UNIVERSIDAD DE LOS ANDES

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN
ESPECIALIZACIÓN EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
CICLO IV

FINANZAS DE CORTO PLAZO

SALEM TELEPHONE COMPANY

CAROLINA SILVA ECHEVERRI

ANDREA RODRÍGUEZ DUARTE
TATIANA QUIROGA RINCÓN
BOGOTÁ, 2019

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 Contenido

Contenido ........................................................................................................... 2
INTRODUCCIÓN ............................................................................................... 3
HALLAZGOS ...................................................................................................... 4
Clasificación de costos y gastos ..................................................................... 4
Costos directos ............................................................................................ 4
Costos Indirectos ......................................................................................... 4
Gastos Administrativos ................................................................................ 4
PROYECCIÓN DEL MES DE ABRIL ................................................................. 5
PUNTO DE EQUILIBRIO ................................................................................... 5
POSIBLES ESCENARIOS ................................................................................. 5
Incrementar en 200 dólares el precio para clientes comerciales .................... 5
Reducir el precio a 600 dólares para clientes comerciales ............................. 6
Incremento del 30% en la demanda................................................................ 6
PROPUESTA ..................................................................................................... 6

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 INTRODUCCIÓN

Salem Data Services, es una compañía dedicada a prestar servicios informáticos

que inició operaciones en el año 2001 como una filial de Salem Telephone
Company, a quienes prestan sus servicios a razón de 400 dólares por hora. La
compañía tiene una capacidad superior a las necesidades de Salem Telephone
Company, por lo cual se empiezan a ofrecer servicios externos (clientes
comerciales), con una tarifa de 800 dólares por hora. En el año 2003, Salem Data
Company continuaba presentando pérdidas en sus estados financieros, motivo
por el que se empieza a evaluar la posibilidad de cerrar la empresa.

Son dos compañías independientes que se pagan los servicios prestados

mutuamente, sin embargo, Salem Telephone Company brindó a Salem Data
Services servicios administrativos que no fueron cobrados.

Peter Flores (Presidente de Salem Telephone Company), no está de acuerdo

con vender Salem Data Services (cuya Gerente es Cynthia Wu). En la reunión
programada se revisarán los informes entregados por Salem Data Services
buscando alternativas para un óptimo uso de los recursos.

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 HALLAZGOS

Durante el primer trimestre de 2004, los servicios prestados a Salem Telephone

Company, representan el 36% de la capacidad total, y el 24% de dicha capacidad
se utilizó para cubrir necesidades de clientes comerciales, quedando una
capacidad sin utilizar del 40%.
Los resultados obtenidos durante el mismo periodo de tiempo, suponen una
pérdida total de 106 mil dólares, aunque se ve un comportamiento positivo
durante estos meses, tener un incremento en los ingresos por servicios
comerciales.
Clasificación de costos y gastos

El análisis del informe parte de clasificar los gastos y costos (fijos y variables),
así como determinar que costos son directos e indirectos (ver anexo 1).
Costos directos
Costos fijos
Los costos de licencias, y de mantenimiento, así como la depreciación de los
equipos de cómputo asociados a la actividad principal de la compañía, los
salarios de producción y los sistemas de desarrollo y mantenimiento son
considerados costos directos.
Costos variables
El costo por personal para labores específicas es variable, ya que depende de
actividades extraordinarias que surgen durante la prestación del servicio. Así
mismo, el gasto de electricidad es variable ya que depende de la cantidad de
servicios prestados.
Costos Indirectos
Los costos de arrendamiento y seguridad se consideran costos indirectos, ya
que si bien son necesarios para la prestación del servicio no se encuentran
directamente involucrados en el mismo.
Gastos Administrativos
Los gastos corresponden a departamentos diferentes al operativo, dentro de los
cuales se encuentran la depreciación de equipo de oficina, servicios
corporativos, nómina de administración y ventas, así como los gastos de
promoción.

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 PROYECCIÓN DEL MES DE ABRIL

Los costos variables por hora facturable son los siguientes:

January February March

Total Horas Facturables 329 316 361

Power 1546 1485 1697

Operations: hourly personnel 7896 7584 8664

Valor por hora facturable electricidad 4.70 4.70 4.70

Valor por hora facturable Operations: hourly personnel 24.0 24.0 24.0
Anexo 2

Para el mes de abril, se toman como referentes los gastos del mes de marzo y
la utilización de 205 horas de servicio por parte de Salem Telephone Company
y de 138 horas para clientes comerciales, con lo cual la pérdida operacional es
de $30.383 dólares (ver anexo 3).

PUNTO DE EQUILIBRIO

Para determinar si es viable o no la continuidad de Salem Data Services,

procedemos a calcular el punto de equilibrio. La demanda fija de horas internas
(Salem Telephone Services es 205, entonces requerimos calcular la cantidad de
horas externas (comerciales) que se deben facturar para obtener un punto de
equilibrio a nivel operacional. El cálculo descrito en el anexo 4 supone un total
de 177.39 horas requeridas, para un total a facturar de $141.914 dólares.

STC Externas
Cantidad 205 177.39
Valor 400 800
Costos Fijos 212,939
Costos Variables (Por unidad) 28.70

136823
771.30
(=) Punto de Equilibrio Externas 177.39
Anexo 4

POSIBLES ESCENARIOS
Incrementar en 200 dólares el precio para clientes comerciales
Con esta alternativa, teniendo en cuenta que la demanda puede reducirse el 30%
para clientes externos y la misma demanda de servicios internos de 205 horas,

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tenemos un incremento del déficit de 19 mil dólares, lo cual no es una opción
viable para Salem Data Services (ver anexo 5).
Reducir el precio a 600 dólares para clientes comerciales
Esta opción incrementa un 30% la demanda, sin embargo, incrementa la pérdida
operacional en $10.632 dólares, haciendo esta opción inviable (ver anexo 6).
Incremento del 30% en la demanda
Obteniendo un incremento en la demanda del 30%, el máximo incremento en
gastos de publicidad es de 1548 dólares, cifra con la que se llega a un punto de
equilibrio operacional (ver anexo 7).

PROPUESTA

El escenario planteado con un incremento en la publicidad que repercute en una

mayor demanda de servicios comerciales, permite a Salem Data Services
continuar su operación y a Salem Telephone Company seguir manejando las
tarifas más bajas que ofrece su filial.
Haciendo un cálculo del gasto en promoción y publicidad entre las horas
vendidas (ver anexo 8) y haciendo un supuesto de ventas comerciales del 100%
de la capacidad instalada, se genera un incremento de dicho gasto
proporcionalmente.
De esta manera se pueden aprovechar las horas de servicio que no están siendo
vendidas y el incremento en publicidad es compensado por el volumen de
ventas, para el primer mes del cambio se proyecta que los mayores costos de
publicidad generen un incremento en ventas del 42%, llegando así a su punto de
equilibrio.

ANEXOS

CASO SALEM.xls