Universidad de Oriente

Núcleo de Nueva Esparta

Escuela de Hotelería y Turismo
Coordinación Programa Licenciatura en Administración

Profesora: Econ. Esmeralda Salcedo

Unidad ll.
Evolución del Dinero

JUSTIFICACIÓN

Esta asignatura está diseñada para que el estudiante conozca de

manera general el funcionamiento del sistema financiero venezolano, los
aspectos generales del dinero y sus funciones en la economía a través del
conocimiento teórico, el cual le brindará herramientas para analizar e
interpretar índices económicos y financieros. Se pretende que el estudiante
al finalizar este curso esté en capacidad de comprender situaciones propias
de la Banca nacional y su relación con las instituciones monetarias
internacionales.

OBJETIVO GENERAL

Explicar el rol del dinero, la banca y el crédito y sus efectos económicos

y sociales en el desarrollo de la economía moderna

OBJETIVOS ESPECíFICOS

Al término de esta unidad el estudiante estará en capacidad de:

ldentificar las distintas fases de la evolución del dinero hasta llegar

los modernos medios de pago.
Describir la clasificación del dinero.
ESTRATEGIAS M ETODOLOGIGAS :

,/ Exposición oral del profesor

r' Consulta de bibliografiay hemerográfia por parte de los alumnos
./ Exposición de los alumnos del material consultado

ESTRATEGIAS DE EVALUACIÓN:

,/ Evaluación de la intervención individual del tema expuesto

,/ Examen escrito del contenido del tema
 como consecuencia de la división del trabajo, ra capacidad de
intercambio de los seres humanos se enfrentó en un primer momento a
numerosos obstáculos. Tal capacidad fue adoptando formas sucesivas que
se fueron adaptando al avance de la sociedad. Así, antes de llegar al dinero
como lo conocemos hoy en día, fue necesario transitar por distintas fases
históricas que estudiaremos a continuación.

'l.2Etapas de la evolución del dinero

1.2.1El trueque: lntercambio directo de un bien por otro, sin que

intervenga en el proceso algún medio de cambio distinto a las mercancías
que estén pasando de manos. El trueque aparece por la especialización del
trabajo y la necesidad de obtener bienes diferentes a los que los individuos
podían obtener con su propio trabajo.

Limitaciones del trueque:

,/ Doble coincidencia: Ambas partes tenían que requerir los que la otra
estaba ofreciendo.
'/ Valoración subjetiva: Era la que cada parte daba tanto al bien del
cual disponía, como al bien que deseaba obtener
'/ lndivisibilidad: si un sujeto requería de un bien, pero a cambio solo
podía entregar otro cuyo valor era evidentemente mayor ,resultaba
frecuente que el intercambio se frustrase, puesto que la división del
bien le podía restar valor al mismo

'1.2.2 El dinero mercancía: son bienes u objetos que debido a sus

características (duraderos, transportables, divisibles, homogéneos y de oferta
limitada) actúan como dinero; es un bien en si mismo, con su propio precio y
valor intrínseco.

1.2.3 Etapas de los metales

1.2.3.1 El cuño: Es un adelanto significativo que surge de la

utilización de los metales en estado bruto como dinero-mercancía.

Limitaciones del Cuño

,/ Pesarlos
,/ Transportarlos
,/ ldentificarlos
./ Elfraude

1.2.3.2 Patrón Paralelo: Surge de la acuñación simultanea del oro y

la plata, ya que, así se facilitaban las diferentes escalas de valores. Sin
embargo, no había una relación fija de valor entre los 2 metales, por lo cual,
cada metal constituía un sistema monetario autónomo.

Desventajas del Patrón Paralelo:

,/ Creo confusión en los mercados en donde una mercancía en el
mismo día tenía varios precios
{ Los cambios de las monedas entre sí, determinaban relaciones
monetarias fluctuantes en el mismo lugar

1.2.3.3 Patrón Bimetálico: Debido a las marcadas variaciones de

valor entre el oro y la plata, se hizo necesaria la fijación de una relación legal
entre cierto peso de oro y su equivalente en plata. Esto se hizo a finales del
siglo XVll y la relación era de 15 a 1 . '
Principios del Patrón Bimetálico

La existencia de los dos metales, que constituyeron la masa

monetaria, tenían libre circulación, libre acuñación, libre
desmonetización y convertibilidad incond icional
Las fluctuaciones de la oferta de un metal, deben ser perfectamente
compensadas por las fluctuaciones inversas del otro.

1.2.3.4 Patrón Monometálico: Surge por la transformación del patrón

paralelo, ya que, se devaluaron las monedas de uno de los dos metales (oro
y plata) dando así, paso al monométalico; que esta conformado por el patrón
Oro Puro. Cuando el sistema monetario se apoya en el metal oro como base
para definir la unidad monetaria nacional.

Características del Patrón Monométalico

./ La unidad monetaria nacional debía estar definida en términos de
determinado contenido de oro.
./ Debía tener perfecta convertibilidad en oro, la unidad monetaria
nacional.

1.2.4 El dinero papel (signo o fiduciario)

Surge por la costumbre de "depositar " o guardar las posesiones de las

personas en Orfebrerías, Templos, Casas de Comerciantes o Traficantes
reconocidos a cambio de un certificado. El Concepto de Billete Moderno se le
debe al Banquero Sueco PALMSTRUCH quien en 1656, convenció a los
comerciantes que aceptasen los certificados emitidos por el Banco de
Suecia. " Era al Portador, reembolsable A la Vista, No Prescribía y Emitido en
Números Redondos."
 Tiene valor como medio de cambio, por que la gente tiene fe en que el
emisor (BCV) responderá y cuidara que la cantidad emitida sea limitada. Son
monedas o billetes cuyo valor extrínseco, como medio de pago, es superior
al valor intrínseco, es también conocido como el dinero legal.

En Venezuela

Este dinero apareció por primeta vez durante la Primera República, la

cual duro apenas un año y que en parte su caída el 25 de julio de 18'12, se le
atribuyo a la falta de una solida economía y sobre todo a la emisión del
naciente papel moneda (1 millón de pesos), que no tenia otra garantía que
las fuerzas y rentas imaginarias de la confederación.

Ventajas del Dinero Papel

'/ Aceptación
./ Fraccionable
'/ Rapidez

Diferencias entre el dinero mercancía y el dinero papel (signo o

fiduciario)

/ Son bienes materiales r' Son Billeteso monedas

/ Posee valor intrínsem r' Posee valo¡ Extrínseco

/ Actualmente no es un medro conf¡able a ser usado para

r' Descansa en la conf¡anza del público
¡ntercamb¡ar bienes y servicios

Ya noes aceptado como un mediode pago

/ Actualmente es acepbdo como medio de pago por
"' imperio de la ley que determina su circulación (curso legal)

/ Su s caracterísücas son : d u radera, fan sporbble, r' Suscaracterísücas son: Unidad, estabilidad y libertad
divisible, homogénea y de oferta l¡mibda.
 El dinero bancario

son activos financieros generalmente aceptados como medio de pago y

que son puestos a disposición de los clientes para hacer pagos sustituyendo
los billetes o monedas. Está constituido por depósitos bancarios en cuentas
corrientes y de ahorro, depósitos bancarios, cheques de viajero, tarjetas de
crédito y debito, cajas de ahorro y rurales o cooperativas de crédito.

1.2.5.1 Proceso de creación del dinero bancario

Existen dos formas mediante las cuales se genera e proceso de la creación

del dinero bancario y estos son.

Por emisión, dispuesta por la entidad autorizada en el país

Por los prestamos que otorgan las entidades financieras

1.2.5-2 El efecto murtipricador der crédito bancario

Al entrar dinero en los sistemas bancarios se induce una expansión de

los créditos concedidos hasta que las reservas requeridas hayan aumentado
en la cuantía que inicialmente se puso en circulación. La expansión total de
los depósitos es el resultado de un proceso secuencial en el que los
aumentos de la oferta monetaria en las sucesivas etapas son cada vez
menores hasta que desaparecen. Este proceso se llama ,,de creación".

Ejemplo:

Banco No I
Act¡vo Pasivo
Reserva Bs.10 Depósitos Bs.1OO
Prestámos Bs. 9O

Activo
Reserya Bs.9
Prestamos Bs. 81
 1.2.5.3 Tipos de dinero bancario

'/ Tarjetas de crédito: Es una tarjeta de plástico con una banda

magnética, y un número en relieve que sirve para hacer compras y
pagar el préstamo en fechas posteriores.
cheques: Es un título valor en er que la persona que es autorizada
para extraer dinero de una cuenta (por ejemplo, el titular), extiende a
otra persona una autorización para retirar una determinada cantidad
de dinero de su cuenta, prescindiendo de la presencia del titular de la
cuenta bancaria.
Tarjetas de bebito: Es una tarjeta bancaria de plástico con una banda
magnética, usada para extraer dinero de un cajero automático y
también para pagar compras en comercios que tengan un terminal
lector de tarjetas bancarias.

1.2.5.4 Ventajas del dinero bancario

'/ seguridad: Representa un riesgo menor que el dinero en efectivo

,/ Comodidad: Es fácil de transportar
'/ control: Permite saber ros pagos que se han efectuado y permite el
acceso a más información de interés para el cliente.
'/ Abarata los costos: Reduce los costos de tiempo y dinero que
implican las transacciones
,/ Facilita la investigación y comparación de mercados

1.2.5.5 Desventajas del dinero bancario

'/ La gran cantidad de cuentas bancarias ofrecidas pueden causar

confusión
,/ Los procedimientos para abrir cuentas bancarias son engorrosos
 solicitud de gran cantidad de documentos para aperturar algún tipo
de cuenta
'/ Las personas que no cuenten con un ingreso mensual elevado tienen
menos posibilidades de obtener prestamos o tarjetas de crédito por
parte de las instituciones bancarias.
./ Entorno empresarial y tecnológico cambiante

1.2.6 El dinero electrónico

1.2.6.1 Definición del dinero electrónico: Formato monetario que se

basa en información (bits) y que viene a ser una evolución del dinero de
plástico, tan popularizado por las tarjetas de crédito.

1.2.6.2 Garacterísticas del dinero electrónico

'/ Seguridad
,/ Reutilización
,/ Versatilidad
./ Divisible
,/ Aceptable
,/ Globalizado
,/ Disponibilidad

1.2.6.3 Tipos de del dinero electrónico

'/ Dinero On-line: El Dinero On-line obliga la interacción con el banco

para la realización de una transacción con un receptor.
'/ Dinero off-line: se dispone del dinero en el procesador, y puede
disponerse del mismo cuando se desee, sin la necesidad de contactar
una institución financiera, ya que el cliente deposita en una cuenta y
luego usa ese dinero para realizar sus compras en lnternet.
 Proceso de Pago Electrónico

f}:: :: ';us f -r+',1 .*: ,i*.

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CLrsxrs tYg'e F*cAngLr 8*xeo

Desventajas del dinero electrónico

'/ La mayoría de los usuarios no confía en el web como canal
de pago
,/ Cuestiones legales, políticas y sociales:

1.2.7 El dinero digitat

Es un conjunto de técnicas computacionales, magnéticas,

electrónicas,
y telemáticas que ofrecen la posibilidad de un intercambio
de fondos sin un
soporte de papel. Ante estos cambios estamos en presencia
de un nuevo
instrumento de circulación de la moneda que genera
un nuevo reto cultural
de naturaleza global- local. Ejemplos:

En lugar de enviar un cheque, er dinero ro puedes enviar gracias

a un
código en lnternet a través der correo erectrónico.
cualquiera puede conservar dinero donde desee, en
su pc portátir,
en su tarjeta de debito, o también (en un futuro no
demasiado lejos) en
un chips instalada bajo la piel.
Puede programar que el dinero sólo sea gastado de maneras
específicas.
 1.2.2.1 Diferencias con
respecto al dinero bancario y el dinero
electrónico

Bancario
Electrónico
Digitat
Es n€cesado el ingreso
de for
..
Instrtucbnes f¡nanc¡eras para En algunos casos se requiere
l::t^:'3:
posibre que hayan
ra rear¡zac¡ón o"
*riq
"-íI""X'"?se l::::i:iil,::f;#ffüH ;:lT Las transacciones se pueden
oesde cualquier lugar
realizar

por depós¡tos bancarios

^Esta€onstituido
cuentas en
comentes y de ahoro, o"pá",,"""' Esta conformado por
cheques, de
bancanos cajas dóahono, debito y de cráJito. ' - -' taneti
'-
'-'as No reguiere as¡srira ros
";i;;;;."' bancos

ffffiffiff.:#|,ll;'¿g'"'"oercr¡ente
nl-"ff5:r1;,tlrxiff.rx=."
efectuar ta traslac¡óna
Noesnecesario ei usodetarjetas
plást¡cas y electron¡cas
Son necesanos respaldos
en f istco q Lle
comprueben y iustif iouen
reatizan -
cada ,n" i"i", l'lormalmer¡te estas para su uso
transacciones que se un comp.¡"nt" o
transacciones gene'n soro se requrere una
"opo,t!l;;;;.X,:""tn *gf:'f$_X?l.r# *"
Poseeaceptac¡ón
senerar
sJoo,*1t;J;"t;g?J::T:";x"
" Aun no posee aceptación
senerar

1.3. Valor de uso y Valor

de Cambio del Dinero
'/ Valor de uso: Valor real.
La mercancía
características especíafes
dinero tiene o el
que dan un varor intrínseco.
,/ Valor de cambio: La mercancía
es utilizada cromo medio de pago
de cambio. Se realizan o
transacciones con ella.

Ejempto:

Moneda de plata
,/ Valor de Uso: Metal precioso
,/ Valor de Cambio: Lo que
se pueda adquirí con
ella
Billete de 20 Bolívares
,/ Valor de Uso: No posee
,/ Valor de Cambio: 2A unidades
de bolívares
 i.4 patrones Monetarios
1.4.1 Origen
Dentro der proceso de
origen y evorución que
experimento er dinero,
sistema de patrones monetarios er
adquiere todo sus significado
se erimina ra emisión de dinero una vez que
por parte de particurares,
potestad der Estado ra queda bajo ra
reguración de la ,,oferta
monetaria,, ro que da origen
un sistema monetario centrarizado a
o a ra creación de una ,,unidad
uniforme nacional"' La necesidad monetaria
de definir ra moneda nacionar
de estos metares dio rugar en términos
ar surgimiento de ros patrones
metáricos' Er patrón monetario monetarios
de una nación hace referencia
dinero que se utitizaen ar tipo de
el sistema monetario.

1.4.2 Tipos
r' Patrón Bimetárico oro prata: se estabreció
- en Estados unidos en
1792. Existe cuando un
signo monetario nacionar
está definido por ra
rey en términos de ambos
metares, en una reración
determinada. La
característica principar
de este sistema consiste
particurar puede presentarse en que cuarquier
a ra tesorería der país respectivo
convertir la plata y
r',qrq L,
o vr
el oro en rmonedas o dar plata
viceversa. a cambio de oro o
t Patrón oro - puro: se utirizaba a finares der sigro XV* y principios
der XrV Existe cuando
er sistema monetario
se apoya en er metar oro
como base para definir
ra unidad monetaria nacionar,
deben dar ciertas condiciones:
para ro cuar

' Es necesario que ra unidad

monetaria nacionar esté
definida, craramente
en término de determinado
contenido de oro, es
pueda carcurar correctamente decir, que se
er varor der oro en términos
monetarios.
' Debe existir una ribre circuración der oro, para
ro cuar ra Tesorería
Nacionar debe este dispuesta a comprar o vender
oro sin rimite
alguno, es decir, permanecer un régimen de libre
convertibilidad.

1821 -1914 y nuevamente fue implantado en 1g25

-1g31. Facilitaba
los intercambios entre ros países industriarizados de Europa
y
Norteamérica. Este patrón en teoría, garantizaba ra
estabiridad de ros
tipos de cambio y un equiribrio automático de ras baranzas
de pago de
los países miembros. sin embargo, a través de este patrón
er
comercio internacional se financió mediante el crédito,
y de esa
manera se economizaba el uso del oro. En el año
1g14, durante Ia
primera guerra mundiar, se presento
er corapso de este patrón.

esté los gobiernos podían emitir biiletes, siempre y

cuando ros mismos
estuvieran respaldados en oro o en divisas extranjeras,
que a su vez
pudieran convertirse en oro.

1944, los representantes de ras principares 44 naciones que

negociaban en los mercados internacionales
se reunieron en Bretron
woods, para crear un nuevo sistema de Baranza
de pagos
lnternacionares que remprazara er patrón
oro que se había
abandonado a comienzos de los 30, los objetivos
de esta conferencia
fueron:
crear un sistema monetario que se encargara de
ayudar a ra
reconstrucción de los países que fueron devastados
por Ia segunda
Guerra Mundial.
crear un sistema de cambio Fijo y ras medidas para
corregir ros
desequilibrios.
 moneda se fija por las fuezas del mercado, es decir, por la oferta y la
demanda. Se clasifica en:
Limpio: El Banco Central no interviene y la tasa de cambio se
determina por la relación entre oferta y demanda, en otras palabras, la
tasa de cambio es flexible y resulta de una interacción entre oferta y
demanda de divisas.
Sucio: El Banco Central interviene en el mercado cambiario utilizando
sus reservas monetarias para evitar grandes fluctuaciones del tipo de
cambio, es decir, el Banco Central interviene ofreciendo o
demandando divisas para tratar de mantener la tasa de cambio dentro
de determinados límites.

F Sistema de Tasa de Cambio Flotante:

Se pueden distinguir dos tipos de cambios:

El real: Establece la relación mediante la cual un sujeto puede

intercambiar los bienes y servicios de un país por los de otro.
El nominal: Es la relación a la que una persona puede intercambiar la
moneda de un país por las de otro, es decir, precio de una divisa en
términos de otra. El tipo de cambio nominal no tiene en cuenta el
precio de los bienes en los distintos países. Esta distinción se hace
necesaria para poder apreciar el verdadero poder adquisitivo de una
moneda en el extranjero y evitar confusiones.

t
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

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