INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR CORDILLERA

ESCUELA DE DISEÑO GRÁFICO

TECNOLOGIA EN DISEÑO GRÁFICO

PRESUPUESTOS

DOCENTE:
ING. JUAN GUEVARA SAMANIEGO, MBA-ESP.

QUITO, ABRIL 2019

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INTRODUCCION

Presentación general de la asignatura de presupuestos

El presente material recopilado para la asignatura presupuesto, ha sido el producto de muchos años de
trabajo y experiencias acumuladas a lo largo de varios periodos académicos, durante los cuales se han
puesto en práctica diferentes metodologías de estudio, recopilaciones bibliográficas y ejercitaciones, a través
de ellas los estudiantes logran aprender las técnicas, principios y metodologías para la elaboración de
presupuestos, tanto para la industria como para el comercio y las empresas de servicios, con carácter
lucrativo y no lucrativo. Está dirigido a los estudiantes de la Escuela de Ciencias Administrativas y sus
diferentes carreras, por lo tanto, pretende proporcionar un mecanismo que facilite tanto la labor del
contador como la del administrador de empresas, que permita realizar la planeación y el control de las
operaciones cotidianas de las empresas. El requisito para cursar esta asignatura es contabilidad de costos.

Justificación:

Dado lo cambiante de nuestro entorno comercial e industrial, debido a los fenómenos económicos y
financieros que lo afectan, los empresarios necesitan una herramienta que les permita vislumbrar el futuro
con mayor claridad, con objeto de conocer anticipadamente los indicadores en donde deberán centrar sus
esfuerzos para lograr los objetivos de la empresa y prever con anticipación las acciones que deberán tomar
en cuanto a la toma de decisiones de acuerdo con las cifras que proporcionen los resultados de las
comparaciones entre lo presupuestado y lo real.

La planificación y control integral de utilidades, o actividad presupuestaria, sigue siendo de primordial

importancia en casi todas las organizaciones. El presupuesto es una expresión cuantitativa de los objetivos
de la administración y es un medio de control de la obtención de esos objetivos. Para que sea efectivo debe
estar estrechamente coordinado con la administración y los sistemas de contabilidad. Por ejemplo debe
existir un organigrama completo y un catálogo de cuentas.

Es conveniente mencionar, que la mayoría de las empresas inician sus operaciones con las actividades de
planeación. Esto significa que deberán conocer los objetivos y metas que pretenden alcanzar para luego
establecer sus políticas y estrategias que permitan su cumplimiento. Sin embargo, estos objetivos no podrán
llevarse a cabo si no existen los recursos necesarios para lograrlos, los que se deberán determinar, obtener,
asignar y administrar eficaz y eficientemente.

Si una empresa tiene claro sus objetivos y metas, éstos deberán ser presentados de manera cuantitativa,
para conocer cuánto pretendemos invertir en cada una de las políticas a realizar. Este reflejo cuantitativo se
da cuando se realiza lo que se denomina “proceso presupuestario”. Este proceso se da no solamente la
cuantificación de nuestras metas, políticas y estrategias, sino que además se controlan y evalúan los
resultados luego de ejecutados los planes.

Por lo tanto, el requerimiento de los usuarios de información es conocer en forma integral, la mecánica a
desarrollar para la elaboración de los diferentes presupuestos que forman el presupuesto maestro, tratando
de esclarecer la forma en que se integran, el cuidado en la presentación de las cifras, las bases para su
implantación y las técnicas que permiten que sus datos no sean distorsionados al elaborar presupuestos

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parciales, así como el “secreto” o amarre de cifras mediante controles e índices cruzados entre cédulas que
forman parte de cada presupuesto por áreas, secciones, divisiones o departamentos.

En este proceso de planificación y control de unidades, el contador y el administrador juegan un rol muy
importante y complementario dentro de las empresas. El Contador es el responsable de recopilar y difundir
la información económica y financiera necesaria para la elaboración de presupuestos; por su lado el
administrador, a partir de estos datos suministrados, será el que tome las decisiones pertinentes acorde a los
objetivos y metas propuestos en los planes de la empresa. Así como el cálculo y análisis de las variaciones
presupuestarias que surgen de la actividad real. Desde el punto de vista de la auditoría, el contador, en el rol
de auditor, debe revisar si los gastos se han ejecutado de acuerdo a lo presupuestado. El contador como
financiero, tiene que hacer reprogramaciones posteriores de los gastos financieros. Por otro lado, si trabaja
como auditor debe analizar la ejecución presupuestaría de los proyectos para verificar la gestión realizada.
Para estos efectos, el cálculo y el análisis de las variaciones presupuestarías representa una herramienta de
gestión.

Un requisito importante de un buen presupuesto, es un sistema de costo estándar que acumule los costos y
proporcione datos para los informes, de acuerdo con la responsabilidad de cada centro de actividad. Los
ejecutivos responden por la preparación y administración de sus propias áreas del presupuesto. Para que
estos sean efectivos, los funcionarios deben participar en la planeación del presupuesto y deben conocer su
responsabilidad para hacerlo operativo.

El presupuesto puede cubrir periodos diferentes de tiempo, dependiendo de las clase de presupuesto como
los de operación cubre normalmente un periodo de un año algo menos (corto plazo). Los presupuestos para
lanzamiento a cambio de productos pueden cubrir un periodo de 2 a 10 años (largo plazo).

Los presupuestos concebidos desde la planeación permiten, de cierta forma anticipase a los hechos que
ocurrirán para poder contrarrestar los efectos negativos y aprovechar los efectos positivos de los entornos
externo e interno. Lo anterior implica que los objetivos empresariales deben ser cuantificables para poder
iniciar el proceso presupuestal y que además todas las áreas de la empresa confluyan en esos objetivos.

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 CAPITULO I

ASPECTOS GENERALES DE LOS PRESUPUESTOS

1.1. RESEÑA HISTORICA

La actitud de presupuestar debe haber estado implícita en las actividades humanas desde la época de las
primeras civilizaciones. Se sabe que desde los imperios, babilónico, egipcio y romano se debía planear las
actividades de manera acorde con los cambios climáticos para aprovechar las épocas de lluvias y asegurar la
producción de alimentos. Sin embargo, una noticia relativamente reciente de los fundamentos teóricos y
prácticos del presupuesto como herramienta de planificación y control tuvo su origen en el sector
gubernamental a finales del siglo XVIII 1 cuando se presentaban al Parlamento británico los planes de gastos
del reino y se daban pautas sobre su posible ejecución y control.

Desde el punto de vista técnico, la palabra se deriva del francés antiguo bougette o bolsa. Dicha acepción
intento perfeccionarse posteriormente en el idioma inglés con el término budget, de uso común y que se
traduce en nuestro idioma como presupuesto.

En 1820 Francia adopta el sistema en el sector gubernamental, y Estados Unidos lo acoge en 1821 como
elemento de control de gasto público y como herramienta para los funcionarios cuyo trabajo era
presupuestar para garantizar el eficiente funcionamiento de las actividades gubernamentales.

Entre 1912 y 1925, y en especial después de la Primera Guerra Mundial, el sector privado notó los beneficios
que podía generar la utilización del presupuesto en materia de control de gastos, y para destinar recursos a
aquellos aspectos necesarios para obtener márgenes de rendimiento adecuados durante un ciclo de
operación determinado. En este periodo las industrias crecen con rapidez y se piensa en el empleo de
métodos de planeación empresarial apropiados. En la empresa privada se habla intensamente de control
presupuestario, y en el sector público se llega incluso a aprobar una Ley de presupuesto nacional.

La técnica siguió su continua evolución, junto con el desarrollo alcanzado por la contabilidad de costos.
Recuérdese, por ejemplo, que en 1928 la Westinghouse Company adoptó el sistema de costos estándar, que
se aprobó después de acordar el tratamiento en la variación de los volúmenes de actividad, particular al
sistema “presupuesto flexible”. Esta innovación genera un periodo de análisis y entendimiento profundos de
los costos, promueve la necesidad de presupuestar y programar, y fomenta el tecnicismo, el trabajo de grupo
y la toma de decisiones con base en el estudio y evaluación amplios de los costos.

En 1930 se celebra en Ginebra el Primer Simposio Internacional de Control Presupuestal, en el que se

definen los principios básicos del sistema.

En 1948 el Departamento de Defensa de Estados Unidos presenta el presupuesto por programas y

actividades.

En 1961 el Departamento de Defensa de Estados unidos trabaja con un sistema de planeación de programas
y presupuestos.

1
El profesor Joseph Vlaemminck, en su obra Historia y doctrinas de la contabilidad, menciona que en los
registros de los Massari de Génova (1340) llevados a la venenciana aparecen cuentas de presupuestos. Luego
cita al monje benedictino Angelo Pietra como el primer autor que se preocupa de la revisión de ingresos y
gastos (siglo XVI) y a Lodovico Fiori como el autor que había de la utilidad de los presupuestos (1636).

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En 1965 el gobierno de Estados Unidos crea el Departamento de Presupuesto e incluye en las herramientas
de planeación y control el sistema conocido como “planeación por programas y presupuestos”.

En las últimas décadas han surgido muchos métodos, que van desde la proyección estadística de estados
financieros hasta el sistema “base cero” con el cual se ha tratado de fijar una serie de “paquetes de decisión”
para elegir el más razonable, y eliminar así la improvisación y los desembolsos innecesarios, a este respecto
se dice que en 1970 Peter Pyhr, en la Texas Instruments, perfeccionó el sistema “base cero”, y después lo
aplicó con algún éxito como gobernador del estado de Georgia al posteriormente presidente de Estados
Unidos, Jimmy Carter.

El papel desempeñado por los presupuestos lo destacan prestigiosos tratadistas modernos, quienes señalan
que en especial los pronósticos relacionados con el manejo del efectivo son importantes para prevenir
situaciones de insolvencia, proceder a la valuación científica de empresas, resolver a tiempo problemas de
iliquidez y evaluar cualquier inversión. Esto ha llevado a afirmar que el presupuesto de caja es uno de los
instrumentos más valiosos en poder de la dirección financiera de cualquier organización para formular la
política de liquidez, proceder a la inversión oportuna de fondos sobrantes, acudir a créditos cuando las
disponibilidades monetarias no permitan la cobertura integral de los compromisos, y trazar la política de
dividendos.

Tabla 1.1. Resumen de la evolución histórica del presupuesto

Periodo Hechos relevantes

Se origina los presupuestos como herramienta de planificación y control en el

Siglo XVIII
sector gubernamental del parlamento británico
Francia adopta el presupuesto como herramienta de control y gastos del
1820
gobierno.

Estados Unidos acoge el presupuesto como elemento de control de gasto

1821
público.

Pasada la Primera Guerra Mundial, el sector privado lo aplica para controlar los
gastos. En esta época, el crecimiento de empresas industriales es importante y
se proponen métodos que permitan tener una adecuada planeación
1912-1925
empresarial. Aparecen sistemas de costeo estándar que resultan claves en los
análisis de los costos, que llevan a que las empresas establezcan la necesidad de
realizar y analizar los presupuestos previos a la toma de decisiones.

Se celebra el primer Simposio Internacional de Control Presupuestal, en

1930
Ginebra, donde se puntualizan los principios básicos del sistema presupuestal.

El Departamento de la Marina de Estados Unidos presenta el presupuesto por

1948
programas y actividades

El Departamento de Defensa de Estados Unidos trabaja con un sistema de

1961
planeación por programas y presupuestos

El gobierno de Estados Unidos crea el Departamento de Presupuesto e

1965 introduce dentro de las herramientas de planeación y control, el sistema
"Planeación por programas y presupuestos"

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 Aparece el sistema base cero. En esta época surgen varios métodos como
1970
proyección estadística de los estados financieros

1.2. NOCION Y USUARIOS DEL PRESUPUESTO

Suponga que un grupo de estudiantes universitarios planea una excursión después de culminar con éxito los
últimos exámenes del semestre con el cual finalizan su carrera, y acuerdan realizar un viaje al estado de la
Florida. Para determinar el valor del aporte de cada uno, el "comité organizador", creado por ellos, formula
inicialmente los interrogantes siguientes:

• ¿Cuántas personas están interesadas en efectuar el viaje?

• ¿Cuál es el precio del tiquete aéreo de la ruta Quito-Miami-Quito?
• ¿Cuántos días permanecerán en los Estados Unidos?
• ¿Qué sitios de interés turístico visitarán?
• ¿Cuáles tarifas hoteleras operan para la temporada prevista de realización del viaje?
• ¿Cuál opción de hospedaje es más favorable desde el punto de vista financiero: incluido todo
(consumo ilimitado de alimentos y bebidas), o únicamente cancelación del servicio de hospedaje?
• ¿Cuál alternativa debe seleccionarse: pago de cada uno de los servicios contemplados en el viaje
(transporte aéreo, porción del transporte terrestre, hospedaje, alimentación parcial y programas de
recreación) o cancelación del paquete turístico que incluye los factores citados?
• ¿Cuál es el valor de alquiler del vehículo?

Después de varias sesiones para comparar los costos de las opciones, el comité concluye lo siguiente:

• Se descarta el paquete turístico por no incorporar la totalidad de los sitios de recreación previstos.
• Con base en los estimativos de costo preliminares se deduce que 40 personas pueden aportar los
fondos requeridos.
• Se escoge un hotel localizado en Orlando, donde pueden hospedarse cuatro personas por
habitación.
• Con base en las posibilidades financieras de los excursionistas se fija en catorce noches el tiempo de
estancia y se decide no recurrir a ninguna modalidad de crédito para sufragar los gastos.
• Costos adicionales:
Servicio de hospedaje
• Número de habitaciones requeridas: Se cuenta con habitaciones para 4 personas por habitación
• Costo de 14 noches de estancia: habitaciones por US $150 por noche.
• Servicio de alquiler de vehículos
• Número de vehículos a alquilar: Capacidad para 5 personas por vehículo
• Valor del alquiler: US $175 por vehículo por semana

Otros conceptos

• Precio del tiquete aéreo: US $650

• Valor de la alimentación por persona: US $25/día.
• Valor de la recreación por persona: US $200
• Cuota de imprevistos por persona: US $200

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A partir de la información recolectada en materia de costos, calcule el valor por persona para realizar el viaje.

1.3. DEFINICION DE PRESUPUESTO

Existen diversas definiciones de presupuesto que coinciden en afirmar que se trata de un proceso de
anticipación a la ocurrencia de los hechos, y que además requiere un proceso de planeación y de utilización
de técnicas, métodos y procedimientos que permitan la proyección de cifras de una manera confiable y
procurando acercarse a la realidad.

Según el autor Morales (2000, p. 3), la palabra presupuesto se deriva del verbo presuponer, que significa “dar
previamente por sentada una cosa”. Se acepta también que presuponer es “formar anticipadamente el
cómputo de los gastos o ingresos, o de unos y otros, de una negocio cualquiera”.

Según Koontz y Weihrich (1991, p. 577) el presupuesto es un proyecto detallado de los resultados de un
programa oficial de operaciones, basado en una ‘eficiencia razonable’ es indeterminado y depende de la
interpretación de la política directiva, debe precisarse que un proyecto no debe confundirse con un
presupuesto, en tanto no provea la corrección de ciertas situaciones para obtener el ahorro de desperdicios
y costos excesivos.

Burbano (2011, p. 10) define presupuesto como “expresión cuantitativa formal de los objetivos que se
propone alcanzar la empresa, en desarrollo de las estrategias adaptadas que permiten organizar los recursos
y procesos necesarios para lograrlos y evaluar su ejecución”.

Según Welsch (2005, p.3), es un método sistemático y formalizado para lograr las responsabilidades de
planificación, coordinación y control. Específicamente comprende el desarrollo y aplicación de:

1. Objetivos generales y a largo plazo de la empresa.

2. Las especificaciones de las metas de la empresa.
3. Un plan de utilidades a largo plazo desarrollado en términos generales.
4. Un plan de utilidades a corto plazo detallado por responsabilidades pertinentes (divisiones,
productos, proyectos).
5. Un sistema de informes periódicos de resultados detallados por responsabilidades asignadas.
6. Procedimientos de seguimiento.

También podemos decir que el presupuesto es la estimación programada, de manera sistemática, de las
condiciones que operación y de los resultados a obtener por una entidad en un periodo determinado;
también dice que es una expresión cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar la
administración de la empresa en un periodo determinado ya sea a corto o largo plazo, con la adopción de las
estrategias necesarias para conseguirlos.

Los presupuestos son herramientas que se utilizan con el propósito de controlar y manejar efectivamente las
partidas de gastos y de ingresos, por esto se hace imprescindible la clasificación de las partidas que avalan
las cuentas de dicho presupuesto esto genera a su vez un mayor control y una mayor eficiencia a la hora de
ponerlo en práctica, ya que una clasificación adecuada genera un equilibrio perfecto y a su vez una
herramienta eficaz para la administración.

Un presupuesto es la previsión de gastos e ingresos para determinado lapso de tiempo, por lo general, un
año. Permite a las empresas, los gobiernos, las organizaciones privadas y las familias, establecer prioridades
y evaluar la consecución de sus objetivos. Para alcanzar estos fines puede ser necesario incurrir en déficit
(que los gastos superen a los ingresos) o, por el contrario puede ser posible ahorrar, en cuyo caso el
presupuesto presentará un superávit (los ingresos superan a los gastos).

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En el ámbito del comercio, es también un documento o informe que detalla el costo que tendrá un servicio
en caso de realizarse. El que realiza el presupuesto se debe atener a él y no puede cobrarlo si el cliente
acepta el servicio. El presupuesto se puede cobrar o no en caso de no ser aceptado.

En todos los casos, el presupuesto constituye una herramienta útil para la administración, ya que a través de
él se establecen metas alcanzables que ponen de manifiesto el liderazgo de los directivos y el compromiso de
todos los miembros de la organización, todo ello en procura de un objetivo común: incrementar el valor de
la empresa.

El presupuesto debe: ser ordenado, atender a los objetivos y metas empresariales; tener personas
responsables del proceso; delimitarse en el tiempo; ser alcanzable, medible y comparable.

Para alcanzar el éxito en el proceso de presupuesto, se recomienda que la empresa haya avanzado en
aspectos administrativos que permitan estandarizar algunos procesos, bien sea de producción, de
procedimientos o de toma de decisiones, de manera que se garantice que la información necesaria,
proporcionada por las diferentes dependencias, secciones o departamentos de la empresa, sea oportuna y,
lo más importante, confiable.

1.4. OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO

El presupuesto en las empresas busca alcanzar los siguientes objetivos:

1. Planear las actividades de la empresa según los objetivos propuestos.

2. Recolectar información financiera y operativa que permita considerar una base de datos que
posteriormente, al organizarse y sistematizarse, proporcionen los elementos necesarios para
diseñar el presupuesto.

3. Obtener resultados con base a la coordinación de las actividades de la empresa, mediante la

asignación de responsabilidades, funciones y tareas a los diferentes departamentos o secciones, en
cuanto al proceso presupuestal.

4. Evaluar los resultados obtenidos mediante un proceso de control que permita verificar y comparar
los datos presupuestados con los datos reales en la etapa de ejecución, detectando errores y
aciertos, con los cuales se implementarán medias de control correctivas o preventivas.

1.5. CLASIFICACION DE LOS PRESUPUESTOS

Los presupuestos pueden ser públicos, cuando se originan en el Estado, y privados, cuando su origen es en el
sector privado en cuyo cao el capital de las empresas se aporta en el 100% por particulares. Esta
diferenciación es fundamental, ya que cada uno de estos tiene características particulares en el concepto y
elaboración del presupuesto. En la tabla 1.2 se consignan las características especiales de cada tipo de
presupuesto.

Tabla 1.2. Clases de presupuestos

Presupuesto público Presupuesto privado

Se estiman los ingresos opeacionales producto de la venta de bienes y
Es un estimativo de ingresos fiscales servicios, así como los ingreso no operacionales obtenidos de diversas
fuentes

Estima y autoriza el gasto público Se presupuestan costos y gastos operacionales y no operacionales

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Es rígido, ya que limita las cantidades por
Es flexible: se pueden presentar diferencias en las cifras.
gastar.

Establece la destinación específica que

En caso de obtener créditos, estos se destinan de acuerdo con las
deben tener los créditos aprobados en el
necesidades
presupuesto

El presupuesto se establece mediante una

ley anual. Ley orgánica de planificación y El presupuesto es opcional. En algunas empresas se establece según
finanzas públicas y es aprobado por la los estatutos y/o las entidades de vigilancia
Asamblea nacional

Se determina por los siguientes principios

presupuestales: unidad prespuestal,
anualidad, universabilidad, unidad de caja,
equilibrio presupuestal, planificación, Los principios se relacionan con la administración: previsión,
programación integral, especialización, planeación, organización, dirección y control
inembargabilidad, coherencia
macreconómicas y homeóstasis
presupuestal.

El tiempo de preparación varía según la empresa: pueden ser 3 o 4

Se prepara como mínimo con un semestre
meses de anticipación, pero en todos los casos se debe realizar con
de antelación
antelación al año presupuestado

El control presupuestal se ejerce desde El control se efectúa con el fin de detectar errores y tomar medidas
tres puntos de vista: control político, correctivas que se sufragarán en el periodo siguiente. El control se
control financiero y económico, control ejerce periódicamente, puede ser trimestral, y se comparan las cifras
fiscal y control social. presupuestadas con las cifras reales obtenidas en la ejecución

Autores como Burbano (2005, pp.20-24), Paniagua y Moreno (1994), Cárdenas y Nápoles (2003), hacen
diferentes clasificaciones del presupuesto. La tabla 1.3 presenta una síntesis acerca de la clasificación del
presupuesto.

Clasificación del presupuesto

Los presupuestos pueden clasificarse desde varios puntos de vista. El orden de prioridades que se les dé
depende de las necesidades del usuario.

El siguiente cuadro sinóptico presenta algunos de sus principales enfoques.

1. Según la flexibilidad - Rígidos, estáticos, fijos o asignados

- Flexibles o variables

2. Según el periodo que - A corto plazo

cubran - A largo plazo
Clasificación
del 3. Según el campo de - De operación o económicos
Presupuesto aplicabilidad de la empresa - Financieros (tesorería y capital)

4. Según el sector en el cual se - Público

utilicen - Privado
- Tercer sector

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 5. Según las unidades - Monetario
- En unidades
6. Según los datos - Presupuesto bajo cero
Rígidos o estáticos, fijos o asignados. Estos presupuestos no permiten realizar ajustes, es decir, no se
considera el entorno empresarial que puede afectar positiva o negativamente las cifras presupuestadas.

Flexibles o variables. Permiten ajustes en su ejecución por las diferencias presentadas, precisamente por
imprevistos que se pueden dar; pero es importante aclarar que el grado de flexibilidad depende de los
objetivos del presupuesto, ya que cuanto menos ajustes se realicen mejor es el proceso de planificación.

Acorto plazo. Se realizan para un periodo de un año, atendiendo básicamente a los continuos cambios en la
economía, en la política y en otros aspectos externos que pueden llegar a afectar los datos pesupuestales.

A largo plazo. Generalmente son utilizados por las empresas del sector privado cuando se hacen proyectos
de inversión, estudios de prefactibilidad, proyectos de ampliación de plantas, apertura de nuevas sedes,
entre otras.

De igual manera, los gobiernos de turno realizan sus planes a largo plazo que por lo general cubren el
periodo presidencial. Los programas de desagregan de acuerdo con las funciones del Estado y estos a su vez
en proyectos.

De operación o económicos. Se relacionan con la parte operativa de la empresa, es decir, ingresos

operacionales, ingresos no operacionales, costos (producción, ventas y servicios) y gastos operacionales y no
operacionales.

Financieros. Se relacionan con el presupuesto de las partidas del balance general, principalmente por el
presupuesto de tesorería que es el que genera movimientos de gran número de cuentas.

Presupuesto público. Lo elabora el Estado. Sus características se muestran en la tabla 1.2.

Presupuesto privado. Es el realizado en empresas del sector privado. Sus características se muestran en la
tabla 1.1

Tercer sector. Una organización del tercer sector es una asociación u organización sin ánimo de lucro
constituida para prestar un servicio que mejora o mantiene la calidad de vida de la sociedad. Está
conformada por un grupo de personas que aportan trabajo voluntario para liderar y orientar la entidad; no
busca lucro personal de ninguno de sus miembros, socios o fundadores y tiene un carácter no
gubernamental.

Monetarios. Son aquellos que se expresan en cifras

En unidades. Son aquellos que presentan las unidades por vender, comprar, usar o producir, mediante
presentaciones gráficas.

Presupuesto base cero

Como su nombre lo indica, cada año que se efectúa no se tiene en cuenta los resultados o presupuestos de
años anteriores, es decir, como si se hiciera por primera vez. Cárdenas y Nápoles (2003, p.107) citan la
definición de Paniagua del presupuesto base cero, quien considera que “es un proceso que estructura
analíticamente (por capas, niveles o estratos) y que permiten a la dirección tomar decisiones sobre la
eficiente asignación de recursos a los sectores de mayor rendimiento”.

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El presupuesto base cero se inició en Estados Unidos con Peter Pyhrr y funciona a través de paquetes de
decisión en los cuales se identifican y categorizan absolutamente todas las actividades de una empresa por
medio de un análisis del costo beneficio, para asignar recursos disponibles esperando una decisión bien sea
favorable o desfavorable (Cárdenas y Nápoles, 2003, p. 107)

Este proceso de clasificación de actividades proporciona alternativas que se someterán a un proceso de

eliminación. Una vez analizado el costo beneficio se selecciona la mejor opción, atendiendo a las prioridades
definidas, asignando recursos de manera más racional y eficiente.

1.6. IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO

Como herramienta de la administración, mediante el presupuesto se puede hacer frente a las incertidumbres
que siempre están presentes en todos los aspectos de la economía, las finanzas, las políticas
gubernamentales, entre otros fenómenos, que afectan en mayor o menor grado los planes, programas y
proyectos que se tengan para el desempeño de toda empresa.

El nivel de riesgo e incertidumbre en nuestro medio es difícil de establecer, razón por la cual no se puede
afirmar que lo que se presenta en un presupuesto es exactamente lo que ocurrirá en su ejecución. Pero sí se
puede llegar a tener un control más efectivo de las operaciones empresariales, siempre y cuando se haya
realizado una adecuada evaluación de la incidencia de los factores externos e internos que pueden alterarlo.

El presupuesto es importante como herramienta de control, toda vez que requiere un proceso continuo de
revisión, pues al no tener seguimiento se perdería la esencia misma del proceso presupuestal en el cual se
invirtieron recursos físicos, financieros y humanos. En este proceso de control, se puede tener conocimiento
de factores tan importantes para la empresa como: el análisis de la rotación de los productos, nivel de ventas
en las diferentes temporadas de la empresa, determinación de costos y establecimiento de estándares,
necesidades de financiamiento, entre otros aspectos.

El presupuesto también permite evaluar la gestión de los gerentes, administradores, jefes de departamento,
en cuanto al cumplimiento de metas y al aporte que cada uno de ellos hace para conseguirlas o para
proponer nuevas estrategias o planes para la organización.

A través del presupuesto se logra consolidar el trabajo en equipo, puesto que para su realización es
necesario contar con profesionales de diversas disciplinas, en razón de que es muy difícil que una sola
persona tenga la capacidad de realizar análisis de factores económicos, determinación de niveles de riesgo,
análisis de datos financieros y contables, proyección de cifras mediante la utilización de métodos
estadísticos, procesos de producción, aspectos legales, estrategias de mercadeo, etc.

1.7. UBICACIÓN DEL PRESUPUESTO EN EL TIEMPO

La figura 1 ubica el presupuesto en el tiempo y destaca la existencia de información histórica que constituye
una fuente importante para efectuar los pronósticos, lo cual no implica que los hechos del pasado tiendan a
repetirse. Los datos históricos son transcendentales para la elaboración del presupuesto; por ejemplo, la
evolución de las ventas dada en valores absolutos o porcentuales, puede constituir un parámetro a
considerar en la proyección.

El presupuesto, que implica materializar los planes empresariales en información cuantitativa y monetaria, es
igualmente el cimiento de los estados financieros proyectados y representa la base de la toma de decisiones,
por cuanto permite prever las condiciones económicas de la empresa en áreas como el endeudamiento, la
situación de liquidez, la naturaleza de sus de las transacciones financieras y la movilización o rotación de los
fondos invertidos.

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 HISTORIA PRESENTE FUTURO

Grado cumplimiento de planes 1 2 3 4 5 6 7 Tendencias económicas

Ejecución presupuestal 8 9 10 11 12 13 financieras
Alcance objetivo 14 15 16 17 18 Pronósticos cualitativos,
Producción y ventas alcanzadas 19 20 21 22 23 cuantitativos y monetarios

Políticas institucionales

Hechos sucedidos Constituyen el soporte de Expectativas cumplimiento

hechos previstos

$ $

Expresión financiera Herramienta utilizada

Contabilidad Presupuesto empresarial

Construcción de actividades

Estados financieros Estados financieros

Históricos convencionales convencionales proyectados

Análisis financiero Análisis financiero

Resultados irreversibles Resultados sujetos a

cambios posibles escenarios

Meses

REFLEXIÓN REFLEXIÓN

La historia de los negocios La planeación y los presupuestos

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 no siempre se repiten deben ser flexibles de acuerdo
con las necesidades del momento

Figura 1: El presupuesto en el tiempo

1.8. EL PRESUPUESTO Y SU RELACIÓN CON LA ADMINISTRACIÓN

La función de los presupuestos en la administración de un negocio se comprende mejor cuando los

presupuestos se relacionan con los fundamentos de la administración misma, es decir, como parte de las
funciones administrativas: planeación, organización, coordinación, dirección y control.

La planeación y el control, como funciones de la gestión administrativa, se concretan en el proceso de

elaboración de un presupuesto. Además, la organización, la coordinación y la dirección, permiten asignar
recursos y poner en marcha los planes con el fin de alcanzar los objetivos.

El control presupuestario es la manera de mantener el plan de operaciones dentro de los límites

preestablecidos. Mediante éste, se comparan los resultados reales frente a los presupuestos, se determinan
las variaciones y se suministran a la administración elementos de juicio para la aplicación de acciones
correctivas. (Ver figura 2).

PLANEACIÓN
Prever lo que ha de suceder
en diferentes escenarios.
conocer el camino a seguir,
interrelacionar actividades,
establecer objetivos y dar una
adecuada organización
CONTROL ORGANIZACIÓN

Medir si los Estructurar técnicamente

propósitos, planes las funciones y actividades
y programas se cumplen de los recursos humanos y
y buscar correctivos a las materiales, buscando
variaciones. eficiencia y productividad.
 Monitoreo PRESUPUESTO
 Seguimiento
 Acompañamiento

DIRECCIÓN COORDINACIÓN

Guiar las acciones Buscar comunicación,

de los subordinados
según los planes que
están de acuerdo con
las necesidades y
requerimientos del
mercado.
sincronización y equilibrio
entre las diferentes áreas,
departamento y secciones
de la empresa.

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Figura 2: El presupuesto y las funciones administrativas

1.9. LAS ÁREAS DEL CONOCIMIENTO Y EL PRESUPUESTO

Al ser un proceso integral, el presupuesto requiere la aplicación de conocimientos de diferentes disciplinas.

Burbano (2011, p. 43) analiza y plantea la relación del presupuesto con áreas como la economía, en la que se
efectúan análisis micro y macroeconómicos que inciden en el análisis de factores, elementos importantes en
el diagnóstico que debe realizarse al iniciar el presupuesto y que son básicos para efectuar los estimativos.
Por su parte, la estadística colabora con los pronósticos de ingresos, costos y gastos y el análisis de
tendencias, entre otras. La administración provee las funciones básicas en toda organización; la contabilidad
proporciona información contable y financiera, y constituye el insumo principal para la elaboración del
presupuesto. Las finanzas, por su parte, contribuyen a fundamentar los análisis y toma de decisiones.

1.10. PRINCIPIOS PRESUPUESTALES

Son premisas que se recomiendan a seguir, pero no son de obligatorio cumplimiento. En la tabla 1.4 se
resumen estos principios que, como señala Burbano (2005), están directamente relacionados con las
funciones de la administración.

Tabla 1.4 Principios presupuestales

Principio Significado Comprende

Predictibilidad, determinación y
Previsión Estudio anticipado y logro de metas
objetivo
Precisión, participación, unidad,
costeabilidad, flexibilidad, y
Planeación Proceso necesario para el logro de objetivos propuestos.
contabilidad por áreas de
responsabilidad

Destaca la importancia de las actividades humanas para

Organización Orden y comunicación
conseguir metas

Muestra cómo conducir al individuo para lograr objetivos

Dirección Autoridad y coordinación
propuestos

Detecta variaciones entre los datos reales y las metas Reconocimiento, excepción, normas
Control
propuestas y conciencia de costos

1.11. ELABORACION DEL PRESUPUESTO

Proceso previo

Para elaborar el presupuesto, como se mencionó, se requiere que previo a este exista toda una
infraestructura que permita alcanzar el éxito y minimizar errores. El presupuesto debe tener responsables,

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por eso es importante que al interior de la empresa exista una dependencia o sección que sea responsable
del proceso.

Parro (1984, p. 11) establece la necesidad de crear un departamento de presupuesto con funciones que van
desde la recolección de la información hasta la elaboración del mismo, así:

 Evaluación d pronósticos y perspectiva económica.

 Planeamiento y control
 Coordinación de la información presupuestal
 Cálculo e información de desvíos

Pero también es importante el tamaño de la empresa, como lo propone Burbano (2005), ya que no es igual
el proceso presupuestal en una empresa pequeña que en una empresa grande. El autor afirma que en las
empresas pequeñas o medianas, esta labor lo tienen a cargo el contador, quien realiza los análisis previos y
posteriores, revisa las políticas, diseña los manuales, ejerce la labor de concientización a todos os integrantes
de la empresa, diseña cédulas y elabora los estados financieros presupuestados, analiza variaciones y plantea
medidas correctivas y preventivas. Pero para que un presupuesto quede bien elaborado, se deben tener
conocimientos de diferentes disciplinas, a pesar de contar con amplios y sólidos conocimientos de
contabilidad, no siempre puede realizar interpretaciones y análisis adecuados de aquella información
externa e interna que no es de su competencia, como la relacionada con la economía, los procesos de
producción y aspectos legales, entre otros.

Por su parte, según Burbano (2005), en las empresas grandes se debe crear un comité de presupuesto
conformado por aquellos jefes de departamento o de área, quienes son los responsables de alcanzar los
objetivos propuestos por la alta dirección. Anota que las funciones de este comité están orientadas a:
recolección, análisis, revisión y ajustes de los presupuestos parciales, así como los análisis realizados en la
ejecución que permitan hacer ajustes y recomendaciones respecto a las variaciones entre los datos
presupuestados y los presentados realmente.

Además del comité de presupuestos, es indispensable que haya un decidido respaldo de la administración al
proceso presupuestal en su conjunto, es decir, desde sus inicios, la labor de recolección de información, la
elaboración de las cédulas presupuestarias, el diseño de los informes y estados financieros presupuestados,
la etapa de ejecución, hasta la etapa de evaluación. Este apoyo de las altas directivas de la empresa le
proporciona autoridad al presupuesto, ya que una empresa con una estructura organizacional sólida y
eficiente puede exigir que absolutamente todos los integrantes de la organización estén comprometidos,
participen y respondan con las tareas asignadas.

De otra parte, el sistema contable de la empresa, como insumo principal del presupuesto también deberá
estar muy bien estructurado y organizado y responder así a las cualidades y objetivos de la información
contable establecidos en los Principios de contabilidad generalmente aceptados. Finalmente conviene
aclarar que en el proceso previo debe establecerse cuáles son los mecanismos y procedimientos que se van a
utilizar y a implementar para el seguimiento y control de la ejecución presupuestaria.

Mecanismos y técnicas

Estos mecanismos hacen referencia a la manera como se presentan las cifras, ya que estas pueden
organizarse en cédulas que permiten su fácil interpretación, las cédulas presupuestales son una herramienta
útil en la confección del presupuesto, ya que en ellas se presenta la información en periodos que permiten
fácilmente compararlas en el momento de la ejecución, se pueden elaborar en hoja electrónica con la cual se
facilita el cálculo de los valores, o en cualquier otro medio; en todo caso, el estilo es propio de cada empresa,
es decir, no hay un formato único ni tampoco un número determinado de las mismas. Cada organización
define el grado de detalle.

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La cédula debe tener un nombre específico que la identifique y que obviamente tenga correspondencia con
la información allí presentada. También deberá enumerarse y corresponder al desarrollo lógico del
presupuesto, ya que la información contenida en algunas de ellas son la base para realizar otras: por
ejemplo, cuando se está haciendo la cédula de compra de materia prima, se debe tener en cuenta los datos
de la cédula de cantidad de material requerido.

El diseño de la cédula debe contener los periodos en los cuales se presenta la información (por ejemplo,
meses, trimestres, semestres) y debe dar cuenta del total del año. En la tabla 1.5. se presenta un modelo de
cédula presupuestal.

Trimestres
Producto 1 2 3 4 Total
Producto A
Producto B
Total

Aparte de las cédulas, es importante tener claro la relación con las técnicas utilizadas para hallar o calcular
determinados valores, como: el pronóstico de ventas, las políticas contables asumidas (como es el caso del
método de depreciación seleccionado), el índice de inflación con el cuál se espera ajustar ciertas cifras, los
tiempos de amortización, estándares de producción, costos fijos y costos variables, el precio de venta,
valorar los inventarios, la depreciación, quiénes serán los que participarán, qué técnicas se utilizarán para
determinar las preferencias de los consumidores (por ejemplo, una encuesta), entre otros.

Según Kaffury (1993, pp.76, 80, 82), las técnicas presupuestales están determinadas por la forma de
planificación adoptada y las clasifica en:

Presupuestos globales

Prevén directamente el valor de las magnitudes económicas y financieras.

Presupuestos estándares
Parten del proceso estándar originado por la venta, producción o aprovisionamiento de una unidad, y a
partir del plan de ventas, producción o aprovisionamiento deducen las consecuencias totales originadas.

Presupuestos analíticos

Establecen el plan de actividades con detalle de fecha y con base en ellas se deducen las consecuencias
económicas y financieras.

Etapas

Para elaborar un presupuesto se debe seguir una secuencia lógica de pasos que permitan establecer una
guía para el proceso presupuestal. Burbano (2005) plantea cinco (5) etapas elementales que den
considerarse:

Primera etapa. Preiniciación

Por ser el inicio del proceso presupuestal, es importante que el grupo encargado de su elaboración considere
aspectos como:

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 La realización de un diagnóstico de los factores internos y externos que afectan positivamente o
negativamente la empresa.

Los factores internos, en su gran mayoría, pueden ser maniobrados por las empresas e inciden
positiva o negativamente; estos incluyen: esquema organizacional, donde se han planteado
objetivos, metas, estrategias y políticas; el proceso de producción, que depende de si es artesanal o
tecnificado, de la calidad y variedad del producto, la calidad de la mano de obra y de la materia
prima, el sistema de costos seleccionados=; los mecanismos de distribución, venta y promoción de
los productos, así como la determinación del precio de venta considerando los precios manejados
por la competencia.

Los factores externos, que no puede controlar la empresa, y pueden afectar positiva o
negativamente, incluyen: las políticas gubernamentales en asuntos políticos, tributarios, laborales,
de comercio exterior, económicos; las preferencias, tendencias, gustos, ingreso, capacidad de
compra de los consumidores; las estrategias de mercado establecidas por la competencia; las
relaciones internacionales; la situación regional, entre otras.

Los factores internos y externos deberán interpretarse y analizarse adecuadamente, con el fin de
determinar cuál es el impacto que puede llegar a tener en los pronósticos, y así cuantificarlos de
manera tal que puedan llegar a ser razonables en los ajustes que se deriven de la incidencia de los
mismos.

 Otro aspecto clave es precisamente el análisis de lo que se presentó en las ejecuciones

presupuestales de por lo menos los últimos tres años. Esta retroalimentación es muy valiosa, si se
tiene en cuenta que lo que se pretende es no volver a cometer los mismos errores del pasado. Hay
que tener claridad en torno a los resultados de los periodos anteriores y capitalizar esta experiencia
realizando una matriz que condense los aspectos acertados y aquellos donde se presentaron
dificultados con las respectivas explicaciones y medidas correctivas que se tomaron en su momento.
 Una vez analizados los datos históricos, se procede a establecer las metas del periodo presupuestal
en las que, con base a las expectativas de crecimiento y expansión, se proponen estrategias
corporativas que conduzcan al logro de los objetivos propuestos.

En este punto es fundamental conocer si la empresa continuará con la misma ínea de productos o
servicios que ofrece, o si, por el contrario, espera lanzar una nueva línea o más, en razón de que
esta situación necesariamente influye en los presupuestos, porque no es lo mismo presupuestar
para una línea de productos ya existente que para una nueva línea, donde se tiene la expectativa
acerca de la reacción y aceptación del consumidor. Lo mismo ocurre si la empresa desea ampliar su
radio de acción incursionando en nuevos mercados a nivel nacional o internacional o con
posibilidad de abrir nuevos puntos de ventas.

 Otro aspecto importante es el establecimiento de la rentabilidad esperada, bien sea a nivel de

margen bruto, margen operacional y margen neto, puesto que los más interesados en este aspecto
son los accionistas o socios, y por encima de cualquier propósito se debe respetarse la expectativa
del inversionista.
 Cuando se definen objetivos que se deben plantear estrategias que sean coherentes con lo que se
espera lograr. La estrategia es una de las herramientas de dirección más utilidad a nivel empresarial
y consiste en un modelo coherente, unificador e integrador de decisiones que determina y revela el
propósito de la organización en términos de objetivos a largo plazo, programas de acción, y
prioridades en la asignación de recursos, tratando de lograr una ventaja sostenible a largo plazo y
respondiendo adecuadamente a las oportunidades y amenazas surgidas en el medio externo de la
empresa, teniendo en cuenta las fortalezas y debilidades de la organización.

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Las estrategias serían entonces los cursos de acción necesarios para enfrentar los desafíos del entorno y
cumplir los objetivos propuestos.

Drucker (199) afirma que toda estrategia convierte la teoría del negocio en el desempeño y su propósito es
facultar a la organización para lograr los resultados deseados en un medio imprevisible, puesto que la
estrategia permite que la organización sea oportuna y pertinente con propósito. Asevera este autor que la
estrategia pone a prueba la teoría del negocio y en ocasiones es necesario replantearla; además, Drucker
(1999) propone que para una estrategia sobreviva a periodos de cambio, tan veloces como los del siglo XXI,
es necesario considerar cinco (5) fenómenos de índole social y política; la tasa de natalidad descendente en
el mundo desarrollado; modificaciones en la distribución del ingreso disponible; la definición del
desempeño; la competitividad global; la creciente incongruencia entre la globalización económica y el
fraccionamiento político.

La estrategia no es definitiva, ya que depende no solo de la situación de la empresa, sino también de lo que
ocurre en su entorno, de lo que está haciendo la competencia, en procura de aprovechar las oportunidades,
minimizar el riesgo y hacer frente a las debilidades que se tengan. Algunos autores consideran que las
organizaciones deben hacer un plan estratégico que incluyan estrategias de negocios que, a su vez,
comprende la estrategia de ventas, de compras, de mercadeo y promoción, entre otras.

Para el cumplimiento de las estrategias es necesario establecer políticas que determinarán el tiempo de
duración y las estructuras de estas. Una política es un enunciado general que orienta las acciones
administrativas en la toma de decisiones, constituye los principios generales que guían la acción de los
integrantes de la organización. A través de las políticas, se señalan los medios para el logro de las metas
fijadas en los objetivos. En el caso del proceso presupuestal, una política puede ser otorgar un descuento del
3% a las ventas al contado superior a USD 500.000, esperando con esto obtener el nivel de ventas esperado.

Segunda etapa. Elaboración

Para elaborar los presupuestos es necesario conocer la información de cada una de las secciones o
departamentos de la empresa, datos que deben ser recolestados por los responsables del Comité de
Presupuestos, por lo general, con dos meses de antelación para que aquella pueda consolidarse.

En esta etapa se cuantifican los datos proporcionados, pues como ya se inicia el proceso de sistematización
de la información que debe condensarse en cédulas específicas y en cédulas sumarias, que constituyen los
soportes del presupuesto. También se involucran los diferentes cálculos, cuadros, estadísticas y demás
información que forme parte de los datos presentados. En esta etapa, la elaboración de los estados
financieros presupuestados, de los indicadores e informes, constituyen el presupuesto que se presenta a las
directivas, quienes, si lo consideran pertinente, proceden a efectuar ajustes, siendo finalmente este el que se
va a evaluar y controlar en la etapa de ejecución. Una vez se tenga el presupuesto definitivo, se debe
socializar con todos los integrantes de la organización.

Burbano (2005, p. 29) hace referencia a la información que cada departamento o sección debe proporcionar
y que se recoge en la tabla 1.6.

Tabla 1.6. Información que debe proporcionar cada departamento para elaborar el presupuesto.

Departamento o sección Información requerida

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 Cantidades por vender, precios de venta, margen de utilidad esperada,
puntos y zonas de ventas, canales de distribución, programas de promoción y
De ventas
mercadeo de los productos, cantidad de vendedores y gastos relacionados
con las ventas, ciclo de ventas, temporadas, entre otros.

Cantidad de unidades por producir (en el caso de empresas industriales),

niveles de inventarios de materias primas, productos en proceso, productos
De producción
terminados, capacidad instalada, política de asignación de costos indirectos
de fabricación (CIF)

Cantidad de materias primas por utilizar con sus respectivos precios

obtenidos mediante cotizaciones de proveedores, seleccionando aquellos
que no solo cumplan las expectativas en los precios que la empresa está
dispuesta a pagar, sino también con la calidad y especificaciones requeridas
para la producción. Aquí se deben considerar los costos adicionales por
De compras fletes, seguros y demás gastos de transporte de mercancía. En este aspecto
resulta importante contemplar la ubicación de los proveedores, ya que por
problemas de orden público o de dificultades en la vía, se pueden atrasar los
pedidos y la producción no se puede detener. Para contrarrestar esta
situación es fundamental contar con proveedores alternos que pueden
cumplir los requerimientos establecidos.

Se debe determinar la cantidad y el costo del personal administrativo, de

ventas y de producción, con sus respectivas jornadas de trabajo, horas extras
recargos nocturnos, dominicales y festivos, salarios, comisiones, prestaciones
sociales, seguridad social, y si se presenta el caso, prestaciones extralegales
De talento humano
que se tengan por convención colectiva. Otro factor indispensable lo
constituye la calidad de la mano de obra, es decir, si se requiere mano de
obra calificada, o si es necesario realizar capacitaciones que implican
sobrecostos en este aspecto.

Con las informaciones de los departamentos, se establecen las necesidades

de efectivo que alcancen a cubrir los costos y gastos operacionales. Se
De tesorería
analizan también las alternativas de financiamiento existentes y en el caso de
las mismas, en caso de requerir una fuente adicional de financiamiento.

Se presentan dependiendo de los proyectos que tenga los diferentes

departamentos o secciones de la empresa, como la adquisición de
Programas de inversión
maquinaria y equipo, equipos de cómputo, remodelación de las instalaciones,
ampliación de la planta de producción, entre otras.

Tercera etapa. Ejecución

En la ejecución se observa realmente el cumplimiento de las metas propuestas, ya que justamente en esta se
ejecutan los planes. Los responsables de la ejecución, los integrantes del Comité de Presupuestos, deben
estar al tanto de lo que está presentándose, estableciendo periodos de revisión que pueden ser mensuales,
bimensuales o trimestrales, dependiendo de los criterios que se hayan adoptado para esta etapa. Lo que sí
debe quedar claro es que los periodos de revisión no deben ser muy espaciados, porque hay que detectar
variaciones significativas y poder efectuar los correctivos del caso o tomar las medidas de control apropiadas
que permitan hacer los ajustes pertinentes, a fin de reducir el impacto en las cifras presupuestadas de los
períodos futuros.

En el proceso de establecer las variaciones es importante que se reúnan los altos directivos o jefes de
secciones o departamentos de la empresa, para analizar causas de las variaciones y realizar informes acerca

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de los mismos, las implicaciones que pueden llegar a tener y las decisiones que se tomaron al respecto. Las
tablas 1.7 y 1.8 ilustran estos aspectos:

Tabla 1.7. Ejecución presupuestal

Valor
Rubros Valor presupuestado Variaciones
ejecutado

Tabla 1.8. Variaciones en la ejecución presupuestal

Rubros Variación Causas Efectos Plan de acción

Cuarta etapa. Control

Todo proceso presupuestal deberá someterse a un proceso de control. Cárdenas y Nápoles (2003) anotan
que el control presupuestal e un instrumento elaborado con datos estimados y pronósticos que deben ser
utilizados por empresas para dirigir sus operaciones (p. 6).

El control presupuestal se inicia cuando, al momento de comparar los datos presupuestados con los
realmente obtenidos, se determina variaciones que al analizarse permitirán tomar medidas que subsanen las
inconsistencias. Como lo afirma el autor Paniagua (2007), un control interno adecuado y pertinente es el eje
central de la organización, y para tal fin considera los siguientes principios básicos de una sistema de control
presupuestal: de la contradicción, de la casualidad, lógico, de identidad y de semejanza.

Quinta etapa. Evaluación

Una vez finalizada la ejecución presupuestal, con sus respectivos informes parciales acerca de las variaciones
presentadas con sus correspondientes medidas de control, se procede a elaborar un informe final de la
ejecución presupuestal que servirá de base para el próximo periodo. Este proceso de retroalimentación
abarca todas las etapas del proceso, es decir, desde los análisis del entorno, el procedimiento para recolectar
la información, hasta el seguimiento continuo que se ejerce a través del control. Se deben conocer cuáles
fueron los aciertos y fallas para determinar si es necesario mejorar procesos, técnicas o si definitivamente es
mejor cambiar los actuales, incorporando innovación tecnológica; en otras palabras, debe hacerse una
evaluación del costo de tener un proceso presupuestal contra el beneficio obtenido del mismo.

Otros autores como Cárdenas y Nápoles (2003) proponen cinco (5) etapas también muy similares a las
descritas arriba: planeación, formulación, aprobación, ejecución y coordinación y control.

Selmer (2002, p. 34) establece siete (7) etapas necesarias para la elaboración de un presupuesto:
comunicación de los objetivos estratégicos del grupo, preparación de las herramientas, armonización de los
objetivos generales de cada una de las oficinas con los objetivos generales del grupo; elaboración del
presupuesto por los responsables de los centros de responsabilidad presupuestal; examen de las propuestas
aprobación, mensualización para el seguimiento.

Como complemento, en la figura 1.1 se ilustran las cinco etapas para elaborar un presupuesto.

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 Diagnóstico Análisis de las

1. Preiniciación de los factores + ejecuciones de años

Internos y externos anteriores

Nuevos mercados
Metas
Actuales Nuevos productos

Rentabilidad

Estrategias

2. Elaboración Información de cada sección

Se cuantifican datos

Estados financieros
Cédulas presupuestales Indicadores
y se elaboran Informes

Proceso de socialización

3. Ejecución Valor presupuestado

versus Planes de acción
valor ejecutado

4. Control Medidas para subsanar inconsistencias

Aciertos
5. Evaluación Informe final
Fallas

1.12. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS

Ventajas

Entre las muchas ventajas que se tienen al realizar presupuestos se destacan:

 Se pueden direccionar los planes estratégicos de las empresas en busca de maximizar el valor de la
empresa.
 Se hace una participación al futuro de las actividades de la empresa.
 Se pueden tomar medidas preventivas con base en los resultados de las cifras presupuestales.
 Se pueden replantear permanentemente las políticas, objetivos, los procedimientos de la empresa.

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  Se puede establecer estándares de producción, niveles de inventarios óptimos, necesidades de
inversión y de financiación.
 Se analizan alternativas de inversión y de financiación.
 Se establece un control permanente a todas las áreas de la empresa.
 Se obtienen mejores resultados de las decisiones tomadas por las altas directivas de la empresa.
 Existe una mayor integración de los empleados en los diferentes niveles jerárquicos.
 Existe mayor responsabilidad de cada uno de los integrantes de la organización en la consecución
de las metas propuestas.
 Se pueden minimizar costos y maximizar las utilidades.
 Se puede tener pleno conocimiento de todas las áreas de la empresa, identificando debilidades y
fortalezas.
 Se tienen un mayor orden en la conservación de los archivos de la empresa, así como en las
operaciones en general, tanto en la parte administrativa como en la contable financiera.
 Se puede evaluar la gestión de los administradores.
 Obliga a tener procesos organizados en la empresa.

Desventajas

Como todo proceso, el presupuesto también cuenta con aspectos negativos, como:

 El presupuesto privado no es obligatorio.

 Su organización e implementación es costosa.
 Requiere l compromiso de todos los integrantes de la organización, es decir, no pueden primar
intereses particulares de algunos jefes de sección o departamentos.
 En el presupuesto solo se estiman cifras
 Las proyecciones pueden estar afectadas por la subjetividad o la percepción que se tenga de algún
aspecto en particular, al momento de realizar los análisis de factores externos e internos.
 Debe existir una organización para la realización del presupuesto, lo cual implica, no solo una
inversión de recursos sino también tiempo en el cual se logre estabilizar el proceso.

CAPITULO II

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 PRESUPUESTO DE VENTAS

2.1. ANTECEDENTES

El presupuesto de ventas es el punto de partida del proceso presupuestal. Una vez definidos los niveles de
ventas, la empresa tiene que empezar a planear la producción necesaria para alcanzar a cubrir la demanda
proyectada y, además, los niveles de inventarios apropiados. Adicionalmente, de este presupuesto se
desprende toda la operación de la organización: los gastos operacionales de administración y ventas, las
necesidades de financiación o de inversión, según el caso, los flujos de tesorería, las inversiones en activos
fijos, entre otros.

Al elaborar este presupuesto de ventas hay que analizar los factores internos y externos que lo afectan, así
como el mercado que reviste especial importancia para los pronósticos; de igual manera, no se puede olvidar
el estudio de las tendencias de los datos históricos relacionados con las ventas de periodos anteriores, ya
que estos proporcionan información clave para, de cierta manera, predecir el comportamiento futuro de las
ventas.

En este capítulo se explican los diferentes métodos para analizar la tendencia y hallar el pronóstico, lo cual
permitirá seleccionar aquellos que más se ajusten a las características particulares de cada organización.

Así mismo, la selección del método para fijar el precio de venta debe corresponder a un análisis del mercado
y al cumplimiento de las expectativas de rentabilidad que espera el ente. Seleccionar el método más
apropiado constituye una decisión fundamental ya que no es solamente generar márgenes de rentabilidad
atractivos, sino además cumplir la carga impositiva de cada país, sin afectar la decisión del consumidor por la
determinación de un precio de venta.

Generalidades

El proceso presupuestal se inicia con la determinación del nivel de ventas, porque dependiendo de estas se
establecen las necesidades de:

 Materiales directos e indirectos

 Mano de obra
 Costos indirectos de fabricación
 Inversión en activos fijos
 Necesidades de financiación o de inversión
 Niveles de inventarios
 Racionalización de gastos
 Programación de pagos

La determinación de las ventas implica el análisis de factores externos que influyen en este presupuesto; por
ejemplo, las preferencias del consumidor, las motivaciones del consumo, productos sustitutos con ventajas
significativas, los precios de los bienes complementarios, la competencia y las políticas económicas. En estas
últimas podría presentarse una política monetaria que restrinja el dinero en circulación como consecuencia
de un mayor encaje o un mayor número de operaciones de mercado abierto, o cual conducirá a controlar la
inflación y a disminuir las cantidades demandadas en un mercado; o una política fiscal que incremente el IVA
de manera significativa y disminuya los aranceles puede afectar las ventas del producto nacional, al tener
este un mayor precio frente a un precio menor del bien importado.

Igual ocurre con los ciclos de la economía. Si se presenta un ciclo de auge sostenido hay una mayor demanda
de determinados bienes; por ejemplo, bienes normales, o básicos, ante un aumento del ingreso de los

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agentes económico. En caso contrario, el menor crecimiento o estancamiento (recesión) puede disminuir las
ventas ante una menor demanda, originado por una reducción del ingreso en manos de los consumidores,
bien sea por una menor capacidad de compra o porque el consumidor quiera gastar menos.
Además, una serie de factores internos pueden aumentar o disminuir el nivel de ventas; por ejemplo, las
políticas de mercadeo y de ventas, las estrategias de promoción de los productos o servicios, el
establecimiento del precio de venta, que sea competitivo, las cantidades adecuadas a ofertar al público, las
condiciones requeridas para participar en un mercado, la logística, las condiciones óptimas de distribución
de los bienes o servicios, el ciclo de vida del producto, marca, diseño del producto, garantía y servicio de
posventa, entre otras.

El presupuesto de venta deberá prepararlo un comité que básicamente está conformado por el jefe de
ventas y algunas personas de la empresa que cuenten con os conocimientos básicos, por ejemplo, de
estadística y análisis de variables externas e internas, permitan hacer un pronóstico apropiado.

Los objetivos del presupuesto de ventas son:

1. Determinar las ventas en dólares por producto

2. Determinar las ventas en unidades por producto y por periodos.
3. Determinar las ventas por zonas, por productos y por periodos.
4. Determinar las ventas por vendedores y por periodos.

Es importante aclarar que las ventas en dólares se obtienen una vez se halle el costo de producción, puesto
que este es la base para determinar un precio de venta.

Se pueden elaborar presupuestos de ventas abarcando diferentes áreas o aspectos en los cuales la empresa
tenga especial interés, por ejemplo:

 Líneas de productos o servicios específicos.

 Ventas a crédito.
 Ventas por clientes.
 Ventas por sucursales
 Ventas por estrato social
 Ventas por temporadas.

2.2. IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO DE VENTAS

El presupuesto de ventas reviste especial importancia por los siguientes aspectos:

1. Permite realizar una revisión permanente del plan estratégico de la organización, ya que las ventas
son la principal fuente de ingresos.
2. Con la determinación de las cantidades a vender, se pueden definir los costos de producción o los
costos del servicio, para el caso de empresas de este sector.
3. Se puede determinar la inversión en activos fijos, puesto que a un mayor nivel de ventas se pueden
exigir procesos de producción más ágiles, que impliquen la renovación de la maquinaria y de los
equipos utilizados en el proceso de producción, así como el mejoramiento, ampliación o
remodelación de las instalaciones, bien sea de la fábrica, sala de ventas o área administrativa.
4. Permite planear los gastos operacionales de administración y de ventas, que guarden una adecuada
coherencia con las mismas. La administración de la empresa debe priorizar la racionalización de los
gastos, es decir, que sean los necesarios para desarrollar el objetivo social, y que además, al
cubrirlos, quede un excedente operacional.

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 5. Una vez presupuestados los ingresos por las ventas, se elaboran los flujos de efectivo que indican las
necesidades de inversión de presentarse excedentes, o de financiación en el caso de que no sean
suficientes para atender las aplicaciones del efectivo.

2.3. ESTUDIO DE MERCADOS

En este estudio se pretende determinar el lugar que ocupa un bien o un servicio en un mercado específico,
es decir, se analizan las necesidades de los consumidores bien sea en una ciudad, en una región, en el país o
en el mundo. También es importante conocer la competencia, es decir, aquellas empresas que con
características similares prestan el servicio o producen el bien, así como el precio al cual se venden y los
canales de distribución que utilizan.

De lo anterior se deduce que el estudio de mercado ayuda a seleccionar la alternativa más acertada y
también proporciona la información necesaria para determinar el número, comportamiento, preferencias y
clase de consumidores dispuestos adquirir los servicios o bienes que la empresa espera ofrecer, y que de
cierta forma garantizarán una demanda importante que justifique la inversión, puesto que del nivel de ventas
dependen los demás factores.

El estudio de mercados investiga el producto, el consumidor, la demanda, la oferta, el mercado potencial, los
canales de distribución y el precio.

El producto

Es importante describir y conocer las características del bien o servicio, y todavía más si se trata de un
producto nuevo, o que ya existe, o una nueva presentación, si es para el consumo nacional o para
exportación. En este análisis se debe aclarar si el bien puede ser un subproducto, es complementario o la
existencia de productos o servicios sustitutos que favorezcan o no el que se pretende lanzar al mercado.

El consumidor

La identificación de la población que posiblemente adquiera el producto o servicio constituye un elemento

fundamental en la determinación de la segmentación del mercado. De esta manera se pueden caracterizar y
conocer los consumidores actuales y su tasa de crecimiento, grupos por género, edad, escolaridad, estrato
social, nivel de ingreso, motivaciones para consumir, cultura, restricciones legales, ubicación, entre otras.

La demanda

Determina las cantidades que los consumidores están dispuestos a comprar y que inciden de forma directa
en los procesos de producción. La demanda se determina a través de encuestas o de otro mecanismo de
recolección de información, en la que se cuantifica la necesidad real o creada sicológicamente de aquellos
consumidores que cuentan con los recursos suficientes y necesidades de consumo definidas, para adquirir el
bien o servicio por ofrecer.

El análisis de la demanda debe incluir: el análisis del volumen actual de ventas, bien sea a través de gráficas
donde se pueda observar el comportamiento de las ventas en un periodo de tiempo importante, ya que esta
información será clave al momento de analizar la tendencia del consumo; también debe contener la
estimación de la demanda actual y la caracterización de la demanda (espacios geográficos, clase de
consumidores, concentración de las ventas, etc.). Para determinar la situación de la demanda futura debe
definirse el periodo para el cual se va a realizar (un trimestre, un semestre, un año). Inicialmente se debe
analizar la tendencia aplicando métodos estadísticos apropiados, y luego se realiza el pronóstico utilizando
métodos de reconocido valor técnico, ajustándolo por variables internas y externas.

La oferta

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Se analizan las cantidades ofrecidas en el mercado por otros competidores. Igual que ocurre con la demanda,
la oferta también debe representarse mediante gráficas que permitan observar su comportamiento tanto en
volumen como en la participación del mercado de los competidores, en un periodo de tiempo importante;
además, hay que caracterizarlos con el fin de implementar estrategias para afrontarlos.

El mercado potencial

Corresponde a aquella parte del mercado que no ha sido satisfecha y que la empresa espera entrar a
atender. El mercado potencial se halla al cruzar los datos de la demanda proyectada con la oferta proyectada.

Los canales de distribución

Hacen referencia a los mecanismos mediante los cuales la empresa distribuirá sus productos desde la fábrica
hasta que llegue al consumidor final.

Esta distribución generará algunos costos por concepto de empaques y transporte, así como gastos
adicionales por publicidad, degustaciones, mercadeo, entre otros.

El precio

La determinación del precio es muy importante porque de este depende el cumplimiento de las cantidades
demandadas. Al establecer el precio de venta se deben considerar aspectos determinantes del mismo; por
ejemplo, si el precio corresponde a un mercado interno, si se van a trabajar precios similares a los de la
competencia, si están establecidos por el Gobierno nacional, o si se fijará dependiendo de los costos de
producción.

2.4. PASOS PARA REALIZAR UN ESTUDIO DE MERCADO

Para realizar un estudio de mercados, inicialmente se debe identificar un problema que se espera atender;
posteriormente, se debe efectuar un análisis previo de la situación actual en la que se espera incursionar con
el bien o servicio. Este proceso comprende dos grandes aspectos: el análisis de los factores internos y de los
factores externos, del cual se obtendrán las debilidades, las oportunidades, las fortalezas y las amenazas que
ayudarán a definir los objetivos. Seguidamente se inicia el proceso de recolección de información, se aplican
técnicas apropiadas y se analizan los resultados. A continuación se explicará de manera general, cada uno de
estos pasos.

Primer paso

Identificación del problema

Al conocer la situación problemática, se puede entrar a resolver las necesidades de los consumidores. Aquí
se pueden presentar dos situaciones: primera, que se quiera crear una nueva empresa o segunda, que la
empresa ya exista y desee ampliar su portafolio de bienes y servicios o incursionar en una nueva región
geográfica. Identificar el problema implica ser realistas, concretos, concisos y precisos, puesto que se van a
invertir recursos en la realización de un estudio de mercados para posteriormente hacer una inversión.

Segundo paso

Análisis previo de la situación inicial

Factores internos

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Abarcan aquellos factores que son controlables por la empresa:

Recursos. Comprende los recursos financieros disponibles, bien sea de origen propio o a través de
financiación externa. Este aspecto permite tener los elementos necesarios para planear las operaciones de la
empresa, donde gran parte de sus recursos se originan en las ventas y otra debe corresponder a las fuentes
de recursos propios. Esos fondos disponibles se utilizarán en las compras de mercaderías y de materias
primas, pago de costos y gastos, pago de pasivos, etc. Hay que ser prudente en la estimación de los ingresos
y en el establecimiento de costos y gastos.

El mercado. En el análisis del mercado se efectúa el proceso de planificación y elaboración del producto
(nombre, presentación, logotipo), de la definición de su precio de venta (precio de introducción, precio
diferente al de la competencia, precio regulado, etc.), de los canales de distribución (mayoristas, minoristas,
distribución directa, sobre pedidos, etc.), los mecanismos de promoción y publicidad (degustaciones,
publicidad, muestras gratis, jornadas de promociones, etc.).

Población objetivo. Corresponde a aquella población que se va atender con los bienes o servicios para
ofrecer, es decir, los futuros clientes a los cuales se les debe hacer un perfil que los caracterice en cuanto a
ubicación geográfica, nivel de estudio, estrato social, costumbres, género, edad, preferencias de consumo,
etc. Con esta población objetivo se definirá la segmentación del mercado.

Factores externos

Son aquellas variables del entorno que no dependen de la empresa y que son incontrolables pero
absolutamente necesarias de conocer y analizar (aspectos económicos, legales, políticos, sociales,
tecnológicos, culturales).

Sector. Es importante conocer el sector en el cual se encuentra ubicada la empresa o en el cual se va

incursionar, ya que el análisis del mismo es relevante para identificar las características y los competidores
que están dominando el mercado, su situación y participación en la economía local, regional, nacional o
internacional., los procesos tecnológicos y prácticas administrativas utilizados, las expectativas de expansión,
los planes de gobierno local o nacional que puedan favorecer o no.

Mercado potencial. Hace referencia al grupo de individuos que estarían dispuestos a consumir el producto o
servicio que está ofreciéndose y al cual se le debe realizar un análisis de sus condiciones socioeconómicas, ya
que de estas depende el consumo futuro, es decir, las vetas, que constituyen la principal fuente de ingresos
para la empresa.

Ciclo de vida del producto. La vida del producto depende de sus características. Algunos solo están vigentes
un tiempo y otros son sometidos a cambios originados por los avances tecnológicos y, en ocasiones, a
menores costos. Su vida también depende de los cambios en las costumbres de los consumidores, o
sencillamente de la evolución en el pensamiento de la sociedad. Este ciclo de vida del producto abarca varias
etapas:

Investigación: en esta etapa se realizan las investigaciones necesarias para la elaboración del producto:
pruebas de laboratorio, ensayos, primeras muestras, mejoramiento de fórmulas, etc.

Lanzamiento: en esta etapa se mide el grado de aceptación del producto o servicio por los consumidores y
en la que se debe incurrir en gastos de publicidad, promociones y mercadeo. Es una etapa crucial que puede
proporcionar información importante para hacerle ajustes al producto o al proceso de promoción, por ser el
momento en que se capta la primera impresión del público.

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Crecimiento: una vez que le producto cuente con la aceptación del público, se espera que la empresa
incursiones en el mercado con estrategias contundentes y agresivas para lograr captar el mayor número de
consumidores posibles y obtener un reconocimiento y una participación importante en el mercado.

Madurez: en esta etapa la empresa buscará sostener su posición en el mercado y conservar los clientes.

Declinación: en esta etapa el producto se puede afectar seriamente por los cambios tecnológicos, sociales,
culturales, políticos, que estén presentándose en el momento. Aquí se debe tomar la decisión de renovar o
reemplazar el bien o servicio ofrecido para que la empresa no pierda presencia en el mercado.

Competencia. Como ya se anotó, es importante conocer los competidores y su forma de actuar en el

mercado.

Tercer paso

Recolección de la información

Para recolectar la información se deben tener en cuenta las fuentes primarias y secundarias de donde se
obtendrán los datos y las técnicas para su recolección que puede ser a través de entrevistas, encuestas,
observación directa, reuniones, etc. Este aspecto es clave porque los resultados obtenidos serán analizados y
con base en ellos se estimará la demanda.

2.5. TENDENCIA DE LAS VENTAS

La tendencia en ventas es el análisis que se realiza a una serie histórica de datos que pueden ser en dólares o
en unidades. El análisis de esta tendencia es importante, porque a través de estas se puede observar las
políticas, las estrategias y los procedimientos que la empresa ha utilizado para enfrentar las condiciones del
mercado en cada uno de los periodos. Estos resultados permiten conocer sobre los aciertos y desaciertos de
la administración, y que serán muy útiles para el nuevo pronóstico.

La tendencia se puede analizar mediante la aplicación de métodos basados en la experiencia o estadísticos.

Los primeros se basan en la experiencia que la empresa ha tenido en periodos anteriores, bien sea
determinando un promedio de ventas o por el concepto del grupo de vendedores que tienen conocimiento
de los clientes, de la competencia, de los productos o servicios ofrecidos y quienes a juicio propio hacen un
análisis de lo que ha ocurrido.

Respecto a los métodos estadísticos, se manejan series de datos históricos que permiten planear las ventas
futuras. A continuación se presentan las técnicas estadísticas más utilizadas:

1. Análisis de series temporales. Mediante esta técnica se utilizan y estudian niveles históricos de
ventas para presupuestarlas, con el fin de aislar las variaciones estacionales y cíclicas, las tendencias
a largo plazo y las tendencias aleatorias.
2. Ratios de ventas. Se examinan los datos históricos de las ventas para determinar las relaciones entre
l número de unidades vendidas y su valor en dólares.
3. Tendencia lineal. Según esta técnica, la tendencia a largo plazo bien sea de las ventas o de otros
conceptos se asimila a una línea recta, para lo cual se aplica la ecuación de la línea recta:

Y  a  bx

El método de los mínimos cuadrados analiza la tendencia de una manera lineal, es decir, se toman los datos
de un número impar de años, por ejemplo tres años, cinco años, siete años; no se recomienda tomar un
número de años muy alto, puesto que las condiciones y el contexto llegaría a ser diferentes.

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Es importante aclarar que cuando se analiza una tendencia para posteriormente hacer un pronóstico, se
debe considerar si el producto ya existe o si se trata de un producto nuevo. Esta advertencia es fundamental,
ya que cuando un producto es nuevo se debe hacer una especie de experimentos que conduzca a la
identificación de factores relacionados con el lanzamiento del producto, a fin de obtener las bases para
pronosticar ventas.

2.6. PRONÓSTICO DE VENTAS

Una vez analizada la tendencia se procede a calcular el pronóstico. Cuando se utilizan métodos estadísticos
deberá afectarse el resultado numérico con aquellos factores de índole administrativo, económico, social,
que inciden directa o indirectamente en el presupuesto. Este ajuste debe corresponder al análisis serio y
acertado que realicen las personas conocedoras del impacto que puedan tener estos aspectos en el
pronóstico, ya que no es fácil cuantificar la incidencia de los aspectos que en gran parte son incontrolables
por la empresa.

Igual acontece con la tendencia, el pronóstico se puede hallar aplicando métodos basados en la experiencia
o estadísticos.

Hanke (2006), pp. 1-18) afirma que los pronósticos son necesarios, ya que las organizaciones operan en
ambientes de incertidumbre pero deben tomar decisiones que afectan su futuro. Este autor planea métodos
lógicos, pero también afirma que los pronósticos intuitivos pueden ser válidos siempre y cuando se soporten
en una efectiva habilidad ejecutiva.

Los pronósticos pueden ser a coro plazo, cuando se quieren diseñar estrategias inmediatas, o a largo plazo,
cuando se quiere establecer el curso general de una compañía y son exclusivos de la alta dirección; también
pueden ser micropronósticos, cuando lo que se pretende es muy específico, o macroprocesos, cuando
involucren más aspectos. Otra clasificación incluye los pronósticos cualitativos y cuantitativos (Hanke, 2006,
pp. 1-8).

Hanke (2006, p. 5) identifica cinco pasos necesarios en la elaboración de un pronóstico: “Formulación del
problema y recolección de datos; manupulación y limpieza de datos, construcción y evaluación del modelo;
aplicación del modelo (pronóstico real); evaluación del pronóstico”.

A continuación se presentan algunas de las preguntas más importantes planteadas por Diebold (2001), p. 29)
que deben tenerse en cuenta al pronosticar:

 ¿a qué decisión guiará el pronóstico y cuáles son las implicaciones para diseñar, usar y evaluar el
modelo de pronóstico?
 Cuál es el objeto que se necesita pronosticar?
 Cómo se deben plantear los pronósticos?
 Cuál es el horizonte del pronóstico que interesa y qué lo determina?
 En qué información se va a basar el pronóstico?
 Qué método de pronóstico es el más adecuado para las necesidades de determinado problema?

2.7. MÉTODOS PARA HALLAR EL PRONÓSTICO

Cuando se va a realizar un pronóstico se deben considerar las diversas clases de patrones de datos, los cuales
pueden tener un comportamiento (Hanke, 2006, p. 58):

 Horizonte: cuando los datos fluctúan alrededor de un nivel constante o medio, el cual se conoce
como estacionario en su medida, es decir, cuando las ventas no aumentan ni disminuyen de manera
consistente durante un periodo.

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  Patrón de tendencia: se presenta cuando las ventas crecen o disminuyen a lo largo de un periodo.
 Patrón estacional: se presenta cuando las ventas se afectan por factores temporales, por ejemplo, la
época de navidad.
 Patrón cíclico: se presenta cuando las ventas registran aumentos o caídas que no se refieren a un
periodo fijo, es decir, el componente cíclico es la oscilación alrededor de la tendencia.

Hanke (2006, p. 75) propone alguna técnicas para elegir el pronóstico apropiado, al considerar que la
identificación y comprensión de los datos de los patrones históricos influyen en ela selección del pronóstico.

TÉCNICAS DE PRONÓSTICOS PARA DATOS ESTACIONARIOS

Este pronóstico implica usar los datos históricos disponibles, con el fin de estimar su valor medio y
correspondería al pronóstico de periodos futuros; obviamente, este pronóstico deberá actualizarse con el fin
de obtener mayor confiabilidad. Esta técnica de pronóstico conviene utilizarla cuando se ha logrado la
estabilización de las ventas o cuando los factores externos e internos hayan logrado cierto equilibrio,
también cuando no se encuentra con la información histórica suficiente.

Esta técnica implica la selección de un método de descomposición multiplicativo y aditivo y la estimación de

los índices estacionales, partiendo de la historia de la serie. Estos índices se utilizan para incluir la
estacionalidad en los pronósticos o para eliminar sus consecuencias en los datos observados. Esta técnica se
aplica cuando existan temporadas o épocas que puedan afectar las ventas. Para aplicar técnicas estacionales
se utilizan métodos como los modelos de descomposición clásica, censo, de suavizamiento exponencial y de
regresión múltiple.

TECNICAS DE PRONÓSTICOS PARA DATOS CON TENDNECIA

Esta técnica se utiliza cuando la productividad se aumenta como consecuencia del avance tecnológico. La
población aumenta la demanda de determinados bienes y servicios por el cambio en las costumbres de los
consumidores, la demanda aumenta. Las técnicas utilizadas para pronosticar esta serie de datos son: de
promedios móviles, de suavizamiento exponencial lineal de Holt, de regresión simple, curvas de crecimiento,
exponenciales y modelos autorregresivos integrados de promedio móvil y lo métodos Box – Jenkins.

TÉCNICAS DE PRONÓSTICO PARA SERIES CÍCLICAS

Dado el comportamiento de una serie requiere que se encuentren indicadores económicos principales u
ocasionales. Los métodos utilizados en esta técnica son: modelos de descomposición clásica, de indicadores
económicos, econométricos y regresión múltiple.

2.8. OTROS MÉTODOS PARA PRONOSTICAR VENTAS

Existen otros métodos más subjetivos sin respaldo de técnicas estadísticas, que dependen de la experiencia
del personal de ventas:

Estimaciones con base en la experiencia de agentes y vendedores. Este método consiste en que los
vendedores, gerentes de zonas y en general el personal vinculado a esta área, proporcionen las estimaciones
de las ventas de acuerdo con su experiencia.

Método económico administrativo. En este se pronostican las ventas partiendo de las ventas del periodo
anterior y afectándolas por la incidencia positiva o negativa de factores específicos que podrían llegar a
aumentarlas o disminuirlas. Al dato anterior se le agrega la incidencia de factores relacionados con los
aspectos económicos del entorno y los factores administrativos (Burbano, 2010). La forma para hallar este
pronóstico es:

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  VP  F  xFEC  xFA
Donde:

VP (ventas del periodo anterior): aquellas que realmente se presentaron y que la empresa pueda llegar a
decidir sobre el periodo que va a tomar (mes, trimestre, semestre, año).
FE (fatores específicos): aquellos relacionados con las ventas y que pueden aumentarlas o disminuirlas
dependiendo del grado de importancia. Entre estos factores están: procesos de producción, ampliación de la
planta, contratos con nuevas empresas, estrategias de publicidad, mayor competencia, presentación del
producto, entre otras.

FE (factores económicos): tienen que ver con aspectos macroeconómicos como el desempleo, la inflación,
las tasas de interés y en general las políticas sociales y económicas del Gobierno.
FA (factores administrativos): aquellos relacionados con decisiones que pueden afectar el nivel de ventas
como políticas de créditos, de ventas, de compras, planes de negocios, plan de inversión, contratación de
personal, apertura de nuevas sucursales, entre otros.

Lo complicado de este método es la estimación de la cuantificación de los factores específicos, económicos y

administrativos, para determinar en qué medida afectan las ventas, por lo que se necesita contar con la
participación de personas expertas en estos campos.

2.9. EL PRECIO DE VENTA

Fijación

Para establecer el precio de venta se deben considerar múltiples factores como: las características del
producto, la clase de consumidor y las condiciones socioeconómicas de los estratos que consumen el
producto.

El precio de venta, al cual se ofrece el producto al público, debe responde a las necesidades de rentabilidad
esperadas, ya que dependiendo de la fórmula que se utilice se puede recuperar solo el costo al adicionarle al
mismo un porcentaje de utilidad determinado, o como ocurre en lagunas empresas, donde se incorporan no
solo los aspectos anteriores, sino también los costos financieros y el porcentaje de impuestos a la renta.

En lo relacionado con el precio, no se puede olvidar el aspecto económico ya que en un mercado de libre
competencia la oferta y la demanda dependen de las condiciones del mercado. En un oligopolio, el precio es
manipulado por las empresas; y en el caso del monopolio, los precios son establecidos de manera unilateal,
aunque existe para estos “el precio de libertad vigilada”, como ocurre con la gasolina y las tasas de interés,
entre otros.

En el sentido económico, la ley de oferta y demanda plantea, para un bien normal, que cuando el precio
aumenta, las cantidades ofrecidas también aumentan, mientras que la demanda disminuye; cuando el precio
disminuye la oferta la oferta disminuye y las cantidades demandadas aumentan. En todo caso, el
establecimiento de este precio de venta debe ser el apropiado, puesto que no se puede pretender fijar un
valor alto que los consumidores no estén dispuestos a pagar, pues ellos lo hacen dependiendo del grado de
satisfacción de sus necesidades; pero tampoco puede ser un valor con el cual no se alcancen a obtener
índices de rentabilidad apropiado. En conclusión, del pecio de ventas depende, en gran parte, el nivel de
ventas alcanzado.

Importancia

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Tiene incidencia en el nivel de ventas, puesto que cualquier variación puede ocasionar que estas disminuyan
o se incrementen.

Con el precio de venta se puede determinar los niveles de rentabilidad bruta en ventas, rentabilidad bruta
operacional y margen neto de utilidad.

Es una herramienta para afrontar la competencia, ya que un número importante de consumidores suele
comparar el precio de venta y se tiene por lo general la tendencia de adquirirlo donde resulte más favorable.

Al ser el factor determinante en el nivel de ventas totales, incide en la planeación de las utilidades y por
consiguiente en las necesidades de inversión y de financiación que se tengan.

Objetivos

Cualquier empresa que establece el precio de venta de sus productos sabe que corresponden a una variable
controlable del mercado y que, por tanto, debe tener estrategias que la guíen en la consecución de los
mismos, buscando siempre estar en concordancia con los objetivos del plan estratégico. Los objetivos
empresariales deben estar acordes con las características particulares de cada empresa, a la línea de
productos que se producen y comercializa o a los servicios que se ofrecen. En este sentido, los objetivos se
pueden agrupar en aspectos como:

Buscar la rentabilidad

El objetivo de todas las compañías es buscar márgenes de rentabilidad que les permitan además de cubrir
sus costos y gastos operacionales, obtener una tasa de rendimiento atractiva para los inversionistas y, más
aún, garantizar el incremento del valor de la empresa a través de la generación de ventajas competitivas
sostenibles, que le permitan sobrevivir en un mercado cada vez más agresivo y competitivo.

Aumentar el volumen de ventas

Cuando se menciona el volumen de ventas se hace referencia no solo al valor, sino también a las cantidades,
siendo estas últimas las más importantes, debido a que un menor precio de venta puede traer como
consecuencia un aumento en las cantidades vendidas. Una empresa puede aumentar sus ventas en dólares
por el ajuste normal al precio de venta anual; pero esto no significa que haya aumentado en cantidades. El
verdadero volumen se hace cuando aumentan cantidades y se gana participación en el mercado.

Afrontar la competencia

Se refiere a la capacidad que debe tener la empresa para afrontar las posibles fluctuaciones de precios y las
estrategias asumidas por los competidores. Tratar de mantener un precio estabilizado o alineado con la
competencia puede llegar a ser un objetivo permanente en la compañía. Un ejemplo claro es el de los
hipermercados, donde permanentemente están lanzando estrategias publicitarias para contrarrestar el
efecto de sus competidores.

Fortalecer la imagen corporativa

Es fundamental para las compañías tener un reconocimiento en el mercado, bien sea porque se tenga varios
años de experiencia en el mismo o porque la marca se ha posicionado muy bien. Mantener este prestigio
implica no solamente manejar un precio, sino también conservar la calidad. Con frecuencia se presentan
casos que por el afán de tener líneas de productos con precios súper económicos, la calidad del producto se
deteriora a tal punto que el consumidor lo rechaza, pues a pesar de que cubre las necesidades de precio, no
satisface los requerimientos de calidad que busca. Que la compañía sobresalga por brindar productos y
servicios integrales a buen precio y de buena calidad debe ser el objetivo principal.

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Factores internos y externos que influyen en el precio de ventas

Se consideran factores internos los siguientes:

 El plan estratégico de la empresa que busca incrementar el valor de esta.

 El plan de ventas, es decir, el plan de mercadeo donde la empresa de manera integral toma
decisiones en cuanto al programa de promoción y publicidad del producto o del servicio.
 Los costos de producción o de servicios en que incurrió para producir el bien o prestar el servicio.
Una vez obtenidos los costos se determina el precio de venta base que no puede ser inferior al
costo, es decir, aquel con el que se recuperará el costo básico (materia prima, mano de obra y
costos indirectos de fabricación, CIF). Los costos constituyen la parte más elemental que se debe
considerar para fijar un precio de venta. Existen costos fijos, costos variables, costos estándar,
costos por órdenes de producción, costos por procesos, costos unitarios, a los cuales se hará
referencia más adelante.

Se consideran factores externos:

El modelo económico de libre mercado. Que actualmente impera en todo el mundo, donde la intervención
del Estado es mínima en la regulación de precios; por consiguiente, cada empresa tiene sus propias
estrategias para afrontar los cambios del mercado y el precio lo fija según las prácticas de la competencia.

La demanda. Dada por la función de la demanda que relaciona el precio y las cantidades demandadas. Esta
relación básicamente afirma que a mayor precio menor demanda; pero se debe tener en cuenta la clase de
bienes: un bien necesario donde su demanda continúa así suba el precio.

Preferencias de los consumidores. La caracterización de los consumidores de los productos y servicios que
están ofreciéndose resulta clave, puesto que cada vez existe un nivel de exigencias particulares del
consumidor, y en un mercado globalizado puede generarse una cantidad de posibilidades limitadas.

Las normas legales. Que en algunos casos establecen topes máximos para regular algunas actividades; por
ejemplo, para las entidades financieras se establece el porcentaje máximo de interés que pueden cobrar por
los servicios prestados.

Clases

Los precios se dividen en cinco clases: base, de lista, promocional, de equilibrio y de lanzamiento, que se
detallan en la tabla 2.3.

Clases de precios Descripción

Es el precio del producto o servicio al cual no se ha adicionado el porcentaje de

Precio base
utilidad

Es el precio de venta al público que debe aparecer fijado en todos los

establecimientos comerciales, y que debe incluir los impuestos y demás cargos para
Precio de lista
que el consumidor tenga claridad acerca del precio. Se debe pagar al momento de
adquirirlo sin que le adicionen otro valor.

Es el precio que se ofrece al público de un bien o un servicio, pero que contiene algún
Precio promocional descuento anunciado. Se debe reportar el valor neto que pagará el consumidor,
obviamente incluyendo impuestos.

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 Es aquel que por mutuo acuerdo entre empresa del sector, se decide unificar para
Precio de equilibrio tratar de evitar una competencia desleal. Esto no significa que el precio tenga que ser
exactamente igual, es decir, puede presentar

Corresponde al precio de introducción en el mercado de una producto nuevo, cuyo

Precio de lanzamiento objeto es entrar en el mercado y lograr el reconocimiento del público. Es una
estrategia de mercadeo.

Selección

En esta etapa es importante saber acerca de la vida del producto. Es decir, si se trata de un producto nuevo,
el precio debe ser atractivo para el cliente y decida adquirirlo; si e producto o servicio ya existe pero se
realizará un lanzamiento en un mercado nuevo, el precio y las estrategias de publicidad son claves para
incursionar en el mismo. Al seleccionar cualquier método de fijación de precios, la empresa no se puede
olvidar de sus objetivos empresariales, los cuales no corresponden solamente a la consecución del máximo
beneficio, sino además asegurar su permanencia y cobertura en el mercado en condiciones favorables y
acorde con las expectativas de los inversionistas. Al seleccionar el pecio de venta adecuado se deben dar
como mínimo los siguientes pasos:

Primer paso. Analizar el mercado a través de la demanda

Esta tiene un pacto clave en la política de mercadeo de la empresa. Para tal fin es indispensable tener
claridad acerca de las curvas de demanda y de los tipos de bienes existentes, la tabla 2.4., muestra la
elasticidad de la demanda de acuerdo con los diferentes bienes.

Elasticidad de la demanda de
Elasticidad de demanda respecto al Elasticidad ingreso de la
un bien X por la variación del
precio del mismo bien x demanda de un bien X
precio de otro bien Y

≥ 0 normal >1 lujo

> 1 elástica > 0 bien sustituto
< 1 necesario
= 1 elasticidad unitario < 0 bien complementario < 0 inferior
< 1 inelástica = 0 bien independiente

La demanda de los bienes es susceptible a los cambios de precios, ya que los compradores pueden
aumentar, disminuir o mantener igual el consumo de los bienes ante la variación de los importes.

Segundo paso. Analizar los costos de producción

El pecio de venta solo es posible definirlo con alguna precisión, cuando se cuenta con el valor de los costos
en que se ha incurrido para su producción. Lo más elemental indica que en el precio de venta, como mínimo,
se debe recuperar el costo en el cual se incurrió para producir el bien o para prestar el servicio.
En una empresa industrial, el costo de producción está determinado por los tres elementos del costo:
materia prima, mano de obra y costos indirectos de fabricación (CIF). En una empresa de servicios, el costo
estará determinado por aquellas erogaciones que fueron necesarias para presentar el servicio, y en una
empresa comercial, el costo corresponde al costo de ventas, que a su vez depende del método de valuación
de inventarios (promedio) ponderado, pesps, ueps, retail, identificación específica).

Tercer paso. Análisis de la competencia

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Establecer un precio de venta implica no sólo tener en consideración los factores internos, como el costo de
producción, el nivel de gastos operacionales y no operacionales, la carga impositiva y las expectativas de
responsabilidad esperada por los inversionistas, sino que también es clave el análisis de la competencia, ya
que ante los mismos productos el cliente busca calidad, pero también precio. En este aspecto es
fundamental realizar chequeo de precios con cierta regularidad, buscando manejar precios muy similares a
los de la competencia; pero, en la medida de las posibilidades, como se anotó, lo más lógico recuperar el
costo, Aquellas empresas competidoras poseen características similares a la nuestra, puesto que su forma de
funcionar resulta muy parecida con lo cual sería imposible considerar como competidor de una empresa
mediana local una gran industria a nivel nacional, que maneja otros estándares de producción, modelos
organizacionales más estructurados y hasta proveedores diferentes.

Cuarto paso. Políticas por considerar en la determinación del pecio de venta

La empresa deberá tener políticas claras respecto a la determinación del precio de venta, al ser este un
aspecto que incide directamente en el nivel de ingresos operacionales de la organización. El individuo puede
reaccionar positiva o negativamente ante las variaciones en el valor de los productos que adquiere y en las
cantidades demandadas de los mismos, los cuales dependen de una gran variedad de factores económicos,
sociales y culturales, entre otros. A continuación se presentan una serie de situaciones que deben
considerarse en el establecimiento de política de precios:

1. Cuando el producto o servicio es nuevo, se puede manejar un precio de introducción para darlo a
conocer o también se puede manejar un precio promocional, acompañado de labores de mercadeo.
2. Cuando el producto o servicio ya existe, debe considerarse la posibilidad de manejar un precio
único que no presente variación en un periodo determinado, como el caso de los seguros o del
transporte terrestre de pasajeros. Otra posibilidad es que el precio sea flexible, como ocurre con la
mayoría de bienes y servicios.
3. Los descuentos otorgados sobre el precio de ventas, que pueden ser comerciales, cuando al
momento de realizar la venta de contado se establece un porcentaje de descuento, o el
descubrimiento condicionado o financiero para el caso de las ventas a crédito, donde se motiva al
cliente para que pague. En la definición de los porcentajes, es importante considerar los costos,
pues el margen de rentabilidad bruta deberá conservarse en lo posible, salvo que haya que vender
el producto de cualquier manera para recuperar al menos el costo o parte de este.
4. Los costos adicionales, por ejemplo, fletes, transporte, seguros, así como los costos de mercadeo.
5. Los precios de la competencia, que tienen incidencia en la política de precios de la compañía.
6. La psicología del consumidor, aspectos demasiado complejo que deberá estar presente en toda
política de precios.

Quinto paso. Métodos para fijar un precio de venta

Para establece precios de venta existen una gran variedad de métodos (Oyola, 20017):

1. Basados en los costos, donde al costo total unitario se le agrega un porcentaje de utilidad, el cual
puede ser fijo o flexible, dependiendo de las circunstancias que incidan la determinación del mismo.
2. Basados en el comportamiento de la demanda, a mayor demanda mayor precio o viceversa, sin
considerar en ocasiones los costos de producción. Las condiciones del mercado que se consideran
en estas circunstancias, son, por ejemplo: la temporada, las promociones, la moda, etc.
3. Basados en la competencia, donde se consideran los pecios manejados por esta y establece
medidas para contrarrestar, por ejemplo, la época de promociones de la competencia cuando
posiblemente las ventas de la compañía se reduzcan.
4. Basados en retorno de la inversión, ROI, donde el precio debe incluir aquellos factores que permitan
al inversionista, a través del desarrollo de su actividad, recuperar el capital invertido y obtener el
rendimiento esperado.

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Hay que tener claro que el precio de venta al público incluye el impuesto al valor agregado (IVA) y otros
impuestos específicos, como el impuesto al consumo, pero lo que se considera ingreso para la empresa no
incluye el componente impositivo.

A continuación se presentan algunas fórmulas utilizadas para hallar el precio de ventas:

1. Precio de venta donde se recupera el costo

2. Precio de venta donde se recupera el capital invertido:

Otras fórmulas más estructuradas para hallar el precio de venta son las planteadas por Burbano
(2011) y se presentan a continuación:

3. Precio de venta (PV) que permite obtener el margen de utilidad operacional:

4. Precio de venta (PV) que permite obtener el margen de utilidad antes de impuestos:

5. Precio de venta (PV) que permite obtener el margen de utilidad neta:

6. Costo total:

7. Costo de conversión (está conformado por la mano de obra más los costos indirectos de
fabricación):

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 8. Costeo directo: en este método, se deben clasificar los costos en fijos y variables. Es la base para
determinar el ingreso marginal, es decir, el margen de contribución unitaria obtenida cuando se
incrementa en una unidad el volumen de ventas.

Ejemplo 2.2.

Determinación del precio de venta mediante la aplicación del método de costeo directo

Halle el precio de venta mediante la aplicación del método de costeo directo. Los datos de las unidades por
vender y valores en dólares de costos fijos y variables, junto con margen de contribución unitario son:

Unidades por vender USD 9.891

Costo variable unitario materia prima USD 550
Costo variable unitario mano de obra USD 270
Costo variable unitario CIF USD 280
Costos fijos unitarios USD 982
Margen de contribución unitario USD 900

Solución:

Costos variables unitarios = 550 + 270 + 280 = USD 1.100

PV = 982 + 1.100 + 900 = USD 2.982

Finalmente, cabe anotar que el precio de venta solo puede hallarse cuando se tenga el presupuesto de
producción.

2.9. METODO DE LOS MINIMOS CUADRADOS UTILIZANDO LA ECUACIÓN DE LA LÍNEA RECTA

Este método incluido en las técnicas de pronósticos para datos con tendencia, se aplicará en este manual.
Para aplicación se debe tomar un número impar de datos (3, 5, 7, 9), pero al elaborar un presupuesto de
ventas se hace necesario que el número de datos no sea tan amplio, ya que las condiciones internas y
externas de la empresa pueden variar y es situación, en algunos casos, hace imposible comparar los
volúmenes de venta de años anteriores. Al aplicar este método se reorganizan los datos, de manera que al
aplicarles la ecuación de a línea recta esos tomen unos valores en forma lineal que permite hallar una
especie de promedio de ventas de forma ascendente, con el fin de realizar el pronóstico de ventas para el
periodo presupuestado.
Ejemplo 2.1

Pronóstico de ventas mediante el uso del método de los mínimos cuadrados

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La empresa CENTAURO DISEÑO Y PUBLICIDAD, presenta el número de unidades vendidas en los últimos
cinco años del producto A, para determinar la tendencia de las ventas y el pronóstico de las unidades por
vender en el año 6, al considerar un aumento del 8% por factores económicos.

Tabla 2.1 Unidades vendidas del producto A en los últimos 5 años

Producto A Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Unidades 7.400 7.800 9.800 10.500 11.400

Solución:

X: variable independiente correspondiente a los años

Y: Variable dependiente correspondiente a las ventas
N: Número de periodos
Y’: datos de ventas al aplicar la fórmula
Y – Y’: diferencia en valor absoluto entre datos reales y datos lineales.

Años Y X X2 YX Y’ Y – Y’
1 7.400 -2 4 -14.800 7.240 160
2 7.800 -1 1 -7.800 8.310 510
3 9.800 0 0 0 9.380 420
4 10.500 1 1 10.500 10.450 50
5 11.400 2 4 22.800 11.520 120
Total 46.900 0 10 10.700 46.900 1.260

y = a + bx
a = Ʃy/N = 46.900/5 9380
b = Ʃyx/Ʃx2 = 10.700/10 1.070
y = 9.380 + (1.070)(-2) 7.240
y = 9.380 + (1.070)(-1) 8.310
y = 9.380 + (1.070)(0) 9.380
y = 9.380 + (1.070)(1) 10.450
y = 9.380 + (1.070)(2) 11.520
Pronóstico y = y = 9.380 + (1.070)(3) = 12.590
El pronóstico definitivo con un incremento del 8% es 13.589

EJERCICIOS RESUELTOS

1. La empresa ECUAPUBLICIDAD ofrece servicios de diseño y publicidad y presenta los datos históricos de
sus ventas en unidades.

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Página 38 de 188
 46.000 67.900 60.879 62.989 64.000

El pronóstico debe ajustarse con una disminución del 6% por factores económicos.

Las ventas se distribuyen por trimestres así: 38% para el primero, 15% para el segundo, 25% para el tercero y
22% para el cuarto.
Las zonas de ventas y su participación son: Zona 1: 42%, Zona 2: 28% y Zona 3: 30%.

El precio de venta se determina con base en el método del costeo directo: costos variables USD 450.000,
costos fijos USD 125.000 y margen de utilidad 30%.

Realice el análisis de la tendencia, el pronóstico de ventas y las cédulas presupuestales en unidades y en

dólares para el año presupuestado.

Solución:

Tabla 2.6 Tendencia en ventas

N X Y XY X²
1 -2 46.000 -92.000 4
2 -1 67.900 -67.900 1
3 0 60.879 0 0
4 1 62.989 62.989 1
5 2 64.000 128.000 4
Total 0 301.768 31.089 10

Y= a + bx
a = Σy/N a = 301.768/5 60.354
b = Ʃxy/Ʃx² 31.768/10 3.109

Tendencia
Y1 = 60.354 + 3.109 (-2) 54.136
Y2 = 60.354 + 3.109 (-1) 57.245
Y3 = 60.354 + 3.109 (0) 60.354
Y4 = 60.354 + 3.109 (1) 63.463
Y5 = 60.354 + 3.109 (-2) 66.572

Pronóstico
Y6 = 60.354 + 3.109(3) 69.681

Ajuste al pronóstico por 6% de disminución = 69.681 = 4.181

Pronóstico definido = 69.681 - 4.181 = 65.500

Para hallar el precio de venta se aplica la siguiente fórmula:

Página 39 de 188
Precio de venta = (450.000.000 + 125.000.000) x (1,30) = 11.412
65.500

Cédulas presupuestales:

Tabla 2.7 cédula presupuestal No. 1. Ventas en unidades por trimestres

Producto 1 2 3 4 Total
Vestidos 24.890 9.825 16.375 14.410 65.500
Total 24.890 9.825 16.375 14.410 65.500

Tabla 2.8. Cédula presupuestal No. 2 ventas en unidades por zonas

Producto Zona 1 Zona 2 Zona 3

Vestidos 27.510 18.340 19.650
Total 27.510 18.340 19.650

Tabla 2.9. Cédula presupuestal No. 3 ventas en unidades por zonas y por trimestres

Trimestres Zona 1 Zona 2 Zona 3 Total

1 10.454 6.969 7.467 24.890
2 4.127 2.751 2.948 9.825
3 6.878 4.585 4.913 16.375
4 6.052 4.035 4.323 14.410
Total 27.511 18.340 19.651 65.500

Tabla 2. 10. Cédula presupuestal No. 4. Ventas en dólares por trimestres

Producto 1 2 3 4 Total
Vestidos $ 284.044.680,00 $ 112.122.900,00 $ 186.871.500,00 $ 164.446.920,00 $ 747.486.000,00

Total $ 284.044.680,00 $ 112.122.900,00 $ 186.871.500,00 $ 164.446.920,00 $ 747.486.000,00

Tabla 2. 11. Cédula presupuestal No. 5. Ventas en dólares por zonas

Producto Zona 1 Zona 2 Zona 3

Vestidos $ 313.944.120,00 $ 209.296.080,00 $ 224.245.800,00

Total $ 313.944.120,00 $ 209.296.080,00 $ 224.245.800,00

Página 40 de 188
Tabla 2.13. Cédula presupuestaria No. 6. Ventas en dólares por zonas y trimestres

Trimestres Zona 1 Zona 2 Zona 3 Total

1 $ 119.298.766,00 $ 79.532.510,00 $ 85.213.404,00 $ 284.044.680,00

2 $ 47.091.618,00 $ 31.394.412,00 $ 33.636.870,00 $ 112.122.900,00

3 $ 78.486.030,00 $ 52.324.020,00 $ 56.061.450,00 $ 186.871.500,00

4 $ 69.067.706,00 $ 46.045.138,00 $ 49.334.076,00 $ 164.446.920,00

Total $ 313.944.120,00 $ 209.296.080,00 $ 224.245.800,00 $ 747.486.000,00

2. La empresa RWEB que ofrece servicios de publicidad presenta en la siguiente tabla los datos de sus
ventas en unidades para los últimos cinco años.

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

10.800 9.500 13.800 15.400 16.900

El pronóstico debe ajustarse por los siguientes factores disminución del 6% por un aumento en el índice de
desempleo, con un aumento del 8% por apertura de un nuevo almacén, y un aumento del 3% por publicidad.

Las ventas se distribuyen por trimestres así: 25% para el primero, 25% para el segundo, 35% para el tercero y
15% para el cuarto.

Las zonas de ventas y su participación son: Zona centro 30%, Zona norte 30% y Zona oriente 40%.
El precio de venta se determina con base en el método que permite obtener el margen de utilidad antes de
impuestos: costos totales USD 900.000.000, gastos financieros USD 23.000.000 el porcentaje de utilidad
esperado antes de impuesto es del 18%.

Realice el análisis de la tendencia, el pronóstico de ventas y las cédulas presupuestales en utilidades y en

dólares para el año presupuestado.

Solución:
Tabla 2.14. Tendencia de ventas

N X Y XY X²
1 -2 10.800 -21.600 4
2 -1 9.500 -9.500 1
3 0 13.800 0 0
4 1 15.400 15.400 1
5 2 16.900 33.800 4
Total 0 66.400 18.100 10

Y= a + bx
a=
a = Σy/N 13.280
66.400/5
b = Ʃxy/Ʃx² 18100/10 1.810

Tendencia

Página 41 de 188
 Y1 = 13.280 + 1.810 (-2) 9.660
Y2 = 13.280 + 1.810 (-1) 11.470
Y3 = 13.280 + 1.810 (0) 13.280
Y4 = 13.280 + 1.810 (1) 15.090
Y5 = 13.280 + 1.810 (2) 16.900

Pronóstico
Y6 = 13.280 + 1.810(3) 18.710

Ajuste al pronóstico: disminución del 6%, aumento del 8%

y aumento del 3% = 5% aumento neto
Pronóstico definitivo = 18.710 x 5% = 936
Pronóstico definitivo = 18.710 + 936 = 19.646

Para hallar el precio de venta se aplica la siguiente fórmula:

(900.000.000  23.000.000)(0,18  1)
PV   $55.438
19.646

Tabla 2.15 cédula presupuestal No. 1. Ventas en unidades por trimestres

Producto 1 2 3 4 Total
Juguetes
4.912 4.912 6.876 2.947 19.646
didácticos
Total 4.912 4.912 6.876 2.947 19.646

Tabla 2.16. Cédula presupuestal No. 2 ventas en unidades por zonas

Producto Centro Norte Oriente

Juguetes
5.894 5.894 7.858
didácticos
Total 5.894 5.894 7.858

Tabla 2.17. Cédula presupuestal No. 3 ventas en unidades por zonas y por trimestres

Trimestres Centro Norte Oriente Total

1 2.240 2.240 2.986 7.465
2 884 884 1.179 2947
3 1.473 1.473 1965 4.912
4 1.297 1.297 1.729 4.322
Total 5.894 5.894 7.858 19.646

Página 42 de 188
Tabla 2. 18. Cédula presupuestal No. 4. Ventas en dólares por trimestres

Producto 1 2 3 4 Total
Juguetes
$ 272.283.737,00 $ 272.283.737,00 $ 381.197.232,00 $ 163.370.242,00 $ 1.089.134.948,00
didácticos
Total $ 272.283.737,00 $ 272.283.737,00 $ 381.197.232,00 $ 163.370.242,00 $ 1.089.134.948,00

Tabla 2. 19. Cédula presupuestal No. 5. Ventas en dólares por zonas

Producto Zona 1 Zona 2 Zona 3

Juguetes
$ 326.740.484,00 $ 326.740.484,00 $ 435.653.979,00
didácticos
Total $ 326.740.484,00 $ 326.740.484,00 $ 435.653.979,00

Tabla 2.20. Cédula presupuestaria No. 6. Ventas en dólares por zonas y trimestres

Trimestres Zona 1 Zona 2 Zona 3 Total

1 $ 124.161.384,00 $ 124.161.384,00 $ 165.548.512,00 $ 413.871.280,00

2 $ 49.011.073,00 $ 49.011.073,00 $ 65.348.097,00 $ 163.370.242,00

3 $ 81.685.121,00 $ 81.685.121,00 $ 108.913.495,00 $ 272.283.737,00

4 $ 71.882.907,00 $ 71.882.907,00 $ 95.843.875,00 $ 239.609.689,00

Total $ 326.740.485,00 $ 326.740.485,00 $ 435.653.979,00 $ 1.089.134.948,00

3. La empresa DUPPAL OFRECE SERVICIOS DE DISEÑO Y PUBLICIDAD, durante los últimos 7 años sus ventas
en unidades han sido las que se registra en la siguiente tabla:

Tabla 2.21 Ventas en unidades de los últimos 7 años

Año1 Año2 Año3 Año4 Año5 Año6 Año7

3.400 3.600 3.500 3.640 3.600 3.700 3.690

El pronóstico debe ajustarse por un incremento del 5% por la apertura de un nuevo almacén.

Las ventas se distribuyen por semestres así: 25% para el primero, 75% para el segundo. Las zonas de ventas y
su participación son: Zona norte centro 30%, Zona suroccidente 70%.

Realice el análisis de la tendencia, el pronóstico de ventas, el margen de error, el nivel de certeza y las
cédulas presupuestales en unidades.

Solución:

Tabla 2.22 Tendencia en ventas

N X Y XY X²
1 -3 3.400 -10.200 9

Página 43 de 188
 2 -2 3.600 -7.200 4
3 -1 3.500 -3.500 1
4 0 3.640 0 0
5 1 3.600 3.600 1
6 2 3.700 7.400 4
7 3 3.690 11.070 9
Total 0 25.130 1.170 28

Y= a + bx
a = Σy/N a = 25.130/7 3.590
b = Ʃxy/Ʃx² 1.170/22 53

Tendencia
Y1 = 3.590 + 59 (-3) 3.431
Y2 = 3.590 + 59 (-2) 3.484
Y3 = 3.590 + 59 (-1) 3.537
Y4 = 3.590 + 59 (0) 3.590
Y5 = 3.590 + 59 (1) 3.643
Y6 = 3.590 + 59 (2) 3.696
Y7 = 3.590 + 59 (3) 3.749

Pronóstico
Y8 = 3.590 + 53(4) 3.802

Ajuste al pronóstico: aumento del 5%

Pronóstico definitivo = 3.802 x 5% = 190
Pronóstico definitivo = 18.710 + 190 = 3.992

Nivel de confiabilidad = 100% - margen de error

Nivel de confiabilidad = 100% - 1,35 = 98.65%

Tabla 2.23 Cédula presupuestaria No. 1 Ventas en unidades

Producto 1 2 Total
Zapatos dama ref.
998 2.994 3.992
A1
Total 998 2.994 3.992

Tabla 2.23 Cédula presupuestaria No. 2 Ventas en unidades por zonas

Página 44 de 188
 Producto Norte centro Suroccidente Total
Zapatos dama ref.
1.198 2.794 3.992
A1
Total 1.198 2.794 3.992

Tabla 2.24 Cédula presupuestaria No. 3 Ventas en zonas por semestres

Zonas 1 2 Total

Norte centro 300 899 1.198

Suroccidente 699 2.096 2.794

Total 998 2.994 3.922

4. La empresa VISUAL FREDO comercializa servicios de diseño gráfico y pronostica sus ventas utilizando el
método económico administrativo. Las ventas del año anterior ascendieron a USD 520.000.000 y según los
estudios realizados por expertos de la compañía, los factores específicos están calculados en un aumento
para el año presupuestado de USD 15.000.000. Debido a la situación social que atraviesa el país producto de
la oleada invernal y los altos índices de desempleo reportados por el INEC, se estima que se afectarán las
ventas en un 5% y que las nuevas políticas de crédito representarán un 3% de las ventas.

Halle el pronóstico de ventas para el año presupuestado y realice las cédulas presupuestales en dólares,
considerando que el 35% de las ventas se realizan en el primer semestre y el 65% en el segundo semestre.

Solución:

[(Ventas periodo anterior ± factores específicos) x (factores económicos)] x factores administrativos

[(520.000.000 + 15.000.000) X 1.05] x 1.03 = 578.602.500 ventas presupuestadas

1 2 Total
Ventas
$ 202.510.875,00 $ 376.091.625,00 $ 578.602.500,00
presupuestadas
Total $ 202.510.875,00 $ 376.091.625,00 $ 578.602.500,00

5. En la siguiente tabla se presentan las ventas en dólares de los últimos 3 años de la empresa Botas
Texanas Cía Ltda., dedicada a la fabricación y comercialización de botas texanas.

Año1 Año2 Año3

$ 115.412,00 $ 118.365,00 $ 117.600,00

El pronóstico debe ajustarse por una disminución del 1% por problemas de producción.

Las ventas se distribuyen por semestre así: 45% para el primero, 55% para el segundo.

Las zonas de venta y su participación son: Norte 30%, oriente 70%.

Realice el análisis de la tendencia, el pronóstico de ventas y las cédulas presupuestales en dólares.

Página 45 de 188
Solución:

Tabla 2.29 Cédula presupuestal No. 1 Ventas en dólares por semestres

N X Y XY X²
1 -1 115.412 -115.412 1
2 0 118.365 0 0
3 1 117.600 117.600 1
Total 0 351.377 2.188 2

Y= a + bx
a=
a = Σy/N 3.590
351.377/3
b = Ʃxy/Ʃx² 2.188/2 1.094

Tendencia
Y1 = 117.125,66 + 1.094 (-
116.031,66
1)
Y2 = 117.125,66 + 1.094
117.125,66
(0)
Y3 = 117.125,66 + 1.094
118.219,66
(1)

Pronóstico
Y4 = 117.125,66 +
119.313,66
1.094(2) = 119.313,66

Ajuste al pronóstico: disminución del 1%

Pronóstico definitivo = 119.313 x 1% = 1.193,13
Pronóstico definitivo = 18.710 - 1.193,13 = 118.120,53

Tabla 2.30 Cédula presupuestal No. 2 Ventas en dólares por zonas

1 2 Total
Ventas en
$ 53.154.239,00 $ 64.966.292,00 $ 118.120.531,00
dólares
Total $ 53.154.239,00 $ 64.966.292,00 $ 118.120.531,00

A continuación se inicia el desarrollo del caso integrador, donde se elabora todo el proceso presupuestal para
la empresa Atlas Cía. Ltda.

CASO INTEGRADOR

A continuación se inicia el desarrollo del caso integrador, donde se elabora todo el proceso presupuestal para
la empresa EBIOBOX Cía Ltda.

Página 46 de 188
Balance general inicial

Empresa EBIOBOX Cía. Ltda.

Balance General/ Año 2018
Activos
Activos corrientes
Efectivo $ 600.000,00
Inversiones $ 1.500.000,00
Clientes $ 1.200.000,00
Anticipo de impuestos $ 650.000,00
Intereses por cobrar $ 250.000,00
Inventario de materia prima $ 1.472.000,00
Inventario de productos en proceso $ 1.745.000,00
Inventario de productos terminados $ 3.600.000,00
Total activo corriente $ 11.017.000,00
Activo fijo
Terrenos $ 1.200.000,00
Edificaciones $ 2.200.000,00
Maquinaria y equipo $ 150.000,00
Equipo de oficina $ 160.000,00
Equipo de cómputo $ 45.000,00
Equipo de transporte $ 60.000,00
Depreciación acumulada ($ 838.000,00)
Total activo fijo $ 2.977.000,00
Otros activos
Gastos pagados por anticipado $ 120.000,00
Cargos diferidos $ 600.000,00
Total otros activos $ 720.000,00
Total activos $ 14.714.000,00
Pasivos
Pasivo corriente
Obligaciones bancarias $ 3.765.144,00
Proveedores $ 2.450.000,00
Costos y gastos por pagar $ 132.498,00
Retención por pagar $ 190.000,00
IVA por pagar $ 160.000,00
Impuesto a la renta por pagar $ 132.000,00
Obligaciones laborales $ 123.000,00
Total pasivo corriente $ 6.952.642,00
Patrimonio
Capital social $ 4.684.334,00

Página 47 de 188
 Reserva legal $ 450.000,00
Utilidades acumuladas $ 767.309,00
Utilidad del ejercicio $ 1.859.715,00
Total patrimonio $ 7.761.358,00
Total pasivo y patrimonio $ 14.714.000,00

Empresa de OBIOBOX Cía. Ltda.

Estado de Resultados/Año 2018
Ventas $ 8.500.000,00
Costo de ventas $ 4.600.000,00
Utilidad bruta $ 3.900.000,00
Gastos administrativos $ 250.000,00
Gastos de ventas $ 460.000,00
Gastos financieros $ 385.000,00
Utililidad operacional $ 2.805.000,00
15% participación trabajadores $ 420.750,00
Utilidad antes de impuestos $ 2.384.250,00
22% de impuesto a la renta $ 524.535,00
Utilidad neta $ 1.859.715,00

Datos para elaborar el presupuesto de ventas:

El pronóstico de ventas se halla aplicando el método de los mínimos cuadrados. Las ventas en unidades en
los últimos cinco años se muestran en la siguiente tabla:

Año 1 2 3 4 5
Camisas 14.400 14.500 15.500 15.000 14.250

Determine la tendencia de las ventas, el comportamiento lineal de los datos, el pronóstico de ventas para el
próximo año, el margen de error y el nivel de confianza. En el presente caso se supone que existe un
aumento del 2% por el nuevo salario mínimo; un 3% de disminución por análisis de la competencia; un 5%
de incremento por apertura de un nuevo punto de venta.

Las ventas en unidades de pantalones durante los últimos cinco años se presentan en la siguiente tabla:

Año 1 2 3 4 5
Pantalones 12.100 12.500 13.000 12.800 13.250

Determine la tendencia de las ventas de pantalones, el pronóstico para el siguiente año, el margen de error y
el nivel de confiabilidad.

Para este producto se considera el mismo ajuste que se realizó al pronóstico de las camisas.

Para este caso integrador se supone:

a. Que las ventas se distribuyen por trimestres, así como se muestra en la siguiente tabla:

Página 48 de 188
 Trimestre 1 2 3 4
Camisas 15% 20% 25% 40%
Pantalones 10% 15% 25% 50%

b. Que las zonas de venta son norte y sur, distribuidas según la siguiente tabla:

Norte Sur
Camisas 40% 60%
Pantalones 60% 40%

c. Que existen tres vendedores como muestra la siguiente tabla:

Vendedor 1 Vendedor 2 Vendedor 3

Camisas 25% 35% 40%
Pantalones 40% 25% 35%

Con esta información elabore las cédulas presupuestarias.

EJERCICIOS PROPUESTOS

1. La empresa CENECÚ, ofrece servicios de diseño gráfico y publicidad. En los últimos cinco periodos,
sus ventas reales en unidades se muestran en la siguiente tabla:

Años 1 2 3 4 5
Diseño gráfico 7.000 7.800 8.400 7.300 9.200
Publicidad 9.500 10.700 11.250 10.900 11.600

Distribución de las ventas por semestre:

Sillas tipo secretaria: 35% 1er. Semestre 65% 2do. Semestre

Sillas tipo ejecutivo: 55% 1er. Semestre; 45% 2do. Semestre

Distribución por zona Oriente Centro Occidente

Diseño gráfico 40% 35% 25%
Publicidad 55% 10% 35%

a. Determine la tendencia en ventas y elabore el pronóstico de ventas para el sexto periodo y para
ambos productos, utilizando mínimos cuadrados. Considere una disminución del 8% por factores
económicos.
b. Halle la desviación media, el nivel máximo y mínimo y la probabilidad de error.
c. Elabore la cédula presupuestal en unidades por producto y por semestres y en unidades por
producto, zona y semestre.

2. Una compañía comercializadora los servicios de publicidad desea conocer el presupuesto de ventas
para el año 6 de operaciones en una línea específica de estos servicios.

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 Las ventas en unidades en los últimos cinco años se registran en la tabla siguiente:

Años 1 2 3 4 5
Servicios de
117.000 118.000 123.000 132.000 135.000
publicidad

Se espera una disminución en el pronóstico del 7% por factores económicos. La empresa determina el precio
de venta por costeo directo o variable: costos fijos USD 1.812.000, costos variables de mano de obra y de
materia prima USD 1.997.000 y un margen de utilidad del 25%.

Las ventas se distribuyen por trimestres así: primero el 37%, segundo el 15%, tercero el 25% y el cuarto el
26%; las zonas de venta son Norte 45% y sur el 55%.

Elabore la tendencia de las ventas, el pronóstico y la cédula de ventas en unidades y dólares por trimestres y
zonas.

3. Calcule la tendencia en ventas, el pronóstico de ventas, para el año próximo. Halle la desviación
media y la probabilidad de error de la empresa PAREDES,DISEÑO GRÁFICO, con los datos de la
siguiente tabla:

Años 1 2 3 4 5 6 7
Unidades 12.500 14.800 6.000 15.200 5.800 13.200 16.500

Las zonas están distribuidas así: este 25%, oeste 30%, centro 45%.

En el primer semestre se vende el 35% y en el segundo, el 65%.

Elabore la cédula de presupuesto de ventas por zona y semestre en unidades.

4. Una compañía que ofrece servicios de publicidad considera fundamental planificar su producción y
sus inventarios, con base en las ventas pronosticadas para el sexto año de operaciones. En los
últimos cinco años las ventas reales en unidades se muestran en la siguiente tabla:

Años 1 2 3 4 5
Unidades 7.800 6.800 6.700 7.500 9.000

a. Halle la tendencia en ventas y el pronóstico de ventas. Las tendencias históricas muestran que la
actividad comercial está regida por temporadas, según se muestra a continuación, y se espera que
no haya cambios en su distribución por bimestre, así:

10%, 10%, 25%, 15%, 5% y 35%, para los seis bimestres del año, respectivamente.

Se estiman que los costos de producción serán:

Costo de materia prima por producto: USD700
Costo de hora hombre por producto: USD600
Costos indirectos de fabricación imputables por producto; USD200
Costos fijos: USD8.500

b. Si la empresa utiliza el costeo directo o variable para determinar el precio d venta, elabore la cédula
de ventas por bimestres en unidades y en dólares, y si la producción del último año es de 10.800 y
el margen de utilidad es del 28%.

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 5. La siguiente tabla presenta los datos históricos de las ventas en unidades de la empresa DIGITAL S.A.

Años 1 2 3 4 5
Unidades 46.453 67.873 60.879 62.989 63.406

Costos variables incluyen materia prima y mano de obra y CIF USD450.000.000; costos fijos
USD125.000; margen de utilidad 30%.

Distribución de ventas por trimestre: primer trimestre el 38%, segundo el 15%, tercero el 25% y cuarto,
el 22%.

Distribución de ventas por zonas: centro el 65% y sur el 35%.

a. Determine con base en costeo directo variable.

b. Halle el pronóstico de venta de operaciones para el año 6.
c. Halle la desviación media, el nivel máximo y mínimo
d. Halle la probabilidad de error.
e. Ajuste el pronóstico considerando la disminución por factores económicos del 8%.
f. Elabore la cédula de ventas por zonas y trimestres en unidades y dólares.

6. Una compañía comercializadora de impresoras desea conocer el presupuesto de ventas para su

sexto año de operaciones. Las ventas en unidades en los últimos cinco años se muestran en la tabla
siguiente:

Años 1 2 3 4 5
Unidades 12.500 14.800 6.000 15.200 5.800

Se espera una disminución en el pronóstico del 10% por factores económicos.

La empresa determina el precio de venta por coteo directo o variable: costo fijo USD658.0000; costos
variables de mano de obra y materia prima USD751.590, y un margen de utilidad del 25%.

Las zonas de influencia son las siguientes: Norteamérica con el 30%; Centroamérica con el 28%; Suramérica
con el 25% y el Caribe con el 17%.

7. Una compañía que ofrece servicios de diseño gráfico, desea conocer el presupuesto de ventas para
el próximo año de operaciones. Las ventas en unidades en los ;últimos 5 años son los siguientes:

Años 1 2 3 4 5
Unidades 12.500 13.800 145.000 15.200 16.000

Se espera una disminución en el pronóstico del 5% por factores económicos.

La empresa determina el costo de ventas por costeo directo o variable: Costos fijos $312.000, costo variable
de mano de obra y materia prima son de $458.000, y un margen de utilidad del 30%.

Elabore la tendencia de ventas y el pronóstico de ventas, así como la cédula de ventas en unidades y dólares
por periodo cuatrimestres distribuido así: el primero 38%, el segundo 41% y el tercero, el 21%.

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 8. GRANI, empresa que ofrece servicios gráficos y publicidad desea conocer el presupuesto de ventas
para su sexto año de operaciones, en una referencia específica de vestidos. Las ventas en unidades
en los últimos cinco años son los siguientes:

Años 1 2 3 4 5
Unidades 117.000 115.000 132.000 152.000 148.500

Se espera una disminución en el pronóstico del 10% por factores económicos. La empresa determina el
precio por costeo directo o variable: costos fijos $2.812.000; costo variable de mano de obra y materia prima
de $2.898.000, y el margen de utilidad del 22%.

Elabore la tendencia de las ventas, el pronóstico y la cédula de ventas en unidades y en dólares por
semestres y zonas, distribuidas un 34% para el primer semestre y el 66% para el segundo semestre.

Las regiones de ventas son: Sur con el 25% de las ventas, el Centro oriente con el 32%, el Suroccidente, con el
21%; la región Norte y el caribe con el 22%.

9. La empresa SANTILLANA CÍA. LTDA., desea conocer el presupuesto de ventas para el año 2019. Las
ventas en unidades de los últimos cinco años se muestran en la siguiente tabla:

Años 1 2 3 4 5
Diseño gráfico 3.00 4.100 3.900 4.050 3.950
Material de publicidad 4.300 4.200 3.950 4.500 3.850

La empresa determina el precio de ventas por el método de costeo directo o variable con unos costos fijos
de $5.000.000; costos variables para hamburguesas de mano de obra y materia prima de $10.500.000, y un
marguen de utilidad de 22% se espera una disminución para el pronóstico de un 8% por factores
económicos.

Costos variables para sándwiches de mano de obra y materia prima de $6.850.000 y un margen de utilidad
de 25%. Se espera una disminución para el pronóstico del 8% por factores económicos.

Establezca la tendencia de las ventas, el pronóstico y la cédula de ventas en unidades y pesos por trimestre, y
por puntos de venta en la ciudad para los dos productos: primer trimestre el 18%, el segundo el 23%, tercero
el 20% y el cuarto, el 39%. Las zonas de ventas están en el norte con el 38%, el centro con el 45% y el sur con
el 17%.

2.10. METODO DE LA ECUACIÓN DE LA LÍNEA RECTA UTILIZANDO ECUACIONES MATEMÁTICAS

Este método utiliza la ecuación de la línea recta, Y = a + bx. Este método se basa en el cálculo de dos
parámetros básicos que pertenecen a la fórmula de la recta presupuestaria, para luego calcular el valor de
las ventas del período que se está presupuestando, es decir:

Y = a + bx

Donde:

Y: Es el nivel de ventas que se desea determinar para el período presupuestario

a: La base de la recta, es decir el nivel mínimo de ventas anuales.

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b: La tendencia de crecimiento (periódica) anual de las ventas
x: años que se están utilizando para medición de las ventas

Veamos cómo se calculan las constantes a y b

n( xy )  ( x )( y )
b
n(  x 2 )  (  x ) 2
Donde:

b: tendencia de crecimiento de las ventas

n: Número de periodos de la base de datos

a
 y  b(  x )
n
Donde:

a: Nivel mínimo de las ventas

b: Tendencia de crecimiento de las ventas
n: Número de periodos de la base de datos

Ejemplo:

El cuadro siguiente presenta los datos históricos sobre niveles de venta para los productos ALFA Y BETA de la
empresa “La Sigilosa”.

A continuación los datos de venta del quinquenio correspondiente a:

Año Ventas en $
ALFA BETA
2014 2200 6500
2015 2460 6800
2016 2980 7200
2017 3070 7800
2018 3450 8100

Utilizando el producto ALFA para el desarrollo del ejemplo tendremos la siguiente solución:

Producto ALFA ( dólares)

Año X Y x² y² xy
2014 1 2.200 1 4.840.000 2.200
2015 2 2.460 4 6.051.600 4.920
2016 3 2.980 9 8.880.400 8.940
2017 4 3.070 16 9.424.900 12.280
2018 5 3.450 25 11.902.500 17.250

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 Ʃ= 15 14.160 55 41.099.400 45.590

Calculemos la ecuación de la recta presupuestaria:

Iniciemos con la variable “b”

n( ( xy)   x  y 5(45.590)  (15)(14.160)

b   311
n x   ( x)
2 2
5(55)  (15 2 )

Iniciemos con la variable “a”

a
 y  b x  (14.160)  311(15)  1.899
n 5
Las constantes encontradas tienen los valores siguientes:

a = 1.899
b= 311

De manera que la ecuación de la recta presupuestaria es la siguiente:

Y = 1.899 + 311 (x)

Y2018 = 1.899 + 311 (6) = 3.765
Y2019 = 1.899 + 311 (7) = 4.076
Y2020 = 1.899 + 311 (8) = 4.387
Y2021 = 1.899 + 311 (9) = 4.698
Y2022 = 1.899 +311 (10) = 5.009

Crecimiento porcentual de las ventas “C”

A la vez podemos determinar el crecimiento “c”, tomando éste como un porcentaje del incremento o
decremento con respecto al promedio de los valores reales estimados.

b(n)
c
y
Donde:
c: crecimiento porcentual de las ventas
b: tendencia de crecimiento de las ventas
n: Número de períodos de la base de datos

Por ejemplo, sustituyendo en la ecuación, tendremos:

b(n) 311 * (5)

c   0,10981638  10,98%
 y 14.160
El 0,10981638 nos indica que las ventas estimadas han crecido un 10,98% anualmente, lo cual muestra un
porcentaje bajo, en cuyo caso será necesario tomar medidas para incrementarlas, ya sea con nuevas
campañas publicitarias, mejorando la calidad del producto, fijando nuevos canales o zonas de distribución,
etc.

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A continuación estudiaremos otros indicadores que permiten validar la utilización de este método de
pronóstico.

Coeficiente de correlación (r)

Es un diagrama de dispersión, a través del cual se puede tener una idea del grado de asociación de
dos variables. Para medir el grado de asociación se usa la siguiente fórmula:

( x)( y )
 xy  n
r

 x 2 
 x 2

  y 
2
  y 
2


 n   n 


Utilizando la fórmula anterior tendremos lo siguiente:

( x )( y ) (15)(14.160)
 xy  n
45.590 
5
r 

 x 2 
 x 2

  y 
2
  y 
2



55 
(15) 2  
 41. 099 . 400 
(14.160) 2  =

 n   n   5  5 


0, 9843152, r = 0.9843152 = 98.43%

Este resultado significa, que el grado de asociación entre las variables (x, y) utilizadas, es de un 98,43%, lo
que nos indica que existe un alto grado de relación entre ambas variables, lo que hace este método una
forma correcta de proyección de las ventas.

Coeficiente de determinación (CD)

Mide la proporción de variabilidad total de la variable Y que se debe al efecto de la variable X, se mide la
siguiente forma: CD  100(r 2 )

Para el ejemplo que se está tratando sería:

CD  100( r 2 )  100(0,9843152) 2
CD  96,89488  96,89%

Esto significa que la variabilidad es mínima entre (x, y)

EJERCICIOS PROPUESTOS

1. El profesor Guevara ha notado que muchos de sus estudiantes se han ausentado de clases este
semestre. Considera que se pude aplicar esta falta de asistencia por la distancia a las que sus
estudiantes viven del campus. Se practica una encuesta a 11 estudiantes sobre cuantos kilómetros
debe viajar para asistir a clases y el número de clases a las que ha faltado.

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Kilómetros 5 6 2 0 9 12 16 5 7 0 8

Ausencias 2 2 4 5 4 2 5 2 3 1 4
a. Compare e interprete este modelo ¿Qué determina el profesor?
b. ¿A cuántas clases faltaría usted si viviera a 4,2 kilómetros

2. El Centro de Ubicación Laboral del Senescyt desea determinar si los promedios puntuales en notas
de los estudiantes (GPA´s) puede explicar el número de ofertas laborales que ellos reciben después
de graduarse. Los datos corresponden a los 10 recién graduados de tecnólogos en diseño gráfico.

Estudiantes 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

GAP 6,50 4,70 2,04 1,72 7,38 5,30 4,30 2,50 7,80 6,74

Ofertas 3 3 1 0 5 4 2 2 6 2

a. Cálcule e interprete este modelo. Qué le dice este modelo sobre la relación entre GPA y las ofertas
de trabajo?
b. Si el estudiante Rodríguez tiene un GPA de 6, 44 cuántas ofertas laborales pronostica usted que él
recibirá?

2.14. METODO UTILIZANDO LA ECUACIÓN DEL VALOR FUTURO

Esta metodología permite determinar una tasa de crecimiento que será útil para poder proyectar las ventas
utilizando la fórmula del valor futuro.

VF  VP (1  i ) n

VF: Valor Futuro

VP: Valor Presente
i: Tasa de crecimiento
n: Número de periodos existentes

Ejemplo:

Se disponen de los siguientes datos, con la finalidad de proyectar las ventas cinco años al futuro de la
empresa BETA:

Año Ventas en $
ALFA BETA
2014 2200 6500 VP
2015 2460 6800
2016 2980 7200
2017 3070 7800
2018 3450 8100 VF

De la ecuación del valor futuro VF  VP (1  i ) n , despejamos la variable i, que en este caso representa la
tasa de crecimiento.

Página 56 de 188
 VF
i n 1 1
VP

8.100
i 4 1  1  0.076
6.500

Es decir que la tasa de crecimiento es de 7,6%

Para proyectar las ventas para los 5 años al futuro se utiliza la ecuación del valor futuro, de la siguiente
forma:

VF  VP (1  i ) n

Proyección para el 2019:

VF= 8.100 (1+0,076)^1 = 8.716

Proyección para el 2020:

VF= 8.100 (1+0,076)^2 = 9.378

Proyección para el 2021:

VF= 8.100 (1+0,076) ^3 = 10.091

Proyección para el 2022:

VF= 8.100 (1+0,076) ^4 = 10.858

Proyección para el 2023:

VF= 8.100 (1+0,076) ^5 = 11.683

2.12. MÉTODOS ARITMÉTICOS

2.15.1. Método de incremento absoluto

Consiste en tomar un promedio de las variaciones absolutas en una serie de datos.

Por ejemplo:

Año Producto ALFA Ventas en $

Ventas Variación absoluta
1 2200 --
2 2460 260
3 2980 520

Página 57 de 188
 4 3070 90
5 3450 380
1.250

Su fórmula será la siguiente:

El nivel de ventas para el año x será = Nivel de ventas del último año período conocido + promedio del
incremento absoluto.

Para el año 6 las ventas serían de: 3.450 + 312,5 = 3.762,5

2.15.2. Método de incremento porcentual

Se calcula la variación porcentual para cada período y luego se obtiene un promedio de la variación
porcentual:

Su fórmula será:

Año Producto ALFA Ventas en $

Ventas Variación porcentual
1 2200 --
2 2460 0,118181818
3 2980 0,211382114
4 3070 0,030201342
5 3450 0,123778502
0,483543776

El nivel de ventas para el año x será:

Nivel de ventas del último período conocido + (nivel de ventas del último período conocido) x promedio
del incremento porcentual).

Página 58 de 188
Las ventas para el siguiente año serían:

Ventas para el año 6 = 3.450 + 0,1208859(3.450) = 3.867,06

2.13. MÉTODO DE CRITERIO DEL PERSONAL DE VENTAS

Su importancia radica en que se da un alto grado de participación desde las partes inferiores, hasta las
superiores, de la estructura organizativa.

El procedimiento será el siguiente:

1. La oficina principal de ventas suministra a los jefes del distrito o regionales: Un estado de ventas
anteriores, descripción de políticas a seguir y otros datos que sean de interés para cada distrito.
2. Cada vendedor hace su pronóstico con base en datos históricos, o de su conocimiento de terreno
donde actúa y de los clientes.
3. Los estimados son revisados por el jefe de ventas de cada distrito.

NOTA:

Como habrá observado, los tres métodos de pronósticos estudiados brindan información similar, nos
proporcionan aproximaciones de la proyección de ventas, los cuales representan datos confiables, y que
además han sido comprobados en el coeficiente de correlación estimado en el método estadístico.
Ahora que se han elaborado los pronósticos de ventas, a través de diferentes métodos, conoceremos la
utilización que se hará de esos datos, al ser incluidos en el presupuesto de ventas.

Componentes del presupuesto de ventas

a. pronósticos de ventas en unidades monetarias.

b. Precio unitario de cada producto
c. Frecuencia del presupuesto (mensual, trimestral, semestral, etc.)
d. Período que comprende el presupuesto
e. Especificación del (os) productos y/o servicios destinados para la venta.
f. Cédula presupuestaria.

La cédula presupuestaria es el documento que va a recoger toda la información para hacer los cálculos de la
actividad de ventas. Su elaboración debe ser en función de cada empresa. Sin embargo, se puede seguir
algunas sugerencias que aquí se le muestran para el diseño de las cédulas presupuestarias de ventas.

Primer modelo

Modelo de cédula presupuestaria de ventas

Nombre de la empresa:
Presupuesto de ventas:
Año 20xx (por período):
Conceptos o descripción Trimestres Total anual
I II III IV
Producto "X"
Unidades a vender*
(X) precio unitario

Página 59 de 188
(=) Venta total proyectada
……..

 En la fila de unidades a vender se debe ubicar el valor de los pronósticos que han sido calculados a
través de cualquier método seleccionado.

Segundo modelo

Otro modelo de cédula presupuestaria:

Nombre de la empresa
Presupuesto de ventas
Año 20xx
Importe
Concepto o descripción Cantidad (unidades físicas)* Precio Unitario total
I Trimestre:
Producto "X"
Producto "Y"
Producto "Z"
II Trimestre:
…………………

 En la fila de unidades a vender se debe ubicar el valor de los pronósticos que han sido calculados a
través de cualquier método seleccionado.

Ejemplo: Empresa SEO&SEM, durante el primer trimestre tiene ventas por $12.000 y un precio de venta
unitario de $75. El porcentaje de ventas para cada mes es de 20%, 30% y 50% para enero, febrero y marzo,
respectivamente.

Cédula presupuestaria: Presupuesto de ventas

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre
Porcentaje 20% 30% 50% 100%
Unidades a vender 2.400 3.600 6.000 12.000
(x) precio de venta 75 75 75
Ventas totales 180.000 270.000 450.000 900.000

Ejercicio propuesto:

La empresa DSiGNiO S.A. está preparando el presupuesto de ventas para el primer trimestre del 2019, se
dispone de los datos del último semestre del 2018. El comportamiento de las ventas en esta empresa
durante los últimos 6 meses del 2018, es el siguiente:

Niveles de ventas (Unidades físicas)

Julio 4.820
Agosto 4.830
Septiembre 4.820
Octubre 4.870

Página 60 de 188
 Noviembre 4.900
Diciembre 5.340

El precio de venta por unidad para el 2018 es de $26,50, pero se espera un incremento del 30% para el año
2019.

Se requiere que prepare: Un presupuesto de ventas para el primer trimestre del año 2019. Utilice los
diferentes métodos de proyecciones de ventas.

CAPITULO III

GESTION PRESUPUESTAL PARA EMPRESAS COMERCIALES Y DE SERVICIOS

Una vez que se tienen los conocimientos de los antecedentes de los presupuestos, así como del presupuesto
de ventas, se procede a realizar la gestión presupuestal para empresas comerciales y de servicios.

Para iniciar esta tarea se toma como ejemplo a la empresa General Motors del Ecuador empresa de
reconocida trayectoria en el mercado, en la venta de repuestos y servicios para automotores para los
consumidores que hacen uso de los mismos.

3.1. PRESPUESTO DE VENTAS

Habíamos señalado que el presupuesto de ventas es el más importante de la gestión presupuestal, puesto
que sobre él descansan los demás presupuestos. El presupuesto de ventas permite determinar los ingresos
operacionales de la empresa para realizar sus actividades operativas.

Ejemplo

PUBLINET CÍA. LTDA., se dedica a la comercialización de diseño gráfico, denominados A y B, la cantidad que
se aspira a vender en el año 2019, por trimestre es de 5.000 unidades del artículo A durante el primer
trimestre, 7.000 el segundo y tercer trimestre y 15.000 el cuarto trimestre. El artículo B se aspira vender en
el primero y segundo semestres 2.000, para el tercer trimestre 7.000 y para el cuarto trimestre 9.000, el
Balance General al 31 de diciembre del 2018 es el siguiente:

PUBLINET. LTDA.
BALANCE GENERAL EN $
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
ACTIVO PASIVO
Caja bancos $ 39.928,00 Cuentas por pagar $ 48.000,00
Inventario materiales (1) $ 11.800,00 Préstamos bancarios $ 3.000,00
Cuentas por cobrar $ 37.000,00 Deudas largo plazo $ 18.000,00
Muebles y enseres $ 3.072,00 TOTAL PASIVO $ 69.000,00
(-) Depreciaciones acumulada $ 276,48
Maquinaria y equipo $ 16.500,00
(-)Depreciación acumulada $ 1.485,00 PATRIMONIO

Página 61 de 188
 Capital $ 31.678,52
Utilidades retenidas $ 5.860,00
TOTAL PATRIMONIO $ 37.538,52
TOTAL ACTIVOS 106.538,52 TOTAL PASIVO Y PATRI. $ 106.538,52
(1) 1300 unidades tipo A, a $6,00 c/u
1000 unidades tipo B a $4,00 c/u

El presupuesto de ventas se prepara con base a la información de los propios vendedores, superiores o jefes
comerciales o ventas que preparan estadísticas en función de:

a) Investigaciones y sondeos de mercado

b) Conocimiento de las estrategias de mercado que utiliza la competencia
c) Compromisos y pedidos anticipados
d) Políticas de las empresas sobre revisión de precios
e) Comportamiento y capacidad de compra del mercado

El resultado del pronóstico de ventas se debe medir en términos monetarios (dólares) y en cantidades y
podrá modificarse si existen elementos como:

a) Capacidad real de producción de la planta o de los proveedores

b) Capacidad instalada de almacenamiento, producción y distribución
c) Estrategias pronosticadas y de ventas especiales.

DATOS PARA EL AÑO 2019:

1. El precio del artículo A es de $10 y subirá el 20% a partir de julio.

2. El precio del producto B se vende a $8 en el primer trimestre, $9 en el segundo y desde el tercer
trimestre en adelante se mantiene en $10.
3. las condiciones de crédito a los clientes serán las mismas del año anterior, es decir 50% de contado
y la diferencia a crédito de 90 días.
4. las cantidades a vender de cada producto, de detallan en el presupuesto de ventas.

PUBLINET CÍA. LTDA.

PRESUPUESTO DE VENTAS
AÑO 2019
CONCEPTO I TRIM. II TRIM. III TRIM. IV TRIM. TOTAL
PRODUCTO A
Cantidad 5.000 7.000 7.000 15.000
Precio $ 10,00 $ 10,00 $ 12,00 $ 12,00
TOTAL $ 50.000,00 $ 70.000,00 $ 84.000,00 $ 180.000,00
PRODUCTO B
Cantidad 2.000 2.000 7.000 9.000
Precio $ 8,00 $ 9,00 $ 10,00 $ 10,00
TOTAL $ 16.000,00 $ 18.000,00 $ 70.000,00 $ 90.000,00
TOTAL GENERAL $ 66.000,00 $ 88.000,00 $ 154.000,00 $ 270.000,00 $ 578.000,00

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Como parte de las ventas son a crédito, es necesario realizar el presupuesto de cobranzas, en base al
presupuesto de ventas

PUBLINET CÍA. LTDA.

PRESUPUESTO DE COBRANZAS
AÑO 2019
CONCEPTO I TRIM. II TRIM. III TRIM. IV TRIM. PENDIENTE
VENTAS CONTADO 50% $ 33.000,00 $ 44.000,00 $ 77.000,00 $ 135.000,00

VENTAS CREDITO 50% $ 37.000,00 $ 33.000,00 $ 44.000,00 $ 77.000,00 $ 135.000,00

TOTAL $ 70.000,00 $ 77.000,00 $ 121.000,00 $ 212.000,00 $ 480.000,00

$ 66.000,00 $ 88.000,00 $ 154.000,00 $ 270.000,00

$ 33.000,00 $ 44.000,00 $ 77.000,00 $ 135.000,00

$ 37.000,00 $ 33.000,00 $ 44.000,00 $ 77.000,00 $ 135.000,00

BALANCE

3.2. PRESUPUESTO DE COMPRAS

El presupuesto de compras es el informe que contiene la cantidad de materias primas o materiales directos
en inventario que una empresa debe comprar durante cada período presupuestario. Cualquier compañía que
produzca o venda un producto tangible necesita un presupuesto de compras.

Cuando se trata de una empresa comercial, el presupuesto de compras se formula a partir del presupuesto
de ventas, bajo el siguiente procedimiento:

1. Precisar el tamaño (en unidades) del inventario inicial que se tiene, y el inventario de mercaderías
(o materiales) que se desea mantener al final del período.
2. Cotizar y proyectar los precios a los que se podría pagar en la(s) fecha(s) de compra; así puede
asegurar precios de futuro mediante contratos, será mucho mejor y el presupuesto de compras
será más preciso.
3. preparar un plan de adquisiciones en el que se identifique a los proveedores, los períodos de
compra y las cantidades requeridas en cada oportunidad.
4. Poner a consideración del comité de presupuesto el resultado de este estudio, para afinar los
datos y previsiones.

EJEMPLO:

Tomando como base el presupuesto de ventas de la empresa PUBLINET CÍA. LTDA., se realiza el cálculo de
las cantidades a adquirir, con las siguientes consideraciones:

1. La gerencia a dispuesto que el inventario final se incremente un 10% en relación al inventario inicial
que es de 1.300 unidades de A y 1.000 unidades de B. Este inventario permitirá atender las ventas
del próximo período sin sufrir desabastecimiento.
2. Al 31 de diciembre del 2018, el costo unitario del artículo A es $6 y del artículo B de $4
3. El índice de inflación promedio es del 4,16%.

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 4. Las compras serán trimestrales. Se adquirirá la cantidad prevista al comienzo de cada período.
5. Los proveedores respetarán las condiciones de pago del año anterior: contado 60%, y la diferencia,
a crédito de 90 días.

PUBLINET CÍA. LTDA.

UNIIDADES ADQUIRIR
AÑO 2019
CONCEPTO I TRIM. II TRIM. III TRIM. IV TRIM.
PRODUCTO A
Inventario final deseado 1.450 1.450 1.450 1.450
Requerido para vender 5.000 7.000 7.000 15.000
TOTAL NECESARIO 6.450 8.450 8.450 16.450
(-) Inventario inicial -1.300 -1.450 -1.450 -1.450
POR COMPRAR 5.150 7.000 7.000 15.000
PRODUCTO B
Inventario final deseado 1.115 1.115 1.115 1.115
Requerido para vender 2.000 2.000 7.000 9.000
TOTAL NECESARIO 3.115 3.115 8.115 10.115
(-) Inventario inicial -1.000 -1.115 -1.115 -1.115
POR COMPRAR 2.115 2.000 7.000 9.000

Una vez determinadas las unidades adquirir se procede a realizar el presupuesto de compras, de la
siguiente manera.

PUBLINET CÍA. LTDA.

PRESUPUESTO DE COMPRAS
AÑO 2019
CONCEPTO I TRIM. II TRIM. III TRIM. IV TRIM. TOTAL
PRODUCTO A
Cantidad 5.150 7.000 7.000 15.000
Precio $ 6,00 $ 6,06 $ 6,06 $ 6,06
TOTAL $ 30.897,00 $ 42.436,80 $ 42.436,80 $ 90.936,00
PRODUCTO B
Cantidad 2.115 2.000 7.000 9.000
Precio $ 4,00 $ 4,04 $ 4,04 $ 4,04
TOTAL $ 8.460,00 $ 8.083,20 $ 28.291,20 $ 36.374,40
TOTAL GENERAL $ 39.357,00 $ 50.520,00 $ 70.728,00 $ 127.310,40 $ 287.915,40

Como parte de las compras son a crédito, se debe elaborar, obligatoriamente el presupuesto de desembolso
de compras.

PUBLINET CÍA. LTDA.

PRESUPUESTO DE DESEMBOLSO DE COMPRAS
AÑO 2019

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 CONCEPTO I TRIM. II TRIM. III TRIM. IV TRIM. PENDIENTE
COMPRAS CONTADO 60% $ 23.614,20 $ 30.312,00 $ 42.436,80 $ 76.386,24

COMPRAS CREDITO 40% $ 48.000,00 $ 15.742,80 $ 20.208,00 $ 28.291,20 $ 50.924,16

TOTAL $ 71.614,20 $ 46.054,80 $ 62.644,80 $ 104.677,44

Una vez que se ha determinado la cantidad de productos a comprar, se debe elaborar el Costo de Ventas, de
la siguiente manera:

PUBLINET CÍA. LTDA.

CALCULO DEL COSTO DE VENTAS
AÑO 2019
CONCEPTO
Inventario Inicial $ 11.800,00
(+) Compras $ 287.915,40
(-) Inventario final $ 13.293,35
(=) COSTO DE VENTAS $ 313.008,75

El costo de ventas se obtiene de multiplicar el precio unitario promedio por las unidades que se van a
vender. Puede, existir variaciones si se utilizan otros métodos de valoración, como por ejemplo FIFO y
promedio ponderado.

3.3. PRESUPUESTO DE GASTOS OPERACIONALES

Se llama gastos operacionales al dinero que una empresa o una organización debe desembolsar en concepto
del desarrollo de las diferentes actividades que despliega, por ejemplo: pago por el alquiler del local o la
oficina en el cual está asentada, pago de salarios a sus empleados, compra de suministros etc. Es decir,
contempla los gastos administrativos, gastos de ventas, gastos financieros, gastos de investigación y
desarrollo.

Se prepara tomando como referencia los estados financieros históricos, a los que se acondicionará la
información de que se dispone sobre inflación, contratos colectivos de trabajo, convenios de arriendo, etc.,
según el concepto específico del gasto de que se trate.

3.3.1. PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTA

Los presupuestos de ventas están formados por diferentes partidas, algunas fijas y otras variables: siendo los
principales gastos fijos los salarios y depreciaciones y los principales gastos variables, las comisiones en
ventas y publicidad que se basan en las cifras monetarias por concepto de ventas y, por tanto varían
proporcionalmente con las ventas. Siguiendo con el ejemplo propuesto, tenemos los siguientes gastos
variables de venta: 0.5% de las ventas brutas en comisiones, por publicidad 0.2% de las ventas brutas; las
cuentas incobrables representan el 2% de las ventas a crédito, (las ventas a crédito serían de 220.000 del
producto A, 195.000 del producto B y de 95.000 del producto C).

A continuación presentamos un auxiliar de gastos de venta:

Información requerida:

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Fórmula de aplicación:

Presupuesto de gastos de venta = Gastos fijos totales por ítem + Ventas en dólares x tasa de gastos variables
(%) por ítem.

Presupuesto de gastos de ventas: 1,270.062 ventas totales en unidades monetarias

TIPO DE GASTO FIJO VARIABLE TOTAL

Materiales directos 5.000 5.000

Comisiones (0,005 x 1,700,000)

6.350 6.350
Publicidad (0,002 x 1,270,000)
2.540 2.540
Depreciación
2.750 2.570
Cuentas incobrables (0.02 x 510.000)
10.200 10.200
Varios
800
Total Gastos de ventas
8.550 19.090 27.640

3.3.2. PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

Los gastos en esta categoría deben clasificarse de tal manera que a los individuos de la organización
encargados de su incurrimiento y control de gastos específicos se les cargue la responsabilidad, en algunos
casos, una parte de estos gastos puede asignarse a operaciones como compra o investigación, pero en este
caso consideraremos todas las partidas como gastos fijos no asignables. Puesto que son gastos fijos, será
necesario tener un solo presupuesto para cada uno de los meses presupuestarios.

Información requerida:

1. Gastos fijos

Fórmula de aplicación:

Presupuesto de gastos administrativos = suma de los gastos fijos mensuales

Presupuesto de gastos administrativos por mes y anual (en dólares)

TIPO DE GASTO MENSUAL ANUAL

Salarios de ejecutivos (12 sueldos + 13avo. + 14avo.)

1.200 14.400
Salarios de personal de oficina (12 sueldos + 13avo. + 14avo.)
600 1.200
Seguros
250 3.000
Impuestos
100 1.200
Varios
500

Total Gastos de ventas 2.150 26.700

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EJEMPLO:

En relación al ejercicio de PUBLINET CÍA. LTDA., el año anterior, según el Estado de Resultados, los gastos
devengados fueron:

Concepto Año 2018

Gastos administrativos:

Sueldos y beneficios $12.000

Servicios básicos 8.300
Depreciación 150
Útiles de oficina 300
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 20.750

Gastos de ventas:

Comisiones 22.100
Movilizaciones 4.400
Publicidad 10.800
Arriendos 3.000
TOTAL GASTOS DE VENTAS 40.300

Condiciones para calcular el valor de los gastos del 2019

1. La inflación es del 4,16%.

2. Los sueldos subirán desde abril en 15%
3. las comisiones se calculan en 5% en relación con el monto de ventas que fueron aplicadas en el
presupuesto de ventas
4. Los servicios básicos subirán en 3% desde abril.
5. El monto de los activos fijos asciende a $25.072, (incluye un vehículo que se comprará en enero), se
deprecian de acuerdo a la Ley de Régimen Tributario Interno.
6. para publicidad, se destinarán $2.000 anuales, que se ejecutarán desde el mes de marzo, en valores
mensuales idénticos.
7. El contrato de arriendo prevé un incremento de $50, desde septiembre.
8. El valor de la movilización no sufrirá modificaciones
9. Los pagos se efectuarán de contado, dentro del trimestre.
10. La compra de útiles de oficina se hará en dos lotes iguales, al inicio de cada semestre ( a excepción
de los incrementos por inflación)
11. A partir del año 2019 se decide distribuir el arriendo. El local total ocupa 100 m2 y la
administración ocupa 40m2.

PUBLINET CÍA. LTDA.

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERACIONALES
AÑO 2019
CONCEPTO I TRIM. II TRIM. III TRIM. IV TRIM. TOTAL
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Sueldos y beneficios $ 3.045,00 $ 3.045,00 $ 3.045,00 $ 3.045,00

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Servicios básicos $ 2.075,00 $ 2.075,00 $ 2.075,00 $ 2.075,00
Útiles de oficina $ 150,00 $ 153,12
Arriendos $ 300,00 $ 300,00 $ 320,00 $ 320,00
Depreciación:
Maquinaria y equipo $ 371,25 $ 371,25 $ 371,25 $ 371,25
Muebles y enseres $ 69,12 $ 69,12 $ 69,12 $ 69,12
Vehículo $ 880,00 $ 880,00 $ 880,00 $ 880,00
Nueva maquinaria $ 486,00 $ 486,00 $ 486,00 $ 486,00
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 7.376,37 $ 7.226,37 $ 7.399,49 $ 7.246,37 $ 29.248,60
GASTOS DE VENTAS
Comisiones $ 3.300,00 $ 4.400,00 $ 7.700,00 $ 13.500,00
Movilizaciones $ 1.100,00 $ 1.100,00 $ 1.100,00 $ 1.100,00
Publicidad $ 200,00 $ 600,00 $ 600,00 $ 600,00
Arriendos $ 450,00 $ 450,00 $ 480,00 $ 480,00
TOTAL GATOS DE VENTAS $ 5.050,00 $ 6.550,00 $ 9.880,00 $ 15.680,00 $ 37.160,00
TOTAL GENERAL $ 12.426,37 $ 13.776,37 $ 17.279,49 $ 22.926,37 $ 66.408,60

3.4. PRESUPUESTO DE ACTIVOS FIJOS

Para preparar el presupuesto de activos fijos (propiedad, planta y equipo) se procede a:

1. Identificar y evaluar las necesidades de renovación de máquinas, equipos, vehículos, etc., que cada
sector de la organización hará constar en el formato de requerimientos presupuestarios.
2. Evaluar las recomendaciones de profesionales respecto a adecuar, construir o reconstruir las
instalaciones, edificios y demás espacios físicos.
3. Evaluar la conveniencia económica de invertir en nuevos puntos de venta (sucursales, agencias) u
otros proyectos de expansión
4. De creerlo oportuno, conveniente y económico, se deben incorporar en el Plan de inversiones los
requerimientos necesarios.

Será conveniente una inversión en activos fijos, si el valor actual neto (VAN) es positivo, de lo contrario, se
deben buscar otras alternativas, como arrendar activos fijos.

EJEMPLO:

Continuando con el ejemplo de la empresa comercial INDUMEG CÍA. LTDA., se pide preparar el presupuesto
de activos fijos, a partir de los siguientes datos:

1. Es indispensable la adquisición de un camión de reparto que cuesta $22.000, valor que se cancelará
en 4 letras de igual valor, a partir de enero.
2. La remodelación del edificio de la empresa demandará una inversión de $15.000, estos trabajos se
iniciarán a partir de enero, pero los pagos se efectuarán el 50% al inicio de la obra y el restante 50%
al inicio del segundo semestre.
3. Se adquirirá una nueva maquinaria en el mes de enero cuyo valor es de $21.600, el mismo que se
paga de contado.

PUBLINET CÍA. LTDA.

PRESUPUESTO DE ACTIVOS FIJOS

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 AÑO 2019
CONCEPTO COSTO PAGOS
I TRIM. II TRIM. III TRIM. IV TRIM TOTAL
Vehículo $ 22.000,00 $ 5.500,00 $ 5.500,00 $ 5.500,00 $ 5.500,00
Remodelación del edificio $ 15.000,00 $ 7.500,00 $ 7.500,00 $ 0,00
Nuevo equipo de publicidad $ 21.600,00 $ 21.600,00

TOTAL $ 34.600,00 $ 5.500,00 $ 13.000,00 $ 5.500,00 $ 58.600,00

3.5. PRESUPUESTO DE CAJA

El presupuesto de caja es una herramienta gerencial básica, y la cuidadosa planeación del efectivo se
considera un elemento de rutina en una gerencia eficiente. Los buenos presupuestos de caja contribuyen en
forma significativa a la estabilización de los saldos de caja y a mantener estos saldos razonablemente
cercanos a las continuas necesidades de efectivo. Por lo general, los presupuestos de caja ayudan a evitar
cambios (liquidez) arriesgados en la situación de efectivo que puedan poner en peligro la posición de crédito
de la compañía o posiblemente violar las provisiones de una contrato de valores. Debe hacerse una
cuidadosa planeación de efectivo, en especial para grandes salidas de caja, como pagos de préstamos
bancarios, retiros de títulos valores, adquisiciones de otras compañías, gastos de capital, contribuciones a las
pensiones y pagos parciales a los impuestos sobre la renta.

En la mayor parte de las empresas, las entradas de caja provienen principalmente de la recaudación de
cuentas por cobrar y de las ventas de contado. La cantidad estimada de recaudaciones en efectivo de las
cuentas por cobrar se basa en la experiencia de las cobranzas en efectivo de la empresa en años anteriores.

Un estudio de las recaudaciones que tiene la empresa nos indica que la institución realiza sus cobros cada
trimestre. Por ejemplo, a manera de ilustración, se aplicarán porcentajes de ventas para obtener los cobros
estimados de los primeros tres meses del año presupuestado. Las ventas totales de diciembre de años
anteriores cobrarán el primer trimestre y el primer mes de operación contará con un saldo sobrante en caja-
bancos de $ 220.000, y para los siguientes trimestres son como sigue: primer trimestre $295.040; segundo
trimestre $176.500; tercer trimestre $297.515 y el cuarto trimestre $209.560

Las ventas de contado fueron: primer trimestre $14.200, segundo trimestre $46.450; tercer trimestre $
27.500 y cuarto trimestre $45.400. No hubo otros ingresos de caja durante este período.

A continuación se presenta el programa del pronóstico de entradas de caja que muestra el total estimado de
cobros de efectivo para cada trimestre.

Pronóstico de entradas de caja; primer trimestre del año presupuestario:

TIPO DE VENTA PRIMERO SEGUNDO TERCERO CUARTO TOTAL

Saldos caja-bancos 220.000 220.000

Cuentas por cobra 295.000 176.500 297.515 209.560 978.615

Ventas de contado 14.200 46.450 27.500 45.400 133.600

Total de ingresos 529.240 222.950 325.015 254.960 1,332.215

Las salidas de caja se basan en los presupuestos individuales previamente preparados, con los ajustes
necesarios para cambiar de la base devengada a la base de caja. Por ejemplo, pago de compra de los

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materiales directos, pago de nómina por mano de obra directa, gastos administrativos y demás actividades
operacionales en los que tiene que incurrir normalmente la empresa. Una parte de la nómina del mes
generalmente, se acumula al final del mes y uno origina una salida para el mes corriente; sin embargo, la
parte acumulada del mes anterior es una salida de este mes. Para simplificar, no se mostrarán las
acumulaciones de nómina. Naturalmente, las partidas diferentes de caja, como provisiones por depreciación
y cuentas incobrables, no requieren salida de caja. Estas cantidades deben reducirse de los totales de los
planes para propósitos del presupuesto de desembolsos de caja.

A continuación se presenta el programa sobre el pronóstico de salidas de caja, considerando la misma

política de compras de los materiales directos y pagos a realizarse en partes iguales en cada trimestre;
partiendo del supuesto que el 20% se pagan al contado y la diferencia a crédito.
Presupuesto de salidas de caja, cada trimestre: materiales directos

TIPO DE COMPRA PRIMERO SEGUNDO TERCERO CUARTO TOTAL

Contado 5.136 5.136 5.136 5.136 20.544

Cuentas por pagar 20.546 20.546 20.546 20.546 82.184

Total costo de MD 25.682 25.682 25.682 25.682 102.728

En la preparación del presupuesto de caja, el saldo inicial de caja se agrega a las entradas de caja estimadas
para mostrar la cantidad esperada de dinero disponible cada mes. De esta cantidad se deducen las salidas
esperadas de caja para determinar el superávit (o el déficit) de caja al final del mes. Si existe un superávit
debe pensarse en una posible inversión a corto plazo. Si hay déficit, la suma, por ejemplo debe ser solicitada
en préstamo al banco sobre una base previamente convenida. El interés, lo mismo que el capital de una
deuda, deben incluirse en los pagos del préstamo. Por lo general, los pagos de los créditos se hacen al final
de un periodo.

PRESUPUESTO DE CAJA

Información necesaria:

1. Saldo en caja inicial

2. Entradas presupuestadas de caja para el periodo
3. Salidas presupuestadas de caja para el periodo

Fórmula:

Saldo final en caja = Saldo inicial en caja + Entradas presupuestadas de caja para el periodo – Salidas
presupuestadas de caja para el periodo.

El saldo inicial de caja es de $220.000. Las compras de materiales directos se han convertido a una base de
caja. La depreciación, las cuentas incobrables y otras partidas diferentes de caja deben deducirse de los
programas de costos indirectos de fabricación, gastos de ventas y administrativos. Las salidas de caja que no
se incluyen en los programas de gastos son los impuestos sobre la renta, así: tomamos los datos del
pronóstico de ingresos de caja e incluimos por cualquier deficiencia o desviación que pueda existir en el
efectivo de caja, debemos tomar en préstamo del banco de la compañía en incrementos de 15.000 al
comienzo del mes presupuestario a una tasa del 12% anual. El interés debe pagarse al final de cada trimestre
y el capital de deuda debe devolverse cuando haya efectivo disponible. Los préstamos, los reintegros y los
intereses se presentan en la sección financiera.

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EJEMPLO:

Haciendo referencia a la empresa PUBLINET CÍA. LTDA., el presupuesto de caja constituye uno de los
instrumentos financieros de planificación financiera más usados, además de ser el referente obligado en la
gestión de tesorería. Debe ser preparado adecuadamente, con el fin de que guíe las actividades futuras y
permita tomar decisiones oportunas y certeras respecto al manejo del efectivo de la empresa.

Entre las funciones importantes del presupuesto de caja está la de demostrar las disponibilidades del
efectivo, y presentar los posibles excedentes para invertir o la necesidad de un endeudamiento financiero.

El presupuesto de caja, además de proveer información sobre las recaudaciones futuras y los desembolsos
que se han de efectuar, permite prever los excedentes de efectivo o el déficit temporal que se pudiera
esperar.

A partir de esta información, las autoridades correspondientes deberán dirigir convenientemente los
excedentes o podrán iniciar las gestiones debidas para financiar el déficit, es decir, este presupuesto previene
las fortalezas y debilidades financieras de liquidez y, por tanto, ofrece información para resolver con
anticipación problemas futuros, lo que equivale a convertir un problema en una oportunidad para demostrar
la capacidad gerencial.

Este presupuesto resume y concentra toda la información proveniente de los presupuestos anteriores y otras
que se pudieran preparar, según las necesidades y características de la empresa.
DATOS ADICIONALES:

1. Es política de la empresa mantener un saldo mínimo de $50.000 por trimestre

2. Los préstamos se contratan siempre al inicio del trimestre, mientras que los pagos siempre se realizan al
final del trimestre, al igual que los excedentes de efectivo se colocan al final del período.
3. La tasa activa para los préstamos es del 12% anual y la pasiva es del 5% anual.
4. El banco que realiza los préstamos acepta abonos parciales con previa liquidación de de intereses.

El modelo tradicional del presupuesto de caja que funciona adecuadamente, y que se usa en este ejemplo,
es el siguiente:

PUBLINET CÍA. LTDA.

PRESUPUESTO DE CAJA
DEL 1 DE ENERO AL 31 DICIEMBRE 2019
REFERENCI
CONCEPTO I TRIM. II TRIM. III TRIM. IV TRIM PENDIENTE
A
1. ENTRADAS DE EFECTIVO
Presupuesto de
Ventas al contado 50% $ 33.000,00 $ 44.000,00 $ 77.000,00 $ 135.000,00
ventas
Balance general
Ventas a crédito 50% $ 37.000,00 $ 33.000,00 $ 44.000,00 $ 77.000,00 $ 135.000,00 crédito mes
anterior
Otros Ingresos $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
$
TOTAL DE INGRESOS POR VENTAS $ 70.000,00 $ 77.000,00 $ 121.000,00
212.000,00
2. SALIDDAS DE EFECTIVO
presupuesto de
Compras al contado 60% $ 23.614,20 $ 30.312,00 $ 42.436,80 $ 76.386,24
ventas 40%

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 Balance general
Compras a crédito 40% $ 48.000,00 $ 15.742,80 $ 20.208,00 $ 28.291,20 $ 50.924,16 y 60% crédito
mes anterior

Presupuesto
Gastos administrativos $ 7.376,37 $ 7.226,37 $ 7.399,49 $ 7.246,37 gastos
operacionales
Presupuesto
Gastos de ventas $ 5.050,00 $ 6.550,00 $ 9.880,00 $ 15.680,00 gastos
operacionales
Gastos financieros $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
Otros gastos $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
Presupuesto de
Inversión de capital $ 34.600,00 $ 5.500,00 $ 13.000,00 $ 5.500,00
inversión
$
TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO $ 118.640,57 $ 65.331,17 $ 92.924,29
133.103,81
($ entradas-
FLUJO DE CAJA OPEATIVO $ 15.654,83 $ 32.761,71 $ 88.382,19
48.640,57) Salidas

(+) Saldo inicial de caja 39.928,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00 Balance general

Flujo de caja sin financiamiento ($ 8.712,57) $ 65.654,83 $ 82.761,71 $ 138.382,19

FINANCIAMIENTO
(+) Préstamos contratados $ 58.712,57
(+) Recuperación de inversiones
(+) Cobro intereses por inversiones
(-) Préstamos pagados (abonos) $ 13.893,45 $ 31.417,14 $ 13.401,98 pago préstamo
(-) Inversiones realizadas $ 74.578,15 Inversiones
gastos
(-) Pago de intereses por préstamos $ 1.761,38 $ 1.344,57 $ 402,06
financieros
FUJO DE CAJA FINANCIADO $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00 $ 50.000,00

$ 44.819,12 $ 13.401,98 $ 74.578,15

3.6. ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Para elaborar el estado de resultados presupuestado es necesario tomar en consideración los movimientos
que se realizaron en el ejercicio presupuestario, principalmente el Costo de Ventas, que se lo puede hacer
mediante la utilización de los diferentes métodos como es FIFO o Promedio Ponderado, o mediante otras
metodologías que se presentan en proyectos.

EJEMPLO:

Un plan financiero completo prevé la preparación de los estados financieros proforma, los mismos que
concentran datos de los presupuestos estudiados: ventas, compras, gastos, caja, etc. Los estados proforma
indispensables son:

El Estado de resultados o de pérdidas y ganancias

El texto es similar a aquel que usted conoce y ha preparado con datos históricos, a partir de los mayores de
las cuentas contables de renta, costos y gastos. En esta ocasión, la información se obtiene de los datos que
constan en las cédulas del presupuesto, es decir, los valores y el resultado final serán estimados.

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A continuación se presenta el Estado de resultados proforma de la PUBLINET CÍA. LTDA., por el período
presupuestario 2017; se toman los datos de las cédulas citadas, es decir:

 Pronóstico y presupuesto de ventas

 Costo de ventas
 Presupuesto de gastos operacionales
 Presupuesto de caja
 Presupuesto de activos fijos

PUBLINET CÍA. LTDA.

ESTADOS DE RESULTADOS PRESUPUESTADO
AÑO 2019

CONCEPTO PARCIAL TOTAL

Ventas $ 420.000,00
(-) Costo de Ventas ($ 313.008,75)
(=) utilidad Bruta $ 106.991,25
Gastos operacionales $ 66.408,60
Gastos administrativos $ 29.248,60
Gastos de venta $ 37.160,00
Gastos financieros $ 3.508,01
(=) utilidad Operacional $ 37.074,64
(-15%) participación trabajadores $ 5.561,20
(=) Utilidad antes de impuestos $ 31.513,44
(-22%) de impuesto a la Renta $ 6.932,96
Utilidad neta $ 24.580,49

3.7. BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO.

El balance general presupuestado para el 31 de diciembre del año presupuestario se realiza a continuación:

En el Balance general proforma constarán los saldos esperados del activo, pasivo y patrimonio

Para tal fin, se tomarán ciertos datos del:

1. Balance general inicial (histórico)

2. Estado de resultados proforma. 15% participación trabajadores
3. Presupuesto de caja: ejemplos: saldo mínimo, cuentas por cobrar pendientes
4. Presupuesto de activos fijos. Ejemplo: costo de activos fijos y depreciación
5. Presupuesto de compras. Ejemplo: inventarios finales de mercadería

PUBLINET CÍA. LTDA.

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO EN $
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019
ACTIVO PASIVO
Caja $ 50.000,00 Cuentas por pagar $ 50.924,16
Cuentas por cobrar $ 135.000,00 Préstamos bancarios $ 3.000,00

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 Mercadería $ 13.293,35 Deudas largo plazo $ 18.000,00
Inversiones $ 77.347,99 TOTAL PASIVOS $ 71.924,16
Maquinaria $ 38.100,00
(-) Depreciación ($ 3.429,00) PATRIMONIO
Muebles y enseres $ 3.072,00 Capital $ 229.223,21
(- ) Depreciación ($ 276,48) Utilidades retenidas $ 5.860,00
Vehículos $ 22.000,00 Utilidades del ejercicio $ 24.580,49
(- ) Depreciación ($ 3.520,00) TOTAL PATRIMONIO $ 259.663,70
Otros activos
Intereses por cobrar $ -
TOTAL ACTIVOS 331.587,86 TOTAL PASIVO Y PATRI. $ 331.587,86

Ejemplo 2.

La Empresa COMPUTRON S.A. domiciliada en la ciudad de Quito, es un

mayorista local que ofrece artículos de computación, la cual tiene dos
líneas principales de productos: computadoras de escritorio y laptops.

COMPUTRON S.A. realizaba actividades de comercio informalmente, sin

embargo a partir del año 2019 decide constituirse como una Sociedad
Anónima con el aporte de sus tres socios, y a partir de este año formalizar
también sus resultados económicos.

La Empresa tiene un local comercial de tamaño medio ubicado en el Centro Comercial San Luis. La
Administración de la Empresa prepara un presupuesto continuo para ayudar así a las decisiones financieras y
de operación.

El horizonte de planeación será a mediano plazo, es decir hasta 5 años. Según datos obtenidos en el Plan de
Mercado y por las experiencias propias de los accionistas que anteriormente trabajaban en una Empresa de
la competencia se tienen estimativos de ventas para el año 2019 y proyecciones para los siguientes 5 años.
La compañía para iniciarse ha incurrido en un préstamo bancario con el fin de cubrir el déficit generado por
el escaso aporte de los socios, éste préstamo a mediano plazo será cubierto por el Banco de Pichincha y se lo
piensa cubrir en un lapso de 3 años.

Actualmente la empresa comercializa computadoras portátiles HP Pavilion y computadores de escritorio,

marcas y modelo que actualmente están de moda, sin embargo, por lo cambiante de la tecnología,
posiblemente en los próximos años se comercializan otras marcas y modelos, acorde con el avance la de la
tecnología, sin embargo se prevé que estos equipos tienen el mismo comportamiento de precios aunque las
características sean diferentes.
Adicionalmente, la Empresa brindará desde el año 2019, soporte técnico
especializado. Además, mientras se creaba la Empresa, los accionistas han
conseguido dos Contratos empresariales de mantenimiento a las redes, y se han
propuesto como objetivo incrementar dos contratos de mantenimiento al año e
incrementar por lo menos en un 10% las horas de Servicio Técnico.

Computron contrató un Administrador Financiero profesional, quién ha instituido un

proceso de presupuestos que vincula las cedulas presupuestarias y los estados financieros básicos con un
análisis económico y financiero final. La coordinación de todos estos factores es crítica en esta empresa de
alta tecnología. El proceso de presupuestos permite a Computron S.A. anticipar problemas de flujo de caja
antes la mala administración de los recursos financieros amenacen la sobrevivencia de la misma. Computron

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S.A. piensa que la implementación del proceso formal de presupuestos es un paso crucial en la transición de
una compañía que apenas comienza a una compañía madura.

La Empresa tuvo como política repartir todas sus utilidades cada año, sin embargo a partir del año 2019 la
Junta General de Accionistas ha decidido no repartir utilidades durante los próximos 5 años hasta capitalizar
la Empresa.

A partir del año 2019 y con la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera los
activos fijos se han valorado a su costo de mercado. COMPUTRON S.A. ha contratado a una Empresa de
valorización de bienes, informe final que le servirá para el registro inicial de sus operaciones El ajuste por
revalorización de inventarios se realizará a partir del sexto año.

El préstamo bancario y la hipoteca son contratadas el 2 de enero del 2019. El préstamo

bancario de $10.200 se pagará en 1 año y la Hipoteca de $12.000, se pagará en 3 años. Los
períodos de pago en los dos casos son mensuales.

La empresa inicia con efectivo en caja bancos de $2.806, de la misma manera la empresa adquirió un
terreno en $30.000, construyó las oficinas administrativas y de ventas, cuyo costo es de $70.000, cuenta con
un vehículo, que tiene un costo de $23.500 y otros activos los cuales se detallan en cuadro de inversiones.

PRODUCTOS 2019

HP Pavilion Dv6910us 3GB P.V.P. $1179.00

Computador INTEL CORE 2 QUAD P.V.P. $629.00

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DESARROLLO:

PRESUPUESTO DE LA EMPRESA COMPUTRON S.A.

El presupuesto de ventas es el inicio de cualquier presupuesto empresarial debido a que de las ventas e
ingresos, se generan costos y gastos. Éste presupuesto se prepara en base a la información del
Departamento de Ventas, quienes preparan estadísticas en función de:
a. Investigaciones y sondeos de Mercado
b. Conocimiento de las Estrategias de Mercado que utiliza la competencia
c. Compromisos o pedidos solicitados por los clientes de antemano
d. Políticas de la Empresa sobre revisión de precios
e. Comportamiento y capacidad de compra del mercado

El resultado del pronóstico de ventas se debe medir en términos monetarios (dólares) y en cantidades las
cuales podrían modificarse si existen elementos como:
i. Capacidad real de Ventas y/o de producción de la Empresa o de los Proveedores
ii. Capacidad instalada de almacenamiento, producción y distribución
iii. Estrategias pronosticadas y ventas especiales

POLITICAS PARA EL DESARROLLO DEL EJERCICIO:

1. El precio de las Computadoras se incrementa en base a la inflación anual.

2. El servicio técnico se implementará a partir del año 2019 y se espera que las horas por servicio técnico
se facturen por $15,00 cada una. Según datos de un sondeo de Mercado se estima que la Empresa
tendría un aproximado de 40 horas mensuales. Además no existen meses atípicos por lo que el
mantenimiento mensual será igual en todos los meses del año. La gerencia ha dispuesto al
departamento de servicio técnico que a partir del año 2016 La cantidad de horas de mantenimiento
anual debe incrementarse por lo menos en un 10% anual.
3. Se espera que los contratos de mantenimiento empresarial se incrementen a 2 contratos anuales, para
lo cual la Gerencia debe analizar las estrategias de ventas
4. El margen de utilidad que la empresa por política se margina es del 25% en las computadoras.
5. Todas las Ventas son al por mayor y por tanto son siempre de Contado.

Tomando como base el Presupuesto de Ventas, se realiza el presupuesto de cobranzas, que en este caso no
es necesario por cuanto las ventas son al contado.

Así mismo, en base al presupuesto de ventas se realiza el presupuesto de unidades a adquirir, tomando en
cuenta las siguientes consideraciones:

a. La Gerencia ha dispuesto que cada año se incremente el inventario final en un 10% en relación a las
computadoras de escritorio y en un 5% en las portátiles, de tal forma que permita atender las ventas del
próximo período sin sufrir desabastecimiento. Al calcular decimales no se pueden vender partes de un
producto por lo que se aproxima al inmediato superior.
b. El costo unitario y las cantidades iníciales se reflejan en el Balance de Situación Inicial.

El presupuesto de compras se calcula en base a las Unidades a Comprar y resulta del cantidad del producto a
adquirir por el precio de venta de cada producto. Cabe recordar que el costo lo imponen los proveedores por
lo que la empresa no tiene acceso a esta información (costos de los proveedores) por tanto se presume que
los costos subirán anualmente en base a la inflación.

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Es importante, destacar que los servicios de mantenimiento ya sean por horas o por contrato no genera
costos, generan gastos, los que serán calculados posteriormente.
Si los proveedores otorgasen créditos se debería hacer el presupuesto de pagos, pero en períodos anuales es
conveniente registrar todas las compras al contado, debido a que los plazos de crédito son muy cortos y se
cumplen en un mismo año y los créditos de los últimos meses que podrían pasar como saldos de un año a
otro, no son significativos, además implicaría realizar presupuestos mensuales lo cual a mediano plazo
resultaría incómodo. Para el caso de nuestro ejercicio por ser mayorista, todas nuestras compras son al
contado.

Para valorizar los inventarios, según la NIIF # 2, se debe utilizar el método FIFO o el método promedio. La
Gerencia de COMPUTRON S.A. ha dispuesto que se valorice los inventarios con el método promedio
ponderado. Por facilidad de cálculos didácticos los Kardex se realizarán bajo ajustes anuales.

La Empresa Computron presenta un resumen de los Gastos realizados el año pasado.

GASTOS ADMINISTRATIVOS

 Sueldos y Beneficios Sociales $35.520,00

 Servicios Básicos $1.800,00
 Útiles de Oficina $2.000,00

GASTOS DE VENTAS

 Comisiones $2.400,00
 Movilización $1.920,00
 Publicidad $1.800,00
 Arriendo de Bodega $1.200,00
 Mantenimiento Instalaciones $2.400,00
 Mantenimiento de Vehículos $600,00

POLITICAS PARA PRESUPUESTAR LOS GASTOS:

1. La Inflación a tomar en cuenta será la del año 2018 que cierra en 4,16%.
2. En enero de cada año por disposición del Ministerio de Trabajo y en base a los incrementos anuales de
años pasados se estima que los Sueldos subirán en 20%.
3. La Empresa ocupa los servicios de agua, luz, teléfono e internet por el cual se estima un pago global de
$250,00 mensuales. Se presupuesta que cada año este rubro puede subir en función de la inflación.
4. Se presupuesta pagar comisiones a los vendedores en base al monto de ventas. La comisión equivale al
3%.
5. Los empleados que realizan Servicio Técnico también ganan una comisión del 5%, en la prestación de
servicios.
6. Para publicidad se destina una inversión de $250,00 mensuales y se incrementará anualmente por
efectos de inflación
7. El contrato de arriendo de las bodegas prevé un incremento anual del 15%
8. El valor de la movilización no sufrirá variaciones, sino hasta el tercer año donde subirá en $100,00
mensuales, a partir del cual se mantiene estable.
9. Las compras de útiles de oficina son siempre iguales y se realizan al inicio de cada año pero se debe
considerar el efecto inflacionario

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10. Cada 6 meses se deben reemplazar dos juegos completos de kits de mantenimiento el cual tiene un
valor de $500,00 cada uno, tomando en cuenta la inflación.
11. El mantenimiento del vehículo y de las instalaciones tendrán un incremento desde el año 2018 de
acuerdo a la inflación.
12. A partir del cuarto año al comprar un vehículo el mantenimiento se incrementa adicionalmente en un
100%
13. Las partes y piezas que deban ser reemplazadas en los mantenimientos no son proporcionados por la
Empresa. Computron solo se dedica a brindar el soporte técnico. Sin embargo, se permite a nuestros
cliente que utilicen nuestro código de compra para realizar los pedidos de los repuestos en caso de
necesitarlos
14. Todos los gastos se pagan de contado.

PRESUPUESTO DE INVERSIÓN DE ACTIVOS FIJOS

Se pide preparar el presupuesto de inversiones en activos fijos, se ha previsto que es indispensable la

adquisición de un vehículo el 1 de Julio del 2018 que cuesta $22.000,00 valor que se cancelará al contado. La
depreciación del vehículo se la realizará a partir de esta fecha.

La remodelación del local de la Empresa demandará una inversión de $15.000,00; y se la realizará en el

último año (2022), con un único pago al contado.
Luego de la remodelación se estima que el costo del Local Comercial después de los 5 años tendrá un valor
comercial de $50.000,00.; por lo que se debe registrar la revalorización.

PRESUPUESTO DE CAJA

Constituye uno de los procedimientos de Administración Financiera más utilizados además de ser un
referente obligado en la gestión financiera (el Flujo de Caja Operacional se toma en cuenta para la evaluación
económica del proyecto), debe ser usado adecuadamente a fin de que guíe las actividades futuras y los
desembolsos.

COMPUTRON S.A
INVERSIÓN INICIAL
AL 2 DE ENERO DE 2019
Descripción Cantidad Costo unitario Costo total
Caja – Bancos $ 2.806,00
Caja – Bancos $ 2.806,00 $ 2.806,00
Edificios $ 105.000,00
Terreno $ 30.000,00 $ 30.000,00
Oficina $ 75.000,00 $ 75.000,00
Vehículos $ 23.500,00
Vehículos 1 $ 23.500,00 $ 23.500,00
Muebles y Enseres $ 1.850,00
Estación de trabajo 2 $ 300,00 $ 600,00
Anaquel 1 $ 100,00 $ 100,00
Sillones 2 $ 150,00 $ 300,00
Archivador 1 $ 100,00 $ 100,00

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 Sillas 6 $ 75,00 $ 420,00
Escritorios 2 $ 150,00 $ 300,00
Equipo de Oficina $ 800,00
Telefax 1 $ 200,00 $ 200,00
Central Telefónica 1 $ 600,00 $ 600,00
Equipo de Computación $ 3.500,00
Computadoras 2 $ 900,00 $ 1.800,00
Copiadora/Impresora 1 $ 1.500,00 $ 1.500,00
Impresora Multifunción 1 $ 200,00 $ 200,00
Inventario mercaderías $ 29.244,00
Computadores de escritorio 30 $ 503,20 $ 15.096,00
Laptop HP Pavilion 15 $ 943,20 $ 14.148,00
Gastos de Constitución $ 1.500,00
Gastos de Constitución $ 1.500,00 $ 1.500,00
TOTAL $ 168.200,00

COMPUTRON S.A.
BALANCE GENERAL (EN USD)
AL 2 DE ENERO DEL 2019
ACTIVO
Activo Corriente
Caja – bancos $ 2.806,00
Inventarios de Mercadería $ 29.244,00
Total de Activos Corrientes $ 32.050,00
Activos no Corrientes
Terreno $ 30.000,00
Oficinas $ 75.000,00
Vehículos $ 23.500,00
Muebles y Enseres $ 1.850,00
Equipo de Computación $ 3.500,00
Equipo de Oficina $ 800,00
Gastos de Constitución $ 1.500,00
Total de Activo no Corriente $ 136.150,00
TOTAL DE ACTIVOS $ 168.200,00

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo
Obligaciones Bancarias $ 10.200,00
Hipoteca por pagar $ 12.000,00
Total Pasivo $ 22.200,00

Patrimonio

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 Capital Social $ 146.000,00
Total Patrimonio $ 146.000,00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 168.200,00

INVENTARIO DE MERCADERÍA
DESCRIPCIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Computadoras de escritorio 30 $ 503,20 $ 15.096,00
Laptops 15 $ 943,20 $ 14.148,00
TOTAL $ 29.244,00

Computadoras de Escritorio

No. AÑO CANTIDAD COMPRA PRECIO

7 2012 465 $ 850,00
6 2013 520 238 $ 800,00
5 2014 667 318 $ 786,00
4 2015 719 465 $ 750,00
3 2016 864 526 $ 687,00
2 2017 657 657 $ 654,00
1 2018 726 726 $ 61.300,00
0 2019 786 786 $ 629,00
1 2020 826 826
2 2021 965 965
3 2022 1031 1031
4 2023 1213 1213
5 2023 1325 1325

Laptop HP Pavilion

No. AÑO CANTIDAD COMP. PRECIO

7 2011 120 80 $ 1.500,00
6 2012 200 136 $ 1.400,00
5 2013 150 155 $ 1.350,00
4 2014 180 176 $ 1.250,00
3 2015 263 263 $ 1.115,00
2 2016 286 286 $ 1.147,00
1 2017 365 365 $ 1.158,00
0 2018 476 476 $ 1.015,00
1 2019 553 553 $ 1.179,00
2 2020 598 598
3 2021 635 635

Página 80 de 188
 4 2022 687 687
5 2023 718 718

SIMULACION
Los precios se proyectan en base a la inflación 4,16%
Tasa de crecimiento para computadores de escritorio 14,42%
Tasa de crecimiento para laptop 13,62%
Tasa de crecimiento servicio técnico 10%
Crecimiento mantenimiento empresarial (contratos) 2

COMPUTRON S.A.
PRESUPUESTO DE VENTAS
AL 2 DE ENERO DEL 2019
DESCRIPCIÓN 2019 2020 2021 2022 2023

Computadoras de escritorio

CANTIDAD 752 860 984 1126 1288

(X) PRECIO $ 662,84 $ 698,50 $ 736,08 $ 775,68 $ 817,41

TOTAL $ 498.283,09 $ 601.016,90 $ 724.310,86 $ 873.333,77 $ 1.053.127,91

Laptop

CANTIDAD 325 369 419 476 541

(X) PRECIO $ 1.242,43 $ 1.309,27 $ 1.379,71 $ 1.453,94 $ 1.532,16

TOTAL $ 403.731,67 $ 483.468,60 $ 578.453,65 $ 692.173,25 $ 828.641,00

Servicio Técnico

CANTIDAD 480 528 581 639 703

$ $ $ $
(X) PRECIO $ 21,71
15,00 16,45 18,05 19,80
TOTAL $ 7.200,00 $ 8.685,60 $ 10.487,05 $ 12.652,20 $ 15.262,13

Contrato de Mantenimiento Empresarial

CANTIDAD 2 4 6 8 10

(X) PRECIO $ 500,00 $ 548,45 $ 601,59 $ 659,89 $ 723,83

TOTAL $ 1.000,00 $ 2.193,80 $ 3.609,54 $ 5.279,12 $ 7.238,30

TOTAL VENTAS $ 910.214,76 $ 1.086.679,30 $ 1.306.374,05 $ 1.583.438,34 $ 1.904.269,34

COMPUTRON S.A.
UNIDADES ADQUIRIR (VALORADO EN USD)
AL 2 DE ENERO DEL 2019
Computadoras de escritorio
2019 2020 2021 2022 2023
INVENTARIO FINAL DESEADO 33 36 40 44 48
(+) REQ. DE VENTAS 707 809 926 1060 1213

Página 81 de 188
TOTAL NECESARIO 740 845,3 965,6 1.104,00 1.261,40
(-) INVENTARIO INICIAL 30 33 37 40 44
(=) TOTAL DE UNIDADES A COMPRAR 710 812,3 928,6 1.064,00 1.217,40
Laptop
2018 2019 2020 2021 2022
INVENTARIO FINAL DESEADO 16 17 18 19 20
(+) REQ. DE VENTAS 317 360 409 465 528
TOTAL NECESARIO 333 377 427 484 548
(-) INVENTARIO INICIAL 16 17 18 19 20
(=) TOTAL DE UNIDADES A COMPRAR 317 360 409 465 528

SIMULACION
Incremento % IFD anual Computadoras
10%
escritorio
Incremento % IFD anual laptop 5%

COMPUTRON S.A.
UNIDADES ADQUIRIR (VALORADO EN USD)
AL 2 DE ENERO DEL 2019
Computadoras de escritorio
2019 2020 2021 2022 2023
INVENTARIO FINAL DESEADO 33 36 40 44 48
(+) REQ. DE VENTAS 707 809 926 1060 1213
TOTAL NECESARIO 740 845,3 965,6 1.104,00 1.261,40
(-) INVENTARIO INICIAL 30 33 37 40 44
(=) TOTAL DE UNIDADES A COMPRAR 710 812,3 928,6 1.064,00 1.217,40
Laptop
2019 2020 2021 2022 2023
INVENTARIO FINAL DESEADO 16 17 18 19 20
(+) REQ. DE VENTAS 317 360 409 465 528
TOTAL NECESARIO 333 377 427 484 548
(-) INVENTARIO INICIAL 16 17 18 19 20
(=) TOTAL DE UNIDADES A COMPRAR 317 360 409 465 528

SIMULACION
Incremento % IFD anual Computadoras
10%
escritorio
Incremento % IFD anual laptop 5%

DESCRIPCIÓN 2019 2020 2021 2022 2023

IFD de Computadores 33 36 40 44 48
IFD de Laptops 16 17 18 19 20

COMPUTRON S.A.

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 PRESUPUESTO DE COMPRAS (VALORADO EN USD)
AL 2 DE ENERO DEL 2019
Computadoras de escritorio
2018 2019 2020 2021 2022
CANTIDAD 707 809 926 1060 1213
(X) PRECIO $ 530,27 $ 558,80 $ 588,86 $ 620,54 $ 653,93
TOTAL $ 374.902,42 $ 452.068,01 $ 545.287,55 $ 657.773,11 $ 793.211,09
Laptop
2018 2019 2020 2021 2022
CANTIDAD 317 360 409 465 528
(X) PRECIO $ 993,94 $ 1.047,41 $ 1.103,76 $ 1.163,14 $ 1.225,72
TOTAL $ 315.080,30 $ 377.069,03 $ 451.438,11 $ 540.861,16 $ 647.178,54
TOTAL COMPRAS $ 689.982,72 $ 829.137,04 $ 996.725,65 $ 1.198.634,27 $ 1.440.389,63

SIMULACION
Los precios se proyectan en base a la inflación 4,16%

COMPUTRON S.A.
PRESUPUESTO GASTOS OPERACIONALES
AL 2 DE ENERO DEL 2019
DESCRIPCIÓN 2019 2020 2021 2022 2023
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Sueldos y Salarios $ 85.285,00 $ 102.342,00 $ 122.810,40 $ 147.372,48 $ 176.846,98
Servicios Básicos $ 3.000,00 $ 3.161,40 $ 3.331,48 $ 3.510,71 $ 3.699,59
Utiles de oficina $ 1.316,28 $ 1.387,10 $ 1.461,73 $ 1.540,37 $ 1.623,24
Depreciación $ 2.801,67 $ 2.801,67 $ 2.801,67 $ 2.801,67 $ 6.035,00
TOTAL GASTOS ADM. $ 92.402,95 $ 109.692,17 $ 130.405,28 $ 155.225,23 $ 188.204,81
GASTOS DE VENTAS
Comisión Vendedores $ 43.537,74 $ 51.940,67 $ 62.465,61 $ 75.772,09 $ 91.169,57
Comisión servicio Técnico $ 360,00 $ 434,28 $ 524,35 $ 632,61 $ 763,11
Publicidad $ 3.000,00 $ 3.161,40 $ 3.331,48 $ 3.510,71 $ 3.699,59
Arriendos $ 1.380,00 $ 1.513,72 $ 1.660,40 $ 1.821,29 $ 1.997,78
Kits mantenimiento $ 2.107,60 $ 22.220,99 $ 2.340,48 $ 2.466,40 $ 2.599,09
Mantenimiento vehículo $ 632,28 $ 666,30 $ 702,15 $ 739,93 $ 779,74
Mantenimiento e Instalación $ 2.529,12 $ 2.665,19 $ 2.808,58 $ 2.959,68 $ 3.118,91
Movilización $ 1.920,00 $ 1.920,00 $ 3.120,00 $ 3.120,00 $ 3.120,00
TOTAL DE GASTOS DE VENTAS $ 55.466,74 $ 84.522,54 $ 76.953,04 $ 91.022,70 $ 107.247,79
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 147.869,69 $ 194.214,71 $ 207.358,32 $ 246.247,94 $ 295.452,59

SIMULACION
Inflación anual 4,16%
Aumento anual de sueldos y salarios 20%
Servicios básicos anuales 3000

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Comisión vendedores 3%
Comisión servicio técnico 5%
Arriendo 2018 1200
Incremento arriendo bodegas 15%
Útiles de oficina 1200
Publicidad anual 3000
Valor kits de mantenimiento 500
Número de kits de mantenimiento 2
Cantidad de cambios de kits de mantenimiento 2
Mantenimiento vehículos 600
Mantenimiento instalaciones 2400
Movilización anual 1920
Incremento anual movilización (2018) 1200

COMPUTRON S.A.
PRESUPUESTO INVERSION DE CAPITAL
AL 2 DE ENERO DEL 2019
INVERSION CAPITAL 2019 2020 2021 2022 2023
Vehículo $ 22.000,00
Remodelación edificios $ 15.000,00
$
TOTAL INV. CAPITAL $ - $ - $ 22.000,00 $ 15.000,00
-

COMPUTRON S.A.
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL
AÑOS 2019 – 2023
ENTRADAS 2019 2020 2021 2022 2023
VENTAS AL CONTADO $ 910.214,76 $ 1.086.679,30 $ 1.306.374,05 $ 1.583.438,34 $ 1.904.269,34
VENTAS CREDITO
OTROS INGRESOS NO OPER.
TOTAL ENTRADAS $ 910.214,76 $ 1.086.679,30 $ 1.306.374,05 $ 1.583.438,34 $ 1.904.269,34
SALIDAS
COMPRAS LA CONTADO $ 689.982,72 $ 829.137,04 $ 996.725,65 $ 1.198.634,27 $ 1.440.389,63
PAGOS PROVEEDORES
GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 92.402,95 $ 109.878,19 $ 130.805,37 $ 156.904,01 $ 189.130,50
GASTOS DE VENTAS $ 32.171,18 $ 38.309,74 $ 47.043,82 $ 57.181,28 $ 68.710,97
PAGO OBLIGACION BANCARIA $ 11.047,62
PAGO HIPOTECA $ 4.512,44 $ 4.512,44 $ 4.512,44
DEPRECIACION $ 2.801,67 $ 2.801,67 $ 2.801,67 $ 3.835,00 $ 6.035,00
INVERSIONES DE CAPITAL $ 22.000,00 $ 15.000,00
PARTICIPACION TRABAJADORES $ 2.862,28 $ 5.063,95 $ 7.593,53 $ 10.817,28 $ 15.050,04
IMPUESTO A LA RENTA $ 4.054,89 $ 7.173,94 $ 10.757,50 $ 15.324,49 $ 21.320,88
TOTAL DE SALIDAD $ 839.835,75 $ 996.876,97 $ 1.200.239,98 $ 1.464.696,33 $ 1.755.637,02
ENTRADAS $ 910.214,76 $ 1.086.679,30 $ 1.306.374,05 $ 1.583.438,34 $ 1.904.269,34

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SALIDAS
(=) FLUJO DE CAJA OPERACIONAL
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
DESCRIPCIÓN
Ventas
(-) Costo de Ventas
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
(-) Gastos Operacionales
(=) UTILIDAD OPERACIONAL
(-) Gastos Financieros
(+) Otros ingresos
(-) Otros egresos
(=) UTILIDAD ANTES PART. E IMP.
(-) 15% Participación Trabajadores
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) 25% Impuesto a la Renta
(=) UTILIDAD NETA
(-) 10% Reserva legal
(=) UTILIDAD DISPONIBLE PARA LOS ACC.
DESCRIPCIÓN
ACTIVOS
Activo corriente
Caja-bancos
Inventario de mercaderías
Total activo corriente
Activo no corriente
Edificios
Vehículos
Muebles y enseres
Equipo de computación
Equipo de oficina
Depreciación acumulada
Gastos de constitución
$ 839.835,75 $ 996.876,97 $ 1.200.239,98 $ 1.464.696,33 $ 1.755.637,44
$ 70.379,01 $ 89.802,33 $ 106.134,07 $ 118.742,01 $ 148.631,90
$ 2.806,00 $ 136.875,49 $ 302.942,11 $ 501.492,59 $ 731.208,14
$ 73.185,01 $ 226.677,82 $ 409.076,18 $ 620.234,60 $ 879.840,04
COMPUTRON S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
AÑOS 2019 – 2023
2019 2020 2021 2022 2023
$ 973.905,24 $ 1.162.943,59 $ 1.398.790,46 $ 1.694.411,88 $ 2.037.270,01
$ 687.529,92 $ 826.684,24 $ 993.769,65 $ 1.195.678,27 $ 1.437.433,63
$ 286.375,32 $ 336.259,35 $ 405.020,81 $ 498.733,61 $ 599.836,38
$ 147.869,69 $ 194.214,71 $ 207.358,32 $ 246.247,94 $ 295.452,59
$ 138.505,63 $ 142.044,64 $ 197.662,49 $ 252.485,67 $ 304.383,79
$ 1.674,42 $ 520,90 $ 189,60
$ 136.831,21 $ 141.523,74 $ 197.472,89 $ 252.485,67 $ 304.383,79
$
$ 21.228,56 $ 29.620,93 $ 37.872,85 $ 45.657,57
20.524,68
$ 116.306,53 $ 120.295,18 $ 167.851,96 $ 214.612,82 $ 258.726,22
$ 29.076,63 $ 30.073,79 $ 41.962,99 $ 53.653,20 $ 64.681,56
$ 87.229,90 $ 90.221,38 $ 125.888,97 $ 160.959,61 $ 194.044,67
$ 8.722,99 $ 9.022,14 $ 12.588,90 $ 16.095,96 $ 19.404,47
$ $
$ 78.506,91 $ 81.199,25 $ 113.300,07
144.863,65 174.640,20
COMPUTRON S.A.
BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO
AÑOS 2019 – 2023
2019 2020 2021 2022 2023
$ 5.452,86 $ 24.214,20 $ 53.827,92 $ 80.428,51 $ 134.574,95
$ 34.595,01 $ 41.486,33 $ 48.737,10 $ 57.735,71 $ 68.816,07
$ 40.047,87 $ 65.700,53 $ 102.565,02 $ 138.164,22 $ 203.391,02
$ 15.000,00 $ 15.000,00 $ 15.000,00 $ 15.000,00 $ 50.000,00
$ 3.500,00 $ 3.500,00 $ 3.500,00 $ 25.500,00 $ 25.500,00
$ 1.850,00 $ 1.850,00 $ 1.850,00 $ 1.850,00 $ 1.850,00
$ 3.500,00 $ 3.500,00 $ 3.500,00 $ 3.500,00 $ 3.500,00
$ 800,00 $ 800,00 $ 800,00 $ 800,00 $ 800,00
$ (2.801,67) $ (5.603,33) $ (8.405,00) $ (12.240,00) $ (18.275,00)
$ 1.500,00 $ 1.500,00 $ 1.500,00 $ 1.500,00 $ 1.500,00
Página 85 de 188
Total activo no corriente $ 23.348,33 $ 20.546,67 $ 17.745,00 $ 35.910,00 $ 64.875,00
Total activo $ 63.396,20 $ 86.247,20 $ 120.310,02 $ 174.074,22 $ 268.266,02

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVOS Y PATRIMONIO
Obligaciones bancarias
Participación trabajadores
Impuesto renta
Hipoteca por pagar
Total pasivo
Patrimonio
Capital
Reserva legal
Reserva por revalorización
Utilidad del ejercicio
Total patrimonio
Total pasivo y patrimonio
0
$ 2.862,28 $ 5.063,95 $ 7.593,53 $ 10.817,28 $ 15.050,04
$ 4.054,89 $ 7.173,94 $ 10.757,50 $ 15.324,49 $ 21.320,88
$ 8.314,37 $ 4.322,83 $ - $ - $ -
$ 15.231,54 $ 16.560,72 $ 18.351,03 $ 26.141,77 $ 36.370,92
$ 36.000,00 $ 36.000,00 $ 36.000,00 $ 36.000,00 $ 36.000,00
$ 1.216,47 $ 3.368,65 $ 6.595,90 $ 11.193,24 $ 17.589,51
$ - $ - $ - $ - $ 20.000,00
$ 10.948,20 $ 30.317,83 $ 59.363,09 $ 100.739,20 $ 158.305,59
$ 48.164,67 $ 69.686,48 $ 101.958,99 $ 147.932,44 $ 231.895,10
$ 63.396,21 $ 86.247,20 $ 120.310,02 $ 174.074,21 $ 268.266,02

EJERCICIOS PROPUESTOS:

1. MASTER MIL CÍA LTDA., cuenta con los siguientes datos históricos del número de pantalones vendidos
durante los últimos 6 años.

AÑOS VENTAS
(en miles de unid.)
2013 580
2014 620
2015 660
2016 685
2017 730
2018 810

Con esta información proyecte las ventas utilizando el método de la línea recta y elabore el
presupuesto de ventas en dólares, si el precio por el asesoramiento que ofrece que ofrece la
empresa los andes es de $40 la hora, la misma que se incrementa anualmente de acuerdo al índice
inflacionario actual que es del 3,40%.

2. Suponga que una división de Nike tiene los datos siguientes:

1. Cuentas por cobrar al 31 de mayo: (0.3 x ventas de mayo de $400.000) = $120.000

2. Pronóstico de ventas mensuales: junio, $400.000; julio $440.000; agosto, $500.000;
septiembre, $530.000

Las ventas son 70% en efectivo y 30% a crédito. Todas las cuentas de crédito se cobran el mes siguiente al de
las ventas. Las cuentas incobrables son insignificantes y se pude hacer caso omiso de ellas.

Prepare el presupuesto de ventas y el presupuesto de cobranzas en efectivo para junio, julio y agosto.

3. Un mayorista en Estados Unidos prepara su presupuesto de ventas para el primer trimestre del
2019. El pronóstico de ventas es (en miles de $)

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 Enero $180.000
Febrero $210.000
Marzo $240.000

Las ventas son 20% en efectivo y 80% a crédito. Cincuenta por ciento de las cuentas de crédito se cobran en
el mismo mes de la venta, 40% el mes siguiente al de la venta y 10% en el siguiente mes. No se anticipan
cuentas incobrables. Las cuentas por cobrar al principio en 2019 son de $96.000 (10% x ventas a crédito de
noviembre de $180.000) y 50% de las ventas a crédito de diciembre de $156.000)

Prepare el presupuesto de ventas y cobranzas en efectivo para enero, febrero y marzo de 2019.

4. El Tecnológico Cordillera, realiza su presupuesto para el semestre abril-septiembre de 2019.

1. Las cuentas por cobrar por pensiones del semestre anterior es de

$134.500
2. El pronóstico de ingresos por pensiones es de: abril, $250.000; mayo
$280.000; junio $310.000; julio, $350.000; agosto, $385.000; septiembre, $420.000, octubre,
$450.000.

Los ingresos por pensiones son 60% en efectivo y 40% a crédito. Las cuentas de crédito se cobran cada
bimestre después de iniciado clases.

Prepare el presupuesto de ventas y el presupuesto de cobranzas para el semestre en mención.

5. COMPUSISTEM prepara su presupuesto de ventas para el primer semestre del 2019. El pronóstico
de ventas es (en miles de $)

Enero $2.800.100
Febrero $3.210.300
Marzo $4.450.600
Abril $5.200.400
Mayo $6.320.450
Junio $7.480.630
Julio $8.200.900

Las ventas son 30% en efectivo y 70% a crédito. El 50% de las ventas a crédito se cobran cada 45 días, el 30%
cada 60 días20% cada 90 días. El crédito por cobrar correspondientes al año 2018 es de $345.000.

Prepare el presupuesto de ventas y cobranzas para el primer semestre de 2019.

6. Presupuesto de ventas: ADDA PUBLICIDAD, prepara su presupuesto de ventas para el primer

semestre del 2019. El pronóstico de ventas es (en dólares)

Enero $180.000
Febrero $210.000
Marzo $240.000
Abril $289.000
Mayo $325.000
Junio $390.000
Julio $430.000

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 Las ventas son 30% en efectivo y 70% a crédito. 40% de las cuentas de crédito se cobran en el mismo mes
de la venta, 40% en el mes siguiente al de la venta y 20% en el siguiente mes. No se anticipan cuentas
incobrables. Las cuentas por cobrar al principio en 2019 son de $105.500.Prepare el presupuesto de
ventas y cobranzas para el primer semestre del 2019.
7. Presupuesto de compras: El gerente de CENTAURO planea niveles de inventarios (al costo) al final
de cada mes, de la siguiente manera: mayo $250.000; junio $220.000; julio $270.000 y agosto $250.000.
Se espera que las ventas sean: junio $440.000; julio $350.000 y agosto $400.000. el costo de los bienes
vendidos en el 60% de las ventas. Las compras en abril fueron de $250.000 y en mayo de $180.000: las
compras de un mes dado se pagan así: 10% durante ese mes; 80% en el mes siguiente y el 10% final el
mes subsiguiente. Prepare el presupuesto para junio, julio y agosto, para compras y desembolso de
compras.
8. Presupuesto de compras: El inventario de la empresa MORATEX S.A., fue de 200.000 dólares al 31
de mayo del 2019. La gerente está molesta porque el inventario era demasiado alto. Ha adoptado las
siguientes políticas en lo que concierne a las compras y el inventario de mercaderías. Al final de cualquier
mes, el inventario debe ser de 15.000 dólares más 90% del consto de los bienes a venderse durante el
mes siguiente. El costo de la mercancía vendida en promedio es 60% de las ventas. Los términos de
compra son generalmente netos a 30 días. Las compras de un mes dado se pagan así: 20% durante ese
mes y 80% el mes siguiente. Las compras en mayo fueron de $150.000. Se espera que las ventas sean:
junio 300.000 dólares; julio 280.000 dólares, agosto 340.000 dólares y septiembre 400.000 dólares: a)
Calcule el monto por el cual el inventario al 31 de mayo excedió las políticas de la gerente, b) prepare los
presupuestos para junio, julio y agosto para compras y desembolso de compras.
9. La empresa “TECNOEQUIPOS CIA. LTDA.” se dedica a la comercialización de partes para maquinaria
industrial, denominados A y B, la cantidad que se aspira a vender en el año 2018, por trimestre es de
7.650 unidades del artículo A durante el primer trimestre, 8.500 el segundo trimestre, 9.100el tercer
trimestre y 9.800 el cuarto trimestre. El artículo “B” se aspira vender en el primero y segundo trimestres
6.300, para el tercer trimestre 6.900 y para el cuarto trimestre 7.200, el Balance General al 31 de
diciembre del 2018 es el siguiente:

EMPRESA TECNOEQUIPOS CIA. LTDA.

BALANCE GENERAL EN $
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
ACTIVO PASIVO
Caja 25.917,00 Cuentas por pagar 55.200,00
Bancos 10.000,00 Préstamos bancarios 3.450,00
Inventario materiales (*) 17.710,00 Deudas largo plazo 20.700,00
Cuentas por cobrar 42.550,00 TOTAL PASIVO 79.350,00
Muebles y enseres 3.533,00
(-) Depreciaciones acumulada 0,00 PATRIMONIO
Capital 14.500,00
Utilidades retenidas 5.860,00
TOTAL PATRIMONIO 20.360,00
TOTAL ACTIVOS 99.710,00 TOTAL PASIVO Y PATRI. 99.710,00

(*) 1.495 mercadería tipo A, a $8,00 c/u, y 1.150 unidades de B, a $5.00 c/u

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PRESUPUESTO DE VENTAS

DATOS PARA EL AÑO 2019:

5. El precio del artículo A es de $15 y subirá el 20% a partir de julio.

6. El precio del producto B se vende a $12 y subirá el 20% a partir de julio.
7. Las condiciones de crédito a los clientes serán las mismas del año anterior, es decir 50% de
contado y la diferencia a crédito de 90 días.
8. Las cantidades a vender de cada producto constan en los datos del ejercicio.

PRESUPUESTO DE COMPRAS

Tomando como base el presupuesto de ventas de la empresa TENOEQUIPOS CIA. LTDA., se realiza el cálculo
de las cantidades a adquirir, con las siguientes consideraciones:

1. La gerencia a dispuesto que el inventario final se incremente un 10% en relación al inventario inicial
que es de 1.495 unidades de A y 1.150 unidades de B. Este inventario permitirá atender las ventas
del próximo período sin sufrir desabastecimiento.
2. Al 31 de diciembre del 2018, el costo unitario del artículo A es $8 y del artículo B de $5
3. El índice de inflación promedio es del 4,16%.
4. Las compras serán trimestrales. Se adquirirá la cantidad prevista al comienzo de cada período.
5. Los proveedores respetarán las condiciones de pago del año anterior: contado 60%, y la diferencia,
a crédito de 90 días.

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERACIONALES

En relación al ejercicio de la empresa TECNOEQUIPOS CIA. LTDA., el año anterior, según el Estado de
Resultados, los gastos devengados fueron:

Concepto Año 2018

Gastos administrativos:

Sueldos y beneficios $23.000

Servicios básicos 7.500
Depreciación 173
Útiles de oficina 1.345
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 32.018

Gastos de ventas:

Comisiones 25.415
Movilizaciones 5.060
Publicidad 12.420
Arriendos 4.500
TOTAL GASTOS DE VENTAS 47.395

Condiciones para calcular el valor de los gastos del 2019

1. La inflación se proyecta en un 4,15 anual

2. Los sueldos subirán desde abril en 5%
3. las comisiones se calculan en 3% en relación con el monto de ventas que fueron aplicadas en el
presupuesto de ventas

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 4. Los servicios básicos subirán en 3% desde abril.
5. El monto de los activos fijos asciende a $28.072, (incluye un vehículo que se comprará en enero
del 2018), se deprecian de acuerdo a la Ley de Régimen Tributario Interno.
6. Para publicidad, se destinarán $12.400 anuales, que se ejecutarán desde el mes de marzo, en
valores mensuales idénticos.
7. El contrato de arriendo prevé un incremento de $50 trimestrales desde septiembre.
8. El valor de la movilización no sufrirá modificaciones
9. Los pagos se efectuarán de contado, dentro del trimestre.
10. la compra de útiles de oficina se hará en dos lotes iguales, al inicio de cada semestre (a
excepción de los incrementos por inflación)
11. A partir del año 2018 se decide distribuir el arriendo. El local total ocupa 100 m2 y la
administración ocupa 40m2.

PRESUPUESTO DE ACTIVOS FIJOS

Continuando con el ejemplo de la empresa comercial TENOEQUIPOS CIA. LTDA., se pide preparar el
presupuesto de activos fijos, a partir de los siguientes datos:

1. Es indispensable la adquisición de un camión de reparto que cuesta

$25.000, valor que se cancelará en cuotas iguales cada trimestre.
2. La remodelación del edificio de la empresa demandará una inversión de
$7.000, estos trabajos se iniciarán en noviembre y se efectuarán liquidaciones mensuales de $1.000.
3. En enero, se adquiere dos bienes inmuebles: un terreno valorado en
$180.000 y un edificio en $340.000, valores que se pagan en cuatro letras iguales cada trimestre.
4. Se adquiere una nueva maquinaria en enero, por un valor de $30.000,
valor que se paga al contado.
5. Para cubrir la compra de los bienes inmuebles, se recurre a un préstamo
de $500.000, en el banco del Pacífico que le cobra un interés anual del 11%.

PRESUPUESTO DE CAJA

DATOS ADICIONALES:

1. Es política de la empresa mantener un saldo mínimo de $80.000 por trimestre

2. Los préstamos se contratan siempre al inicio del trimestre, mientras que los pagos siempre se
realizan al final del trimestre, al igual que los excedentes de efectivo se colocan al final del período.
3. La tasa activa para los préstamos es del 12% anual y la pasiva es del 5% anual.
4. El banco que realiza los préstamos acepta abonos parciales con previa liquidación de intereses.

10. La empresa OROAGENCY CIA. LTDA., es una agencia turística que brinda asesoramiento a las
empresas que ofrecen paquetes turísticos para extranjeros, turismo de aventura y turismo cultural,
debe preparar el presupuesto del trimestre enero-marzo del 2019; con la siguiente información:

Las políticas empresariales sobre presupuestos, crédito, ventas, endeudamientos y plan de

desarrollo son:
 Todo ingreso y gasto debe estar presupuestado. Para atender gastos imprevistos, se designará una
partida de varios por un equivalente a 10% del total de gastos.
 El personal proporcionará la información necesaria para que el presupuesto sea razonable; su
compromiso ilimitado con el cumplimiento es parte de su responsabilidad inherente al cargo.
 Las ventas serán al contado 60% y 40% a 30 días
 Las compras de materiales y servicios se pagarán así: 40% de contado (cheque) y 60% a 30 días.
 Los sueldos se pagarán de contado dentro del mes.

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 Los inventarios en bodega se reducirán en un 20% del stock de diciembre del 2018.
 En caso de déficit, se acudirá a sobregiros bancarios que tienen un costo de 12% anual; el plazo
dependerá de los excedentes y la recuperación de inversiones temporales.
 En caso de excedentes monetarios se invertirá a la tasa de interés pasiva vigente.
 Se debe obtener una utilidad mensual de al menos de $10,000.00
 Se adquirirá una computadora se adquirirá una computadora cuyo valor es de 1.650,00, a
comienzos de febrero del 2018, pagando 30% de contado y el resto a 90 días.
 En enero se prevé que se atenderán 16 consultorías en turismo de aventura, en febrero 18 y en
marzo 20.
 En asesoramiento de turismo cultural se prevé que durante el mes de enero serán de 12
consultorías, en febrero 14, y en marzo 16
 Los estados financieros para el año que terminó 31-12-2018

OROAGENCY CIA. LTDA.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS EN $
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018

Ventas 230,000
(-) Costo de venta 86,000
(=) Utilidad bruta 144,000
(-) Gastos operacionales 104,000
Sueldos y salarios 64,000
Arriendos 38,000
Depreciaciones 2,000
Utilidad operativa 40,000
Otros gastos 5,000
Utilidad del ejercicio 35,000
15% participación trabajadores 5,250
Utilidad antes de impuestos 29,750
25% de impuesto a la renta 7,437
Utilidad neta 22,313

OROAGENCY CIA. LTDA.

BALANCE GENERAL EN $
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018

ACTIVOS PASIVOS
Caja-Bancos 6,000Remuneraciones por pagar 14,250
Inventario materiales (1) 9,800Proveedores 18,000
Cuentas por cobrar 12,000Préstamos-sobregiros 10,800
Equipo oficina 38,000Impuesto a la renta por pagar 7,437
(-) Depreciaciones -8,000PATRIMONIO
Otros activos Capital 10,000
Inversiones en acciones 25,000Utilidades retenidas 2.700
Utilidad del ejercicio 22,313

Página 91 de 188
 Total de activos 82,800Total pasivo + patrimonio 82,800
1) 200 unidades de aventura, a $25 c/u
160 unidades de cultural, a $30c/u

Del presupuesto general del gobierno para el 2019, del plan de compras y de los contratos vigentes, se
desprende la siguiente información:

 La inflación será del 5.36%.

 Los sueldos subirán 5% a partir de enero
 Los arriendos subirán el 3% a partir de febrero
 El costo de los honorarios por cliente es de $1.000
 El requerimiento por cada consultoría es de 15 unidades del material A y 13 unidades del material
B, por facturarse
 El precio de venta del material de turismo de aventura es de $25.00 y el material de turismo
cultural es de $30.00
 El servicio de consultoría incluye la instalación en los equipos del cliente de los materiales A y B.
 El estándar por cliente es de 15 unidades del material A y 13 del material B
 El costo se verá incrementado, dado la inflación.

3.7. PRESUPUESTOS DE EMPRESAS DE SERVICIOS

Para la elaboración de los presupuestos de empresas de servicios, se utiliza la misma metodología que para
los presupuestos comerciales, la única variación es que en el presupuesto de ventas hay que considerar los
servicios u honorarios profesionales y el material que se emplea en las consultorías.

Ejemplo: La empresa LOGOS Cía Ltda., dedicada a la prestación de servicios de consultoría, debe preparar el
presupuesto del trimestre enero-marzo del 2019; usted ha sido contratado para realizar la gestión
presupuestal.

Las políticas empresariales sobre presupuestos, crédito, ventas, endeudamientos y plan de desarrollo son:

 Todo ingreso y gasto debe estar presupuestado. Para atender gastos imprevistos, se designará una
partida de varios por un equivalente a 10% del total de gastos.
 El personal proporcionará la información necesaria para que el presupuesto sea razonable; su
compromiso ilimitado con el cumplimiento es parte de su responsabilidad inherente al cargo.
 Las ventas serán al contado 60% y 40% a 45 días
 Las compras de materiales y servicios se pagarán así: 30% de contado (cheque) y 70% a 60 días. Los
sueldos se pagarán de contado dentro del mes.
 Los inventarios en bodega se reducirán a la mitad del stock de diciembre. Se espera obtener un
interés de 15% anual.
 En caso de déficit, se acudirá a sobregiros bancarios que tienen un costo de 12% anual; el plazo
dependerá de los excedentes y la recuperación de inversiones temporales.
 Se debe obtener una utilidad mensual al menos de $8,000.00, antes de impuestos y participaciones.
 Se adquirirá una computadora a comienzos de febrero, pagando 30% de contado y el resto a 180
días.
 En enero se atenderán 10 consultorías, en febrero 12 y en marzo 14.
 Los estados financieros para el año que terminó 31-12-2018

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 EMPRESA LOGOS CIA. LTDA
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS EN $
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018

Ventas 230,000
(-) Costo de venta 86,000
(=) Utilidad bruta 144,000
(-) Gastos operacionales 104,000
Sueldos y salarios 64,000
Arriendos 38,000
Depreciaciones 2,000
Utilidad operativa 40,000
Otros gastos 5,000
Utilidad del ejercicio 35,000
15% participación trabajadores 5,250
Utilidad antes de impuestos 29,750
25% de impuesto a la renta 7,437
Utilidad neta 22,313

EMPRESA LOGOS CIA. LTDA. DA.

BALANCE GENERAL EN $
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018

ACTIVOS PASIVOS
Caja-Bancos 8,000Remuneraciones por pagar 14,250
Inventario materiales (1) 12,000Proveedores 18,000
Cuentas por cobrar 15,000Préstamos-sobregiros 15,000
Equipo oficina 38,000Impuesto a la renta por pagar 7,437
(-) Depreciaciones -8,000PATRIMONIO
Otros activos Capital 10,000
Inversiones en acciones 25,000Utilidades retenidas 3,000
Utilidad del ejercicio 22,313
Total de activos 90,000Total pasivo + patrimonio 90,000

1) 300 unidades de material A, a $30 c/u

60 unidades de material B, a $50 c/u
Del presupuesto general del gobierno para el 2019, del plan de compras y de los contratos vigentes, se
desprende la siguiente información:
 La inflación será del 4.17%.
 Los sueldos subirán 20,00% a partir de febrero
 Los arriendos subirán $40.00 mensuales a partir de febrero
 Las compras de suministros serán efectuadas en tres lotes a comienzos del respectivo mes.
 La depreciación del equipo de computación incrementará el gasto en $100.00 mensuales a partir de
febrero.
 El costo de los honorarios por cliente es de $1.000
 El requerimiento por cada consultoría es de 15 unidades del material A y 3 unidades del material B,
por facturarse

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  El precio de venta de cada material: A = $50.00 y B = $80.00
 El servicio de consultoría incluye la instalación en los equipos del cliente de los materiales A y B.
 El estándar por cliente es de 15 unidades del material A y 3 del material B
 El costo se verá incrementado, dado la inflación.
DESARROLLO:
PRESUPUESTO DE VENTAS

EMPRESA LOGOS CIA. LTDA.

PRESUPUESTO DE VENTAS
AÑO 2019
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO TOTAL
HONORARIOS PROFESIONALES
Cantidad 10 12 14
Precio $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00
TOTAL $ 10.000,00 $ 12.000,00 $ 14.400,00
MATERIAL A
Cantidad 150 180 210
Precio $ 50,00 $ 50,00 $ 50,00
TOTAL $ 7.500,00 $ 9.000,00 $ 10.500,00
MATERIAL B
Cantidad 30 36 42
Precio $ 80,00 $ 80,00 $ 80,00
TOTAL $ 2.400,00 $ 2.880,00 $ 3.360,00
TOTAL GENERAL $ 19.900,00 $ 23.880,00 $ 28.260,00 $ 72.040,00

PRESUPUESTO DE COBRANZAS

EMPRESA LOGOS CIA. LTDA.

PRESUPUESTO DE COBRANZAS
AÑO 2019
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO PENDIENTE
VENTAS CONTADO 60% $ 11.940,00 $ 14.328,00 $ 16.956,00
VENTAS CREDITO 40% $ 15.000,00 $ 7.960,00 $ 9.552,00 $ 16.956,00
TOTAL $ 26.940,00 $ 22.288,00 $ 26.508,00 $ 16.956,00

UNIDADES A ADQUIRIR

EMPRESA LOGOS CIA. LTDA.

UNIIDADES ADQUIRIR
AÑO 2019
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO
MATERIAL A
Inventario final deseado 150 150 150
Requerido para vender 150 180 210
TOTAL NECESARIO 300 330 360
(-) Inventario inicial -300 -150 -150
POR COMPRAR 0 180 210

Página 94 de 188
 MATERIAL B
Inventario final deseado 30 30 30
Requerido para vender 30 36 42
TOTAL NECESARIO 60 66 72
(-) Inventario inicial -60 -30 -30
POR COMPRAR 0 36 42
TOTAL GENERAL 0 216 252

PRESUPUESTO DE COMPRAS

EMPRESA LOGOS CIA. LTDA.

PRESUPUESTO DE COMPRAS
AÑO 2019
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO TOTAL
MATERIAL A

Cantidad 0 180 210

Precio $ 0,00 $ 30,60 $ 31,66

TOTAL $ 0,00 $ 5.508,00 $ 6.648,98 $ 12.156,98

MATERIAL B

Cantidad 0 36 42

Precio $ 0,00 $ 51,00 $ 52,77

TOTAL $ 0,00 $ 1.836,00 $ 2.216,33 $ 4.052,33

TOTAL GENERAL $ 0,00 $ 7.344,00 $ 8.865,31 $ 16.209,31

PRESUPUESTO DE DESEMBOLSO DE COMPRAS

EMPRESA LOGOS CIA. LTDA.

PRESUPUESTO DE DESEMBOLSO DE COMPRAS
AÑO 2019
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO PENDIENTE
COMPRAS CONTADO 30% $ 0,00 $ 2.203,20 $ 2.659,59
COMPRAS CREDITO 70% $ 18.000,00 $ 0,00 $ 5.140,80 $ 6.205,72
TOTAL $ 18.000,00 $ 2.203,20 $ 7.800,39 $ 6.205,72

$ 0,00 $ 7.344,00 $ 8.865,31

$ 0,00 $ 2.203,20 $ 2.659,59
$ 18.000,00 $ 0,00 $ 5.140,80 $ 6.205,72

COSTO DE VENTAS

EMPRESA LOGOS CIA.LTDA.

CALCULO DEL COSTO DE VENTAS
AÑO 2019
CONCEPTO

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Inventario Inicial $ 12.000,00
(+) Compras $ 16.209,31
(-) Inventario final -$ 6.221,15
(=) COSTO DE VENTAS $ 21.988,16

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERACIONALES

EMPRESA LOGOS CIA. LTDA.

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERACIONALES
AÑO 2019
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO TOTAL
GASTOS ADMINISTRATIVOS

Salarios $ 6.600,00 $ 6.600,00 $ 6.600,00

Depreciaciones: $ 250,00 $ 350,00 $ 350,00

Arriendos $ 3.167,00 $ 3.207,00 $ 3.207,00

Subtotal $ 10.017,00 $ 10.157,00 $ 10.157,00

Varios $ 1.001,00 $ 1.016,00 $ 1.016,00

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 11.018,00 $ 11.173,00 $ 11.173,00 $ 33.364,00

ARTICULO: A METODO: PROMEDIO PONDERADO

FECHA: AÑO 2019

FECHA DESCRIPCION INGRESOS EGRESOS EXISTENCIAS

CANTID
CANTIDAD P.V. VALOR AD P.V. VALOR CANTIDAD P.V. VALOR

02/01/2013 Balance Inicial 300 30,00 $ 9.000,00

Enero Compras 0 $ 0,00 $ 0,00 300 $ 30,00 $ 9.000,00

Enero Ventas 150,00 30,00 $ 4.500,00 150 $ 30,00 $ 4.500,00

$
Febrero Compras 180 $ 30,60 $ 5.508,00 330 $ 30,33 10.008,00

Febrero Ventas 180,00 30,33 5458,91 150 $ 30,33 $ 4.549,09

$
Marzo Compras 210 $ 31,66 $ 6.648,98 360 $ 31,11 11.198,07

Marzo Ventas 210,00 $ 31,11 $ 6.532,21 150 $ 31,11 $ 4.665,86

ARTICULO: B METODO:
PROMEDIO PONDERADO
FECHA: AÑO 2019

FECHA DESCRIPCION INGRESOS EGRESOS EXISTENCIAS

CANTID
CANTIDAD P.V. VALOR AD P.V. VALOR CANTIDAD P.V. VALOR

02/01/2013 Balance Inicial 60 $ 50,00 $ 3.000,00

Página 96 de 188
 31/03/2013 Compras 0 $ 0,00 $ 0,00 60 $ 50,00 $ 3.000,00

31/03/2013 Ventas 30 50,00 $ 1.500,00 30 $ 50,00 $ 1.500,00

30/06/2013 Compras 36 $ 51,00 $ 1.836,00 66 $ 50,55 $ 3.336,00

30/06/2013 Ventas 36 50,55 1819,64 30 $ 50,55 $ 1.516,36

31/08/2013 Compras 42 $ 52,77 $ 2.216,33 72 $ 51,84 $ 3.732,69

31/08/2013 Ventas 42 $ 51,84 $ 2.177,40 30 $ 51,84 $ 1.555,29

TOTAL $ 6.221,15

PRESUPUESTO DE CAJA

EMPRESA LOGOS CIA.LTDA

PRESUPUESTO DE CAJA
DEL 1 DE ENERO AL 31 DICIEMBRE 2019

DESCIPCION ENERO FEBRERO MARZO PENDIENTE REFERENCIA

VENTAS PRONOSTICADAS
1. ENTRADAS DE EFECTIVO
Ventas al contado 60% $ 11.940,00 $ 14.328,00 $ 16.956,00 Presupuesto de ventas
Balance general crédito
Ventas a crédito 40% $ 15.000,00 $ 7.960,00 $ 9.552,00 $ 11.304,00 mes anterior

Otroa Ingresos $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

TOTAL DE INGRESOS POR VENTAS $ 26.940,00 $ 22.288,00 $ 26.508,00
2. SALIDDAS DE EFECTIVO
presupuesto de ventas
Compras al contado 40% $ 0,00 $ 2.203,20 $ 2.659,59 40%
Balance general y 60%
Compras a crédito 60% $ 18.000,00 $ 0,00 $ 5.140,80 $ 6.205,72 crédito mes anterior
Presupuesto gastos
Gastostos administrativos $ 11.018,00 $ 11.173,00 $ 11.173,00 operacionales
Presupuesto gastos
Gastos de ventas $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 operacionales

Gastos financieros $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Otros gastos $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00

Inversión de capital $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 Presupuesto de inversión

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO $ 29.018,00 $ 13.376,20 $ 18.973,39

FLUJO DE CAJA OPEATIVO -$ 2.078,00 $ 8.911,80 $ 7.534,61 entradas-Salidas

(+) Saldo inicial de caja 8.000,00 $ 8.000,00 $ 8.000,00 Balance general

Flujo de caja sin financiamiento $ 5.922,00 $ 16.911,80 $ 15.534,61

FINANCIAMIENTO
(+) Préstamos contratados $ 2.078,00
(+) Recuperación de inversiones
(+) Cobro intereses por inversiones $ 28,39
(-) Préstamos pagados (abonos) -$ 2.078,00
(-) Inversiones realizadas -$ 6.813,02 -$ 7.562,99 -$ 14.376,01
(-) Pago de intereses por préstamos -$ 20,78
FUJO DE CAJA FINANCIADO $ 8.000,00 $ 8.000,00 $ 8.000,00
ANEXOS

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 $ 2.078,00 $ 28,39
$ 20,78

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

EMPRESA LOGOS CIA. LTDA.

ESTADOS DE RESULTADOS PRESUPUESTADO
AÑO 2019

CONCEPTO PARCIAL TOTAL

Ventas $ 72.040,00
(-) Costo de Ventas -$ 21.988,16
(=) utilidad Bruta $ 50.051,84
Gastos operacionales -$ 33.343,22
Gastos administrativos $ 33.364,00
Gastos de venta $ 0,00
Gastos financieros $ 20,78 $ 0,00
(=) utilidad Operacional $ 16.708,62
(-15%) participación trabajadores -2506,29
(=) Utilidad antes de impuestos $ 14.202,33
(-22%) de impuesto a la Renta -3124,51
Utilidad neta $ 11.077,82

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

EMPRESA LOGOS CIA. LTDA.

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO EN $
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019
ACTIVO PASIVO
Caja-bancos $ 8.000,00 Cuentas por pagar $ 6.205,72
Remuneraciones por
Inventario materiales (1) $ 6.221,15 pagar $ 14.250,00
Cuentas por cobrar $ 11.304,00 Préstamos $ 15.000,00
Impuesto a la renta por
Inversiones $ 14.376,01 pagar $ 10.557,63 Suma
Intereses por cobrar $ 28,39 TOTAL PASIVO $ 46.013,35
Equipo de oficina $ 38.000,00
(-) Depreciaciones $ (8.000,00) PATRIMONIO
Equipo de computación $ 3.600,00 Capital $ 38.238,39
(-) Depreciaciones $ (200,00) Utilidades retenidas $ 3.000,00
Inversiones $ 25.000,00 Utilidades del ejercicio $ 11.077,82
TOTAL PASIVO Y
TOTAL ACTIVOS $ 98.329,55 PATRIMONIO $ 98.329,55
(1) Material A, 150 unidades a USD 31,11
c/u
Material B, 30 unidades a USD 51,84 c/u

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 CAPITULO IV

PRESUPUESTOS DE EMPRESAS INDUSTRIALES O MANUFACTURERAS

Nos permite conocer y controlar en todo momento el estado económico real de las empresas en la gestión
industrial. Además le ayuda a tomar decisiones de preguntas como:

 La empresa es rentable, industrialmente?

 Cuál es el costo real hora de su empresa para poder realizar las ofertas?
 El procedimiento que utiliza/emplea para realizar las ofertas es correcto?
 La empresa está operando? O espera al cierre contable anual para saber si tiene beneficios o
pérdidas.
 En qué áreas de la empresa puedo aumentar los resultados?
 Por qué la empresa no alcanza sus objetivos?
 Debo contratar a más empleados o comprar maquinaria?
 Cuáles son los costos exactos de mis productos?
 En qué porcentaje afectan los salarios del personal sobre el presupuesto?
 Compro lo que realmente necesito y cuando hace falta

Importancia:

 El conocimiento de la estructura de costos de una empresa es una herramienta importante para la

planificación y presupuestación de la producción en un determinado periodo y para todo tipo de
empresa y además, es importante para la toma de decisiones gerenciales, en busca del

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 mejoramiento de la rentabilidad del negocio, al conocer el comportamiento de cada uno de los
elementos de la producción.
 La implementación de presupuestos permite asignar recursos a actividades que ayudan a cumplir
las metas y objetivos de la empresa. Una empresa que conoce su estructura de costos puede
presupuestar de una mejor manera su producción.
 La elaboración de presupuestos en la empresa es asunto que no es solo formal sino que es el
resultado de una adecuada planeación de las actividades y permite controlar en cada momento el
cumplimiento de las actividades, al combinar las necesidades con la asignación de los recursos
requerida y establecida de antemano. Los presupuestos se hacen para cumplirlos y la única manera
y establecida de antemano. Los presupuestos se hacen para cumplirlos y la única manera de
conocer sobre su cumplimiento es haciendo seguimiento permanente por parte de cada una de las
áreas involucradas en el proceso de producción.

1.1. Presupuesto de ingresos (ventas)

El presupuesto de ingresos, es el punto de inicio común para el presupuesto operativo. Ello se debe a
que el nivel de producción y el nivel del inventario – y, por lo tanto, los costos de manufactura-, así
como los costos que no son de manufactura, por lo general, dependen del nivel pronosticado de
ventas en unidades o en ingresos. Muchos factores influyen en el pronóstico de ventas, incluyendo el
volumen de ventas en periodos recientes, las condiciones económicas e industriales generales, los
estudios de investigaciones de mercados, las políticas de fijación de precios, la publicidad y las
promociones de ventas, la competencia y las políticas reguladoras.

Por ejemplo la empresa Industrias Ferromédica Cía. Ltda., elabora y comercializa escritorios y sillas
giratorias, para el mercado de acuerdo al siguiente detalle:

Presupuesto de ingresos
Empresa CENTAURO Cía. Ltda.
Para el año que terminó el 31 de diciembre de 2018

Unidades Precio de ventas Ingresos totales

-----------------------------------------------------------------------------------------
Publicidad 4.000 $250 $1.000.000
Diseño gráfico 2.500 $180 $ 450.000
Total $1.450.000

1.2. Presupuesto de producción

Para la elaboración del presupuesto de ventas debe evaluarse el Presupuesto de Producción, ya que las
cantidades del presupuesto de producción deben estar estrechamente enclavadas con las del presupuesto
de ventas y con los niveles de inventario. Especialmente el presupuesto de producción es el presupuesto de
ventas ajustado por los cambios de inventario.

Antes de adelantar trabajos del presupuesto de producción, debe determinarse si la fábrica puede producir
las cantidades estimadas en el presupuesto de ventas. La producción debe ser planeada a un nivel eficiente,
de modo que no haya grandes fluctuaciones en la nómina de empleados. Para estabilizar la nómina de
empleados también es necesario mantener los inventarios en niveles eficientes. Si los inventarios son
demasiados bajos, la producción puede ser interrumpida; si son muy altos, el costo de manejo puede ser
exagerado.

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Al desarrollar un plan integral de utilidades, las necesidades del Plan de Ventas deben traducirse en las
actividades de apoyo de las demás funciones principales. En el caso de una empresa de servicios, el plan de
ventas debe convertirse a las necesidades de capacidad de servicio; tratándose de una empresa comercial,
ya sea detallista o mayorista el plan de ventas deberá traducirse en las necesidades de compra de
mercaderías y para una empresa manufacturera, el plan de ventas debe convertirse a las necesidades de
producción.

Planificación de la producción

Plan de ventas

+
-

Cambios en el inventario de
Artículos terminados

Plan de producción

Base para

Presupuesto de Presupuesto Presupuesto de

materiales directos de mano de obra gastos indirectos
de fabricación

Figura 1. Componentes para la elaboración del presupuesto de operación y costo de producción

Fórmula del presupuesto de producción (unidades) PPU:

PPU = Ventas presupuestadas (unidades) + Inventario final deseado (unidades) – Inventario inicial (unidades)

Apliquemos la fórmula anterior al siguiente ejemplo:

La empresa MULTIMEDIA, necesita elaborar su presupuesto de producción para el próximo periodo. Para ello
cuenta con la siguiente información:

Niveles de venta para los próximos meses: enero 5.245 unidades, febrero 6.125 unidades y marzo 7.200
unidades
Desea mantener unos inventarios finales de: 1.050 unidades en enero, 1.950 unidades en febrero y 1.275
unidades para marzo. En la bodega había al inicio del trimestre (enero) 1.570 unidades.
Determine cuántas unidades se deben producir para el próximo semestre.
Presupuesto de producción
Empresa Multimedia
Primer Trimestre 2019

Presupuesto de producción

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 Primer trimestre de 2018
Conceptos Enero Febrero Marzo Total trimestre
Presupuesto de ventas $ 5.245,00 $ 6.125,00 $ 7.200,00 $ 18.570,00
Más: inventario final deseado $ 1.050,00 $ 1.950,00 $ 1.275,00 $ 1.275,00
Subtotal $ 6.295,00 $ 8.075,00 $ 8.475,00 $ 19.845,00
Menos inventario inicial $ 1.570,00 $ 1.050,00 $ 1.950,00 $ 1.570,00
(=) Unidades requeridas a producir $ 4.725,00 $ 7.025,00 $ 6.525,00 $ 18.275,00

Observemos en el cuadro anterior, las unidades a producir en el trimestre son: enero 4.725 unidades,
febrero 7.025 unidades y para marzo 6.525 unidades, lo que hacen un total trimestral de 18.275 unidades. El
número de unidades a producir se ha calculado tomando como referencia las ventas presupuestadas (esto
es, el pronóstico de ventas), así como la política de inventario final que la empresa ha establecido para el
final de cada mes. Esto significa que las cantidades del presupuesto de producción deben estar
estrechamente enlazadas con las del presupuesto de ventas y los niveles deseados de inventario.
Especialmente, el presupuesto de producción es el presupuesto de ventas ajustado por los cambios de
inventario. Antes de adelantar trabajos en el presupuesto de producción, debe determinarse si la fábrica
puede producir las cantidades estimadas en el presupuesto de ventas.

La producción debe ser planeada a un nivel eficiente, de modo que no haya grandes fluctuaciones en la
nómina de empleados. Para estabilizar la nómina de empleados también es necesario mantener los
inventarios en un nivel eficiente. Si los inventarios son demasiados bajos, la producción puede ser
interrumpida; si son muy altos, el costo de manejo puede ser exagerado.

Información necesaria para el presupuesto de producción:

a. Se requiere el presupuesto de ventas en unidades físicas

b. El inventario final en unidades física
c. Información del inventario inicial en unidades

Si tomamos como ejemplo la empresa LANAFIT:

Aplicando los conocimientos adquiridos alrededor del tema, los datos para el presupuesto de producción
serán los siguientes:

Cédula presupuestaria: presupuesto de producción

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestral
Unidades a vender 2.400 3.600 6.000 12.000

(+) Inventario final P.T. 2.800 3.300 2600 2600

(=) Necesidad total 5.200 6.900 8.600 14.600
(-) Inventario Inicial P.T. 3.000 2.800 3.300 3.000
(=) Unidades a producir 2.200 4.100 5.300 11.600

1.3. Presupuesto de materiales (uso o consumo, costo y compras)

1.3.1. Introducción

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Un programa de proceso presupuestario incluye la planificación y control de las materias primas y pates
componentes que se utilizan en fabricación de los artículos terminados. En este caso habrá de planificarse y
controlarse en relación a:

1. Las necesidades de materiales y partes componente para la producción: este presupuesto indica las
cantidades planificadas de cada clase de materia prima y partes, por sub-período, producto y centro
de responsabilidad, requeridas para la producción.
2. Las compras de materias primas y partes. Este presupuesto especifica las cantidades requeridas de
cada material y parte y las fechas aproximadas en que se necesitan; por tanto, debe desarrollarse
un plan de compras. El presupuesto de compra de materiales y partes especifica las cantidades que
habrá de comprarse de estos insumos, el costo estimado y las fechas requeridas de entrega.
3. Los niveles de inventario de materia prima y partes: Este presupuesto especifica los niveles
planificados de inversión de materia prima y partes en términos de cantidades y costo. La diferencia
en unidades, entre los requerimientos sin según se especifica en el presupuesto de materiales y el
presupuesto de compras de muestra, como aumentos o disminuciones planificados, en el
presupuesto de inventario de materiales y partes.
4. Presupuesto de costos de materiales y partes utilizados: este presupuesto especifica el costo
planificado de los materiales y partes que serán utilizados en el proceso productivo. Ha de
observarse que este presupuesto no puede completarse hasta que se haya desarrollado el costo
planificado de compras.

4.3.2. Clasificación de los materiales

Los materiales se clasifican en directos e indirectos:

 Los materiales directos son aquellos que constituyen parte integrante del producto terminado y
cuyo costo puede identificarse en el mismo.

 Los materiales indirectos son aquellos que no pueden identificarse en un solo producto sino en
lotes de producción. Para esto se tendrá que elaborar un presupuesto de uso de materiales directos,
donde se representará las cantidades de materiales que serán empleados en la producción. La base
para la elaboración de este presupuesto es el presupuesto de producción.

4.3.3. Presupuesto de uso o consumo de materiales

El presupuesto de consumo de materiales permitirá determinar las cantidades de materias primas, piezas,
etc., que serán necesarias para llevar a cabo el Plan de Producción, elaborado previamente.

El presupuesto de uso o consumo de materiales, además ayuda a determinar el segundo elemento del costo
del producto, información que será utilizada posteriormente para determinar los costos unitarios de los
elementos empleados en su fabricación (mano de obra, materiales y costos indirectos de fabricación).
Para la elaboración de este presupuesto, es necesario que consideremos la siguiente información.

Información necesaria:

1. Plan de producción que contenga las unidades a producir en cada período, tipo de producto, etc.
2. Consumos unitarios de materia prima por producto, o número de piezas empleadas en su
fabricación.
3. Tipos de materiales empleados en cada producto con sus unidades de medida
4. Costo unitario de las materias primas o piezas utilizadas n la producción
5. Procesos por los cuales pasa el producto con sus respectivos consumos unitarios.

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 4.3.5. La fórmula a emplear en la determinación del presupuesto de uso o consumo de
materiales en unidades físicas, es la siguiente:

Consumo total de materiales directos o materias primas (unidades físicas) = Presupuesto de producción o
unidades a producir (unidades físicas) x consumo unitario del material en unidades físicas.

Estudiemos el siguiente ejemplo:

La empresa EDESA, fabrica un producto que utiliza tres tipos de materias primas en su elaboración. Requiere
por tanto que determine las cantidades de materias primas que ha de emplear para cumplir con el proceso
de producción, así como las compras necesarias para cubrir el proceso de producción y mantener un
inventario rentable.

Para realizar este ejercicio se le brinda la siguiente información:

1. Los consumos unitarios de materia prima serán los siguientes:

a. Material 1: 1,5 m/unidad de producto
b. Material 2: 2,0lbs/unidad de producto
c. Material 3: 3,0 Pzs/unidad de producto
2. Cada producto pasa solamente por un proceso productivo
3. Las cantidades previstas a fabricar son las siguientes:
a. I Trimestre: 15.000 unidades
b. II Trimestre: 18.000 unidades
c. III Trimestre: 21.000 unidades
d. IV Trimestre: 28.000 unidades
4. Las políticas de la empresa serán las siguientes:
a. Todas las compras serán de contado
b. Niveles de inventarios serán los siguientes:

Tipo de Consumo Inventario inicial Inventario final

material unitario del período del período
material
1 $ 5,60 9.500 metros 6.400 metros
2 $ 7,00 2.000 libras 3.000 libras
3 $ 18,00 7.400 piezas 6.000 piezas

c. El inventario final deseado será en cada trimestre, una quinta parte del material que se ha
planeado emplear en el siguiente trimestre. El cuarto trimestre, tendrá un inventario
equivalente al inventario final planificado.

A continuación se le presenta la solución del ejercicio en lo referente al presupuesto de uso de materiales

directos:

Solución:

EMPRESA EDESA
Presupuesto de uso de materiales
Para el año 20xx

Descripción Trimestres

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 I II III IV Total
Material 1 (metros)
Unidades a producir 15.000 18.000 21.000 28.000 82.000
(x) consumo unitario M1 1,5 1,5 1,5 1,5
(=) Consumo total M1 22.500 27.000 31.500 42.000 123.000
Material 2 (Libras)
Unidades a producir 15.000 18.000 21.000 28.000 82.000
(x) consumo unitario M1 2 2 2 2
(=) Consumo total M2 30.000 36.000 42.000 56.000 164.000
Material 3 (Piezas)
Unidades a producir 15.000 18.000 21.000 28.000 82.000
(x) consumo unitario M1 3 3 3 3
(=) Consumo total M3 45.000 54.000 63.000 84.000 246.000

Continuando con el ejemplo de la LANAFIT:

Ahora se le presentan los datos del presupuesto de uso o consumo de material directo.

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Material A:
Unidades a producir 2.200 4.100 5.300 11.600
(x) consumo unitario 1,8 1,8 1,8
(=) Consumo total MA 3960 7380 9540 20.880
Material B:
Unidades a producir 2.200 4.100 5.300 11.600
(x) consumo unitario 1,0 1,0 1,0 1,0
(=) Consumo total MB 2.200 4.100 5.300 11.600

4.3.6. Presupuesto de costo de los materiales usados

El siguiente paso es elaborar el presupuesto de costo de materiales usados. Esta cédula presupuestaria es la
que permite conocer el segundo elemento del costo del producto. En ella se calculan los costos en los que
incurrirá al fabricar la producción presupuestada.

Para ello es necesario contar con la siguiente información:

1. Consumos totales de las materias, materiales directos y/o piezas a utilizar en la producción.
2. Costo unitario de las materias primas, materiales directos o piezas empleados.

4.3.7. Fórmula del costo de materiales directos o materias primas (CMD):

CMD = Consumos totales de material x costo unitario del material

A continuación se presenta la cédula del costo de los materiales directos:

Veamos un ejemplo con la empresa NESTLE

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 Empresa NESTLE
Presupuesto de Costo de materiales
Para el año 20xx
Descripción o concepto Trimestres Total

I II III IV
Material No. 1 22.500 27.000 31.500 42.000 123.000
Precio unitario $ 5,60 $ 5,60 $ 5,60 $ 5,60
Costo total M1 C$ $ 126.000,00 $ 151.200,00 $ 176.400,00 $ 235.200,00 $ 688.800,00
Material No.2 30.000 36.000 42.000 56.000
Precio unitario $ 7,00 $ 7,00 $ 7,00 $ 7,00
Costo total M2 C$ $ 210.000,00 $ 252.000,00 $ 294.000,00 $ 392.000,00 $ 1.148.000,00
Material No. 3 45.000 54.000 63.000 84.000 246.000
$
Precio unitario 18,00 $ 18,00 $ 18,00 $ 18,00
Costo total M3 C$ $ 810.000,00 $ 972.000,00 $ 1.134.000,00 $ 1.512.000,00 $ 4.428.000,00
Costo total de material directo C$ $ 1.146.000,00 $ 1.375.200,00 $ 1.604.400,00 $ 2.139.200,00 $ 6.264.800,00

Este presupuesto nos da información sobre el costo de los materiales utilizados para el volumen de
producción que hemos planificado. La base para el cálculo de esta cédula presupuestaria es el presupuesto
de usos de materiales.

De igual manera, la empresa deberá elaborar a la par del presupuesto de costo de materiales usados, un
presupuesto de gran importancia para la empresa, como es el presupuesto de compras.

Continuemos con el ejemplo de LANAFIT:

Desarrollando el presupuesto de costo de materiales directos.

Cédula presupuestaria: Presupuesto de costo de materiales directo

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Material A (unidades)
Consumo total (unidades) 3.960 7.380 9.540 20.880
(x) Costo unitario $ 3,50 $ 3,50 $ 3,92 3,691896552
(=) Costo total $ 13.860,00 $ 25.830,00 $ 37.396,80 $ 77.086,80
Material B (unidades)
Consumo total (unidades) 2200 4100 5300 11600
(x) Costo unitario $ 4,50 $ 4,50 $ 4,75 $ 4,61
(=) Costo total $ 9.900,00 $ 18.450,00 $ 25.175,00 $ 53.525,00
Costo total $ material directo $ 23.760,00 $ 44.280,00 $ 62.571,80 $ 130.611,80
$ 77.086,80/20.880 = $3,6918965 53.525/11.600 = $4,6142241

A continuación se estudiará el presupuesto de compras de materiales para la empresa LANAFIT, para los
cuatro trimestres, así como el acumulado en el año.

4.3.8. Presupuesto de compras de materiales

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Un presupuesto de compras especifica tanto las unidades a comprar como el valor presupuestado de cada
materia prima y las fechas de entrega requeridas.

4.3.8.1. Importancia

a. Determina el stock de materias primas que se deben tener en un periodo (empresas fabricantes) y
el stock de productos a la venta (empresas no fabricantes)
b. Determinar las necesidades de efectivo
c. Brinda una visión clara acerca de las fluctuaciones de los precios de las materias primas en el
mercado y prevé las fechas de adquisición en las épocas de menor costo.

4.3.8.2. Función del jefe del departamento de compras

La función del jefe del departamento de compras, consiste básicamente en:

a. Formular políticas con respecto a niveles de inventario

b. Determinar las cantidades de materias primas a comprar.
c. Estimar el costo por unidad de cada materia prima

4.3.8.3. Información necesaria para elaborar el presupuesto de compra de materiales:

1. Presupuesto de uso o consumo de materiales directos (U.F)

2. Inventario final de unidades físicas de materiales directos
3. Inventario inicial de unidades físicas de materiales directos
4. Precio de compra por unidad de material directo

4.3.8.4. Fórmulas:

Compras requeridas de materiales directos (unidades) = Presupuesto de uso o consumo de materiales

(unidades físicas) + Inventario final deseado de materiales (unidades físicas) – Inventario inicial de materiales
(unidades físicas).
Costo de las compras de materiales directos = Compras requeridas de materiales directos (unidades) x
Precio de compra por unidad.

Continuemos con el ejemplo de LANAFIT:

Empresa LANAFIT

Concepto Trimestres Total

Material 1 I II III IV
Inventario Final 5.400 6.300 8.400 6.400 26.500
(+) Uso de materiales 22.500 27.000 31.500 42.000 123.000
(=) Necesidad total 27.900 33.300 39.900 48.400 149.500
(-) Inventario inicial 9.500 5.400 6.300 8.400 29.600
(=) Unidades a comprar 18.400 27.900 33.600 40.000 119.900
(x) Precio de compra 5,6 5,6 5,6 5,6
(=) Compras totales 103.040 156.240 188.160 224.000 671.440
Material 2 I II III IV Total

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Inventario Final 7.200 8.400 11.200 3.000 29.800
(+) Uso de materiales 30.000 36.000 42.000 56.000 164.000
(=) Necesidad total 37.200 44.400 53.200 59.000 193.800
(-) Inventario inicial 2.000 7.200 8.400 11.200 28.800
(=) Unidades a comprar 35.200 37.200 44.800 47.800 165.000
(x) Precio de compra 7,0 7,0 7,0 7,0
(=) Compras totales 246.400 260.400 313.600 334.600 1.155.000
Material 3 I II III IV Total
Inventario Final 10.800 12.600 16.800 6.000 46.200
(+) Uso de materiales 45.000 54.000 63.000 84.000 246.000
(=) Necesidad total 55.800 66.600 79.800 90.000 292.200
(-) Inventario inicial 7.400 10.800 12.600 16.800 47.600
(=) Unidades a comprar 48.400 55.800 67.200 73.200 244.600
(x) Precio de compra 18,0 18,0 18,0 18,0
(=) Compras totales 871.200 1.004.400 1.209.600 1.317.600 4.402.800
Compras totales de materiales
directos 1.220.640 1.421.040 1.711.360 1.876.200 6.229.240

Como se puede observar en el presupuesto de compras, se presenta de manera detallada las compras que la
empresa tendrá que realizar a los proveedores de materia prima. Este presupuesto es de gran importancia
dado que contiene información muy importante acerca de las salidas en efectivo que la empresa tendrá que
realizar en cada uno de los trimestres. Esta información será requerida por el administrador financiero, a fin
de preparar el presupuesto de efectivo y así evaluar los excedentes y déficit de efectivo en el periodo.

Para el cálculo del inventario en cada uno de los primeros trimestres, se obtuvo dividiendo el volumen de los
materiales usados en el trimestre siguiente entre 5, ya que se planificó que una quinta parte de este
volumen se consideraría como inventario final deseado. De esta manera para el primer trimestre del material
1, es de 5.400 = (27.000/5), para el cuarto trimestre la empresa ya ha calculado que el inventario final
esperado se obtuvo de los planes sobre materiales presentados anteriormente.

De manera tal, que las compras totales en términos monetarios para el año son:

Material 1: $671.440 Material 2: $1’155.000 Material 3: $ 4’402.800

4.3.8.5. Control de compras

En el presupuesto de materiales existe un elemento muy importante a considerar como es las políticas de
inventario que la empresa tiene. La programación de las compras depende, en grado considerable, de las
políticas de inventario establecida en la empresa, dichas políticas deben especificarse de manera que sea
posible una determinación realista de los nieles de inventario. Es decir, ¿cuánto y cuándo comprar cada vez?
Los tiempos de las compras dependerán de las políticas de inventarios.

Las principales consideraciones en la formulación de políticas de inventarios, respecto a los materiales son:

a. Tiempos y cantidad de las necesidades de manufactura.

b. Economías en la compra a través de descuentos por cantidad.
c. Disponibilidad de materiales
d. Plazo de entrega (entre el pedido y la entrega).
e. Carácter perecedero de los materiales

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 f. Instalaciones necesarias de almacenamiento
g. Necesidades de capital para financiar el inventario
h. Costos de almacenamiento
i. Cambios esperados en el costo de materiales
j. Protección contra faltantes
k. Riesgos involucrados en los inventarios
l. Costos de oportunidad (inventario insuficiente).
Del mismo modo, que las políticas relativas al inventario de artículos terminados, las políticas acerca del
inventario de materias primas y pates, tienen como mira reducir al mínimo la suma de dos clases de costos:
el costo de mantener el inventario y el costo de no mantener un inventario suficiente. Algunos de los costos
que influyen en las determinaciones de políticas de inventarios, no se reflejan directamente en los informes
contables. Por ejemplo, los intereses sobre el dinero que se invierte en el inventario de materiales y partes
deben, normalmente, medirse por separado; no obstante, constituyen un costo real de producción.

Debe especificarse la política de la administración con respecto a las compras y al inventario. Los dos
factores de tiempo que básicamente deben considerarse en relación con la planeación de las compras son: a)
cuánto comprar y b) cuándo comprar.

Para dar respuesta a estas interrogantes, proponen los siguientes indicadores:

a. El modelo de la cantidad económica de pedido

b. El punto de re orden
c. Promedio diario de consumo, cantidad a pedir y días de cobertura

A continuación estudiaremos cada uno de ellos.

4.3.8.6. Modelo de la cantidad económica de pedido

2 AP
CEP 
C

Donde:

CEP: Cantidad económica de pedido

A: Cantidad usada
P: Costo anual promedio de colocación de un pedido
C: Costo anual de mantener una unidad en el inventario durante un año (almacenamiento, seguros, etc.)

Veamos un ejemplo:

Para ilustrar la aplicación del modelo de CEP, considere los siguientes datos:

Utilización anual planeada (en unidades) 5.400

Costo de colocar el pedido $10,0
Costo anual de mantener una unidad en el inventario $ 1,20

El cálculo de CEP será el siguiente:

(2)(5.400)(10) 108.000
CEP    90.000  300unidades
(1,20) 1,20

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En base a los datos que se dan, la cantidad económica de pedido es de 300 unidades; a este valor, el costo es
minimizado. Observe que, al aumentar A o P, o al disminuir C, aumenta la CEP, Este artículo debe ordenarse,
en promedio dieciocho veces al año (5.400/300 = 18 veces).

4.3.8.7. Punto de re-orden

El momento en que se hace una compra se denomina punto de re-orden. Este punto se alcanza cuando el
nivel de inventario es igual a la cantidad que se necesita para sostener la producción, durante un periodo
igual al tiempo entre el momento en que se reordenan y el momento en que se reciben los abastecimientos.
Con frecuencia, es también conveniente incluir una existencia de seguridad, para hacer frente a las
fluctuaciones anormales en los tiempos de uso y de reposición (por ejemplo, si existe un tiempo de
reposición de dos semanas y un colchón para existencia de seguridad de quince días – 50% del mes* para
fluctuaciones anormales).

En el ejemplo anterior, el punto de orden se determinaría así:

Unidades
Uso mensual promedio planificado (5.400/12) 450
Colchón de dos semanas para reposición (450/2) 225
Más colchón d existencia de seguridad (450 x 50% meses -15 días) 225
Punto de orden (reordenar cuando el nivel del inventario llegue a este nivel) 450

4.3.8.8. Promedio diario de consumo, cantidad a pedir y días de cobertura

Existe otro conjunto de conceptos y fórmulas que permiten un manejo adecuado de los stocks de inventarios
de materias primas, con el objetivo de evitar compras excesivas o pérdidas por faltantes de materiales en un
período específico y será necesario saber el promedio diario de consumo de materiales, el número de días
que demora en llegar el pedido de parte de los proveedores, etc.

1. Calcular el promedio diario de consumo (PD): Ese promedio diario de consumo se obtiene
dividiendo el volumen total de materias primas usadas (VMPU) entre un periodo de tiempo (n), que
podrá ser meses, semanas, trimestres, etc.

La fórmula a utilizar es la siguiente:

VMPU
PD 
n
2. Calcular la cantidad a pedir tomando en cuenta el número o de días que demora la materia prima
en llegar.

CP = PD x n

Donde:

CP: Cantidad a pedir

PD: Promedio diario
n: días que tarda en llegar la materia prima

Veamos el siguiente ejemplo:

Si aplicamos esta información a la empresa Si Fronteras, supongamos los siguientes datos:

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 1. Que la empresa trabaja 300 días al año
2. Los proveedores ubican exactamente la materia prima a los 15 días, luego de hecho el pedido.
3. Que las existencias actuales de materiales es de $200.400. este dato resultó de multiplicar el
inventario inicial en cada uno de los trimestres por el precio.

9.500 material 1 x $5,6 = 53.200

2.000 material 2 x $7,0 = 14.000
7.400 material 3 x $18,0 = 133.200
200.400
El promedio diario de consumo de materiales sería:

VMPU $6’264.800
n: 300 días

6'264.800
PD   $20.882,67
300

La cantidad a pedir, es decir lo que la empresa necesita tener en existencias, mientras los proveedores
entregan el siguiente pedido es:

CP = 20.882,67 x 15 días = $313.240,05

200.400
Día de cobertura   9,6días
20.882,67

Si se supone que hoy es primero de enero y que las existencias son de $200.400, midamos la capacidad que
tiene la empresa para cubrir los 15 días de demora del siguiente período:

Significa que con las existencias iniciales la empresa, presentaría aproximadamente 6 días con faltantes de
materiales que equivalen a una diferencia de $ 112.840,05 ($ 313.240,05 - $ 200.400), para poder cubrir los
días con faltantes.

Continuando con el ejemplo de LANAFIT:

Elaboremos el presupuesto de compras de materiales directos.

Cédula presupuestaria: Presupuesto de compra de materiales directos

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre
Material A
Inventario final deseado (unidades)* 3.690 4.770 5.962,5 14.422,5
(+) Consumo total 3.960 7.380 9.540 20.880
(=) Total necesario 7.650 12.150 15.502,5 35.302,5
(-) Inventario inicial* 1.980 3.690 4.770 10.440
(=) Unidades a comprar 5.670 8.460 10.732,5 24.862,5
(x) Costo unitario 3,5 3,5 3,92 3,681303167
(=) Costo de compra 1.9845 2.9610 4.2071,4 9.1526,4
Material B
Inventario final deseado (unidades)* 2.050 2.650 3.312,5 8.012,5

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(+) Consumo total 2.200 4.100 5.300 11.600
(=) Total necesario 4.250 6.750 8.612,5 19.612,5
(-) Inventario inicial* 1.100 2.050 2.650 5.800
(=) Unidades a comprar 3.150 4.700 5.962,5 13.812,5
(x) Costo unitario 4,5 4,5 4,75 4,607918552
(=) Costo de compra 14.175,00 21.150,00 28.321,88 63.646,88
Compras totales 34.020,00 50.760,00 70.393,28 155.173,28

 Cálculos de los inventarios de los materiales directos. (La política de inventario es: Colocar 50% de
las necesidades del mes siguiente. El consumo de abril es de un 25% más de las necesidades de
marzo.

Inventario de materiales directos

Enero Febrero Marzo
Material A:
9.540 + (25% x 50%)
Inventario final 7380 x 50% = 3.690 9.540 x 50% = 4.770 = 11.925 x 50% =
5.962,5
3.960 x 50% = 1.980 (Final
Inventario inicial de diciembre inicial de
enero)

Material B:
5.300 + (25% x 50%)
Inventario final 4.100 x 50% = 2.050 5.300 x 50% = 2.650 = 6.625 x 50% =
3.312,5
2.200 x 50% = 1.100 (Final
Inventario inicial de diciembre inicial de
enero)

EJERCICIOS DE APLICACIÓN

Ejercicio No.1: La empresa la Pluma Elegante, requiere proyectar los materiales directos a emplear en su
proceso productivo, para ello requiere que usted colabore en la elaboración de las distintas cédulas
presupuestarias de materiales directos (uso o consumo, costo y compra de materiales).

A continuación se le brinda la siguiente información para los dos productos que elabora esta empresa Punto
fino y Punto Medio (lapiceros). Se requiere que haga la proyección para el tercer trimestre 2018.

Concetos Punto fino Punto medio

Unidades a producir
Julio 250 248
Agosto 300 240
Septiembre 270 280
Consumos unitarios de materiales directos
Proceso A: Costo unitario Conto unitario
Plástico 6,0 gr/unidad 5,00 8,5 gr/unidad 5,00
Tinta color 2,4 gr/unidad 3,40 3,2 gr/unidad 3,40
Proceso B:
Punteros 1 Pieza/unidad 10,50 1 pieza/unidad 10,50

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 Inventario de materiales directos
Plástico Inicial Final Tinta de color Inicial Final Punteros Inicial Final
Julio 2500 grs 1800 grs Julio 1500 gr 1000 gr Julio 350 piezas 220 piezas
Agosto 1350 grs Agosto 950 gr Agosto 180 piezas
Septiembre 1600 grs Septiembre 1200 gr Septiembre 200 piezas

Ejercicio No. 2. La compañía industrial Maravillosa, elabora dos productos, X y Y. El producto X se vende a
$12 la unidad y el producto Y a $25 la unidad. La producción de una unidad de X requiere de dos unidades de
material a y una unidad de material B. la producción de una unidad de Y requiere dos unidades del material
B y tres unidades del material C.

Al 1 de marzo existían los siguientes inventarios:

Unidades
Producto X 20.000
Producto y 20.000
Material A 25.000
Material B 22.000
Material C 20.000

Las ventas presupuestadas para marzo fueron:

Producto X 100.000 unidades
Producto Y 50.000 unidades

Los inventarios presupuestados para el 31 de marzo fueron:

Unidades
Producto X 10.000
Producto y 5.000
Material A 18.000
Material B 10.000
Material C 15.000

El departamento de compras ha presupuestado los costos de materiales para marzo a los siguientes precios:

Unidades
Material A $ 1,20
Material B $ 1,80
Material C $ 2,40

Se requiere prepare para el mes de marzo:

a. Presupuesto de ventas en unidades físicas y monetarias

b. Presupuesto de producción
c. Presupuesto de uso de materiales directos
d. Presupuesto de costo de materiales directos
e. Presupuesto de compras de materiales directos

1.4. Presupuesto de mano de obra directa

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Los costos de mano de obra para las empresas son generalmente de mayor cuantía en relación a los demás
costos. Sin embargo aun cuando la mano de obra en una empresa no sea significativa, ésta es de gran
importancia al momento de la planificación de las actividades de la empresa, debido a que forman parte de
los costos directos y están muy relacionados a nivel de actividad del negocio.
Las necesidades de mano de obra directa, generalmente son fijadas por los ingenieros con base a sus
estudios de tiempo. El presupuesto de mano de obra directa debe estar coordinado con el presupuesto de
producción, con el presupuesto de compras y con las partes del plan de proceso presupuestario general. El
departamento de personal debe expresar en los presupuestos de mano de obra directa e indirecta, las clases
y número de empleados necesarios y cuándo se los requiere.

Si el programa de producción demanda más trabajadores de los que están empleados, el departamento de
personal debe proveer un programa de entrenamiento para los nuevos trabajadores. Si el plan
presupuestario para el año entrante requiere menos trabajadores de los que en la actualidad están
empleados, el departamento de personal preparará una lista de los trabajadores que deben ser suspendidos
después de tomar en cuenta las habilidades de cada trabajador, tanto como sus derechos de antigüedad, de
acuerdo con la política de la empresa o la convención colectiva del trabajo.

En general la mano de obra se clasifica en directa o indirecta. Los costos de la mano de obra directa
comprenden los salarios que se paga a los empleados que trabajan directamente en una producción
específica. Al igual que los costos de los materiales directos, los costos de mano de obra que pueden
identificarse de manera directa con una producción específica de definen como costos directos.

Los costos de mano de obra directa incluyen todos los demás costos del trabajo, como son sueldos de
supervisión y los salarios que se pagan a quienes hacen herramientas, al personal de reparaciones, los
almacenistas y vigilantes. Los costos combinados directos, del material y de la mano de obra, se conocen, en
general, como costos primos del producto. La responsabilidad de preparar el presupuesto de mano de obra
directa debe asignarse al ejecutivo responsable de la función de producción.

Los departamentos de contabilidad de costos y de personal suministran el soporte necesario y la información

complementaria. Una vez que los gerentes de manufactura han completado el presupuesto de mano de obra
directa, debe ser entregado al gerente de presupuestos para su revisión y enseguida, presentarse al comité
ejecutivo. Cuando ha sido aprobado tentativamente, el presupuesto de mano de obra directa pasa a formar
parte del presupuesto general de la empresa.

1.4.1. Planificación de los costos de mano de obra directa

Para desarrollar el presupuesto de mano de obra directa, se utilizan diversos métodos para el cálculo del
costo de la mano de obra directa, sin embargo éstos dependen principalmente de:

 El método de pago de los salarios

 El tipo de proceso de producción de que se trate
 La disponibilidad de tiempos estándar de mano de obra
 Las adecuaciones de los registros de contabilidad de costos a los costos de mano de obra directa.
 El tipo de empresa.

1.4.2. Planificación de las horas de mano de obra directa

Una función importante de los ingenieros industriales es desarrollar los tiempos estándar de mano de obra
para las distintas operaciones y productos. En algunos departamentos productivos, pueden desarrollarse
tiempos estándar confiables de mano de obra. En otros, no es práctico estimar el tiempo de la mano de obra
directa, excepto en términos de promedios basados en la experiencia.

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Describiremos cuatro métodos que comúnmente se utilizan en la planificación de los tiempos estándar de
mano de obra:

1.4.3. Estudios de tiempos y movimientos

Estos estudios se llevan a cabo por ingenieros industriales quienes analizan las operaciones que se requieren
en relación con un determinado producto (por centros de costos). A través de la observación directa y por
medición real con cronómetro) se determina un tiempo estándar para cada operación específica.

Veamos el siguiente ejemplo:

Departamento 1
Horas estándar de mano de obra directa por operación
Operación 1 2 3 4 5 6
Tiempo (horas) 1h 1,5h 0,6h 0,4h 1,75h 2,25h
Costo estándar ($/Hora) $ 12 $ 15,5 $ 13,4 $ 18,7 $16,5 $ 19,5

Supongamos que una empresa elabora dos tipos de productos que se procesan a través de cuatro
departamentos de producción.

El presupuesto de producción especificaba 1.000 unidades terminadas del producto A en el primer periodo
cubierto por la planificación (enero). En el departamento 1 este producto pasa por cuatro diferentes
operaciones (2, 3, 5 y 6), en cada una de las cuales se incurre en tiempo de mano de obra.

Las horas totales planificadas de mano de obra directa son 6.100 que se calculan como sigue:

Enero 2019
Producto A

Cálculo (unid. X consumo horas de mano de

Operación
unitario horas/producto) obra directa

2 1.000 x 1,5 1.500

3 1.000 x 0,60 600
5 1.000 x 1,75 1.750
6 1.000 x 2,25 2.250
Total 1.000 x 6,10 6.100 horas

1.4.4. Costos estándar

Si está en uso un sistema de costos estándar, normalmente se habrán hecho cuidadosos análisis previos de
las necesidades de mano de obra directa, por unidad de producción, que se utiliza en el sistema de costos,
para derivar las necesidades de horas de mano de obra. Con frecuencia tales estándares son muy rigurosos y
exigen que las variaciones presupuestadas, con respecto a las horas estándar, se incluyan en el plan
presupuestario.

Ejemplo:

Los datos de costos estándar de la empresa indican que se requiere de dos horas de mano de obra directa
para terminar una unidad de producto. La tasa estándar por hora es de $ 3,00 por unidad de producto para
enero y se espera que se incremente a $ 3,50 para febrero y marzo.

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La producción estimada para cada mes es la siguiente:

Enero 2.865 unidades

Febrero 3.250 unidades
Marzo 3.360 unidades

Presupuesto de mano de obra directa

I trimestre
Concepto Enero Febrero Marzo Trimestre
Unidades de producción 2.865 3.250 3.360 9.475
(x) Horas de mano de Obra directa (2 por unidad) 5.730 6.500 6.720 18.950
(x) Tasa horaria ($/hr) 3,00 3,50 3,50
(=) Costo de mano de obra directa ($) 17.190 22.750 23.520 63.460

1.4.5. Estimación directa por los supervisores

En algunas empresas, se pide al gerente de cada operación productiva que estime las horas de mano de obra
directa requeridas para la producción planificada. Debe apoyarse en:

a. Su juicio personal
b. El pasado desempeño del departamento
c. La ayuda del nivel inmediato superior de la administración
d. El personal técnico de asesoría (staf)

1.4.6. Estimaciones estadísticas del grupo de asesoría

Los registros de contabilidad de costos, en los que consta el desempeño pasado por lo general suministran
información útil para convertir las necesidades de producción a horas de mano de obra directa. Este método
se emplea habitualmente para los departamentos de producción que procesan varios productos en forma
simultánea. Para ello, se calcula la razón histórica de mano de obra directa para algunas medidas de la
producción física y se ajusta después según los cambios planificados en el centro de responsabilidad. La
precisión de este método depende de la seguridad de los registros de costos y de la uniformidad del proceso
de producción período a período.

1.4.7. Información necesaria para la elaboración del presupuesto de mano de obra directa
Información necesaria:

1. El presupuesto de producción en unidades físicas.

2. La mano de obra directa requerida por unidad (consumo unitario de mano de obra directa por
unidad de producto.
3. Tasa por hora de mano de obra directa (costo horario de la mano de obra directa)

1.4.8. Fórmula del presupuesto de mano de obra directa (PMOD):

PMOD = (Unidades a producir x consumo unitario de mano de obra directa) x tasa por hora de mano de obra
directa (costo por hora de MOD).

Cedula del presupuesto de mano de obra directa

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Nombre de la empresa:
Período:
Frecuencia del proceso
Concepto Enero Febrero Marzo Trimestre
Unidades de producción
(x) Horas de mano de obra directa por unidad
(Consumo unitario de MOD)
(x) Tasa horaria ($/hr.)
(=) Costo de mano de obra directa ($)

Continuando con el ejemplo de la empresa LANAFIT:

Ahora tendremos los datos correspondientes al presupuesto de mano de obra directa.

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Unidades de producir 2.200 4.100 5.300 11.600
Proceso 1:
Consumo unitario (h/U) 1,2h 1.2h 1,2h 1,2 h
Consumo total de horas 2.640 4.920 6.360 13.920
Tasa Horaria ($ Hora) $ 4,00 $ 4,60 $ 4,60 $ 4,49
Costo MOD P1 $ $ 10.560,00 $ 22.632,00 $ 29.256,00 $ 62.500,80
Proceso 2:
Consumo unitario (h/U) 1,8h 1.8h 1,8h 1,8h
Consumo total de horas 3960 7380 9540 20880
Tasa Horaria $ Hora $ 4,00 $ 4,60 $ 4,60 $ 4,49
Costo MOD P2 $ $ 15.840,00 $ 33.948,00 $ 43.884,00 $ 93.751,20
Costo total de MOD $ 26.400,00 $ 56.580,00 $ 73.140,00 $ 156.252,00

EJERCICIOS DE APLICACIÓN

Ejercicio No. 1 Presupuesto de ventas y mano de obra directa

La empresa La Dolorosa, necesita presentar un presupuesto donde se muestre detalladamente el

presupuesto de ventas producción y mano de obra. Para esto, ha obtenido información sobre los niveles de
ventas en los últimos seis trimestres, detalladas a continuación:

Trimestre Niveles de ventas ($)

I 24.500
II 28.600
III 29.000
IV 31.800
V 37.000
VI 47.500

Niveles de inventario de la empresa:

Inventario finales de productos terminados: 325 unidades VII trimestre, 286 unidades VIII trimestre y 255
unidades para el IX trimestre.

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Precio de venta: $ 65,50

Inventario de producto terminado al inicio del VII trimestre: 300 unidades

Proceso de producción:
Las unidades producidas pasan por tres procesos, que se describen a continuación:

Conceptos Proceso
1 2 3
Horas/Unidad 7,5h 1,46h 0,94h
Costo/Hora (C$/h) $18,25 $12,96 $19,20

El costo de mano de obra directa para los trimestres equivale al 45% del costo de mano de obra directa en
cada proceso.

Se solicita: Elabore un presupuesto de ventas en unidades físicas y en dinero, producción en unidades y

mano de obra en horas y costo, para el VII, VIII y IX trimestres. Utilice cualquiera de los métodos estudiados
para pronosticar las ventas.

Ejercicio No. 2. La empresa El Pinar S.A., fabricante de muebles en madera para el hogar, está solicitando su
colaboración para elaborar el presupuesto (ventas, producción, mano de obra directa) para el cuarto
trimestre del año 2018 (octubre, noviembre, diciembre). Para ello le brinda la siguiente información:

El Pinar, S.A. fabrica tres tipos de escritorios, para los cuales se le ofrecen los siguientes datos necesarios:

* Ventas en unidades físicas (2018) Sencillo Lujoso Extra

Octubre 200 210 220
Noviembre 146 160 180
Diciembre 225 250 278
* Precio de venta $ 250 $ 380 $ 460
* Inventarios (unidades físicas)
Septiembre 30-2018 150 310 220
Octubre 31/2018 180 300 210
Noviembre 30/2018 200 290 240
Diciembre 31/2018 190 285 230
* Dalos de mano de obra directa
Consumo unitario de mano de obra directa
Departamento de corte y armado 9,6 h/unidades 8,7 h/unidades 10,8 h/unidades
Departamento de pintura y acabado 2,7 h/unidades 2,4 h/unidades 2,5 h/unidades
Consumo de mano de obra directa (tasa horas)
Departamento de corte y armado $ 25,50/hora $ 28,70/hora $ 30,50/hora
Departamento de pintura y acabado $ 19,70/hora $ 18,50/hora $ 19,50/hora
Se le solicita elabore:
1. Presupuesto de ventas (unidades físicas y monetarias para los tres productos)
2. Presupuesto de producción unidades físicas para los tres productos
3. Presupuesto de mano de obra directa (para los tres productos).
Nota: No necesita elaborar proyección de ventas, ya que se le suministran los datos proyectados

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 1.5. Presupuesto de costos indirectos de fabricación

1.5.1. Generalidades

Los gerentes deben mirar la planificación y el control de gastos como acciones necesarias para mantener
niveles razonables de gastos, en apoyo a los objetivos y programas planificados de la empresa. La
planificación de los gastos no debe enfocarse a la disminución de los mismos, sino más bien, a un mejor
aprovechamiento de los recursos limitados bien sea mayores o menores desembolsados.

El proceso presupuestario de gastos debe concentrarse sobre la relación entre los desembolsos y los
beneficios derivados de esos desembolsos. Los beneficios deseados deben verse como metas y por
consiguiente, deben planificarse suficientes recursos para apoyar las actividades operacionales que sean
esenciales para su logro.

Los costos indirectos de fabricación (CIF) se refieren al conjunto de costos utilizados para acumular los costos
indirectos de manufactura (se excluyen los gastos de venta, generales y de administración por tratarse de
costos que no son de manufacturas).

Los siguientes son ejemplos de costos indirectos de fabricación:

1. Mano de obra indirecta y materiales indirectos

2. Calefacción, luz y energía de fábrica
3. Arrendamiento de edificio de fábrica
4. Depreciación del edificio
5. Mantenimiento del edificio y del equipo de fábrica
6. Impuestos sobre el edificio de fábrica

1.5.2. Clasificación de los costos indirectos de fabricación.

Los costos indirectos de fabricación se dividen en tres categorías, de acuerdo al comportamiento de la

producción:

1.5.3. Costos indirectos de fabricación variables

Estos costos cambian en proporción directa al nivel de producción, dentro del rango relevante (intervalo de
actividad). Hay que hacer notar que los costos indirectos variables por unidad permanecen constantes ante
aumento o disminuciones de la producción, excepto que se experimenten otros factores ajenos al nivel de
producción (ejemplo, costo de la materia prima). Los materiales indirectos y la mano de obra indirecta son
ejemplos de costos indirectos de fabricación variable.

1.5.4. Costos indirectos de fabricación fijos

El total de los costos de fabricación fijos permanecen constantes dentro del rango relevante, independiente
de los cambios en los niveles de producción dentro de ese rango. Los impuestos sobre la propiedad, la
depreciación y el alquiler del edificio de fábrica constituyen ejemplos de costos indirectos de fabricación.

1.5.5. Costos indirectos de fabricación semivariables

Son aquellos que no son totalmente fijos ni totalmente variables en su naturaleza, pero que tienen
características de los dos. Los costos indirectos de fabricación deben separarse finalmente en sus
componentes fijos y variables para propósitos de planeación y control (proceso presupuestario).

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Ejemplos de costos indirectos de fabricación semivariables son el alquiler de camiones para la fábrica y el
servicio telefónico de fábrica (costos indirectos de fabricación semivariables) y los salarios de los
supervisores e inspectores de fábrica.

La determinación de la relación de los gastos con la producción, o el volumen de actividad, es necesaria para
la aplicación de técnicas tales como los presupuestos flexibles de gastos, el análisis de costo-volumen-
utilidad, el análisis del costo marginal, el costeo directo, etc.

1.5.6. Gastos controlables y gastos no controlables

La diferencia entre gastos controlables y no controlables está íntimamente relacionada con la clasificación de
los gastos por áreas de responsabilidad. Los gastos controlables son aquellos que se encuentran sujetos a la
autoridad y responsabilidad de un gerente específico. Debe tenerse cuidado al respecto, porque la
clasificación de una partida de gasto como controlable o no controlable debe hacerse dentro de un marco
específico de responsabilidad y de tiempo.

Por ejemplo, los gastos de un área de responsabilidad en particular, generalmente incluyen gastos, como los
sueldos de supervisión, que por lo común no son controlables dentro de la propia área de responsabilidad
sino más bien a niveles superiores de la administración.

Dentro del área de responsabilidad, tales gastos pueden clasificarse apropiadamente como no controlables;
pero cuando se les mira en términos de segmentos organizacionales las amplias o en contexto de la empresa
en su conjunto, los salarios sí son controlables. En forma semejante, gastos como la depreciación
normalmente son no controlables. En forma semejante, gastos como la depreciación normalmente no son
controlables dentro del corto plazo, pero sí lo son a la larga. En el caso de la depreciación, las decisiones de la
administración sobre adiciones de capital determinan el monto del subsecuente gasto de depreciación.

El concepto de controlabilidad es útil para el control de los gastos, si la clasificación de los costos se
relaciona con las áreas o centros de responsabilidad. Cada gasto en un centro de responsabilidad debe ser
claramente identificado, bien sea como controlable o como no controlable, dentro de este centro específico.

1.5.7. Costeo real contra costeo normal de costos indirectos de fabricación

En un sistema de costos reales, los costos del producto se registran solamente cuando ellos se incurren. Esta
técnica es aceptada por lo general para el registro de los materiales directos y l mano de obra directa, porque
se los puede asociar fácilmente a las órdenes específicas o a los departamentos específicos. Los costos
indirectos de fabricación, por tratarse del elemento indirecto del costo del producto, no se pueden asociar
fácil o convenientemente a una orden específica o departamento.

Como consecuencia, se suele utilizar una modificación del sistema de costos reales, denominada costeo
normal. Bajo el costeo normal, los costos se acumulan a medida que ellos se incurren, con una excepción:
los costos indirectos de fabricación se aplican a la producción con base en producciones reales (horas,
unidades) multiplicadas por un tasa predetermina de aplicación de costos indirectos de fabricación. Este
procedimiento es necesario porque los costos indirectos de fabricación no se incurren uniformemente
durante el período, requiriéndose de estimaciones y de una tasa para aplicar los costos indirectos de
fabricación a medida que se producen las unidades.

1.5.8. Estimación de los costos indirectos de fabricación

1.5.8.1. Nivel estimado de producción

Para calcular la tasa de aplicación de los costos indirectos de fabricación, para un período, el nivel estimado
de producción (el denominador de la tasa predeterminada) correspondiente al período siguiente constituye

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una consideración importante porque los costos indirectos de fabricación totales son una combinación de
costos variables, fijos y mixtos.

El nivel estimado de producción no puede exceder, en el corto plazo, la capacidad productiva de la empresa.
La capacidad productiva de una empresa depende de muchos factores: tamaño físico y condiciones del
edificio y del equipo de fábrica, disponibilidad de recursos tales como fuerza laboral entrenada y diversidad
de materia prima, etc. El problema siguiente es el de estimar el número de unidades que se va a producir,
sujeto a las restricciones de los recursos productivos existentes durante el próximo período.

¿Debería basarse la estimación en la capacidad máxima de los recursos de la planta y bajo condiciones
ideales o deberían incluirse consideraciones prácticas, tales como posibles paros en la maquinaria y
absentismo de la mano de obra?

Para proyectar el nivel de producción correspondiente a períodos futuros, se puede hacer uso de los
siguientes niveles de capacidad productiva:

a. Capacidad productiva teórica o ideal: Es el rendimiento máximo que un departamento o fábrica es

capaz de producir, sin considerar carencias de pedidos de venta o interrupciones en la producción,
es decir al 100% de la planta.
b. Capacidad productiva práctica o realista: Es la máxima producción alcanzable, considerando
interrupciones previsibles o inevitables en la producción sin tener en cuenta carencias de pedidos
de venta. La capacidad práctica es la máxima capacidad esperada cuando la planta opera a un nivel
planeado de eficiencia.
c. Capacidad normal o de largo plazo: Es la capacidad que se basa en la capacidad productiva práctica
y que consulta la demanda de los clientes por el producto a largo plazo. La capacidad normal debe
ser igual o menor que la capacidad productiva práctica.
d. Capacidad productiva esperada o de corto plazo: Es la capacidad que se basa en la producción
estimada del período siguiente. En cualquier periodo, la capacidad productiva esperada puede ser
mayor, igual o menor que la capacidad productiva normal. En el largo plazo, la capacidad productiva
esperada total debe ser igual a la capacidad productiva normal.

Los dos primeros niveles de capacidad productiva teórica y práctica, sólo tienen en cuenta la capacidad física
de un departamento o fábrica. Así, sí una fábrica pudiese vender todo lo que produce, estos niveles de
capacidad podrían usarse para calcular la tasa de aplicación de los costos indirectos de fabricación, sin
embargo esto raramente sucede en la empresa, ya que las empresas producen solamente lo que esperan
vender.

La capacidad productiva normal es utilizada por las empresas que consideran que el costo del producto
debe basarse en un costo promedio que tenga en cuenta las interrupciones relacionadas con la producción y
las fluctuaciones recurrentes de la demanda de los clientes. Suponiendo que todos los factores permanecen
constantes:

1.5.8.2. Costos indirectos de fabricación variables

Materiales indirectos ($0,50/unid x 250.00) $125.000

Mano de obra indirecta ($5,0/hora x 15.000 horas de MOI) 75.000
Combustible para el equipo ($30,0/hora x 15.000 horas máquina) 450.000
Total costos de fabricación variables 650.000

1.5.8.3. Costos indirectos de fabricación fijos

Alquiler de fábrica $300.000

Depreciación del equipo de fábrica 50.000

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Total de costos indirectos de fabricación fijos 350.000
Total de costos indirectos de fabricación $1’000.000

1.5.8.4. Determinación de las tasas de aplicación de los costos indirectos de fabricación.

Una vez que el nivel de producción y el total de costos indirectos de fabricación se hayan estimado para el
período siguiente, se podrá calcular la tasa predeterminada de aplicación de costos indirectos de fabricación
correspondiente al periodo. No hay reglas fijas para determinar cuál es la base que se deberá usar como
denominador. Sin embargo, tiene que haber una relación directa entre la base y los costos indirectos de
fabricación, además el método utilizado para determinar la tasa de aplicación de los costos indirectos de
fabricación debería ser lo más sencillo y menos costoso de calcular y aplicar.

Por ejemplo:

Si un departamento tiene la mayor proporción de trabajo en forma manual, es decir requiere de mayor
mano de obra que otros departamentos, la base de actividad más adecuada será las horas de mano de obra
directa.

La fórmula para calcular la tasa, la cual es la misma independiente de la base escogida, es la siguiente:

Costos indirectos de fabricación estimados

Tasa de aplicación =---------------------------------------------------------
Base estimada

Esta tasa de aplicación representa la tasa de costos indirectos de fabricación por unidad, hora, unidad
monetaria, etc. Que se asignará al costo del producto.

4.4.8.9. Planificación de los costos indirectos de fabricación

Después de que se ha completado el plan de producción, deben desarrollarse presupuestos de gastos para
cada área o centro de responsabilidad en la empresa. Esto presupuestos de gastos deben prepararse por
subperiodos (meses o trimestres) para las tres grandes categorías: materiales directos, mano de obra directa
y gastos indirectos de fabricación. Cuando se ha determinado el plan de producción, por lo general estos
presupuestos de costos se desarrollan en forma simultánea y después se consolidan en un presupuesto que
apropiadamente se denomina el costo planificado de los artículos a producir. Este presupuesto requiere que
sean identificados todos los costos de producción para cada producto, ya sea en forma directa o por
asignación.

Los costos indirectos de fabricación son aquella parte del costo total de producción que no es directamente
identificable con (o rastreable hacia) productos o trabajos específicos.

4.4.8.10. Los gastos indirectos de fabricación se componen de:

a. Material indirecto
b. Mano de obra indirecta (incluyendo salarios) y
c. Todos los demás gastos misceláneos de la fábrica: como ejemplos de esta categoría de gastos están
los impuestos, seguros, la depreciación, los suministros generales, los servicios públicos (energía,
gas, agua, teléfono, etc.) y las reparaciones.

Los gastos indirectos de fabricación comprenden numerosos y diferentes conceptos de gastos, lo cual causa
problemas en su prorrateo o distribución entre los productos. En vista de que existen numerosas y variados
tipos de gastos, su control por área o centros de responsabilidad, con frecuencia se vuelve sumamente
difuso. Por ejemplo, conceptos tales como la depreciación, los impuestos y los seguros, habitualmente no

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están sujetos a un control directo por los gerentes de la fábrica, sino más bien por un nivel superior de la
administración.

Existen dos diferentes tipos de centros de responsabilidad (o departamentos) en la mayoría de las compañías
fabricantes: de producción y de servicio. Los centros de producción son aquellos departamentos de
manufactura que trabajan directamente sobre los productos que se fabrican.

Los departamentos de servicios no trabajan sobre los productos de forma directa, sino más bien suministran
servicios a los departamentos de producción y a otros departamentos de servicio. Los departamentos de
servicio típicos en una fábrica son: el departamento de mantenimiento o de reparaciones, el departamento
de energía eléctrica, el departamento de compras, el departamento de planificación de la producción, el
departamento de estudios de tiempo y movimientos y la administración general de la fábrica. La
responsabilidad por la operación de cada departamento de contabilidad de costos.

Por último, los gastos de cada departamento deben planificarse y controlarse en forma separada.

Para los propósitos tanto de los presupuestos como de la contabilidad de costos, los gastos indirectos de
fabricación crean los dos siguientes problemas:

a. Control de los gastos de producción, o gastos indirectos de fabricación.

b. Asignación (y/o prorrateo) de los gastos indirectos de fabricación entre los productos
manufacturados (costeo de productos).

Estos dos problemas demandan diferentes soluciones. A menudo se les mira como un solo problema, lo cual
limita un tanto el carácter utilitario de la solución. La diferencia entre ambos problemas es crucial en cuanto
concierne a la asignación a los departamentos de producción tanto de los costos indirectos de los
departamentos de servicio como de otros gastos de la fábrica.

4.4.8.11. Control de costos indirectos de fabricación

Se ha hecho referencia, que el control de los gastos exige la identificación de la controlabilidad, con cada
gerente de área o departamento o centro de responsabilidad, lo cual significa que los costos no controlables
no deben identificarse como responsabilidad de dichos gerentes. Por consiguiente para controlar los costos
indirectos de fabricación, deben considerarse gastos “limpios”, esto es, los gastos directos únicamente, con
exclusión de todo gasto asignado (o prorrateado).

Por ejemplo:

En el departamento de producción No. 1 se hace uso de gran cantidad de energía eléctrica que genera el
correspondiente departamento de servicio. En el registro de los gastos reales y en el proceso presupuestario
de los gastos, así como en los informes para fines de control, los gastos del departamento de energía
eléctrica deben identificase únicamente con el gerente de ese departamento. En cambio, los gastos del
departamento de producción No 1 deben identificarse con el gerente de este departamento, excluyendo
toda asignación de los costos reales de energía.

El gerente del departamento energía eléctrica es responsable por los costos de los servicios suministrados.
El gente del departamento usuario no tiene control sobre estos costos. Lo que si controla el gerente del
departamento de producción es la cantidad del servicio (energía que consume), no el costo del servicio en
cuestión. Por lo tanto, el informe de desempeño del departamento de producción No. 1 debe mostrar la
cantidad de energía consumida, comparándola con la cantidad de energía que debió haber consumido en
producir los artículos que se completaron.

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En resumen, es preferible que el uso del servicio sea controlado sobre la base de las unidades de servicio,
más que sobre la base de su costo, entonces, las cuotas estándar, y no las cuotas reales, por consumo de
energía, deben ser cargadas al departamento usuario.

Información necesaria:
a. Presupuesto de mano de obra directa
b. Gastos fijos (tasa o monto fijo aplicado)
c. Gastos variables (tasa)

Fórmula:

Presupuestos de costos indirectos de fabricación = Costos indirectos de fabricación fijos + (Presupuesto de horas totales
de mano de obra directa x tasa de gastos variables por hora de mano de obra directa).

Analicemos el siguiente ejemplo:

La compañía QUALA empleó 7.490 horas de mano de obra directa en julio de 2018. Los siguientes datos son
los componentes fijos de los costos indirectos de fabricación:

Materiales indirectos $ 1.150

Mano de obra indirecta 1.400
Supervisión 1.650
Mantenimiento 700
Calefacción y alumbrado 850
Energía 320
Seguros 500
Impuestos 1.310
Depreciación 3.200

Los costos indirectos variables se basan en horas de mano de obra directa:

Materiales indirectos $ 0,50/h

Impuestos sobre nómina 0,35/h
Mantenimiento 0,17/h
Calefacción y alumbrado 0,12/h
Energía 0,16/h
Varios 0,15/h

Se le pide: Prepare un presupuesto de costos indirectos de fabricación para julio de 2018.

Solución:

Presupuesto de costos indirectos de fabricación

Julio 2018
Horas de mano de Obra Directa: 7.490 horas
En dólares
Concepto Fijos Variables Total
Materiales indirectos $ 1.150,00 $ 3.745,00 $ 4.895,00
Mano de obra indirecta $ 1.400,00 $ - $ 1.400,00
Supervisión $ 1.650,00 $ - $ 1.650,00

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 Mantenimiento $ 700,00 $ 1.273,30 $ 1.973,30
Calefacción y alumbrado $ 850,00 $ 898,80 $ 1.748,80
Energía $ 320,00 $ 1.198,40 $ 1.518,40
Seguros $ 500,00 $ - $ 500,00
Impuestos $ 1.310,00 $ - $ 1.310,00
Depreciación $ 3.200,00 $ 3.200,00
$
Impuestos s/ nómina
- $ 2.621,50 $ 2.621,50
$
Varios - $ 1.123,50 $ 1.123,50
Total $ 11.080,00 $ 10.860,50 $ 21.940,50

Sigamos con el ejemplo de LANAFIT:

Ahora se debe elaborar el presupuesto de costos indirectos de fabricación.

Cédula presupuestaria: presupuesto de Costos Indirectos de Fabricación

Primero debemos identificar la planificación de horas totales de mano de obra directa para el periodo.

A continuación se detallan:

Total
Concepto Enero Febrero Marzo
Trimestre
Proceso 1 2.640 4.920 6.360 13920
Proceso 2 3.960 7.380 9.540 20880

Total Horas MOD 6.600 12.300 15.900 34800

Con estas horas calculamos el presupuesto de CIF para el periodo:

Mes: de enero 6.600 horas de mano de obra directa

Tipo de gasto Fijo Variable Total
Mano de obra indirecta ($0,5/h mod) $ 1.000,00 $ 3.300,00 $ 4.300,00
Impuestos ($0,3/h mod) $ 1.000,00 $ 1.980,00 $ 2.980,00
Mantenimiento ( 0,20/h mod) $ 700,00 $ 1.320,00 $ 2.020,00
Teléfono ($ 0,10/h mod) $ 450,00 $ 660,00 $ 1.110,00
Energía ( 0,12/h mod) $ 555,00 $ 792,00 $ 1.347,00
Varios (0,15/h mod) $ - $ 990,00 $ 990,00
Agua ($0,11/h mod) $ - $ 726,00 $ 726,00
Materiales indirectos $ 2.200,00 $ - $ 2.200,00
Supervisión $ 1.250,00 $ - $ 1.250,00
Seguros $ 650,00 $ - $ 650,00
Depreciación $ 4.000,00 $ - $ 4.000,00
Total $ 11.805,00 $ 9.768,00 $ 21.573,00

Mes: febrero 12.300 horas de mano de obra directa

Tipo de gasto Fijo Variable Total

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Mano de obra indirecta ($0,5/h mod) $ 1.000,00 $ 6.150,00 $ 7.150,00
Impuestos ($0,3/h mod) $ 1.000,00 $ 3.960,00 $ 4.960,00
Mantenimiento ( 0,20/h mod) $ 700,00 $ 2.460,00 $ 3.160,00
Teléfono ($ 0,10/h mod) $ 450,00 $ 1.230,00 $ 1.680,00
Energía ( 0,12/h mod) $ 555,00 $ 1.476,00 $ 2.031,00
Varios (0,15/h mod) $ - $ 1.845,00 $ 1.845,00
Agua ($0,11/h mod) $ - $ 1.353,00 $ 1.353,00
Materiales indirectos $ 2.200,00 $ - $ 2.200,00
Supervisión $ 1.250,00 $ - $ 1.250,00
Seguros $ 650,00 $ - $ 650,00
Depreciación $ 4.000,00 $ - $ 4.000,00
Total $ 11.805,00 $ 18.474,00 $ 30.279,00

Mes: marzo 15.900 horas de mano de obra directa

Tipo de gasto Fijo Variable Total
Mano de obra indirecta ($0,5/h mod) $ 1.000,00 $ 7.950,00 $ 8.950,00
Impuestos ($0,3/h mod) $ 1.000,00 $ 4.770,00 $ 5.770,00
Mantenimiento ( 0,20/h mod) $ 700,00 $ 3.180,00 $ 3.880,00
Teléfono ($ 0,10/h mod) $ 450,00 $ 1.590,00 $ 2.040,00
Energía ( 0,12/h mod) $ 555,00 $ 1.908,00 $ 2.463,00
Varios (0,15/h mod) $ - $ 2.385,00 $ 2.385,00
Agua ($0,11/h mod) $ - $ 1.749,00 $ 1.749,00
Materiales indirectos $ 2.200,00 $ - $ 2.200,00
Supervisión $ 1.250,00 $ - $ 1.250,00
Seguros $ 650,00 $ - $ 650,00
Depreciación $ 4.000,00 $ - $ 4.000,00
Total $ 11.805,00 $ 23.532,00 $ 35.337,00

Presupuesto CIF trimestral

Tipo de gasto Enero Febrero Marzo Total
Mano de obra indirecta ($0,5/h mod) $ 4.300,00 $ 7.150,00 $ 8.950,00 $ 20.400,00
Impuestos ($0,3/h mod) $ 2.980,00 $ 4.690,00 $ 5.770,00 $ 13.440,00
Mantenimiento ( 0,20/h mod) $ 2.020,00 $ 3.160,00 $ 3.880,00 $ 9.060,00
Teléfono ($ 0,10/h mod) $ 1.110,00 $ 1.680,00 $ 2.040,00 $ 4.830,00
Energía ( 0,12/h mod) $ 1.347,00 $ 2.031,00 $ 2.463,00 $ 5.841,00
Varios (0,15/h mod) $ 990,00 $ 1.845,00 $ 2.385,00 $ 5.220,00
Agua ($0,11/h mod) $ 726,00 $ 1.353,00 $ 1.749,00 $ 3.828,00
Materiales indirectos $ 2.200,00 $ 2.200,00 $ 2.200,00 $ 6.600,00
Supervisión $ 1.250,00 $ 1.250,00 $ 1.250,00 $ 3.750,00
Seguros $ 650,00 $ 650,00 $ 650,00 $ 1.950,00
Depreciación $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 12.000,00
Total $ 21.573,00 $ 30.009,00 $ 35.337,00 $ 86.919,00

4.5. Presupuesto de costo de producción

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El Presupuesto de Costo de Producción contiene los presupuestos correspondientes a los tres elementos del
costo del producto (de igual manera, si es más de un producto, se repetirá el procedimiento para cada
producto) que se va a elaborar, estos son: materiales, mano de obra directa y costos indirectos de
fabricación.

Información necesaria:

1. Presupuesto de materiales
2. Presupuesto de mano de obra directa
3. Presupuesto de costos indirectos de fabricación

Fórmula:

Presupuesto de costo de producción (costos de manufactura) = Presupuesto de costo de materiales consumidos +

Presupuesto de mano de obra directa + Presupuesto de costos indirectos de fabricación.

Este presupuesto a la vez nos sirva para el cálculo del costo de venta presupuestado, que se reflejará en el
estado de resultado presupuestado. De igual manera, con la información que se genera en el presupuesto de
costo de producción, se podrá determinar el costo unitario del producto (s) que se fabrican, relacionándolo
con la cantidad de unidades que se ha planificado producir en el período.

Veamos ele ejemplo:

A continuación elaboramos el presupuesto de costo de producción, a partir de las anteriores cédulas

presupuestarias.

Cédula presupuestaria: Presupuesto de Costo de Producción

Concepto Enero Febrero Marzo Total
Presupuesto de costo de materiales $ 23.760,00 $ 44.280,00 $ 62.571,80 $ 130.611,80

(+) Presupuesto de mano de obra directa

$ 26.400,00 $ 56.580,00 $ 73.140,00 $ 156.120,00
(+) Presupuesto de costos indirectos de
fabricación $ 21.573,00 $ 30.009,00 $ 35.337,00 $ 86.919,00
(=) Costo de manufactura $ 71.733,00 $ 130.869,00 $ 171.048,80 $ 373.650,80
(÷) Unidades a producir $ 2.200,00 $ 4.100,00 $ 5.300,00 $ 11.600,00
(=) costo unitario $ 32,61 $ 31,92 $ 32,27 $ 32,21

4.6. Presupuesto de costo de lo vendido (Costo de ventas presupuestado)

En el presupuesto de costo de lo vendido se reflejará el presupuesto de manufactura o de costo de

producción y las respectivas variaciones de los inventarios de producto terminado, expresados en unidades
monetarias.

Información necesaria:

1. Presupuesto de manufactura o costo de producción

2. Inventario final de producto terminado (expresado en unidades monetarias)
3. Inventario inicial de producto terminado (expresado en unidades monetarias)
4. Costo unitario de los inventarios (Se obtiene en el presupuesto de costo de producción).

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Fórmula:

Presupuesto de costo de lo vendido (costo de venta) = Presupuesto de costo de producción (manufactura) + Valor del
inventario inicial de producto terminado (inventario inicial en unidades físicas x costo unitario de producto terminado) –
Valor del inventario final de producto terminado (inventario final en unidades físicas x costo unitario de producto
terminado.

Veamos el ejemplo:

A continuación se elabora el Presupuesto de Costo de lo vendido, para la empresa El Águila.

Cédula presupuestaria: Presupuesto de Costo de lo vendido

Concepto Enero Febrero Marzo Total
Costo de manufactura presupuestado $ 71.733,00 $ 130.869,00 $ 171.048,80 $ 373.650,80

(+) Inventario inicial producto terminado*

$ 91.500,00 $ 121.500,00 $ 202.500,00 $ 415.500,00
(=) Artículos disponibles $ 163.233,00 $ 252.369,00 $ 373.548,80 $ 789.150,80

(-) Inventario final de producto terminado **

$ 121.500,00 $ 202.500,00 $ 198.000,00 $ 522.000,00
(=) Costo de los artículos para la venta
presupuestado $ 41.733,00 $ 49.869,00 $ 175.548,80 $ 267.150,80

 Enero: 3.000 x 30,50 (costo de diciembre) = 91.500: Febrero: final de enero. Marzo: final de febrero.
** Inventario final 45% de las ventas del mes siguiente, Enero: 270.000 x 45% = 121.500
Febrero: 450.000 x 45% = 202.500: Marzo: 440.000 x 45% = 198.000

EJERCICIOS PROPUESTOS:

La empresa COLOMBINA S.A. está elaborando su presupuesto económico desglosado por mes, para el
trimestre comprendido entre enero y marzo. Las ventas proyectadas en unidades para el trimestre son
25.000, el precio de venta unitario es $ 57,50, desglosados durante el trimestre de la siguiente manera:
Enero 35%, Febrero 38% y Marzo 27%.

La citada empresa desea que las siguientes unidades de artículos terminados estén disponibles en las
siguientes fechas:

Mes Unidades
Enero 1 3.000
Enero 31 2.800
Febrero 28 3.300
Marzo 31 2.600

El costo del inventario inicial en el mes de enero es de $ 35,60. Los inventarios finales deberán valorarse
según los costos unitarios de producción resultantes en el mes.

Los inventarios de materiales directos deben colocarse en un nivel del 50% de las exigencias de
materiales de los meses siguientes. Las necesidades de materiales para el mes de abril equivalen a un
25% por encima de los materiales a utiliza en el mes de marzo. La hoja de costo estándar de la empresa
indica que para cada unidad de producto terminado se requiere 1,8 unidades de material A y 1,5 del
material B de materiales directos. Sólo se requiere un proceso para el uso de la materia prima. El precio
unitario contratado para las materias primas es de $3,50 para los meses de enero y febrero, pero para el
mes de marzo se incrementará el 17%.

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 Mano de obra directa $0,50/h
Impuesto sobre nómina $0,30/h
Mantenimiento $0,20/h
Teléfono $0.10/h
Energía $0,12/h
Varios $0,15/h
Agua $0,11/h

Los gastos indirectos de fabricación fijos son:

Materiales indirectos $2.200

Mano de obra indirecta $1.000
Supervisión $1,250
Mantenimiento $700
Teléfono $450
Energía $555
Seguros $650
Impuesto sobre nómina $1.000
Depreciación $4.000

Se le pide elaborar todas las cédulas presupuestarias (desde ventas hasta costo de vendido).

4.7. Presupuesto de gastos de operación

4.7.1. Presupuesto de gastos de venta y administración

En la etapa de planificación de la empresa, ésta debe incluir dentro de sus programas de control y
planificación de unidades cada una de las metas que espera alcanzar durante el período presupuestado.
De la misma manera que elabora, revisa y evalúa cada uno de los componentes del presupuesto de
costo de producción de los artículos y el costo de artículos vendidos, el proceso presupuestario de los
Gastos Operativos ocupa igual importancia dentro de dicho proceso, ya que en éste se incluirán todos
aquellos gastos relacionados a las actividades administrativas y de comercialización.

Concepto:

Los gastos operativos, constituyen la totalidad de gastos que se incurren en la empresa durante un
período, relacionados con las actividades de administración y comercialización, de manera que pueda
completare exitosamente la actividad de la empresa. Los gastos operativos pueden clasificarse en:
gastos de venta o distribución y gastos administrativos.

4.7.2. Gastos de venta o distribución

Estos comprenden todos los costos relacionados con la actividad de vender, la distribución y la entrega
de los productos a los clientes. En muchas empresas, este costo representa un importante porcentaje de
los costos totales. La cuidadosa planificación de dichos gastos afecta favorablemente al potencial de
utilidades de la empresa. Los aspectos a considerar al momento de elaborar el presupuesto de gastos de
distribución son los siguientes:

Planificación y coordinación

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 En el desarrollo del presupuesto es importante lograr lo que se denomina como “Equilibrio económico”
favorable entre el esfuerzo de ventas y los resultados de ventas. Es decir entre el presupuesto de ventas
y el presupuesto de publicidad y distribución. De manera que el proceso presupuestario mira a las
ventas, publicidad y distribución como un solo problema, ya que el presupuesto de ventas se apoya
sólidamente en el programa promocional, así como en el esfuerzo de ventas que se desarrollan los
vendedores, distribuidores de los productos.

Control de los gastos de distribución

Aparte de las consideraciones de la planificación, es importante dedicar un serio esfuerzo al control de

los gastos de venta. Esto se debe principalmente a:

a. Los gastos de venta constituyen frecuentemente una parte importante de los gastos totales, y
b. Tanto la gerencia de ventas como el personal de esa función, tienden a considerar tales gastos con
alguna ligereza. El control de gastos de venta deberá realizarse al igual que todo gasto en torno a
cada centro de responsabilidad y el objetivo de dicho gasto.

Preparación del presupuesto de gastos de venta

a. Generalidades

Los gastos de distribución no son costos de productos ni tampoco se asignan a productos específicos. Debe
desarrollarse un presupuesto por separado de gastos de venta para cada área de responsabilidad. El gerente
de comercialización tiene la responsabilidad de desarrollar presupuestos de gastos de venta. Siguiendo el
principio de participación al gerente de cada área de ventas debe asignarle una responsabilidad directa para
el plan de gastos de venta. Así el gerente de promoción debe ser responsable de desarrollar el plan
promocional, y los gerentes de cada área o sucursales, deben desarrollar tanto sus planes de
comercialización como de sus presupuestos de gastos de venta.

Estos presupuestos deben identificar por separado, los gastos controlables de los que no son controlables,
detallándose por subperíodos. Los presupuestos de gastos de venta que preparan los gerentes de venta
deben basarse en un volumen planificado de actividad o de producción. Normalmente el valor de las ventas
es la base preferible de actividad para las distintas áreas de responsabilidad.

Igual que con la planificación y control de gastos en otras áreas funcionales, existe una serie de problemas
especiales con la planificación de los gastos de ventas. Un ejemplo de esto puede ser de estos
procedimientos pesupuestales pueden ser los gastos de viaje en que incurren los vendedores o cualquier
funcionario que desarrolla el trabajo de ventas.

Muchas empresas consideran que este tipo de gasto puede variar de acuerdo al volumen de ventas
obtenido, es decir que este gasto debe aumentar al incrementarse las ventas y viceversa. En cambio otras
empresas consideran que ciertos gastos de ventas variarán inversamente a las ventas, es decir que si las
ventas bajan, será necesario desarrollar un mayor esfuerzo de ventas y realizar más viajes, visitar mayor
número de clientes de manera que se logre un incremento de las ventas.

b. Plan de publicidad

El desarrollo del Plan de Publicidad, se planifican con más eficacia sobre la base de asignaciones definidas
para períodos específicos de tiempo. Los desembolsos para investigación de mercados y publicidad son
ejemplos TÍPICOS. La alta administración debe exigir que tales actividades se planifiquen concretamente y
que estimen con cuidado los consiguientes desembolsos.

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Para determinar la asignación promocional y de publicidad se emplean varios métodos, los que se utilizan
con mayor frecuencia pueden enumerarse como:

1. Una asignación arbitraria

2. La totalidad de fondos disponibles
3. La igualdad competitiva
4. Un porcentaje de las ventas
5. Una suma fija por unidad
6. El rendimiento esperado de la inversión
7. El método de tareas específicas

El presupuesto de promoción y publicidad debe ser responsabilidad directa del gerente de publicidad. El
presupuesto detallado de promoción debe ser presentado al comité de presupuesto; junto con el
presupuesto de ventas. Ambos deben aceptarse o rechazarse como una unidad. De esta manera, el
departamento de presupuesto recibe el presupuesto de promoción detallado y aprobado, para que se
incorpore en el plan global de utilidades.

Ejemplo:

Tomemos como ejemplo la empresa Jardín Central, donde sus gastos de venta se presentan de la siguiente
manera. Las ventas para el mes de enero son $97.515,00. La base para la asignación de los gastos de venta
variables de ventas son los niveles de ventas en unidades monetarias.

Gastos de venta variables Gastos de ventas fijos

Comisiones: 3% Salarios $ 3.000
Viajes 2% Depreciación $ 1.000
Publicidad 1% Varios $ 800
Cuentas Incobrables 0,50%

Empresa DISENSA
Presupuesto de gastos de venta
Mes enero 20xx
Ventas totales $ 97.515,00
Concepto Tipo gasto Fijos Variables Total
Salarios F $ 3.000,00 $ - $ 3.000,00
Comisiones (3%) V $ - $ 2.925,45 $ 2.925,45
Viajes (2%) V $ - $ 1.950,30 $ 1.950,30
Pubicidad (1%) V $ - $ 975,15 $ 975,15
Depreciación F $ 1.000,00 $ - $ 1.000,00
Cuentas incobrables (0,5) V $ - $ 487,58 $ 487,58
Varios V $ 800,00 $ - $ 800,00
Total $ 4.800,00 $ 6.338,48 $ 11.138,48

Veamos otro ejemplo:

Continuamos con la empresa LANAFIT, elaboraremos el presupuesto de gastos de venta.

Célula presupuestaria: Presupuesto de gastos de venta (base de asignación: Importe de ventas totales)

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 Enero: Importe de ventas totales $ 180.000,00
Tipo de gastos Fijos Variables Totales

Comisiones (5%) $ - $ 9.000,00 $ 9.000,00

Viajes (2,5%) $ - $ 4.500,00 $ 4.500,00

Publicidad (1,5%) $ - $ 2.700,00 $ 2.700,00

Cuentas incobrables (1%) $ - $ 1.800,00 $ 1.800,00

Salarios $ 5.000,00 $ - $ 5.000,00

Depreciación $ 4.000,00 $ - $ 4.000,00

Varios $ 1.800,00 $ - $ 1.800,00

Gastos totales $ 10.800,00 $ 18.000,00 $ 28.800,00

Febrero: Importe de ventas totales $270.000,00

Tipo de gastos Fijos Variables Totales

Comisiones (5%) $ - $ 13.500,00 $ 13.500,00

Viajes (2,5%) $ - $ 6.750,00 $ 6.750,00

Publicidad (1,5%) $ - $ 4.050,00 $ 4.050,00

Cuentas incobrables (1%) $ - $ 2.700,00 $ 2.700,00

Salarios $ 5.000,00 $ - $ 5.000,00

Depreciación $ 4.000,00 $ - $ 4.000,00

Varios $ 1.800,00 $ - $ 1.800,00

Gastos totales $ 10.800,00 $ 27.000,00 $ 37.800,00

Marzo: Importe de ventas totales $ 450.000,00

Tipo de gastos Fijos Variables Totales
Comisiones (5%) $ - $ 22.500,00 $ 22.500,00
Viajes (2,5%) $ - $ 11.250,00 $ 11.250,00
Publicidad (1,5%) $ - $ 6.750,00 $ 6.750,00
Cuentas incobrables (1%) $ - $ 4.500,00 $ 4.500,00
Salarios $ 5.000,00 $ - $ 5.000,00
Depreciación $ 4.000,00 $ - $ 4.000,00
Varios $ 1.800,00 $ - $ 1.800,00
Gastos totales $ 10.800,00 $ 45.000,00 $ 55.800,00

Total I trimestre
Ventas totales $900.000
Tipo de gastos Enero Febrero Marzo Total trimestral
Comisiones $ 9.000,00 $ 13.500,00 $ 22.500,00 $ 45.000,00
Viajes $ 4.500,00 $ 6.750,00 $ 11.250,00 $ 22.500,00
Publicidad $ 2.700,00 $ 4.050,00 $ 6.750,00 $ 13.500,00
Cuentas incobrables $ 1.800,00 $ 2.700,00 $ 4.500,00 $ 9.000,00
Salarios $ 5.000,00 $ 5.000,00 $ 5.000,00 $ 15.000,00

Página 132 de 188

 Depreciación $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 12.000,00
Varios $ 1.800,00 $ 1.800,00 $ 1.800,00 $ 5.400,00
Gastos totales $ 28.800,00 $ 37.800,00 $ 55.800,00 $ 122.400,00

4.7.3. Presupuestos de gastos de administración

a. Generalidades

Son gastos de administración todos los gastos que no sean de producción ni de distribución, y los mismos se
incurren en las áreas de responsabilidad que proveen supervisión y servicio y a todas las funciones de la
empresa, más que ejercer ninguna función en particular. En virtud de que una gran parte de los gastos
administrativos son más bien de carácter fijo que variable, persite la idea de que no se pueden controlarse.
Aparte de ciertos sueldos de la alta administración, cuyos “montos exagerados” quedan justificados cuando
se miden por el volumen de negocios realizado.

Estos gastos, junto con los costos laborales, a menudo han hecho difícil asignar precios competitivos a los
productos en el mercado internacional. Los gastos generales y de administración se encuentran más bien
cercanos a la alta gerencia y por lo tanto, existe una firme tendencia a soslayar su verdadera magnitud y sus
efectos sobre las utilidades. Cada renglón de gastos de administración debe identificarse directamente con
un centro o área de responsabilidad, cuyo gerente debe ser responsable por la planificación y el control del
gasto. Este fundamento de control de los gastos adquiere particular importancia en los costos
administrativos, porque a menudo no se identifica con precisión la responsabilidad en los gastos de índole
general.

Por esta y otras razones, muchas compañías han encontrado útil aplicar en el área de los gastos de
administración el concepto de gastos fijos y variables; en estos casos, los gastos variables comúnmente se
relacionan con el monto total de las ventas. Este enfoque tiende a resaltar el hecho de que, cuando
descienda el volumen, algunos de estos gastos deben disminuir también, o bien, es el potencial de utilidades
que baja.

La administración central en cualquier compañía, excepto en las muy pequeñas, se ejerce en varias áreas de
responsabilidad especiales, como son la administración corporativa, la contraloría, la tesorería, el
departamento de personal y el gripo central de asesoría (o staff). Por consiguiente el presupuesto global de
gastos de administración abarca varios presupuestos departamentales. El gerente de cada una de esta áreas
de responsabilidad debe tener asignada la responsabilidad principal de la planificación y el control de las
operaciones, incluyendo los gastos necesarios que estén sujetos a control. Los presupuestos de gastos de
administración para cada área de responsabilidad, después de su preparación por los respectivos gerentes,
deben someterse a aprobación por la alta administración, en la misma forma que se ha comentado para
todos los demás presupuestos.

Es recomendable basar os gastos de administración presupuestados y programas específicos. Resulta útil la

experiencia pasada, ajustada según los cambios que se contemplen en la política de la administración y en
las condiciones económicas generales. Dado que la mayoría de los gastos de administración son fijos, un
análisis de los registros históricos con frecuencia proporciona una base sólida para su proceso
presupuestario.

El concepto de los presupuestos flexibles de gasto no ha tenido una aceptación general para el control de los
gastos de administración, pero rara vez existe una razón práctica para no aplicar dicho concepto a esta clase
de gastos. El hecho de que la mayoría de los gastos administrativos sean fijos, simplifica la aplicación de los
presupuestos flexibles.

Veamos el siguiente ejemplo:

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 Empresa DISENSA
Presupuesto de gastos administrativos
Enero 20xx
Tipo de gasto Total
Salarios ejecutivos $ 2.800,00
Salarios de oficina $ 500,00
Seguros $ 400,00
Impuestos $ 200,00
Depreciación $ 800,00
Varios $ 500,00
Total de gastos de administración por mes $ 5.200,00

Sigamos con la empresa LANAFIT, ahora se procede a elaborar el presupuesto de gastos administrativos.

Cédula presupuestaria: presupuesto de gastos administrativos

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestral
Salarios ejecutivos $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 12.000,00
Salarios de oficina $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 3.000,00
Seguros $ 800,00 $ 800,00 $ 800,00 $ 2.400,00
Impuestos $ 900,00 $ 900,00 $ 900,00 $ 2.700,00
Depreciación $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 6.000,00
Varios $ 700,00 $ 700,00 $ 700,00 $ 2.100,00
Total de gastos de administración por mes $ 9.400,00 $ 9.400,00 $ 9.400,00 $ 28.200,00

Ahora, los gastos operativos totales serán los siguientes:

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestral
Gasto de veta $ 28.800,00 $ 37.800,00 $ 55.800,00 $ 122.400,00
Gastos Administrativos $ 9.400,00 $ 9.400,00 $ 9.400,00 $ 28.200,00
Gastos operativos totales $ 38.200,00 $ 47.200,00 $ 65.200,00 $ 150.600,00

4.8. Estado de resultados presupuestado

El estado de resultados presupuestado representa la cédula presupuestaria que da por finalizado el

presupuesto económico de una empresa. En él se recogen todos los datos calculados previamente en las
demás cédulas o programas presupuestarios. La información reunida en el presupuesto de costo de
manufactura o costo de producción representa uno de los insumos principales para la confección del estado
de resultados presupuestado.

Posteriormente se agregarán los datos obtenidos en el presupuesto de gastos operativos, los cuales
permitirán determinar la utilidad operativa a obtener en el ejercicio económico que se está proyectando.

Por tanto, la estructura del estado de resultado proyectada estará conformada por los siguientes
componentes o cédulas presupuestarias:

1. Presupuesto de costo de producción

2. Presupuesto de gastos operativos (ventas y administración)

Página 134 de 188

 La ecuación a utilizar para el cálculo de la utilidad operativa será la siguiente:

Utilidad Operativa = (ventas totales – Costo de ventas) – gastos operativos (gastos de venta + gastos
administración).

Continuemos con el ejemplo de la empresa LANAFIT:

Finalmente, se procede a elaborar el Estado de Resultados Presupuestado para la empresa. Con esta cédula
concluye el presupuesto operativo. El presupuesto completo hasta llegar al balance General Presupuestado,
lo que puede encontrar en el anexo 1, al final de este material.

Cédula presupuestaria: Estado de resultados presupuestado

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestral

Ventas totales $ 180.000,00 $ 270.000,00 $ 450.000,00 $ 900.000,00

(-) Presupuesto de costo de los artículos
vendidos $ 41.733,00 $ 49.869,00 $ 175.548,80 $ 267.150,80

(=) Utilidad bruta $ 138.267,00 $ 220.131,00 $ 274.451,20 $ 632.849,20

(-) gastos de operación (Programa)

Gastos de venta $ 28.800,00 $ 37.800,00 $ 55.800,00 $ 122.400,00

Gastos administrativos $ 9.400,00 $ 9.400,00 $ 9.400,00 $ 28.200,00

(=) Utilidad de operación $ 100.067,00 $ 172.931,00 $ 209.251,20 $ 482.249,20

(-) 15% de participación trabajadores $ 15.010,05 $ 25.939,65 $ 31.387,68 $ 72.337,38

(=) Utilidad antes de impuestos $ 85.056,95 $ 146.991,35 $ 177.863,52 $ 409.911,82

(-) 22% de impuesto a la renta $ 18.712,53 $ 32.338,10 $ 39.129,97 $ 90.180,60

(=) Utilidad neta $ 66.344,42 $ 114.653,25 $ 138.733,55 $ 319.731,22

EJERCICIOS DE APLICACIÓN

Ejercicio No. 1: Los datos para la elaboración del Presupuesto de Gastos de Venta y Administración de la
Empresa El Edén son los siguientes:

 Ventas totales para el mes de octubre $ 85.600,00

 Gastos de venta variable: Porcentaje el total de ventas del mes

Comisiones 5%
Viajes 2,5%
Publicidad 1,5%
Cuentas incobrables 1,0%

 Gastos de venta fijos:

Salarios $5.000
Depreciación $4.000
Varios $1.800

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  Gastos administrativos fijos:

Salarios ejecutivos $4.000

Salarios de oficina 1.000
Seguros 800
Impuestos 900
Depreciación 2.000
Varios 700

Se solicita elabore:
1. Presupuesto de gastos de venta
2. Presupuesto de gastos administrativos
3. Presupuesto de gatos operativos

Ejercicio No. 2: la empresa Multinegocios proyecta vender $177.350; $179.625; y 169.825 en los meses de
julio, agosto y septiembre.

Los salarios constituyen un rubro fijo de $8.500 por mes, se asigna como sigue:

Ventas 50%
Ejecutivos 30%
Oficina 20%

Los siguientes gastos variables se determinan como un porcentaje de las ventas de cada mes:

Comisiones 4%
Viajes 1%
Publicidad 1,5%
Cuentas incobrables 1%

Los restantes son gastos mensuales fijos; suponga una tasa de impuesto sobre utilidades de 30%.

 Depreciación: % 1.200: se asignan por partes iguales a ventas y administración

 INSS patronal sobre nómina de ventas: $250
 INSS patronal sobre nómina administrativa: $350
 Varios: $1.800; se asignan 65% a ventas y el resto a administración
 Seguros: $550

Se pide: Basándose en la información anterior prepare los presupuestos de gastos de venta y administración
para julio, agosto y septiembre y para el total del trimestre.
EJERCICIO DE APLICACIÓN COMPLETO (RESUELTO)

Caso de la empresa PRODIVA. Ejemplo de un presupuesto operativo (presupuesto económico)

La empresa PRODIVA S.A., está elaborando su presupuesto global desglosado por mes, para el trimestre
comprendido entre enero y marzo del 2019. Las ventas proyectadas en unidades para el trimestre son de
12.000; el pecio de ventas unitario es de $75, desglosados durante el trimestre de la siguiente manera:

Mes Enero Febrero Marzo

Porcentaje 20% 30% 50%

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La citada empresa desea que las siguientes unidades de artículos terminados estén disponibles en las
siguientes fechas.

Meses Unidades
Enero 1 3.000
Enero 31 2.800
Febrero 28 3.300
Marzo 31 2.600

El costo del inventario final equivale al 45% de las ventas proyectadas para el siguiente mes. Las ventas de
abril se estiman en $440.000. el costo unitario del inventario en enero 1 es de $ 30,50.

Los inventarios de materiales directos deben colocarse en un nivel del 50% de las exigencias de los meses
siguientes. Las necesidades de materiales para el mes de abril equivalen a un 25% por encima de los
materiales a utilizar en el mes de marzo.

La hoja costo estándar de la empresa indica que para cada unidad de producto terminado se requiere 1,8
unidades de material A y 1,0 del material B de materiales directos. El precio unitario contratado para el
material A es de $3,50 para los meses de enero y febrero, pero para el mes de marzo se incrementará el 12%.
Para el material B, se estima en $ 4,5 para los meses de enero y febrero; para marzo será de $4,75.

De acuerdo a datos estándar sobre estudios realizados por ingenieros, indican que se requieren de dos
procesos para elaborar una unidad de producto. L el proceso uno se consumen 1,2 horas y en el proceso dos
se consumen 1,8 horas de mano de obra directa para terminar una unidad de producto. La tasa estándar por
hora es de $ 4,00 para enero; se espera que sufra un incremento del 15% para febrero y marzo.

Los costos indirectos de fabricación fijos y variables son los siguientes:

Tipo de gasto Fijos Variables

Mano de obra directa $1.000 $ 0,5/hmod
Impuestos 1.000 $ 0,3/hmod
Mantenimiento 700 $ 0,2/hmod
Teléfono 450 $ 0,1/hmod
Energía 550 $ 0,12/hmod
Varios -- $ 0,15/hmod
Agua -- $ 0,11/hmod
Material indirecto 2.200 --
Supervisión 1.250 --
Seguros 650 --
Depreciación 4.000 --

Los datos para la elaboración del presupuesto de gastos de venta y administración de la empresa son los
siguientes:
a. Los gastos de venta presupuestados

Los gastos de venta presupuestados son los siguientes:

Gastos de ventas parte variable: Porcentaje del total de ventas de cada mes:
Comisiones 5%
Viajes 2,5%
Publicidad 1,5%
Cuentas incobrables 1,0%

Gastos de venta fijos:

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 Salarios $5.000
Depreciación 4.000
Varios 1.800

Gastos administrativos fijos, son los siguientes:

Salarios ejecutivos $4.000

Salario de oficina 1.000
Seguros 800
Impuestos 900
Depreciación 2.000
Varios 700

La tasa de impuestos sobre la renta a aplicar será del 22%. El saldo inicial de caja es de $350.000. Todas las
ventas se hacen en efectivo. Los pagos se hacen en el mes de que se incurren.

Empresa PRODIVA S.A

Balance General
Al 31 de diciembre 2018

ACTIVO
Caja bancos $ 350.000,00
Inventario de productos terminados $ 91.500,00
Inventario de materias primas $ 65.157,20
Clientes $ 125.350,00
Total de activo corriente $ 632.007,20
Maquinaria $ 1.250.000,00
Equipos $ 895.000,00
Vehículos $ 356.000,00
Mobiliario $ 205.000,00
Total de activo fijo $ 2.706.000,00

Depreciación acumulada $ (425.000,00) $ 2.281.000,00

TOTAL ACTIVOS $ 2.913.007,20
PASIVO Y CAPITAL
Cuentas por pagar $ 100.000,00
Préstamo bancario $ 500.000,00
Total pasivo corriente $ 600.000,00
Capital contable
Capital social $ 1.628.007,20

Utilidad retenida $ 685.000,00

TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 2.913.007,20

Se pide que elabore:

1. Presupuesto de ventas (ingresos)

2. Presupuesto de producción
3. Presupuesto de mano de obra directa

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 4. Presupuesto de materiales directos (consumo, costo y compras)
5. Presupuesto de costos de producción
6. Presupuesto de costo de los vendido
7. Presupuesto de gastos de venta
8. Presupuesto de gastos administrativos
9. Presupuesto de gastos operativos
10. Estado de resultados presupuestado
11. Presupuesto de flujos de efectivo

Solución:

Presupuesto de ventas
(ingresos)
concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Porcentaje 20% 30% 50% 100%

Unidades a vender 2400 3600 6000 12000
(x) precio $ 75,00 $ 75,00 $ 75,00 $ 75,00
Ventas totales $ 180.000,00 $ 270.000,00 $ 450.000,00 $ 900.000,00

Presupuesto de producción
concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Unidades a vender 2400 3600 6000 12000

(+) Inventario final de P.T. 2800 3300 2600 8700
(=) Necesidad total $ 5.200,00 $ 6.900,00 $ 8.600,00 $ 20.700,00
(-) Inventario inicial P.T. $ 3.000,00 $ 2.800,00 $ 3.300,00 $ 9.100,00
$ $
Unidades a producir 2.200,00 $ 4.100,00 5.300,00 $ 11.600,00

Presupuesto de uso de materiales

concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Unidades a producir 2200 4100 5300 11600

Material A:
(x) Consumo unitario
(=) Consumo total
Unidades a producir
Material A:
(x) Consumo unitario
(=) Consumo total
$ 1,80
$ 3.960,00
2200
$ 1,00
$ 2.200,00
$ 1,80 $ 1,80
$ 7.380,00 $ 9.540,00
4100 5300
$ 1,00 $ 1,00
$ 4.100,00 $ 5.300,00
$ 5,40
$ 20.880,00
11600
$ 3,00
$ 11.600,00

Presupuesto costo de materiales

concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Material A
Consumo total de Unidades 3960 7380 9540 20880
(x)Costo unitario $ 3,50 $ 3,50 $ 3,92 $ 3,6918966

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(=) Costo total $ 13.860,00 $ 25.830,00 $ 37.396,80 $ 77.086,80
Material B
Consumo total de Unidades 2200 4100 5300 11600
(x)Costo unitario $ 4,50 $ 4,50 $ 4,75 $ 4,6142241
(=) Costo total $ 9.900,00 $ 18.450,00 $ 25.175,00 $ 53.525,00
Costo Total de material directo $ 23.760,00 $ 44.280,00 $ 62.571,80 $ 130.611,80
77.086,80/20.800 = 3,6918966
53.525,00/11600 = 4,6142241

Presupuesto de compra de materiales directos

concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Material A

Inventario final deseado (deseado)* 3690 4770 5963 14423

(+) Consumo total 3960 7380 9540 20880
(=) Total necesario 7650 12150 15503 35303
(-) Inventario inicial* 1.980 3.690 4.770 10.440
(=) Unidades por comprar 5670 8460 10733 24862,5
(x) Costo unitario $ 3,50 $ 3,50 $ 3,92 $ 3,6813032
(=) Costo de compra $ 19.845,00 $ 29.610,00 $ 42.071,40 $ 91.526,40
Material B

Inventario final deseado (deseado)* 2050 2650 3312,5 8013

(+) Consumo total 2200 4100 5300 11600
(=) Total necesario 4250 6750 8613 19612,5
(-) Inventario inicial* 1.100 2.050 2.650 5.800
(=) Unidades por comprar 3150 4700 5963 13812,5
(x) Costo unitario $ 4,50 $ 4,50 $ 4,75 $ 4,6079186
(=) Costo de compra $ 14.175,00 $ 21.150,00 $ 28.321,88 $ 63.646,88
Compras totales $ 34.020,00 $ 50.760,00 $ 70.393,28 $ 155.173,28
Cálculos de los inventarios de
materiales directos. (La política de
inventarios es:
Colocar 50% de las necesidades del
mes siguiente. El consumo de abril es
de un 25% más de las necesidades de
marzo.

Inventarios de materiales directos:

Concepto Enero Febrero Marzo

Material A:
9.540 +25% x 50% =
Inventario final 7.380 x 50% = 3.690 9.540 x 50% = 4.770 11.925 x 50% = 5.962,20
3.960 x 50% = 1.980
(Final de diciembre,
Inventario inicial inicial de enero)

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Material B:
5.300 +25% x 50% =
Inventario final 4.100 x 50% = 2.050 5.300 x 50% = 2.650 6.625 x 50% = 3.312,50
2.200 x 50% = 1.100
(Final de diciembre,
Inventario inicial inicial de enero)

Presupuesto de mano de obra directa

Total
concepto Enero Febrero Marzo
trimestre
Unidades a producir 2200 4100 5300 11600
Proceso 1:
Consumo unitario (h/U) 1,2 1,2 1,2 3,6
Consumo total de horas 2.640 4.920 6.360 13.920
Tasa Horaria $/Hora $ 4,00 $ 4,60 $ 4,60 13
Costo MODP1 $ 10.560,00 $ 22.632,00 $ 29.256,00 $ 62.448,00
Proceso 2:
Consumo unitario (h/U) 1,8 1,8 1,8 5,4
Consumo total de horas $ 3.960,00 $ 7.380,00 $ 9.540,00 $ 20.880,00
Tasa Horaria $/Hora $ 4,00 $ 4,60 $ 4,60 13
Costo MODP2 $ 15.840,00 $ 33.948,00 $ 43.884,00 $ 93.672,00
$ $
Costo total de MOD $ 26.400,00 56.580,00 73.140,00 $ 156.120,00
Horas totales de mano de obra directa (datos para elaborar CIF en
base a horas de mod):
Total
concepto Enero Febrero Marzo
trimestre
Proceso 1 2640 4920 6360 13920
Proceso 2 3960 7380 9540 20880
Total Horas MOD 6.600,0 12.300,0 15.900,0 34.800,0

Página 141 de 188

 Tipo de
Concepto gasto Tasa Enero: 6.600 horas Febrero: 12.300 horas Marzo: 15.900 horas Total trimestre: 34.800 horas
Fijos Variables Totales Fijos Variables Totales Fijos Variables Totales Fijos Variables Totales
Mano de obra
directa M 0,5 $ 1.000,00 $ 3.300,00 $ 4.300,00 $ 1.000,00 $ 6.150,00 $ 7.150,00 $ 1.000,00 $ 7.950,00 $ 8.950,00 $ 3.000,00 $ 17.400,00 $ 20.400,00

Impuestos M 0,3 $ 1.000,00 $ 1.980,00 $ 2.980,00 $ 1.000,00 $ 3.680,00 $ 4.680,00 $ 1.000,00 $ 4.770,00 $ 5.770,00 $ 3.000,00 $ 10.430,00 $ 13.430,00

Mantenimiento M 0,2 $ 700,00 $ 1.320,00 $ 2.020,00 $ 700,00 $ 2.460,00 $ 3.160,00 $ 700,00 $ 3.180,00 $ 3.880,00 $ 2.100,00 $ 6.960,00 $ 9.060,00

Teléfono M 0,1 $ 450,00 $ 660,00 $ 1.110,00 $ 450,00 $ 1.230,00 $ 1.680,00 $ 450,00 $ 1.590,00 $ 2.040,00 $ 1.350,00 $ 3.480,00 $ 4.830,00

Energía M 0,12 $ 555,00 $ 792,00 $ 1.347,00 $ 555,00 $ 1.476,00 $ 2.031,00 $ 555,00 $ 1.908,00 $ 2.463,00 $ 1.665,00 $ 4.176,00 $ 5.841,00

Varios V 0,15 $ 990,00 $ 990,00 $ 1.845,00 $ 1.845,00 $ 2.385,00 $ 2.385,00 $ - $ 5.220,00 $ 5.220,00

Agua V 0,11 $ 726,00 $ 726,00 $ 1.363,00 $ 1.363,00 $ 1.749,00 $ 1.749,00 $ - $ 3.838,00 $ 3.838,00
Materiales
indirectos F $ 2.200,00 $ 2.200,00 $ 2.200,00 $ 2.200,00 $ 2.200,00 $ 2.200,00 $ 6.600,00 $ - $ 6.600,00

Supervisión F $ 1.250,00 $ 1.250,00 $ 1.250,00 $ 1.250,00 $ 1.250,00 $ 1.250,00 $ 3.750,00 $ - $ 3.750,00

Seguros F $ 650,00 $ 650,00 $ 650,00 $ 650,00 $ 650,00 $ 650,00 $ 1.950,00 $ - $ 1.950,00

Depreciación F $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 12.000,00 $ - $ 12.000,00

$ $
Total 1,48 11.805,00 $ 9.768,00 $ 21.573,00 11.805,00 $ 18.204,00 $ 30.009,00 $ 11.805,00 $ 23.532,00 $ 35.337,00 $ 35.415,00 $ 51.504,00 $ 86.919,00

PESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

PRIMER TRIMESTRE 2019
BASE ACTIVIDAD: HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA

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Presupuesto de costo de producción
Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Presupuesto de costo de materiales $ 23.760,00 $ 44.280,00 $ 62.571,80 $ 130.611,80

(+) Presupuesto de mano de obra
directa $ 26.400,00 $ 56.580,00 $ 73.140,00 $ 156.120,00
(+) Presupuesto de costos indirectos
de fabricación $ 21.573,00 $ 30.009,00 $ 35.337,00 $ 86.919,00
(=) Costo de manufactura $ 71.733,00 $ 130.869,00 $ 171.048,80 $ 373.650,80
(÷) Unidades a producir 2200 4100 5300 11600
(=) Costo unitario $ 32,61 $ 31,92 $ 32,27 $ 32,21

Presupuesto de costo de los artículos vendidos

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Costo de manufactura presupuestada $ 71.733,00 $ 130.869,00 $ 171.048,80 $ 373.650,80

(+) Costo inventario inicial de
producto terminado* $ 91.500,00 $ 121.500,00 $ 202.500,00 $ 415.500,00
(=) artículos disponibles $ 163.233,00 $ 252.369,00 $ 373.548,80 $ 789.150,80
(-) Costo inventario final de producto
terminado** $ 121.500,00 $ 202.500,00 $ 198.000,00 $ 522.000,00
(=) Costo de los artículos para la $
venta presupuestados 41.733,00 $ 49.869,00 $ 175.548,80 $ 267.150,80

* Enero: 3.000 x 30,50 (costo de septiembre) = 91.500,00

Febrero: final de enero; marzo: final de febrero.
** Inventario final 45% de las ventas del mes siguiente.
Enero: 270.000 x 45% = 121.500
Febrero: 450.00 x 45% = 202.500
Marzo: 440.000 x 45% =198.000

Página 143 de 188

PRESUPUESTO DE GASTO DE VENTA
PRIMER TRIMESTRE 2019
BASE ACTIVIDAD: VENTA PRESUPUESTADA EN DÓLARES

Enero: $180,00 Febrero: $270,00 Marzo: $450,00 Total trimestre: $950,00

Fijos Variables Totales Fijos Variables Totales Fijos Variables Totales Fijos Variables Totales
$ - $ 9.000,00 $ 9.000,00 $ 13.500,00 $ 13.500,00 $ 22.500,00 $ 22.500,00 $ - $ 45.000,00 $ 45.000,00

$ - $ 4.500,00 $ 4.500,00 $ 6.750,00 $ 6.750,00 $ 11.250,00 $ 11.250,00 $ - $ 22.500,00 $ 22.500,00

$ - $ 2.700,00 $ 2.700,00 $ 4.050,00 $ 4.050,00 $ 6.750,00 $ 6.750,00 $ - $ 13.500,00 $ 13.500,00

$ - $ 1.800,00 $ 1.800,00 $ 2.700,00 $ 2.700,00 $ 4.500,00 $ 4.500,00 $ - $ 9.000,00 $ 9.000,00

$ 5.000,00 $ 5.000,00 $ 5.000,00 $ 5.000,00 $ 5.000,00 $ 5.000,00 $ 15.000,00 $ - $ 15.000,00

$ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 12.000,00 $ - $ 12.000,00

$ 1.800,00 $ 1.800,00 $ 1.800,00 $ 1.800,00 $ 1.800,00 $ 1.800,00 $ 5.400,00 $ - $ 5.400,00

$ 10.800,00 $ 18.000,00 $ 28.800,00 $ 10.800,00 $ 27.000,00 $ 37.800,00 $ 10.800,00 $ 45.000,00 $ 55.800,00 $ 32.400,00 $ 90.000,00 $ 122.400,00

Página 144 de 188

Presupuesto de gastos administrativos
Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Salarios ejecutivos $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 4.000,00 $ 12.000,00

Salarios de oficina $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 1.000,00 $ 3.000,00
Seguros $ 800,00 $ 800,00 $ 800,00 $ 2.400,00
Impuestos $ 900,00 $ 900,00 $ 900,00 $ 2.700,00
Depreciación $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 2.000,00 $ 6.000,00
Varios $ 700,00 $ 700,00 $ 700,00 $ 2.100,00
Gastos administrativos totales $ 9.400,00 $ 9.400,00 $ 9.400,00 $ 28.200,00

Presupuesto de gastos operativos

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Gasto de venta $ 28.800,00 $ 37.800,00 $ 55.800,00 $ 122.400,00

Gastos Administrativos $ 9.400,00 $ 9.400,00 $ 9.400,00 $ 28.200,00
Gastos operativos totales $ 38.200,00 $ 47.200,00 $ 65.200,00 $ 150.600,00

Estado de resultados presupuestado

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Ventas totales (Programa a) $ 180.000,00 $ 270.000,00 $ 450.000,00 $ 900.000,00

(-) Presupuesto de costo de los
artículos vendidos $ 41.733,00 $ 49.869,00 $ 175.548,80 $ 267.150,80
(=) UTILIDAD BRUTA $ 138.267,00 $ 220.131,00 $ 274.451,20 $ 632.849,20
(-) Gastos de operación
Gastos de venta $ 28.800,00 $ 37.800,00 $ 55.800,00 $ 122.400,00
Gastos administrativos $ 9.400,00 $ 9.400,00 $ 9.400,00 $ 28.200,00
(=) UTILIDAD OPERACIÓN $ 100.067,00 $ 172.931,00 $ 209.251,20 $ 482.249,20
(-) Impuesto s/renta 22% $ 22.014,74 $ 38.044,82 $ 46.035,26 $ 106.094,82
(=) UTILIDAD NETA $ 78.052,26 $ 134.886,18 $ 163.215,94 $ 376.154,38

Presupuesto de flujo de efectivo

Concepto Enero Febrero Marzo Total trimestre

Saldo inicial de efectivo (caja Inicial) $ 350.000,00 $ 399.592,26 $ 459.698,44 $ 1.209.290,70

Ingresos de efectivo
Presupuesto de ventas $ 180.000,00 $ 270.000,00 $ 450.000,00 $ 900.000,00
(=) Total de ingresos de efectivo $ 530.000,00 $ 669.592,26 $ 909.698,44 $ 2.109.290,70
(-) Egresos de efectivo
Presupuesto de materiales directos
(compras) $ 34.020,00 $ 50.760,00 $ 70.393,28 $ 155.173,28
Presupuesto de costo de mano de
MOD $ 26.400,00 $ 56.580,00 $ 73.140,00 $ 156.120,00
Presupuesto de CIF (menos
depreciación) $ 17.573,00 $ 26.009,00 $ 31.337,00 $ 74.919,00
Presupuestos de gastos de venta
(menos depreciación y cuentas
incobrables) $ 23.000,00 $ 31.100,00 $ 47.300,00 $ 101.400,00

Presupuesto de gastos administrativos

(menos depreciación) $ 7.400,00 $ 7.400,00 $ 7.400,00 $ 22.200,00
Impuesto sobre utilidad $ 22.014,74 $ 38.044,82 $ 46.035,26 $ 106.094,82

145
(=) Total egresos de efectivo $ 130.407,74 $ 209.893,82 $ 275.605,54 $ 615.907,10
Superávit o déficit (ingresos menos
egresos) $ 399.592,26 $ 459.698,44 $ 634.092,90 $ 1.493.383,60

Balance General
INICIAL al 31 de dic. FINAL al 31 de marzo
ACTIVO 2001 2019
Caja bancos $ 350.000,00 $ 667.850,34
Inventario de productos
terminados $ 91.500,00 $ 198.000,00
Inventario de materias primas $ 65.157,20 $ 89.718,68
Clientes $ 125.350,00 $ 125.350,00
(menos) provisión de cuentas
incobrables $ - $ (9.000,00)
Total activo corriente $ 632.007,20 $ 1.071.919,02
Maquinaria $ 1.250.000,00 $ 1.250.000,00
Equipos $ 895.000,00 $ 895.000,00
Vehículos $ 356.000,00 $ 356.000,00
Mobiliario $ 205.000,00 $ 205.000,00
Total activo fijo $ 2.706.000,00 $ 2.706.000,00
(-) Depreciación acumula $ 425.000,00 $ 2.281.000,00 $ 455.000,00 $ 2.251.000,00
TOTAL ACTIVO $ 2.913.007,20 $ 3.322.919,02
PASIVO Y CAPITAL
Cuentas por pagar $ 100.000,00 $ 100.000,00
Préstamos bancarios $ 500.000,00 $ 500.000,00
Total pasivo corriente $ 600.000,00 $ 600.000,00

Capital contable
Capital social $ 1.628.007,20 $ 1.628.007,20
Utilidad retenida $ 685.000,00 $ 1.094.911,82 $ 2.722.919,02
TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 2.913.007,20 $ 3.322.919,02
Inventario Inicial de materias Primas (Balance General) $65.157,20 + compras totales (ambos materiales)
($91.526,40 + $63.646,88) - costo total materiales directos (ambos materiales)
($77086,80 + 53.525) =
$89.718,68

EJERCICIO PROPUESTO

La empresa MATVISA S.A., está elaborando su presupuesto global desglosado por mes, para el trimestre
comprendido entre enero y marzo del 2019. Las ventas proyectadas en unidades para el trimestre son de
15.600; el pecio de ventas unitario es de $75, desglosados durante el trimestre de la siguiente manera:

Mes Enero Febrero Marzo

Porcentaje 25% 35% 40%

La citada empresa desea que las siguientes unidades de artículos terminados estén disponibles en las
siguientes fechas.

Meses Unidades
Enero 1 4.200
Enero 31 3.920
Febrero 28 4.620

146
 Marzo 31 3.640

El costo del inventario final equivale al 50% de las ventas proyectadas para el siguiente mes. Las ventas
de abril se estiman en $616.000. El costo unitario del inventario en enero 1 es de $ 42,70.

Los inventarios de materiales directos deben colocarse en un nivel del 45% de las exigencias de los
meses siguientes. Las necesidades de materiales para el mes de abril equivalen a un 30% por encima de
los materiales a utilizar en el mes de marzo.

La hoja costo estándar de la empresa indica que para cada unidad de producto terminado se requiere
2,2 unidades de material A y 1,6 del material B de materiales directos. El precio unitario contratado para
el material A es de $4,9 para los meses de enero y febrero, pero para el mes de marzo se incrementará el
15%. Para el material B, se estima en $ 6,3 para los meses de enero y febrero; para marzo será de $6,65.

De acuerdo a datos estándar sobre estudios realizados por ingenieros, indican que se requieren de dos
procesos para elaborar una unidad de producto. El proceso uno se consumen 1,68 horas y en el proceso
dos se consumen 2,52 horas de mano de obra directa para terminar una unidad de producto. La tasa
estándar por hora es de $ 5,6 para enero; se espera que sufra un incremento del 18% para febrero y
marzo.

Los costos indirectos de fabricación fijos y variables son los siguientes:

Tipo de gasto Fijos Variables

Mano de obra directa $1.400 $ 0,70/hmod
Impuestos 1.400 $ 0,42/hmod
Mantenimiento 980 $ 0,28/hmod
Teléfono 630 $ 0,14/hmod
Energía 770 $ 0,17/hmod
Varios -- $ 0,21/hmod
Agua -- $ 0,15/hmod
Material indirecto 3.080 --
Supervisión 1.750 --
Seguros 910 --
Depreciación 5.600 --

Los datos para la elaboración del presupuesto de gastos de venta y administración de la empresa son los
siguientes:
b. Los gastos de venta presupuestados

Los gastos de venta presupuestados son los siguientes:

Gastos de ventas parte variable: Porcentaje del total de ventas de cada mes:
Comisiones 6%
Viajes 2,7%
Publicidad 2,1%
Cuentas incobrables 1,2%

Gastos de venta fijos:

Salarios $7.000
Depreciación 5.600
Varios 2.520

Gastos administrativos fijos, son los siguientes:

Salarios ejecutivos $5.600

Salario de oficina 1.400
Seguros 1.120
Impuestos 1.260

147
 Depreciación 2.800
Varios 980

La tasa de impuestos sobre la renta a aplicar será del 22%. El saldo inicial de caja es de $490.000. Todas
las ventas se hacen en efectivo. Los pagos se hacen en el mes de que se incurren.

Empresa MATVISA
Balance General
Al 31 de diciembre 2018

ACTIVO
Caja bancos $ 490.000,00
Inventario de productos terminados $ 128.100,00
Inventario de materias primas $ 91.220,80
Clientes $ 175.490,00
Total de activo corriente $ 884.810, 80
Maquinaria $ 1.750.000,00
Equipos $ 125.300,00
Vehículos $ 498.400,00
Mobiliario $ 287.000,00
Total de activo fijo $ 3.788.400,00

Depreciación acumulada $ (595.000,00) $ 3.193.400,00

TOTAL ACTIVOS $ 4.078.210, 80
PASIVO Y CAPITAL
Cuentas por pagar $ 140.000,00
Préstamo bancario $ 700.000,00
Total pasivo corriente $ 840.000,00
Capital contable
Capital social $ 2.279.210,80

Utilidad retenida $ 959.000,00

TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 4.078.210, 80

Se pide que elabore:

1. Presupuesto de ventas (ingresos)

2. Presupuesto de producción
3. Presupuesto de mano de obra directa
4. Presupuesto de materiales directos (consumo, costo y compras)
5. Presupuesto de costos de producción
6. Presupuesto de costo de los vendido
7. Presupuesto de gastos de venta
8. Presupuesto de gastos administrativos
9. Presupuesto de gastos operativos
10. Estado de resultados presupuestado
11. Presupuesto de flujos de efectivo

4.9. Metodología de aplicación del Presupuesto Operativo para la empresa

COLINEAL.

148
Una vez que hemos estudiado los costos de producción por separado, es decir el cálculo de la
materia prima directa, de la mano de obra directa y los costos indirectos de fabricación, ahora
veamos la aplicación de los mismos en un ejemplo completo en un presupuesto para una
empresa industrial.

Consideremos el caso de la Mueblería Colineal, una empresa que fa brica dos tipos de mesas
cubiertas de granito: esquineras y de centro. Es ya la última parte de 2018 y el director general de
Colineal, está muy preocupado acerca de cómo va a responder a la orden del consejo de
administración de aumentar las utilidades en 10% en el próximo año. El Director utiliza así el
proceso de toma de decisiones de cinco pasos.
1. Identificar el problema y las incertidumbres. El problema consiste en identificar una estrategia
y en construir un presupuesto para lograr un crecimiento de 10% en las ganancias. Hay varias
incertidumbres. ¿Puede Colineal aumentar en forma espectacular las ventas de sus mesas más
rentables de centro? ¿Qué presiones de precio habrá de enfrentar probablemente Colineal?
¿Aumentará el costo de los materiales? ¿Pueden reducirse los costos con mejoras en la
eficiencia?
2. Obtener información. Los gerentes de Colineal recopilan información acerca de las ventas de
las mesas de centro en el año actual. Están encantados por saber que las ventas han sido
mejores que lo esperado. Además, uno de los competidores clave de la línea de mesas esquineras
de Colineal ha enfrentado problemas de calidad que quizá no se resolverán sino hasta inicios de
2019. Por desgracia, también descubren que los precios de los materiales directos han
aumentado ligeramente durante el 2018.
3. Realizar predicciones acerca del futuro. Los gerentes de Colineal tienen confianza en que con
un poco más de marketing, podrán hacer crecer el negocio de mesas de centro e incluso
aumentar los precios ligeramente en relación con 2018. Tampoco esperan presiones significativas
de precios sobre las mesas esquineras en la primera parte del año, debido a los problemas de
calidad que enfrenta un competidor clave. Sin embargo, están preocupados de que cuando el
competidor empiece a vender otra vez, aumenten las presiones sobre los precios.
El gerente de compras anticipa que los precios de los materiales directos serán,
aproximadamente, los mismos que en 2018. El gerente de manufactura considera que las
mejoras en la eficiencia permitirían que los costos de manufactura de las mesas
mantengan los costos de 2018, aún a pesar de un aumento en los precios de otros
insumos. El logro de tales mejoras en la eficiencia es de importancia, si Colineal quiere
conservar su margen operativo de 12% (es decir, utilidad operativa, ventas = 12%), y aumentar las
ventas y la utilidad operativa.
4. Tomar decisiones mediante la elección entre alternativas. El presidente y sus gerentes tienen
confianza en su estrategia de impulso a las ventas de las mesas De lujo. Esta decisión tiene
algunos riesgos pero es ciertamente la mejor opción disponible para que Colineal aumente las
utilidades en 10%.
5. Implementar la decisión, evaluar el desempeño y aprender. Los gerentes comparan el
desempeño real con el previsto, con la finalidad de aprender acerca de por qué las cosas
resultaron de esa manera y cómo se harían mejor. Los gerentes de Colineal desearían saber si sus
predicciones acerca de los precios de las mesas esquineras y de centro fueron correctas.
¿Aumentaron los precios de los materiales directos en una mayor o en una menor cantidad que lo
anticipado? ¿Hubo mejoras en la eficiencia? Tal aprendizaje sería de gran utilidad, dado que
Colineal planea sus presupuestos en años subsiguientes.

Los gerentes de Colineal empiezan su trabajo en relación con el presupuesto de 2018. La

ilustración 4.1 muestra un diagrama de las diversas partes del presupuesto nuestro, el cual incluye
las proyecciones financieras de todos los presupuestos individuales para una compañía durante
un periodo específico, por lo general, un año fiscal. Los cuadros de la parte superior de la
ilustración 4.1 representan el estado de resultados presupuestado y sus reportes presupuestales
de apoyo —junto con el presupuesto operativo.

149
Se muestra el presupuesto de ingresos de esa manera para indicar que con frecuencia es el punto
de partida del presupuesto operativo. Los reportes de apoyo —en la parte superior central—
cuantifican los presupuestos para varias funciones empresariales de la cadena de valor, desde los
costos de investigación y desarrollo hasta los costos de distribución. Dichos reportes apuntalan el
estado de resultados presupuestado —el estado de resumen clave en el presupuesto operativo.

Los cuadros de la base de la figura son el presupuesto financiero, que es aquella parte del
presupuesto maestro formada del presupuesto de los gastos de capital, el presupuesto en efectivo,
el balance general presupuestado y el estado de flujos de efectivo presupuestados. Un presupuesto
financiero centra la atención en la manera en que las operaciones y los desembolsos de capital pla -
neados afectan el efectivo.

En presupuesto en efectivo y el estado de resultados presupuestado se utilizan entonces para

elaborar otros dos estados financieros de resumen – el balance general presupuestado y el
estado de flujos de efectivo presupuestado. El presupuesto maestro finaliza tan sólo después de
varias rondas de discusiones entre a alta gerencia y los gerentes responsables de varias funciones
empresariales dentro de la cadena de valor.

A continuación presentamos los pasos que deben seguirse en la preparación de un presupuesto

operativo para la mueblería Colineal en 2018. Use la ilustración 4.2 como una guía para los
siguientes pasos:

 Conlineal vende dos modelos de mesas cubiertas de granito: Esquineras y de Centro. Los
ingresos no relacionados con las ventas, como los ingresos por intereses, son de cero.
 El inventario de productos en proceso de elaboración es de escasa relevancia y, por
tanto, se ignora.
 El inventario de materiales directos y el inventario de productos terminados se costean
usando el método de primeras entradas, primeras salidas (PEPS). Los costos unitarios de
los materiales directos comprados y los costos unitarios de los productos terminados
vendidos permanecen sin cambio a lo largo de cada año presupuestal, aunque pueden
cambiar de un año a otro.
 Hay dos tipos de materiales directos: encino rojo (ER), y losas de granito (LG). Los costos
de los materiales directos son variables con respecto a las unidades producidas: mesas.
 Los trabajadores de la mano de obra directa se contratan por hora; no se trabaja tiempo
extra.
 Hay dos generadores de costos para los costos indirectos de manufactura: horas de mano
de obra directa y horas de mano de obra para la configuración de las máquinas.
 Las horas de mano de obra directa son el generador del costo para la porción variable de
los costos indirectos de las operaciones de manufactura. El componente fijo de los costos
indirectos de las operaciones de manufactura está vinculado con la capacidad de
manufactura de 300.000 horas de mano de obra directa, que Colineal ha planeado para el
2019.
 Las horas de mano de obra de configuración de las máquinas son el generador del costo
para la porción variable de los costos indirectos en la configuración de las máquinas. El
componente fijo de los costos indirectos de configuración de las máquinas está vinculado
con la capacidad de configuración de máquinas de 15.000 horas de mano de obra, que
Colineal ha planeado para el 2019 .

PANORAMA GENERAL DEL PRESUPUESTO MAESTRO DE LA MUEBLERIA COLINEAL

Presupuesto
de ingresos
(reporte 1)

150
 Presupuesto de Presupuesto
Inventario final de producción
(reporte 2 y 6) (reporte 2)

Presupuesto del costo Presupuestos de los Presupuesto de los

de los materiales costo de mano costos indirectos
directos de obra directa de manufactura
(reporte 3) (reporte 4) (reporte 5)

Presupuesto del costo

De los bienes vendidos
(reporte 7)

PRESUPUESTO Presupuesto de los

OPERATIVO Costos de diseño/
Investigación
Y desarrollo
(reporte 8)

Presupuestos de los
Costos de marketing
(reporte 8)

Presupuesto de los
Costo de distribución
(reporte 8)

Estados de resultados\
presupuestado

PRESUPUESTO
FINANCIERO

Presupuesto Presupuesto Balance General Estado

de gastos en efectivo prespuestado de cambios en
de capital) efectivo presupuestado

 Para el cálculo de los costos inventariables, Colineal aplica la totalidad de los costos
indirectos de las operaciones de manufacturas (variables y fijas), usando las horas de
mano de obra directa y los costos indirectos de configuración de las máquinas utilizando
las horas e mano de obra de configuración.
 Los costos que no son de manufactura consisten en los costos del diseño del producto,
marketing y distribución. Todos los costos de diseño de producción son fijos para el
2018. El componente variable de los costos de marketing es igual a una comisión de 6,5%
sobre las ventas, en relación con los ingresos pagados a los vendedores. La porción
variable de los costos de distribución varía con los metros de las mesas desplazadas.
 En el programa de cobranzas, el 80% de todas las ventas de un trimestre se cobran en el
mismo trimestre y el 20% se cobra en el siguiente trimestre.

151
 El presupuesto de efectivo se lo realizará por trimestre, para lo cual se prevé los
siguientes porcentajes, primer trimestre 25%, segundo semestre 27%, tercer trimestre
26% y para el cuarto trimestre de 22%.
 Se prevé la compra de una maquinaria en el primer trimestre cuyo valor es de
$758.000,00.
 Se prevé impuestos sobre ingresos de $750.000 en el primer trimestre.
 Los préstamos, en el caso de ser necesarios, se lo realizará en múltiplos de 1000, de igual
manera los reembolsos al banco.

Se disponen de los siguientes datos para el presupuesto de 2019:

Balance General
Año terminado el 31 de diciembre de 2018
Activo
Activo Corriente
Efectivo $ 300.000,00
Cuentas por cobrar $ 1.711.000,00
Inventario de materiales directos $ 1.090.000,00
Inventario de productos terminados $ 646.000,00 $ 3.747.000,00
Propiedad planta y equipos
Terrenos $ 2.000.000,00
Edificio y equipo $ 22.000.000,00
Depreciación ($ 6.900.000,00) $ 15.100.000,00 $ 17.100.000,00
Total $ 20.847.000,00
Pasivo y capital contable
Pasivo de corto plazo
Cuentas por pagar $ 904.000,00
Impuestos sobre la renta por pagar $ 325.000,00 $ 1.229.000,00
Capital contable
Acciones ordinarias, $0,01 valor nominal,
300.000 acciones en circulación $ 3.500.000,00
Utilidades retenidas $ 16.118.000,00 $ 19.618.000,00
Total $ 20.847.000,00

Materiales y mano de obra:

Materiales directos:
Encino rojo $7 por metro de madera (lo mismo que en el 2018)
Granito $10 por metro cuadrado (lo mismo que en el 2018)
Mano de obra directa $20 por hora

Producto
--------------------------------------------------------------------------------------------
Mesa de granito esquinera Mesa de granito de centro
Encino rojo 12 metros de madera 12 metros de madera
Granito 6 metros cuadrados 8 metros cuadrados
Mano de obra directa 4 horas 6 horas

Producto
--------------------------------------------------------------------------------------------
Mesa de granito esquinera Mesa de granito de centro

152
Ventas esperadas en unidades 50.000 10.000
Precio de venta $600 $800
Inventario final meta en unidades 11.000 500
Inventario inicial en unidades 1.000 500
Inventario inicial en dólares $384.000 $262.000

Materiales directos
--------------------------------------------------------------------------------------------
Encino rojo Granito
Inventario inicial 70.000 metros de madera 60.000 metros cuadrados
Granito 80.000 metros de madera 20.000 metros cuadrados

Colineal basa su información de costos presupuestada en aquellos costos en los que

predice que tendrá que incurrir para apoyar su presupuesto de ingresos, tomando en
cuenta las mejoras en eficiencia que espera conseguir 2018. Recuerde el paso 3 en el
proceso de toma de decisiones, que las mejoras en la eficiencia son de importancia
fundamental para compensar los aumentos anticipados en el costo de los insumos, así
como para mantener el origen operativo de 12% de Colineal. Algunas compañías se basan
principalmente en los resultados del pasado cuando desarrollan los presupuestos; otras
se basan en estudios de ingeniería detallados. Las compañías difieren en cuanto a la
manera en que calculan sus montos presupuestados.

La mayoría de las organizaciones tienen un manual de presupuestos que contiene las

instrucciones específicas de una compañía y la información relevante para la preparación
de sus presupuestos. Aunque los detalles difieren entre las compañías, los siguientes
pasos básicos son comunes para el desarrollo del presupuesto operativo de una
compañía manufacturera. Empezando con el presupuesto de ingresos, cada uno de los
demás presupuestos sigue paso a paso de una manera lógica.

Paso 1: Preparar el presupuesto de ingresos. El presupuesto de ingresos, el cual se

calcula en el reporte 1, es el punto de inicio común para el presupuesto operativo. Ello se
debe a que el nivel de producción y el nivel del inventario – y, por lo tanto, los costos de
manufactura-, así como los costos que no son de manufactura, por lo general, dependen
del nivel pronosticado de ventas en unidades o en ingresos. Muchos factores influyen en
el pronóstico de ventas, incluyendo el volumen de ventas en periodos recientes, las
condiciones económicas e industriales generales, los estudios de investigaciones de
mercados, las políticas de fijación de precios, la publicidad y las promociones de ventas,
la competencia y las políticas reguladoras. En el caso de Colineal, el presupuesto de
ingresos para el 2018 refleja la estrategia de la empresa para hacer crecer los ingresos
mediante el incremento de las ventas de las mesas de centro de 8.000 mesas en el 2018 a
10.000 mesas en el 2019.

Reporte 1: Presupuesto de ingresos

Para el año que terminó el 31 de diciembre de 2019

Unidades Precio de ventas Ingresos totales

-------------------------------------------------------------------------------
Esquineras 50.000 $600 $30.000.000
De centro 10.000 $800 $ 8.000.000
Total $38.000.000

Los $38.000.000 son el monto de los ingresos en el estado de resultados presupuestado.

El presupuesto de ingresos es, con frecuencia, el resultado de una recolección de
información detallada y de discusiones entre los gerentes de ventas y los representantes
de ventas, quienes tienen una comprensión detallada de las necesidades del cliente, del
potencial del mercado y de los productos de los competidores. Esta información se
recopila, a menudo, a través de la administración de las respuestas de los clientes (ARC)
del sistema de administración de ventas. Los enfoques estadísticos como la regresión y el

153
 análisis de tendencias ayudan en el pronóstico de ventas. Estas técnicas usan indicadores
de la actividad económica y datos históricos de ventas para pronosticar las ventas
futuras. Los gerentes deberían usar el análisis estadístico tan solo como un insumo para
pronosticar las ventas. En el análisis final, el pronóstico de ventas tiene que representar
la experiencia y el buen juicio de los gerentes.

EL punto de inicio común para el paso 1 es basar los ingresos en la demanda esperada.
De manera ocasional, un factor distinto de la demanda limita los ingresos
presupuestados.

Por ejemplo, cuando la demanda es mayor que la capacidad de producción disponible o

la manufactura de un insumo está sujeta a una oferta limitada, el presupuesto de
ingresos se basaría en las unidades máximas que podrían producirse. Por qué? Porque las
ventas serían limitadas al monto que pudiera producirse.

Paso 2: Preparar el presupuesto de producción (en unidades). Después de que se presupuestan los
ingresos, el gerente de manufactura elabora el presupuesto de producción, que se calcula en el reporte
2.

El total de unidades de productos terminados que debería producirse dependen de las ventas de
unidades presupuestadas y de los cambios esperados en las unidades de los niveles de inventarios

Producción Ventas del Inventario final Inventario inicial de

Presupuestada = presupuesto + de productos - productos terminados
(unidades) (unidades) terminados meta (unidades)
(unidades)

Reporte 2: Presupuesto de producción (en unidades)

Para el año que terminó el 31 de diciembre de 2019

Producto
-------------------------------------------
Esquinera De centro

Ventas en unidades presupuestadas (reporte 1) 50.000 10.000

Más inventario final de productos terminados fijado como meta 11.000 500
Total de unidades requeridas 61.000 10.500
Menos inventario inicial de productos terminados 1.000 500
Unidades de productos terminados que deberán producirse 60.000 10.000

Paso 3: Preparar el presupuesto de consumo de materiales directos y el presupuestos de compras de

materiales directos. El número de unidades que se van a producir, el cual se calculó en el reporte 2, es la
clave para calcular el consumo de materiales directos en cantidades y en dólares. Las cantidades de
materiales directos usadas dependen de la eficiencia con la cual se consuman los materiales para
fabricar una mesa. Al determinar los presupuestos, los gerentes anticipan en forma constante las formas
de realizar mejoras al proceso que aumenten la calidad y reduzcan los desperdicios, disminuyendo de
esta manera el consumo y los costos de los materiales directos.

Al igual que muchas compañías, Colineal tiene una lista de materiales que se almacenan y se actualiza en
sus sistemas de cómputo. Este documento identifica la manera en que se fabrica cada producto,
especificando todos los materiales (y componentes) y los centros de trabajo donde se ejecutan las
operaciones. Por ejemplo, la lista de materiales indicaría que se necesitan 12 metros cuadrados de
madera de encino rojo y 6 metros cuadrados de granito, para fabricar cada mesa esquinera, y que se
requieren 12 metros cuadrados de encino rojo y 8 metros cuadrados de granito para fabricar cada mesa
de centro. Esta información se usa entonces para calcular los montos del reporte 3A.

154
 Reporte 3A: Presupuesto de consumo de materiales directos en cantidades y en dólares
Para el año que terminó el 31 de diciembre de 2019

Producto
---------------------------------
Encino rojo Granito Total
Presupuesto de unidades físicas
Materiales directos que se requieren para las mesas esquineras 720.000 metros 360.000 m²
(60.000 unidades x 12 m de madera y 6 m cuadrados)
Materiales directos que se requieren para la mesas de centro 120.000 metros 80.000 m²
(10.000 unidades x 12 m de madera y 8 m cuadrados)
Cantidad total de materiales directos que se usarán 840.000 440.000
Presupuesto en efectivo
Disponible a partir del inventario inicial de materiales directos
(con un supuesto de flujo de efectivo de PEPS)
Encino rojo: 70.000 m de madera X $7 por metro de madera $490.000
Granito: 60.000 m cuadrados X $10 por metro cuadrado $600.000
Para comprarse durante este periodo:
Encino rojo: (840.000 – 70.000) m de madera X $7 por m $5.390.000
de madera
Granito: (440.000 – 60.000) m cuadrados X $10 m cuadrados _ $3.800.000
Materiales directos que se habrán de usar en este periodo $5.880.000 $4.440.000 $10.280.000

El gerente de compras prepara el presupuesto de adquisiciones de materiales directos, el cual se

calcula en el reporte 3B, con base en los materiales directos presupuestados que habrían de usarse,
en el inventario inicial de materiales directos y en el inventario final de materiales directos fijado
como meta:

Compara materiales inventario final Inventario inicial

de materiales = directos + de materiales - de materiales
directos usados en directos meta directos
producción

Reporte 3B: Presupuesto de compras de materiales directos

Para el año que terminó el 31 de diciembre de 2019

Material
-------------------------------------------
Encino rojo Granito Total
Presupuesto de unidades físicas
A usarse en la producción (del reporte 3A) 840.000 m de madera 440.000 m²
Más inventario final fijado como meta 80.000 m de madera 20.000 m²
Necesidades totales 920.000 m de madera 460.000 m²
Menos inventario inicial 70.000 m de madera 60.000 m²
Compras por realizarse 850.000 m de madera 400.000 m²
Presupuesto en efectivo
Encino rojo: 850.000 m de madera X $7 m de madera $5.950.000
Granito: 400.000 m de madera X $10 m cuadrado __ $4.000.000
Compras $5.950.000 $4.000.000 $9.950.000

Paso 4: Preparación del presupuesto del costo de mano de obra directa. En este paso, los gerentes de
manufactura usan los estándares de mano de obra, el tiempo que se permite por unidad de producción,
para calcular el presupuesto de los costos de mano de obra directa en el reporte 4. Estos costos

155
dependen de las tasas salariales, de los métodos de producción, de las mejoras en los procesos y en la
eficiencia, así como de los planes de contratación.

Reporte 4: Presupuesto de costos de mano de obra directa

Para el año que terminó el 31 de diciembre de 2019

Unidades producidas Horas de mano de obra Tasa salarial Total

(reporte 2) directa por unidad Horas totales por hora
Esquinera 60.000 4 240.000 $20 4.800.000
Centro 10.000 6 60.000 20 1.200.000
Total 300.000 6.000.000

Paso 5: Preparación del presupuesto de costos indirectos de manufactura. Como describimos

anteriormente, las horas d mano de obra de directa son el generador de costo para la porción
variable de los costos indirectos de operaciones de manufactura y las horas de mano de obra de
configuración de las máquinas. El uso de los generadores basados en actividades como estos da
lugar al presupuesto basado en las actividades. El presupuesto basado en actividades (PBA) se
enfoca en el costo presupuestado de las actividades necesarias para fabricar y vender bienes y
servicios.

Para 300.000 horas de mano de obra directa, los gerentes de manufactura de Colineal estiman
varias partidas de costos indirectos, que constituyen los costos indirectos de las operaciones de
manufactura (es decir, todos los costos para los cuales las horas de mano de obra directa son el
generador de costo). Los gerentes identifican oportunidades para el mejoramiento del proceso y
determinan los costos indirectos presupuestados de las operaciones de manufactura en el
departamento operativo. También determina los recursos que necesitan de los dos
departamentos de apoyo horas – kilowatt de potencia del departamento de energía y horas de
servicio de mantenimiento del departamento de mantenimiento. Los gerentes del departamento
de apoyo, a la vez, planean costos del personal y de los suministros que necesitarán para brindar
al departamento operativo los servicios de apoyo que requiera. Los costos de los departamentos
de apoyo se asignan (primera fase de la aplicación de costos) como parte de los costos indirectos
de las operaciones de manufactura.

La mitad superior del reporte 5 muestra las diversas partidas de costo que constituyen los costos
indirectos de las operaciones de manufactura – es decir, todos los costos indirectos que causan
las 300.000 horas de mano de obra directa (el generador del costo).
Los gerentes de Colineal determinan cómo se deberían hacer las configuraciones de las
máquinas para las líneas de mesas. Esquinera y De centro, tomando en cuenta las experiencias
anteriores y las mejoras potenciales en la eficiencia para la configuración de las máquinas.

Por ejemplo, los gerentes consideran lo siguiente:

 Aumentar la longitud de la corrida de producción por lote, d tal modo que se necesite
un menor número de lotes (y por lo tanto menos configuraciones de máquinas) para la
producción de mesas presupuestada.
 Disminuir el tiempo de configuración por lote
 Reducir el tiempo de supervisión necesario, por ejemplo, aumentando las habilidades de
los trabajadores.

156
  Reducir el tiempo de supervisión necesario, por ejemplo, aumentando las habilidades de
los trabajadores.

Los gerentes de Colineal brindan la siguiente información de configuración de máquinas para las
mesas esquineras y de centro:

Mesa Esquineras Mesas De centro Total

1. Cantidad de mesas a producir 60.000 mesas 10.000 mesas

2. Número de mesas a producir por lote 50 mesas/lote 40 mesas/lote
3. Número de lotes (1)/(2) 1.200 lotes 250 lotes
4. Tiempo de configuración por lote 10 horas/lote 12 horas/lote
5. Horas totales de configuración de las 12.000 horas 3.000 horas 15.000 horas
Máquinas (3 x 4)
6. Horas de configuración de las máquinas
Por mesa (5)/(1) 0.2 horas 0.3 horas

Usando un enfoque similar al que se describió para los costos indirectos de las operaciones de
manufactura, los gerentes de Colineal estiman varias partidas de costos que forman los costos
indirectos de la configuración de las máquinas –es decir, todos los costos que son ocasionados
por las 15.000 horas de configuración de las máquinas (el generador). Observe la manera en que
el uso de los generadores del costo basados en las actividades en las actividades brinda
información adicional e información detallada que mejora la toma de decisiones, en
comparación con el hecho de preparar el presupuesto tomando como base únicamente los
generadores del costo basados en la producción. Desde luego, los gerentes siempre deben
evaluar si el beneficio esperado por agregar más generadores de costo excede el costo esperado.
La parte del reporte 5 resume tales costos.

Reporte 5: Presupuesto de costos indirectos de manufactura

Para el año que terminó el 31 de diciembre de 2019
Costos indirectos de las operaciones de manufactura
Costos variables
Suministros $1.500.000
Mano de obra indirecta 1.680.000
Energía (costos del departamento de apoyo) 2.100.000
Mantenimiento (costos del departamento de apoyo) 1.200.000 $6.480.000
Costos fijos (para apoyar la capacidad de 300.000 horas de
mano de obra directa)
Depreciación 1.020.000
Supervisión 390.000
Energía (costos del departamento de apoyo) 630.000
Mantenimiento (costos del departamento de apoyo) 480.000 $2.520.000
Total de costos indirectos de las operaciones de manufactura $9.000.000
Costos indirectos de configuración de las máquinas
Costos variables
Suministros $390.000
Mano de obra indirecta 840.000
Energía (costos del departamento de apoyo) 90.000 $1.320.000
Costos fijos (para apoyar la capacidad de 15.000 horas de

157
mano de obra para la configuración de las máquinas)
Depreciación 603.000
Supervisión 1.050.000
Energía (costos del departamento de apoyo) 27.000 1.680.000
Total de costos indirectos de configuración de las máquinas $3.000.000
Total de costos indirectos de las operaciones de manufactura $12.000.000

Paso 6: Preparación del presupuesto de inventarios finales. El contador administrativo prepara

el presupuesto de los inventarios finales, los cuales se calculan en los reportes 6A y 6B. De
acuerdo con las normas de información financiera. Colineal trata los costos indirectos de
manufactura tanto fijos como variables como costos inventariables (costos del producto). Se
presupuesta que Colineal opera a máxima capacidad. Los costos indirectos de las operaciones de
manufactura se aplican al inventario de productos terminados a la tasa presupuestada de $30
por hora de mano de obra directa (total de costos indirectos presupuestados para las
operaciones de manufactura, $9.000.000 X 300.000 horas de mano de obra directa
presupuestadas). Los costos indirectos de configuración de las máquinas se aplican al inventario
de productos terminados a la tasa presupuestada de $200 por hora de configuración (total de
costos indirectos presupuestados para la configuración de las máquinas) $300.000 x 15.000
horas presupuestadas de mano de obra de preparación. El reporte 6A muestra los cálculos del
costo unitario de las mesas de café que se empezaron y se terminaron en 2018.

Reporte 6A: Costos unitarios del inventario final de productos terminados

31 de diciembre 2019

Producto
-------------------------------------------------------
Mesas Esquinera Mesas De centro
--------------------------------------------------------------
Costo por unida Insumo por unidad Total Insumo por unidad Total
de insumo de producción producción
Encino rojo $ 7 12 m de madera $ 84 12 m de madera $84
Granito 10 6 m cuadrados 60 8 m cuadrados 80
Mano de obra directa 20 4 horas 80 6 horas 120
Costos indirectos de manufactura 30 4 horas 120 6 horas 180
Costos indirectos de configuración 200 0.2 horas 40 0.3 horas 60
de las máquinas
Total $384 $524

Con el método PEPS, este costo unitario se usa para calcular el costo de los inventarios finales de
productos terminados fijados como meta en el reporte 6B.

Reporte 6B: Presupuesto de inventarios finales

31 de diciembre 2019
Cantidad Costo por unidad Total
Materiales directos
Encino rojo 80.000* $ 7 $560.000
Granito 20.000* 10 200.000 $760.000
Productos terminados
Esquinera 11.000** $384*** $4.224.000
De centro 500** 524*** 262.000 4.486.000
Total de inventario final $5.246.000

158
*Los datos provienen del ejercicio. **Los datos provienen del ejercicio. *** Del Reporte 6A, esto se basa
en los costos de manufactura de productos terminados de 2019 con el método de costeo PEPS, las
unidades en el inventarió final de productos terminados consisten en las unidades que se han producido
durante 2018.

Paso 7: Preparación del presupuesto del costo de los bienes vendidos. Los gerentes de
manufactura y de compras, junto con el contador administrativo, usan la información
proveniente de los reportes 3 a 6 para elaborar el reporte 7.

Reporte 7: presupuesto del costo de los bienes vendidos

Para el año que terminó el 31 de diciembre de 2019
De la partida Total
Inventario inicial de productos terminados, 1 de enero de 2019 Dado* $ 646.000
Materiales directos usados 3A $10.280.000
Mano de obra directa 4 6.000.000
Costos indirectos de manufactura 5 12.000.000
Costo de los bienes manufacturados 28.280.000
Costo de los bienes disponibles para la venta 28.926.000
Menos inventario final de productos terminados, 31 de dic. 2019 6B 4.486.000
Costo de los bienes vendidos 24.440.000

*Se incluyen en la descripción de los datos y requisitos básicos (Esquinera, $384.000, De centro $262.000)

Paso 8: Preparación del presupuesto de costos que no son de manufactura. Los reportes 2 a 7
abarcan del presupuesto para la función de producción de la cadena de valor de Colineal. Por
brevedad, otras partes de la cadena de valor –diseño del producto, marketing y distribución- se
combinan en un solo reporte. Al igual que en el caso de los costos de manufactura, los gerentes
en otras funciones de la cadena de valor incorporan mejoras en el proceso y en la eficiencia, y
preparan presupuestos de costos que no son de manufactura tomando como base las cantidades
de los generadores de costo planeados para 2019.

Los costos de diseño del producto son costos fijos y se determinan tomando como base el
trabajo de diseño del producto anticipado para 2019. El componente variable de los costos de
marketing presupuestados son las comisiones que se pagan a los vendedores, que son del 6,5%
de los ingresos. El componente fijo de los costos de marketing presupuestados de $1.330.000
está vinculado con la capacidad de marketing para 2019. El generador del costo del componente
variable de los costos de distribución presupuestados son los metros cúbicos de las mesas
desplazadas (Esquineras: 18 metros cúbicos X 50.000 mesas + De Centro: 24 metros cúbicos X
10.000 mesas = 1.140.000 metros cúbicos). Los costos de distribución variables son iguales a $ 2
por metros cúbicos. El componente fijo de los costos de distribución presupuestados es igual a
$1.560.000 y está vinculado con la capacidad de distribución para 2018. El reporte 8 muestra los
costos de diseño, marketing y distribución del producto para 2018.

Reporte 8: Presupuesto de costos que no son de manufactura

Para el año que terminó el 31 de diciembre de 2019

Función empresarial Costos variables Costos fijos Costos Totales

Diseño del producto 0 $1.024.000 1.024.000
Marketing (costo variable: $38.000.000 X 0,065) $2.470.000 1.330.000 3.800.000
Distribución (costo variable: $2 X 1.140.000 m cúbicos) 2.280.000 1.596.000 3.876.000

159
 $4.450.000 $3.950.000 $8.700.000

Paso 9: Preparación del estado de resultados presupuestado. El director general y los gerentes
de diversas funciones de la empresa, con ayuda del contador administrativo, usan la información
de los reportes 1, 7 y 8 para finalizar el estado de resultados presupuestado.

La preparación de presupuestos es una actividad internacional. Las estrategias de la alta

gerencia para el logro de las metas de ingreso y de las metas de utilidades operativas influyen en
los costos planteados para las diferentes funciones de la empresa dentro de la cadena de valor.
Por ejemplo, un incremento presupuestado en ventas basado en el hecho de gastar una mayor
cantidad en marketing debe vincularse con mayores costos de producción, para asegurarse de
que haya un suministro adecuado de mesas, así como con costos de distribución más altos,
capaces de garantizar una entrega oportuna de las mesas a los clientes.

El Director General de Colineal, está muy complacido con el presupuesto de 2018, que indica un
incremento del 10% en la utilidad operativa en comparación con el 2017. Las claves para el logro
de una mayor utilidad operativa son un incremento significativo en las ventas de la mesa De lujo,
y un mejoramiento del proceso, así como un aumento en la eficiencia a lo largo de toda la
cadena de valor.

Estado de resultados presupuestado

Año terminado el 31 de diciembre de 2019
Función de negocios
Mesas esquineras y de centro
Ingresos Reporte 1 $ 38.000.000,00
Costo de la mercadería vendida Reporte 7 $ 24.440.000,00
Utilidad bruta $ 13.560.000,00
Costos operativos
Costo de Diseño del producto Reporte 8 $ 1.024.000,00
Costos de marketing Reporte 8 $ 3.800.000,00
Costos de distribución Reporte 8 $ 3.876.000,00 $ 8.700.000,00
Utilidad operativa $ 4.860.000,00

Paso 10. Programa de cobranzas del efectivo. Con fines de simplificación, se incluyeron explícitamente
las entradas y las salidas de efectivo en esta ilustración. Por lo general, las entradas y las salidas se
calculan tomando como base los retrasos de los flujos entre las partidas que se reportan con base en el
principio contable de devengado en el estado de resultados y en el balance general, y sus entradas y
salidas de efectivo relacionadas.

Al considerar las cuentas por cobrar, la empresa Colineal estima que el 80% de todas las ventas de un
trimestre se cobran en el mismo trimestre y que el 20% se cobra en el siguiente trimestre.

Las cobranzas estimadas de los clientes para cada trimestre se calculan en la siguiente ilustración
(suponiendo ventas por trimestre de $9.500.000; $10.260.000; 9.880.000; y $8.360.000 que son iguales
a las ventas presupuestadas de $38.000.000 para el 2019.

Trimestres
1 2 3 4 Pendiente

160
Saldo en cuentas por cobrar al 1-1-2017 (balance
general inicial)
(ventas del cuarto trimestre provenientes del
año pasado, pero cobradas en el primer
trimestre de 2018) $ 1.711.000,00

De las ventas del primer trimestre de 2018

(9.500.000 x 0,80; 9.500.000 x 0,20) $ 7.600.000,00 $ 1.900.000,00

De las ventas del segundo trimestre de 2018

(10.260.000 x 0,80; 10.260.000 x 0,20) $ 8.208.000,00 $ 2.052.000,00

De las ventas del tercer trimestre de 2018

(9.880.000 x 0,80; 9.880.000 x 0,20) $ 7.904.000,00 $ 1.976.000,00

De las ventas del cuarto trimestre de 2018

(8.360.000 x 0,80; 8.360.000 x 0,20) $ 6.688.000,00 $ 1.672.000,00

Total de cobranzas $ 9.311.000,00 $ 10.108.000,00 $ 9.956.000,00 $ 8.664.000,00 $ 38.039.000,00

Paso 11. El presupuesto de efectivo

1. El presupuesto de efectivo es un reporte de entradas y salidas de efectivo esperadas.

Predice los efectos de la de la posición del efectivo al nivel de operaciones dado. La siguiente
ilustración presenta el presupuesto en efectivo por trimestres para mostrar el efecto de la
programación de los flujos de efectivo sobre los préstamos bancarios y su reembolso. En la
práctica, los presupuestos de efectivo mensuales –y algunas veces semanales o incluso diarios-
son de importancia trascendental para la planeación y el control del efectivo. Los presupuestos
de efectivo ayudan a evitar el efectivo ocioso innecesario y los faltantes de efectivo inesperados.
De este modo, ayudan a mantener los saldos de efectivo en línea con las necesidades. El
presupuesto en efectivo suele tener las siguientes secciones principales:

a. Efectivo disponible para la cobertura de las necesidades (antes de cualquier financiamiento). El

saldo inicial de efectivo más las entradas de efectivo es igual al efectivo total disponible para la
cobertura de las necesidades antes de cualquier financiamiento. Las entradas de efectivo de las
cobranzas en las cuentas por cobrar, de las ventas al contado y de los variados recursos
recurrentes, como las rentas o los pagos de regalías. La información acerca de la cobrabilidad
esperada de las cuentas por cobrar es necesaria para hacer predicciones exactas. Los factores
clave incluyen las experiencias de cuentas malas o incobrables, lo cual no es un problema en el
caso de Colineal porque la empresa vende únicamente a algunos mayoristas grandes y al
tiempo de retraso promedio las ventas y la cobranza

b. Desembolso de efectivo. Los desembolsos de efectivo de la mueblería Colineal incluyen los

siguientes:

 Compras de materiales directos. A los proveedores se les paga por completo tres semanas
después de que entrega los bienes.
 Mano de obra directa y otros desembolsos por salarios y sueldos. Todos los costos relacionados
con la nómina se pagan en el mes en que se ocupó la mano de obra.
 Otros costos. Costos que dependen de la oportunidad y de las condiciones de crédito. Tenga en
cuenta que la depreciación no requiere un desembolso de efectivo.
 Otras salidas. Incluyen desembolsos por inversiones en propiedades, planta, equipo y otras
inversiones a largo plazo.
 Intereses sobre préstamos a largo plazo
 Pagos de impuesto sobre la renta

c. Efectos del financiamiento. Las necesidades de financiamiento a corto plazo dependen de la

manera que el efectivo total disponible para necesidades se compare con los desembolsos
totales de efectivo (marcados como (y), más el saldo final de efectivo deseado. Los planes de

161
 financiamiento dependerán de la relación entre el efectivo total disponible para las
necesidades y el efectivo total necesario. Si se tiene un faltante de efectivo, se obtendrán
préstamos. Si existe un sobrante de efectivo, se reembolsará cualquier préstamo pendiente.

d. Saldo de efectivo final. El presupuesto en efectivo, muestra el patrón de préstamos en efectivo a

corto plazo autoliquidables”. En el trimestre 1, Colineal presupuesta un faltante de efectivo de
$2.147.285. Por lo tanto, contrata un préstamo a corto plazo de $2.148.000 que liquida a lo
largo del curso del año. Los picos temporales de producción o de ventas con frecuencia dan
como resultado fuertes desembolsos de efectivo para las comparas, la nómica y otros
desembolsos operativos, a medida que los productos se fabrican y se venden. Las entradas de
efectivo provenientes de los clientes suelen ir detrás de las ventas.

El préstamo es autoliquidable en el sentido de que el dinero tomado en préstamo se utiliza para

adquirir recursos que se emplean para fabricar y comercializar productos terminados, y los
fondos procedentes de las ventas se usan para reembolsar el préstamo. El ciclo de
autoliquidación es el movimiento que va desde el efectivo hasta los inventarios y las cuentas
por cobrar y nuevamente al efectivo.

USD 350.000,00. La tasa de

El saldo mínimo de efectivo será de por lo menos
interés para préstamos será del 12%. La tasa de interés para
inversiones será del 5%.
Mueblería Colineal
Presupuesto en efectivo
Para el año que terminó el 31 de diciembre de 2019
Trimestres Año en conjunto
1 2 3 4

Entradas de efectivo
$ $ $
Cobranzas a clientes $ 9.311.000,00 $ 38.039.000,00
10.108.000,00 9.956.000,00 8.664.000,00
$ $ $
Total de efectivo disponibles para la necesidades (x) $ 9.311.000,00 $ 38.039.000,00
10.108.000,00 9.956.000,00 8.664.000,00
Menos salidas de efectivo
$ $
Materiales directos $ 2.487.500,00 $ 2.686.500,00 $ 9.950.000,00
2.587.000,00 2.189.000,00
$ $
Nómina $ 1.500.000,00 $ 1.620.000,00 $ 6.000.000,00
1.560.000,00 1.320.000,00
$ $
Costos indirectos de manufactura $ 3.000.000,00 $ 3.240.000,00 $ 12.000.000,00
3.120.000,00 2.640.000,00
$ $
Costos que no son de manufactura $ 2.175.000,00 $ 2.349.000,00 $ 8.700.000,00
2.262.000,00 1.914.000,00
$
Compra de maquinaria $ 758.000,00
758.000,00
Impuestos sobre ingresos $ 725.000,00 $ 725.000,00
$ $
Total salidas de efectivo (y) $ 10.645.500,00 $ 9.895.500,00
9.529.000,00 8.063.000,00
Sobrante (faltante) d efectivo* ($ 1.334.500,00) $ 212.500,00 $ 427.000,00 $ 601.000,00

Saldo inicial de caja $ 300.000,00 $ 365.500,00 $ 356.000,00 $ 356.400,00

Flujo de caja sin financiamiento ($ 1.034.500,00) $ 578.000,00 $ 783.000,00 $ 957.400,00

Financiamiento

Solicitud de préstamo (al principio) $ 1.400.000,00

Reembolsos (al final) $ 180.000,00 $ 390.000,00 $ 580.000,00 $ 250.000,00

Intereses (al 12% anual)** $ 42.000,00 $ 36.600,00 $ 24.900,00 $ 103.500,00

Inversiones

Intereses (al 5%)

Saldo de efectivo, final $ 365.500,00 $ 356.000,00 $ 356.400,00 $ 352.500,00

162
Paso 12. Estado de resultados presupuestado. Es Simplemente el estado de la utilidad operativa
presentado anteriormente, ampliado para incluir los gastos de intereses y los impuestos sobre los
ingresos.

Estado de resultados presupuestado

Año terminado el 31 de diciembre de 2019

Función de negocios
Mesas de centro
Ingresos Reporte 1 $ 38.000.000,00
Costo de la mercadería vendida Reporte 7 $ 24.440.000,00
Utilidad bruta $ 13.560.000,00
Costos operativos
I&D/Diseño de producto Reporte 8 $ 1.024.000,00
Costos de marketing Reporte 8 $ 3.800.000,00
Costos de distribución Reporte 8 $ 3.876.000,00 $ 8.700.000,00
Utilidad operativa $ 4.860.000,00
Gasto intereses Flujo de efectivo $ 103.500,00
Utilidad antes de impuesto sobre la renta $ 4.756.500,00
Impuesto sobre la renta 22% $ 1.046.430,00
Utilidad neta $ 3.710.070,00

Paso 13. Balance General presupuestado

Para elaborar el balance general presupuestado, se toma como referencia la información del balance
inicial que consta al inicio del ejercicio, así como del presupuesto de efectivo.

El balance general presupuestado de Colineal se muestra en la siguiente ilustración. Cada partida se

proyecta a la luz de los detalles del plan de negocios, como se expresa en todos los reportes
presupuestales anteriores. Por ejemplo, el saldo final de cuentas por cobrar de $1.628.000 se calcula
sumando los ingresos presupuestados de $38.000.000 (del reporte 1) al saldo inicial de cuentas por
cobrar de $1.711.000 del balance general inicial y restando las entradas de efectivo de $38.083.000 del
presupuesto de efectivo.

Mueblería Colineal
Balance General Presupuestado
31 de diciembre 2019

Activos
Activos Circulantes
Efectivo (presupuesto de efectivo) $ 352.500,00
Cuentas por cobrar (1) $ 1.628.000,00
Inventario de materiales directos (2) $ 760.000,00
Inventario de productos terminados (2) $ 4.486.000,00 $ 7.226.500,00
Propiedad planta y equipo
Terreno (3) $ 2.000.000,00
Edificio y equipo (4) $ 22.758.000,00
Depreciación acumulada (5) ($ 8.523.000,00) $ 14.235.000,00 $ 16.235.000,00
Total $ 23.461.500,00
Pasivo y capital contable de los accionistas

163
Pasivo corto plazo
Cuentas por pagar (6) $ 878.464,00
Impuestos sobre ingresos por pagar (7) $ 153.436,00 $ 1.031.900,00
Capital contable de los accionistas
Capital común, sin valor a la par, 300.000 acciones (8) $ 3.500.000,00
Utilidades retenidas (9) $ 18.929.600,00 $ 22.429.600,00
Total $ 23.461.500,00
Notas:
Los saldos iniciales se utilizan como punto de partida para la mayoría de los siguientes cálculos:
(1) $1.711.000 + $38.000.000 de ingresos - $38.083.000 de entradas de efectivo presupuestos de efectivo = $1.628.000.
(2) Del reporte 6B
(3) Del balance general inicial
(4) $22.000.000 + $758.000 de compras = $22.758.000
(5) $6.900.000 + $1.020.000 + $603.000 de depreciación del reporte 5
(6) $904.000 + 9.950.000 (reporte 3B) - $9.975.536 Presupuesto de efectivo = $878.464
No hay otros pasivos de corto plazo. Los flujos de efectivo para la nómina, los gastos indirectos de manufactura y los
costos que no son de manufactura dan un total de $25.077.000 en el presupuesto de efectivo, y consisten en los costos de
la mano de obra directa de $6.000.000 del reporte 4 + costos indirectos de manufactura en efectivo de $10.377.00
($12.000.000 – depreciación de $1.623.000) del reporte 5 + costos que no son de manufactura en efectivo de $8.700.000
del reporte 8.
(7) $325.000 + $1874.000 del año actual - $1.925.000 de pago = $153.436
(8) Del balance general inicial
(9) $16.118.000 + $3.655.080 de utilidad del estado de resultados presupuestado = $ 19.773.080,00

EJEMPLO 2

PRESUPUESTO OPERACIONAL PARA CALZADO CACERES

Para desarrollar el presupuesto maestro de Calzado Cáceres, se adjunta el siguiente estado financiero.

CALZADO CACERES
ESTADO DE SITUACIÓN INICIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
ACTIVO PASIVO
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
DISPONIBLE $ 3.625,00 EXIGIBLE CORTO PLAZO
CAJA $ 2.500,00 CUENTAS POR PAGAR $ 45.300,00
FONDO ROTATIVO DE FABRICA $ 2.500,00 IESS POR PAGAR $ 7.655,55
BANCOS $ 3.400,00 IMPUESTOS POR PAGAR $ 522,45
BANCO DEL PICHINCHA $ 3.400,00 PROVEEDORES
EXIGIBLE VIDA TEX $ 7.930,15
CUENTAS POR COBRAR CLIENTES JESUS CALDAS $ 3.822,57
CARLOS CALDERÓN $ 83.229,94 LUIS CALDAS $ 921,92
WASHINGTON CASTILLO $ 288,00 FERNANDO HERRERA $ 5.287,16
IVAN GONZÁLEZ $ 295,00 YOLANDA SALAZAR $ 5.265,32
JORGE GONZÁLEZ $ 175,00 CONVERSA $ 1.543,36
REALIZABLE NOMINAS POR PAGAR $ 2.264,09
INVENTARIO DE MATERIA PRIMA NOMINAS POR PAGAR $ 1.907,55
MATERIAS PRIMAS $ 29.172,82 LIQUIDACION HABERES POR PAGAR $ 356,54
PRODUCTO TERMINADO $ 6.542,38 RETENCIONES FTE. IVA POR PAGAR
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 135.128,14 RETENCIONES POR MATERIA PRIMA $ 190,35
RETENCION POR BIENES NO PROD.
ACTIVO FIJO SUJ. $ 17,49

164
ACTIVOS FIJOS TANGIBLS RETENCIÓN REPUESTOS Y HERRAM. $ 12,89
MAQUINARIA $ 37.656,00 OBLIGACIONES CON LOS EMPLEADOS
MAQUINARIA $ 41.840,00 DECIMI CUARTO SUELDO $ 720,00
DEP. ACUMULADA MAQUINARIA $ (4.184,00) VACACIONES POR PAGAR $ 364,50
VEHICULOS $ 24.480,00 15% PART. TRABAJADORES LAB. $ 5.035,13
VEHICULOS $ 19.680,00 TOTAL PASIVO $ 89.117,02
DEP. ACUMULADA VEHICULOS $ (4.800,00) PATRIMONIO
EQUIPOS DE COMPUTACIÓN $ 1.520,00 CAPITAL Y RESULTADOS
EQUIPO DE COMPTACIÓN $ 1.260,00 CAPITAL $ 93.423,18
DEP. ACUMULADA EQUIPO DE COMPUTACIÓN $ 260,00 RESULTADOS
EQUIPO DE OFICINA $ 480,60 RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 21.339,29
EQUIPO DE OFICINA $ 534,00 TOTAL PATRIMONIO $ 114.762,47
DEP. ACUMULADA EQUIPO DE OFICINA $ (53,40)
HERRAMIENTAS $ 4.614,75
HERRAMIENTAS $ 5.127,50
DEP. ACUMULADA HERRAMIENTAS $ 512,75
TOTAL ACTIVO FIJO $ 68.751,35
TOTAL ACTIVO $ 203.879,49 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 203.879,49

Elaboración del presupuesto operacional aplicado a Calzado Cáceres.

El presupuesto de operación comprende las siguientes cédulas: ventas, producción, requerimiento de y

compras de materia prima, mano de obra directa, gastos indirectos de fabricación , costo de ventas,
gastos administrativos y de ventas, estado de pérdidas y ganancias presupuestado, las mismas que serán
elaboradas en base a la información que proporcionará la empresa.

Presupuesto de ventas

Este presupuesto es la base fundamental para la elaboración del presupuesto de operación:}

Esta cédula para, el caso propuesto de la empresa Calzado Cáceres contienen: el nombre de cada
producto de materia prima que se utiliza para la producción del calzado de damas que produce la
empresa, así como la cantidad presupuestada (aquella que se proyecta vender en un periodo
determinado) con su respectivo precio, para obtener el pronóstico total de ventas se multiplica la
cantidad presupuestada con el precio.

CALZADO CACERES

REPORTE 1

PRESUPUESTO DE VENTAS

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

(=) PRESUPUESTO
PRODUCTO CANTIDAD (*) PRECIO
DE VENTAS

DAKTA BOTIN 8.296 $ 45,60 $ 378.297,60

MOCASIN CAFÉ 6.100 $ 36,40 $ 222.040,00

MOCASIN NEGRO 7.215 $ 35,20 $ 253.968,00

TOTAL PRESUPUESTO ANUAL DE VENTAS $ 854.305,60

165
Para determinar las ventas se ha realizado un análisis en función de su comportamiento en los 3 últimos
años, tomando como base el período inmediato anterior, éste análisis demuestra que las ventas han
tenido las siguientes variaciones:

AÑOS VENTAS VARIACIÓN

2016 264.589,91 13%

2017 304.278,40 15%

2018 359.154,10 18%

Para determinar el presupuesto anual de ventas se realizarán pronósticos mensuales para cada producto
para lo cual trabajaré con 3 productos.

Presupuesto de Producción

Se elaborará el presupuesto de producción en unidades, el mismo que servirá para determinar el

número de zapatos a producirse, para lo cual necesitaremos conocer lo siguiente:

 Ventas presupuestadas en unidades de zapatos (Referencia Cédula 2)

 Inventario final deseado de productos terminados, es decir las unidades con la que la
empresa quiere contar al final del período.

Luego de sumar las ventas presupuestadas con el inventario final se obtienen las unidades
requeridas.

 Inventario inicial de productos terminados. Es igual al inventario final del período inmediato
anterior al período de cálculo.

Finalmente se obtiene el presupuesto de producción en unidades, efectuando la resta entre las unidades
requeridas, con el inventario inicial.

Para la obtención de la cantidad anual a producirse, se elaborarán proyecciones mensuales.

CALZADO CACERES
REPORTE 2
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN FINAL
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
ARTICULO DAKTA BOTIN MOCASIN CAFÉ MOCASIN NEGRO
Ventas presupuestadas Unidades 8.296 6100 7.215
(+) Inventario final de productos terminados
deseados 117 143 159
(=) UNIDADES REQUERIDAS 8.413 6243 7.374
(-) Inv. Inicial de productos terminados (año
anterior) (114) -149 (166)
(=) PRESUPUESTO DE PRODUCCUION 8.299 6094 7.208
TOTAL PRESUPUESTO DE PRODUCCION ANUAL 21.601

A continuación se realiza la valoración de la producción en relación al costo de la materia prima por

producto para tener una referencia del costo por productos en materiales.

VALORACION EN PRODUCCION DE MATERIAS PRIMAS

UNIDADES COSTO UNITARIO

ARTICULO TOTAL
PRODUCIDAS MP

166
 DAKTA BOTIN 8.299 $ 15,61 $ 129.547,39
MOCASIN CAFÉ 6094 $ 15,39 $ 93.786,66
MOCASIN
NEGRO 7.208 $ 14,70 $ 105.957,60
TOTAL VALORACION PRODUCCION $ 329.291,65

Presupuesto de requerimiento de materia prima

En la cédula de requerimientos de materia prima para Calzado Cáceres nos ayuda a determinar los
niveles de materia prima que se necesita para la fabricación de cada zapato. Además es necesario
conocer el precio de los materiales y la cantidad exacta a utilizarse.

Los materiales que utilizan calzado Cáceres y sus respectivos precios se detallan en el siguiente cuadro:

NOMBRE UNIDADES PRECIO

SINTETICO DECIMETROS 0.18
FORRO DECIMETROS 0.05
KIT DAKOTA (PLANTA) PARES 3.15
TACO PARES 0.97
LATEX UNIDADES 0.15
PUNTERA UNIDADES 0.17
TRANQUILLA PARES 0.24
PLANTILLA PARES 0.38
ESPONJA UNIDADES 0.2
ALOGENANTE MILIMETROS 0.12
PLANTIPLA (PLANTA) PARES 2.93
PLAT F ½ (PLANTA) PARES 2.24

Este modelo contiene: la producción presupuestada que se obtiene de la cédula No. 2 de producción, el
que se debe multiplicar por el requerimiento unitario de materia prima para que nos dé el presupuesto
de materia prima con la cantidad que se necesita para fabricar un producto.

Para conocer el costo total de la materia prima a utilizarse se multiplica el presupuesto de materia prima
con su respectivo precio unitario.

CALZADO CACERES
CEDULA 3

PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA

DEL DE ENERO AL 1 DE DICIEMBRE DEL 2018
(*) (=)
PRODUCCION
NOMBRE DEL REQUERIMIENTO PREUPUESTO (*) PRECIO
MATERIA PRIMA PRESUPUESTADA TOTAL
PRODUCTO POR UNIDAD DE DE MATERIA UNITARIO
UNIDADES
MP PRIMA

SINTETICO 8.299 25 207475 $ 0,18 $ 37.345,50

FORRO 8.299 22 182578 $ 0,15 $ 27.386,70

KIT DARKOTA (PLANTA) 8.299 1 8299 $ 3,15 $ 26.141,85

TACO 8.299 1 8299 $ 0,97 $ 8.050,03

DAKTA BOTIN LATEX 8.299 1 8299 $ 0,15 $ 1.244,85

PUNTERA 8.299 1 8299 $ 0,17 $ 1.410,83

TRANQUILA 8.299 1 8299 $ 0,24 $ 1.991,76

167
 PLANTILLA 8.299 1 8299 $ 0,38 $ 3.153,62

ESPONJA 8.299 1 8299 $ 0,20 $ 1.659,80

ALOGENANTE 8.299 1 8299 $ 0,12 $ 995,88

SINTETICO 6.094 25 152350 $ 0,18 27423

FORRO 6.094 22 134068 $ 0,15 20110,2

PLANTIPLA (PLANTA) 6.094 1 6094 $ 2,93 17855,42

TACO 6.094 1 6094 $ 0,97 5911,18

MOCASIN CAFÉ LATEX 6.094 1 6094 $ 0,15 914,1

PUNTERA 6.094 1 6094 $ 0,17 1035,98

TRANQUILA 6.094 1 6094 $ 0,24 $ 1.462,56

PLANTILLA 6.094 1 6094 $ 0,38 $ 2.315,72

ESPONJA 6.094 1 6094 $ 0,18 $ 1.096,92

ALOGENANTE 6.094 1 6094 $ 0,12 $ 731,28

SINTETICO 7.208 25 7208 $ 0,18 $ 1.297,44

FORRO 7.208 22 7208 $ 0,15 $ 1.081,20

PLANT F 1/2 (PLANTA) 7.208 1 7208 $ 2,24 $ 16.145,92

TACO 7.208 1 7208 $ 0,97 $ 6.991,76
MOCASIN
NEGRO LATEX 7.208 1 7208 $ 0,15 $ 1.081,20

PUNTERA 7.208 1 7208 $ 0,17 $ 1.225,36

TRANQUILA 7.208 1 7208 $ 0,24 $ 1.729,92

PLANTILLA 7.208 1 7208 $ 0,38 $ 2.739,04

ESPONJA 7.208 1 7208 $ 0,20 $ 1.441,60

ALOGENANTE 7.208 1 7208 $ 0,12 $ 864,96

TOTAL PRESUPUESTO ANUAL DE REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA $ 222.835,58

Presupuesto de compras de materia prima

Este presupuesto nos permite conocer el valor de compras de materia prima

Para obtener las compras proyectadas se seguirá el siguiente procedimiento:

Al requerimiento de materia prima obtenida en la cédula anterior (cédula 3) se suma y resta el inventario
final y el inicial, respectivamente.
Si se desea conocer cuál es el precio total de cada materia prima adquirida se multiplica el presupuesto
de compras por su respectivo precio.

CALZADO CACERES

CEDULA 4

PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA

DEL DE ENERO AL 1 DE DICIEMBRE DEL 2018

KIT PLANTIPL
SINTETIC TRANQ PLANTI ALOGENA PLATF 1/2
DESCRIPCIÓN FORRO DACOTA TACO LATEX PUNTER ESPONJA A
O UILLA LLA NTE (PLANTA)
(PLANTA) (PLANTA)

Requerimiento de
materia prima 541375 476410 8313 21655 21655 21655 21655 21655 21655 21655 7513 7230
(+) Inventario final 25986 22867,68 399,024 1039,44 1039,44 1039,44 1039,44 1039,44 1039,44 1039,44 360,624 347,04
deseado de

168
materia prima
(-) Inventario
inicial de materia
prima 25551 20304,08 425,424 991,64 985,64 998,64 1054,64 961,64 953,64 995,64 395,192 398,272
(=) Presupuesto de
compras de
materia prima 537344 471043 8224 21524 21530 21517 21461 21554 21562 21520 7426 7116
$
(*) precio Unitario $ 0,18 $ 0,15 $ 3,15 $ 0,97 $ 0,15 $ 0,17 0,24 $ 0,38 $ 0,20 $ 0,12 $ 2,93 $ 2,24

TOTAL
PRESUPUESTO DE $ $20.878, $3.229,5 $8.190,5
COMPRAS ANUAL 96.721,92 $70.656,45 $25.905,60 28 0 $3.657,89 $5.150,64 2 $ 4.312,40 $ 2.582,40 $21.758,18 $15.939,84

Presupuesto de mano de obra

Con la elaboración de este presupuesto se conocerá el valor total que calzado Cáceres debe invertir en
mano de obra directa durante el periodo.

CALZADO CACERES

CEDULA 5

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018

ARTICULO DAKTA MOCASIN MOCASIN

BOTIN CAFÉ NEGRO

Producción presupuestada 8.313 6.112 7.230

(*) Horas de mano de obra por producto 0,20 0,16 0,16

(=) Total horas de mano de obra presupuestada 1.662,60 977,92 1.156,80

(*) Costo por hora de mano de obra $ 1,46 $ 1,46 $ 1,46

Sueldos $ 1,10 $ 1,10 $ 1,10

IESS $ 0,13 $ 0,13 $ 0,13

Beneficios Sociales $ 0,23 $ 0,23 $ 0,23

(=) Presupuesto de mano de obra directa $ 2.427,40 $ 1.427,76 $ 1.688,93

Para este presupuesto es necesario conocer los siguientes rubros:

 Producción presupuestaria que se obtiene de la Cédula No. 2 Presupuesto de Producción

 El número de horas utilizadas en la fabricación del calzado

Productos elaborados por hora

CANTIDAD DE
PRODUCTOS POR
PRODUCTO HORA

DAKOTA BOTIN 9

MOCASIN CAFE 10

MOCASIN NEGRO 10

El resultado de la producción presupuestada multiplicada con la cantidad de horas de mano de obra

directa que se utiliza para la fabricación de un par de zapatos será igual al total de horas de mano de
obra directa que se requiere en el período.

169
Además es necesario tener en consideración el rubro que se obtiene en el rol de pagos de cada
trabajador.
Por último se obtiene el presupuesto de mano de obra directa, multiplicando el total de horas de mano
de obra presupuestada con el costo de cada hora.

A continuación se presentan los costos de mano de obra directa:

CALZADO CACERES

ROL DE PAGOS

INGRESOS

GASTOS

DIAS SUELDO SUELDO TOTAL APORTES TOTAL LIQUIDO A

No. CEDULA APELLIDOS Y NOMBRES CARGO TRAB. NOMINAL GANADO INGRESOS IESS 9,35% GASTOS OAGAR

OPERADOR
1 DELGADO MUÑOZ EDWIN CORTADOR DE
105451652 ORLANDO CALZADO 30 $ 354,00 $ 354,00 $ 354,00 $ 33,10 $ 33,10 $ 320,90

OPERADOR
2 QUILLAY GÓMEZ FREDDY ARMADOR DE
1714253681 MAURICIO CALZADO 30 $ 354,00 $ 354,00 $ 354,00 $ 33,10 $ 33,10 $ 320,90

3 REMACHE MORA LUIS OPERADOR

1765251469 ANTONIO ARMADOR 30 $ 354,00 $ 354,00 $ 354,00 $ 33,10 $ 33,10 $ 320,90

4 OPERADOR
1701352468 ROLDAN SEGOVIA FAUSO ARMADOR 30 $ 354,00 $ 354,00 $ 354,00 $ 33,10 $ 33,10 $ 320,90

5 QUILLAY GÓMEZ FANNY APREDIZ DE

1725639854 MERCEDES ARTESANIA 30 $ 354,00 $ 354,00 $ 354,00 $ 33,10 $ 33,10 $ 320,90

6
1023659814 PEREZ CASTRO SILEY ANABEL OPERADOR 30 $ 354,00 $ 354,00 $ 354,00 $ 33,10 $ 33,10 $ 320,90

7 1745214596 CASTRO DIAZ ANDRES OPERADOR 30 $ 354,00 $ 354,00 $ 354,00 $ 33,10 $ 33,10 $ 320,90

CALZADO CACERES

ROL DE PROVISIONES
APORTE
IECE Y SECAP
No. CEDULA APELLIDOS Y NOMBRES CARGO INGRESOS PATRONAL XII SUELDO XIV SUELDO VACACIONES
1%
11,15%

OPERADOR
1 DELGADO MUÑOZ EDWIN CORTADOR DE
105451652 ORLANDO CALZADO $ 354,00 $ 39,47 $ 3,54 $ 29,50 $ 29,50 $ 3,29
OPERADOR
2 QUILLAY GÓMEZ FREDDY ARMADOR DE
1714253681 MAURICIO CALZADO $ 354,00 $ 39,47 $ 3,54 $ 29,50 $ 29,50 $ 3,29
OPERADOR
3 REMACHE MORA LUIS TERMINADOR
1765251469 ANTONIO ARMADOR $ 354,00 $ 39,47 $ 3,54 $ 29,50 $ 29,50 $ 3,29

4 OPERADOR
1701352468 ROLDAN SEGOVIA FAUSO ARMADOR $ 354,00 $ 39,47 $ 3,54 $ 29,50 $ 29,50 $ 3,29

5 QUILLAY GÓMEZ FANNY APREDIZ DE

1725639854 MERCEDES ARTESANIA $ 354,00 $ 39,47 $ 3,54 $ 29,50 $ 29,50 $ 3,29

6 PEREZ CASTRO SILEY

1023659814 ANABEL OPERADOR $ 354,00 $ 39,47 $ 3,54 $ 29,50 $ 29,50 $ 3,29

7 1745214596 CASTRO DIAZ ANDRES OPERADOR $ 354,00 $ 39,47 $ 3,54 $ 29,50 $ 29,50 $ 3,29

Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricación

170
Esta cédula contiene los gastos que no están directamente relacionados con la fabricación del calzado
pero hacen posible su elaboración. Por ejemplo: seguros, depreciaciones, sueldos de mano de obra
indirecta, etc.

CALZADO CACERES

CEDULA 6

PRESUPUESTOS DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN

DESCRIOCÓN FIJOS VARIABLES TOTAL

Sueldos MOI $ 6.336,000 $ - $ 6.336,000

Servicios básicos $ 960,000 $ 79,000 $ 1.039,000

Gastos de capacitación $ - $ 412,000 $ 412,000

Depreciación maquinaria $ 4.184,040 $ - $ 4.184,040

Depreciación vehículos $ 1.212,000 $ - $ 1.212,000

Materiales indirectos $ - $ 1.405,800 $ 1.405,800

Repuestos $ - $ 458,000 $ 458,000

Herramientas $ 512,760 $ 512,760

TOTAL $ 13.204,800 $ 2.354,800 $ 15.559,600

TASA PREDETERMINADA 4,192325114

Éstos además se dividen en fijos y variables. Fijos son aquellos que se mantienen constantes durante
todo el período, y los gastos variables son considerados como egresos ocasionales que realiza en la
empresa.

CALZADO CACERES

ROL DE PAGOS

INGRESOS

GASTOS
APELLIDOS Y DIAS SUELDO SUELDO TOTAL APORTES IESS TOTAL LIQUIDO A
No. CEDULA NOMBRES CARGO TRAB. NOMINAL GANADO INGRESOS 9,35% GASTOS OAGAR

ZHICAY JEFE
1
ANGAMARCA ZOILA SUPERVISORA
1,303E+09 VIRGINIA DE PLANTA 30 $ 354,00 $ 354,00 $ 354,00 $ 33,10 $ 33,10 $ 320,90

LOJA ZHICAY MASTER DE

2
FERNANDO TALLER DE
1,743E+09 MAURICIO CALZADO 30 $ 354,00 $ 354,00 $ 354,00 $ 33,10 $ 33,10 $ 320,90

En función a este presupuesto se puede encontrar la tasa predeterminada, se ha considerado

conveniente hacerlo mediante el método de costeo “horas de mano de obra directa”, el que
posteriormente servirá para determinar el costo unitario de gastos indirectos de fabricación.

La fórmula que se utiliza para el efecto es la siguiente:

171
A continuación se presenta la tarjeta de costos unitarios por productos:

CALZADO CACERES
TARJETA DE COSTO UNITARIO
DAKOTA BOTIN
DESCRIOCÓN CANTIDAD PRECIO COSTO
MATERIALES
SINTETICO 25 $ 0,180 $ 4,500
FORRO 1 $ 0,150 $ 3,300
KIT DARKOTA (PLANTA) 1 $ 3,150 $ 3,150
TACO 1 $ 0,970 $ 0,970
LATEX 1 $ 0,150 $ 0,150
PUNTERIA 1 $ 0,150 $ 0,150
TRANQUILLA 1 $ 0,170 $ 0,170
PLANTILLA 1 $ 0,240 $ 0,240
ESPONJA 1 $ 0,380 $ 0,380
ALOGENANTE 1 $ 0,200 $ 0,200

MANO DE OBRA
HORA 0,20 $ 1,460 $ 0,290

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION

HORAS MOD 0,2 3,14 0,63
COSTO UNITARIO 14,13

CALZADO CACERES
TARJETA DE COSTO UNITARIO
MOCASIN CAFÉ
DESCRIOCÓN CANTIDAD PRECIO COSTO
MATERIALES
SINTETICO 25 $ 0,080 $ 2,00
FORRO 1 $ 0,050 $ 1,10
KIT DARKOTA (PLANTA) 1 $ 2,830 $ 2,83
TACO 1 $ 0,870 $ 0,87
LATEX 1 $ 0,100 $ 0,10
PUNTERIA 1 $ 0,100 $ 0,10
TRANQUILLA 1 $ 0,070 $ 0,07
PLANTILLA 1 $ 0,140 $ 0,14
ESPONJA 1 $ 0,280 $ 0,28
ALOGENANTE 1 $ 0,100 $ 0,10

MANO DE OBRA
HORA 0,16 $ 1,100 $ 0,18

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION

HORAS MOD 0,16 3,14 0,50
COSTO UNITARIO 8,27

CALZADO CACERES

172
 TARJETA DE COSTO UNITARIO
MOCASIN NEGRO
DESCRIOCÓN CANTIDAD PRECIO COSTO
MATERIALES
SINTETICO 25 $ 0,08 $ 2,00
FORRO 1 $ 0,05 $ 1,10
KIT DARKOTA (PLANTA) 1 $ 2,14 $ 2,14
TACO 1 $ 0,87 $ 0,87
LATEX 1 $ 0,10 $ 0,10
PUNTERIA 1 $ 0,10 $ 0,10
TRANQUILLA 1 $ 0,07 $ 0,07
PLANTILLA 1 $ 0,14 $ 0,14
ESPONJA 1 $ 0,28 $ 0,28
ALOGENANTE 1 $ 0,10 $ 0,10

MANO DE OBRA
HORA 0,16 $ 0,13 $ 0,02

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION

HORAS MOD 0,16 3,14 0,50
COSTO UNITARIO 14,13

Presupuesto de gastos de administración y ventas

Está compuesto por gastos adicionales que son necesarios para el normal funcionamiento de la empresa
Calzado Cáceres como son, sueldos, depreciaciones, honorarios, seguros, etc.

CALZADO CACERES
CEDULA 7
PRESUPUESTOS DE GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
DESCRIOCÓN FIJOS VARIABLES TOTAL
Sueldos $ 12.600,00 $ - $ 12.600,00
Suministros y materiales $ - $ 855,00 $ 855,00
Servicios básicos $ - $ 2.020,90 $ 2.020,90
Depreciación de equipos de oficina $ 260,04 $ - $ 260,04
Depreciación de muebles y enseres $ 305,40 $ - $ 305,40
Honorarios profesionales $ 2.820,00 $ - $ 2.820,00
TOTAL $ 15.985,44 $ 2.875,90 $ 18.861,34
El personal que se considera dentro de este presupuesto es:

CALZADO CACERES
ROL DE PAGOS
INGRESOS
GASTOS
APELLIDOS Y DIAS SUELDO SUELDO TOTAL APORTES TOTAL LIQUIDO A
No. CEDULA NOMBRES CARGO TRAB. NOMINAL GANADO INGRESOS IESS 9,35% GASTOS OAGAR

LOJA ZHICAY SENEN $ $

1 1,303E+09 DISEÑADOR 30 $ 600,00 $ 600,00 $ 600,00 $ 543,90
EDUADO 56,10 56,10

MUÑOZ ORDOÑEZ SECRETARIA

2 1,743E+09 30 $ 450,00 $ 450,00 $ 450,00 $ 42,08 $ 42,08 $ 407,93
LOURDES IMELDA CONTABLE

173
 CALZADO CACERES
ROL DE PROVISIONES
APORTE
IECE Y SECAP
No. CEDULA APELLIDOS Y NOMBRES CARGO INGRESOS PATYRONAL XIII SUELDO XIV VACACIONES
1%
11,15

LOJA ZHICAY SENEN

1 DISEÑADOR
EDUADO
105451652 $ 600,00 $ 66,90 $ 6,00 $ 50,00 $ 29,50 $ 50,00

MUÑOZ ORDOÑEZ SECRETARIA

2 1714253681
LOURDES IMELDA CONTABLE
$ 450,00 $ 50,18 $ 4,50 $ 37,50 $ 29,50 $ 37,50

Presupuestos de gastos financieros

Esta cédula comprende básicamente los egresos por concepto de intereses y comisiones.

CALZADO CACERES
CEDULA 8
PRESUPUESTOS DE GASTOS FINANCIEROS
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
DESCRIOCÓN FIJOS VARIABLES TOTAL
Intereses y comisiones $ 262,80 $ - $ 262,80
TOTAL $ 262,80 $ - $ 262,80

Costo de ventas presupuestado

Luego de haber realizado los presupuestos antes mencionados y con la información que éstos
proporcionan, se puede elaborar el costo de ventas.

CALZADO CACERES

CEDULA 9

COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018

Presupuesto de requerimiento de material directo 277366,72

(+) Presupuesto de mano de obra 5544,09

(+) Gastos indirectos de fabricación 15919,60

Costo de productos presupuestados 298830,41

(+) Inventario inicial de productos terminados 5624,19

Costo de productos terminados disponible 304454,60

(-) Inventario final de productos terminados disponible 12280,38

Costo de productos vendidos 292174,22

En el siguiente cuadro se detalla las fuentes de información necesarias para esta cédula:

Presupuesto de Requerimiento de Material Presupuesto de Requerimiento de

Directo
(+) Presupuesto de Mano de Obra
(+) Gastos Indirectos de Fabricación
(.) Costos de Productos Presupuestados
(+) Inventario Inicial de Productos Terminados
(=) Costo de Productos Terminados Disponible
(-) Inventario Final de Productos Terminados
(=) Costo de Productos Vendidos
Materia Prima Presupuesto de Mano de
Obra Presupuesto de Gastos Indirectos
de Fabricac ión Presupuesto de
Producción Anexo 7 de Inventarlos
Finales

174
Es necesario elaborar una cédula para determinar el inventario final de productos terminados, además
mediante un anexo se hará constar la cantidad y precios unitarios de materia prima, mano de obra y
gastos indirectos, que se requieren para fabricar un par de zapatos.

CALZADO CACERES
CEDULA 10
PRESUPUESTO DE INVENTARIO FINALES
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
INV. FINAL PRECIO
ARTICULO DESEADO UNITARIO TOTAL
DAKOTA BOTIN 117 58,62 575,37
MOCASIN CAFÉ 674 55,43 3070,41
MOCASIN NEGRO 164 52,65 8634,6
TOTAL 955 166,7 12280,38

Estado de Pérdidas y Ganancias Presupuestado

El estado de Pérdidas y Ganancias presupuestado para LOFAC es la culminación del presupuesto

operativo, para ello se trasladan los datos obtenidos en las cédulas de ventas, costo de ventas, gastos
administrativos y ventas, y gastos de operación; con el resultado de estos cálculos se llega a la Utilidad
Neta, de la cual se parte para el cálculo del 15% de Participación de Trabajadores y luego el 24% que
corresponde al Impuesto a la Renta.

CALZADO CACERES
CEDULA 9
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018
Ventas $ 359.154,10
(-) costo de ventas $ 292.174,22
(=) Utilidad bruta estimada $ 66.979,88
(-) Gastos de administración y ventas $ 19.832,10
Sueldos $ 12.600,00
Servicios básicos $ 2.020,90
Materiales y suministros $ 855,00
Depreciación equipo de oficina $ 260,04
Depreciación Muebles y enseres $ 305,40
Repuestos y herramientas $ 970,76
Honoraios $ 2.820,00
(=) Utilidad operacional $ 47.147,78
(-) Gastos financieros $ 262,80
Intereses y comisiones $ 262,80
(=) utilidad antes de participación e impuestos $ 46.884,98
(-) 15% participación trabajadores $ 7.032,75
(=) Utilidad antes de impuestos $ 39.852,23
(-) 22% de impuesto a las renta $ 7.970,45
(=) Utilidad Neta $ 31.881,79

175
EJERICIOS PROPUESTOS:

1. Presupuesto de producción: En el primer trimestre del 2019 Textiles nacionales S.A. proyecta sus
ventas en unidades, como sigue:

Enero 3.270
Febrero 2.965
Marzo 3.315

Además, desea disponer de las siguientes unidades de inventario de artículos terminados:

1 de enero 2.975
31 de enero 2.705
28 de febrero 2.650
31 de marzo 3.000

Prepare un presupuesto de producción para el primer trimestre del 2019

2. Presupuesto de compras de materiales.- Compañía la Unión, pretende producir las siguientes

unidades durante el tercer trimestre del 2019

Julio 3.685
Agosto 4.450
Septiembre 4.175

Se requieren dos unidades de material directo por cada unidad de producto terminado. Se espera que el
inventario final de materiales directos sea de los 70% de las necesidades de producción del mes
siguiente, expresados en unidades de materiales directos.

Prepare un presupuesto de compra, de materiales directos para la compañía la Unión, suponiendo un

precio de compra de $6.25. Aproxime los cálculos. Se espera que la producción para el mes de octubre
sea de 4.000 unidades.

3. Presupuesto de compra de materiales.- La Internacional S.A., proyectó los siguientes requerimientos

de producción en unidades en términos de materiales directos:

Enero 7.850
Febrero 9.275
Marzo 8.900
Abril 8.625

Se espera que el inventario final de materiales directos sea del 55% de las exigencias de producción del
siguiente mes en términos de materiales directos.

Prepare un presupuesto de compra de materiales directos para el primer trimestre del 2019 para esta
compañía, suponiendo un precio de compra unitario de $8.75.

4. Costo de mano de obra directa.- Corporación Andina demanda 3.5 horas de mano de obra directa
para terminar una unidad. El costo de la mano de obra directa es de $4.45 por hora. Los costos fijos de
mano de obra indirecta ascienden a $ 4.500 por semana: la supervisión representa un 55% de este
consto; el resto de asigna a mantenimiento. La porción variable de la mano de obra indirecta se aplica a
$ 0.50 por hora de mano de obra directa. La supervisión comprende un 55% de este costo; el resto se
asigna a mantenimiento.

176
Si se supone que se producen 2.750 unidades cada semana, prepare un presupuesto de mano de obra
directa y calcule las cantidades fijas y variables de los costos indirectos de fabricación en cuanto a mano
de obra indirecta para el año 2019.

5. Presupuesto de costos indirectos de fabricación.- la Corporación Moratex empleará 4.650 horas de

mano de obra directa en julio. Los siguientes son los componentes de los costos indirectos de
fabricación:

Materiales directos: $1.150

Mano de obra directa 1.400
Supervisión 1.650
Mantenimiento 700
Calefacción y luz 850
Energía 320
Seguros 500
Impuestos 1.310
Depreciación 3.200

Los costos indirectos de fabricación variables se basan en horas de mano de obra directa:

Mano de obra directa $ 0,50

Impuestos sobre nómina 0,35
Mantenimiento 0,17
Calefacción y luz 0,12
Energía 0,16
Varios 0,15

Prepare el presupuesto de costos indirectos de fabricación para julio del 2009

6. Presupuesto de costos indirectos de fabricación.- la corporación Ingesa incurrirá en 4.920 horas de

mano de obra directa en agosto y 4.580 horas de “mano de obra directa en septiembre”. Los costos
indirectos de fabricación fijos y las tasas de aplicación de los costos indirectos de fabricación variables
aparecen en el ejercicio anterior.

Prepare los presupuestos de costos indirectos de fabricación para agosto y septiembre.

7. Para los meses de julio, agosto y septiembre, de la Compañía Carlins proyecta sus ventas en $ 167.250,
$171.875 y $159.625, respectivamente

Los salarios se fijan en $9.500 por mes y se asignan como sigue:

Ventas 50%
Ejecutivos 30%
Oficina 20%

Los siguientes gastos variables se determinan como un porcentaje de dólares correspondientes a las
ventas:

Comisiones 4,0%
Viajes 1,0%
Publicidad 1,5%
Cuentas incobrables 1,0%

Los gastos restantes son mensuales fijos; suponga una tasa del 50% a los impuestos sobre la renta.
Depreciación: $1.600; se asigna por partes iguales a gastos
de ventas y administrativos
Impuestos a la nómina 300

177
Varios: 1.500; se asigna un 65% a gastos de venta
y el resto a gastos administrativos
Seguros: 750

Con base en esta información, suponiendo una utilidad bruta del 40%, prepare los presupuestos de
gastos de venta para julio, agosto y septiembre del 2009 y para el tercer trimestre del 2009, y determine
la utilidad neta presupuestada para ese trimestre. Aproxime las respuestas al dólar más cercano.

8. Presupuesto de producción y materiales directos en unidades.- La Compañía Tivel proyectó sus

ventas en unidades para el segundo trimestre de 2009 serían las siguientes: abril, 2.445, mayo, 2.310; y
junio 2.390. Desea tener disponible las siguientes unidades de inventario de artículos terminados: 1 de
abril 2.100, 1 de mayo 2.235; 1 de junio 2.250; y 30 de junio 2.190. Se requiere una unidad de material
directo por cada unidad de producto terminado.

Para julio se espera una producción de 2.475. la Compañía Tivel desea un inventario final de materiales
directos igual al 70% de las exigencias de producción del mes siguiente. El costo de los materiales
directos es de $ 6,50 por unidad en abril y de $ 7,50 por unidad en mayo y junio.

Prepare un presupuesto de producción, uno de compra de materiales directos y uno de consumo de

materiales directos para esta compañía. Aproxime los cálculos al dólar más cercano.

9. Presupuesto de mano de obra directa y de costos indirectos de fabricación.-General Corporation

necesita 3,5 horas de mano de obra directa para producir una unidad de producto. La tarifa por hora de
mano de obra directa es de $5,25. Se requiere la siguiente producción de unidades: octubre 1.675;
noviembre 1.740, diciembre 1.510.

Los costos indirectos de fabricación fijos; comprenden las siguientes cantidades:

Materiales indirectos $ 1.000

Mano de obra indirecta 1.600
Supervisión 1.175
Mantenimiento 675
Calefacción y luz 400
Energía 700
Seguros 500
Impuestos 1.000
Depreciación 2.500
Los costos indirectos de fabricación variables presentan las siguientes tasas de aplicación, con base en
las horas de directa:

Mano de obra directa $ 0.50

Impuestos sobre la nómina 0.35
Mantenimiento 0.20
Calefacción y luz 0.15
Energía 0.14
Varios 0.10

Prepare el presupuesto de mano de obra directa y uno de costos indirectos de fabricación para octubre,
noviembre y diciembre del 2016

10. Presupuesto de costo de los artículos vendidos y presupuesto de gastos de venta.- Scott Companny
descubrió que en su presupuesto trimestral del costo de artículos vendidos, el porcentaje de costo total
de manufactura para cada mes era el siguiente:

Enero 35%
Febrero 40%
Marzo 25%

178
Los siguientes costos totales se incurrieron durante el trimestre:

Materiales directos $25.000

Mano de obra directa 37.500
Costos indirectos de fabricación 20.000

Los inventarios finales de artículos terminados fueron los siguientes:

31 de diciembre $26.700
31 de enero 24.300
28 de febrero 25.800
31 de marzo 26.650

Los dólares por concepto de ventas para los tres meses fueron los siguientes:

Enero $97.670
Febrero 101.895
Marzo 107.700

Los siguientes gastos de ventas permanecen fijos cada mes: salarios, $3.600; depreciación $1.400; varios
$575. A los gastos variables se les asigna una tasa con base en los dólares por concepto de ventas:

Comisiones 3,0%
Viajes 4,0%
Publicidad 2,0%
Cuentas incobrables 1,5%

Prepare un presupuesto trimestral del costo de artículos vendidos y presupuestados mensuales de los
gastos de ventas de Scott Company para el año 2019.

EJERCICIOS COMPLETOS PROPUESTOS:

1. ARTEFACTA CÍA. LTDA., ubicada en la parroquia de Conocoto, se dedica a la comercialización de

electrodomésticos entre ellos, cocinas de inducción y refrigeradoras, la cantidad que se aspira a
vender en el año 2019, por trimestre es de 350 cocinas durante el primer trimestre, y se espera
un incremento del 5% en las ventas para los siguientes trimestre. De refrigeradoras se aspira
vender en el primer trimestre 295, y para los siguientes trimestres hay un incremento de 10%.
El Balance General al 31 de diciembre del 2018 es el siguiente:

ARTEFACTA CÍA. LTDA.

BALANCE GENERAL EN $
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
ACTIVO PASIVO

179
 Caja 15.917,00 Cuentas por pagar 35.200,00
Bancos 8.200,00 Utilidades por pagar 23.450,00
Inventario materiales (1) 108.000,00 Deudas largo plazo 60.700,00
Cuentas por cobrar 24.640,00 TOTAL PASIVO 119.350,00
Muebles y enseres 15.500,00
(-) Depreciación muebles y enseres. -1.395,00 PATRIMONIO
Vehículos 48.600,00 Capital 47.392,00
(-) Depreciación vehículo -9.720,00 Utilidades retenidas 43.000,00
TOTAL PATRIMONIO 90.392,00
TOTAL ACTIVOS 209.742,00 TOTAL PASIVO Y PATRI. 209.742,00

(1) 80 cocinas inducción a $600 y 75 refrigeradoras a $800

DATOS PARA EL PRESUPUESTO DE VENTAS PARA EL AÑO 2019:

El precio de las cocinas de inducción es de $680, y subirán el 10% a partir de julio.

El precio de las refrigeradoras es de $920, y subirán el 10% a partir de julio.
Las condiciones de crédito a los clientes son las siguientes 60% de contado y la diferencia a
crédito de 90 días.
Las cantidades a vender de cada producto se registran en los datos del problema.

PRESUPUESTO DE COMPRAS

Tomando como base el presupuesto de ventas de ARTEFACTA CÍA. LTDA., se realiza el cálculo de las
cantidades a adquirir, con las siguientes consideraciones:

1. La gerencia ha dispuesto que el inventario final se reduzca en un 20% en relación al inventario

del año anterior.
2. Al 31 de diciembre del 2018, el costo unitario de la cocina de inducción es de $600 y de la
refrigeradora de $800
3. El índice de inflación promedio es del 2, 32% anual.
4. Las compras serán trimestrales. Se adquirirá la cantidad prevista al comienzo de cada período.
5. Los proveedores respetarán las condiciones de pago del año anterior: contado 50%, y la
diferencia, a crédito de 90 días.

PRESUPUESTO DE GASTOS OPERACIONALES

En relación al ejercicio de la empresa ARTEFACTA CÍA. LTDA., el año anterior, según el Estado de
Resultados, los gastos devengados fueron:
Concepto Año 2018

Gastos administrativos:

Sueldos y beneficios $ 20.600

Servicios básicos 4.500
Depreciación 8.300
Suministros de limpieza 1.200
Útiles de oficina 1.300
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 35.900

Gastos de ventas:

Comisiones 25.600
Movilizaciones 3.500

180
Publicidad 4.200
Arriendos 6.000
TOTAL GASTOS DE VENTAS 39.300

Condiciones para calcular el valor de los gastos del 2019

1. La inflación se proyecta en un 2.32% anual

2. Los sueldos subirán a partir de enero del 2016 en un 5%
3. Las comisiones se calculan en 5% en relación con el monto de ventas que fueron aplicadas en el
presupuesto de ventas
4. Los servicios básicos subirán en 3% desde abril.
5. En marzo se adquirirá un vehículo $ 45.000, el mismo se deprecian de acuerdo a lo que dispone la
Ley de Régimen Tributario Interno.
6. Para publicidad, se destinarán $14.000 anuales, que se ejecutarán desde el mes de marzo, en
valores mensuales idénticos.
7. El contrato de arriendo prevé un incremento de $60 trimestrales desde septiembre.
8. El valor de la movilización se incrementará en un 5%.
9. Los pagos se efectuarán de contado, dentro del trimestre.
10. La compra de útiles de oficina se hará en dos lotes iguales, al inicio de cada semestre del 2018 (a
excepción de los incrementos por inflación)
11. A partir del año 2018 se decide distribuir el arriendo. El local total ocupa 100 m² y la
administración ocupa 50m².

PRESUPUESTO DE ACTIVOS FIJOS

Continuando con el ejemplo de la empresa comercial ARTEFACTA CÍA. LTDA., se pide preparar el
presupuesto de activos fijos, a partir de los siguientes datos:

1. Es indispensable la adquisición de un camión de reparto que cuesta $45.000, valor que se

cancelará en 12 letras mensuales de igual valor, a partir de enero.
2. La remodelación del edificio de la empresa demandará una inversión de $10.000, estos trabajos
se iniciarán en agosto y se efectuarán liquidaciones mensuales de $1.000.
3. En enero del 2018, se adquiere un nuevo local, en $65.000,00, valor que se paga al contado.

PRESUPUESTO DE CAJA

1. Es política de la empresa mantener un saldo de efectivo de $ 50.000,00

2. Los préstamos se contratan siempre al inicio del trimestre, mientras que los pagos siempre se realizan
al final del trimestre, al igual que los excedentes de efectivo se invertirán al final de cada período,
3. La tasa activa para los préstamos es del 11,84% anual y la pasiva es del 4,53% anual.
4. El banco que realiza los préstamos acepta abonos parciales con previa liquidación de de intereses.

2. ALMACENES PYCCA S.A., ubicado en el Centro Comercial San Luis, ofrece una amplia variedad de
artículos de cocina y de comedor, como cafeteras, artículos de plata y manteles. La compañía renta una
tienda al detalle en la ciudad de Quito. La administración de ALMACENES PYCCA S.A., prepara un
presupuesto para ayudar a las decisiones financieras y de operación. Para simplificar este ejemplo, la
planeación es de sólo cuatro meses: abril a julio. En el pasado, las ventas han aumentado durante esta
temporada. Sin embargo las cobranzas de la compañía siempre han ido muy a la zaga de sus ventas.
Como resultado la compañía a menudo se ha visto presionada para tener efectivo para compras, salarios
de los empleados y gastos de operación. Con el fin de ayudar a cubrir esta escasez de efectivo,
ALMACENES PYCCA S.A., ha usado préstamos de corto plazo de bancos locales amortizándolos cuando
recibe el efectivo. ALMACENES PYCCA S.A., planea seguir usando este sistema.

Para la realización del presupuesto, se presenta el balance general del año fiscal que terminó el 31 de
marzo del 2019. Las ventas de marzo fueron de $40.000. El pronóstico de ventas mensuales es el
siguiente:

181
Abril $50,000
Mayo $80,000
Junio $60,000
Julio $50,000
Agosto $40.000

La administración espera que la cobranza de las ventas futuras sean similares a las pasadas: 60% de las
ventas serían en efectivo y 40% a crédito. Todas las cuentas de crédito se cobran el mes siguiente al de la
venta. Las cuentas por cobrar de $16,000 al 31 de marzo representan ventas a crédito realizadas en
marzo (40% de $40.000). Las cuentas incobrables son insignificantes y por tanto se omiten.

Debido a que las entregas de los proveedores y las peticiones de los clientes son inciertas, al final de
cada mes, ALMACENES PYCCA S.A., desea tener a la mano un inventario básico de artículos valuado en
$20,000, más el 80% del costo esperado de los bienes vendidos para el siguiente mes. El costo de la
mercadería vendida representa en promedio el 70% de las ventas. Por tanto, el inventario al 31 de marzo
es $20,000 + 0,7 (0.8 x ventas de abril de $50,000) = $20,000 + $28,000 = $48,000. Las condiciones de
compra de que dispone ALMACENES PYCCA S.A., son netas, 30 días. ALAMACENES PYCCA S.A., paga las
compras de cada mes de la siguiente manera: 50% durante ese mes y 50% el mes siguiente. Por tanto, el
saldo de las cuentas por pagar al 31 de marzo es el 50% de las compras de marzo, o $33,600 x 0.5 =
$16,800.

ALMACENES PYCCA S.A.

Balance general al 31 de marzo del 2019

ACTIVO

Activo circulante
Efectivo $10,000
Cuentas por cobrar, netas
(0.4 x ventas marzo de $40,000) 16,000
Inventario de mercaderías, $20,000 + 0.7
(0.8 x ventas de abril de $50,000) 48,000
Seguros pagados por anticipado 1,800 $75,800
Activos fijos
Equipo, accesorios y otros $37,000
(-) Depreciación acumulada 12,000 24,200
Total de activos $100,000

PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo a corto plazo
Cuentas por pagar
(0.5 x compras de marzo de $33,600) $16,800
Salarios devengados y comisiones por pagar
($1,250 + $3,000) 4,250 $21,050
Patrimonio
Capital 78,950
Total Pasivo y patrimonio $100,000

ALMACENES PYCCA S.A., paga salarios y comisiones quincenalmente, quince días después de que se
ganaron.

Se dividen en dos partes: Salario mensual fijo de $2,500 y comisiones, equivalente al 15% de las ventas,
que supondremos son uniformes en cada mes. Por tanto, el saldo al 31 de marzo de salarios devengados
y comisiones por pagar es (0.5 x $2,500) + 0.5 (.15 x $40,000) = $1,250 + $3,000 = $4,250. ALAMACENES
PYCCA S.A., pagará estos $4,250 el 15 de abril.

182
Además de comprar en abril, nuevos aditamentos en efectivo por $3,000, los otros gastos mensuales son
los siguientes:

Gastos diversos 5% de las ventas, pagados en el momento de incurrirse

Renta $2,000, pagada en el momento de incurrirse
Seguros $200, parte devengada por mes
Depreciación, incluyendo
nuevos aditamentos $500 por mes

La compañía desea un mínimo $10.000 como saldo efectivo al final de cada mes.

Para simplificar, supondremos que ALMACENES PYCCA S.A., puede pedir prestado o pagar préstamos en
múltiplos de $1.000. La administración planea pedir prestado no más efectivo del que necesita y pagar
tan pronto como sea posible. Suponga que pedir prestado sucede al principio y el pago ocurre al final de
los meses en cuestión. El interés se paga, en los términos de crédito, cuando se paga el préstamo
relacionado. La tasa de interés es del 12% anual.

Con esta información preparar los presupuestos correspondientes y los estados financieros proforma.

4. CONSTRUFER CÍA. LTDA., ubicada en LA Av. La Prensa y Pulida, ofrece artículos de artículos, de
ferretería, entre otros. El gerente de la empresa está inquieto por preparar un presupuesto para el
próximo trimestre, que generalmente es bastante activo. Lo que más le preocupa es su posición de
efectivo, porque estima tener que pedir prestado para financiar las compras con antelación a las ventas.
Ha recopilado todos los datos necesarios para preparar un presupuesto simplificado. Además se
comprará un equipo en abril por $19,750 en efectivo y se pagará dividendos de $4,000 en junio. Con esta
información prepare el presupuesto para dicha empresa para los meses de abril mayo y junio. Se debe
tener en cuenta el pago de intereses de los préstamos. El endeudamiento ocurre al final de un mes en el
que se necesita efectivo. Los reembolsos de los préstamos (si son apropiados) se dan al final de aquel
mes en el que se dispone de efectivo. El interés también se paga en efectivo al final del mes a una tasa
del 12% sobre el monto del documento por pagar vigente durante ese mes.

CONSTRUFER CÍA. LTDA.

Balance General al 31 de marzo del 2019

ACTIVO
Efectivo $ 9,000
Cuentas por cobrar 48,000
Inventario 12,600
Planta y equipo (neto) 200,000
Activo total 269,600

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Intereses por pagar $ 0
Documentos por pagar 0
Cuentas por pagar 18,300
Capital social 180,000
Utilidades retenidas 71,300
Pasivo y capital contable 269,600

Gastos presupuestados (por mes)

Sueldos y salarios $ 7,500

Fletes de salida como % de las ventas 6%
Publicidad 6,000
Depreciación 2,000
Otros gastos como % de las ventas 4%
El costo de los bienes vendidos representa 60%

183
como % de las ventas
Política de inventario mínimo como 30%
un % del costo de los bienes vendidos
del mes próximo

Ventas presupuestadas

Marzo (real) $ 60,000

Abril 70,000
Mayo 85,000
Junio 90,000
Julio 50,000

Mínimo requerido de saldo de efectivo $ 8,000

Mezcla de ventas, efectivo/crédito:
Ventas en efectivo 20%
Ventas a crédito (cobradas el mes siguiente) 80%
Porcentaje de utilidad bruta 40%
Tasa de interés del préstamo (interés pagado 12%
en efectivo mensualmente)
Inventario pagado en:
Mes en que se compra 50%
Mes después de la compra 50%

NOTAS:

1. En este ejercicio el interés se paga sobre el saldo vigente (insoluto) de los préstamos durante el
mes; mayo: (0.12/13) x (17,900) = $179
2. Los préstamos se realizan al final del mes cuando el superávit de efectivo lo permite.

4. LA EMPRESA INTERCIA CÍA. LTDA., dedicada a la prestación de servicios de consultoría en Finanzas,

Producción y Recursos Humanos, debe preparar el presupuesto para el año 2019 por trimestres; usted
ha sido contratado para que realice dicha gestión presupuestal y encuentre los indicadores financieros.

Las políticas empresariales sobre presupuestos, crédito, ventas, endeudamientos y plan de

desarrollo son:

 Para atender gastos imprevistos, se designará una partida de varios por un equivalente a 10%
del total de gastos.
 Las ventas serán al contado 60% y 40% a 90 días
 Las compras de materiales y servicios se pagarán así: 40% de contado (cheque) y 60% a 90 días.
 Los inventarios en bodega se reducirán en un 20% del stock de diciembre del 2018.
 En caso de déficit, se acudirá a sobregiros bancarios que tienen un costo de 16.25% anual; el
plazo dependerá de los excedentes y la recuperación de inversiones temporales.
 En el caso de inversiones la tasa de interés pasiva será del 4,53%
 Los pagos del préstamo se realizarán en múltiplos de mil, únicamente.
 Se debe obtener una utilidad trimestral de por lo menos $20.000.
 La utilidad trimestral irá subiendo, no puede ser menor del trimestre anterior.
 Se adquirirá un vehículo en el mes de enero por un valor de $24.500, cuyas cuotas se pagarán
por igual cada trimestre.
 Se adquirirá una computadora a comienzos de febrero del 2019, por el valor de $1.600
 En el mes de enero se comprará muebles al contado por un valor de $5.200
 En el mes de abril se adquirirá un escáner HP, por el valor de $2.500
 En julio se adquirirá una copiadora cuyo valor es de $4.800
 En el primer trimestre se atenderán 12 consultorías, para los siguientes trimestres se prevé un
incremento del 20%.

184
  Los estados financieros para el año que terminó 31-12-2018

INTERCIA CÍA. LTDA.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS EN $
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018

Ventas 276.000
(-) Costo de venta 103.200
(=) Utilidad bruta 172.800
(-) Gastos operacionales 124.800
Sueldos y salarios 76.800
Arriendos 45.600
Depreciaciones 2.400
Utilidad operativa 48,000
Otros gastos 6,000
Utilidad del ejercicio 42.000
15% participación trabajadores 6.300
Utilidad antes de impuestos 35.700
22% de impuesto a la renta 7.854
Utilidad neta 27.846

INTERCIA CIA. LTDA.

BALANCE GENERAL EN $
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
ACTIVO PASIVO
Remuneraciones por
Caja-bancos 9.600,00 pagar 17.100,00
Inventario materiales (1) 50.090,00 Cuentas por pagar 21.600,00
Cuentas por cobrar 18.000,00 prestamos-sobregiros 18.000,00
Impuesto a la renta por
Muebles y enseres 45.600,00 pagar 7.854,00
(-) Depreciaciones acumulada -9.600,00 PATRIMONIO
Otros Activos Capital 46.620,00
Inversiones en acciones 28.930,00 Utilidades retenidas 3.600,00
Utilidades del ejercicio 27.846,00
TOTAL ACTIVOS 142.620,00 TOTAL PASIVO Y PATRI. 142.620,00
(1) 560 unidades para asesoría en Finanzas a $45 c/u
372 unidades para asesoría en Marketing a $40 c/u
286 unidades para asesoría en Recursos Humanos A $35 C/U

Del presupuesto general del gobierno para el 2018, del plan de compras y de los contratos vigentes, se
desprende la siguiente información:

 La inflación será del 4,16% anual.

 Los sueldos subirán 15,00% a partir de enero
 Los arriendos subirán el 5,00% a partir de julio
 Las compras de suministros serán efectuadas al inicio de cada trimestre y serán de 360 cada
trimestre.
 El costo de los honorarios profesionales es de $2.500
 Los honorarios profesionales se incrementarán en un 15% a partir del mes de julio
 Las comisiones serán del 2% de las ventas.

185
  El requerimiento de material por cada consultoría, es de: 30 unidades del material para
finanzas, 20 unidades para marketing y 18 unidades para recursos humanos.
 Las cantidades de los materiales se mantendrán constantes.
 Se prevé un incremento en los precios de los materiales en un 15% a partir del mes de julio.
 El precio de venta de cada material es el siguiente: finanzas $65,00, marketing $55,00 y
recursos humanos $50,00.
 El servicio de consultoría incluye la instalación en los equipos del cliente de las herramientas
administrativas señaladas.
 El costo se verá incrementado, dado la inflación.

5. La compañía “TEXTILES CAYAMBE S.A.” produce y comercializa telas, la fábrica funciona en la Av. 10
de agosto km 7 y la oficina de venta esta ubicado en la Av. 10 de agosto y Colón. La administración de la
compañía desea preparar el presupuesto para el año 2019, por trimestres. Para lo cual cuenta con los
siguientes datos:

TEXTILES CAYAMBE S.A.

Balance General
Al 31/12/2018

ACTIVOS PASIVOS

Activo Circulante
Caja-bancos $ 70,000 Proveedores x pagar $ 30,000
Ctas. Por cobrar 80,000 Impuestos por pagar 15,000
Inventario materia prima 12,000 Pasivo largo plazo 60,000
Inventario productos terminados 35,000 TOTAL PASIVO 105,000

Activo Fijo PATRIMONIO

Edificación $ 120,000 Capital $ 207,000
Maquinaria 95,000 Utilidades retenidas 50,000
TOTAL ACTIVOS 412,000 Reservas 50,000
TOTAL PATRIM. 307,000
TOTAL PAS. Y PAT. 412,000

PRODUCTOS VENDIDOS:

Producto A : 8,000 unidades (anuales)

Producto B: 9,000 unidades (anuales)

Las ventas se incrementan en un 10% trimestral

EL PRECIO DE VENTA ES DE:

Producto A: $45
Producto B: $50

El precio se incrementa en un 15% trimestral

LOS COSTOS UNITARIOS SON LOS SIGUIENTES:

Producto A Producto B

Materia prima $6 $7
Mano de obra directa $5 $6
Gastos de fabricación $4 $5

Trimestralmente se incrementan en un 8%

186
Se desea mantener un inventario de productos terminados del 12% del total de las ventas esperadas
cada trimestre.

El inventario inicial de productos terminados en unidades es el siguiente:

Producto A: 1,300 unidades

Producto B: 1,400 unidades

El inventario inicial de productos terminados en términos monetarios son los siguientes:

Producto A: $ 15,000
Producto B: $ 20,000

El inventario inicial de materia prima en términos monetarios son los siguientes:

Producto A: $ 5,000
Producto B: $ 7,000

La rotación de inventarios de materia prima es de 12 veces en el año

Los gastos operacionales son los siguientes:

GASTOS DE VENTAS:
Sueldo vendedores $ 8,000
Flete por ventas $ 1,500
Publicidad $ 2,000

GASTOS ADMINISTRATIVOS:
Sueldos administrativos $ 5,500
Material de oficina $ 1,200
Teléfono, luz, agua $ 1,000
Trimestralmente se registra un incremento del 3% en estos gastos

La reserva legal es del 10%

La compañía tiene las siguientes políticas de cobro:

El 75% de las ventas se las realiza en efectivo y
El 25% de las ventas se las realiza a crédito que serán cobradas en el trimestre siguiente y se cobra el
saldo del año anterior de las cuentas por cobrar

En el flujo de caja, las compras por pagar se pagan el 55% en efectivo y el 45% a crédito que serán
canceladas en el mismo año.

La compañía determina que los impuestos se cancelarán en el segundo trimestre

La empresa paga dividendos por $ 50,000 el próximo trimestre y con un aumento de $ 5,000 en cada
trimestre.

La rotación de caja o efectivo se lo realiza 12 veces al año

Para cada trimestre se realiza una inversión de $ 24. 666,34

Con esta información se pide realizar lo siguiente:

1. Presupuesto de ventas
2. presupuesto de cobros
3. Presupuesto de compras

187
4. Presupuesto de gastos de operación
5. Desembolsos por gastos de operación
6. flujo de caja
7. estado de Pérdidas y ganancias
8. Balance general
9. VAN (si la tasa de descuento es de 22.75%)
10. TIR
11. PRI
12. R C/B
13. Punto de Equilibrio

188