rp73,376, respectively.
masing sebesar Rp61.678 dan Rp73.376.
Pada bulan Agustus 2018, CDEL, entitas anak In August 2018, CDEL, CNUS’s subsidiary,
CNUS, memperoleh fasilitas pinjaman tetap on obtained fixed loan on demand credit facility from
demand dari PT Bank Ina Perdana Tbk dengan PT Bank Ina Perdana Tbk with a maximum amount
pagu pinjaman sebesar Rp50.000 yang digunakan of Rp50,000 which was used to finance the working
untuk pembiayaan modal kerja CDEL. Pinjaman capital of CDEL. The facility has credit period of one
tersebut berjangka waktu selama satu tahun sampai year up to August 2019. The loan bore floating
dengan bulan Agustus 2019. Pinjaman tersebut interest at annual ratesranging from 9.50% in 2018.
dikenakan bunga mengambang dengan tingkat The loan is collateralized by certain fixed assets of
bunga tahunan berkisar antara 9,50% pada tahun the Company and ILKH, a subsidiary of CDEL
2018. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap (Note 13). Total loan payments for the year ended
tertentu dari Perusahaan dan ILKH, entitas anak December 31, 2018 amounted to Rp16,000. As of
CDEL (Catatan 13). Pembayaran pinjaman untuk December 31, 2018 and 2017, the oustanding loan
tahun yang berakhir pada tanggal from this facility amounted to Rp25,000 and RpNil,
31 Desember 2018 adalah sebesar Rp16.000. Pada respectively.
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar
Rp25.000 dan RpNihil.
Pada tanggal 17 Oktober 2016, PGM, entitas anak On October 17, 2016, PGM, a subsidiary of CNUS,
dari CNUS, memperoleh fasilitas kredit modal kerja obtained working capital loan facility from PT Bank
dari PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk dengan Nusantara Parahyangan Tbk with a maximum
jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp40.000 amount of Rp40,000 with credit period of 1 year
dengan jangka waktu kredit selama 1 tahun yang which has been extended several times, with the
telah diperpanjang beberapa kali, dengan latest extention up to October 2019.
perpanjangan terakhir sampai dengan bulan
Oktober 2019.
138
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank jangka pendek (lanjutan) Short-term bank loans (continued)
PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (lanjutan) PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk (continued)
Pinjaman tersebut digunakan untuk pembiayaan The loan was used to finance the development
pengembangan proyek CitraLand Cibubur dan CitraLand Cibubur project and bore annual interest
dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara ranging from 9.75% to 12.00% in 2018 and 2017.
9,75% sampai 12,00% pada tahun 2018 dan 2017. The loan is collateralized by the land and buildings
Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan of PGM (Note 13). Total loan payments for the year
bangunan dari PGM (Catatan 13). Pembayaran ended December 31, 2018 amounted to Rp10,000.
pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal As of December 31, 2018 and 2017, the
31 Desember 2018 adalah sebesar Rp10.000. Pada outstanding loan from this facility amounted to
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo Rp22,451 and Rp32,451, respectively.
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar
Rp22.451 dan Rp32.451.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”)
(“BRI”)
Pada tanggal 28 April 2014, CGM dan beberapa On April 28, 2014, CGM and its several subsidiaries
entitas anaknya, yaitu CLM, COM, CCL, CJM, CBM, namely CLM, COM, CCL, CJM, CBM, CFM, CIM,
CFM, CIM, CSP, CORM, CNM, CML dan CMC CSP, CORM, CNM, CML and CMC (hereinafter
(selanjutnya disebut sebagai “Kelompok Usaha referred to as “CGM Group”) entered into a
CGM”) mengadakan perjanjian kerjasama fasilitas cooperative agreement related to credit facility
kredit dan/atau jasa perbankan dengan BRI, dimana and/or banking facilities with BRI, whereby BRI
BRI setuju untuk memberikan fasilitas Kredit Modal agreed to provide the Post Financing Working
Kerja Post Financing (“KMK Post Financing”) yang Capital Loan (“KMK Post Financing”) which was
digunakan untuk pembiayaan pengerjaan proyek used to finance the construction of projects and
dan pengadaan barang atau jasa di sejumlah proyek procurement of certain goods or services in several
real estat Kelompok Usaha CGM. Jangka waktu CGM Group’s real estate projects. The credit facility
pinjaman dari fasilitas ini adalah maksimal satu is revolving and has a maximum one year tenor for
tahun sejak penarikan dan bersifat revolving. each drawdown. The loan bore floating interest at
Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan berkisar annual rates ranging from 11.00% to 12.00% in
antara 11,00% sampai dengan 12,00% padatahun 2018 and 2017. Total loan payments for the year
2018 dan 2017. Pembayaran pinjaman untuk tahun ended December 31, 2018 amounted to Rp74,024.
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 As of December 31, 2018 and 2017, the outstanding
sebesar Rp74.024. Pada tanggal 31 Desember loan from this facility amounted to Rp1,056 and
2018 dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini Rp60,941, respectively.
masing-masing sebesar Rp1.056 dan Rp60.941.
139
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank jangka pendek (lanjutan) Short-term bank loans (continued)
PT Bank ICBC Indonesia (“ICBC”) PT Bank ICBC Indonesia (“ICBC”)
Pada tanggal 20 Maret 2015, ABP, entitas anak On March 20, 2015, ABP, CNUS’s subsidiary,
CNUS, memperoleh fasilitas pinjaman tetap on obtained fixed loan on demand credit facility from
demand dari ICBC dengan pagu pinjaman sebesar ICBC with a maximum amount of Rp30,000 which
Rp30.000 yang digunakan untuk pembiayaan modal was used to finance the working capital of ABP. The
kerja ABP. Pinjaman tersebut berjangka waktu facility has credit period of one year and has been
selama satu tahun dan telah diperpanjang beberapa extended several times, with the latest extension up
kali, dengan perpanjangan terakhir sampai dengan to March 2018. The loan bore floating interest at
bulan Maret 2018. Pinjaman tersebut dikenakan annual rate ranging from 9.25% to 10.75% in 2018
bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan and 2017. The loan is collateralized by certain fixed
berkisar antara 9,25% sampai 10,75% pada tahun assets of ABP (Note 13) and corporate guarantee
2018 dan 2017. Pinjaman ini dijamin dengan aset from CNUS. On March 20, 2018, ABP has made full
tetap tertentu dari ABP (Catatan 13) dan jaminan repayment of this loan amounted to Rp30,000. As
perusahaan dari CNUS. Pada tangal 20 Maret 2018, of December 31, 2018 and 2017, the oustanding
ABP telah melakukan pelunasan atas pinjaman ini loan from this facility amounted to RpNil and
sebesar Rp30.000. Pada tanggal 31 Desember Rp30,000, respectively.
2018 dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini
masing-masing sebesar RpNihil dan Rp30.000.
Pada tanggal 11 September 2015, CDEL, entitas On September 11, 2015, CDEL, CNUS’s
anak CNUS, memperoleh fasilitas pinjaman tetap on subsidiary, obtained fixed loan on demand credit
demand dari ICBC dengan pagu pinjaman sebesar facility from ICBC with a maximum amount of
Rp50.000 yang digunakan untuk pembiayaan modal Rp50,000 which was used to finance the working
kerja CDEL. Pinjaman tersebut berjangka waktu capital of CDEL. The facility has credit period of one
selama satu tahun dan telah diperpanjang beberapa year and has been extended several times, with the
kali, dengan perpanjangan terakhir sampai dengan latest extension up to September 2018. The loan
bulan September 2018. Pinjaman tersebut bore floating interest at annual ratesranging from
dikenakan bunga mengambang dengan tingkat 9.25% to 10.75% in 2018 and 2017. The loan is
bunga tahunan berkisar antara 9,25% sampai collateralized by certain fixed assets of the
10,75% pada tahun 2018 dan 2017. Pinjaman ini Company and ILKH, a subsidiary of CDEL (Note
dijamin dengan aset tetap tertentu dari Perusahaan 13). On August 27, 2018, CDEL has made full
dan ILKH, entitas anak CDEL (Catatan 13). Pada repayment of this loan amounted to Rp41,000. As
tangal 27 Agustus 2018, CDEL telah melakukan of December 31, 2018 and 2017, the oustanding
pelunasan atas pinjaman ini sebesar Rp41.000. loan from this facility amounted to RpNil and
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo Rp41,000, respectively.
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar
RpNihil dan Rp41.000.
Pada tanggal 30 Januari 2017, CNUS memperoleh On January 30, 2017, CNUS obtained fixed loan on
fasilitas pinjaman tetap on demand dari ICBC demand credit facility from ICBC with a maximum
dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar amount of Rp200,000 which was used to finance
Rp200.000 yang digunakan untuk pembiayaan the working capital of CNUS. The loan has credit
modal kerja CNUS. Pinjaman tersebut berjangka period of one year which has been extended up to
waktu selama 1 tahun yang telah diperpanjang January 2019 and bore floating interest at annual
sampai dengan bulan Januari 2019 dan dikenakan rates ranging from 9.25% to 10.75% in 2018 and
bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan 2017. The loan is collateralized by land owned by
berkisar antara 9,25% sampai 10,75% pada tahun SHJM and ACS, subsidiaries of CNUS. On
2018 dan 2017. Pinjaman ini dijamin dengan tanah March 28, 2018, CNUS has made full repayment of
milik SHJM dan ACS, entitas anak CNUS. Pada this loan amounted Rp10,000. As of December 31,
tanggal 28 Maret 2018, CNUS telah melakukan 2018 and 2017, the oustanding loan from this
pelunasan atas pinjaman ini sebesar Rp10.000. facility amounted to RpNil and Rp10,000.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo
pinjaman dari fasilitas ini sebesar RpNihil dan
Rp10.000.
140
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang
141
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)
Pada tanggal 18 Mei 2016, CR memperoleh fasilitas On May 18, 2016, CR obtained a non-revolving
kredit non-revolving dari Mandiri dengan jumlah credit facility from Mandiri with a maximum amount
maksimum pinjaman sebesar Rp500.000 yang Rp500,000 which to be used to finance operational
digunakan untuk pembiayaan modal kerja working capital and construction of CR’s residential
operasional dan pembangunan area hunian, areas, commercial building and support facility. The
bangunan komersial dan fasilitas pendukung CR. loan bore floating interest at annual rate ranging
Pinjaman tersebut dikenakan bunga mengambang from 9.25% to 9.75% in 2018 and 2017 and will
dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara mature in 5 years period. The loan is collateralized
9,25% sampai 9,75% pada tahun 2018 dan 2017 by among others: (i) certain land and buildings
dan berjangka waktu 5 tahun. Pinjaman ini dijamin located in CitraRaya Tangerang and CitraGarden
dengan antara lain: (i) tanah dan bangunan tertentu Jakarta (Note 13), (ii) existing and future receivables
yang berlokasi di CitraRaya Tangerang dan of CR and its subsidiaries amounted to 37.22% of
CitraGarden Jakarta (Catatan 13), (ii) piutang CR the total credit facility (Note 6). Total installments
dan entitas anak yang ada dan yang akan timbul di payment for year ended December 31, 2018
masa mendatang sebesar 37,22% dari total fasilitas amounted to Rp70,000. As of December 31, 2018
kredit (Catatan 6). Pembayaran angsuran pinjaman and 2017, the outstanding loan from this facility
tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal amounted to Rp385,000 and Rp455,000,
31 Desember 2018 adalah sebesar Rp70.000. Pada respectively.
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar
Rp385.000 dan Rp455.000.
Pada tanggal yang sama, CR memperoleh fasilitas At the same date, CR obtained special-purpose
pinjaman transaksi khusus (“PTK”) - 1 dari Mandiri loan (“PTK”) - 1 from Mandiri with a maximum
dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar amount of Rp300,000 which to be used to finance
Rp300.000 yang digunakan untuk membiayai the infrastructure construction of CR and its
pengembangan infrastruktur proyek CR dan entitas subsidiaries projects among others CitraRaya
anak CR antara lain CitraRaya Tangerang, Tangerang, CitraGarden City Jakarta, CitraGrand
CitraGarden City Jakarta, CitraGrand City City Palembang, CitraRaya City Jambi, CitraGarden
Palembang, CitraRaya City Jambi, CitraGarden Aneka Pontianak, Citra Maja Raya Banten, Citra
Aneka Pontianak, Citra Maja Raya Banten, Citra Palm Garden Sentul, CitraGarden City Samarinda,
Palm Garden Sentul, CitraGarden City Samarinda, CitraGarden City Malang, Citra Aerolink Batam,
CitraGarden City Malang, Citra Aerolink Batam, CitraGarden Balikpapan and other projects
CitraGarden Balikpapan dan proyek lainnya yang accepted by Mandiri. This credit facility is secured
dapat diterima oleh Mandiri. Fasilitas kredit ini by the same assets pledged as collateral for the
dijamin dengan aset yang sama yang dijaminkan credit facility from the same bank above and is not
atas fasilitas kredit dari bank yang sama diatas dan allowed to be used to buy and/or land development
tidak diperbolehkan untuk dipergunakan sebagai that will be sold by CR. The loan bore floating
pembelian dan/atau pengembangan tanah yang interest at annual rate ranging from 9.50% to 9.75%
akan dijual oleh CR. Pinjaman tersebut dikenakan in 2018 and 2017. The loan facility has availability
bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan drawdown period up to 2 years period from loan
berkisar antara 9,50% sampai dengan 9,75% pada agreement date and will mature in 5 years period
tahun 2018 dan 2017. Pinjaman tersebut dapat since 1st quarter after the loan is fully withdrawn or
ditarik maksimal 2 tahun sejak tanggal perjanjian the end of availability period (whichever earlier).
kredit (availability period) dan berjangka waktu 5
tahun sejak triwulan I setelah fasilitas kredit ditarik
penuh atau selesainya drawdown period (mana
yang lebih dulu).
142
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)
(continued)
Pembayaran angsuran pinjaman tersebut untuk Total installments payment for year ended
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, 2018 amounted to Rp20,000. As of
2018 adalah sebesar Rp20.000. Pada tanggal December 31, 2018 and 2017, the outstanding
31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman dari loan from this facility amounted to Rp280,000 and
fasilitas ini masing-masing sebesar Rp280.000 dan Rp200,000, respectively.
Rp200.000.
Pada tanggal 21 Desember 2016, CR memperoleh On December 21, 2016, CR obtained credit facility
fasilitas kredit dari Mandiri yang terdiri dari: from Mandiri which consists of:
· Fasilitas kredit modal kerja berulang dengan · Revolving working capital loan facility with a
jumlah maksimum pinjaman sebesar maximum amount of Rp200,000 with 1 year
Rp200.000 dengan jangka waktu 1 tahun yang period which was used to finance the projects
digunakan untuk membiayai modal kerja operation of CR. The loan facility is recorded
operasional proyek-proyek CR. Fasilitas as part of “Short-term bank loans”.
pinjaman ini dicatat sebagai bagian dari
“Utang bank jangka pendek”.
· Fasilitas pinjaman transaksi khusus (“PTK”) - · Special-purpose loan (“PTK”) - 2 with
2 dengan jumlah maksimum Rp300.000 yang maximum amount of Rp300,000 which was
digunakan untuk membiayai pengembangan used to finance the construction and
konstruksi dan infrastruktur proyek CitraRaya infrastructure development of CitraRaya
Tangerang, CitraGarden City Jakarta dan Tangerang, CitraGarden City Jakarta and
Citra Maja Raya Banten. Pinjaman ini dijamin Citra Maja Raya Banten projects. The loan is
dengan aset tetap tertentu dari CDLR (Catatan collateralized by certain fixed assets of
13) dan piutang yang ada dan yang akan CDLR (Note 13) and existing and future
timbul dari CR (Catatan 6), serta aset yang receivables of CR (Note 6), and by the same
sama yang dijaminkan atas fasilitas kredit dari assets pledged as collateral for the credit
bank yang sama diatas. Pinjaman ini facility from the same bank above. The loan
dikenakan bunga mengambang dengan bore floating interest at annual interest rate
tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,50% ranging from 9.50% to 9.75% in 2018 and
sampai dengan 9,75% pada tahun 2018 dan 2017. The loan facility has availability
2017. Pinjaman ini dapat ditarik maksimal 2 drawdown period up to 2 years period from
tahun sejak tanggal perjanjian kredit loan agreement date and will mature in 5
(availability period) dan berjangka waktu 5 years period since 1st quarter after the loan is
tahun sejak triwulan I setelah fasilitas kredit fully withdrawn or the end of availability period
ditarik penuh atau selesainya drawdown (whichever earlier). There were no installment
period (mana yang lebih dulu). Tidak terdapat payment for the year ended December 31,
pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun 2018. As of December 31, 2018 and 2017, the
yang berakhir pada tanggal 31 Desember outstanding loan from this facility amounted to
2018. Pada tanggal Rp300,000 and RpNil, respectively.
31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman
dari fasilitas ini masing-masing sebesar
Rp300.000 dan RpNihil.
143
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)
(continued)
Pada bulan November 2017, PT Ciputra Menara In November 2017, PT Ciputra Menara Megah
Megah (CMM), entitas operasi bersama CR melalui (CMM), CR’s joint operation entity through CMP
CMP dengan kepemilikan 51%, memperoleh with ownership of 51%, obtained special-purpose
fasilitas pinjaman transaksi khusus (“PTK”) dari loan (“PTK”) credit facility from Mandiri with a
Mandiri dengan jumlah maksimum pinjaman maximum amount of Rp60,000 used to finance the
sebesar Rp60.000 yang digunakan untuk development of Tower B CitraLake Suites
pembiayaan pembangunan Tower B Apartemen Apartment located in CitraGarden City, Jakarta.
CitraLake Suites yang berlokasi di CitraGarden City, The loan bears floating interest at annual rates
Jakarta. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga ranging from 9.25% to 9.75% in 2018 and 2017 and
mengambang tahunan berkisar antara 9,25% will be matured in 5 years period with grace period
sampai dengan 9,75% pada tahun 2018 dan 2017 of 21 months. This loan is collateralized by land
dan berjangka waktu 5 tahun dengan masa and building of CMM apartment project (Note 8).
tenggang 21 bulan. Pinjaman ini dijamin dengan There were no installment payment for the year
tanah dan bangunan proyek apartemen CMM ended December 31, 2018. As of December 31,
(Catatan 8). Tidak terdapat pembayaran angsuran 2018 and 2017, the oustanding loan from this
pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal facility amounted Rp30,600 and Rp22,950,
31 Desember 2018. Pada tanggal 31 Desember respectively, according to CR’s ownership in CMM.
2018 dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini
masing-masing sebesar Rp30.600 dan Rp22.950,
sesuai dengan presentase kepemilikan CR atas
CMM.
144
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)
(continued)
Pada bulan Agustus 2018, CPT, entitas anak CSM, In August 2018, CPT, a subsidiary of CSM, obtained
memperoleh fasilitas pinjaman transaksi khusus special-purpose loan (PTK) from Mandiri with a
(PTK) dari Mandiri dengan jumlah maksimum maximum amount Rp900,000 which consists of 2
pinjaman sebesar Rp900.000 yang terdiri dari 2 tranches as follows:
tranche sebagai berikut:
· Tranche I dengan jumlah maksimum pinjaman · Tranches I with maximum amount of
sebesar Rp690.000 dan berjangka waktu 7,5 Rp690,000 and has credit period of 7.5 years
tahun termasuk masa penarikan (availability including availability period and grace period of
period) dan masa tenggang selama 1,5 tahun 1.5 years since the loan agreement date to be
sejak tanggal perjanjian kredit digunakan untuk used to finance the working capital of CPT and
pembiayaan modal kerja CPT dan untuk take to take over of loan facility from PT Bank ICBC
over pinjaman dari PT Bank ICBC Indonesia. Indonesia.
· Tranche II dengan jumlah maksimum
Rp210.000 dan berjangka waktu 8,5 tahun · Tranches II with maximum amount of
termasuk masa penarikan (availability period) Rp210,000 and has credit period of 8.5 years
dan masa tenggang selama 2,5 tahun sejak including availability period and grace period of
tanggal perjanjian kredit digunakan untuk 2.5 years since the loan agreement date to be
membiayai pembangunan gedung kantor baru used to finance the development of new office
proyek Ciputra Internasional di Jakarta. tower of Ciputra Internasional project in
Jakarta.
Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga mengambang
tahunan sebesar 2,10% di atas JIBOR 3 bulanan The loan will bore interest at the annual floating rate
pada tahun 2018. Pinjaman tersebut dijamin dengan of 2.10% above three-month period JIBOR in 2018.
tanah dan bangunan proyek Ciputra Internasional The loan is collateralized by the land and building
(Catatan 8), rekening penampungan (escrow of Ciputra Internasional project (Note 8), escrow
accounts) dan corporate guarantee dari CBP dan accounts and corporate guarantees from
PT Puri Sarana Damai, pihak ketiga, keduanya CBP and PT Puri Sarana Damai, third party, both
pemegang saham CPT. Pada tanggal 31 Desember CPT’s shareholders. As of December 31, 2018 and
2018 dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini 2017, the outstanding loan from this facility
adalah sebesar Rp493.748 dan RpNihil. amounted to Rp493,748 and RpNil.
Pada tahun 2018, CR memperoleh fasilitas kredit In 2018, CR obtained investment credit facility from
investasi dari Mandiri dengan jumlah maksimum Mandiri with a maximum amount of Rp275,000 used
pinjaman sebesar Rp275.000 yang digunakan untuk to finance the development of CitraRaya Tangerang
pembiayaan pembangunan proyek pusat niaga di shopping center project. The loan bore floating
CitraRaya Tangerang. Pinjaman tersebut dikenakan interest at the annual rate of 9.00% in 2018 and will
tingkat bunga mengambang tahunan sebesar 9,00% mature in 8 years period including availability period
pada tahun 2018 dan berjangka waktu 8 tahun, of 3 years. This loan is collateralized by land and
termasuk masa penarikan (availability period) buildings of CitraRaya Tangerang shopping center
selama 3 tahun sejak tanggal perjanjian kredit. project (Note 14). As of December 31, 2018, CR has
Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan not made drawdown from this loan.
proyek pusat niaga CitraRaya Tangerang (Catatan
14). Pada tanggal 31 Desember 2018, CR belum
melakukan penarikan dari fasilitas pinjaman ini.
145
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)
(continued)
Pada bulan Desember 2018, PT Citra Seraya In December 2018, PT Citra Seraya Supremnusa
Supremnusa (CCS), entitas operasi bersama CR (CCS), CR’s joint operation entity through CGPT
melalui CGPT dengan kepemilikan 50%, with ownership of 50%, obtained special-purpose
memperoleh fasilitas pinjaman transaksi khusus loan (PTK) from Mandiri with a maximum amount
(PTK) dari Mandiri dengan jumlah maksimum Rp340,000 which consists of 2 tranches as follows:
pinjaman sebesar Rp340.000 yang terdiri dari 2
tranche sebagai berikut:
· Tranche I dengan jumlah maksimum pinjaman · Tranches I with maximum amount of Rp215,000
sebesar Rp215.000 dan berjangka waktu 6 and has credit period of 6 years including
tahun termasuk masa penarikan (availability availability period of 3 years since the loan
period) selama 3 tahun sejak tanggal perjanjian agreement date to be used to finance the
kredit digunakan untuk membiayai development of Tower 1 CitraPlaza Nagoya
pembangunan proyek Apartemen Tower 1 Apartment, Batam.
CitraPlaza Nagoya, Batam.
· Tranche II dengan jumlah maksimum · Tranches II with maximum amount of
Rp125.000 dan berjangka waktu 7 tahun Rp125,000 and has credit period of 7 years
termasuk masa penarikan (availability period) including availability period of 4 years since the
selama 4 tahun sejak tanggal perjanjian kredit loan agreement date to be used to finance the
digunakan untuk membiayai pembangunan development of Tower 2 CitraPlaza Nagota
proyek Apartemen Tower 2 CitraPlaza Nagoya, Apartment, Batam.
Batam.
Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga mengambang The loan will bore interest at the annual floating rate
tahunan sebesar 9,50% pada tahun 2018. Pinjaman of 9.50% in 2018. The loan is collateralized by the
tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan land and building of CitraPlaza Nagoya Apartment
proyek Apartemen CitraPlaza Nagoya (Catatan 8), project (Note 8), corporate guarantees from CR and
corporate guarantee dari CR dan personal personal guarantee from Mr. Soehendro Gautama
guarantee dari Bapak Soehendro Gautama dan and Mr. Anas, third parties. As of December 31,
Bapak Anas, pihak ketiga. Pada tanggal 2018, the outstanding loan from this facility
31 Desember 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini amounted to Rp20,334 according to CR’s ownership
adalah sebesar Rp20.334 sesuai dengan in CCS.
presentase kepemilikan CR atas CCS.
Utang sindikasi Syndication loans
Pada bulan Juni 2016, SNIP memperoleh fasilitas In June 2016, SNIP obtained syndicated credit
kredit sindikasi dari PT Bank ICBC Indonesia, facilities from PT Bank ICBC Indonesia, PT CIMB
PT CIMB Niaga Tbk dan PT Bank Maybank Niaga Tbk and PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Indonesia Tbk dengan jumlah maksimum pinjaman with a maximum amount Rp1,400,000 which
sebesar Rp1.400.000 yang terdiri dari 2 tranche consists of 2 tranches as follows:
sebagai berikut:
· Tranche A dengan jumlah maksimum pinjaman · Tranches A with maximum amount Rp950,000
sebesar Rp950.000 dan berjangka waktu 5 and will mature in 5 years period to be used to
tahun digunakan untuk melunasi utang dari settle credit facility obtained from PT Bank
fasilitas kredit yang diterima dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk and to finance
Negara Indonesia (Persero) Tbk dan the development of CiputraWorld 2 Jakarta
membiayai pembangunan proyek CiputraWorld project.
2 Jakarta.
· Tranche B dengan jumlah maksimum pinjaman · Tranches B with maximum amount Rp450,000
sebesar Rp450.000 berjangka waktu 9 tahun and will mature in 9 years period to be used to
digunakan untuk membiayai pembangunan finance the development of CiputraWorld 2
proyek CiputraWorld 2 Jakarta. Jakarta project.
146
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga The loan will bore interest at the annual floating
mengambang tahunan berkisar antara 10,25% rate ranging from 10.25% to 12.00% in 2018 and
sampai 12,00% pada tahun 2018 dan 2017. SNIP 2017. SNIP will pay the credit installments starting
akan membayar melalui angsuran triwulanan from January 2019. The loan are collateralized by
dimulai sejak bulan Januari 2019. Pinjaman ini land and buildings of CiputraWorld 2 Jakarta (Note
dijamin dengan tanah dan bangunan CiputraWorld 2 13). In December 2018, this credit facility has been
Jakarta (Catatan 13). Pada bulan Desember 2018, fully repaid through take over of loan facility by
seluruh fasilitas kredit ini telah dilunasi melalui take PT Bank Permata Tbk. As of December 31, 2018
over pinjaman dari PT Bank Permata Tbk. Pada and 2017, the outstanding loan from this facility
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo amounted to RpNil and Rp1,370,000, respectively.
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing adalah
sebesar RpNihil dan Rp1.370.000.
Pada bulan Mei 2017, CAG memperoleh fasilitas In May 2017, CAG obtained syndicated credit
kredit sindikasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk facilities from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and
dan PT Bank Syariah Mandiri dengan jumlah PT Bank Syariah Mandiri with a maximum amount
maksimum pinjaman sebesar Rp1.400.000 yang Rp1,400,000 which consists of 2 tranches as
terdiri dari 2 tranche sebagai berikut: follows:
· Tranche I dengan jumlah maksimum pinjaman · Tranches I with maximum amount Rp884,800
sebesar Rp884.800
· Tranche II dengan jumlah maksimum pinjaman · Tranches II with maximum amount Rp515,200.
sebesar Rp515.200.
Pinjaman tersebut berjangka waktu 5 tahun The loan will mature in 5 years period and was
digunakan untuk melunasi utang dari fasilitas kredit used to settle syndicated credit facilities obtained
sindikasi yang diperoleh dari Mandiri dan PT Bank from Mandiri and PT Bank DKI and to finance the
DKI dan untuk membiayai pengembangan proyek development of CiputraWorld 1 Jakarta project. The
CiputraWorld 1 Jakarta. Pinjaman ini dikenakan loan will bore interest at the annual floating rate of
tingkat bunga mengambang tahunan sebesar 3,00% 3.00% above the rate determined by Indonesia
di atas suku bunga yang ditetapkan Lembaga Deposit Insurance Corporation (LPS) in 2018 and
Penjamin Simpanan Indonesia (LPS) pada tahun 2017.
2018 dan 2017.
Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap milik CAG The loans are collateralized by CAG’s fixed assets
berupa tanah beserta bangunan, peralatan dan such as land and the buildings, furniture and fixtures
perlengkapan yang berdiri di atasnya (CiputraWorld standing on it (CiputraWorld 1 Jakarta), which
1 Jakarta), yang terdiri dari mal, bangunan consists of the shopping center, office tower, hotel,
perkantoran, hotel, mesin dan peralatan (Catatan 13 machinery and equipment (Notes 13 and 14),
dan 14), rekening penampungan (escrow accounts) escrow accounts, and corporate guarantee from the
dan corporate guarantee dari Perusahaan. Company. Total installments payment for year
Pembayaran angsuran pinjaman tersebut untuk ended December 31, 2018 amounted to Rp25,000.
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember As of December 31, 2018 and 2017, the outstanding
2018 adalah sebesar Rp25.000. Pada tanggal loan from this facility amounted to Rp1,119,800 and
31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman dari Rp1,004,800.
fasilitas ini adalah sebesar Rp1.119.800 dan
Rp1.004.800.
147
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
Pada tanggal 28 September 2018, Perusahaan On September 28, 2018, the Company obtained
memperoleh fasilitas kredit sindikasi dari Bank of syndicated credit facilities from Bank of China Ltd.,
China Ltd., Cabang Singapura (BOCSG), Bank of Singapore Branch (BOCSG), Bank of China (Hong
China (Hong Kong) Ltd., Hong Kong (BOCHK) dan Kong) Ltd., Hong Kong (BOCHK) and Bank of China
Bank of China (Hong Kong) Ltd., Cabang Jakarta (Hong Kong) Ltd., Jakarta Branch (BOCJKT), which
(BOCJKT), yang terdiri dari 2 tranche sebagai consists of 2 tranches as follows:
berikut:
· Tranche A disediakan oleh kreditur BOCSG dan · Tranche A provided by lenders BOCSG and
BOCHK dengan jumlah maksimum pinjaman BOCHK with maximum amount of
SGD30.000.000 (nilai penuh) dan dikenakan SGD30,000,000 (full amount) and bears interest
bunga sebesar 2,25% diatas Swap Rate. at 2.25% above the Swap Rate.
· Tranche B disediakan oleh kreditur BOCJKT · Tranche B provided by lenders BOCJKT with
dengan jumlah maksimum pinjaman Rp200.000 maximum amount of Rp200,000 and bears
dan dikenakan bunga sebesar 2,35% diatas interest at 2.35% above JIBOR.
JIBOR.
Pinjaman tersebut digunakan untuk pembiayaan The loan is used to finance the working capital, has
modal kerja, berjangka waktu 5 tahun dan memiliki 5 years tenor and bullet payment on maturity. The
termin pengembalian bullet payment pada saat jatuh loan are collateralized by land and buildings of
tempo. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan CitraLand Surabaya’s marketing office, certain land
bangunan kantor pemasaran CitraLand Surabaya, plots owned by ACS and SHJM, CNUS’s
tanah kosong tertentu milik ACS dan SHJM, entitas subsidiaries, and the Company’s escrow accounts
anak CNUS, dan rekening penampungan (escrow (Notes 8 and 13). As of December 31, 2018, the
accounts) dari Perusahaan (Catatan 8 dan 13). Pada outstanding loan from tranche A and B of this loan
tanggal 31 Desember 2018, saldo pinjaman dari facility amounting to SGD18,000,000 (in full amount)
tranche A dan B fasilitas kredit ini masing-masing or equivalent to Rp190,853 and Rp120,000,
adalah sebesar SGD18.000.000 (dalam angka respectively.
penuh) atau setara dengan Rp190.853 dan
Rp120.000.
Pada bulan November 2018, SNIP memperoleh In November 2018, SNIP obtained term loan facility
fasilitas pinjaman berjangka dari PT Bank Permata from PT Bank Permata Tbk with a maximum
Tbk dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar amount Rp1,000,000 used to refinance the
Rp1.000.000 yang digunakan untuk refinancing development of CiputraWorld 2 Jakarta project. The
pembangunan proyek CiputraWorld 2 Jakarta. loan will bore interest at the annual floating rate of
Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga 10.25% in 2018 and will mature in 7 years period,
mengambang tahunan sebesar 10,25% pada tahun including 1 year grace period. The loan are
2018 dan berjangka waktu 7 tahun termasuk masa collateralized by land and buildings of CiputraWorld
tenggang selama 1 tahun. Pinjaman ini dijamin 2 Jakarta office and apartment (Note 8), escrow
dengan tanah dan bangunan kantor dan apartemen accounts, accounts receivable and Letter of
CiputraWorld 2 Jakarta (Catatan 8), escrow Undertaking from the Company and SNIP. As of
accounts, piutang usaha dan Letter of Undertaking December 31, 2018 and 2017, the outstanding loan
dari Perusahaan dan SNIP. Pada tanggal 31 from this facility amounted to Rp1,000,000 and
Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman dari RpNil, respectively.
fasilitas ini masing-masing adalah sebesar
Rp1.000.000 dan RpNihil.
148
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
Pada tanggal 26 November 2015, CPT, entitas anak On November 26, 2015, CPT, a subsidiary of CSM,
CSM, memperoleh fasilitas kredit investasi dari obtained investment credit facility from ICBC with a
ICBC dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar maximum amount of Rp750,000 used to finance the
Rp750.000 yang digunakan untuk pembiayaan development of Ciputra International project located
pembangunan proyek Ciputra International di in Jakarta. The loan bore interest at the annual rate
Jakarta. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga of 11.00% in 2018 and 2017 and will mature in
tahunan sebesar 11,00% pada tahun 2018 dan 2017 6 years period. The loan will be paid in 36 monthly
dan berjangka waktu 6 tahun. Pinjaman tersebut installments after the grace period. This loan is
akan dibayar melalui angsuran bulanan selama collateralized by the land and building of Ciputra
36 bulan setelah masa tenggang. Pinjaman ini International project (Note 13) and corporate
dijamin dengan tanah dan bangunan proyek Ciputra guarantees from CBP and PT Puri Sarana Damai,
International (Catatan 13) dan jaminan perusahaan third party, both CPT’s shareholders. In September
yang diberikan oleh CBP dan PT Puri Sarana 2018, this credit facilities has been fully repaid
Damai, pihak ketiga, keduanya pemegang saham through take over of loan facility by PT Bank Mandiri
CPT. Pada bulan September 2018, seluruh fasilitas (Persero) Tbk. As of December 31, 2018 and 2017,
kredit ini telah dilunasi melalui take over pinjaman the outstanding loan from this facility amounted to
dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Pada tanggal RpNil and Rp458,743, respectively.
31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman dari
fasilitas ini masing-masing sebesar RpNihil dan
Rp458.743.
Pada bulan Mei 2017, CSN, memperoleh fasilitas In May 2017, CSN obtained investment credit facility
kredit investasi dari ICBC dengan jumlah maksimum from ICBC with a maximum amount of Rp700,000
pinjaman sebesar Rp700.000 yang digunakan untuk which will be used to settle investment credit facility
melunasi utang dari fasilitas kredit investasi yang obtained from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)
diperoleh dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) and PT Bank BRISyariah and to finance
Tbk (BRI) dan PT Bank BRISyariah dan untuk the company development. The loan will mature in
membiayai pengembangan perusahaan. Pinjaman 5 years period and bore interest at the floating
tersebut berjangka waktu 5 tahun dan dikenakan annual rate ranging from 9.25% to 9.43% in 2018
tingkat bunga mengambang tahunan berkisar antara and 2017 and Standby Letter of Credit (SBLC)
9,25% sampai dengan 9,43% pada tahun 2018 dan guarantee fee of 0.5%. This loan is collateralized by
2017 dan guarantee fee atas Standby Letter of CSN’s fixed assets and investment property, such
Credit (SBLC) sebesar 0,5%. Pinjaman ini dijamin as land with buildings including machinery and
dengan aset tetap dan properti investasi CSN furniture in it (Notes13 and 14), SBLC from CSN and
berupa tanah serta bangungan, mesin dan peralatan corporate guarantee from the Company. There were
yang ada diatasnya (Catatan 13 dan 14), SBLC dari no installment payment for the year ended
CSN dan jaminan perusahaan yang diberikan oleh December 31, 2018. As of December 31, 2018 and
Perusahaan. Tidak terdapat pembayaran angsuran 2017, the outstanding loan from this facility
pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal amounted to Rp463,000.
31 Desember 2018. Pada tanggal 31 Desember
2018 dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini
sebesar Rp463.000.
149
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“Maybank”) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“Maybank”)
Pada tanggal 16 Desember 2015, CSP, entitas anak On December 16, 2015, CSP, a subsidiary of CGM,
CGM, memperoleh fasilitas kredit investasi dari obtained investment credit facility from Maybank
Maybank dengan jumlah maksimum pinjaman with a maximum amount of Rp25,000 used to
sebesar Rp25.000 yang digunakan untuk refinance the asset purchased. The loan bore
pembiayaan kembali (refinancing) pembelian aset floating interest at the annual rate ranging from
tetap. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga 11.00% to 12.50% in 2018 and 2017 and will mature
mengambang tahunan berkisar antara 11,00% in 4 years period, including 1 year grace period. This
sampai dengan 12,50% pada tahun 2018 dan 2017 loan is collateralized by CSP’s fixed asset (Note 13).
dan berjangka waktu 4 tahun, termasuk masa Total installments payment for year ended
tenggang selama 1 tahun. Pinjaman ini dijamin December 31, 2018 amounted to Rp8,333. As of
dengan aset tetap CSP (Catatan 13). Pembayaran December 31, 2018 and 2017, the outstanding loan
angsuran pinjaman tersebut untuk tahun yang from this facility amounted to Rp8,334 and
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah Rp16,667, respectively.
sebesar Rp8.333. Pada tanggal 31 Desember 2018
dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-
masing adalah sebesar Rp8.334 dan Rp16.667.
Pada tanggal 20 April 2015, CMC, entitas anak On April 20, 2015, CMC, a subsidiary of CGM,
CGM, memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari obtained term loan facility from Maybank with a
Maybank dengan jumlah maksimum pinjaman maximum amount of Rp2,104 used to finance the
sebesar Rp2.104 yang digunakan untuk purchase of shophouse. The loan bore interest at
pembiayaan pembelian ruko. Pinjaman tersebut the annual rate of 1.25% above Maybank’s base
dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 1,25% di lending rate in 2018 and 2017 and will mature in 5
atas base lending rate Maybank pada tahun 2018 years period. This loan is collateralized by the
dan 2017 dan berjangka waktu 5 tahun. Pinjaman ini financed shophouse (Note 13). Total installment
dijamin dengan ruko yang dibiayai fasilitas ini payment for the year ended December 31, 2018
(Catatan 13). Pembayaran angsuran pinjaman amounting to Rp451. As of December 31, 2018 and
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 2017, the oustanding loan from this facility
31 Desember 2018 adalah sebesar Rp451. Pada amounted to Rp703 and Rp1,154, respectively.
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing adalah
sebesar Rp703 dan Rp1.154.
Pada tanggal 27 Februari 2018, CSM memperoleh On February 27, 2018, CSM obtained a loan facility
fasilitas pinjaman dari Maybank dengan pagu from Maybank with total maximum amount of
pinjaman sebesar Rp425.000 yang digunakan untuk Rp425,000 which was used to take over CSM’s
melunasi fasilitas kredit investasi CSM yang investment credit facility obtained from BNI and
diperoleh dari BNI dan untuk kebutuhan lainnya. other general purposes. The credit facility bears
Fasilitas pinjaman ini dikenakan tingkat bunga interest at annual rate of 9.50% and will mature in
tahunan sebesar 9,50% dan berjangka waktu 5 years period. This loan is collateralized by land
5 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan and building of shopping centre and hotel Ciputra
bangunan pusat niaga dan hotel Ciputra Semarang Semarang (Notes 13 and 14). Total installment
(Catatan 13 dan 14). Pembayaran angsuran payment for the year ended December 31, 2018
pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal amounting to Rp4,500. As of December 31, 2018
31 Desember 2018 adalah sebesar Rp4.500. Pada and 2017, the outstanding loan from this facility
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo amounted to Rp260,500 and RpNil, respectively.
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar
Rp260.500 dan RpNihil.
150
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”)
Pada tanggal 30 Maret 2012, PT Ciputra On March 30, 2012, PT Ciputra Asanagratia,
Asanagratia, entitas anak CSN, memperoleh CSN’s subsidiary, obtained investment credit
fasilitas kredit investasi dari BCA dengan jumlah facility from BCA with a maximum amount
maksimum pinjaman sebesar Rp33.000 yang Rp33,000 used to finance the construction of
digunakan untuk pembiayaan pembangunan hotel hotel CitraDream Bandung. The loan bore interest
CitraDream Bandung. Pinjaman tersebut dikenakan at the annual rate ranging from 10.50% to 11.00%
tingkat bunga tahunan berkisar antara 10,50% in 2018 and 2017 and will mature in 7 years
sampai dengan 11,00% tahun 2018 dan 2017dan period. The loan is collateralized by the hotel land
berjangka waktu 7 tahun. Pinjaman tersebut dijamin and building (Note 13). Total installment
dengan tanah dan bangunan dari hotel tersebut payments for the year ended December 31, 2018
(Catatan 13). Pembayaran angsuran pinjaman amounted to Rp3,905. As of December 31, 2018
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 and 2017, the outstanding loan from this facility
Desember 2018 adalah sebesar Rp3.905. Pada amounted to Rp17,925 and Rp21,830,
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo respectively.
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar
Rp17.925 dan Rp21.830
Pada tanggal 9 Mei 2012, WWR, entitas anak On May 9, 2012, WWR, CNUS’s subsidiary,
CNUS, memperoleh fasilitas kredit investasi obtained investment credit facility amounting to
sebesar Rp472.525 dari BCA yang digunakan Rp472,525 from BCA which is used to settle credit
untuk melunasi utang dari fasilitas kredit yang facility of Bank Mega. This loan bore interest at the
diterima dari Bank Mega. Pinjaman ini dikenakan top rate of time deposit plus 4.5% annually. which
bunga sebesar suku bunga deposito 1 (satu) bulan has to be paid monthly on the withdrawal day. The
tertinggi ditambah 4,5% per tahun, yang harus loan is due on May 9, 2022. This loan is secured
dibayar setiap tanggal penarikan setiap bulannya. by land and building at Jalan Mayjend Sungkono
Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 9 Mei 2022. Kavling 89, Surabaya and trade receivables of
Fasilitas ini dijamin dengan tanah dan bangunan di WWR (Notes 6 and 14). There were no installment
Jalan Mayjend Sungkono Kavling 89, Surabaya payment for the year ended December 31, 2018.
dan piutang usaha WWR (Catatan 6 dan 14). Tidak As of December 31, 2018 and 2017, the
terdapat pembayaran angsuran pinjaman untuk outstanding loan from this facility amounted to
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember Rp201,600, respectively.
2018. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,
saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing
sebesar Rp201.600.
Pada tanggal 17 Oktober 2013, PT Ciputra On October 17, 2013, PT Ciputra Ayutapradana,
Ayutapradana, entitas anak CSN, memperoleh CSN’s subsidiary, obtained investment credit facility
fasilitas kredit investasi dari BCA dengan jumlah from BCA with a maximum amount Rp29,000 used
maksimum pinjaman sebesar Rp29.000 yang to finance the construction of hotel CitraDream,
digunakan untuk pembangunan hotel CitraDream Cirebon. The loan bears interest at the annual rate
Cirebon. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga ranging from 10.50% to 11.00% in 2018 and 2017.
tahunan berkisar antara 10,50% sampai dengan The loan will be paid in 84 monthly installments after
11,00% tahun 2018 dan 2017. Pinjaman tersebut the grace period.The loan is collateralized by the
akan dibayar melalui angsuran bulanan selama 84 hotel land and building (Note 13). Total installment
bulan setelah masa tenggang.Pinjaman tersebut payments for the year ended December 31, 2018
dijamin dengan tanah dan bangunan dari hotel amounted to Rp4,333. As of December 31, 2018 and
tersebut (Catatan 13). Pembayaran angsuran 2017, the outstanding loan from this facility
pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal amounted to Rp17,334 and Rp21,667, respectively.
31 Desember 2018 adalah sebesar Rp4.333. Pada
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman
dari fasilitas ini adalah sebesar Rp17.334 dan
Rp21.667.
151
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
Pada tanggal 11 Maret 2016, CR memperoleh On March 11, 2016, CR obtained a non-revolving
pinjaman non-revolving dari International Finance term loan from International Finance Corporation
Corporation (IFC) dengan pagu pinjaman sebesar (IFC) with a maximum amount of USD30,000,000
USD30.000.000 (dalam angka penuh) yang (in full amount) to be used for operational working
digunakan sebagai pembiayaan operasional modal capital financing and construction of residential
kerja dan pembangunan area perumahan, areas, commercial building and support facility of
bangunan komersial dan fasilitas pendukung with a maximum loan period of 6 years up to
dengan jangka waktu maksimum pinjaman selama December 15, 2022.
6 tahun sampai dengan tanggal 15 Desember 2022.
Fasilitas pinjaman ini dikenakan tingkat bunga The loan bore interest at the annual rates of 3.15%
tahunan sebesar 3,15% ditambah LIBOR (6 bulan) plus six month LIBOR rate paid on every 15th June
yang dibayarkan setiap tanggal 15 Juni dan and 15th December. Total installment payment for
15 Desember. Pembayaran angsuran pinjaman the year ended December 31, 2018 amounted to
tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal USD1,769,230 or equivalent to Rp25,620. The
31 Desember 2018 adalah sebesar USD1.769.230 oustanding loan from this facility as of
(dalam angka penuh) atau setara dengan Rp25.620. December 31, 2018 and 2017 amounting to
Saldo fasilitas pinjaman ini pada tanggal USD9,730,770 and USD11,500,000 (in full amount),
31 Desember 2018 dan 2017 masing-masing adalah respectively or equivalent to Rp140,911 and
sebesar USD9.730.770 dan USD11.500.000 (dalam Rp155,802, respectively.
angka penuh), yang masing-masing setara dengan
Rp140.911 dan Rp155.802.
152
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank OCBC NISP Tbk (“NISP”) PT Bank OCBC NISP Tbk (“NISP”)
Pada tanggal 28 Desember 2015, COM, entitas On December 28, 2015, COM, indirect subsidiary
anak tidak langsung CGM, memperoleh fasilitas of CGM, obtained term loan facility from NISP with
pinjaman berjangka dari NISP dengan jumlah a maximum amount of Rp16,500 used to finance
maksimum pinjaman sebesar Rp16.500 yang the development of CitraLand Tegal project. The
digunakan untuk pembiayaan proyek CitraLand loan bore interest at the annual rate of 0.5% above
Tegal. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga NISP’s base lending rate in 2018 and 2017 and will
tahunan sebesar 0,50% di atas base lending rate mature in 4 years period. This loan is collateralized
NISP pada tahun 2018 dan 2017 dan berjangka by COM’s land and buildings (Note 13). Total
waktu 4 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah installment payment for the year ended December
dan bangunan COM (Catatan 13). Pembayaran 31, 2018 amounting to Rp12,561. As of
angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada December 31, 2018 and 2017, the oustanding loan
tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar from this facility amounted to RpNil and Rp12,561,
Rp12.561. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan respectively.
2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-
masing adalah sebesar RpNihil dan Rp12.561.
Pada tanggal 7 Maret 2018, CVM, entitas anak CGM On March 7, 2018, CVM, subsidiary of CGM,
memperoleh fasilitas pinjaman dari NISP dengan obtained a loan facility from NISP with total
jumlah pagu pinjaman sebesar Rp175.000 terdiri maximum amount of Rp175,000 consisting of
dari 3 tranche, yang telah mengalami beberapa kali 3 tranches, which had been amended several
perubahan, dengan perubahan terakhir pada times, with the latest amendment on November 16,
tanggal 16 November 2018 sebagai berikut: 2018 as follows:
· Tranche 1 dengan pagu pinjaman Rp67.476 · Tranche 1 with maximum amount of Rp67,476
· Tranche 2 dengan pagu pinjaman Rp57.354 · Tranche 2 with maximum amount of Rp57,354
· Tranche 3 dengan pagu pinjaman Rp50.170 · Tranche 3 with maximum amount of Rp50,170
Fasilitas pinjaman tranche 1 digunakan untuk Tranche 1 loan facility is used to take over CVM’s
melunasi fasilitas pinjaman CVM yang diperoleh dari credit facility obtained from BRI. The credit facility
BRI. Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan bunga bears floating interest of NISP’s base lending rate
mengambang sebesar base lending rate NISP dan and will mature in 6 years period with 1 year grace
berjangka waktu 6 tahun dengan masa tenggang period. This loan is collateralized by land and
selama 1 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah buildings of Vida View apartment (Note 8). There
dan bangunan Apartemen Vida View (Catatan 8). were no installment payment for the year ended
Tidak terdapat pembayaran angsuran pinjaman December 31, 2018. As of December 31, 2018 and
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 2017, the outstanding loan from this facility
Desember 2018. Pada tanggal amounted to Rp124,830 and RpNil, respectively.
31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman dari
fasilitas ini masing-masing sebesar Rp124.830 dan
RpNihil.
153
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (“BTN”) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (“BTN”)
Pada bulan Desember 2016, CRM, entitas anak In December 2016, CRM, a subsidiary of CRS,
CRS, memperoleh fasilitas pinjaman dari BTN obtained a loan facility from BTN with total
dengan total pagu pinjaman sebesar Rp120.500 maximum amount of Rp120,500 consists of term
yang terdiri dari fasilitas pinjaman berjangka dan loan facility and investment credit facility with a
fasilitas kredit investasi dengan jumlah maksimum maximum amount of Rp21,000 and Rp99,500,
pinjaman masing-masing sebesar Rp21.000 dan respectively. This facility was used to finance
Rp99.500. Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk working capital and the development of Ciputra
pembiayaan modal kerja dan pembangunan Rumah Hospital located in CitraRaya Tangerang and
Sakit Ciputra di CitraRaya Tangerang dan CitraGarden City Jakarta. The term loan bore
CitraGarden City Jakarta. Fasilitas pinjaman floating interest at annual rate of 11.25% in 2018
berjangka dikenakan bunga mengambang dengan and 2017 and will mature in 3 years period, while
tingkat bunga tahunan sebesar 11,25% pada tahun the credit investment loan bore interest at annual
2018 dan 2017 dan berjangka waktu 3 tahun, rate of 11.25% and will mature in 7 years period.
sedangkan fasilitas kredit investasi dikenakan The loan is collateralized by land, building and
tingkat bunga tahunan sebesar 11,25% dan medical equipment of Ciputra Hospital located in
berjangka waktu 7 tahun. Pinjaman ini dijamin CitraRaya Tangerang and CitraGarden City Jakarta
dengan tanah, bangunan dan peralatan medis (Note 13). Total installment payments for the year
rumah sakit Ciputra Hospital yang berlokasi di ended December 31, 2018 amounted to Rp13,500.
CitraRaya Tangerang dan CitraGarden City Jakarta The outstanding loan from the term loan facility and
(Catatan 13). Pembayaran angsuran pinjaman credit investment facility amounted to Rp8,000 and
untuk tahun yang berakhir pada tanggal Rp90,938, respectively as of December 31, 2018
31 Desember 2018 adalah sebesar Rp13.500. and Rp16,000 and Rp86,655 respectively as of
Saldo pinjaman dari fasilitas pinjaman berjangka December 31, 2017.
dan kredit investasi ini masing-masing sebesar
Rp8.000 dan Rp90.938 pada tanggal 31 Desember
2018 dan Rp16.000 dan Rp86.655 pada tanggal
31 Desember 2017.
Pada tanggal 29 September 2014, CRM On September 29, 2014, CRM obtained investment
memperoleh fasilitas kredit investasi dari BTN credit facility from BTN with a maximum amount of
dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp160,000 to be used to finance the development
Rp160.000 yang digunakan untuk pembiayaan of CiputraHospital located in CitraGarden City
pembangunan Ciputra Hospital di CitraGarden City Jakarta. The loan bore interest at the annual rate of
Jakarta. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga 11.75% and will mature in 10 years period. This loan
tahunan sebesar 11,75% dan berjangka waktu 10 is collateralized by the land, building and medical
tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah, equipment of the CiputraHospital in CitraGarden
bangunan dan peralatan medis olehCiputra Hospital City Jakarta financed by this loan (Note 13)
di CitraGarden City, Jakarta yang dibiayai pinjaman including future receivables of the hospital (Note 6).
ini (Catatan 13) beserta piutang yang akan timbul di In September 2017, this investment credit facility
masa mendatang (Catatan 6). Pada bulan has been fully repaid by CRM. As of December 31,
September 2017, seluruh fasilitas kredit investasi ini 2018 and 2017, the outstanding loan from this
telah dilunasi oleh CRM. Pada tanggal 31 Desember facility amounted to RpNil.
2018 dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini
masing-masing sebesar RpNihil.
154
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”)
Pada tanggal 23 Oktober 2013, CSN memperoleh On October 23, 2013, CSN obtained investment
fasilitas kredit investasi dari BRI dengan jumlah credit facility from BRI with a maximum amount
maksimum pinjaman sebesar Rp700.000 yang Rp700,000 used to finance the company
digunakan untuk pembiayaan pengembangan development. The loan bore interest at the annual
perusahaan. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat rate of 10% and will mature in 8 years period. The
bunga tahunan sebesar 10% dan berjangka waktu 8 loan is collateralized by CSN’s fixed assets and
tahun. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap dan investment property, such as land with buildings
properti investasi CSN berupa tanah serta including machinery and furniture in it
bangunan termasuk mesin dan peralatan yang ada (Notes 13 and 14). In June 2017, this investment
di atasnya (Catatan 13 dan 14). Pada bulan Juni credit facility has been fuly repaid through take
2017, seluruh fasilitas kredit investasi ini telah over of loan facility obtained from ICBC. As of
dilunasi melalui take over pinjaman yang diperoleh December 31, 2018 and 2017, the outstanding
dari ICBC. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan loan from this facility amounted to RpNil.
2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-
masing sebesar RpNihil.
Pada tanggal 23 Oktober 2013, PT Ciputra On October 23, 2013, PT Ciputra Astinamuria,
Astinamuria, entitas CSN, memperoleh fasilitas CSN’s subsidiary, obtained investment credit
kredit investasi dari BRI dengan jumlah maksimum facility from BRI with a maximum amount
pinjaman sebesar Rp32.000 yang digunakan untuk Rp32,000 used to finance the construction of hotel
pembangunan hotel CitraDream Semarang. CitraDream Semarang. The loan bore interest at
Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga the annual rate ranging from 10.50% to 10.75% in
tahunan berkisar antara 10,50% sampai dengan 2018 and 2017 and will mature in 8 years period.
10,75% pada tahun 2018 dan 2017 dan berjangka The loan is collateralized by the hotel land and
waktu 8 tahun. Pinjaman tersebut dijamin dengan building (Note 13). Total installments payment for
tanah dan bangunan dari hotel tersebut (Catatan the year ended December 31, 2018 amounted to
13). Pembayaran angsuran pinjaman tersebut Rp4,900. As of December 31, 2018 and 2017, the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 outstanding loan from this facility amounted to
Desember 2018 adalah sebesar Rp4.900. Pada Rp13,844 and Rp18,744, respectively.
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar
Rp13.844 dan Rp18.744.
Pada tanggal 23 Oktober 2013, PT Ciputra On October 23, 2013, PT Ciputra Royalemeriti,
Royalemeriti, entitas anak CSN, memperoleh CSN’s subsidiary, obtained investment credit
fasilitas kredit investasi dari BRI dengan jumlah facility from BRI with a maximum amount of
maksimum pinjaman sebesar Rp28.000 yang Rp28,000 to be used to finance theconstruction of
digunakan untuk pembangunan hotel CitraDream hotel CitraDream Yogyakarta. The loan bore
Yogyakarta. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat interest at the annual rate ranging from 10.50% to
bunga tahunan berkisar antara 10,50% sampai 10.75% in 2018 and 2017 in 2018 and 2017 and will
dengan 10,75% pada tahun 2018 dan 2017 dan mature in 8 years periods.The loan is collateralized
berjangka waktu 8 tahun. Pinjaman tersebut dijamin by the hotel land and building (Note 13). Total
dengan tanah dan bangunan dari hotel tersebut installments payment for year ended amounted
(Catatan 13). Pembayaran angsuran pinjaman December 31, 2018 to Rp4,780. As of December
tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 31, 2018 and 2017, the outstanding loan from this
Desember 2018 adalah sebesar Rp4.780. Pada facility amounted to Rp14,913 and Rp19,693,
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo respectively.
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar
Rp14.913 dan Rp19.693.
155
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”)
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 25 Agustus 2014, CVM, entitas anak On August 25, 2014, CVM, CGM’s subsidiary,
CGM, memperoleh fasilitas kredit dari BRI dengan obtained credit facility from BRI with a maximum
jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp95.000 amount Rp95,000 used to finance the construction
yang digunakan untuk pembiayaan pembangunan of Vida View Makasar apartment. The loan bore
apartemen Vida View Makasar. Pinjaman tersebut interest at the annual rate of 12.00% in 2018 and
dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 12,00% 2017 and will mature in 5.5 years period. The loan
pada tahun 2018 dan 2017 dan berjangka waktu 5,5 is collateralized by land and buildings of Vida View
tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan apartment (Note 8). In March 2018, this loan facility
bangunan apartemen Vida View (Catatan 8). Pada has been fully repaid through take over of loan
bulan Maret 2018, seluruh fasilitas kredit ini telah facility by PT Bank OCBC NISP Tbk. As of
dilunasi melalui take over pinjaman dari PT Bank December 31, 2018 and 2017, the outstanding
OCBC NISP Tbk. Pada tanggal 31 Desember 2018 loan from this facility amounted to RpNil and
dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing- Rp67,375, respectively.
masing sebesar RpNihil dan Rp67.375.
Pada tanggal 27 September 2016, CDLR, entitas On September 27, 2016, CDLR, a subsidiary of CR,
anak CR, memperoleh fasilitas pinjaman berjangka obtained term loan facility from BRI with a maximum
dari BRI dengan jumlah maksimum pinjaman amount of Rp22,244 with financing period of 10
sebesar Rp22.244 dengan jangka waktu 10 tahun. years. The proceeds of the loan were used to
Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk pembiayaan finance the purchase of office unit located in
pembelian unit ruang kantor yang berlokasi di CitraTowers Kemayoran. The loan bore interest at
CitraTowers Kemayoran. Pinjaman tersebut the annual fixed rate of 10.49% in 2018 and 2017 for
dikenakan tingkat bunga tetap tahunan sebesar the first 5 years period and BRI’s interest rate for the
10,49% pada tahun 2018 dan 2017 untuk 5 tahun following years. This loan is collateralized by the
pertama dan mengikuti suku bunga BRI untuk tahun financed office (Note 13). Total installment payment
selanjutnya. Pinjaman ini dijamin dengan ruang for the year ended December 31, 2018 amounting
kantor yang dibiayai fasilitas ini (Catatan 13). to Rp1,502. As of December 31, 2018 and 2017, the
Pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang oustanding loan from this facility amounted to
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah Rp19,177 and Rp20,679, respectively.
sebesar Rp1.502. Pada tanggal 31 Desember 2018
dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-
masing adalah sebesar Rp19.177 dan Rp20.679.
Pada bulan Maret 2017, CWR, entitas anak CR, In March 2017, CWR, a subsidiary of CR, obtained
memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari BRI term loan facility from BRI with a maximum amount
dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar of Rp22,244 with financing period of 10 years. The
Rp22.244 dengan jangka waktu 10 tahun. Fasilitas proceeds of the loan were used to finance the
pinjaman ini digunakan untuk pembiayaan purchase of office unit located in CitraTowers
pembelian unit ruang kantor yang berlokasi di Kemayoran. The loan bore interest at the annual
CitraTowers Kemayoran. Pinjaman tersebut fixed rate of 10.49% in 2018 and 2017 for the first 5
dikenakan tingkat bunga tetap tahunan sebesar years period and BRI’s interest rate for the following
10,49% pada tahun 2018 dan 2017 untuk 5 tahun years. This loan is collateralized by the financed
pertama dan mengikuti suku bunga BRI untuk tahun office (Note 13). Total installment payment for the
selanjutnya. Pinjaman ini dijamin dengan ruang year ended December 31, 2018 amounting to
kantor yang dibiayai fasilitas ini (Catatan 13). Rp1,450. As of December 31, 2018 and 2017, the
Pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang oustanding loan from this facility amounted to
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah Rp19,696 and Rp21,146.
sebesar Rp1.450. Pada tanggal 31 Desember 2018
dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini adalah
sebesar Rp19.696 dan Rp21.146.
156
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“BNI”) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“BNI”)
Pada tanggal 28 Maret 2013, CSM memperoleh On March 28, 2013, CSM obtained investment
fasilitas kredit investasi dari BNI dengan jumlah credit facility from BNI with a maximum amount
maksimum pinjaman sebesar Rp300.000 yang Rp300,000 used to finance the company
digunakan untuk pembiayaan pengembangan development. The loan bore interest at the annual
perusahaan. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat rate of 10.50% in 2018 and 2017 and will mature
bunga tahunan sebesar 10,50% pada tahun 2018 in 10 years period. The loan is collateralized by
dan 2017 dan berjangka waktu 10 tahun. Pinjaman CSM’s fixed assets and investment property, such
ini dijamin dengan aset tetap dan properti investasi as land with buildings including machinery and
CSM berupa tanah serta bangunan, mesin dan furniture in it (Notes 13 and 14). In March 2018,
peralatan yang ada diatasnya (Catatan 13 dan 14). this loan facility has been fully repaid through take
Pada bulan Maret 2018, seluruh fasilitas kredit over of loan facility by PT Bank Maybank Indonesia
investasi ini telah dilunasi melalui take over Tbk. As of December 31, 2018 and 2017, the
pinjaman dari PT Bank Maybank Indonesia Tbk. outstanding loan from this facility amounted to
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo RpNil and Rp190,367, respectively.
pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar
RpNihil dan Rp190.367.
Pada tanggal 21 Juli 2014, DTA, entitas anak On July 21, 2014, DTA, CNVDP’s subsidiary,
CNVDP memperoleh fasilitas kredit investasi dari obtained investment credit facility from BNI with a
BNI dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar maximum amount of Rp469,000 used to finance
Rp469.000 yang digunakan untuk pembiayaan the construction of Rosewood resort in Bali. The
pembangunan resort Rosewood di Bali. Pinjaman loan bore interest at monthly JIBOR plus 3.58%
tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar annually in 2018 and 2017 and will mature in 10
JIBOR 1 bulan ditambah 3,58% pada tahun 2018 years period. The loan is collateralized by the land,
dan 2017 dan berjangka waktu 10 tahun. Pinjaman buildings and equipment of the resort (Note 13).
tersebut dijamin dengan tanah, bangunan dan There were no installment payment for the year
peralatan dari resort tersebut (Catatan 13). Tidak ended December 31, 2018. As of December 31,
terdapat pembayaran angsuran pinjaman untuk 2018 and 2017 the oustanding loan from this
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember facility amounted to Rp51,178, respectively.
2018. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017,
saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing
sebesar Rp51.178.
Pada tanggal 4 Agustus 2016, DTA memperoleh On August 4, 2016, DTA obtained term-loan facility
fasilitas pinjaman berjangka dari BNI dengan jumlah from BNI with a maximum amount of Rp120,000
maksimum pinjaman sebesar Rp120.000 yang used to finance the construction of The Nivata
digunakan untuk pembiayaan pembangunan proyek project in Bali. The loan bore annual interest of
The Nivata di Bali. Pinjaman tersebut dikenakan 10.75% in 2018 and 2017 and will mature in 7.5
tingkat bunga tahunan sebesar 10,75% pada tahun years period. The loan is collateralized by the land,
2018 dan 2017 dan berjangka waktu 7,5 tahun. buildings and equipment of Rosewood resort and
Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah, bangunan The Nivata (Note 13). As of December 31, 2018
dan peralatan dari resort Rosewood dan The Nivata and 2017, the oustanding loan from this facility
(Catatan 13). Pada tanggal 31 Desember 2018 dan amounted to RpNil, respectively.
2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-
masing sebesar RpNihil.
157
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Niaga”) PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Niaga”)
CGM memperoleh fasilitas pinjaman transaksi CGM obtained special-purpose loan (“PTK”) - 1 and
khusus (“PTK”) - 1 dan 2 dari Niaga dengan jumlah 2 facilities from Niaga with a maximum amount of
maksimum pinjaman masing-masing sebesar Rp25,000 and Rp155,000, respectively, which was
Rp25.000 dan Rp155.000, yang digunakan untuk used to finance the construction of township
pembangunan sarana dan prasarana proyek facilities or housing projects currently developed by
perumahan yang sedang dikembangkan CGM dan CGM and its subsidiaries. The loan facilities had
entitas anak CGM. Fasilitas kredit ini telah been amended several times, with the latest
mengalami perubahan beberapa kali, dengan amendment among others to end the PTK-2
perubahan terakhir antara lain mengakhiri fasilitas facilities, hence as of June 20, 2017, PTK-2 was not
PTK-2, sehingga efektif tanggal 20 Juni 2017 available. PTK-1 bore floating annual interest rate
fasilitas PTK-2 sudah tidak tersedia. PTK-1 tersebut ranging from 11.00% to 11.50% in 2018 and 2017
dikenakan tingkat bunga mengambang tahunan and will mature in 5 years period due in May 2020.
berkisar antara 11,00% sampai dengan 11,50% The loan is collateralized by land and buildings of
pada tahun 2018 dan 2017 dan berjangka waktu 5 CJM, CGM’s subsidiary (Note 13) and fiduciary
tahun yang akan jatuh tempo pada bulan Mei 2020. transfer of ownership of certain receivable of CSP,
Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan COM, CCL, CBM, CFM and CTM, CGM’s
bangunan CJM, entitas anak CGM (Catatan 13) dan subsidiaries (Note 6). Total installment payment for
fidusia atas piutang dari CSP, COM, CCL, CBM, the year ended December 31, 2018 amounting to
CFM dan CTM, entitas anak CGM (Catatan 6). Rp6,250. As of December 31, 2018 and 2017, the
Pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang oustanding loan from this facility amounted to
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 adalah Rp8,854 and Rp15,104, respectively.
sebesar Rp6.250. Pada tanggal 31 Desember 2018
dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-
masing adalah sebesar Rp8.854 dan Rp15.104.
Credit Suisse AG, Cabang Singapura (“CSSG”) Credit Suisse AG, Singapore Branch (“CSSG”)
Pada tanggal 12 Januari 2017, Perusahaan On January 12, 2017, the Company obtained term
memperoleh fasilitas pinjaman term loan dari CSSG loan facility from CSSG with a maximum amount of
dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar USD15,000,000 (full amount) which was used to
USD15.000.000 (angka penuh) yang digunakan redeem part of notes payable amounting to SGD18
untuk melunasi sebagian wesel bayar sebesar million (Note 25). The loan has 3 years period with
SGD18 juta (Catatan 25). Pinjaman ini berjangka 15 month of grace period. The loan bore floating
waktu 3 tahun, dengan masa tenggang selama 15 annual interest of 1.00% above 3-month-LIBOR.
bulan. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga The loan is collateralized by the Company’s interest
mengambang sebesar 1,00% diatas LIBOR 3 reserve account opened in CSSG and assignment
bulanan. Pinjaman tersebut dijamin dengan over hedging related to this loan
rekening cadangan pembayaran bunga pinjaman (Note 26). On September 22, 2017, this loan facility
Perusahaan yang dibuka di CSSG dan assignment has been fully repaid by the Company. As of
atas perjanjian lindung nilai yang dilakukan atas December 31, 2018 and 2017, the outstanding loan
pinjaman tersebut (Catatan 26). Pada tanggal from this facility amounted to RpNil, respectively.
22 September 2017, seluruh fasilitas pinjaman telah
dilunasi oleh Perusahaan. Pada tanggal
31 Desember 2018 dan 2017, saldo pinjaman dari
fasilitas ini masing-masing sebesar RpNihil.
158
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
15. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 15. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
(lanjutan) (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka Long-term bank and financial institution loans
panjang (lanjutan) (continued)
Pada tanggal 27 September 2016, CSN On September 27, 2016, CSN obtained musyarakah
memperoleh fasilitas pembiayaan musyarakah dari financing facility from PT Bank BRISyariah for a
PT Bank BRISyariah dengan pagu pinjaman maximum amount of Rp200,000 with financing
sebesar Rp200.000 dengan jangka waktu selama period of 96 months. The proceeds of the loan from
96 bulan. Fasilitas pembiayaan ini digunakan untuk this financing facility were used to refinance mall and
yang digunakan untuk refinancing mall dan hotel hotel Ciputra Jakarta. The profit sharing for this
Ciputra Jakarta. Pembiayaan ini dikenakan nisbah financing facility was 88.33% or equivalent to
bagi hasil dengan porsi CSN sebesar 88,33% atau 11.00% annually in 2018 and 2017. This financing is
ekuivalen dengan 11,00% per tahun pada tahun secured by the same assets pledged as collateral
2018 dan 2017. Pembiayaan ini dijamin dengan for long-term bank loan obtained by CSN from BRI.
jaminan yang sama dengan utang bank jangka In June 2017, this investment credit facility has been
panjang yang diperoleh CSN dari BRI. Pada bulan fully repaid through take over of loan facility obtained
Juni 2017, seluruh fasilitas kredit investasi ini telah from ICBC. As of December 31, 2018 and 2017, the
dilunasi melalui take over pinjaman yang diperoleh oustanding loan from this facility each amounted to
CSN dari ICBC. Pada tanggal 31 Desember 2018 RpNil, respectively.
dan 2017, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-
masing sebesar RpNihil.
Berdasarkan perjanjian-perjanjian utang bank Under the above bank loan agreements, the Group
tersebut diatas, Kelompok Usaha harus mematuhi is subject to various covenants, among others, to
batasan-batasan tertentu, antara lain untuk obtain written approval from the lenders before
memperoleh persetujuan tertulis dari pemberi entering into certain transactions such as mergers,
pinjaman sebelum melakukan transaksi-transaksi takeovers, liquidation or change in status, change in
tertentu seperti mengadakan penggabungan usaha, the Articles of Association, repayment of loans
pengambilalihan, likuidasi atau perubahan status obtained from the stockholders, change in core
serta Anggaran Dasar, pembayaran kembali business activities and payments of dividends, and
pinjaman dari pemegang saham, perubahan to the requirement to maintain certain financial
aktivitas utama dan pembayaran dividen, serta ratios.
harus memenuhi rasio-rasio keuangan tertentu.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the Group had
Kelompok Usaha tidak melanggar persyaratan yang not breached any of the covenants, including
telah ditentukan, termasuk menjaga rasio keuangan. maintaining the financial ratios.
Saldo utang usaha masing-masing sebesar The balance of trade payables amounting to
Rp831.846 dan Rp839.049, pada tanggal Rp831,846 and Rp839,049, as of
31 Desember 2018 dan 2017 merupakan utang December 31, 2018 and 2017, respectively, which
kepada berbagai pemasok pihak ketiga dari unit represents payables to various third party suppliers
usaha pusat niaga, hotel, rumah sakit, lapangan golf of business units of malls, hotels, hospital, golf
dan lainnya. Seluruh utang usaha pada tanggal course and others. All of the trade payables as of
31 Desember 2018 dan 2017 tidak dijaminkan. December 31, 2018 and 2017, are unsecured.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, semua As of December 31, 2018 and 2017, all of the
utang usaha Kelompok Usaha dalam mata uang Group’s trade payables are denominated in rupiah.
rupiah
159
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Utang mitra usaha ventura bersama merupakan Joint venture partner payables, represent the
bagian dari dana operasi proyek bersama yang portions of joint project operating funds that have not
belum disetor oleh Kelompok Usaha kepada yet been contributed by the Group to the joint
operasi bersama dan terkait kerjasama lainnya operation and other arrangements (Note 41).
(Catatan 41).
Lain-lain merupakan liabilitas yang diakui untuk Others represents liabilities recognized for
utang jasa administrasi, asuransi, dan utang non- administrative service payables, insurance, and
usaha lainnya. other non-trade payable.
Rincian beban akrual adalah sebagai berikut: The details of accrued expenses are as follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Bunga 31.872 34.472 Interest
Gaji dan tunjangan 20.463 19.493 Salaries and allowances
Premi lindung nilai 15.822 15.122 Hedging premium
Listrik, air dan telepon 15.284 15.843 Electricity, water and telephone
Perbaikan dan pemeliharaan 13.321 2.118 Repairs and maintenance
Jasa profesional 7.637 8.832 Professional fees
Jasa manajemen 6.215 23.139 Management fees
Iklan dan promosi 1.048 1.394 Advertising and promotion
Liabilitas rumah ke pemerintah daerah 299 72.517 Liability to local government
Lain-lain 98.882 76.346 Others
Total beban akrual 210.843 269.276 Total accrued expenses
Lain-lain terutama merupakan akrual bagi hasil Others mainly represent accrual for partner sharing
kepada mitra usaha dan komisi. arrangements and commission.
160
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
31 Desember/December 31,
2018 2017
Pajak Final 135.956 205.469 Final tax
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) 210.660 261.515 Value Added Tax (VAT)
Pajak penghasilan lain 76.629 22.986 Others income tax
Total pajak dibayar dimuka 423.245 489.970 Total prepaid taxes
31 Desember/December 31,
2018 2017
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 4(2) 25.208 9.464 Article 4(2)
Pasal 21 9.497 10.373 Article 21
Pasal 22 107 129 Article 22
Pasal 23 11.164 8.566 Article 23
Pasal 25/29 4.956 8.439 Articles 25/29
Pasal 26 454 274 Article 26
Pajak final 8.536 - Estimated income tax payable
Pajak final 26.751 52.481 Final tax
PPN 30.008 36.505 VAT
Pajak pembangunan I 6.068 5.059 Development tax I
Lain-lain 1.478 1.017 Others
Total utang pajak 124.227 132.307 Total taxes payable
161
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
c. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak c. A reconciliation between income before income
penghasilan, seperti yang disajikan dalam laba tax, as shown in the profit or loss and estimated
rugi dan taksiran penghasilan kena pajak (rugi taxable income (tax losses) of the Company is
fiskal) Perusahaan adalah sebagai berikut: as follows:
2018 2017
Perusahaan memutuskan untuk tidak mengakui The Company decided not to recognize
aset pajak tangguhan dari saldo rugi fiskal deferred tax assets on tax losses carry-forward
karena ketidakpastian pemulihan nilainya di due to the uncertainty in their recoverability in
masa yang akan datang sebelum manfaatnya the near future before their benefits expire.
berakhir.
162
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
d. Beban pajak penghasilan - neto terdiri atas: d. Income tax expense - net consists:
e. Aset (liabilitas) pajak tangguhan terdiri dari: e. Deferred tax assets (liabilities) consist of:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Aset pajak tangguhan - neto 14.997 10.302 Deferred tax assets - net
Liabilitas pajak tangguhan - neto (27.360) (30.416) Deferred tax liabilities - net
Manajemen entitas anak berpendapat bahwa The management of the subsidiaries believes
aset pajak tangguhan di atas dapat dipulihkan that the above deferred tax assets are fully
kembali melalui penghasilan kena pajak di recoverable through future taxable income.
masa yang akan datang.
163
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
f. Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan f. A reconciliation between income tax expense
yang dihitung dengan mengalikan laba sebelum computed by multiplying the income before
pajak penghasilan Perusahaan dengan tarif income tax attributable to the Company by 20%
pajak 20% (Catatan 19g) dan beban pajak (Note 19g) and net income tax expense as
penghasilan pada laba rugi adalah sebagai shown in the profit or loss is as follows:
berikut:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/
For the Years ended 31 December
2018 2017
Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax
menurut laporan laba rugi dan per consolidated statements
penghasilan komprehensif of profit or loss and other
lain konsolidasian 1.599.457 1.292.552 comprehensive income
Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax
unit yang menghitung sendiri of units who do tax
pajaknya (17.889) (20.470) self-assessment
Laba Entitas Anak sebelum Income before income tax of
pajak penghasilan dan Subsidiaries and reversal of
dampak dari eliminasi intercompany consolidation
konsolidasi antar perusahaan (1.520.310) (1.046.752) eliminations
Laba Perusahaan sebelum Income before income tax
pajak penghasilan 61.258 225.330 attributable to the Company
164
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
g. Lain-lain g. Others
Pada tahun 2016, Perusahaan dan entitas anak In 2016, the Company and certain subsidiaries
tertentu telah berpartisipasi dalam program were participated in the tax amnesty program
pengampunan pajak (Catatan 10 dan 28). (Notes 10 and 28).
Pendapatan yang berasal dari transaksi Income from transfer of ownership of land
pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan and/or buildings is subject to final tax which is
dikenakan pajak final dari jumlah bruto nilai computed from the gross value of the transfer
pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan. of land and/or buildings.
165
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
31 Desember/December 31,
2018 2017
Liabilitas imbalan kerja 117.517 137.740 Employee benefits liability
Penghargaan cuti besar 8.920 9.476 Grand leave
Total 126.437 147.216 Total
Kelompok Usaha menyelenggarakan program iuran The Group has a defined contribution plan covering
pasti untuk seluruh karyawan yang memenuhi substantially all of its eligible employees. The plan
persyaratan. Program pensiun tersebut dikelola oleh is administered by Dana Pensiun Lembaga
Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife Keuangan Manulife Indonesia (DPLKMI). which is a
Indonesia (DPLKMI) yang merupakan badan hukum statutory body established by PT Asuransi Manulife
yang didirikan oleh PT Asuransi Manulife Indonesia. Indonesia. The establishment of DPLKMI has been
Pendirian DPLKMI telah disahkan oleh Keputusan approved by the Ministry of Finance in its decree No.
Menteri Keuangan No. KEP-331/KM.6/2004 tanggal KEP-331/KM.6/2004 dated August 9, 2004.The
9 Agustus 2004. Iuran dana pensiun terdiri dari Group’s contributions to the retirement fund were
kontribusi Kelompok Usaha sebesar 2,5% - 5,0% computed at 2.5% - 5.0% of the employees’
dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan pensionable salaries, while the employees made
kontribusi karyawan sebesar 3,0% - 5,0% dari monthly contributions equal to 3.0% - 5.0% of their
penghasilan dasar pensiun. pensionable salaries.
Kelompok Usaha memberikan tambahan minimal The Group provides additional minimum benefits
imbalan kerja sesuai dengan Undang-undang under Labor Law No. 13/2003 dated March 25,
Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 2003 (“LL 13/2003”). The additional benefits under
(“UUK 13/2003”). Tambahan manfaat imbalan kerja LL 13/2003 are unfunded.
sesuai UUK 13/2003 tidak dilakukan pendanaan.
Total liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang The amounts recognized as long-term employee
disajikan dalam laporan posisi keuangan benefits liability in the consolidated statement of
konsolidasian dan beban imbalan kerja neto yang financial position and the net employee benefits
diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan expense in the consolidated statement of profit or
komprehensif lain konsolidasian ditentukan oleh loss and other comprehensive income were
aktuaris independen PT Dayamandiri determined by an independent actuary.
Dharmakonsilindo dalam laporannya masing- PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, in its reports for
masing pada tanggal 11 Maret 2019 dan 19 Maret dated March 11, 2019 and March 19, 2018, for the
2018, untuk tahun yang berakhir pada tanggal- years ended December 31, 2018 and 2017,
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, dengan respectively using the following assumptions:
menggunakan asumsi-asumsi sebagai berikut:
Tingkat diskonto per 8,20% (2017: 6,65%) Discount rate per annum
tahun
Tingkat kenaikan upah tahunan 5,00% (2017: 5,00%) Annual salary increase
Tingkat kematian Tabel Mortalita Indonesia 3/ Mortality table
Indonesian Mortality Table 3
166
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Tingkat kecacatan 10% dari tabel mortalitas/10% of mortality rate Disability rate
Tingkat pengunduran diri 7% per tahun dari usia 40 tahun dan berkurang Resignation rate
secara proporsional menjadi 0% per tahun pada usia
pensiun normal dan setelahnya/
7% per annum starting from 40 years old and decreasing
Proportionally become 0% per annum at normal retirement age
Usia pensiun 56 dan 60 tahun kecuali untuk unit hotel CSM, CSN dan CAG/ Retirement age
56 and 60 years old except for CSM, CSN and CAG hotel units
45 dan 55 tahun untuk CSM unit hotel/
45 and 55 years old for CSM hotel unit
50 dan 55 tahun untuk CSN unit hotel/
50 and 55 years old for CSN hotel unit
55 tahun untuk CAG unit hotel/
55 years old for CAG hotel unit
Liabilitas imbalan kerja sesuai UUK 13/2003 Employee benefit liability per LL 13/2003
Beban imbalan pascakerja telah dibebankan The employment benefits expense were charged
pada operasi berjalan. to current period operations.
31 Desember/December 31,
2018 2017
Nilai kini dari liabilitas Present value of
imbalan pasti 169.766 179.766 defined benefit obligation
Nilai kini aset program pensiun (57.867) (42.026) Fair value of plan assets
Dampak batasan aset 5.618 - Effect of asset restriction
Liabilitas imbalan kerja 117.517 137.740 Employee benefits liability
167
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Liabilitas imbalan kerja sesuai UUK 13/2003 Employee benefit liability per LL 13/2003
(lanjutan) (continued)
c. Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang c. The movements in the long-term employee
adalah sebagai berikut: benefits liability are as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/
Years ended 31 December
2018 2017
Saldo awal tahun 179.766 172.872 Balance at beginning of year
Biaya jasa kini 16.011 21.214 Current service cost
Biaya jasa lalu (1.732) (1.002) Past service cost
Beban bunga 10.775 11.375 Interest cost
Keuntungan atas kurtailmen (5.903) (1.344) Curtailment gain
Transfer masuk/keluar - neto (6.645) (8.177) Transfer in/out - net
Pembayaran manfaat secara
langsung selama tahun
berjalan (6.562) (7.292) Direct payments during the year
Pembayaran manfaat
dari aset program pensiun (3.087) (2.264) Benefits paid from plan assets
Kerugian (keuntungan)
aktuarial atas: Actuarial loss (gain) due from:
Efek perubahan asumsi (19.923) (8.579) Changes in financial assumption
Penyesuaian pengalaman 7.066 2.963 Experience adjustments
Saldo akhir tahun 169.766 179.766 Balance at end of year
d. Mutasi nilai wajar dari aset program pensiun d. The movements in fair value of plan assets are
adalah sebagai berikut: as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/
Years ended 31 December
2018 2017
Saldo awal periode 42.026 27.916 Balance at beginning of period
Kontribusi periode berjalan 30.687 10.520 Contributions during the period
Penghasilan bunga 3.309 2.869 Interest income
Pendapatan (kerugian) dari
aset program (16.131) 2.985 Return (loss) on plan asset
Pembayaran manfaat (2.024) (2.264) Benefits paid from plan assets
Saldo akhir tahun 57.867 42.026 Balance at end of year
Kategori-kategori utama dari aset program pensiun The major categories of pension plan assets as a
sebagai persentase dari nilai wajar total aset percentage of the fair value of the total plan assets
program dana pensiun adalah 70% di portfolio are 70% money market portfolio, 20% fixed income
pasar uang, 20% di portofolio pendapatan tetap portfolio and 10% investment in stocks portfolio.
dan 10% di portfolio saham.
168
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Liabilitas imbalan kerja sesuai UUK 13/2003 Employee benefit liability per LL 13/2003
(lanjutan) (continued)
Jatuh tempo pembayaran liabilitas imbalan kerja The maturity of undiscounted payment employee
sesuai UUK 13/2003 yang tidak didiskontokan pada benefits liability per LL 13/2003 as of
tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut: December 31, 2018 are as follows:
Durasi rata-rata kewajiban manfaat pasti diakhir The average duration of the defined benefits plan
periode pelaporan masing-masing adalah 10 tahun obligation at the end of reporting period is 10 years
untuk Kelompok Usaha. for the Group.
Analisa sensitivitas kuantitatif untuk liabilitas The quantitative sensitivity analysis of employee
imbalan kerja sesuai UUK 13/2003 atas asumsi- benefits liability per LL 13/2003 for significant
asumsi yang signifikan pada tanggal assumptions as of December 31, 2018 is as follows:
31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:
Tingkat diskonto/ Kenaikan gaji dimasa depan/
Discount rates Future salary increases
Perusahaan dan entitas anaknya memberikan The Company and its subsidiaries provide long
penghargaan cuti besar kepada karyawan non-hotel grand leave to non-hotel employees who have
yang mencapai masa kerja 5 tahun. Karyawan rendered 5 years of service. The employees are
berhak menerima tunjangan cuti sebesar 1 bulan entitled to receive one month basic salary.
gaji pokok.
169
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Beban penghargaan cuti besar jangka panjang yang Amounts recognized in profit or loss in respect of
diakui di laba rugi adalah: long grand leave benefit are as follows:
Mutasi penghargaan cuti besar adalah: The movements in grand leave are as follows:
Jatuh tempo pembayaran penghargaan cuti besar The maturity of undiscounted payment grand leave
yang tidak didiskontokan pada tanggal as of December 31, 2018 are as follows:
31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:
Durasi rata-rata kewajiban manfaat pasti diakhir The average duration of the grand leave at the end
periode pelaporan masing-masing adalah 10 tahun of reporting period is 10 years for the Group.
untuk Kelompok Usaha.
170
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
20. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 20. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Analisa sensitivitas kuantitatif untuk penghargaan The quantitative sensitivity analysis of grand leave
cuti besar atas asumsi-asumsi yang signifikan pada for significant assumptions as of
tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut: December 31, 2018 is as follows :
Tingkat diskonto/ Kenaikan gaji dimasa depan/
Discount rates Future salary increases
Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan Management believes that the employee benefits
kerja karyawan telah cukup sesuai dengan yang liability is sufficient in accordance with the
disyaratkan oleh Undang-undang Ketenagakerjaan. requirements of the Labor Law.
31 Desember/December 31,
2018 2017
Uang muka yang diterima dari pihak Downpayments received from
ketiga untuk: third parties for:
Penjualan atas tanah dan bangunan 5.485.348 5.425.804 Sale of land and buildings
Penjualan apartemen dan lainnya 1.329.130 1.032.828 Sale of apartments and others
Total uang muka yang diterima 6.814.478 6.458.632 Total advances received
Uang muka yang diterima disajikan dalam laporan The advances received are presented in the
posisi keuangan konsolidasian sebagai berikut: consolidated statement of financial position as
follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Liabilitas jangka pendek 4.240.190 4.659.452 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 2.574.288 1.799.180 Non-current liabilities
Total uang muka yang diterima 6.814.478 6.458.632 Total advances received
171
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
21. UANG MUKA YANG DITERIMA (lanjutan) 21. ADVANCES RECEIVED (continued)
Seluruh uang muka pelanggan yang diterima All of the advances received from customers by the
Kelompok Usaha adalah dalam mata uang rupiah. Group are denominated in rupiah.
Rincian pendapatan diterima di muka dari pihak The details of unearned revenues received from
ketiga adalah sebagai berikut: third parties are as follows:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Sewa ruang pusat niaga 217.266 147.652 Rental of shopping center
Sewa kantor 40.194 21.513 Rental of office
Sewa bangunan 8.869 7.469 Rental of buildings
Iuran keanggotan golf dan club house 5.062 3.348 Golf and club house membership
Lain-lain 25.519 22.047 Others
Total pendapatan diterima di muka 296.910 202.029 Total unearned revenues
Lain-lain terutama terdiri dari pendapatan diterima di Others mainly consists of unearned revenues
muka atas sewa kantor. received from rental of office.
Seluruh pendapatan diterima di muka yang diterima All of the unearned revenues received by the Group
Kelompok Usaha adalah dalam mata uang rupiah. are denominated in rupiah.
Akun ini terutama merupakan uang jaminan This account mainly represents deposits received
penyewa pusat niaga yang akan dikembalikan pada from tenants of shopping centers which will be
saat berakhirnya masa sewa dengan persyaratan returned upon the lease completion under certain
tertentu. terms and conditions.
172
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada bulan April 2014, CR menerbitkan Obligasi I In April 2014, CR issued Ciputra Residence
Ciputra Residence dengan nilai nominal Bonds I with total nominal amount of Rp500,000
keseluruhan sebesar Rp500.000 yang terdiri dari 3 which consists of 3 series with details as follows:
seri dengan rincian sebagai berikut:
a. Seri A dengan nilai nominal sebesar Rp200.000 a. Series A with nominal amount of Rp200,000 with
berjangka waktu 3 tahun yang telah jatuh tempo 3 years maturity, which was due on April 2, 2017
pada tanggal 2 April 2017 dengan tingkat bunga with fixed interest rate of 11.4% per year.This
tetap sebesar 11,4% per tahun. Utang obligasi bonds payable – Series A had been fully paid by
Seri A ini telah dibayarkan penuh pada akhir end of March 2017.
bulan Maret 2017.
b. Seri B dengan nilai nominal sebesar b. Series B with nominal amount of Rp220,000 with
Rp220.000 berjangka waktu 5 tahun yang akan 5 years maturity, which will be due on April 2,
jatuh tempo pada tanggal 2 April 2019 dengan 2019 with fixed interest rate of 12.4% per year.
tingkat bunga tetap sebesar 12,4% per tahun.
c. Seri C dengan nilai nominal sebesar c. Series C with nominal amount of Rp80,000 with
Rp80.000 berjangka waktu 7 tahun yang akan 7 years maturity, which will be due on April 2,
jatuh tempo pada tanggal 2 April 2021 dengan 2021 with fixed interest rate of 13% per year.
tingkat bunga tetap sebesar 13% per tahun.
Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan Interest is paid quarterly with the first payment made
dengan pembayaran pertama dilakukan pada on July 2, 2014. The bonds are guaranteed by the
tanggal 2 Juli 2014. Obligasi tersebut dijamin oleh International Finance Corporation (IFC) to the
International Finance Corporation (IFC) sampai extent of Rp100,000,000,000 (full amount) (Note
dengan Rp100.000.000.000 (satuan penuh) 41) and the rest is secured by inventories, fixed
(Catatan 41) dan sisanya dijamin dengan assets and investment properties owned by certain
persediaan, aset tetap dan properti investasi milik CR subsidiaries (Notes 8, 13 and 14).
entitas anak CR tertentu (Catatan 8, 13 dan 14).
173
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Obligasi tersebut tercatat di Bursa Efek Indonesia The bonds are listed on the Indonesia Stock
dan penerbitannya telah dinyatakan efektif Exchange and its publication has been declared
berdasarkan Surat Ketua OJK No. S-170/D.04/2014 effective by virtue of the Chairman of the Financial
tanggal 21 Maret 2014. Wali amanat dari obligasi ini Services Authority decision letter No. S-
adalah PT Bank Permata Tbk, pihak ketiga. 170/D.04/2014 dated March 21, 2014. The trustee
for this bond is PT Bank Permata Tbk, a third party.
Pada tahun 2018, obligasi tersebut mendapat In 2018, the bonds received the rating of A (idn)
penilaian peringkat A (idn) dari PT Fitch Rating from PT Fitch Rating Indonesia.
Indonesia
Seluruh dana yang diperoleh dari penawaran umum All funds obtained from the public offering of the
obligasi setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi bonds net of issue costs are intended to be used by
akan dipergunakan CR untuk pembiayaan proyek CR to finance the development of residential
pengembangan properti tempat tinggal yang property projects, which are intended for lower
ditujukan untuk kelas bawah/menengah dan proyek class/medium class customer and property
pengembangan properti untuk komersial skala kecil development projects for small-scale commercial
dan usaha kecil dan menengah yang dapat and small and medium enterprises which can be
bermanfaat untuk lingkungan setempat maupun beneficial to the local environment as well as
pengembangan proyek yang telah ada saat ini. improvements in the current projects.
174
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2018, CR telah As of December 31, 2018, CR has complied with all
memenuhi seluruh rasio-rasio keuangan tersebut. the above covenants.
31 Desember/December 31,
2018 2017
Nilai nominal Face value
Wesel 2021 1.590.450 1.520.100 Notes 2021
Wesel 2018 - - Notes 2018
Biaya emisi ditangguhkan (19.138) (25.471) Deferred issuance costs
Neto 1.571.312 1.494.629 Net
Perusahaan menerbitkan Wesel dengan nilai The Company issued Notes at a par value
nominal sebesar SGD150.000.000 (angka penuh) amounting to SGD150,000,000 (full amount) of
dari total nilai program yang berjumlah sebesar SGD200,000,000 (full amount) programme size on
SGD200.000.000 (angka penuh) pada tanggal September 20, 2017 and listed at Singapore
20 September 2017 dan terdaftar pada Bursa Efek Exchange Listing with The Bank of New York
Singapura dengan The Bank of New York Mellon, Mellon, Singapore Branch, third party, as the
Cabang Singapura, pihak ketiga, bertindak selaku trustee. The Notes constitute an unsecured
wali amanat. Wesel tersebut merupakan kewajiban obligation and have no rating requirement.
tanpa jaminan dan tidak memiliki persyaratan
pemeringkatan.
Wesel tersebut memiliki jangka waktu empat tahun The Notes have a term of four years and will be due
dan akan jatuh tempo pada tanggal 23 September on September 23, 2021. Interest is payable
2021. Bunga terutang setiap enam bulan pada semi-annually on every March 20 and
tanggal 20 Maret dan 20 September dengan tingkat September 20 with fixed interest rate of 4.85%
suku bunga tetap sebesar 4,85% per tahun. annually.
Penerbitan wesel tersebut ditujukan untuk melunasi The proceeds of the Notes is intended to refinance
(refinance) pinjaman, mendanai akuisisi atau untuk certain borrowings, finance acquisitions or for
modal kerja dan untuk keperluan umum. working capital and general corporate purposes.
Pada tahun 2018, Wesel tersebut mendapat In 2018, the Notes received the rating of BB-(stable)
penilaian peringkat BB-(stable) dari Fitch Ratings. from Fitch Ratings.
175
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
CP menerbitkan wesel bayar jangka menengah CP issued medium term notes (“Notes”) at a par
(“Wesel”) dengan nilai nominal sebesar value amounting to SGD65,000,000 of
SGD65.000.000 dari total nilai program yang SGD200,000,000 programme size on February 13,
berjumlah sebesar SGD200.000.000 pada tanggal 2015 and listed at Singapore Exchange Listing with
13 Februari 2015 dan terdaftar pada Bursa Efek The Bank of New York Mellon, Singapore Branch,
Singapura dengan The Bank of New York Mellon, third party, as the trustee. The Notes constitute an
Cabang Singapura, pihak ketiga, bertindak selaku unsecured obligation and have no rating
wali amanat. Wesel tersebut merupakan kewajiban requirement.
tanpa jaminan dan tidak memiliki persyaratan
pemeringkatan.
Wesel tersebut memiliki jangka waktu tiga tahun dan The Notes have a term of three years and due on
jatuh tempo pada tanggal 13 Februari 2018. Bunga February 13, 2018. Interest is payable
terutang setiap enam bulan pada tanggal semi-annually on February 13 and August 13 with
13 Februari dan 13 Agustus dengan tingkat suku fixed interest rate of 5.625% annually.
bunga tetap sebesar 5,625% per tahun.
Penerbitan wesel tersebut ditujukan untuk The proceeds of the Notes is intended to refinance
membiayai pinjaman, mendanai akuisisi atau untuk certain borrowings, finance acquisitions or for
modal kerja dan untuk keperluan umum CP. working capital and general corporate purposes of
CP.
Pada tanggal 25 Oktober 2016, CP sebagai penerbit On October 25, 2016, CP as the issuer of
wesel dengan nilai nominal sebesar SGD65,000,000 notes announced the noteholders
SGD65.000.000, telah menyampaikan undangan meeting which will be held on November 16, 2016
rapat kepada pemegang wesel yang akan diadakan to seek consent in relation to the Merger (Note 1c),
pada tanggal 16 November 2016 untuk memperoleh waive the non-compliance with certain provisions of
persetujuan atas rencana Penggabungan Usaha the Trust Deed, amend the condition of notes to
(Catatan 1c), pengesampingan atas ketidakpatuhan include call option and offer to sell for cash any and
dengan ketentuan-ketentuan tertentu dari Akta all of the outstanding notes.
Perwaliamanatan, perubahan atas ketentuan
dengan memasukkan opsi call dan menawarkan
untuk membeli kembali secara tunai atas sebagian
dan/atau seluruh wesel.
Resolusi luar biasa pada pertemuan pemegang The extraordinary resolution at the noteholders
wesel pada tanggal 16 November 2016 diperoleh. meeting on November 16, 2016 had been duly
Setelah penggabungan usaha menjadi efektif, passed. Upon the merger becoming effective, the
Perusahaan, sebagai perusahaan hasil Company, as the surviving entity, will assume all
penggabungan, akan menanggung seluruh hak dan rights and obligations of the notes amounting to
kewajiban atas wesel sebesar SGD47.000.000, SGD47,000,000, while the remaining
sementara sisa wesel sebesar SGD18.000.000 SGD18,000,000 has been settled on
telah dilunasi dengan harga tender 99.5% dan nilai January 17, 2017 through tender at tender price of
nominalnya kembali pada tanggal 99.5% from its nominal amount.
17 Januari 2017 sebesar 99,5% melalui tender.
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi syarat dan The Company has to comply with terms and
ketentuan yang berlaku seperti persyaratan yang conditions such as negative pledge, maintaining
tidak boleh dilakukan, mempertahankan financial covenant and other covenants in the trust
persyaratan keuangan dan persyaratan lainnya deed. As of reporting date, the Company has
yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan. fulfilled all terms and conditions
Pada tanggal laporan keuangan, Perusahaan telah
memenuhi semua syarat dan ketentuan tersebut.
176
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
31 Desember/December 2018
Instrumen Instruments
Lindung nilai: Hedging:
Terkait wesel 2021 SGD 150.000.000 57.349 - Related to Notes 2021
Terkait pinjaman sindikasi Related to syndication
Bank of China Ltd. SGD 30.000.000 - 965 loans Bank of China Ltd.
Tidak dikategorikan sebagai
lindung nilai: Not designated as hedge:
Kontrak call spread USD 6.500.000 - 3.953 Call spread contract
Kontrak forward SGD 2.632.000 - 632 Forward contract
31 Desember/December 2017
Instrumen Instruments
Lindung nilai: Hedging:
Terkait Wesel 2021 SGD 150.000.000 - 10.476 Related to Notes 2021
Sehubungan dengan Wesel 2021 yang diterbitkan In relation to the Notes 2021 issued by the
Perusahaan, pada tanggal 24 November 2017, Company, on November 24, 2017, the Company
Perusahaan dan Deutsche Bank AG, Cabang and Deutsche Bank AG, Singapore Branch (DBSG)
Singapura (DBSG) menandatangani perjanjian entering a Cancellable Call Spread (Agreement)
Cancellable Call Spread (Perjanjian) dengan nilai with notional amount of SGD150,000,000 (full
nosional sebesar SGD150.000.000 (nilai penuh) amount) with spread between Rp10,020 (lower
untuk spread antara Rp10.020 (lower strike) dan strike) and Rp12,520 (upper strike) (full amount),
Rp12.520 (upper strike) (nilai penuh), yang berlaku effective September 20, 2017 (same as the effective
efektif sejak tanggal 20 September 2017 (sama date of Notes 2021).
dengan tanggal efektif Wesel 2021).
Berdasarkan Perjanjian ini, Perusahaan menyetujui Based on the Agreement, the Company agreed to
untuk membayar premi kepada DB sebesar 3,56% settle the premium to DB of 3.56% per year payable
per tahun yang terhutang setiap semester yang jatuh every semester on March 20 and September 20
tempo setiap tanggal 20 Maret dan 20 September until the Agreement expires on September 20 2021
sampai dengan berakhirnya waktu Perjanjian sampai (maturity of Notes 2021), with the first premium
dengan 20 September 2021 (jatuh tempo Wesel payment on March 20, 2018.
2021), dengan pembayaran premi pertama pada
tanggal 20 Maret 2018.
177
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Manajemen berpendapat bahwa instrumen lindung In management opinion, this hedging instrument is
nilai ini merupakan lindung nilai yang efektif karena an effective hedge since the notional amount is
nilai nosional memiliki besar yang sama dengan same as the principal of the Notes, and the cash
Wesel, serta melibatkan arus kas yang diperkirakan flows are expected to occur in the period of both
akan terjadi di periode tanggal pembayaran bunga interest and principal payment dates and also cash
dan nominal dan arus kas tersebut juga diperkirakan flows are expected to affect profit or loss in the
akan mempengaruhi laba rugi pada periode period when principal payment of the Notes occur.
pembayaran nominal Wesel terjadi.
Berdasarkan Perjanjian ini, Perusahaan menyetujui Based on the Agreement, the Company agreed to
untuk membayar premi kepada DBSG sebesar settle the premium to DBSG of 3.56% per annum
3,56% per tahun yang terhutang setiap semester payable every semester until the Agreement
sampai dengan berakhirnya waktu Perjanjian pada expires on September 20, 2021 (maturity of Notes
tanggal 20 September 2021 (jatuh tempo Wesel 2021).
2021).
Lindung nilai terkait pinjaman sindikasi Bank of China Hedging related to syndication loans Bank of
Ltd. China Ltd.
Sehubungan dengan pinjaman jangka panjang yang In relation to the Company’s long-term loans
diterima Perusahaan dari sindikasi Bank of China Ltd. obtained from syndication of Bank of China Ltd.
(BOC), pada tanggal 21 November 2018, (BOC), on November 21, 2018, the Company and
Perusahaan dan DBSG menandatangani perjanjian DBSG entering a Cancellable Call Spread
Cancellable Call Spread (Perjanjian) dengan nilai (Agreement) with notional amount of
nosional sebesar SGD30.000.000 (nilai penuh) SGD30,000,000 (full amount) with spread between
untuk spread antara Rp10.630 (lower strike) dan Rp10,630 (lower strike) and Rp12,130 (upper
Rp12.130 (upper strike) (nilai penuh) dengan level strike) (full amount) with knock-in level (EKI) of
knock-in (EKI) Rp13.130 (nilai penuh), yang berlaku Rp13,130 (full amount), effective September 28,
efektif sejak tanggal 28 September 2018 (sama 2018 (same as the effective date of the loans
dengan tanggal efektif perjanjian pinjaman). agreement).
Berdasarkan Perjanjian ini, Perusahaan menyetujui Based on the Agreement, the Company agreed to
untuk membayar premi kepada DBSG sebesar settle the premium to DBSG of 2.07% per annum
2,07% per tahun yang terhutang setiap triwulan payable every quarter until the Agreement expires
sampai dengan berakhirnya waktu Perjanjian pada on September 28, 2023 (maturity of the long-term
tanggal 28 September 2023 (jatuh tempo pinjaman loans).
jangka panjang).
Manajemen berpendapat bahwa instrumen lindung In management opinion, these hedging instruments
nilai tersebut merupakan lindung nilai yang efektif are an effective hedge since the notional amount is
karena besar nilai nosional sama dengan jumlah same as the principal of the Notes and the long-term
Wesel dan pinjaman jangka panjang, serta loans, and the cash flows are expected to occur in
melibatkan arus kas yang diperkirakan akan terjadi di the period of both interest and principal payment
periode tanggal pembayaran bunga dan nominal dan dates and also cash flows are expected to affect
arus kas tersebut juga diperkirakan akan profit or loss in the period when principal payment
mempengaruhi laba rugi pada periode pembayaran of the Notes and long-term loans occur.
nominal Wesel dan pinjaman jangka panjang terjadi.
178
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Lindung nilai terkait pinjaman sindikasi Bank of China Hedging related to syndication loans Bank of
Ltd. (lanjutan) China Ltd. (continued)
Keuntungan atau kerugian atas bagian yang tidak The gain or loss relating to the ineffective portion of
efektif dari lindung nilai diakui dalam laba rugi. Untuk hedging is recognized immediately in profit or loss.
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember For the years ended December 31, 2018, there was
2018, tidak terdapat bagian ketidakefektifan yang no ineffective portion recognized. There is no gain
diakui. Tidak terdapat keuntungan atau kerugian or loss that has been reclassified from equity to
yang direklasifikasikan dari ekuitas baik ke laba rugi either profit or loss or cost of a non-financial asset
maupun biaya perolehan dari aset non-keuangan or liability for the years ended December 31, 2018.
atau liabilitas non-keuangan untuk tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2018.
Pada tanggal 11 Juli 2018, CR dan PT Bank Mandiri On July 11, 2018, CR and PT Bank Mandiri (Persero)
(Persero) Tbk (Mandiri) menandatangani perjanjian Tbk (Mandiri) entered into call spread contract
Call Spread (Perjanjian) dengan rincian sebagai (Agreement), with details as follows:
berikut:
Berdasarkan Perjanjian ini, CR menyetujui untuk Based on the Agreement, CR agreed to settle the
membayar premi kepada Mandiri sebesar Rp8.775 premium to Mandiri amounting to Rp8,775 or
atau setara 6,04% yang akan dibayarkan pada equivalent to 6.04% which will due on July 15, 2019,
tanggal 15 Juli 2019 untuk keseluruhan jangka waktu for the contract period up to September 28, 2019.
perjanjian sampai dengan tanggal 28 September
2019.
Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan As of December 31, 2018, the Company has several
memiliki beberapa kontrak forward dengan PT Bank outstanding forward contracts with PT Bank DBS
DBS Indonesia, dimana pada tanggal 11 Februari Indonesia, whereby, on February 11, 2019 and
2019 dan 15 Maret 2019, Perusahaan akan March 15, 2019, the Company will receive in total of
menerima sebesar SGD2.632.000 (nilai penuh) dan SGD2,632,000 (full amount) and will pay in its
akan membayar dalam ekuivalen Rupiah Rupiah equivalent which was determined by the
berdasarkan nilai tukar yang ditentukan. agreed exchange rate.
Sehubungan dengan penerbitan Wesel 2018 In relation to Notes 2018 issuance (Note 25),
(Catatan 25), PT Ciputra Property Tbk (CP) PT Ciputra Property Tbk (CP) has entered into cross
melakukan kontrak pertukaran mata uang dan suku currency and interest rate swap contract (contract)
bunga (kontrak) dengan PT Bank DBS Indonesia with PT Bank DBS Indonesia (DBS) to manage its
(DBS) untuk mengendalikan risiko perubahan nilai exposure from fluctuation of exchange rate and
tukar mata uang dan suku bunga atas pembayaran interest rate upon the payment of Notes principal and
pokok dan bunga Wesel setiap semester sebagai semi-annually interest as follows:
berikut:
179
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
· Pada tanggal 2 Maret 2015, CP melakukan · On March 2, 2015, CP entered into a contract
kontrak dengan DBS, dimana CP menyetujui with DBS, whereby CP agreed to pay the Notes
untuk membayar pokok Wesel sebesar principal amounting to Rp309,400 and interest
Rp309.400 dan bunga dengan suku bunga at fixed rate per annum for Rupiah currency at
tetap untuk mata uang Rupiah sebesar 12,45% 12.45%; and receive the Notes principal
per tahun; dan menerima pokok Wesel sebesar amounting to SGD32,500,000 (full amount)
SGD32.500.000 (nilai penuh) dan bunga and interest at fixed rate per annum for
dengan suku bunga tetap untuk mata uang Singaporean dollar currency at 5.625%. The
dolar Singapura sebesar 5,625% per tahun. contract originally ended on February 13, 2018.
Kontrak ini semula berakhir pada tanggal 13
Februari 2018.
· Pada tanggal 19 Maret 2015, CP melakukan · On March 19, 2015, CP entered into a contract
kontrak dengan DBS, dimana CP menyetujui with DBS, whereby CP agreed to pay the Notes
untuk membayar pokok Wesel sebesar principal amounting to Rp307,775 and interest
Rp307.775 dan bunga dengan suku bunga tetap at fixed rate per annum for Rupiah currency at
untuk mata uang Rupiah sebesar 12,48% per 12.48%; and receive the Notes principal
tahun; dan menerima pokok Wesel sebesar amounting to SGD32,500,000 (full amount)
SGD32.500.000 dan bunga dengan suku bunga and interest at fixed rate per annum for
tetap untuk mata uang dolar Singapura sebesar Singaporean dollar currency at 5.625%. The
5,625% per tahun. Kontrak ini semula berakhir contract originally ended on February 13, 2018.
pada tanggal 13 Februari 2018.
Sebagai akibat dari efektifnya Penggabungan Usaha, As a result of the effectiveness of the Merger, the
Perusahaan selaku Perusahaan Hasil Company as the Surviving Company is assumed to
Penggabungan (surviving company) menjadi pihak continue the contract from CP.
yang meneruskan kontrak dari CP.
Selanjutnya, pada bulan Januari 2017, Perusahaan Subsequently, in January 2017, the Company is
telah melakukan unwinding sebagian kontrak unwinding part of its contract amounting to
sebesar SGD18.000.000 (nilai penuh), yang SGD18,000,000 (full amount), which was conducted
dilakukan sehubungan dengan pembayaran atas in relation to the payment of Notes 2018 amounting
Wesel 2018 sebesar SGD18.000.000 (nilai penuh) to SGD18,000,000 (full amount) (Note 25). The
(Catatan 25). Perusahaan mengakui kerugian dari Company recognized loss from this unwinding
unwinding ini sebesar Rp11.300, yang disajikan process amounted to Rp11,300, which was
sebagai bagian dari akun Beban Keuangan pada presented as part of Finance Costs in 2017.
tahun 2017.
Selanjutnya, pada bulan September 2017, Subsequently, in September 2017, the Company is
Perusahaan telah melakukan unwinding atas sisa unwinding part of its remaining contract amounting
kontrak sebesar SGD47.000.000 (nilai penuh), yang to SGD47,000,000 (full amount), which was
dilakukan sehubungan dengan pelunasan atas Wesel conducted in relation to the payment of Notes 2018
2018 sebesar SGD47.000.000 (nilai penuh). amounting to SGD47,000,000 (full amount).The
Perusahaan mengakui keuntungan dari unwinding ini Company recognized gain from this unwinding
sebesar Rp7.300, yang disajikan sebagai bagian dari process amounted to Rp7,300, which was
akun Beban Keuangan pada tahun 2017. presented as part of Finance Costs in 2017.
180
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Susunan pemegang saham Perusahaan pada The composition of the Company’s share ownership
tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut: as of December 31, 2018 was as follows:
Total saham
ditempatkan dan
disetor penuh/ Persentase
Number of kepemilikan/
shares issued Percentage Total/
Pemegang saham and fully paid of ownership Total Stockholders
PT Sang Pelopor 8.716.333.730 47,02% 2.179.084 PT Sang Pelopor
Lain-lain (masing-masing dengan
pemilikan kurang dari 5%) 9.819.360.985 52,98% 2.454.840 Others (each below 5% ownership)
Susunan pemegang saham Perusahaan pada The composition of the Company’s share ownership
tanggal 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut: as of December 31, 2017 was as follows:
Total saham
ditempatkan dan
disetor penuh/ Persentase
Number of kepemilikan/
shares issued Percentage Total/
Pemegang saham and fully paid of ownership Total Stockholders
PT Sang Pelopor 8.709.780.608 46,99% 2.177.445 PT Sang Pelopor
Lain-lain (masing-masing dengan
pemilikan kurang dari 5%) 9.825.914.107 53,01% 2.456.479 Others (each below 5% ownership)
Berdasarkan pencatatan PT EDI Indonesia, biro Based on the records maintained by PT EDI
administrasi efek Perusahaan, direktur Perusahaan Indonesia, the Company’s shares registrar, the
masing-masing memiliki 16.900.773 saham atau Company’s directors held 16,900,773 shares or
setara dengan 0,09% dari saham Perusahaan yang equivalent to 0.09% of the Company’s issued and
ditempatkan dan disetor penuh masing-masing fully paid shares as of December 2018 and 2017,
pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. respectively.
Pada Januari 2017, Perusahaan telah membeli In January 2017, the Company has repurchased a
kembali sejumlah 24.608.682 dari sahamnya sendiri total of 24,608,682 of it’s own shares for an
dengan biaya agregat sebesar Rp33.348 dari aggregate costs of Rp33,348 from the dissenting
pemegang saham yang tidak sepakat dan saham shareholders and Odd Lot shares as a result of
Odd Lot sebagai hasil dari transaksi penggabungan merger transaction of CTRS and CTRP into the
usaha atas CTRS dan CTRP dengan Perusahaan. Company. The repurchased shares are accounted
Saham yang dibeli kembali dicatat dan disajikan for and presented as “Treasury Stock” under the
sebagai “Saham Treasuri” di bagian Ekuitas pada Equity section of the consolidated statements of
laporan posisi keuangan konsolidasian. financial position.
181
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Dalam rangka memenuhi Undang-undang In compliance with Corporation Law No. 40 Year
Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007, yang 2007 which requires companies to set aside, on a
mengharuskan perusahaan-perusahaan secara gradual basis, an amount equivalent to at least 20%
bertahap mencadangkan sekurang-kurangnya 20% of their subscribed capital as general reserve, the
dari modal yang ditempatkan sebagai cadangan stockholders approved the partial appropriation of
dana umum, para pemegang saham menyetujui the Company’s retained earnings as general
pencadangan sebagian dari saldo laba Perusahaan reserve amounting to Rp100 each in 2018 and
sebagai cadangan dana umum sebesar Rp100 2017, which were declared during the Annual
masing-masing pada tahun 2018 dan 2017 yang General Meeting of Stockholders (AGMS) held on
diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham June 4, 2018 and June 15, 2017, respectively.
Tahunan (RUPS) tanggal 4 Juni 2018 dan 15 Juni
2017.
Pembagian dividen Dividend declaration
Berdasarkan keputusan RUPS pada tanggal Pursuant to a resolution in the AGMS held on
4 Juni 2018, para pemegang saham menyetujui June 4, 2018, the stockholders approved the
pembagian dividen tunai sebesar Rp9,50 per saham distribution of cash dividend of Rp9.50 per share or
atau sebesar Rp176.089 yang berasal dari laba totaling Rp176,089 in respect of the 2017 net
bersih tahun 2017. income.
Berdasarkan keputusan RUPS pada tanggal Pursuant to a resolution in the AGMS held on
15 Juni 2017, para pemegang saham menyetujui June 15, 2017, the stockholders approved the
pembagian dividen tunai sebesar Rp4,75 per saham distribution of cash dividend of Rp 4.75 per share or
atau sebesar Rp88.045. yang berasal dari laba totaling Rp88,045 in respect of the 2016 net income.
bersih tahun 2016.
Lainnya Others
Berdasarkan keputusan RUPS tanggal 4 Juni 2018, Pursuant to a resolution in the AGMS dated June 4,
para pemegang saham menyetujui rencana 2018, the stockholders approved the Company’s
Perusahaan untuk melakukan Penambahan Modal Capital Increase Plan by Issue of New Shares
Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Without Preemptive Right (PMTHMETD) through
(PMTHMETD) melalui penerbitan saham baru issuance of new shares as much as 10% from
sebanyak-banyaknya 10% dari modal ditempatkan issued and fully paid share capital or equivalent to
dan disetor penuh atau sebanyak 1.853.569.525 1,853,569,525 shares. The PMTHMETD plan was
lembar. Rencana PMTHETD tersebut dilakukan conducted in order to strengthen the capital
dalam rangka memperkuat struktur permodalan structure for business development of the
untuk pengembangan usaha Perusahaan, dengan Company, with reference to OJK Regulation No.
mengacu pada Peraturan OJK No. 38/POJK.04/2014, Indonesian Stock Exchange
38/POJK.04/2014, Peraturan Bursa Efek Indonesia Regulation No. I-A, and the provision of Article 4
No.I-A dan ketentuan Pasal 4 ayat 6 huruf b paragraph 6 sub-paragraph b of the Company’s
Anggaran Dasar Perusahaan. Sampai dengan Articles of Association. Until the completion date of
tanggal penyelesaian laporan keuangan the consolidated financial statements, the Company
konsolidasian, Perusahaan belum merealisasikan has not realized such PMTHMETD.
PMTHMETD tersebut.
182
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Tujuan utama pengelolaan modal Kelompok Usaha The primary objective of the Group’s capital
adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal management is to ensure that it maintains healthy
yang sehat untuk memenuhi persyaratan pinjaman capital ratios to comply with loan covenants and
dan memaksimalkan nilai pemegang saham. maximize stockholder value. The Group manages
Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan its capital structure and makes adjustments to it, if
dan melakukan penyesuaian, bila diperlukan, necessary, in light of changes in economic
berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk conditions. To maintain or adjust its capital
memelihara dan menyesuaikan struktur structure, the Group may adjust the dividend
permodalan, Kelompok Usaha dapat menyesuaikan payment to its stockholders, issue new shares or
pembayaran dividen kepada pemegang saham. seek other competitive funding sources.
menerbitkan saham baru atau mencari sumber
pendanaan yang kompetitif.
Tambahan modal disetor terdiri atas: Additional paid in capital consists of the following:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Agio saham: Premium on share capital:
Penggabungan usaha (Catatan 1c) 3.448.514 3.448.514 Merger transaction (Note 1c)
Dividen saham tahun 2016 104.095 104.095 Stock dividend 2016
Dividen saham tahun 2015 90.664 90.664 Stock dividend 2015
Penawaran Umum Terbatas I 7.174 7.174 Limited Public Offering I
Selisih nilai Difference arising from restructuring
transaksi restrukturisasi transaction of entities under
entitas sepengendali common control:
Transaksi ICH (Catatan 10) 14.963 14.963 ICH transaction (Note 10)
Akuisisi ACK (Catatan 1d) (39.173) - Acquisition of ACK (Note 1d)
Akuisisi PGM (lihat catatan dibawah) (88.055) (88.055) Acquisition of PGM (see note below)
Lain-lain (pengampunan pajak) 53.683 52.594 Others (tax amnesty)
Neto 3.591.865 3.629.949 Net
Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas Difference arising from restructuring transaction of
sepengendali berasal dari akuisisi 60% kepemilikan entities under common control arising from
di PT Panasia Griya Mekarasri (PGM) melalui acquisition of 60% ownership in PT Panasia Griya
pembelian saham dari dari PT Ciputra Multi Kreasi Mekarasri (PGM) through purchase of the share
dan PT Gemaiindah Intikarya, pihak berelasi, ownership from PT Ciputra Multi Kreasi and
dengan harga akuisisi Rp240.000. PGM bergerak di PT Gemaiindah Intikarya, related parties, for a total
bidang real estat dengan lokasi proyeknya di acquisition cost of Rp240,000. PGM engaged in the
Cileungsi. Selisih antara jumlah imbalan yang real estate sector with project located in Cileungsi.
dialihkan dan jumlah tercatat dari transaksi The difference between the amount of the
kombinasi entitas sepengendali sebesar Rp88.055 consideration transferred and the carrying amount
yang dibukukan dan sebagai bagian dari akun from the business combination of entities under
”Tambahan Modal Disetor” sebagai komponen common control transaction amounted to Rp88,055
Ekuitas dalam laporan posisi keuangan which is recorded as part of “Additional Paid-In
konsolidasian. Capital” account and as component of Equity in the
consolidated statements of financial position.
183
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Selisih Nilai Transaksi Ekuitas dengan Kepentingan Differences in Value of Equity Transaction with Non-
Nonpengendali Controlling Interest
Akun ini merupakan akumulasi dari berbagai This account represent accumulated total from
transaksi yang menagkibatkan perubahan dalam various transactions that resulted in change in
bagian kepemilikan Perusahaan pada entitas anak Company’s ownership interest in subsidiaries that
tanpa mengakibatkan hilangnya pengendalian, does not result in a loss of control, among others, as
antara lain sebagai berikut: follows:
· Penerbitan saham baru Perusahaan kepada · Issuance of new shares to non-controlling
pemegang saham nonpengendali dari shareholders of PT Ciputra Surya Tbk and
PT Ciputra Surya Tbk dan PT Ciputra Property PT Ciputra Property Tbk related to the merger
Tbk dalam rangka penggabungan usaha pada in 2017 (Note 1c)
tahun 2017 (Catatan 1c)
· Dilusi kepemilikan Perusahaan di CRS pada · Dilution of the Company’s ownership in CRS in
tahun 2016 (Catatan 1d) 2016 (Note 1d)
· Perubahan bagian Perusahaan atas nilai · The change in the Company’s share in the
ekuitas CSN sebagai akibat konversi dari equity of CSN as a result of the conversion of
obligasi konversi yang dimiliki pihak ketiga convertible bonds owned by third parties into
menjadi saham CSN pada tahun 2003. CSN’s shares in 2003.
Kepentingan nonpengendali atas aset bersih entitas Non-controlling interests in net assets of
anak merupakan bagian pemegang saham subsidiaries represent the share of minority
minoritas atas aset bersih entitas anak yang tidak shareholders in the net assets of subsidiaries that
seluruh sahamnya dimiliki oleh Kelompok Usaha. are not wholly owned by the Group. As of
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, saldo December 31, 2018 and 2017, the balance of non-
kepentingan nonpengendali atas asset bersih controlling interests on net assets of subsidiaires
entitas anak masing-masing sebesar Rp2.270.485 amounted to Rp2,270,485 and Rp2,113,053,
dan Rp2.113.053. Untuk tahun yang berakhir pada respectively. For the years ended December 31,
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 total 2018 and 2017, total comprehensive income
penghasilan komprehensif yang dapat diatribusikan attributable to non-controlling interest amounted to
kepada kepentingan nonpengendali masing-masing Rp115,394 and Rp125,303, respectively.
sebesar Rp115.394 dan Rp125.303.
Tidak terdapat entitas anak yang mempunyai saldo There is no subsidiaries that have material non-
kepentingan nonpengendali yang material secara controlling interests balances individually.
individual.
184
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Rincian pendapatan adalah sebagai berikut: The details of revenues are as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/
Years ended December 31
2018 2017
Penjualan neto dari: Net sales of:
Residential houses and
Rumah hunian dan ruko 3.868.281 3.369.159 shop houses
Apartemen 1.408.600 716.448 Apartments
Kantor 429.097 395.520 Office towers
Kapling 189.120 252.891 Land lots
5.895.098 4.734.018
Pendapatan usaha dari pihak ketiga: Operating revenues from third parties:
Pusat niaga (Catatan 14) 750.557 762.740 Shopping centers (Note 14)
Hotel 489.515 479.832 Hotels
Rumah sakit 242.603 180.656 Hospital
Kantor 158.137 131.994 Office towers
Lapangan golf 41.234 44.374 Golf courses
Lain-lain 93.261 109.183 Others
1.775.307 1.708.779
Total pendapatan 7.670.405 6.442.797 Total revenues
Kelompok Usaha terlibat dalam beberapa perjanjian The Group is engaged with various rental
sewa, dimana Kelompok Usaha akan mengakui agreements whereby the Group shall recognize
pendapatan sewa berdasarkan persentase bagi rental income based on profit sharing percentage of
hasil yang diterima oleh tenant Kelompok Usaha revenues earned by the Group's tenants on a
setiap bulannya. Sistem bagi hasil tersebut tidak monthly basis. These profit sharing arrangements
akan lebih rendah dari pembayaran sewa minimum shall not go below the agreed minimum lease
yang telah disetujui oleh Kelompok Usaha dan payments of the Group and the tenants. As of
tenant. Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, December 31, 2018 and 2017 no estimate of the
tidak terdapat perkiraan efek keuangan yang dibuat financial effect is made since management believes
karena manajemen berkeyakinan bahwa calculation of the contingent rent is not practicable
perhitungan sewa kontinjen tidak praktis bagi for the Group.
Kelompok Usaha.
Pada tahun 2018 dan 2017, tidak terdapat In 2018 and 2017, no revenues from related
pendapatan dari pihak berelasi. parties.
Pada tahun 2018 dan 2017, tidak terdapat In 2018 and 2017, no revenues exceeding 10% of
pendapatan dari satu pelanggan yang melebihi 10% total consolidated revenues were earned from any
dari total pendapatan konsolidasian single customer.
185
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
31. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN 31. COST OF SALES AND DIRECT COSTS
LANGSUNG
Rincian beban pokok penjualan dan beban langsung The details of cost of sales and direct costs are as
adalah sebagai berikut: follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/
Years ended December 31
2018 2017
Beban pokok penjualan Cost of sales of:
(Catatan 8): (Note 8):
Rumah hunian Residential houses and
dan ruko 1.856.354 1.890.893 shop houses
Apartemen 939.787 441.832 Apartments
Kantor 310.871 217.909 Office towers
Kapling 68.436 90.415 Land lots
Total beban pokok penjualan 3.175.448 2.641.049 Total cost of sales
Beban langsung Direct costs
Pusat niaga 289.218 278.331 Shopping centers
Hotel 277.061 283.572 Hotels
Rumah sakit 142.823 103.027 Hospital
Kantor 69.489 45.248 Office towers
Lapangan golf 30.559 32.855 Golf courses
Lain-lain 57.540 61.347 Others
Total beban langsung 866.690 804.380 Total direct costs
Total beban pokok penjualan
dan beban langsung 4.042.138 3.445.429 Total cost of sales and direct costs
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended December 31, 2018 and 2017,
31 Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat no purchases from related parties.
pembelian dari pihak berelasi.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended December 31, 2018 and 2017,
31 Desember 2018 dan 2017, tidak terdapat no purchases exceeding 10% of the total
pembelian dari satu pemasok yang nilainya melebihi consolidated cost of sales and direct costs were
10% dari total beban pokok penjualan dan beban made from any single supplier.
langsung konsolidasian.
186
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
32. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 32. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut: The details of selling expenses are as follows:
187
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
34. PENGHASILAN DAN BEBAN OPERASI LAINNYA 34. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES
Akun ini terdiri atas penghasilan estat This account consist of income from estate
manajemen - neto, penghasilan dari denda, management - net, income from fines,
pembatalan, dan balik nama, jasa manajemen, cancellations and transfer of ownership,
laba penjualan aset tetap dan laba atas selisih management fees, gain on disposal of fixed
kurs dari transaksi mata uang asing untuk tahun assets and gain on foreign exchanges of foreign
yang berakhir pada tanggal-tanggal denominated transactions for the years ended
31 Desember 2018 dan 2017. December 31, 2018 and 2017.
Akun ini terdiri atas rugi penjualan aset tetap, This account consist of loss on sale of fixed
rugi atas selisih kurs dari transaksi mata uang assets, loss on foreign exchange of foreign
asing untuk tahun yang berakhir pada tanggal- denominated transactions for the years ended
tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. December 31, 2018 and 2017.
35. PENGHASILAN DAN BEBAN KEUANGAN 35. FINANCE INCOME AND COSTS
Penghasilan keuangan terdiri atas bunga yang Finance income consist of interests earned from
diperoleh dari kas dan setara kas, dana yang cash and cash equivalents, restricted funds and
dibatasi penggunaannya dan aset keuangan other financial assets, and gain from redemption
lainnya, serta keuntungan dari penebusan sebagian some portion of Notes in 2018 (Note 25).
Wesel pada tahun 2018 (Catatan 25).
188
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
36. SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN 36. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK-PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Rincian transaksi dan saldo transaksi dengan pihak- The details of the balances of accounts and
pihak berelasi adalah sebagai berikut: transactions with related parties are as follows:
Persentase dari total
aset/kewajiban konsolidasian
yang bersangkutan/
Jumlah/ Percentage to the respective
Amount total consolidated assets/liabilities
Total piutang pihak berelasi 166.737 7.900 0.50% <0.01% Total due from related parties
Total utang pihak berelasi 14.707 11.298 <0.04% <0.01% Total due to related parties
Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha In the ordinary course of business, the Group
melakukan transaksi keuangan dengan pihak-pihak engages in financial transactions with related
berelasi, dimana transaksi-transaksi tersebut parties, such as intercompany expense charging
merupakan pembebanan biaya dan/atau talangan and advance for working capital which is non-
untuk modal kerja yang tidak dikenakan bunga, tidak interest bearing, without collateral and will be due
disertai jaminan dan seluruhnya dapat tertagih based on the lenders’ discretion (demandable).
sesuai permintaan dari pemberi pinjaman
(demandable).
Penjualan dan pembelian dari pihak-pihak berelasi Sales to and purchases from related parties are
dilakukan pada harga yang disepakati tergantung made at agreed prices depending on the type of
jenis produk terkait. Saldo terkait pada akhir tahun product involved. The related outstanding balances
adalah tanpa jaminan dan tidak dikenakan bunga at the end of the year are unsecured and non-
yang akan diselesaikan dalam bentuk tunai. Tidak interest bearing are to be settled in cash. There
terdapat jaminan yang diberikan atau diterima untuk have been no guarantees provided or received for
setiap piutang atau utang dari pihak-pihak berelasi. any related party receivables or payables.
Piutang ICH merupakan pinjaman tanpa jaminan Receivable from ICH represent unsecured loans
yang diberikan CR kepada ICH sebesar from CR to ICH amounted to USD10,500,000 (full
USD10.500.000 (angka penuh) dengan tingkat amount) which bear fixed interest at annual rate of
bunga tetap sebesar 10,5% per tahun. Pinjaman ini 10.5%. This loan will be due based on CR’s
dapat tertagih sewaktu-waktu sesuai permintaan discretion (demandable).
dari CR (demandable).
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, As of December 31, 2018 and 2017, the Group’s
manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa management believes that all amounts due from
seluruh piutang pihak berelasi dapat tertagih. related parties are collectible and no allowance for
sehingga tidak perlu dilakukan penyisihan atas impairment is necessary.
penurunan nilai.
189
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
36. SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN 36. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Gaji dan tunjangan lain yang diberikan untuk Dewan Salaries and other compensation benefits of the
Komisaris dan Direksi Kelompok Usaha Group’s Boards of Commissioners and Directors
(manajemen kunci) masing-masing sekitar (key management) amounted to Rp164,345 and
Rp164.345 dan Rp140.946 untuk tahun yang Rp140,946 for the years ended December 31, 2018
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 and 2017.
dan 2017.
Tidak ada pembayaran imbalan kerja jangka There has been no payment of long-term employee
panjang yang diberikan untuk manajemen kunci benefits to key management for the years ended
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal December 31, 2018 and 2017.
31 Desember 2018 dan 2017.
Sifat hubungan dan transaksi dengan pihak-pihak The nature of the related party relationships and the
berelasi adalah sebagai berikut: transactions with the related parties is as follows:
Pihak-pihak berelasi/
Related parties Hubungan/Relationship
SWM, PDU dan/and DBP Entitas asosiasi/Associated entities
ICH, PT Nusagraha Primalaksana dan PT Ciputra Entitas yang memiliki anggota manajemen kunci
Corpora yang sama dengan Perusahaan/Entities which have
the same key management personnel with the
Company
Semua saldo akun dan transaksi yang signifikan All significant account balances and transactions
dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam with related parties are disclosed in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian. financial statements.
Informasi segmen di bawah ini dilaporkan The following segment information is reported based
berdasarkan informasi yang digunakan oleh on the information used by management in
manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap evaluating the performance of each business
segmen usaha dan di dalam mengalokasikan segment and in determining the allocation of
sumber daya. Tidak terdapat segmen geografis resources. No geographical segments were
karena seluruh kegiatan bisnis Kelompok Usaha presented since the Group’s business operations
yang telah beroperasi berada di Indonesia. which have started operational activities are all in
Indonesia.
Segmen operasi yang signifikan yang diidentifikasi Significant operating segments identified are real
adalah real estat dan sewa yang merupakan sumber estate and rentals which represent the main sources
utama pendapatan Kelompok Usaha. of revenues of the Group.
190
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi. All inter-segment transactions have been
Informasi konsolidasian menurut segmen usaha eliminated. Consolidated information based on
sebagai segmen primer adalah sebagai berikut: business segments as the primary segment is as
follows:
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2018
For the Year Ended December 31, 2018
Aset segmen 35.051.890 13.870.093 603.248 49.525.231 (15.236.214) 34.289.017 Segment assets
Liabilitas segmen 12.130.693 6.220.905 567.400 18.918.998 (1.274.257) 17.644.741 Segment liabilities
191
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi. All inter-segment transactions have been eliminated.
Informasi konsolidasian menurut segmen usaha Consolidated information based on business
sebagai segmen primer adalah sebagai berikut: segments as the primary segment is as follows:
(lanjutan) (continued)
Aset segmen 36.039.736 11.684.137 676.156 48.400.029 (16.527.727) 31.872.302 Segment assets
Liabilitas segmen 12.439.540 6.173.758 537.911 19.151.209 (2.829.480) 16.321.729 Segment liabilities
Pendapatan dan biaya keuangan, dan rugi neto dari Finance income and costs, and share in net loss of
perusahaan asosiasi tidak dialokasikan di segmen associate are not allocated to individual segments
individu karena dikelola dalam basis Kelompok as are managed on a Group basis.
Usaha.
192
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
38. LABA PER SAHAM DASAR 38. BASIC EARNINGS PER SHARE
Rincian perhitungan laba per saham dasar adalah The details of basic earnings per share computation
sebagai berikut: are as follows:
Sehubungan dengan transaksi merger yang telah In relation to the merger transaction that had been
efektif sejak tanggal 18 Januari 2017 sehingga laba effective since January 18, 2017 therefore, the
per saham untuk tahun yang berakhir pada tanggal- earnings per shares for the years ended
tanggal 31 Desember 2017 telah disajikan kembali. December 31, 2017 had been restated.
39. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 39. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan klasifikasi dan nilai The following table sets out the classifications and
tercatat, yang nilainya sama dengan estimasi nilai carrying values, which approximate the estimated
wajar dari instrumen keuangan Kelompok Usaha fair values of the Group’s financial instruments as of
pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017: December 31, 2018 and 2017:
193
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
39. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 39. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
(lanjutan) (continued)
Berikut ini adalah metode dan asumsi yang The following are the methods and assumptions
digunakan untuk memperkirakan nilai wajar dari used to estimate the fair value of financial
instrumen keuangan Kelompok Usaha: instruments of the Group:
a. Kas dan setara kas, investasi jangka pendek, a. Cash and cash equivalents, short-term
piutang usaha dari pihak ketiga, piutang lain- investments, trade receivables from third
lain, piutang pihak berelasi, aset tidak lancar parties, other receivables, due from related
lainnya - dana yang dibatasi penggunaannya, parties, other non-current assets - restricted
utang bank jangka pendek, utang usaha, utang funds, short-term bank loans, trade payables,
lain-lain, beban akrual dan utang pihak berelasi other payables, accrued expenses and due to
mendekati nilai wajar karena bersifat jangka related parties approximate their carrying
pendek. values due to their short-term nature.
b. Nilai wajar aset derivatif aset (liabilitas), aset b. The fair values of derivative asset (liability),
tidak lancar lainnya-investasi pada entitas other non-current assets investments in other
lainnya, utang obligasi, wesel bayar dan uang entities, bonds payable, notes payable and
jaminan penyewa diperkirakan dengan tenants’ deposits are estimated by discounting
mendiskontokan arus kas masa depan. future cash flows.
c. Nilai tercatat dari utang bank dan lembaga c. The carrying amount of long-term bank and
keuangan jangka panjang mendekati nilai financial institution loans approximate their fair
wajarnya disebabkan oleh penggunaan suku values due to the use of floating interest rates,
bunga mengambang, dimana tingkat suku in which the interest rate is always adjusted to
bunga tersebut selalu disesuaikan dengan market.
pasar.
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana Fair value is defined as the amount at which the
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam instrument could be exchanged in a current
transaksi jangka pendek antara pihak yang transaction between knowledgeable willing parties
berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang in an arm's-length transaction, other than in a forced
memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain or liquidation sale. Fair values are obtained from
di dalam penjualan terpaksa atau penjualan quoted market prices, discounted cash flow models
likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga and option pricing models as appropriate.
pasar, model arus kas diskonto dan model
penentuan harga opsi yang sewajarnya.
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 As of December 31, 2018 and 2017 the Group has
Kelompok Usaha tidak memiliki instrumen keuangan no financial instruments carried at fair value. There
yang dicatat pada nilai wajar. Tidak ada transfer were no transfers from Level 1 and Level 2 fair value
antara Tingkat 1 dan Tingkat 2 pengukuran nilai measurements and no transfer into and out of Level
wajar dan tidak ada transfer masuk dan keluar dari 3 fair value measurements.
Tingkat 3 pengukuran nilai wajar.
194
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
40. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE
KEUANGAN AND POLICIES
Risiko keuangan yang paling signifikan terhadap The most significant financial risks to which the
Kelompok Usaha dijelaskan di bawah ini. Group is exposed are described below.
Risiko kredit adalah risiko dimana salah satu Credit risk is the risk that one party to a financial
pihak atas instrumen keuangan akan gagal instrument will fail to discharge its obligation
memenuhi kewajibannya dan menyebabkan and will result in a financial loss to the other
pihak lain mengalami kerugian keuangan. party. The Group is exposed to credit risk from
Risiko kredit yang dihadapi Kelompok Usaha its operating activities (primarily for trade
berasal dari kegiatan operasi (terutama dari receivables from third parties) and from its
piutang usaha kepada pihak ketiga) dan dari financing activities. including cash in banks and
kegiatan pendanaan termasuk rekening bank time deposits.
dan deposit berjangka.
Eksposur risiko kredit Kelompok Usaha The Group’s exposure to credit risk arises
terutama adalah dalam mengelola piutang primarily from managing its trade receivables.
dagang. Kelompok Usaha melakukan The Group monitors its receivables so that
pengawasan kolektibilitas piutang sehingga these are collected in a timely manner and
dapat diterima penagihannya secara tepat conducts reviews of individual customer
waktu dan juga melakukan penelaahan atas accounts on a regular basis to assess the
masing-masing piutang pelanggan secara potential for uncollectibility.
berkala untuk menilai potensi timbulnya
kegagalan penagihan dan membentuk
pencadangan berdasarkan hasil penelaahan
tersebut.
Pelanggan yang membeli produk real estat Customers who purchase real estate inventory
dengan cara angsuran diikat dengan klausul on installment are bound by legal clauses in
legal didalam kontrak pembelian dan diminta their purchase contracts and are required to
untuk mengagunkan produk yang dibeli atas collateralize the product purchased for the
kewajiban yang tersisa dari harga pembelian. remaining obligation for the purchase price. In
Sebagai tambahan, atas keterlambatan addition, the Group charges penalties to
pembayaran dari konsumen/pelanggan, maka customers for late payments.
Kelompok Usaha akan mengenakan denda.
Risiko kredit berasal dari saldo pada bank Credit risk from balances in banks is managed
dikelola dengan menempatkan kelebihan dana by placing investments of surplus funds only in
hanya pada bank dengan peringkat kredit yang banks with high credit ratings.
tinggi.
195
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
40. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Eksposur Kelompok Usaha terhadap risiko The Group’s exposure to credit risk on its
kredit pada aset keuangan muncul dari financial assets arises from default of the
kelalaian pihak ketiga dengan maksimal counterparty with a maximum exposure equal
eksposur sama dengan nilai instumen tercatat to the carrying amount of the following
tersebut: instruments:
31 Desember/December 31,
2018 2017
Kas dan setara kas 3.243.099 3.239.065 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek - 579 Short-term investments
Piutang usaha dari Trade receivables
pihak ketiga - neto 1.212.155 957.748 from third parties - net
Piutang lain-lain 1.338.700 839.096 Other receivables
Piutang pihak berelasi 166.737 7.900 Due from related parties
Aset derivatif 57.349 - Derivative assets
Aset tidak lancar lainnya - dana Other non-current assets -
yang dibatasi penggunaannya 1.629.619 1.443.610 restricted funds
Total aset keuangan 7.647.659 6.487.998 Total financial assets
Tidak ada risiko kredit yang signifikan dalam There is no significant concentration of credit
Kelompok Usaha. risk within the Group.
Tabel analisis aset keuangan Kelompok Usaha Aging analysis of the Group’s financial assets
pada tanggal 31 Desember 2018 berikut: as of December 31, 2018 are as follows:
31 Desember 2018/December 31, 2018
Tidak lewat
jatuh tempo
maupun Lewat jatuh
mengalami tempo dan
penurunan Telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai/ mengalami
nilai/ Past due but not impaired penurunan
Neither past nilai/
due nor <30 31–60 61–90 >90 Past due
impaired Hari/Days Hari/Days Hari/Days Hari/Days and impaired Total
196
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat Liquidity risk is defined as the risk when the
posisi arus kas Kelompok Usaha menunjukkan cash flow position of the Group indicates that
bahwa penerimaan jangka pendek tidak cukup the short-term revenue is not enough to cover
menutupi pengeluaran jangka pendek. the short-term expenditure.
Kebutuhan likuiditas Kelompok Usaha secara The Group’s liquidity requirements have
historis timbul dari kebutuhan untuk membiayai historically arisen from the need to finance
investasi dan pengeluaran barang modal terkait investments and capital expenditures related to
dengan program perluasan usaha. Kelompok the expansion of the business. The Group’s
Usaha membutuhkan modal kerja yang business requires substantial capital to
substansial untuk membangun proyek-proyek construct new projects and to fund operations.
baru dan untuk mendanai operasional.
Dalam mengelola risiko likuiditas, Kelompok In the management of liquidity risk, the Group
Usaha memantau dan menjaga tingkat kas monitors and maintains a level of cash deemed
yang dianggap memadai untuk membiayai adequate to finance the Group’s operations and
operasional Kelompok Usaha dan untuk to mitigate the effects of fluctuations in cash
mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. flows. The Group also regularly evaluates the
Kelompok Usaha juga secara rutin projected and actual cash flows, including its
mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas long-term loan maturity profiles, and
aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang bank continuously assesses conditions in the
panjang mereka, dan terus menelaah kondisi financial markets to maintain flexibility in
pasar keuangan untuk memelihara fleksibilitas funding by keeping committed credit facilities
pendanaan dengan cara menjaga ketersediaan available.
komitmen fasilitas kredit.
31 Desember 2018/December 31, 2018
Utang bank jangka pendek 1.104.564 - - - 1.104.564 Short term bank loans
Utang usaha 831.846 - - - 831.846 Trade payables
Utang lain-lain 630.811 - - - 630.811 Other payables
Beban akrual 210.843 - - - 210.843 Accrued expenses
Utang pihak berelasi 14.707 - - - 14.707 Due to related parties
Utang obligasi 219.602 79.073 - - 298.675 Bonds payable
Wesel bayar - 1.571.312 - - 1.571.312 Notes Payable
Liabilitas derivatif 4.585 - 965 - 5.550 Derivative liability
Utang bank dan lembaga Long-term bank
keuangan jangka panjang 316.558 1.363.636 2.888.542 911.672 5.480.408 and financial institution loans
Uang jaminan penyewa 31.041 18.235 54.719 2.618 106.613 Tenants’ deposits
197
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko nilai tukar mata uang adalah risiko Foreign currency risk is the risk that the fair
dimana nilai wajar atau arus kas masa datang value or future cash flows of a financial
dari suatu instrumen keuangan akan instrument will fluctuate because of changes in
berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata foreign exchange rates. The Group’s exposure
uang asing. Kelompok Usaha dihadapkan to exchange rate fluctuations results primarily
dengan fluktuasi nilai tukar terutama berasal from cash and cash equivalents.
dari kas dan setara kas.
Pada tanggal 31 Desember 2018, As of December 31, 2018, the Group has
Kelompok Usaha memiliki aset moneter dan monetary assets and liabilities denominated in
mempunyai kewajiban moneter dalam mata foreign currencies as follows:
uang asing adalah sebagai berikut:
31 Desember 2018 /
December 31, 2018
__________________________________________
Mata uang
asing/
Foreign Rupiah
currency ekuivalen/
(satuan penuh/ Equivalent in
full amount) rupiah
Aset Asset
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Dolar Amerika Serikat 8.152.907 118.062 U.S. dollar
Euro Eropa 309.348 5.123 European euro
Dolar Singapura 2.105.112 22.320 Singapore dollar
Lain-lain 325 <1 Others
Dana yang dibatasi penggunaannya Restricted funds
Dolar Amerika Serikat 1.010.497 14.633 U.S. dollar
Dolar Singapura 181.514 1.925 Singapore dollar
Piutang pihak berelasi Due from related parties
Dolar Amerika Serikat 10.500.000 152.051 U.S. dollar
Liabilitas Liabilities
Beban bunga akrual: Accrued Interest expenses:
Dolar Singapura 3.525.288 37.379 Singapore dollar
Utang bank dan lembaga Bank and financial
Keuangan Institusion loans
Dolar Amerika Serikat 9.730.770 140.911 U.S dollar
Dolar Singapura 18.000.0000 190.854 Singapore dollar
Wesel bayar Notes payables
Dolar Singapura 150.000.000 1.590.450 Singapore dollar
198
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
40. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMNT (continued)
c. Risiko nilai tukar mata uang (lanjutan) c. Foreign currency risk (continued)
Jika liabilitas moneter neto Kelompok Usaha If the Group’s net monetary liabilities as of
pada tanggal 31 Desember 2018 dijabarkan ke December 31, 2018 were translated to rupiah
dalam rupiah dengan menggunakan kurs tengah using the middle exchange rates of Bank
Bank Indonesia tanggal 27 Maret 2019, maka Indonesia at March 27, 2019, the monetary
liabilitas moneter akan turun sekitar Rp15.765. liabilities will decrease by about Rp15,765.
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai Interest risk is the risk that the fair value or
wajar atau arus kas masa datang dari suatu future cash flows of a financial instrument will
instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat fluctuate because of changes in market interest
perubahan suku bunga pasar. Kelompok Usaha rates. The Group is exposed to the risk of
dihadapkan dengan risiko perubahan suku changes in market interest rates relating
bunga pasar terutama terkait dengan utang primarily to its loans from banks with floating
bank yang dikenakan suku bunga interest rates.
mengambang.
Kelompok Usaha mengelola risiko suku bunga The Group manages its interest rate risk by
dengan cara sangat berhati-hati dalam being prudent in entering into bank credit
mengambil pinjaman bank dan membatasinya facilities and maintaining its leverage at a fair
pada tingkat yang wajar sesuai dengan arus level to be inline with its cashflows.
kas perusahaan.
199
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
a. Pada tanggal 29 April 2008, CAG a. On April 29, 2008, CAG entered into
menandatangani perjanjian - perjanjian terkait agreements related to the management of
dengan pengelolaan hotel dan kondominium di hotel and condominium located in the Ciputra
Ciputra World 1 Jakarta sebagai berikut: World 1 Jakarta as follows:
Raffles International Ltd. (“Raffles”) Lisensi untuk hotel/license for hotel 1% dari pendapatan bruto/of
gross revenue
Raffles dan/and PT Raffles Manajemen pengelolaan hotel/ 0,5% dari total pendapatan/
Hotels and Resorts management of the hotel operations of total revenues
Management
Raffles Jasa advisory hotel/ 1,5% dari total pendapatan hotel dan
hotel advisory services insentif berdasarkan perolehan laba
operasi bruto/1,5% of total revenues of
the hotel and incentive fee based on
the gross operating profit
Perjanjian - perjanjian tersebut berlaku secara These agreements have been effective since
efektif pada tanggal 29 April 2008 dan akan April 29, 2008 and will be terminated after 25
berakhir setelah 25 tahun setelah hotel mulai years from the hotel opening date or other date
beroperasi atau sejak tanggal yang disetujui that will be agreed upon by all parties.
para pihak.
200
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
b. Pada tanggal 13 Oktober 2011, SNIP b. On October 13, 2011, SNIP entered into
menandatangani perjanjian - perjanjian terkait agreements related to the management of, and
dengan pengelolaan hotel (yang akan related services to a hotel (future development)
dikembangkan di masa mendatang) di Ciputra located in the Ciputra World 2 Jakarta as
World 2 Jakarta sebagai berikut: follows:
Counterparty/Counterparty Jenis/Type Tarif/Rate
Starwood Asia Pacific Hotels and Lisensi sistem/system license 5% dari/of gross room revenue
Resorts Pte. Ltd. Jasa manajemen/technical assistance 3% dari/of gross operating revenue
Starwood Asia Pacific Hotels and Hotel operating services term sheets Support fee sebesar/support fee
Resorts Pte. Ltd. amounting to US$60,000
Perjanjian - perjanjian tersebut berlaku secara These agreements have been effective since
efektif pada tanggal 13 Oktober 2011. October 13, 2011.
c. Pada tanggal 31 Mei 2011, CAG c. On May 31, 2011, CAG signed a lease
menandatangani perjanjian sewa dengan agreement with PT Lotte Shopping Plaza
PT Lotte Shopping Plaza Indonesia, dimana Indonesia, whereby PT Lotte Shopping Plaza
PT Lotte Shopping Plaza Indonesia setuju Indonesia agreed to lease the mall building
untuk menyewa bangunan pusat niaga (mal) di located in Ciputra World 1 Jakarta for the lease
Ciputra World 1 Jakarta dengan masa sewa term of 20 years started on June 22, 2013.
selama 20 tahun dimulai sejak tanggal 22 Juni
2013.
d. Pada tanggal 9 Maret 2012, CAG d. On March 9, 2012, CAG signed a lease
menandatangani perjanjian sewa dengan agreement with PT Bank DBS Indonesia and
PT Bank DBS Indonesia dan PT DBS Vickers PT DBS Vickers Securities, whereby PT Bank
Securities, dimana PT Bank DBS Indonesia dan DBS Indonesia and PT DBS Vickers Securities
PT DBS Vickers Securities setuju untuk agreed to lease the office building located in
menyewa bangunan kantor di Ciputra World 1 Ciputra World 1 Jakarta for the lease term of 10
Jakarta dengan masa sewa selama 10 tahun years.
Pada tanggal 14 Februari 2017, SNIP On February 14, 2017, SNIP signed a lease
menandatangani perjanjian sewa dengan agreement with PT Tokopedia, whereby
PT Tokopedia, dimana PT Tokopedia setuju PT Tokopedia agreed to lease the office
untuk menyewa bangunan kantor di Ciputra building located in Ciputra World 2 Jakarta for
World 2 Jakarta dengan masa sewa selama 6 the lease term of 6 years.
tahun.
201
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
e. Pada tanggal 31 Agustus 2017, SNIP dan Ascott e. On August 31, 2017, SNIP and dan Ascott
Nusantara (S) Pte., Ltd., serta Ascott Satrio (S) Nusantara (S) Pte., Ltd,. and Ascott Satrio (S)
Pte., Ltd. (bersama-sama disebut sebagai Pte., Ltd. (together referred as “Ascott”) had
“Ascott”) telah menandatangani kerangka signed the framework agreement to set out the
perjanjian awal yang menjabarkan kesepakatan preliminary sales and purchase agreement for
transaksi jual beli “serviced residence the sales of “serviced residence apartments
apartment” dan area umum Ascott Sudirman and functional areas of Ascott Sudirman
Jakarta (selanjutnya disebut Ascott Sudirman) Jakarta (hereinafter referred to as Ascott
milik SNIP. Berdasarkan kerangka perjanjian Sudirman). Based on the framework
awal tersebut, Ascott bermaksud membeli agreement, Ascott intends to purchase
apartemen servis residential dan area umum serviced residence apartments and functional
Ascott Sudirman Jakarta dengan harga areas of Ascott Sudirman Jakarta with the
penjualan yang disepakati sebesar Rp675.000 agreed price of Rp675,000 for the building of
untuk bangunan Ascott Sudirman seluas Ascott Sudirman with total areas of 14,837 sqm
14.837 m2 dan 1.131 m2 area umum. and its functional areas of 1,131 m2.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2018, Until December 31, 2018, SNIP has received
SNIP telah menerima 75% harga jual dari 75% of the selling price from Ascott. In relation
Ascott. Sesuai dengan perpanjian tersebut di to the above agreement, Ascott Sudirman has
atas, Ascott Sudirman telah direklasifikasi dari been reclassified from investment property to
properti investasi ke persediaan - apartemen inventory - apartment for the years ended
untuk tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2017 (Notes 8 and 14).
31 Desember 2017 (Catatan 8 dan 14).
f. Pada tanggal 28 Maret 2018, PT Ciputra f. On March 28, 2018, PT Ciputra Adibuana,
Adibuana (CAB), entitas anak, melakukan subsidiary, entered into a joint venture
perjanjian joint venture untuk membentuk agreement to establish a joint venture company
perusahaan patungan dengan nama PT Satrio namely PT Satrio Signature Real Estate
Signature Real Estate (SSRE). Kepemilikan (SSRE). The shareholding composition of
saham di SSRE dimiliki oleh D&S Asian Green SSRE is D&S Asian Green S.A., SIF-SICAV
S.A., SIF-SICAV dan Asian Green Leaf Limited, and Asian Green Leaf Limited, both third
keduanya pihak ketiga dan CAB dengan parties, and CAB with initial ownership of 80%
kepemilikan masing-masing sebesar 80% dan and 20%, respectively.The capital contribution
20%. Setoran modal akan dilakukan secara will be madeon several phase, among others,
bertahap, dan antara lain, tergantung pada based on the approval from Indonesia’s Capital
perolehan izin yang diperlukan dari Badan Investment Coordination Board (BKPM).
Koordinasi Penanaman Modal (BKPM).
202
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
Selanjutnya, CAB dan SSRE juga Subsequently, CAB and SSRE also signed
menandatangani master agreement yang master agreement to set out the preliminary
menjabarkan kesepakatan jual beli atas sales and purchase agreement for the sales of
apartemen servis Newton 1 yang The Newton 1 serviced apartments developed
dikembangkan oleh CAB. Berdasarkan master by CAB. Based on the master agreement,
agreement tersebut, SSRE bermaksud membeli SSRE intends to purchase 253 units of serviced
253 unit apartemen servis dan area tambahan apartments and additional areas (if relevant)
(jika relevan) dengan dengan harga jual with the agreed price of Rp574,872 for the
sebesar Rp574.872 untuk bangunan dengan building with total net leasable areas of 11,391
total net leasable area seluas 11.391 m2 dan sqm and its additional areas of 757 m2, with
area tambahan seluas 757 m2, dengan jadwal hand over period within January 1 up to June
serah terima antara tanggal 30, 2021.
1 Januari sampai dengan 30 Juni 2021.
As agreed in the agreement, payment from
Sesuai dengan kesepakatan perjanjian, SSRE to CAB will be conducted in several
pembayaran dari SSRE kepada CAB akan phase as follows:
dilakukan dalam beberapa tahapan sebagai
berikut:
• 20% dari harga jual dilakukan antara lain, • 20% from total sales price upon, among
setelah seluruh perizinan awal diperoleh others, the availability of the relevant
preliminary permits.
• 30% dari harga jual dilakukan, antara lain, • 30% from total sales price upon, among
setelah konstruksi bangunan mencapai others, the construction progress reached
lantai 20 dan Izin Mendirikan Bangunan level 20 and the availability of the
(IMB) telah diperoleh construction permit (IMB).
• 30% dari harga jual dilakukan, antara lain, • 30% from total sales price upon, among
setelah perkembangan konstruksi bangunan others, the construction progress become
mencapai 80% 80%.
• 20% dari harga jual dilakukan, antara lain, • 20% from total sales price upon, among
setelah seluruh bangunan siap diserah others, the buildings ready to be handed
terimakan dan Sertifikat Laik Fungsi (SLF) over and the availability of temporary
telah diterbitkan. occupation permit (SLF).
Setiap pembayaran dari SSRE kepada CAB Each of the payment term from SSRE to CAB
tersebut harus dilaksanakan selambat- must be completed within 30 days after the
lambatnya dalam jangka waktu 30 hari sejak capital contribution of SSRE has been
setoran modal tahap SSRE selesai completed in accordance with the joint venture
dilaksanakan sesuai dengan kesepakatan agreement.
perjanjian joint venture.
Perjanjian tersebut juga mengatur besaran The agreement also stipulated penalty amount
penalti yang dikenakan ke CAB jika CAB charged to CAB in case of delays of the
terlambat melakukan serah terima. handover.
203
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
g. Pada tanggal 21 November 2014, CAG dan g. On November 21, 2014, CAG and Pietra Pte.
Pietra Pte. Ltd., telah menandatangani Ltd., had signed the framework agreement to
kerangka perjanjian awal yang menjabarkan set out the preliminary sales and purchase
kesepakatan transaksi jual beli “serviced agreement for the sales of “serviced residence
residence apartment” dan area umum Ascott apartments and functional areas of Ascott
Kuningan Jakarta (selanjutnya disebut Ascott Kuningan Jakarta (hereinafter referred to as
Kuningan) milik CAG. Selanjutnya, pada Ascott Kuningan). Furthermore, on
tanggal 6 Mei 2015, CAG dan May 6, 2015, CAG and PT Menara Aspen
PT Menara Aspen Persada (MAP, pihak Persada (MAP, an affiliate party of Pietre Pte.
terafiliasi dari Pietra Pte., Ltd.) menandatangani Ltd.) signed the Conditional Agreement for the
Perjanjian Pengikatan Jual Beli apartemen Sale and Purchase of serviced residence
servis residential dan area umum Ascott apartments and functional areas of Ascott
Kuningan Jakarta dengan harga penjualan Kuningan Jakarta with the agreed price of
yang disepakati sebesar Rp763.190 untuk Rp763,190 for the building of Ascott Kuningan
bangunan Ascott Kuningan seluas 19.847 m2 with total areas of 19,847 sqm and Rp71,810
dan Rp71.810 untuk peralatan, perabot dan for the furniture, fixture and operating
pendukung operasional. equipment.
Sesuai dengan kesepakatan perjanjian, MAP As agreed in the Agreement, MAP should pay
harus membayar kepada CAG sebesar 75% to CAG a portion of 75% from the total sales
dari harga jual Ascott Apartement sejumlah price of Ascott Kuningan amounting to
Rp626.250 pada tanggal 18 September 2015 Rp626,250 on September 18, 2015 and May 8,
dan pada tanggal 8 Mei 2015. Sisa pembayaran 2015. The outstanding payments amounting to
sebesar Rp208.750 akan dliunasi oleh MAP 1 Rp208,750 will be paid by MAP 1 (one) year
(satu) tahun setelah tanggal pembayaran after the above payment date and after the
tersebut di atas dan telah diselesaikannya completion of the signing of the Deed of Sale
proses penandatanganan Akta Jual Beli (“AJB”) and Purchase Agreement (Akta Jual Beli) for
dari setiap unit serviced apartment Ascott dan each unit of the Serviced Residence Apartment
penyelesaian kewajiban dari masing-masing and after the settlement of the outstanding
pihak sesuai dengan perjanjian tersebut di atas, obligations such as taxes, notary costs, transfer
diantaranya kewajiban perpajakan, biaya balik of title duty, maintenance and utility costs
nama, biaya notaris, biaya utilitas dan during the period of hand over.
pemeliharaan selama periode serah terima.
h. Beberapa entitas anak tertentu mengadakan h. Some of the subsidiaries entered into a
perjanjian pemakaian logo dengan PT Ciputra trademark and utilization agreement with
Corpora (CC), pihak afiliasi, pemegang merek PT Ciputra Corpora (CC), an affiliate which is
dan logo “Ciputra”. Berdasarkan perjanjian the registered holder of the “Ciputra”
tersebut, entitas anak tertentu diperbolehkan trademark and brand intellectual property
untuk menggunakan logo “Ciputra” sebagai rights. Based on this agreement, some
atribut dalam proyek pengembangan dan subsidiaries are permitted to use the “Ciputra”
aktivitas usahanya tanpa kewajiban untuk trademark and logo for their development
membayar royalti kepada CC. Perjanjian ini projects and corporate activities without any
berlaku efektif pada saat CC memperoleh dan obligation to pay royalty fees to CC. This
menjadi pemegang saham atas merek dan logo agreement shall commence with effect from
tersebut sampai diakhiri dengan pemberitahuan the time CC obtains regulatory approval in
tertulis dari CC ke entitas anak tertentu connection with intellectual property rights until
tersebut. the written termination notice from CC to those
subsidiaries.
204
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
i. Pada tanggal 23 Juli 2013, CR mengadakan i. On July 23, 2013, CR entered into an
perjanjian dengan International Finance agreement with International Finance
Corporation untuk menjamin pembayaran utang Corporation which agreed to guarantee the
obligasi dengan sejumlah nilai tidak melebihi payment of bonds payable up to an aggregate
20% dari jumlah utang obligasi yang beredar amount not exceeding 20% of the total
atau Rp100.000 (Catatan 24). outstanding bonds payable or Rp100,000
(Note 24).
j. Kelompok Usaha melakukan perjanjian j. The Group entered into various cooperation
kerjasama untuk mengembangkan lahan di agreements to develop land located in several
berbagai daerah di Indonesia dengan rincian areas in Indonesia as follows:
sebagai berikut:
Entitas Anak/ Mitra Usaha/ Operasi bersama/ Nama dan Lokasi Proyek/
Subsidiaries Partner Joint Operation Project Name and Location
205
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
Operasi bersama (lanjutan) Joint Operations (continued)
j. Kelompok Usaha melakukan perjanjian j. The Group entered into various cooperation
kerjasama untuk mengembangkan lahan di agreements to develop land located in several
berbagai daerah di Indonesia dengan rincian areas in Indonesia as follows: (continued)
sebagai berikut: (lanjutan)
Entitas Anak/ Mitra Usaha/ Operasi bersama/ Nama dan Lokasi Proyek/
Subsidiaries Partner Joint Operation Project Name and Location
Perusahaan PT Bumi Sidoarjo Permai JO Ciputra Sidoarjo CitraIndah Sidoarjo
Permai
PT Ciputra Nusantara PT Yasmin Bumi Asri JO Ciputra Yasmin CitraLand City Losari, Makassar
(CNUS)
CNUS PT Mutiara Cemerlang JO Ciputra Mutiara CitraLand The Green Lake,
Abadi Cemerlang Abadi Surabaya
(JO CMCA)
CNUS PT Brata Adjie Nugraha JO CitraLand Palu CitraLand Palu
dan/and
Chandra Tanubrata
206
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
Operasi bersama tersebut dikelola secara terpisah The joint operations are managed through a
melalui badan pengelola operasi bersama (BP separate controlling body (BP KSO). The
KSO). Kegiatan operasional badan pengelola operational activity of BP KSO is managed by
dilaksanakan oleh perwakilan dari entitas anak. representatives from various subsidiaries within the
Group.
Berdasarkan perjanjian operasi bersama tersebut, Under the terms of the agreements, subsidiaries
entitas anak antara lain memiliki kewajiban untuk have the obligation, among others, to run the affairs
melaksanakan pembangunan dan memasarkan of and sell the project’s land lots and building, while
kapling dan bangunan proyek, sementara Mitra the Partner provides the land for development.
Usaha menyediakan tanah untuk pengembangan. Revenue sharing has been agreed to be calculated
Pembagian hasil penjualan disetujui berdasarkan based on a certain percentage of the profit from the
persentase tertentu atas keuntungan operasi joint operation.
bersama.
Informasi tambahan sehubungan dengan operasi Additional information on the joint operations (100%
bersama (porsi 100%) pada tanggal 31 Desember portion) as of December, 2018 and 2017 and for the
2018 dan 2017 dan untuk periode yang berakhir period then ended are as follows:
pada tanggal-tanggal tersebut adalah sebagai
berikut:
207
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
208
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, JO As of December 31, 2018 and 2017, JO Citra
Citra Ciptasentosa, JO Citra Puri, JO Citra Palm Ciptasentosa, JO Citra Palm Garden, JO Citra Puri
Gardendan JO Citra Mentari Persada belum Persadaand JO Citra Mentari Persada have not yet
memulai kegiatan usaha komersialnya. commenced their respective commercial activities.
209
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
Perjanjian Kerjasama (lanjutan) Cooperation Agreements (continued)
Pada tanggal 18 Desember 2018, CMP, entitas On December 18, 2018, CMP signed a Termination
anak CR, menandatangani Kesepakatan Agreement of Joint Operation with PT Cipta
Penghentian Kerjasama Operasi, dengan PT Cipta Arsigriya (CAG), third party, with profit sharing
Arsigriya (CAG), pihak ketiga, dengan porsi bagi portion by 50%. CMP and CAG have not signed yet
hasil sebesar 50%. Pada tanggal tersebut, CMP dan formally the acceptance of the transfer of
CAG belum menandatangani berita acara serah operations and business. However, CAG has
terima pengalihan kegiatan operasional dan bisnis started to operate JO Citra Arsigriya business and
secara formal. Akan tetapi, CAG sudah mulai operational activities. Therefore, CMP has lost its
melakukan kegiatan operasional dan aktivitas bisnis control over JO Citra Arsigriya and since
JO Citra Arsigriya. Dengan demikian, CMP telah December 31, 2018, CMP has deconsolidated JO
mengalami kehilangan pengendalian atas Citra Arsigriya.
JO Citra Arsigriya dan sejak tanggal 31 Desember
2018, CMP telah mendekonsolidasikan
JO Citra Arsigriya.
Ringkasan saldo JO Citra Arsigriya pada tanggal Summary of JO Citra Arsigriya balances (based on
dekonsolidasi (sesuai bagian kepemilikan CMP) CMP portion) at the date of deconsolidation were as
adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember 2018/
December 31, 2018
ASET ASSETS
Aset lancar 84.645 Current assets
Aset tidak lancar 12.264 Non-current assets
TOTAL ASET 96.909 TOTAL ASSETS
31 Desember 2018/
December 31, 2018
210
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
k. Entitas anak melakukan perjanjian kerjasama k. Subsidiaries have entered into cooperation
dengan Mitra Usaha untuk mengembangkan agreements with Partners to develop land
lahan di berbagai daerah di Indonesia melalui located in several areas in Indonesia through
skema kerjasama antara lain sebagai berikut: cooperation mechanism, among others, as
follows:
Nama dan
Lokasi Proyek/
Entitas Anak/ Mitra Usaha/ Project Name Perjanjian Kerjasama/
Subsidiaries Partner and Location Cooperation Agreement
Perusahaan PT Taman Dayu The Taman Dayu Akta No. 126 tanggal 25 November
Pandaan 2004 dari/Deed No. 126 dated
November 25, 2004 of Aulia
Taufani, S.H.
PT Ciputra Abdi PT Graha Pelita Indah CitraLand Kendari Akta No. 47 tanggal 7 Oktober
Persada (CAP) 2010 dari/Deed No. 47 dated
October 7, 2010 of Buntario Tigris
Darmawa Ng S.H., S.E., M.H.
PT Ciputra Nusantara PT Alam Indah Pengembangan di/ Akta No. 13 tanggal 28 Maret
Development in 2014 dari/ Deed No. 13 dated
Jayapura March 28,2014 of Recky Francky
Limpele, S.H.
PT Ciputra Balai PT Dipo Service 1) Kawasan residensial di/ Akta No. 66 tanggal 11 Agustus
Property residential area in 2010 dari/Deed No. 66 dated
Jl. Jend. Gatot Subroto August 11, 2010 of Buntario Tigris
Kav. 50-52, Jakarta Darmawa Ng S.H., S.E., M.H.
PT Ciputra Graha PT Bangun Pratama CitraLand City Akta No. 7 tanggal 12 April 2007
Mitra Kaltim Abadi Samarinda dari/Deed No. 7 dated April 12,
2007 of Ferdinand Bustani, S.H.
PT Ciputra NGK Djoni dan/and Lina CitraLand NGK Akta No. 20 tanggal 10 Mei 2010
Mitra Jambi dari/Deed No. 20 dated May 10,
2010 of Nova Herawati, S.H.
PT Ciputra Fajar PT Graha Celebes Realty CitraLand Celebes, Akta No. 28 tanggal 28 Juli 2008
Mitra (CFM) Makassar dari/Deed No. 28 dated July 28,
2008 of Piters Djajakustio, S.H.
CFM PT Kolaborang Residence CitraGrand Galesong Akta No. 8 tanggal 6 April 2013
City Gowa. Makassar dari/Deed No. 6 dated April 6,
2013 of Recky F. Limpele, S.H
211
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
k. Entitas anak melakukan perjanjian kerjasama k. Subsidiaries have entered into cooperation
dengan Mitra Usaha untuk mengembangkan agreements with Partners to develop land
lahan di berbagai daerah di Indonesia melalui located in several areas in Indonesia through
skema kerjasama antara lain sebagai berikut: cooperation mechanism, among others, as
(lanjutan) follows: (continued)
Nama dan
Lokasi Proyek/
Entitas Anak/ Mitra Usaha/ Project Name Perjanjian Kerjasama/
Subsidiaries Partner and Location Cooperation Agreement
PT Ciputra Bangun PT PutraBalikpapan CitraBukit Indah Akta No. 245 tanggal 30 November
Mitra Adiperkasa Balikpapan 2007 dari/Deed No. 245 dated
November 30, 2007 of Adi
Gunawan, S.H.
PT Ciputra Langgeng Tan Haristanto, Liarawati CitraGarden Akta No. 13 tanggal 19 April 2010
Mitra Soegiharo, Rudyanto, Pekalongan dari/Deed No. 13 dated April 19,
dan/and Budi Purnomo 2010 of Ign. Busono Wiwoho, S.H.
PT Ciputra Mitra PT Karyadeka Alam CitraLand BSB City Akta No. 30 tanggal 21 Juni 2012
Tunas Lestari Semarang dari/Deed No. 30 dated June 21,
2012 of Recky F. Limpele, S.H.
PT Ciputra Nusa PT Budi Sari Murni Aji CitraLand Cirebon Akta No. 4 tanggal 9 Oktober 2013
Mitra dari/Deed No. 4 dated October 9,
2013 of Recky.F. Limpele, S.H.
PT Ciputra Orient PT Artha Megah CitraLand Megah Akta No. 2 tanggal 10 April 2013
Mitra Propertindo Batam dari/Deed No. 2 dated April 10,
2013 of Martina Hendriati, S.H.
PT Ciputra Sukses PT Bangka Metro City CitraLand Botanical Akta No. 34 tanggal 18 Oktober
Property City Pangkalpinang 2011dari/Deed No. 34 dated
October 18, 2011 of Wahyu
Dwicahyono, S.H.
PT Cita Citra Lestari PT Graha Elok Asrijaya CitraLand dan/and Akta No. 76 tanggal 22 Agustus
(CCL) (GEA) Citra Garden 2005 dari/Deed No. 76 dated
Banjarmasin August 22, 2005 of Robensjah
Sjachrah, S.H.
PT Ciputra Mitra Lestari PT Kartanegara Indah CitraGrand Akta No. 24 tanggal 16 Januari
(CML) Permai, PT Senyiur Senyiur City 2014 dari/Deed No. 24 dated
Permai, PT Kawasan Samarinda January 16, 2014 of Hernawan
Kayan Raya Indah, Hadi, S.H.
PT Kawasan Meranti
Sakti Mandiri dan/and
PT Bukit Surya
Indah Permai
1) Perjanjian kerjasama operasi telah berakhir 1) Joint operation agreement has ended
212
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
213
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
Dalam perjanjian tersebut, CRI antara lain Based on the agreement, CRI has the
memiliki kewajiban untuk melaksanakan obligation to, among others, run the affairs of
pembangunan CER dan memasarkan kapling CER and sell the project’s land lots and
dan bangunan proyek, sementara SEAI2 building, while SEAI2 provides funds for
menyediakan dana untuk pengembangan. development. Revenue sharing has been
Pembagian hasil penjualan disetujui agreed to be calculated based on a certain
berdasarkan persentase tertentu atas percentage of the profit from the jointly
keuntungan dari pengendalian bersama entitas. controlled entity.
Pada tanggal 1 Mei 2013, CER dan CRI On May 1, 2013, CER and CRI entered into a
mengadakan perjanjian manajemen proyek project management agreement, whereby CER
dimana CER bermaksud untuk (i) memperoleh intends (i) to acquire the certificates of Hak
sertifikat Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Guna Bangunan (“HGB”) and Surat Pelepasan
Surat Pelepasan Hak (“SPH”) atas seluruh aset Hak (“SPH”) of all properties relating to a certain
terkait dengan tanah yang berlokasi Jl. land property located in Jl. Citraraya Boulevard.
Citraraya Boulevard. Tangerang. Indonesia; (ii) Tangerang. Indonesia; (ii) to construct single
membangun kawasan tempat tinggal keluarga family residential and commercial facilities on
dan fasilitas komersil dalam satu kawasan the site for the purpose of residential and
terpadu untuk rumah tinggal dan pengunaan commercial use; (iii) to sell all residential and
komersil; (iii) menjual rumah tinggal dan retail properties to third parties.
bangunan retail kepada pihak ketiga.
CER menunjuk CRI untuk menyediakan jasa CER engaged CRI to provide certain project
proyek manajemen atas (i) perolehan HGB dan management services with respect to (i)
SPH terkait dengan kawasan, pengelolaan acquisition of the HGB and SPH relating to the
kawasan, pembelian atas pengembangan yang site, the management of the site, the
diperlukan dan ijin bangunan, dan procurement of all required development and
pembangunan rumah tinggal dan bangunan building permits, and the construction of the
retail dan pengembangan kawasan dan (ii) residential and retail properties and
menjalankan kegiatan administrasi, operasi, development of the site and (ii) maintain the
manajemen, pemasaran rumah tinggal dan administration, operation, management and
bangunan retail dan pengembangan marketing of the residential and retail properties
kawasan. and developed site.
214
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
41. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 41. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
o. Berdasarkan akta notaris Elina Kartini No. 6 o. Based on notarial deed No.6 dated August 3,
tanggal 3 Agustus 2016, PT Citra Graha Pertiwi 2016 of Elina Kartini, PT Citra Graha Pertiwi
(CGPT) melakukan kerjasama dengan PT SGI (CGPW) agreed to form a joint venture by
Graha Pratama (SGIGP) untuk membentuk establishing a limited liability company located
perusahaan patungan berupa perseroan in Batam namely PT Citra Seraya Supremnusa
terbatas berkedudukan di Batam dengan nama (CSS).
PT Citra Seraya Supremenusa (CSS).
Kepemilikan CSS sebesar 50% masing- Ownership in CSS is 50% for each of CGPT
masing untuk CGPT dan SGIGP. CSS dibentuk and SGIGP. CSS was formed in conformity
dalam rangka kerjasama pengembangan lahan with an agreement for the development of land
di Kota Batam, dengan luas lahan 1,4 hektar properties located in Batam, covering a total
menjadi suatu kawasan hunian bertingkat, land area of 1.4 hectares to become high-rise
perkantoran, pertokoan, mal dan hotel. residential, office, shops, mall and hotel.
42. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 42. SUPPLEMENTAL CASH FLOW INFORMATION
2018 2017
215
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
Berikut adalah akun-akun pada laporan keuangan The following are the accounts in the prior year
konsolidasian tahun sebelumnya yang consolidated financial statements which have been
direklasifikasi untuk memungkinkan daya banding reclassified to allow their comparison with the
akun-akun tersebut dengan laporan keuangan accounts in the consolidated financial statements
konsolidasian tanggal 31 Desember 2018 dan as of December 31, 2018 and restatement impact
dampak penyajian kembali atas entitas of business combination under common control:
sepengendali:
31 Desember 2017 Penyesuaian
(Dilaporkan penyajian kembali
sebelumnya)/ dan reklasifikasi/ 31 Desember 2017
December 31, 2017 Restatement (disajikan kembali)/
(As previously and reclassification December 31, 2017
reported) adjustments (As restated)
216
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 3.467.585 3.589 3.471.174 Cash and cash equivalents
Piutang lain-lain 764.528 17 764.545 Other receivables
Pajak dibayar di muka 435.850 62 435.912 Prepaid taxes
Tanah untuk pengembangan 4.832.567 93.397 4.925.964 Land for development
Aset tetap - neto 3.033.847 18 3.033.865 Fixed assets - net
LIABILITAS LIABILITIES
Utang lain-lain 543,001 9.375 552.376 Other payables
1,002 3.149 4.151 Due to related parties
Utang pajak 141.444 8 141.452 Taxes payable
44. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE 44. SIGNIFICANT EVENTS AFTER THE REPORTING
LAPORAN PERIOD
Pada tanggal 2 Januari 2019, CNUS telah On January 2, 2019, CNUS has partially repaid the
melakukan pembayaran sebagian utang bank short-term bank loan obtained from PT Bank
jangka pendek yang diperoleh dari PT Bank Mandiri Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp116,000
(Persero) Tbk sebesar Rp116.000 (Catatan 15). (Note 15).
Pada tanggal 2 Januari 2019, ACK, entitas anak On January 2, 2019, ACK, subsidiary of CNUS, has
CNUS, telah melakukan pembayaran sebagian partially repaid the short-term bank loan obtained
utang bank jangka pendek yang diperoleh dari from PT Bank Ganesha Tbk amounting to Rp14,600
PT Bank Ganesha Tbk sebesar Rp14.600 (Note 15).
(Catatan 15).
Pada tanggal 30 Januari 2019, CKD, entitas anak On January 30, 2019, CKD, a subsidiary of CNUS,
CNUS, mengundurkan dari kerjasama operasi (JO) has withdrawn from the joint operation (JO)
CitraLand Denpasar, dan untuk selanjutnya CitraLand Denpasar and to be replaced by PT Cipta
digantikan oleh PT Cipta Makmur Santosa Realty, Makmur Santosa Realty, third party. Therefore,
pihak ketiga. Sehingga, efektif setelah effective after the agreement signing date on
penandatangan perjanjian pada tanggal January 30, 2019, JO CitraLand Denpasar is no
30 Januari 2019 tersebut, JO CitraLand Denpasar longer part of the Group. The summary of JO
bukan lagi merupakan bagian dari Kelompok Usaha. CitraLand Denpasar’s condensed financial
Ringkasan informasi keuangan JO CitraLand information are disclosed in Note 41.
Denpasar disajikan pada Catatan 41.
Pada tanggal 14 Februari 2019, Perusahaan telah On February 14, 2019, the Company has withdrawn
melakukan penarikan sisa fasilitas kredit sindikasi the remaining syndicated credit facilities from Bank
dari Bank of China Ltd. untuk tranche A dan B of China Ltd. for both tranche A and B amounting to
masing-masing sebesar SGD12.000.000 dan SGD12,000,000 and Rp80,000, respectively (Note
Rp80.000 (Catatan 15). 15).
217
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
44. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE 44. SIGNIFICANT EVENTS AFTER THE REPORTING
LAPORAN (lanjutan) PERIOD (continued)
Pada tanggal 20 Februari 2019, PGM, entitas anak On February 20, 2019, PGM, subsidiary of CNUS,
CNUS, telah melunasi seluruh utang bank jangka has fully repaid the short-term bank loan obtained
pendek yang diperoleh dari PT Bank Nusantara from PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk
Parahyangan Tbk sebesar Rp22.451 dan amounted to Rp22,451 and subsequently, the loan
selanjutnya fasilitas pinjaman tersebut telah berakhir facility has ended (Note 15).
(Catatan 15).
Pada tanggal 22 Maret 2019, Perusahaan, CR dan On March 22, 2019, the Company, CR and CRM
CRM memperoleh fasilitas pinjaman co-borrower obtained co-borrower loan facilities from PT Bank
dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) with total maximum
dengan pagu pinjaman sebesar Rp1.200.000, amount/plafond of Rp1,200,000, with the following
dengan rincian sebagai berikut: details:
· Sub-limit Perusahaan sebesar Rp200.000 · The Company’s plafond of Rp200,000 which will
dengan tujuan untuk modal kerja proyek use for working capital of projects CitraLand City
CitraLand City Samarinda, CitraGrand Senyiur Samarinda, CitraGrand Senyiur Samarinda,
Samarinda, CitraCity Balikpapan dan CitraLand CitraCity Balikpapan and CitraLand Megah
Megah Batam. Batam.
· Sub-limit CR sebesar Rp600.000 dengan tujuan · CR’s plafond of Rp600,000 which will use for
untuk pelunasan Obligasi CR, pelunasan repayment of bonds payable, repayment of loans
pinjaman yang diperoleh dari IFC dan modal to IFC and working capital.
kerja.
· Sub-limit CRM, entitas anak CRS, sebesar · CRM (Subsidiary of CRS)’s plafond of
Rp400.000 dengan tujuan untuk pelunasan Rp400,000 which will use for repayment of loans
pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Tabungan to PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk,
Negara (Persero) Tbk, capital expenditure dan capital expenditure and working capital.
modal kerja.
Fasilitas pinjaman tersebut berjangka waktu The loan facilities have 10 years period, including
10 tahun, termasuk availability period selama availability period of 3 years, and repayable through
3 tahun dan terutang melalui angsuran triwulanan quarterly installment starting in 2022. The loan
mulai tahun 2022. Pinjaman tersebut dikenakan bears interest at annual rate of 2.6% above the rate
tingkat bunga tahunan sebesar 2,6% diatas suku determined by LPS. The loan facilities for the
bunga yang ditetapkan LPS. Fasilitas pinjaman sub- Company and CR is collateralized by certain land
limit Perusahaan dan CR dijamin dengan tanah dan plots and buildings owned by the Company, CR,
bangunan tertentu milik Perusahaan, CR, AKCS, AKCS, CWR and CTB (Note 8). The loan facility for
CWR dan CTB (Catatan 8). Fasilitas pinjaman sub- CRM is collateralized by the land, building and
limit CRM dijamin dengan tanah, bangunan dan medical equipment of the Ciputra Hospitals located
peralatan medis rumah sakit Ciputra Hospital yang in CitraRaya Tangerang and CitraGarden City
berlokasi di CitraRaya Tangerang dan CitraGarden Jakarta (Note 13) and pledge of all CRM’s shares.
City Jakarta (Catatan 13) dan gadai saham atas
seluruh saham CRM.
218