ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (98352 Unids a $ 105.00) 10326950

Otros Ingresos: Valores Negociables 23850
Ingreso Total 10350800
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (12426 a $ 70.78) 879492
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 73593
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2051718
Costos Producción 100000 a $ 70.52 7051718

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.55 por Unid.) 7931210

Menos: Inventario Final (14074 Unids.) 992875
Costo Prod. Vend. 6938336
Utilidad Bruta 3412461
Gastos de Administración y Ventas 1516347
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 1617
Interes Préstamo Mediano Plazo 83031
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 118248
1634596
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1777865
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1777865
Impuesto (.40 del Ingrs.) 711145
Ingreso Desp. Impts. 1066720
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 1066720
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 1066720

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 62.98
Valor Acumulado Simdef 63.08
Ingresos por Acción 1.07
Tasa Dividendo .000
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 14.76
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta .00
Datos Adicionales
Precio Libre 101.00
Demanda Libre 102493
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo .01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo .0199
2 Años Préstamo. .0311
3 Años Préstamo .0250
Bono .0140
Prestamista .0500
Precio Acciones Preferenciales 37.45
Tasa Dividendos Preferenciales .02670
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun .00
Retorno Sobre Inversión .250
Retorno Sobre Capital .348
Premio Redencio Acciones Pref. .08000
Bono Premio Reden .08000

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 3 4 5 6
Pronosticos
Unidades Demandadas 104126 102324 115050 81411
Precio Unidades $ 103.49 102.67 101.80 99.06
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 3 4 5 6
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 80000 50000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 75000 60000 60000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 384375 311250 311250
Proys. Inv. Capital 0 0 0 0
Planta 1300000 1300000 989000 667500
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0. 0. 0.
2 Años 312500. 312500. 312500. 312500.
3 Años 300000. 0. 0. 0.
Bonos 300000 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio
Bonos 29400
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000
Costo Mano de Obra 39.00 29.00 25.00 33.00
Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00
Maquinaria 49.52
Planta 336.76
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1.00 3.00 8.00
Tasas para Fondos en Trimestre 3
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono
.0196 .0188 .0180 .0165
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob.
Inic. Capacid. Ahorro Trim. 3
A 2 Años 561600 100000 $ 16000 $ .70
B 3 Años 680400 120000 $ -7000 $ 1.14

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 647
Valores Negociables 1744469
Cuentas por Cobrar 6919054
Inventarios (14074 Unids A $ 70.55/Unid) 992875
Total Activos Corrientes 9657044
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1530000
Edificios 5865250
Total Activo Fijo 7395250
Total Activos 17052290

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1550000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3270000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 625000
3 Años 0
Bonos 900000
Total Pasivos a Largo Plazo 1525000
Total Pasivos 4795000
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 4257294
Total Capital 12257290
Total Pasivo y Capital 17052290

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 2.16 2.16 2.16 2.16
2 2.95 2.93 2.09 1.15

2. PRUEBA ACIDA
 Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 1.92 1.92 1.92 1.92
2 2.65 2.66 2.09 1.15

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 .51 .51 .51 .51
2 .39 .39 .45 .45

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 29.22 29.22 29.22 29.22
2 32.81 32.06 ****** -82.61

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 17.54 17.54 17.54 17.54
2 25.02 23.39 -49.30 -45.66

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 26.49 26.49 26.49 26.49
2 34.81 32.59 -71.64 -66.23

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39
2 6.26 5.85 -12.32 -11.41
8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 .58 .58 .58 .58
2 .61 .61 .10 .12

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 7.61 7.61 7.61 7.61
2 10.33 9.60 ****** -91.86

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39
2 6.26 5.85 -12.32 -11.41

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 62.98 61.24 3.00 3.90
Valor Acumul. Simdef 63.08 61.35 3.10 4.00
Ingresos por Acción 1.07 .99 -1.70 -1.59
Tasa Dividendo .000 .000 .000 .000
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 14.76 15.42 ******** ********
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta .00 .00 .00 .00
Datos Adicionales
Precio Libre 101.00 101.00 101.00 101.00
Demanda Libre 102493 102493 102493 102493
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo .01325 .01325 .01325 .01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo .0199 .0199 .0199 .0199
2 Años Ptno. .0311 .0311 .0311 .0311
3 Años Ptno. .0250 .0250 .0250 .0250
Bono .0140 .0140 .0140 .0140
Prestamista .0500 .0500 .0500 .0500
Precio Accns. Preferenciales 37.45 37.45 37.45 37.45
Tasa Divnds. Preferenciales .02670 .02670 .02670 .02670
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun .00 .00 .00 .00
Retorno Sobre Inversión .250 .234 -.493 -.457
Retorno Sobre Capital .348 .326 -.716 -.662
Premio Redencio Accns. Pref. .08000 .08000 .08000 .08000
Bono Premio Reden .08000 .08000 .08000 .08000
Accns. Pref.
.0218

Cambio Trim.
Ahorro M. Obra
$ .05
$ -.01
 Firma 5
2.16
2.91
 Firma 5
1.92
2.66

Firma 5
.51
.40

Firma 5
29.22
31.10

Firma 5
17.54
22.23

Firma 5
26.49
31.01

Firma 5
4.39
5.56
 Firma 5
.58
.61

Firma 5
7.61
9.17

Firma 5
4.39
5.56

Firma 5

59.90
60.00
.94
.000
15.92
.00

101.00
102493
.01325

.0199
.0311
.0250
.0140
.0500
37.45
.02670
.00
.222
.310
.08000
.08000
 INFORMACION

PERIO
2
Demanda estimada 104,669
Precio estimado 102
Capacidad de planta 100,000
Capacidad de maquinaria 100,000

CUADRO DE DECISIÓN

2
Utilidades a producir (u) 100,000
Precio unitario de producto ($) 105
Capacidad de planta adquirida (u)
Capacidad de maquinaria adquirida (u)
Compra y venta de valores negociables ($) 1,600,000
Financiamiento 1 año ($)
Financiamiento 2 año ($)
Financiamiento 3 año ($)
Financiamiento Bonos ($)
Factoring ($)

MOVIMIENTO DE INVENTARIOS

Inventario inicial 12,426

Producción 100,000
Disponible para ventas 112,426
Ventas estimadas 100,000
Inventario final 12,426

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

2
 Ventas 11,000,000.00
Ingresos valores negociables 2,576.00
Inventario inicial 12,426.00
Material directo 1,500,000.00
Mano de obra 3,500,000.00
Almacén 60,408.00
Depreciación planta y maquinaria 1,778,125.00
Otros gastos indirectos 200,000.00
Inventario final 12,426.00
Costo de Ventas 7,038,533.00
Utilidad Bruta 3,964,043.00
Gastos de administración y ventas 1,550,000.00
Interés corto Plazo -
Interés prestamo Intermedio 83031
Interés bonos 33,600.00
Utilidad antes de Impuestos 2,297,412.00
Impuestos 689,223.60
Utilidad después de Impuestos 1,608,188.40

FLUJO DE CAJA PROYECTADOS

Ingresos 2
Ventas en efectivo 3,630,000
Cobranza de cuentas por cobrar 6524661
Ingreso de valores negociables 2,576
Ventas de valores negociables
Préstamos a 1 año
Préstamos a 2 años
Préstamos a 3 años
Emisión de bonos
(Multa - Prestamista)
Factoring
Total Ingresos 10,157,237
Egresos
Material directo 1,350,000
 Mano de obra 3,150,000
Otros gastos indirectos 180,000
Gastos de almacén 60,408
Pago de cuentas por pagar 520,000
Gastos de administracion y ventas 1,550,000
Interés corto Plazo -
Interés prestamos Intermedio 83,031
Interés bonos 33,600
Interés Multa - Prestamista
Pago princial Préstamos a 1 año -
Pago princial Préstamos a 2 años 312500
Pago princial Préstamos a 3 años 300000
Pago principal de bonos 300000
Principal (Multa - prestamista)
Impuesto 689,224
Compra de maquinaria
Compra de planta
Compra de valores Negociables 1,600,000
Total de Egresos 8,528,763
Flujo de caja financiero 1,628,474

Caja inicio periodo 120,547

Caja final periodo 1,749,021

Total de Egresos 10,128,763

Flujo de caja financiero 28,474

Caja inicio periodo 120,547

Caja final periodo 149,021
ORMACION

PERIODO
3 4 5
113,004 108,712 102,786
105 103 102
100,000 100,000 80,000
100,000 75,000 60,000

3 4 5
100,000
110
10,000
25,000

TO DE INVENTARIOS

12,426
100,000
112,426
100,000
12,426

LTADOS PROYECTADOS

3 4 5
 11,000,000
1,192,500.00
12,426.00
150,000,000.00
3,500,000.00
60,408.00
1,684,375
200,000.00
12,426
155,444,783.00
- 143,252,283.00
1,550,000.00
-
65813.00
29,400
- 144,897,496.00
- 43,469,248.80
- 101,428,247.20

AJA PROYECTADOS

3 4 5
3,630,000
7,370,000
1,192,500

12,192,500

135,000,000
 3,150,000
180,000
60,408
520,000
1,550,000

65,813
29,400

-
312500
300000
300000

- 43,469,249

100,000
97,998,872
- 85,806,372

1744469
-84,061,903

98,098,872
- 85,906,372

-85,906,372