Ensayo de Finanzas Corporativas

Libro: “Pensar rápido pensar despacio” de Daniel Kahneman

Resumen

Este libro nos enseña que nosotros mismo somos nuestro peor enemigo, ya
que nos habla de una manera muy directa sobre los procesos que rigen sobre
las personas cuando estas tienen que tomar una decisión que debemos
pensarlo, o sea una decisión cotidiana o una decisión más relacionada al
ámbito financiero, nos pone de ejemplo que cuando existe una toma de
decisiones nuestra naturaleza siempre es seleccionar una opción siempre en
base a las emociones que sentimos en ese momento mas no con un criterio
lógico – critico. Esto es debido a que para los seres humanos es mucho más
sencillo tomar una decisión en base a sus emociones porque este criterio está
en modo “automático” mientras que usando una toma de decisiones más
analítica con lleva más trabajo y es un proceso más demoroso porque requiere
una mayor cantidad de tiempo en comparación con una toma de decisiones
basada en emociones.

Nos pone varios ejemplos los cuales podemos decir que son más aplicados a
nuestra vida diaria, siempre tomando en cuenta que para el objetivo final que
se desea alcanzar es aprender a invertir y a tomar decisiones calificadas como
críticas o muy importantes siguiendo los lineamientos ya conocidos para todo
inversionista, el cual es el de maximizar la ganancia siempre, tratando de
minimizar el riesgo de perder la inversión.

Desarrollo

“La emoción o el exceso de confianza son sólo algunos de los rasgos de

comportamiento que pueden llevar a los inversores a perder dinero o lograr
rendimientos más bajos de lo esperado.”

Según lo leído en el libro y lo analizado damos por entendido, las finanzas son
una simple manera, la manera de dar mayor valor o ganancia a una empresa o
en su defecto a una persona, todo gira a través del dinero, pero, ¿qué pasa si
se empieza a cambiar el paradigma establecido?, que pasa si se empieza a dar
más valor a las personas y a su esfuerzo, sea tanto físico como mental.

El libro psicología financiera nos plantea todos los posibles escenarios que se
pueden ir dando al momento de tomar una decisión, independientemente, de
su importancia como tal sino más bien el grado de complejidad que esta pueda
tener para ser resulta de una manera efectiva, siempre logrando maximizar sus
ganancias, no necesariamente monetarias.

En el libro el autor plantea herramientas para identificar y evitar los errores más
comunes de los inversores debido a su psicología y explica que conducta se
debe seguir para que su cartera de inversiones sea un éxito. Nos detalla que la
gente tiene su instinto de supervivencia a flor de piel, que siempre va a tener un
impacto en todas las decisiones que tomemos, indistintamente si es de carácter
financiera o de carácter personal.

Es aquí donde entra las finanzas denominadas populares, que permiten a un

grupo de personas reunir dinero entre los habitantes de ese grupo, sin importar
la cantidad, y usarlo para prestar a otros con fines sociales, un concepto simple
de banco (que capta dinero de unos para prestar a otros bajo una tasa de
interés), claro cobrando un interés mucho más bajo que una entidad financiera
propiamente dicha.

El autor nos explica lo que es una brecha de empatía, la cual establece que
nosotros somos incapaces de prever nuestro futuro de manera lógica cuando
estamos con tensión emocional o distractores de dicha tensión.

Más adelante, el autor nos detalla cuales son las falencias que el ser humano
tiene, con respecto a las brechas de empatía antes mencionadas, una de esas
fallas es la mala costumbre que se tiene dejar las cosas para hacerlas más
tarde, esto se puede convertir en un mal hábito que eventualmente puede
llegar a repercutir en todos nuestros aspectos.

Nos habla que tenemos que tener un compromiso previo en base a una regla
de las 7P: “La planificación perfecta y la preparación previenen una producción
penosamente patética.”, que de una manera muy simple nos indica que
siempre deberíamos tomar nuestras decisiones, cuando estamos en un estado
mental frio para que estas sean más racionales.

Hablar de finanzas populares y solidarias es más extenso que solo hablar de

micro créditos o micro finanzas ya que las grandes finanzas en los países están
hechas de ahorro y crédito de los pobres como principales, son los mismos
ahorros de tantas familias del pueblo que hacen grandes a las entidades
financieras como bancos, etc., que reabren ahorros de muchísima gente pero
que solo dan crédito a un número limitado de clientes al contrario de lo que
hacen las cooperativas y cajas, siempre con el afán de incrementar su riqueza
como banco.

. Existe una creencia de que lo seres humanos somos optimistas por

naturaleza, esto también se aplica directamente en el mundo financiero, un
exceso de optimismo puede dar lugar a resultados negativos tanto para el
inversor como para sus allegados, lo que el autor nos plantea es que de alguna
manera se tiene que vencer al exceso de optimismo, esto se puede lograr a
través de volverse más escépticos en cuanto a los sucesos relacionados a las
inversiones así como siempre tener un pensamiento más crítico, tratando de
indagar el porqué de una situación así como de las consecuencias que podría o
no tener. Existe la opinión de los expertos que de igual manera pueden tener
este inconveniente, exceso de confianza, esto directamente aplicado en el
ámbito financiero puede llegar a tener ocurrencias como las que menciona el
autor, en un mercado en el que existe profesionales con exceso de confianza
tiende a aumentar los precios drásticamente debido a que todos creen que
saben más que el otro por lo que se empieza una compra en base a dicho
criterio.

Existe la sobrecarga de información, que actualmente está aquejando a los

mercados, todos creen saber o están obsesionados por aprender cada vez de
cada menos. Quiere decir que podemos saber mucho de algo y al mismo
tiempo nada de todo, también basándose en el criterio de que a veces y solo a
veces más es mejor y por otro lado menos también puede ser más.

Con la creación de una estructura financiera local, el sector va a tener la

oportunidad de crecer exponencialmente, siempre y cuando se rijan a ciertos
parámetros de responsabilidad, con esto se evitaría la usura y se tendría una
fuente de inversión amplia. Lo que conllevaría a un fortalecimiento de su
estructura como comunidad. Lo ideal es que esta estructura empiece desde un
nivel bajo simplemente ayudando localmente a la comunidad a fomentar los
proyectos y/o objetivos con los que fue estructurada y que como objetivo a
largo plazo sea el de seguir creando dichas estructuras en otros sectores para
seguir adhiriéndose entre sí para fortalecer la estructura del pueblo y
“equilibrar” la balanza que se encuentra a favor del sector financiero
formal. (Alemany Conejero, 2016)

Muchos comportamientos financieros y actitudes relacionadas con el dinero

tienen su raíz en problemas psicológicos y emocionales de la persona. En los
últimos años, una nueva categoría de consejeros financieros comenzó a
enfocarse en la raíz emocional de los asuntos financieros. Cinco años atrás se
creó la Asociación de Terapia Financiera, una organización que reúne a
profesionales expertos en problemas de finanzas y su relación con otros
problemas psicológicos. (Hispafinanzas, 2011)

Según el diario La Opinión: “Cuando un cliente pide asesoría para salir de su

deuda, yo puedo enseñarle a administrar su presupuesto y a controlar sus
gastos, pero en muchos casos, el cliente no puede controlar sus impulsos”,
indicó Theresa Weiss, consejera financiera. (Gaglianone, 2015). Esto
claramente nos recalca lo que Montier analiza en su libro, es difícil controlar los
impulsos sea en el ámbito que sea. Pero se tiene que siempre tratar de
alcanzar un análisis crítico mediante un análisis de la situación, así como de su
entorno en cuestión.

Según el diario La Opinión nos dice: mencionó los “guiones acerca del dinero”,
o Money scripts, que todos seguimos. Estos guiones determinan
nuestra actitud con el dinero. Existen personas obsesionadas, que le dan
exagerada importancia al estatus social, y ponen las finanzas por sobre todas
sus otras prioridades y valores y quienes por el contrario se niegan a prestarle
atención.

Existe el inconveniente de que el sistema financiero en el Ecuador, como tal, no

está interesado en invertir en sectores rurales, en su mayoría agrícolas, ya que
estos no generan la ganancia alta y rápida que el sector financiero esperaría.
Esto genera que se den los famosos “prestamistas informales” o “chulqueros”,
que prestan dinero de forma inmediata con altas tasas de interés y por la
necesidad las personas de sectores rurales los ocupan, sin darse cuenta que a
veces es imposible para ellos pagar dicho préstamo.

“Siempre existe un momento determinante en la vida de cada persona,

conocido como Financial flash point, que condiciona la manera en que esa
persona va a manejar su dinero por el resto de sus días”, explicó Weiss. La
experta dio el ejemplo de un hijo acostumbrado a que sus padres lo mantengan
y solucionen sus problemas. “Su actitud frente al dinero va a ser confiar que
siempre encontrará a alguien que lo saque de apuros”, explicó. (Gaglianone,
2015)

Los problemas financieros más comunes ligados a aspectos psicológicos

incluyen los casos de personas que habilitan a familiares y amigos dándoles
dinero cada vez que se lo piden (enablers); los casos de quienes son
ahorrativos en demasía y acumulan varios objetos materiales por temor a
volver a la pobreza (hoarding); los casos de quienes no quieren asumir sus
hábitos de gastos y mienten al respecto, y los de quienes siempre dependen
financieramente de otros. (Gaglianone, 2015)

Conclusiones

 Esta clase de psicología financiera tiene bases bien cimentadas, que se

pueden aplicar en todos los ámbitos, no solamente en los relacionados a las
finanzas.
 Lo fundamental en el tema de psicología de las finanzas es siempre realizar
un análisis crítico sobre los aspectos relacionados a la decisión que se
quiere tomar, ya que esto nos permitirá tomar una decisión con la cabeza
en frio, siempre tratando de obtener lo mejor posible con respecto a
 ganancia, existen factores como las emociones o un exceso de confianza,
que son rasgos de comportamiento que pueden llevar a los inversores a
perder dinero o simplemente lograr rendimientos más bajos de lo esperado.
 Con la mejora de esto, se puede alcanzar una forma de equilibrar el control
que se tiene sobre las decisiones en la cotidianidad, brindando más al
inversionista y tratando de mitigar el riesgo que siempre se encuentra.

 Si damos mas importancia a las personas que al dinero, nuestros

trabajadores podrán realizar su trabajo con mayor agilidad y con mejores
resultados, así se podrá analizar la parte psicológica de los trabajadores.
 Existe una aversión a la perdida, que baja en cierto grado la capacidad con
la que una persona puede rendir normalmente. Denomina a esto una
“parálisis temporal” ya que esto ocasiona que las siguientes decisiones que
pueda tomar el inversionista sean erróneas porque no contempla un
panorama optimista.
 Existe la tendencia de culpar a la “mala suerte” por hechos fortuitos que
pueden ocasionar resultados negativos que directa o indirectamente
pueden afectarnos y por otro lado atribuirnos logros o éxitos que pueden
beneficiar a uno o a muchos. En este caso estas situaciones tienen que ser
atribuidas o culpables según el grado de responsabilidad que pueda o no
tener la persona a cargo.
 El autor en su libro, nos proporciona una versión muy accesible sobre
porque los inversores o inversionistas podemos ser tan previsiblemente
irracionales en cuestión, así como tips que pueden permitirnos tomar un
control de nuestra parte racional con el fin de ir en pos de mejores
decisiones.

Referencias

Alemany Conejero, J. (2016). Las finanzas éticas. Barcelona: Editorial UOC.

Gaglianone, V. (24 de Agosto de 2015). La Opinión. Obtenido de Psicología

Financiera: https://laopinion.com/2015/08/24/psicologia-financiera/

Hispafinanzas. (09 de Septiembre de 2011). EstrategiasdeInversion.com.

Obtenido de Psicología Financiera: https:// www.estrategiasdeinversion.com/
actualidad/noticias/bolsa-espana/psicologia-financiera-n-145887