SEMANA 2 – CONTABILIDAD SUPERIOR II

CONTABILIDAD SUPERIOR II

SEMANA 2

Inversiones y activos
financieros

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APRENDIZAJES ESPERADOS
• Elaborar registro de transacciones referidas a
instrumentos financieros, considerando cuentas y
documentos por cobrar y la incobrabilidad de
estos.

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INTRODUCCIÓN ................................................................................................................................... 4
1. REGISTRO DE TRANSACCIONES REFERIDAS A INSTRUMENTOS FINANCIEROS ........................... 5
1.1. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR ....................................................................... 5
1.1.1. CLASIFICACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR .......................................................... 5
1.1.2. OBJETIVOS DE LAS CUENTAS POR COBRAR................................................................. 6
1.1.3. CUENTAS INCOBRABLES .............................................................................................. 6
1.1.4. REGISTRO CONTABLE DE LAS CUENTAS POR COBRAR ................................................ 7
1.1.5. ESTIMACIÓN DE CUENTAS INCOBRABLES ................................................................... 9
1.2. FACTORIZACIÓN DE DOCUMENTOS POR COBRAR .......................................................... 9
1.2.1. FACTORING SIN RECURSOS ......................................................................................... 9
1.2.2. FACTORING CON RECURSOS ..................................................................................... 11
COMENTARIO FINAL.......................................................................................................................... 13
REFERENCIAS ..................................................................................................................................... 14

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INTRODUCCIÓN
Es muy relevante para una compañía contar
con planes y políticas de cobros, ya que es
necesario el crédito, pero también es
importante poder cobrar. Dicho lo anterior,
las cuentas por cobrar son el concepto de
contabilidad donde se deben registrar todas
aquellas transacciones de aumentos o
disminuciones de ventas que tienen
exclusividad con documentos, títulos de
crédito, letras o pagarés. Esta cuenta
representa el derecho exigible que posee la
empresa sobre los suscriptores de los títulos.
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Por otro lado, según esté conformada la
política de cobros, si la empresa requiere
liquidez en forma anticipada y no puede
esperar a que se hagan efectivos los cobros
por títulos pendientes, puede recurrir al
factoring, que es la cesión de derechos en
favor de una entidad financiera, donde esta
última anticipa el pago de una obligación, a
cambio de un porcentaje. De esta forma, la
empresa no debe esperar el vencimiento y
tiene una liquidez anticipada.
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1. REGISTRO DE TRANSACCIONES REFERIDAS A

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
1.1. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR
Las cuentas y documentos por cobrar son los derechos que tiene una empresa o institución por los
productos o servicios vendidos en forma de crédito.

Este concepto es una parte muy significativa y corresponde a una porción de los activos
circulantes, por ende, es necesario que las empresas que poseen estos derechos generen políticas
y procedimientos de cobro que sean efectivos, para así minimizar las posibles pérdidas ante el no
pago de alguna de estas cuentas.

Estas políticas deben ser una pauta para que las empresas puedan tomar decisiones respecto a
entregar o no un crédito a un cliente y, por supuesto, el monto máximo que va asociado a él.
Dichas pautas no solo se deben preocupar de cómo generar un crédito, sino también de las
correctas decisiones que con ellas se logren tomar.

Los documentos por cobrar también se pueden hacer exigibles a otra clase de personas físicas o
morales, a quienes la entidad haya favorecido en el momento de otorgar el crédito, sin que este
esté vinculado a la venta.

1.1.1. CLASIFICACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR

• Cuentas por cobrar corto plazo: Corresponden cuando su disponibilidad es dentro de un
plazo de hasta un año.

• Cuentas por cobrar largo plazo: Corresponden cuando su disponibilidad es superior a un

año.

Estas cuentas también se pueden dividir en tres grandes grupos (independientemente si son a
largo o corto plazo):

• Cuentas por cobrar clientes: Este tipo de cuentas están compuestas por los montos
adeudados por los clientes de la empresa, que provienen directamente de las ventas de
productos y/o servicios.

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• Cuentas por cobrar funcionarios o empleados: Corresponden a los montos que los
funcionarios adeudan a la empresa por conceptos de ventas a crédito de sus mismos
productos o préstamos personales que realicen por concepto de áreas sociales internas.

• Otras cuentas por cobrar: Estas cuentas pueden surgir por una variedad de transacciones
tales como: anticipos o adelantos a accionistas, directores, empleados, etc.

1.1.2. OBJETIVOS DE LAS CUENTAS POR COBRAR

El objetivo principal de esta cuenta contable es efectuar el registro de aquellas ventas u
operaciones al crédito, donde este registro muestra un derecho a favor de la empresa.

Las empresas, con el objeto de aumentar sus ventas, recurren al ofrecimiento de facilidades de
pagos a sus clientes. Es así que nace el crédito, modalidad donde se permite realizar una operación
de venta pero con un pago diferido al plazo convenido entre las partes, el que puede ser de 30, 60,
90 días u otro plazo.

Para este caso en particular, los plazos pueden llegar -por lo general- hasta los 120 días, pues
aquellos casos de créditos con plazo de años corresponden a préstamos en efectivo por
cantidades elevadas de dinero, siendo la operación más frecuente, los créditos de consumo e
hipotecarios.

Cada empresa define su política crediticia, pudiendo ser en base al historial financiero de los
clientes, su nivel de solvencia, los años que lleva como cliente de la empresa, etc.

1.1.3. CUENTAS INCOBRABLES

Las cuentas incobrables nacen a raíz de la existencia de las cuentas por cobrar. Como se mencionó
anteriormente, cada empresa tiene políticas de cuentas por cobrar, donde están definidos los
plazos de cobro máximo y una fecha tope en la cual se entiende que la deuda ya no podrá ser
cobrada.

Las cuentas incobrables corresponden a una cuenta de activo, que se trata como pasivo,
rebajando a la cuenta contable “cuentas por cobrar” en el balance, que tiene como contracuenta
una cuenta de gasto.

Antes de llevar definitivamente a gasto una cuenta incobrable, debe ser provisionada a fin de
agotar prudencialmente todos los medios de cobro. Luego de agotarlos, se debe castigar.

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Cuando se hace referencia a la palabra “prudencialmente”, se está frente a la situación en la cual

la empresa realiza los esfuerzos que estén a su alcance para cobrar estas cuentas: aumentando el
valor de la deuda mediante el cargo de intereses por mora, realizando llamadas telefónicas,
enviando cartas y correos para, finalmente, llevar estas cuentas incobrables a un departamento
legal que continúe realizando el cobro.

Las empresas realizan continuamente un análisis de su cartera de clientes definiendo un

porcentaje de estas cuentas por cobrar como incobrables, conforme al historial de cobros que han
tenido a lo largo de los años. Este porcentaje se calcula sobre el total de las cuentas por cobrar y
se provisiona.

1.1.4. REGISTRO CONTABLE DE LAS CUENTAS POR COBRAR

Ejemplo:

La empresa Los Gladiolos vende 25 tazas a la empresa Los Loros a $200 cada una. También vende
50 unidades al mismo precio a la empresa Los Pájaros. Ambas transacciones las realiza con crédito.
El crédito es 50% a 30 días y 50% a 45 días.

Transacción venta Los Loros:

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Transacción venta Los Pájaros:

De acuerdo a la fecha de pago comprometida, ambas empresas realizan el primer abono

acordado, a 30 días. Los Loros por $2.500 y Los Pájaros por $5.000.

Una venta a crédito produce tanto un beneficio como un costo:

• El beneficio: Un incremento en los ingresos y en las utilidades mediante la realización de

ventas a una gama de clientes más amplia.

• El costo: Algunos clientes no pagan y esto crea un gasto denominado gasto por cuentas
incobrables, gastos por cuentas de cobro dudoso o gastos por cuentas malas. Los tres
nombres de esta cuenta significan lo mismo: un cliente no pagó el saldo de su cuenta.

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1.1.5. ESTIMACIÓN DE CUENTAS INCOBRABLES

Porcentaje de ventas: Calcula el gasto de las cuentas incobrables como un porcentaje de las
ventas netas a crédito. Este método también se conoce como enfoque del estado de resultados.

Ejemplo:

La empresa Los Gladiolos tiene como cuentas incobrables el 2 % de sus ventas netas a crédito, las
que para el mes de marzo fueron un total de $15.000. El asiento sería el siguiente:

1.2. FACTORIZACIÓN DE DOCUMENTOS POR COBRAR

La factorización de los documentos por cobrar es la venta de facturas a una empresa de
factorización. Esto no corresponde a un préstamo, sino a una venta de un activo.

En términos simples, en vez de esperar 30 o 60 días para el pago, se vende a una empresa que
entregará entre el 75% y el 90% del valor nominal y pagará la diferencia menos las tasas cuando el
cliente haga el pago real de la factura.

A diferencia de otros productos de financiación, la factorización de cuentas a cobrar es fácil de

obtener y puede ser establecida en unos días. Una ventaja crucial de la factorización de cuentas
por cobrar es que las empresas financieras hacen su decisión crediticia basada en el historial de
crédito de su cliente. Otro punto destacable, es que la factorización es una herramienta ideal para
negocios clasificados como pequeños y medianos, quienes no pueden obtener la financiación
bancaria, pero que tienen clientes consistentes que pagan.

1.2.1. FACTORING SIN RECURSOS

Son operaciones en las que la entidad de factoring asume el riesgo de insolvencia del deudor; por
lo tanto, el riesgo se transfiere íntegramente al factor. En estos casos, cuando se realiza la cesión
del crédito, en el balance de la empresa desaparece el crédito pendiente con la empresa en
cuestión. En estos casos, algunas veces el factor suele retener una parte del nominal del crédito

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como garantía del impago. En el caso de impago, el factor no reclamará la deuda, pero tampoco
devolverá el importe retenido como garantía.

Ejemplo:

El 1 de octubre del año2018, una empresa, mediante una operación de factoring, cede un crédito
de $95.320, por el cual la entidad de factoring cobra una comisión por la operación de $954,
intereses por el anticipo de $750 y se practica una retención del 10 % al crédito.

RENOVACIÓN DEL PLAZO

Al vencimiento del crédito, y suponiendo el pago del deudor, la empresa devolverá la retención
practicada una vez formalizada la operación.

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Al vencimiento del crédito, y suponiendo el impago del deudor, se contabiliza la pérdida de la

retención practicada por la compañía de factoring.

1.2.2. FACTORING CON RECURSOS

Son las operaciones de factoring en las que el cliente responde a la solvencia del deudor. En este
caso, el riesgo no se transfiere a la entidad de factoring, por lo que, en el supuesto de impago, la
empresa tendrá que hacer frente a la deuda con dicha entidad.

Por lo anterior, se debe mantener un pasivo en el balance hasta que el cliente abone la deuda a la
empresa de factoring.

En este tipo de factoring no se suele aplicar la retención por impago reflejada en el caso práctico
anterior, aunque se siguen abonando los intereses y la comisión por la operación al factor.

Siguiendo con el mismo ejemplo anterior, cuando se formaliza la operación:

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Al vencimiento del crédito, y suponiendo el pago del deudor:

Al vencimiento del crédito, y suponiendo el impago del deudor:

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COMENTARIO FINAL
Como bien se explicó, el proceso de factoring tiene como finalidad ayudar a las empresas cuando
no poseen liquidez y requieren en forma rápida contar con dinero producto de sus documentos
que están por vencer. De esta forma, este proceso evita el desbalance y permite planificar en
forma certera los flujos de dinero.

Respecto a las cuentas por cobrar, se debe mencionar que las empresas deben contar con políticas
de cobros eficientes, que permitan planear de forma correcta el proceso de crédito, para así evitar
los retrasos en los pagos y el aumento de los clientes incobrables y, de esta manera, disminuir la
liquidez.

Finalmente, las políticas de facilidades de pago que tienen las empresas deben ser controladas y
analizadas constantemente, para que esta facilidad no se transforme en un problema de liquidez
en el tiempo por incobrabilidad.

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REFERENCIAS
IASB (2006). NIC Nº 39. Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración. Recuperado de:

https://goo.gl/aUeja9

SBIF (2017). Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Recuperado de:

https://goo.gl/QE4Ky

PARA REFERENCIAR ESTE DOCUMENTO, CONSIDERE:

IACC (2018). Contabilidad Superior II. Inversiones y Activos Financieros. Semana 2.

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