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INTEGRANTES:
Guerrón Daniel
Mesa Juan Andrés
Montalván Jhomaira
Urresta Joshua
Espín Jessica
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Índice
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Pasivo no corriente.
El pasivo no corriente, también llamado pasivo fijo, está formado por todas aquellas
deudas y obligaciones que tiene una empresa a largo plazo, es decir, las deudas cuyo
vencimiento es mayor a un año y por lo tanto no deberán devolver el principal durante el año
encontramos el pasivo, y dentro del pasivo podemos diferenciar el pasivo corriente y el pasivo
largo plazo. De esta manera al diferenciar pasivo corriente (corto plazo) de pasivo no
corriente (largo plazo) podemos organizar las finanzas de la empresa y de esta forma elaborar
Una diferencia fundamental entre el pasivo no corriente y el pasivo corriente es que con
accionistas con mayor fuerza obteniendo capital de una fuente de financiación más ventajosa
Entre los beneficios del pasivo no corriente es la liquidez que aporta a la empresa
pudiendo utilizar este capital para nuevas inversiones y poder acelerar los planes de
un fondo de maniobra y para ello el activo corriente debe ser mayor que el pasivo corriente.
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Esto permitirá un margen de actuación en el caso de que haya desajustes en el calendario de
cobros y pagos.
Los préstamos pueden garantizarse con una prenda, que consiste en entregar al acreedor
un bien mueble, que queda en depósito hasta que aquellos hayan sido cancelados.
En los préstamos con garantía el deudor asegura su pago con un bien concreto de su
propiedad, de manera que el acreedor puede lograr que el producto de la venta de dicho objeto
Los préstamos con garantía más utilizados son las hipotecas, que se constituyen sobre
un bien inmueble, como una vivienda o una oficina, por ejemplo. La prenda, por el contrario,
se establece sobre bienes muebles, esto es, dinero, joyas, electrodomésticos o instrumentos
financieros, por citar algunos, que son más comunes de poseer que un piso.
acuerdo, mientras que en los préstamos hipotecarios el inmueble se mantiene en posesión del
deudor. En ambos casos sigue siendo propiedad del prestatario y el acreedor no puede ni usarlo
ni venderlo mientras no haya un impago y el juez permita su enajenación para pagar la deuda.
Se trata, pues, de una especie de depósito. La prenda es muy usual en el caso de las
casas de empeño y los llamados montes de piedad, que prestan dinero a cambio de dejar en
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Préstamos Hipotecarios.
Como ya dijimos, las entidades de crédito exigen una garantía antes de conceder un
préstamo. En el caso de los hipotecarios, el titular del préstamo pone de garantía (hipoteca) el
propio inmueble, que pasará a la entidad financiera en caso de impago. Además de esta garantía
El tipo de interés es el precio que las entidades cobran por prestar su dinero. Los bancos
• Tipo de interés fijo: El tipo de interés y por lo tanto la cuota mensual a pagar
permanecen fijos durante toda la vida del préstamo. La ventaja de esta modalidad es que usted
conocerá de antemano cuánto tendrá que pagar cada mes, sin preocuparse por las subidas y
tipo superior que para las hipotecas de tipo variable. Los plazos de amortización permitidos
acuerdo con algún índice de referencia, como el Euribor* (por ejemplo, euribor + 2,1). La
ventaja de esta modalidad es que en el momento de contratación el tipo de interés inicial suele
ser inferior al de las hipotecas a tipo fijo y se suele ofrecer la opción de plazos de amortización
más largos, normalmente entre 20 y 30 años o incluso más. Con un tipo de interés variable, uno
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corre el riesgo de tener que pagar una cuota mayor si los intereses suben, aunque puede
beneficiarse si bajan.
tipos. Esto significa que, si los tipos suben, la entidad bancaria pagará al cliente la diferencia
entre lo que tenga que pagar y una cuota mensual determinada. Sin embargo, estos productos
tienen sus propios riesgos: si los tipos bajan será el cliente quien tenga que pagar al banco, y a
• Tipo de interés mixto: En este caso, se cobra un interés fijo durante un período inicial
(suele ser de entre tres y cinco años) que luego pasa a ser un tipo variable. Podría subir o bajar
Préstamos Bancarios.
Un préstamo bancario, por lo tanto, es el crédito que concede un banco. Por lo general,
esta operación comienza cuando una persona acude a la entidad bancaria para solicitar dinero
un cierto monto bajo determinadas condiciones. La ganancia del banco estará en que, al
Cuestiones previas.
Antes de nada tenemos que tener en cuenta que tanto la cuota de intereses como los
períodos deben ir en consonancia, es decir, si calculamos cuotas anuales el tipo de interés debe
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• Si las cuotas las tenemos que pagar mensualmente, multiplicaremos el número
de años por 4.
Y así para cualquier período de pago, solo hay que subdividir el año en períodos iguales
Para poner en consonancia el tipo de interés que aplicamos con la frecuencia de pago
Si disponemos del tipo de interés anual efectivo, que denotaremos por “i”, la fórmula
que usaremos para calcular el tipo de interés efectivo para el período en cuestión
lo calculan simplemente dividiendo el tipo de interés por “m”, el resultado puede resultar
𝐼𝑚 = (1 + 𝑖)/(1/𝑚) − 1
Donde “m” se corresponderá con el número de partes en las que hemos subdividido el
año o número de pagos que haremos cada año. Esto quedará más claro en la siguiente tabla:
M Período
1 Anual
2 Semestral
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3 Cuatrimestral
4 Trimestral
6 Bimestral
12 Mensual
Este será el tipo de interés que tendremos que utilizar si nuestro préstamo lo pagamos
Una vez aclarado esto, calcularemos cada una de las columnas del cuadro de
amortización de un préstamo.
TABLA DE AMORTIZACION.
Las tablas de amortización o tablas de devolución de deuda son tablas que nos muestran
un despliegue completo de los pagos que se tienen que hacer hasta la eliminación de la deuda.
Es el más utilizado en España, implica que la cuantía de las cuotas (suma de la parte de
capital amortizado más los intereses correspondientes del período), es siempre la misma
durante toda la vida del préstamo; si bien, en cada período se va pagando una menor proporción
de intereses, dado que el capital pendiente de amortizar se va reduciendo con cada cuota pagada
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(es decir, al principio se pagan más intereses que en los años siguientes). Se puede utilizar tanto
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 𝑃𝑒𝑟𝑖ó𝑑𝑖𝑐𝑎 =
1 − (1 + 𝑖)−𝑛
𝑖
Año Cuota anual Intereses Amortización Capital por amortizar Capital amortizado
0 500.000,00 €
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Ejemplo: Para un préstamo de 500.000 €, que se espera amortizar en un plazo de 10
años, con un tipo de interés del 5% TAE, bajo el método francés, la cuota anual se calcula de
la siguiente forma:
500.000
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙 = = 64.752,29€
1 − (1 + 5%)−10
5%
todos los años. En cambio la amortización del capital y los intereses tienen un comportamiento
inverso entre sí, mientras los intereses decrecen cada período, la proporción de la cuota que se
Consiste en fijar una cuantía constante del principal del préstamo, que será abonada en
cada cuota. Obviamente, como con cada cuota se reduce el capital pendiente de amortizar, el
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𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 = + (𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑜𝑟 𝑎𝑚𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧𝑎𝑟 𝑥 𝑖)
𝑛
capital inicial es el importe total prestado y el capital por amortizar es la parte que del capital
inicial resta por amortizar. Para la primera cuota el capital inicial y el capital por amortizar es
igual.
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Ejemplo: Para un préstamo de 500.000 €, que se espera amortizar en un plazo de 10
años, con un tipo de interés del 5% TAE bajo el método de amortización constante, la cuota
inicial sería:
500.000
𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 𝐼𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 = + (500.000𝑥5%) = 50.000 + 25.000 = 75.000€
10
500.000
𝑆𝑒𝑔𝑢𝑛𝑑𝑎 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 = + (450.000𝑥5%) = 50.000 + 22.500 = 72.500€
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amortizado
0 500.000,00 €
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Bajo este método de amortización, se advierte que, la proporción de la cuota destinada
a amortizar el capital permanece constante durante todo el plazo del préstamo, cada período se
periódicos. El objetivo de una tabla de amortización es especificar el detalle de cada uno de los
Es muy probable que alguna vez hayas visto una tabla de amortización, especialmente
si te has acercado a una institución bancaria para solicitar un crédito de auto o un crédito
hipotecario. Generalmente el asesor del banco te preguntará el monto y la duración deseada del
crédito y de inmediato te mostrará una tabla con el desglose de los pagos a realizar.
El asesor no hace los cálculos manualmente en el instante sino que utiliza un sistema
computacional desarrollado para ese fin. Nosotros también podemos automatizar este tipo de
tareas al crear una tabla de amortización en Excel y de esa manera conocer fácil y rápidamente
la cantidad de pagos a realizar y así como los montos exactos destinados al pago de intereses y
al pago de capital.
Para poder crear la tabla de amortización en Excel debemos tener al menos la siguiente
información:
Monto del crédito: Es indispensable conocer el monto del préstamo. Esta es la cantidad
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Tasa de interés: No solo debemos cubrir el monto total del crédito sino también la tasa
de interés cobrada por la institución financiera ya que es la manera como obtienen ganancias
de forma anual.
para cubrir nuestra deuda. Es una práctica muy común establecer una cantidad de pagos
Como regla general, entre mayor sea el número de pagos a realizar, menor será el monto
de cada uno de los pagos mensuales, pero el interés a pagar será mucho mayor. Si esta
aseveración no te queda muy clara, seguramente lo estará una vez que hayamos creado nuestra
Una vez que tenemos las variables previamente mencionadas podremos calcular el monto de
cada uno de los pagos mensuales utilizando la función PAGO de Excel. Esta función tiene tres
argumentos obligatorios y que son precisamente nuestras variables: Tasa de interés para cada
Suponiendo que vamos a solicitar un crédito por un monto de $150,000 y que tenemos
una tasa de interés anual del 12% y queremos realizar 24 pagos mensuales. La fórmula que
=PAGO(1%,24,-150000)
La institución financiera nos proporcionó el dato de 12% de interés anual, pero para la
función PAGO necesita utilizar la tasa de interés para cada período, que en este caso es
mensual, así que debo hacer la división entre 12 para obtener el resultado de 1% de interés
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mensual. El segundo argumento de la función es el número de mensualidades en las que
pagaremos el rédito y finalmente el monto del crédito. Observa el cálculo del pago y la fórmula
Para nuestro ejemplo ha quedado un pago de $7,061.02 que tendremos que hacer durante 24
La tabla de amortización en Excel será el desglose de cada uno de los pagos mensuales
para conocer el monto exacto destinado tanto al pago de intereses como al pago del capital de
nuestra deuda. El cálculo de pago de intereses lo haremos con la función PAGOINT de Excel.
Esta función utilizará los mismos argumentos que la función PAGO pero agregará un cuarto
argumento para indicar el número de período para el cual deseamos calcular el monto del
interés a pagar.
=PAGOINT(1%,1,24,-150000)
Compara esta fórmula con la función PAGO de la sección anterior y verás que la única
diferencia es que el segundo argumento indica el período que deseamos calcular, que en este
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caso es el primer período. Para obtener el interés a pagar en cada uno de los 24 pagos podemos
y las he colocado como referencias absolutas porque deseo que dichas referencias permanezcan
de pago correspondiente.
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Por el contrario, para obtener el monto que se abona mes a mes a nuestra deuda,
=PAGOPRIN(1%,1,24,-150000)
De esta manera calcularemos el monto de nuestro pago mensual que estará destinado al
pago de capital de nuestra deuda. De igual manera, el segundo argumento de la función indica
el número de período para el cual estamos haciendo el cálculo. Observa el resultado al incluir
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Si revisas con detenimiento verás que la suma del pago de interés y pago a capital para
todos los períodos nos da el total obtenido con la función PAGO. De esta manera podemos
deducir que estas tres funciones son complementarias: La suma del resultado de las funciones
El saldo es el monto del crédito menos la suma de todos los pagos a capital realizados
hasta el momento. El saldo se va reduciendo con cada pago aunque no es una reducción
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constante ya que al inicio pagamos más interés que al final pero en el último pago llegamos a
Como tal vez ya lo imaginas, si queremos cambiar nuestra tabla de amortización para
tener 36 pagos mensuales será necesario agregar manualmente los nuevos registros y copiar las
fórmulas hacia abajo. Es por eso que una mejor solución para crear una tabla de amortización
Lo único que necesita hacer nuestra macro es leer los valores de la columna B e insertar
las fórmulas correspondientes en cada fila de acuerdo al número de pagos a realizar. Para ello
3 Range("D2:G1200").ClearContents
5 num_pagos = Range("B3").Value
7 For i = 1 To num_pagos
8 Cells(i + 1, 4).Value = i
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10 Cells(i + 1, 6).Formula = "=PPMT($B$2/12,D" & i + 1 & ",$B$3,-$B$1)"
12 Next i
13
14 End Sub
Las líneas 12, 13 y 14 son las encargadas de insertar las fórmulas que harán los cálculos y en
error #¿NOMBRE? en nuestra hoja de Excel. Al momento de pulsar el botón se insertarán las
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Ejercicios Tabla de Amortización y Ajustes contables
1) EJERCICIO
Se contrata un préstamo prendario con el Banco del Pichincha, bajo las
siguientes condiciones:
Capital: $ 15.000,00
Plazo: 2 años
Interés Anual: 24% sobre saldos (cuotas variables)
Fecha otorgamientos: 31 de marzo de 200x
Garantía: Pagos trimestrales, cuentas variables
El registro contable al momento de recibir el préstamo sin haber traído el valor presente
a la deuda será:
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El registro al pagar de la primera cuota será:
Este procedimiento se aplicará en cada uno de los siguientes pagos de esta deuda, es
2) Para ajustar las cuentas de orden de los intereses que se van devengando conforme se
pagan.
3) Para transferir al corto plazo del capital trimestral de la subsiguiente cuota que antes
2) EJERCICIO
Con los mismos datos se plantea la deuda pero con pagos de cuota fija y supóngase
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BANCO DEL PICHINCHA
TABLA DE AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA CON HIPOTECA DE INMUEBLES - CUOTA FIJA
CUOTA
N° VENCE CAP.INICIAL ABONO CAP INTERESES A PAGAR CAP. REDUC
1 30/06/XX 15.000 1.515,60 900 2.415,60 13.484,40
2 30/09/XX 13.484,40 1.606,54 809,06 2.415,60 11.877,86
3 31/12/XX 11.877,86 1.702,93 712,67 2.415,60 10.174,94
4 31/03/XX+1 10.174,94 1.805,10 610,5 2.415,60 8.369,83
5 30/06/XX+1 8.369,83 1.913,41 502,19 2.415,60 6.456,42
6 30/09/XX+1 6.456,42 2.028,21 387,39 2.415,60 4.428,21
7 31/12/XX+1 4.428,21 2.149,91 265,69 2.415,60 2.278,30
8 31/03/XX+2 2.278,30 2.278,30 136,7 2.415,60 0,00
SUMAN 15.000 4.324 19.324,20
para el prestamista que se procede a presentar parte de los registros que se deben correr en los
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