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Estados financieros
Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Falabella Perú S.A. (una entidad
financiera peruana, subsidiaria de Falabella Perú S.A.A.), que comprenden el estado de situación
financiera al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, y los correspondientes estados de resultados, de
resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados
en esas fechas, así como el resumen de las políticas contables significativas y otras notas
explicativas.
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en
nuestras auditorias. Nuestras auditorias fueron realizadas de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditoria aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de
Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoria para tener una seguridad razonable
de que los estados financieros están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, e incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros
contengan errores materiales, como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación del
riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente del Banco en la preparación y
presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de
acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de si los
principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la
Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera del Banco Falabella Perú S.A. al 31 de diciembre de
2017 y de 2016, así como los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los años
terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016, de acuerdo con las normas contables
establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras
en el Perú, ver nota 2.
Lima, Perú,
28 de febrero de 2018
Refrendado por:
__________________________
Víctor Tanaka
C.P.C.C. Matrícula No.25613
Banco Falabella Perú S.A.
Riesgos y compromisos contingentes 19 5,755,655 5,603,542 Riesgos y compromisos contingentes 19 5,755,655 5,603,542
___________ ___________ ___________ ___________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situación financiera.
Banco Falabella Perú S.A.
Estado de resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Banco Falabella Perú S.A.
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Banco Falabella Perú S.A.
Saldos al 31 de diciembre de 2016 468,400 468,400 143,990 5,731 110 90,078 708,309
Saldos al 31 de diciembre de 2017 496,400 496,400 152,914 6,101 1,073 73,095 729,583
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Banco Falabella Perú S.A.
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Banco Falabella Perú S.A.
El Banco está regulado por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones (SBS), Ley N°26702 y
modificatorias (en adelante la “Ley de Banca y Seguros”), se encuentra autorizado a operar como
banco múltiple y, como tal, está facultado a recibir depósitos de terceros e invertirlos junto con su
capital en colocaciones, otorgar avales y fianzas, adquirir y negociar certificados de depósito, efectuar
todo tipo de operaciones de intermediación financiera, de servicios bancarios y otras actividades
permitidas por Ley.
Asimismo, el Banco ha celebrado convenios con sus afiliadas Saga Falabella S.A., Hipermercados
Tottus S.A., Sodimac Perú S.A. y Maestro Perú S.A., por los cuales los clientes del Banco pueden
adquirir bienes y productos con su tarjeta CMR, así como efectuar los pagos de sus deudas con el Banco
en sus establecimientos. Por otro lado, estas mismas entidades, firmaron con el Banco contratos de
asociación en participación con el objeto de contribuir con aportes de dinero al negocio del Banco y
participar de los resultados de éste; la dinámica contable de dicha transacción fue revisada y aceptada
por la SBS según su informe de fecha 18 de marzo de 2005, ver también la nota 15.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y por el año terminado en esa fecha fueron
aprobados por la Junta General de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2017. Los estados
financieros al 31 de diciembre de 2017 y por el año terminado en esa fecha, han sido aprobados por la
Gerencia el 28 de febrero de 2018, y serán presentados para la aprobación del Directorio y la Junta
General de Accionistas que se efectuarán dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la
Gerencia del Banco, los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y la Junta
General de Accionistas sin modificaciones.
La sede del Banco está localizada en Calle Chinchón N°1060, San Isidro, Lima, Perú. Al 31 de diciembre
de 2017 y de 2016, el Banco tenía 77 y 98 oficinas en el Perú, respectivamente.
Notas a los estados financieros (continuación)
Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidación del Banco con
sus subsidiarias detalladas en la nota 7, debido a que su no consolidación, de manera
individual o agregada, no genera un efecto material en la posición financiera, resultado de
operaciones y flujos de efectivo. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, estas inversiones
se registran por el método de participación patrimonial, después de ajustar los saldos de
dichas inversiones según las normas de la SBS; por lo que su no consolidación no tiene
ningún efecto en la utilidad neta ni en el patrimonio del Banco y, en el caso de su impacto
en el nivel de los ingresos, gastos, activos y pasivos; en opinión de la Gerencia, su efecto
no es importante para los estados financieros adjuntos tomados en su conjunto.
2
Notas a los estados financieros (continuación)
Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Se consideran como refinanciados a las colocaciones o financiamientos directos respecto del cual
se producen variaciones de plazo y/o monto del contrato original que obedecen a dificultades en
la capacidad de pago del deudor.
Para las colocaciones con más de 90 días de atraso se estima su pérdida esperada y, si es mayor
a la provisión constituida, se registran provisiones adicionales.
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Notas a los estados financieros (continuación)
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, esta provisión considera los tipos de colocaciones y tasas
de provisión para cada categoría de riesgo que se presenta en la nota 6(f). Asimismo, al 31 de
diciembre de 2017 y de 2016, el cálculo de la provisión para las colocaciones indirectas, es
determinada sobre la base de la “Exposición equivalente a riesgo crediticio” de acuerdo al factor
de conversión crediticio.
Las provisiones para las colocaciones directas se presentan deduciendo el saldo de los mismos en
el activo, mientras que las provisiones para colocaciones indirectas se presentan en el pasivo, ver
nota 6(g).
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Notas a los estados financieros (continuación)
(f) Inversiones -
De acuerdo con la Resolución SBS N°7033-2012, los criterios para la clasificación y valorización
de las inversiones se presentan a continuación:
- Clasificación -
(i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
Esta categoría tiene dos sub-categorías:
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Notas a los estados financieros (continuación)
(ii) Inversiones disponibles para la venta – El registro contable inicial se efectúa al valor
razonable, incluyendo los costos de transacción que sean directamente atribuibles
a su adquisición. Su valorización corresponde al valor razonable y la ganancia o
pérdida originada por la variación entre el registro contable inicial y su valor
razonable se reconoce directamente en el patrimonio, a menos que exista un
deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento es vendido o realizado,
la ganancia o pérdida, previamente reconocida como parte del patrimonio, será
transferida a los resultados del ejercicio.
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Notas a los estados financieros (continuación)
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenación de las inversiones y su valor
en libros se reconoce en el estado de resultados.
- Evaluación de deterioro –
La Resolución SBS N° 7033-2012 establece una metodología estándar para la
identificación del deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones
disponibles para la venta e inversiones a vencimiento. Dicha metodología contempla un
análisis a dos filtros, según lo descrito a continuación:
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Notas a los estados financieros (continuación)
Por otro lado, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisión adicional para
cualquier tipo de inversión, dicha provisión será determinada en base a cada título individual y
deberá ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha provisión.
- Reconocimiento de dividendos –
Los dividendos se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se declaran.
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Notas a los estados financieros (continuación)
El costo de adquisición incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de los
activos. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados, toda renovación y
mejora significativa se capitaliza únicamente cuando es probable que se produzcan beneficios
económicos futuros que excedan el rendimiento estándar originalmente evaluado para el activo.
Años
Instalaciones
Instalaciones y mejoras en inmuebles alquilados 10
Equipos diversos
Equipos diversos – comunicaciones 8
Equipos diversos – seguridad 15
Otros equipos diversos Entre 5 y 10
Equipos de cómputo Entre 5 y 6
Muebles y enseres Entre 6 y 8
Vehículos 5
Las unidades por recibir y obras en curso representan los mobiliarios y equipos e instalaciones
por recibir o en construcción, respectivamente y se registran al costo. Esto incluye el costo de
adquisición o construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los
activos relevantes se reciban o terminen y estén operativos.
10
Notas a los estados financieros (continuación)
Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y depreciación, y cualquier ganancia o
pérdida que resulte de su disposición se incluye en el estado de resultados. Asimismo, el
excedente de revaluación que pudiera existir por dicho activo se carga a utilidades retenidas.
El valor residual, la vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar
que el método y el periodo de la depreciación sean consistentes con el beneficio económico
futuro y las expectativas de vida de las partidas de instalaciones, mobiliario y equipo.
(j) Intangibles –
Los intangibles incluidos en el rubro “Otros activos” del estado de situación financiera,
comprenden desarrollos y adquisiciones de licencias de software de cómputo utilizados en las
operaciones propias del Banco. Las licencias de software adquiridas por el Banco se capitalizan
sobre la base de los costos incurridos para adquirir o poner en uso el programa específico. Estos
activos intangibles son amortizados siguiendo el método de línea recta, principalmente de 4 años
a 10 años, dependiendo del activo relacionado.
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Notas a los estados financieros (continuación)
El importe en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar,
incluso cuando no haya cambiado el importe de las diferencias temporales, debido a un
cambio en la tasa del impuesto a la renta. El efecto del cambio en el impuesto diferido,
correspondiente al cambio de tasa, se reconocerá en el estado de resultados del periodo,
excepto en las partidas previamente reconocidas fuera del estado de resultados (sea en
otro resultados integrales o directamente en el patrimonio).
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime
que las diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando
es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo
diferido se pueda aplicar. A la fecha del estado de situación financiera, la Gerencia evalúa
los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos; reconociendo un activo
diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios
futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la
medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros
suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido
contablemente.
El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situación
financiera y es reducido en la medida que no sea probable que exista suficiente utilidad
imponible contra la cual se pueda compensar todo o parte del activo diferido a ser
utilizado. Los activos diferidos no reconocidos son reevaluados en cada fecha del estado
de situación financiera y son reconocidos en la medida que sea probable que la utilidad
imponible futura permita recuperar el activo diferido. El activo y pasivo diferido se
12
Notas a los estados financieros (continuación)
reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias
temporales se anulan.
Los activos y pasivos diferidos son medidos con las tasas legales que se esperan aplicar en
el año en el que el activo es realizado o el pasivo es liquidado, sobre la base de las tasas
que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas en la fecha del estado de
situación financiera.
(p) Provisiones –
Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la
obligación y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se
revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del
estado de situación financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante,
el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
(q) Contingencias –
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas
a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico
sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado
de contingencia es probable.
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Notas a los estados financieros (continuación)
14
Notas a los estados financieros (continuación)
15
Notas a los estados financieros (continuación)
16
Notas a los estados financieros (continuación)
Debido a que las normas detalladas en los párrafos (w.i) y (w.ii) sólo aplican en forma supletoria a
las desarrolladas por las normas de la SBS, la Gerencia estima que las mismas no tendrán ningún
efecto importante en la preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las
adopte en el futuro a través de la modificación del Manual de Contabilidad para Empresas de
Sistemas Financieros o la emisión de normas específicas. El Banco no ha estimado el efecto en
sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS.
3. Disponible
(a) A continuación se presenta la composición del rubro:
2017 2016
S/(000) S/(000)
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Notas a los estados financieros (continuación)
(b) Los fondos depositados en Caja y en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), incluyen
fondos destinados a cubrir el encaje legal que el Banco debe mantener por depósitos captados de
terceros y otros pasivos financieros, según los límites fijados por las disposiciones legales
vigentes. Al 31 de diciembre de 2017, estos fondos ascienden a US$53.0 millones, equivalentes
a aproximadamente S/172.0 millones, y S/123.4 millones (US$57.4 millones, equivalentes a
aproximadamente S/192.7 millones, y S/360.2 millones al 31 de diciembre de 2016). A
continuación se muestra los saldos mantenidos por el Banco:
2017 2016
S/(000) S/(000)
Encaje legal
Depósitos en Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) 56,275 358,314
Efectivo en bóvedas del Banco y en tránsito 126,310 132,447
___________ ___________
Subtotal encaje legal 182,585 490,761
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del
encaje exigible en moneda extranjera y moneda nacional que exceda al encaje mínimo legal. Al
31 de diciembre de 2017, no hubo exceso mensual en moneda nacional puesto que, de acuerdo
con lo señalado en la Circular N°0013-2017- BCRP de fecha 28 de abril de 2017, el encaje
exigible en moneda nacional y el encaje mínimo legal para el año 2017 mantienen la misma tasa
implícita de 5.00 por ciento anual (al 31 de diciembre de 2016, no hubo exceso mensual en
moneda nacional puesto que, de acuerdo con lo señalado en la Circular N°005-2016- BCRP de
fecha 26 de febrero de 2016, el encaje exigible en moneda nacional y el encaje mínimo legal para
el año 2016 mantienen la misma tasa implícita de 6.50 por ciento anual); mientras que el exceso
mensual en moneda extranjera asciende aproximadamente a US$16,569,000, equivalente
aproximadamente a S/53,701,000 y devengó interés en dólares a una tasa promedio de 0.37
por ciento anual (US$4,388,000, equivalente aproximadamente a S/14,726,000 y devengó
interés en dólares a una tasa promedio de 0.18 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2016).
18
Notas a los estados financieros (continuación)
(c) Los depósitos en Bancos del país y del exterior corresponden a cuentas corrientes y depósitos a
plazo en bancos locales, los cuales están denominados en soles y en dólares estadounidenses.
Estos fondos son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas vigentes en sus respectivos
mercados financieros.
4. Fondos interbancarios
Al 31 de diciembre de 2017, el Banco mantiene fondos interbancarios activos en soles y dólares
estadounidenses por S/10,000,000 y US$20,000,000 (equivalentes a S/64,820,000),
respectivamente, que devengan tasas de interés de 3.25 y 1.50 por ciento, respectivamente, y que
fueron cancelados en enero de 2018. Al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene un fondo
interbancario activo por US$10,000,000 equivalentes a S/33,560,000 que devengó un interés de 0.55
por ciento y que fue cancelado en enero de 2017. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los fondos
interbancarios generaron rendimientos devengados por S/11,000 y S/10,000, respectivamente.
19
Notas a los estados financieros (continuación)
Durante los años 2017 y 2016, el Banco registró una ganancia de aproximadamente S/2,009,000 y
S/4,725,000, respectivamente, producto del rendimiento de los fondos interbancarios activos; los
cuales se presentan en el rubro “Ingresos por intereses” del estado de resultados, ver nota 21.
Asimismo, durante los años 2017 y 2016, el Banco registró un gasto de aproximadamente S/581,000 y
S/216,000, respectivamente, por los fondos interbancarios pasivos; los cuales se presentan en el rubro
“gastos por intereses” del estado de resultados, ver nota 21.
2017 2016
S/(000) S/(000)
2017 2016
S/(000) S/(000)
492,475 296,692
__________ __________
20
Notas a los estados financieros (continuación)
6. Colocaciones, neto
(a) A continuación se presenta la composición del rubro, clasificado por situación del crédito en el
Banco:
2017 2016
S/(000) S/(000)
Créditos directos
Créditos de consumo 3,142,820 3,621,532
Créditos hipotecarios 3,732 5,100
Créditos refinanciados 89,700 76,176
Créditos vencidos y en cobranza judicial 275,186 222,350
___________ ___________
3,511,438 3,925,158
Más (menos)
Rendimientos devengados de créditos vigentes 60,937 61,413
Provisión para colocaciones de cobranza dudosa (g) (410,243) (359,753)
___________ ___________
2017 2016
S/(000) S/(000)
3,511,438 3,925,158
__________ __________
(c) Los clientes están clasificados por riesgo según las normas legales vigentes al 31 de diciembre de
2017 y de 2016, incluyendo la clasificación generada por el alineamiento de la clasificación de
riesgo del cliente en el sistema financiero, como sigue:
2017
_____________________________ 2016
_____________________________
Categoría de riesgo Total % Total %
S/(000) S/(000)
Normal
Créditos de consumo 2,956,184 84.18 3,417,664 87.07
Créditos hipotecarios 3,408 0.10 4,798 0.12
Problema potencial 82,600 2.35 98,048 2.50
Deficiente 83,600 2.38 81,361 2.07
Dudoso 144,531 4.12 134,726 3.44
Pérdida 241,115 6.87 188,561 4.80
__________ ________ __________ ________
21
Notas a los estados financieros (continuación)
(d) Las tasas de interés aplicadas a la cuenta de colocaciones son pactadas libremente teniendo en
cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, las
tasas de interés para los créditos de consumo, hipotecarios y automotriz fluctuaron de la
siguiente manera:
2017
___________________________ 2016
___________________________
Mínima Máxima Mínima Máxima
% % % %
2017 2016
S/(000) S/(000)
Por vencer
Hasta 1 mes 905,372 469,753
De 1 a 3 meses 607,683 896,943
De 3 meses a 1 año 879,095 1,090,855
De 1 a 3 años 768,473 1,133,439
De 3 años a más 75,629 111,818
__________ __________
3,511,438 3,925,158
__________ __________
22
Notas a los estados financieros (continuación)
(f) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 las entidades financieras en el Perú deben constituir su
provisión para colocaciones de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo, nota
2(d), utilizando los porcentajes indicados en la Resolución SBS N°11356-2008 y N°6941-2008,
respectivamente, según se detalla a continuación:
(*) En el caso que el crédito otorgado cuente con garantías preferidas autoliquidables (CGPA), el
componente procíclico será de 0 por ciento, 0.25 por ciento ó 0.30 por ciento, dependiendo
del tipo de crédito. De acuerdo a lo indicado en la nota 2(d), a partir del año 2014, la
provisión procíclica fue desactivada por la SBS.
Con garantías
Sin garantías preferidas (*)
Categoría de riesgo % %
(*) Las garantías preferidas corresponden a dinero o bienes que permiten su conversión en
dinero, con el cual se puede cancelar la obligación garantizada sin costos significativos y su
valor está permanentemente actualizado. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco
mantiene como garantías preferidas hipotecas de bienes inmuebles.
23
Notas a los estados financieros (continuación)
2017
__________________________________________________
Consumo Hipotecario Total
S/(000) S/(000) S/(000)
2016
__________________________________________________
Consumo Hipotecario Total
S/(000) S/(000) S/(000)
(*) El saldo de la provisión para colocaciones de cobranza dudosa incluye la provisión para colocaciones
indirectas por aproximadamente S/168,000 y S/411,000 al 31 de diciembre de 2017 y de 2016,
respectivamente, que se presentan en el rubro “Otros pasivos” del estado de situación financiera, ver
nota 14(a). Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo de provisión para
colocaciones incluye provisión procíclica pendiente de reasignar por aproximadamente S/27,931,000
y S/31,055,000, respectivamente, ver nota 2(d).
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Notas a los estados financieros (continuación)
Asociadas
Servicios Bancarios Compartidos S.A. – Unibanca (c) Administración de Red de Cajeros Automáticos 23.13 23.13 13,822 13,929 2,488 2,699
Cámara de Compensación Electrónica Servicios bancarios 4.30 4.30 48 48 - -
Pagos Digitales Peruanos S.A. Servicios bancarios 1.18 1.51 137 286 (149) (179)
_________ _________ _________ _________
(b) El saldo de las inversiones en subsidiarias y asociadas ha sido determinado de acuerdo con la participación en el patrimonio de dichas empresas a partir de estados financieros no auditados al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.
Como resultado, en el año 2017 se ha registrado una ganancia neta ascendente a S/6,162,000 (S/6,126,000 en el año 2016) que se presenta en el rubro “Resultado por operaciones financieras” del estado de resultados,
ver nota 23. En el año 2017, el Banco recibió dividendos de Servicios Bancarios Compartidos S.A. – Unibanca por aproximadamente S/2,586,000 y en el año 2016, el Banco recibió dividendos de Contact Center Falabella S.A.C. y
Servicios Bancarios Compartidos S.A. – Unibanca por aproximadamente S/3,000,000 y S/1,710,000, disminuyendo el valor de las inversiones de acuerdo a lo indicado en la nota 2(f).
(c) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco ha registrado una ganancia no realizada por aproximadamente S/10,000 y S/19,000, respectivamente, correspondiente a su participación de la ganancia no realizada en su
asociada Unibanca S.A., ver nota 16(d).
(d) Las inversiones se valúan de acuerdo con la Resolución SBS N°7033-2012, ver nota 2(f).
(e) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco no ha consolidado los estados financieros de Servicios Informáticos Falabella S.A.C. ni de Contact Center Falabella S.A.C. debido a que, en opinión de la Gerencia
del Banco, no son significativos respecto a los estados financieros del Banco tomados en su conjunto. A continuación se presentan los principales datos financieros de estas subsidiarias al 31 de diciembre de
2017 y de 2016:
Subsidiarias 2017
__________________________________________________ 2016
__________________________________________________
Activo Pasivo Ganancia Activo Pasivo Ganancia
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Servicios Informáticos Falabella S.A.C. 12,742 6,233 919 10,904 5,314 1,120
Contact Center Falabella S.A.C. 15,979 2,258 2,904 12,481 1,664 2,486
25
Notas a los estados financieros (continuación)
Unidades por
Edificación e Equipos Equipos de Muebles recibir y obras en
instalaciones diversos cómputo y enseres Vehículos curso Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Costo
Saldo al 1 de enero 2016 41,961 15,593 79,333 13,575 149 7,890 158,501
Adiciones 149 1,372 4,191 1,486 - 8,547 15,745
Transferencias 6,334 604 4,566 482 - (11,986) -
Retiros y otros ajustes (1,830) (4) (4) (543) - - (2,381)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre de 2016 46,614 17,565 88,086 15,000 149 4,451 171,865
Depreciación acumulada
Saldo al 1 de enero 2016 20,748 10,976 51,250 7,816 65 - 90,855
Depreciación del año 3,764 1,259 10,152 1,323 17 - 16,515
Retiros (1,423) (25) (8) (445) - - (1,901)
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre de 2016 23,089 12,210 61,394 8,694 82 - 105,469
26
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantías los bienes
de su activo fijo.
(c) Durante el año 2017 y 2016, el Banco realizó inversiones destinadas a la instalación de nuevas
oficinas, mejoras relacionadas con el proyecto Infraestructura de crecimiento para centros
financiero y oficinas, y a la compra de equipos de cómputo (Embozadoras para tarjetas plásticas).
Adicionalmente, durante el 2017, el Banco realizado una inversión en sistemas de
almacenamiento y servidores para infraestructura tecnológica por un importe aproximado de
S/5,400,000 y S/2,526,000, respectivamente.
(d) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco mantiene activos en uso totalmente depreciados
por aproximadamente S/82,949,143 y S/72,329,601, respectivamente.
(e) El Banco mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas
por la Gerencia. En este sentido, al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco ha contratado
una póliza de seguros contra todo riesgo que cubre el valor de los activos netos del Banco. En
opinión de la Gerencia del Banco, sus políticas de seguros son consistentes con la práctica de la
industria.
2017 2016
S/(000) S/(000)
Instrumentos financieros -
Operaciones en trámite (c) 8,483 3,776
________ ________
8,483 3,776
________ ________
Instrumentos no financieros -
27
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) La cuenta “Intangibles, neto” está compuesto por programas de cómputo y licencias para la
utilización de equipos de cómputo cuyo costo total al 31 de diciembre de 2017 es de
aproximadamente S/180,854,000 y su amortización acumulada de aproximadamente
S/75,871,000 (costo de aproximadamente S/139,661,000 y amortización acumulada de
aproximadamente S/66,116,000 al 31 de diciembre de 2016). Durante el año 2017 y 2016, el
Banco realizó desembolsos relacionados a la compra de licencias y programas de cómputo para
la implementación y desarrollo del proyecto SAT (nuevo sistema operativo de colocaciones) por
aproximadamente S/41,461,000 y S/32,210,000, respectivamente. Adicionalmente, durante el
año 2017 el Banco realizó retiros de intangibles por aproximadamente S/268,000, los cuales
presentaron una amortización acumulada de aproximadamente S/12,000.
Los activos intangibles se amortizan bajo el método de línea recta de acuerdo a las vidas útiles
estimadas por la Gerencia del Banco, nota 2(j). Durante los años 2017 y 2016, el Banco registró
como parte de la amortización del ejercicio aproximadamente S/9,767,000 y S/6,045,000 en el
rubro “Amortización” del estado de resultados, respectivamente.
(c) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, de acuerdo con la operatividad el Banco, las operaciones en
trámite están relacionadas principalmente a disposiciones de efectivo en los ATMs del Banco
efectuados por tarjetahabientes afiliados a Visa que no son clientes del Banco, conciliación de las
recaudaciones con empresas relacionadas y otras operaciones similares efectuadas en los
últimos días del mes, que son reclasificadas a sus cuentas definitivas en el mes siguiente. La
regularización de estas transacciones no afecta los resultados del Banco.
(d) A continuación se presenta la composición del saldo a favor del impuesto a la renta:
2017 2016
S/(000) S/(000)
28
Notas a los estados financieros (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
2,855,972 2,806,935
__________ __________
(b) Incluyen depósitos recibidos de personas jurídicas y naturales con vencimientos entre 30 días y 5
años y devengan tasas de interés anuales de acuerdo a lo indicado en el párrafo (e) siguiente.
(d) El saldo de las obligaciones por cuentas a plazo y cuentas de ahorro al 31 de diciembre de 2017 y
de 2016, clasificado por vencimiento, es como sigue:
2017 2016
S/(000) S/(000)
29
Notas a los estados financieros (continuación)
(e) El Banco establece libremente las tasas de interés que rigen para sus operaciones pasivas en
función a la oferta y demanda, al tipo de captación y la moneda en que se pacta. Al 31 de
diciembre de 2017, las tasas anuales de interés de dichas operaciones fluctúan entre 0.10 y 7.50
por ciento anual para depósitos en moneda nacional y entre 0.06 y 6.50 por ciento anual para
depósitos en moneda extranjera (entre 0.50 y 7.50 por ciento anual para depósitos en moneda
nacional y entre 0.15 y 6.50 por ciento anual para depósitos en moneda extranjera al 31 de
diciembre de 2016).
2017 2016
S/(000) S/(000)
(b) Al 31 de diciembre de 2017, corresponde a depósitos a plazo, denominados en soles, que tienen
vencimiento entre enero y marzo del 2018 y devengan intereses a tasas entre 3.00 y 3.52 por
ciento (denominados en soles, vencimiento entre enero y abril de 2017 y devengaron intereses a
tasas entre 4.00 y 5.50 por ciento, al 31 de diciembre de 2016).
30
Notas a los estados financieros (continuación)
Por plazo
Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo 401 397
Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo 1,989 2,769
__________ __________
Durante los años 2017 y 2016, el Banco ha reconocido intereses por aproximadamente S/617,000 y S/3,910,000, respectivamente incluidos en la cuenta
“Intereses por adeudos” del rubro “Gastos por intereses”, ver nota 21.
(b) Estos saldos representan préstamos recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo S.A. - COFIDE, con el objetivo de promover el desarrollo social en el
Perú. Estas líneas de colocaciones están garantizadas con cartera crediticia de US$656,000, equivalente aproximadamente a S/2,057,000, y de S/69,000
al 31 de diciembre de 2017 (US$873,000 equivalente aproximadamente a S/2,930,000, y de S/135,000 al 31 de diciembre de 2016). Los préstamos
incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados estos fondos, las condiciones financieras que el prestatario debe mantener, así como otros
asuntos administrativos.
(c) A continuación se presenta el saldo del rubro al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 clasificado por vencimiento:
2017 2016
S/(000) S/(000)
Hasta 1 mes 65 34
De 1 mes a 3 meses 66 71
De 3 meses a 1 año 270 292
De 1 año a 3 años 858 928
De 3 años a 5 años 1,085 1,171
Más de 5 años 46 670
_________ _________
2,390 3,166
_________ _________
31
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) En sesión de directorio celebrada en agosto de 2011, se aprobó la emisión del Primer Programa de Bonos Corporativos del Banco. A través de esta aprobación, el Banco puede emitir valores hasta por un monto máximo de
S/250,000,000 o su equivalente en dólares estadounidenses. Los recursos captados mediante la emisión de los bonos corporativos por oferta pública fueron destinados a financiar operaciones propias del giro de negocio del
Banco. Los bonos corporativos no cuentan con garantías específicas y presentan ciertos “covenants” financieros y operativos los cuales, en opinión de la Gerencia, el Banco ha cumplido a la fecha del estado de situación
financiera. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco mantiene las siguientes cláusulas de endeudamiento: Ratio de liquidez en moneda nacional mayor de 15 por ciento al cierre de cada mes, ratio de provisiones sobre
cartera atrasada mayor al 100 por ciento al cierre de cada mes e índice de apalancamiento global mayor de 12 por ciento al cierre de cada mes.
(c) Durante los años 2017 y 2016, el Banco registró un gasto por intereses por aproximadamente S/4,431,000 y S/6,862,000, respectivamente, en la cuenta “Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación” del rubro
“Gastos por intereses” del estado de resultados, nota 21.
2017 - 35,603
2018 28,285 28,473
2019 26,202 26,095
2020 2,669 2,669
_________ _________
32
Notas a los estados financieros (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
Instrumentos financieros -
Operaciones en trámite (b) 29,942 11,093
Cuentas por pagar a proveedores 26,340 27,971
Cuentas por pagar a establecimientos (c) 21,031 27,840
Remuneraciones por pagar, incluido la participación de los
trabajadores 20,512 20,645
Saldos acreedores de clientes (d) 8,281 6,346
Fondo de seguro de depósitos 1,925 2,157
Compra de deuda de otros bancos 165 2,035
_________ _________
108,196 98,087
_________ _________
Instrumentos no financieros -
Provisión programa de fidelización (e) 11,136 14,197
Tributos por pagar 5,901 3,661
Provisión para contingencias (f) 2,196 3,082
Saldos por aplicar (g) 459 465
Provisión para colocaciones indirectas, nota 6(g) 168 411
Otros 7,176 5,302
_________ _________
27,036 27,118
_________ _________
135,232 125,205
_________ _________
(b) Las operaciones en trámite están relacionadas con depósitos recibidos los últimos días del mes,
cobranza de colocaciones, transferencias y operaciones similares; que son reclasificadas a sus
cuentas definitivas en el mes siguiente. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco.
(c) Las cuentas por pagar a establecimientos están relacionadas con consumos efectuados con la
tarjeta CMR en los establecimientos con los cuales el Banco ha firmado convenios para el uso de
la misma, las cuales son canceladas en el transcurso del mes siguiente.
(d) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 corresponde a los pagos en exceso realizados por los clientes
al momento de cancelar las cuotas de sus créditos, estos pagos son aplicados a favor del cliente
en su siguiente corte de facturación.
33
Notas a los estados financieros (continuación)
(e) La provisión del programa de fidelización de clientes corresponde a la acumulación de puntos que
otorga el Banco a sus tarjetas habientes por los consumos realizados con su tarjeta CMR y que
pueden ser canjeados por productos que el Banco ofrece. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la
Gerencia del Banco estima que la provisión registrada es suficiente para cubrir los futuros canjes
de sus tarjetahabientes.
(f) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco tiene algunos procesos judiciales originados
principalmente por demandas interpuestas por ex trabajadores. En opinión de la Gerencia y de
sus asesores legales, la provisión registrada es suficiente para cubrir el riesgo de pérdida por
dichas contingencias. Durante el año 2017 en el rubro “Provisiones para contingencias” del
estado de resultados, el Banco ha registrado principalmente recuperos de provisiones por
S/756,000 correspondientes a los procesos judiciales antes mencionados (registró provisiones
por S/1,816,00 durante el año 2016). Adicionalmente, durante el año 2017 el Banco ha
provisionado S/9,608,000 por las contingencias derivadas de la implementación de su nuevo
sistema administrador de tarjetas de crédito.
(g) Corresponde a pagos anticipados de clientes que se aplicarán cuando venzan las cuotas
respectivas.
2017 2016
S/(000) S/(000)
Aportes de -
Saga Falabella S.A. 185,000 387,050
Hipermercados Tottus S.A. 75,000 218,650
Sodimac Perú S.A. 30,000 74,600
Maestro S.A. 10,000 32,500
_________ _________
300,000 712,800
_________ _________
Estos saldos surgen de los contratos de asociación en participación del Banco con sus afiliadas Saga
Falabella S.A., Hipermercados Tottus S.A., Sodimac Perú S.A. y Maestro Perú S.A. (en adelante “las
asociadas”), mediante los cuales dichas asociadas se comprometen a entregar efectivo a favor del
Banco a cambio de tener una participación en sus utilidades. Este contrato es de duración ilimitada
considerándose por tal motivo un pasivo a largo plazo, pero puede ser cancelado por cualquiera de las
partes en cualquier momento, con un aviso de aproximadamente un mes de anticipación.
34
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) La participación de cada una de las partes contratantes en las utilidades del negocio se fijará al
término de cada mes, en base a la proporción en que participan los recursos propios del Banco y
la contribución total de las asociadas en cada período mensual.
(c) Los resultados del negocio del Banco serán determinados al término de cada mes. A este efecto,
el Banco elaborará en esa ocasión sus estados financieros correspondientes al negocio de
acuerdo a las normas contables que rigen en el Perú para las empresas financieras.
(d) La participación de las asociadas será determinada sobre la base de las utilidades antes de la
deducción de la participación de los trabajadores y del impuesto a la renta que grava el Banco.
(e) Las partes participarán en las pérdidas de cada período en la misma medida en que participan en
las utilidades.
Por concepto de participación a las asociadas, calculadas de acuerdo al inciso (b) anterior, se ha
cargado a resultados del Banco un monto total de aproximadamente S/104,108,000 al 31 de diciembre
de 2017 (S/112,926,000 al 31 de diciembre de 2016), que se incluye en el rubro “Gastos por
intereses” del estado de resultados, ver nota 21. Adicionalmente, en marzo y diciembre de 2017, el
Banco realizó devoluciones de participaciones de los contratos de asociación por aproximadamente
S/199,900,000 y 212,900,000, respectivamente.
16. Patrimonio
(a) Capital social –
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital social del Banco está representado por
496,400,000 y 468,400,000 acciones comunes íntegramente suscritas y pagadas,
respectivamente, cuyo valor nominal es de S/1 por acción.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existen restricciones para la remesa de
dividendos al exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera.
35
Notas a los estados financieros (continuación)
De acuerdo con lo indicado por la Gerencia, el déficit de reservas legales que mantiene el Banco
al 31 de diciembre de 2017 y del 2016 será constituido en los plazos establecidos por ley.
Durante el año 2017, el Banco ha reconocido por este concepto un gasto de aproximadamente
S/370,000 con cargo a resultados, de los cuales, S/64,000 se muestran en la cuenta “Gastos de
personal y directorio” del rubro “Gastos de administración” y S/306,000 dentro de la cuenta
“Ganancia neta por diferencia de cambio” del rubro “Resultado por operaciones financieras” del
estado de resultados (S/503,000 en el año 2016, de los cuales S/200,000 se muestran en la
cuenta “Gastos de personal y directorio” del rubro “Gastos de administración” y S/303,000
dentro de la cuenta “Ganancia neta por diferencia de cambio” del rubro “Resultado por
operaciones financieras” del estado de resultados), ver nota 24 (c).
36
Notas a los estados financieros (continuación)
(e) Dividendos –
Mediante Junta General de Accionistas celebrada el día 21 de marzo de 2017, se acordó la
distribución de dividendos provenientes de los resultados acumulados de libre disposición por
S/52,313,000, este acuerdo fue ratificado en acta de la Junta General de Accionistas de fecha 5
de julio de 2017.
Mediante Junta General de Accionistas celebradas los días 7 de abril, 9 de junio y 6 de octubre de
2016, se acordó la distribución de dividendos provenientes de los resultados acumulados de libre
disposición por aproximadamente S/17,528,000; S/19,696,000; S/5,776,000,
respectivamente.
2017 2016
S/(000) S/(000)
De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N°1028, el patrimonio efectivo deber ser
igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo
totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional
multiplicado por 10, y los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito.
37
Notas a los estados financieros (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
Durante el año 2009, la SBS emitió las Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009 y
N°14354-2009; Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo
Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Colocaciones, respectivamente, y
modificatorias. Estas resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas
por las entidades financieras para calcular los activos y colocaciones ponderadas para cada tipo
de riesgo. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco viene cumpliendo con los
requerimientos de dichas Resoluciones.
El 20 de julio de 2011, la SBS emitió la Resolución N°8425-2011, que establece que para
determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras deberán contar
con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de
riesgo, el cual deberá seguir la metodología descrita en dicha resolución. El requerimiento de
patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo
calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo por
concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés en el libro
bancario y otros riesgos. Las entidades financieras tendrán un plazo de cinco años a partir de
julio de 2012 para adecuar el total de su patrimonio efectivo al nivel solicitado, de acuerdo a
porcentajes y fechas establecidas en la Resolución N°8425-2011.
38
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector
Público Nacional.
Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de
acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el
país. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se
enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no
domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria – en forma directa o por intermedio de otra u
otras personas jurídicas – de acciones o participaciones representativas del capital de una o más
personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que
establece la ley. También define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.
Mediante Decreto Legislativo N°30341, Ley que fomenta la liquidez e integración del mercado de
valores, se ha extendido hasta el 31 de diciembre de 2019 el plazo de la exoneración a las rentas
provenientes de la enajenación de determinados valores. Se incorpora dentro de dicha
exoneración a las rentas originadas por la enajenación de: i) Valores representativos de deuda, ii)
Certificados de participación en fondos mutuos de inversión en valores, iii) Certificados de
participación en Fondo de Inversión en Renta de Bienes Inmuebles (FIRBI) y certificados de
39
Notas a los estados financieros (continuación)
Para que resulte de aplicación la exoneración en el caso de rentas originadas por la enajenación
de acciones, acciones de inversión, ADR y GDR, y bonos convertibles en acciones, se debe
cumplir con lo siguiente:
Para los demás valores comprendidos se exige que la enajenación se realice a través de la BVL
y tener presencia bursátil. En el caso de facturas negociables solamente se requiere que la
enajenación se realice a través de la BVL.
Finalmente, se incorpora como causal de pérdida de la exoneración que el emisor desliste los
valores del Registro de Valores de la Bolsa, total o parcialmente, en un acto o progresivamente,
dentro de los 12 meses siguientes de efectuada la enajenación. Mediante el Reglamento se
establecerán las excepciones.
(c) En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados
por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública o privada por personas jurídicas
constituidas o establecidas en el país; así como los intereses generados por los títulos valores no
colocados por oferta pública, cuando hayan sido adquiridos a través de algún mecanismo
centralizado de negociación a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.
(d) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de
baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los
métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la
base del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan
que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2017 y de 2016.
40
Notas a los estados financieros (continuación)
(e) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la
renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la
declaración de impuestos respectiva.
Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los años 2013 a 2017 y el impuesto general
a las ventas de los años 2013 a 2017 están sujetas a fiscalización por parte de la Autoridad
Tributaria.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales
vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de
eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se
determine.
En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación
adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de
2017 y de 2016.
41
Notas a los estados financieros (continuación)
Al 1 de Al 31 de Al 31 de
enero Abono (cargo) diciembre Abono (cargo) diciembre
de 2016 a resultados de 2016 a resultados de 2017
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo diferido
Provisión genérica para colocaciones de cobranza dudosa 18,673 694 19,367 (2,358) 17,009
Programa de fidelización de clientes 3,682 506 4,188 (903) 3,285
Depreciación de inmueble, mobiliario y equipo 2,862 942 3,804 269 4,073
Provisión para vacaciones 1,853 125 1,978 (57) 1,921
Otras provisiones 2,125 877 3,002 (566) 2,436
_________ _________ _________ _________ _________
29,195 3,144 32,339 (3,615) 28,724
_________ _________ _________ _________ _________
Pasivo diferido
Activos intangibles (3,475) (784) (4,259) (2,451) (6,710)
Emisión de bonos (170) 53 (117) 52 (65)
Nivelación por tipo de cambio - (276) (276) 75 (201)
_________ _________ _________ _________ _________
(3,645) (1,007) (4,652) (2,324) (6,976)
_________ _________ _________ _________ _________
(b) En opinión de la Gerencia, el activo diferido reconocido será aplicado en los próximos años en base a los cambios de valor que producen estas diferencias
temporales, así como las utilidades gravables futuras que generará el Banco de acuerdo con sus proyecciones de ingresos y flujos de caja del negocio.
(c) El gasto por impuesto a la renta registrado en el estado de resultados se compone como sigue:
Impuesto a la renta
__________________________________
2017 2016
S/(000) S/(000)
42
Notas a los estados financieros (continuación)
(d) A continuación se presenta la conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa
tributaria:
2017
_____________________________ 2016
_____________________________
S/(000) % S/(000) %
2017 2016
S/(000) S/(000)
Contingentes
Operaciones contingentes (b)
Líneas de colocaciones no utilizadas y colocaciones
concedidos no desembolsados (c) 5,746,778 5,560,006
Avales y cartas fianza otorgadas, nota 6(a) y 20(a) 8,877 43,536
___________ ___________
(b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (colocaciones
indirectas). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos
reconocidos en el estado de situación financiera.
El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las provisiones
para colocaciones directas al efectuar operaciones contingentes, nota 6, incluyendo la obtención
de garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos
mantenidos en instituciones financieras, entre otros activos.
Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin
que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa,
necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.
43
Notas a los estados financieros (continuación)
(c) Las líneas de colocaciones no utilizadas incluyen las líneas de crédito de consumo y otras
facilidades de créditos de consumo (tarjetas de crédito) otorgadas a los clientes y son cancelables
cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto.
(a) A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con su
accionista, subsidiarias y relacionadas al 31 de diciembre de 2017 y de 2016:
2017 2016
S/(000) S/(000)
Activos
Colocaciones, neto 8 2
Otras cuentas por cobrar, neto 75,008 63,791
Inversiones en subsidiaria, nota 7 20,320 16,407
Pasivos
Obligaciones con el público 4,186 8,246
Pasivo por contratos de asociación en
participación, nota 15 300,000 712,800
Otros pasivos 385,642 342,445
Resultados
Gasto por contratos de asociación en participación, nota 21 104,108 112,926
Gastos de administración 147,626 138,929
Ingresos por servicios financieros y otros, neto 16,219 21,061
Gastos por intereses de obligaciones con el público 299 297
Cuentas de orden
Colocaciones indirectas, nota 19(a) 8,877 43,536
44
Notas a los estados financieros (continuación)
(b) A continuación detallamos los saldos de las cuentas del estado de situación financiera que el
Banco mantiene con sus accionistas y cada una de sus subsidiarias y vinculadas al 31 de
diciembre de 2017 y de 2016:
2017 2016
S/(000) S/(000)
Colocaciones, neto
Corredores de Seguros Falabella S.A.C. 8 2
_________ _________
Otras cuentas por cobrar
Hipermercados Tottus S.A. (c) 34,988 27,021
Saga Falabella S.A. (c) 29,884 28,796
Sodimac Perú S.A. (c) 6,498 5,578
Maestro Perú S.A. (c) 2,496 1,464
Hipermercados Tottus Oriente S.A.C. (c) 334 251
Saga Falabella Oriente S.A.C. (c) 239 165
Corredores de Seguros Falabella S.A.C. 222 224
Sodimac Perú Oriente S.A.C. (c) 137 113
Saga Falabella Iquitos S.A.C. (c) 81 88
Contact Center Falabella S.A.C. 18 9
Otros 111 82
_________ _________
75,008 63,791
_________ _________
75,016 63,793
_________ _________
300,000 712,800
_________ _________
45
Notas a los estados financieros (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
389,828 350,691
_________ _________
8,877 43,536
_________ _________
46
Notas a los estados financieros (continuación)
(c) Las cuentas por cobrar a afiliadas, que se presentan en el estado de situación financiera,
provienen principalmente de los pagos por colocaciones e intereses de los usuarios de la tarjeta
CMR, en los locales comerciales de las relacionadas.
(d) Las cuentas por pagar provienen principalmente del uso de la tarjeta CMR, ver nota 1. Al 31 de
diciembre de 2017 y 2016, el saldo pendiente de pago corresponde a las ventas realizadas
durante los últimos días del mes de diciembre las cuales fueron pagados en enero del año
siguiente.
(e) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo comprendía principalmente cinco depósitos a plazo recibido
de Contact Center S.A. por aproximadamente S/4,186,000, e intereses devengados por
aproximadamente S/5,000, los cuales son de vencimiento corriente y generan intereses a una
tasa de mercado de 2.90 por ciento; asimismo, el saldo comprende servicios de call center y
gestión de clientes por aproximadamente S/1,424,000, los cuales fueron liquidados en enero de
2018. Al 31 de diciembre de 2016, el saldo comprendía principalmente tres depósitos a plazo
recibido de Contact Center S.A. por aproximadamente S/2,246,000, e intereses devengados por
aproximadamente S/3,000, los cuales son de vencimiento corriente y generan intereses a una
tasa de mercado de 4.00 por ciento; asimismo, el saldo comprende servicios de call center y
gestión de clientes por aproximadamente S/824,000, los cuales fueron liquidados en enero de
2017.
47
Notas a los estados financieros (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
Los gastos por servicios financieros corresponden, principalmente, a comisiones facturadas por
Servicios Bancarios Compartidos S.A. – Unibanca e incentivos de VISA relacionado a comisiones por la
tarjeta CMR Visa, primas de Fondo de Seguro de Depósitos (FSD), Certificados trimestrales por
membresía de Visa y gastos por el uso de cajeros de la red Unicard y Globalnet.
48
Notas a los estados financieros (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
2017 2016
S/(000) S/(000)
2017 2016
S/(000) S/(000)
49
Notas a los estados financieros (continuación)
2017 2016
S/(000) S/(000)
164,686 167,700
_________ _________
El número promedio de empleados de los ejercicios 2017 y 2016 fue de 2,405 y 2,475,
respectivamente.
2017 2016
S/(000) S/(000)
Otros ingresos
Ingresos por servicios varios (b) 51,651 49,020
_________ _________
Total 51,651 49,020
_________ _________
Otros gastos
Baja de activos fijos e intangibles (1,432) (480)
Donaciones (678) (1,255)
Indemnizaciones (858) (267)
Otros gastos menores (c) (8,448) (11,307)
_________ _________
50
Notas a los estados financieros (continuación)
Días de Promedio
Acciones vigencia ponderado de
Acciones en base para hasta el cierre acciones
circulación el cálculo del año comunes
(en miles) (en miles) (en miles)
Ejercicio 2016
Saldo al 1 de enero de 2016 411,400 411,400 365 411,400
Capitalización de utilidades en el 2016 53,000 53,000 365 53,000
Capitalización de utilidades en el 2016 4,000 4,000 365 4,000
Capitalización de utilidades en el 2017 - 28,000 365 28,000
_________ _________ _________
Ejercicio 2017
Saldo al 1 de enero de 2017
Capitalización de utilidades en el 2017 468,400 468,400 365 468,400
Capitalización de utilidades en el 2017 28,000 28,000 365 28,000
_________ _________ _________
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los activos financieros que mantiene el Banco y que
corresponden a los rubros de: disponible, fondos interbancarios, colocaciones directas e indirectas,
otras cuentas por cobrar, cuentas por cobrar a relacionadas y otros activos; se encuentran clasificados
íntegramente en la categoría de “Préstamos y cuentas por cobrar”. Asimismo, el Banco mantiene
certificados de depósito negociables del BCRP clasificados en la categoría de “Inversiones disponibles
para la venta”.
51
Notas a los estados financieros (continuación)
Los pasivos financieros que mantiene el Banco y que corresponden a los rubros de: obligaciones con el
público, fondos interbancarios, depósitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros,
adeudos y obligaciones financieras, cuentas por pagar por pactos de recompra, valores, títulos y
obligaciones en circulación, cuentas por pagar a relacionadas, pasivos por contratos de asociación en
participación y otros pasivos; se encuentran clasificados íntegramente en la categoría de “Pasivos
financieros valorados al costo amortizado”.
El Banco busca obtener márgenes de interés positivos, neto de provisiones, a través de la colocación de
préstamos esencialmente de consumo en diversas modalidades; así como, en menor medida, en créditos
automotrices e hipotecarios. La exposición implica también colocaciones indirectas mínimas (cartas
fianza) a empresas del Grupo Falabella.
En este sentido, el Banco está expuesto a riesgo de operación, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y
riesgo de mercado, los cuales son manejados a través de un proceso de identificación, medición y
monitoreo continuo, con sujeción a los límites de riesgo y otros controles. Este proceso de manejo de
riesgo es crítico para la rentabilidad continua del Banco y cada persona dentro del Banco es responsable
por las exposiciones de riesgo relacionadas con sus funciones.
De acuerdo con las divulgaciones requeridas por la NIIF 7, el proceso independiente de control de
riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio ambiente, tecnología e industria. Estos
son monitoreados a través del proceso de planificación estratégica del Banco.
(i) Directorio
El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. El Directorio
proporciona los principios para el manejo de riesgos, así como las políticas elaboradas
para áreas específicas como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés, riesgo de
crédito y, de existir, el uso de instrumentos financieros derivados y no derivados.
52
Notas a los estados financieros (continuación)
El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a los límites establecidos
por el Banco. Estos límites reflejan la estrategia comercial y el ambiente de mercado del Banco;
así como el nivel de riesgo que el Banco está dispuesto a aceptar.
53
Notas a los estados financieros (continuación)
La información obtenida es revisada y procesada con el fin de analizar, controlar e identificar los
riesgos de manera oportuna. Esta información es presentada y explicada al Directorio, al Comité
de Riesgos y al Comité de Activos y Pasivos. La presentación comprende el total de exposición
crediticia, el “Valor en Riesgo” (VaR por sus siglas en inglés) del tipo de cambio, la máxima
exposición a movimientos en las tasas de interés, los ratios de liquidez, los cambios en el perfil de
riesgos y la gestión operacional.
Con el fin de evitar las excesivas concentraciones de riesgo, las políticas y procedimientos del
Banco incluyen pautas específicas para centrarse en el mantenimiento de una cartera
diversificada. Las concentraciones de riesgos crediticios identificadas son controladas y
monitoreadas continuamente.
Riesgo crediticio
(i) El Banco toma posiciones afectas al riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente cause
una pérdida financiera al no cumplir con una obligación. El riesgo crediticio es el riesgo
más importante para las actividades del Banco; por lo tanto, la Gerencia maneja
cuidadosamente su exposición al riesgo crediticio. Las exposiciones crediticias surgen
principalmente en las actividades de financiamiento que se concretan en colocaciones. La
cartera de colocaciones se compone principalmente de créditos consumos y, en menor
medida, de créditos hipotecarios y automotrices. La exposición implica también
colocaciones indirectas mínimas (cartas fianza) a empresas del Grupo Falabella. A la fecha
del estado de situación financiera, el Banco asigna provisiones por deterioro en las
colocaciones sobre la base de los criterios establecidos por las normas de la SBS, las
cuales han sido descritas en la nota 6(f). Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la
provisión para colocaciones del Banco, de acuerdo con las normas de la SBS, asciende
aproximadamente a S/410,411,000 y S/360,164,000 respectivamente.
Asimismo, el Banco estructura los niveles de riesgo crediticio que asume estableciendo
límites en los montos de riesgo aceptado en relación con un deudor o grupos de deudores.
Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los
límites en el nivel de riesgo por deudor y por producto son aprobados por el Comité de
Riesgos.
54
Notas a los estados financieros (continuación)
Con el fin de manejar el riesgo de crédito, la Gerencia de Riesgos del Banco tiene como
función implementar metodologías y modelos estadísticos para la medición de la
exposición a los riesgos de crédito, desarrollando y aplicando metodologías para el cálculo
de dichos riesgos, realizando un análisis de las concentraciones de colocaciones,
verificando que las exposiciones de las colocaciones estén dentro de los límites
establecidos y sugiriendo exposiciones de riesgo global por zona geográfica, edades, entre
otros. El Comité de Riesgos establece las políticas generales de crédito para cada una de
las operaciones en las que el Banco decide participar. Estas políticas se establecen sobre
la base de las políticas fijadas por el Directorio y respetando las leyes y reglamentos
vigentes.
2017 2016
S/(000) S/(000)
Activos
Disponible 423,075 717,659
Fondos Interbancarios 74,831 33,570
Inversiones disponibles para la venta 492,475 296,692
Colocaciones, neto 3,162,132 3,626,818
Otras cuentas por cobrar, neto 32,566 16,679
Cuentas por cobrar a relacionadas 75,016 63,793
Otros activos 8,483 3,776
__________ __________
55
Notas a los estados financieros (continuación)
56
Notas a los estados financieros (continuación)
De una manera individual, el Banco cuenta con un modelo estadístico que evalúa el
comportamiento histórico del cliente, asignándole un “score” a cada deudor, el cual será
utilizado para aprobar o rechazar el acceso del cliente a nuevos productos financieros
ofrecidos por el Banco, aumentos, disminuciones o cancelaciones de línea individuales o la
incorporación del cliente en campañas masivas de ampliación de líneas y crédito efectivo.
Para el cálculo del “score” a una determinada fecha de corte, el modelo estadístico
desarrollado por el Banco utiliza data histórica de un año de antigüedad tomando en
cuenta diversos factores cuantitativos del cliente. A cada fecha de evaluación, este
modelo estadístico busca identificar aquellos clientes que podrían presentar un atraso
mayor a sesenta días en los seis meses siguientes. El “score” es utilizado para acciones
comerciales y de recuperación con sus clientes, pero no para la determinación de las
pérdidas esperadas de la colocación.
De una manera colectiva, la Gerencia del Banco ha definido ciertos indicadores que
muestran la evolución de la cartera analizada. Los indicadores más frecuentes en el
seguimiento colectivo de la cartera son:
57
Notas a los estados financieros (continuación)
Al 31 de diciembre de 2017
__________________________________________________________________
Créditos de Créditos
consumo consumo no Créditos
revolvente revolvente hipotecarios Total %
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
58
Notas a los estados financieros (continuación)
Al 31 de diciembre de 2016
__________________________________________________________________
Créditos de Créditos
consumo consumo no Créditos
revolvente revolvente hipotecarios Total %
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
59
Notas a los estados financieros (continuación)
El detalle del monto bruto de las colocaciones deterioradas por tipo de crédito, junto con
el valor razonable de las posibles garantías relacionadas y los montos de su provisión para
colocaciones de cobranza dudosa, son como sigue:
Al 31 de diciembre de 2017
_____________________________________________________________
Créditos de Créditos de
consumo consumo no Créditos
revolvente revolvente hipotecarios Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2016
_____________________________________________________________
Créditos de Créditos de
consumo consumo no Créditos
revolvente revolvente hipotecarios Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(*) Corresponde principalmente al valor razonable de las garantías de los créditos automotrices.
Los créditos de consumo por la utilización de la tarjeta de crédito CMR no se encuentran
cubiertos por garantías.
60
Notas a los estados financieros (continuación)
(v) El importe de los ingresos financieros de los activos deteriorados (y vencidos) que se
encuentran registrados como intereses en suspenso en cuentas de orden ascienden a
S/171,729,000 y S/133,972,000 al 31 de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente.
(vi) Los activos financieros deteriorados castigados se encuentran registrados fuera del
estado de situación financiera en cuentas de orden. Asimismo, las recuperaciones de
colocaciones castigadas por cobranzas durante el año 2017 y 2016 ascienden a
S/51,686,000 y S/53,556,000, respectivamente.
2017 2016
S/(000) S/(000)
3,511,438 3,925,158
__________ __________
61
Notas a los estados financieros (continuación)
Riesgo de Mercado –
El Banco está expuesto a riesgos de mercado, que es el riesgo de sufrir pérdidas en posiciones del
estado de situación financiera, derivadas de movimientos en los precios de mercado.
El Banco separa la exposición al riesgo del mercado en dos grupos: (i) aquellas que surgen de la
pérdida potencial asumida por el Banco por su exposición a los movimientos en el tipo de cambio
y, (ii) aquellas que surgen de los movimientos adversos en las tasas de interés que afecta las
utilidades y el valor patrimonial del Banco.
La exposición del Banco a pérdidas originadas por la variabilidad del tipo de cambio es
monitoreada de la siguiente manera:
Con la finalidad de manejar el riesgo del Banco ante variaciones adversas del tipo de
cambio, la Gerencia de Riesgos ha diseñado una metodología interna de gestión utilizando
el método conocido como “VaR Simulación Histórica”, el cual asimismo es una
metodología que es aceptada por el Comité de Supervisión de Basilea y por la SBS. Esta
metodología interna se encuentra acorde con la complejidad de las operaciones del Banco.
El “Valor en Riesgo” (VaR por sus siglas en inglés) es un estimado basado en estadísticas
de la pérdida potencial máxima de la cartera corriente a partir de los movimientos
adversos del mercado. Expresa el monto “máximo” que el Banco podría perder, pero con
un cierto nivel de confianza (99 por ciento). Por lo tanto, hay una probabilidad estadística
específica (1 por ciento) de que la pérdida real sea mayor al estimado VaR. El modelo VaR
asume un cierto “periodo de retención” hasta que se puedan cerrar las posiciones (1 - 10
días). El horizonte de tiempo usado para calcular el VaR es de 1 día. La evaluación de los
movimientos pasados se ha basado en los datos históricos de dos años (504 escenarios).
El Banco aplica estos cambios históricos en las tasas directamente a sus posiciones
actuales (método conocido como “Simulación histórica”) y asume que el VaR estará
representado por la quinta mayor pérdida esperada (1 por ciento del número de
escenarios).
62
Notas a los estados financieros (continuación)
El uso de este enfoque no evita pérdidas fuera de estos límites en el caso de movimientos
de mercado más significativos.
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el VaR de tipo de cambio sobre la posición neta del
Banco a dichas fechas es de aproximadamente S/155,000 y S/29,000, respectivamente
(equivalente a US$47,800 y US$8,600, respectivamente), de acuerdo con la metodología
interna de gestión del tipo de cambio.
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado
libre. Al 31 de diciembre de 2017, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado
libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de
S/3.238 por US$1 para la compra y S/3.245 por US$1 para la venta (S/3.352 y S/3.360,
respectivamente, al 31 de diciembre de 2016). Al 31 de diciembre de 2017, el tipo de
cambio promedio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda
extranjera fijado por la SBS a dicha fecha era de S/3.241 por US$1 (S/3.356 al 31 de
diciembre de 2016).
2017 2016
US$(000) US$(000)
Activo
Disponible 94,230 106,593
Colocaciones, neto 4,258 10,329
Otras cuentas por cobrar, neto 488 282
Otros activos, neto 246 136
_________ _________
99,222 117,340
_________ _________
Pasivo
Obligaciones con el público 87,931 108,868
Adeudos y obligaciones financieras 719 909
Valores, títulos y obligaciones en circulación 708 3,540
Otros pasivos 5,816 3,288
_________ _________
95,174 116,605
_________ _________
Durante el ejercicio 2017 y de 2016, el Banco ha registrado una ganancia neta por
diferencia en cambio ascendente aproximadamente a S/6,965 ,000 y S/3,528,000;
respectivamente, la cual se presenta en el rubro ”Resultados de operaciones financieras”,
del estado de resultados.
63
Notas a los estados financieros (continuación)
El Comité de Riesgos establece los límites sobre el monto máximo del margen financiero
que se encuentra expuesto a variaciones en las tasas de interés, lo que es monitoreado
por la Gerencia de Riesgos del Banco.
La Gerencia de Riesgos del Banco ha definido una metodología interna de gestión del
riesgo ante movimientos adversos de la tasa de interés. En este sentido distribuye los
saldos de los activos o pasivos con exposición a cambios en la tasa de interés en bandas
temporales de acuerdo con las fechas en las cuales se espera que venzan o “reprecien”.
La brecha de reprecio corresponde a la diferencia entre los activos y pasivos para cada
una de las bandas temporales. Posteriormente se calcula la volatilidad esperada en las
tasas de interés para cada una de las bandas temporales tomando como referencia las
proyecciones de las tasas de interés de la curva de los bonos soberanos. La brecha de
reprecio es multiplicada por la volatilidad esperada correspondiente, obteniéndose en
cada una de las bandas temporales los márgenes financieros expuestos a variaciones en
las tasas de interés. Los márgenes financieros obtenidos para cada una de las bandas
temporales son descontados con la finalidad de obtener el valor presente del margen
financiero total expuesto a variaciones en la tasa de interés. De acuerdo con los límites
fijados por el Directorio del Banco, el valor presente de las brechas de reprecio ajustadas
por su variabilidad no podrá ser superior al 10 por ciento del patrimonio efectivo.
64
Notas a los estados financieros (continuación)
En el siguiente cuadro se resume la exposición del Banco a los riesgos de tasas de interés. Los instrumentos financieros y no financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre
el periodo de reprecio de tasa de interés del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:
Al 31 de diciembre de 2017
______________________________________________________________________________________________________________________________________________
No devengan
Hasta 1 mes De 1 a 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 5 años Más de 5 años intereses Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo
Disponible 199,341 39,469 - - - 184,265 423,075
Fondos Interbancarios 74,831 - - - - - 74,831
Inversiones disponibles para la venta - 156,369 336,106 - - - 492,475
Colocaciones, neto 870,868 539,579 814,528 936,688 469 - 3,162,132
Otras cuentas por cobrar, neto - - - - - 32,566 32,566
Cuentas por cobrar a relacionadas - - - - - 75,016 75,016
Otros activos - - - - - 273,501 273,501
__________ __________ __________ __________ __________ __________ ____________
Total activo 1,145,040 735,417 1,150,634 936,688 469 565,348 4,533,596
__________ __________ __________ __________ __________ __________ ____________
Pasivo
Obligaciones con el público 590,754 281,630 841,075 1,136,198 - 6,315 2,855,972
Fondos interbancarios - - - - - - -
Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos
financieros 9,903 257 - - - - 10,160
Adeudos y obligaciones financieras - 110 542 1,459 279 - 2,390
Cuentas por pagar por pactos de recompra - - 53,207 - - - 53,207
Valores, títulos y obligaciones en circulación 68 8,641 19,644 28,871 - - 57,224
Cuentas por pagar a relacionadas - - - - - 389,828 389,828
Pasivos por contratos de asociación en participación - - - - - 300,000 300,000
Otros pasivos - - - - - 135,232 135,232
Patrimonio - - - - - 729,583 729,583
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Total pasivo y patrimonio 600,725 290,638 914,468 1,166,528 279 1,560,958 4,533,596
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
65
Notas a los estados financieros (continuación)
Al 31 de diciembre de 2016
______________________________________________________________________________________________________________________________________________
No devengan
Hasta 1 mes De 1 a 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 5 años Más de 5 años intereses Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activo
Disponible 120,619 - 51,454 52,952 - 492,634 717,659
Fondos Interbancarios 33,570 - - - - - 33,570
Inversiones disponibles para la venta 64,623 86,045 146,024 - - - 296,692
Colocaciones, neto 505,061 813,949 1,016,714 1,289,886 1,208 - 3,626,818
Otras cuentas por cobrar, neto - - - - - 16,679 16,679
Cuentas por cobrar a relacionadas - - - - - 63,793 63,793
Otros activos - - - - - 224,235 224,235
__________ __________ __________ __________ __________ __________ ____________
Total activo 723,873 899,994 1,214,192 1,342,838 1,208 797,341 4,979,446
__________ __________ __________ __________ __________ __________ ____________
Pasivo
Obligaciones con el público 264,428 342,866 970,078 1,225,069 - 4,494 2,806,935
Fondos interbancarios 23,005 - - - - - 23,005
Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos
financieros 40,384 247 10,039 - - - 50,670
Adeudos y obligaciones financieras 20 102 686 1,575 783 - 3,166
Cuentas por pagar por pactos de recompra - - 52,100 53,618 - - 105,718
Valores, títulos y obligaciones en circulación 107 8,545 26,835 57,460 - - 92,947
Cuentas por pagar a relacionadas - - - - - 350,691 350,691
Pasivos por contratos de asociación en participación - - - - - 712,800 712,800
Otros pasivos - - - - - 125,205 125,205
Patrimonio - - - - - 708,309 708,309
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Total pasivo y patrimonio 327,944 351,760 1,059,738 1,337,722 783 1,901,499 4,979,446
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
66
Notas a los estados financieros (continuación)
Adicionalmente, para fines de reporte a la SBS, el Banco debe preparar el Anexo 7 “Medición del
Riesgo de Tasa de Interés”, para lo cual debe calcular la Ganancia en Riesgo (a través del modelo
GeR). La Ganancia en Riesgo – GeR, representa el ingreso expuesto a variaciones en la tasa de
interés. Este valor debe ser entendido como probables ganancias ó pérdidas del Banco,
dependiendo de la dirección de la variación de las tasas de interés. La SBS solicita que las
entidades financieras calculen la ganancia en riesgo de su brecha de “reprecio” de un año ante
cambios porcentuales de 300 puntos básicos para la brecha en moneda nacional y de 100 puntos
básicos en moneda extranjera. El límite regulatorio requerido por la SBS indica que la ganancia
en riesgo no debe ser superior al 5% del patrimonio efectivo. Al 31 de diciembre de 2017 y de
2016, el Banco no supera este límite regulatorio.
Asimismo, de acuerdo con las normas de la SBS, el Banco debe realizar pruebas de estrés sobre
la ganancia en riesgo determinada bajo el método regulatorio.
La sensibilidad en el estado de resultados del Banco es el efecto de los cambios estimados en las
tasas de interés en los ingresos financieros netos para un año, antes del impuesto a la renta, en
base a los activos financieros y a los pasivos financieros expuestos a cambios en las tasas de
interés al 31 de diciembre de 2017 y de 2016:
Al 31 de diciembre de 2017
______________________________________________________________
Sensibilidad en los resultados
Moneda Cambios en puntos básicos
____________________________ netos antes de IR
____________________________
(000)
Soles +/- 100 +/- 6,162
Soles +/- 200 +/- 12,324
Soles +/- 300 +/- 18,487
Dólares estadounidenses +/- 100 -/+ 380
Dólares estadounidenses +/- 200 -/+ 760
Dólares estadounidenses +/- 300 -/+ 1,140
Al 31 de diciembre de 2016
______________________________________________________________
Sensibilidad en los resultados
Moneda Cambios en puntos básicos
____________________________ netos antes de IR
____________________________
(000)
Soles +/- 100 +/- 6,527
Soles +/- 200 +/- 13,054
Soles +/- 300 +/- 19,581
Dólares estadounidenses +/- 100 -/+ 216
Dólares estadounidenses +/- 200 -/+ 432
Dólares estadounidenses +/- 300 -/+ 648
67
Notas a los estados financieros (continuación)
Las sensibilidades de las tasas de interés mostradas en los cuadros anteriores son sólo
ilustrativas y se basan en escenarios simplificados. Las cifras representan el efecto de los
movimientos proforma en el ingreso financiero neto en base a los escenarios proyectados de la
curva de rendimiento y el perfil de riesgos de tasa de interés. Sin embargo, este efecto no incluye
las acciones que serían tomadas por la Gerencia para mitigar el impacto de este riesgo en las
tasas de interés. Asimismo, el Banco busca proactivamente cambiar el perfil de riesgo de las
tasas de interés para minimizar las pérdidas y optimizar los ingresos netos. Las proyecciones
anteriores también asumen que la tasa de interés de todos los vencimientos se mueve por el
mismo monto y, por lo tanto, no reflejan el impacto potencial en el ingreso financiero neto de
algunas tasas que cambian mientras otras siguen invariables. Las proyecciones también incluyen
supuestos para facilitar los cálculos, como, por ejemplo, que todas las posiciones se mantienen al
vencimiento o, de vencer en el año, se renuevan por el mismo importe.
Riesgo de liquidez -
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con sus obligaciones de pago
relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos cuando sean
retirados.
El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de interés
de los activos y pasivos son fundamentales para el manejo de la administración del Banco. No es
usual que los bancos se encuentren totalmente calzados, dados los términos inciertos y los
diversos tipos de transacciones que realizan. Una posición descubierta en los plazos puede
potencialmente aumentar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de pérdidas.
68
Notas a los estados financieros (continuación)
Un descalce en los vencimientos de los activos ilíquidos a largo plazo contra pasivos a corto
plazo, exponen a los pasivos a riesgos relacionados tanto con los refinanciamientos como con las
tasas de interés. Si los activos líquidos no cubren las deudas al vencimiento, los pasivos son
vulnerables al riesgo de refinanciamiento. Asimismo, un aumento significativo en las tasas de
interés puede aumentar sustancialmente el costo de refinanciar los pasivos a corto plazo,
llevando a un rápido aumento en el costo de la deuda. El reporte de descalce de vencimiento
contractual es útil para mostrar la posición de liquidez.
69
Notas a los estados financieros (continuación)
El siguiente cuadro presenta los flujos de efectivo por pagar por el Banco de acuerdo a plazos contractuales pactados en las fechas del estado de situación financiera. Los importes revelados son los flujos de efectivo de acuerdo a plazos
contraídos sin descontar e incluyen sus respectivos intereses:
Al 31 de diciembre de 2017
_______________________________________________________________________________________________ Al 31 de diciembre del 2016
_______________________________________________________________________________________________
De 1 a 3 De 3 a 12 De 1 a 3 De 3 a 12
Hasta un mes meses meses De 1 a 5 años Más de 5 años Total Hasta un mes meses meses De 1 a 5 años Más de 5 años Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Obligaciones con el público 716,585 222,413 716,759 1,202,099 - 2,857,856 573,684 278,466 835,358 1,239,151 - 2,926,659
Fondos Interbancarios - - - - - - 23,008 - - - - 23,008
Depósitos de empresas del sistema financiero y
organismos financieros 9,910 259 - - - 10,169 40,390 249 10,180 - - 50,819
Adeudos y obligaciones financieras - 143 441 1,815 702 3,101 25 129 800 1,999 1,065 4,018
Cuentas por pagar por pactos de recompra 13,755 42,445 - - - 56,200 - - 53,979 56,200 - 110,179
Valores, títulos y obligaciones en circulación - 9,649 21,379 29,951 - 60,979 - 10,202 29,900 61,061 - 101,163
Otros pasivos 349,754 17,644 52,087 378,539 - 798,024 215,319 16,331 90,544 839,384 - 1,161,578
__________ __________ __________ __________ __________ ___________ __________ __________ __________ __________ __________ ___________
Total pasivos 1,090,004 292,553 790,666 1,612,404 702 3,786,329 852,426 305,377 1,020,761 2,197,795 1,065 4,377,424
__________ __________ __________ __________ __________ ___________ __________ __________ __________ __________ __________ ___________
A continuación se presentan los cambios en pasivos provenientes de actividades de financiamiento del Banco al 31 de diciembre de 2017, sin considerar sus respectivos intereses devengados:
2017
________________________________________________________________________________________________________________________
Saldo al 1 de Salidas de Entradas de Movimiento de Saldo al 31 de
enero 2017 efectivo efectivo moneda extranjera Otros diciembre
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
70
Notas a los estados financieros (continuación)
El Comité de Activos y Pasivos y Comité de Riesgos han establecido límites internos adicionales
para la gestión del riesgo de liquidez del Banco. Dichos límites internos principalmente
restringen la concentración de los pasivos por tipo de instrumento y tipo de acreedor.
Para fines de reporte al ente regulador, el Banco prepara diariamente el Anexo 15-A “Posición
diaria de liquidez” que mide la relación existente entre los activos líquidos con respecto a los
pasivos de corto plazo para cada una de las monedas que utiliza el Banco. La SBS ha
determinado que esta relación debe ser mayor o igual de 8 y 20 por ciento para las operaciones
efectuadas en soles y dólares americanos, respectivamente. El Comité de Activos y Pasivos ha
establecido límites internos más conservadores sobre este indicador; en este sentido, para fines
internos, la relación mencionada debe ser mayor de 20 y 40 por ciento para las operaciones
efectuadas en soles y dólares americanos, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2017 y de
2016, el Banco no ha excedido los límites regulatorios e internos fijados por el Comité de Activos
y Pasivos y Comité de Riesgos.
Asimismo, para fines de reporte a la SBS, el Banco prepara mensualmente el Anexo 16 “Cuadro
de liquidez por plazos de vencimiento”, el cual también es un modelo de brechas cuyos criterios
de distribución son establecidos íntegramente por la SBS. Para este modelo, se establece como
límite que la brecha de liquidez en la banda temporal de hasta un mes no debe ser superior a
0.75 veces el patrimonio efectivo. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Banco no ha
excedido dicho límite regulatorio.
Riesgo operacional -
El riesgo operacional es el riesgo de pérdida que surge de la falla en los sistemas, error humano
por operaciones manuales, fraude o eventos externos. Cuando los controles internos no
funcionan, los riesgos operacionales pueden dañar la reputación, tener consecuencias legales o
reglamentarias, o producir pérdidas financieras. El Banco no puede tener como objetivo eliminar
todos los riesgos operacionales; sin embargo, a través de una matriz de control y monitoreando y
respondiendo a los riesgos potenciales, el Banco puede manejar estos riesgos. Con la finalidad de
administrar su riesgo operacional, el Banco ha definido las siguientes etapas de evaluación:
Establecimiento del contexto, entendimiento de los procesos, identificación, análisis y
clasificación de riesgos, tratamiento de los riesgos, monitoreo de las medidas implementadas y
comunicación de los resultados.
71
Notas a los estados financieros (continuación)
El Banco Falabella para los periodos 2017 y 2016, estuvo orientado a consolidar la madurez de
los modelos de gestión del riesgo operacional, la continuidad del negocio y la seguridad de la
información, manteniendo adecuados niveles de exposición, alineados al apetito y tolerancia
definida por el Directorio.
Los principales aspectos que destacaron durante los periodos 2017 y 2016 fueron:
72
Notas a los estados financieros (continuación)
Valor razonable
El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un
pasivo liquidado, entre partes conocedoras y dispuestas a ello en una transacción corriente, bajo
el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha.
73
Notas a los estados financieros (continuación)
(a) Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar al valor en libros – Para los activos y
pasivos financieros que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a un año),
se considera que el valor en libros es similar al valor razonable. Este supuesto también es
aplicable para los depósitos a plazo y cuentas de ahorro sin un vencimiento específico.
(b) Instrumentos financieros a tasa fija – El valor razonable de los activos y pasivos
financieros que se encuentran a tasa fija y a costo amortizado se determina comparando
las tasas de interés del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas
de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros similares. Cuando no se
cuenta con precios de mercado, se usa el modelo de flujo de caja descontado en base a la
curva de rendimiento de la tasa de interés por el plazo que queda por vencer. El valor
razonable de la cartera de créditos y de los depósitos y obligaciones, según el oficio
múltiple SBS N°1575-2014, corresponde a su valor en libros.
2017
____________________________ 2016
____________________________
Valor en Valor Valor en Valor
libros razonable libros razonable
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activos
Disponible 423,075 423,075 717,659 717,659
Fondos Interbancarios 74,831 74,831 33,570 33,570
Inversiones Disponibles para la
venta 492,475 492,475 296,692 296,692
Colocaciones, neto 3,162,132 3,162,132 3,626,818 3,626,818
Otras cuentas por cobrar, neto 32,566 32,566 16,679 16,679
Cuentas por cobrar a relacionadas 75,016 75,016 63,793 63,793
Otros activos 8,483 8,483 3,776 3,776
__________ __________ __________ __________
74
Notas a los estados financieros (continuación)
2017
____________________________ 2016
____________________________
Valor en Valor Valor en Valor
libros razonable libros razonable
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Pasivos
Obligaciones con el público 2,855,972 2,855,972 2,806,935 2,806,935
Fondo Interbancarios - - 23,005 23,005
Depósitos de empresas del
sistema financiero y
organismos financieros 10,160 10,160 50,670 50,670
Adeudos y obligaciones
financieras 2,390 2,406 3,166 3,194
Cuentas por pagar por pacto de
recompra 53,207 53,130 105,718 105,355
Valores, títulos y obligaciones en
circulación 57,224 58,703 92,947 94,614
Cuentas por pagar a relacionadas 389,828 389,828 350,691 350,691
Pasivos por contratos de
asociación en participación 300,000 300,000 712,800 712,800
Otros pasivos 108,196 108,196 98,087 98,087
__________ __________ __________ __________
75
Notas a los estados financieros (continuación)
Los criterios para la determinación del valor razonable, que son consistentes con las disposiciones establecidas en el acápite “Consideraciones del Valor Razonable” del numeral 2
“Instrumentos Financieros” del literal E “Normas Contables Generales” del Capítulo I del Manual Contable de la SBS, es el siguiente:
Año 2017
_________________________________________________________ Año 2016
_________________________________________________________
Instrumentos Financieros Registrados a valor razonable
según Métodos de Valoración Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Activo
Disponible - 423,075 - - 717,659 -
Fondos interbancarios - 74,831 - - 33,570 -
Inversiones disponibles para la venta - 492,475 - - 296,692 -
Colocaciones - 3,162,132 - - 3,626,818 -
Otras cuentas por cobrar - 32,566 - - 16,679 -
Cuentas por cobrar a relacionadas - 75,016 - - 63,793 -
Otros activos - 8,483 - - 3,776 -
__________ __________ __________ __________ __________ ___________
Total - 4,268,578 - - 4,758,987 -
__________ __________ ___________ __________ __________ ___________
Pasivo
Obligaciones con el público - 2,855,972 - - 2,806,935 -
Fondo Interbancarios - - - - 23,005 -
Depósitos de empresas del sistema financiero y organismos
financieros internacionales - 10,160 - - 50,670 -
Adeudos y obligaciones financieras - 2,406 - - 3,194 -
Valores, títulos y obligaciones en circulación - 58,703 - - 94,614 -
Cuentas por pagar por pactos de recompra - 53,130 - - 105,355 -
Cuentas por pagar a relacionadas - 389,828 - - 350,691 -
Pasivos por contratos de asociación en participación - 300,000 - - 712,800 -
Otros pasivos - 108,196 - - 98,087 -
__________ __________ __________ __________ __________ __________
76
Notas a los estados financieros (continuación)
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