Evaluación semana 2

GESTIÓN FINANCIERA CORPORATIVA

Ingeniería Comercial

Profesora: JORGE MESIAS GONZALEZ

Alumno: Raúl Riquelme Martínez

Universidad UNIACC
5 de Mayo de 2019
 Evaluación semana 2

OBJETIVO
Los informes contables como fuentes de información

El presente trabajo individual, tiene como objetivo:

 Identificar a través de una investigación la importancia de los estados
financieros en una organización actual.

Para lo cual, deberá utilizar las lecturas de la semana y de los diversos materiales
entregados. Redacte un informe que dé cuenta del siguiente trabajo:

1. Investigue el funcionamiento y operación de cada uno de los estados

financieros vistos durante la semana.

2. Identifique cual es la principal información que entrega cada uno de ellos.

3. En sus respuestas, detalle ejemplos, modelos o cualquier otro elemento que

le sirva como justificación.

4. Desarrolle una conclusión, a partir de los datos expuestos.

 Evaluación semana 2

Introducción

Los estados financieros son importantes porque son documentos serios y con
validez oficial que permiten tener una idea muy organizada sobre las finanzas de
una empresa. Nos ayudan no sólo a ver el pasado, sino a aprender de éste para
mejorar al año siguiente, además de permitir estudiar de manera clara y eficaz en
qué se ahorró y en que se gastó de más.
El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor
parte de las decisiones que se toman para la gestión de una empresa. Facilita la
toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados en la
situación económica y financiera de la empresa.
Sobre todo, cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento
principal de todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien
adquiere acciones. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre
inversión depende de las circunstancias y del momento del mercado.

Usuarios de la información contable

 Evaluación semana 2

Para que se pueda llevar a cabo el análisis de estados financieros se debe estar
familiarizado con los elementos de los estados financieros como son el activo,
pasivo, capital, ingreso y egresos; y aunque no deben ser manejados con la
profundidad de un contador, el administrado debe saber qué es lo que representa
cada cuenta en los estados financieros y poder realizar los cambios necesarios en
la empresa. Esta evaluación, permitirán a los administradores de la empresa
identificar de mejor manera en dónde es que se tiene problemas y poder identificar
las alternativas de solución para obtener resultados óptimos.
En resumen, un estado financiero detalla la información clave acerca de la situación
financiera, el éxito y la rentabilidad de una empresa en particular. Las cifras
financieras de un estado financiero proporcionan una medida del éxito o el fracaso
de la gestión actual y de las estrategias de negocio. Los estados financieros se
dividen generalmente en cuatro partes bien diferenciadas: un balance general, el
estado de resultados, el estado de patrimonio y el estado de flujos de efectivo.

1. Investigue el funcionamiento y operación de cada uno de los estados

financieros vistos durante la semana

 Balance General: considera los elementos relacionados directamente con la

medida de la posición financiera de una empresa a saber, los activos, los
pasivos y el patrimonio neto. Estos se miden en una fecha determinada y
una analogía sería una fotografía instantánea. Es confeccionado por lo
menos una vez al año, al terminal el ejercicio de cada año (31 de diciembre).
El resultado de esta fotografía instantánea es el Balance General de tal fecha.
Los elementos principales son tres cuentas contables:

 Activos: son los recursos controlados por la empresa como resultado

de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro,
beneficios económicos. Pueden ser clasificados en dos categorías:
 Evaluación semana 2

a) Corrientes o circulantes: Son los derechos, bienes o créditos que se

pueden vender fácilmente y son convertibles fácilmente en dinero en el
plazo menor a un año o al cierre del ejercicio. Entre estos activos
disponibles se encuentran; Caja, banco, instrumentos de inversión,
inventario de mercancías y cuentas por cobrar.
b) No corrientes o no circulantes: También llamados activos fijos. Son
los activos que no son fácil de convertir en dinero, pero se pueden
convertir en dinero líquido en un plazo mayora a un año, y eso son
necesarios para que la empresa funcione. Aquí encontramos, por
ejemplo; Bienes raíces (edificios, terrenos, etc.)., maquinarias,
equipos, mobiliario, etc.

 Pasivos: son las obligaciones de la empresa, surgidas a raíz de

sucesos pasados, al vencimiento de la cual y para cancelarla, la
empresa espera desprenderse de ciertos recursos. En otras palabras,
son las deudas contraídas con terceros (Bancos, Proveedores, etc).
Compuesto por pasivos corrientes y no corrientes.

a) Corrientes: Son deudas que deben ser pagadas en un plazo

menor a un año. Por ejemplo; cuentas por pagar a proveedores y
a acreedores, obligaciones bancarias, pago de impuestos, anticipo
a clientes, etc.
b) No corrientes: Son deudas que se pueden ser solventadas con
más tiempo, en un plazo mayor de un año. Por ejemplo; Créditos
bancarios, documentos por pagar.

 Patrimonio: es la parte residual de los activos de la entidad, una vez

deducidos todos sus pasivos. Son los derechos que tienen los
propietarios o accionistas sobre la empresa, y este es el resultado
posterior al deducir la diferencia entre los activos y pasivos. Cuando
 Evaluación semana 2

la empresa obtiene utilidades, el patrimonio aumenta, por el contrario,

disminuye cuando existe pérdidas o cuando se reparten los
dividendos.
El patrimonio se compone por el valor del capital, reservas y utilidades no
distribuidas.
 Evaluación semana 2

BALANCE GENERAL INMOBILIARIA LAS TORRES LTDA.

EJERCICIO DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2016
SUMAS SALDOS INVENTARIO RESULTADO
CUENTAS DEBITOS CREDITOS DEUDOR ACREEDOR ACTIVO PASIVO PERDIDAS GANANCIAS
BANCO SANTANDER 217.817 217.817 - - - - - -
BANCO BCI 794.523.958 794.523.958 - - - - - -
DOCUMENTOS POR COBRAR 1.666.777.886 1.666.777.886 - - - - - -
DEUDORES VARIOS 1.000.000 - 1.000.000 - 1.000.000 - - -
CUENTAS POR COBRAR EERR 323.769.893 36.717.583 287.052.310 - 287.052.310 - - -
ANTICIPO A PROVEEDORES 1.104.000 - 1.104.000 - 1.104.000 - - -
IVA CREDITO FISCAL 32.805 32.805 - - - - - -
REMANENTE CREDITO FISCAL 370.164.980 341.323.642 28.841.338 - 28.841.338 - - -
IMPUESTOS POR RECUPERAR 550.000 550.000 - - - - - -
REMODELACION LOCALES 45.300.531 - 45.300.531 - 45.300.531 - - -
TERRENOS 543.236.876 4.190.834 539.046.042 - 539.046.042 - - -
CONSTRUCCIONES 926.162.303 7.144.936 919.017.367 - 919.017.367 - - -
PROY. EN CONSTRUCCION 350.486.440 - 350.486.440 - 350.486.440 - - -
DEPREC. ACUM. CONSTRUCCIONES 6.114.893 109.670.308 - 103.555.415 - 103.555.415 - -
LINEA CREDITO BCI 30.000.000 30.000.000 - - - - - -
FACTURAS POR PAGAR - 10.252.715 - 10.252.715 - 10.252.715 - -
HONORARIOS POR PAGAR 4.006.668 4.884.061 - 877.393 - 877.393 - -
CUENTAS POR PAGAR EERR - 163.091.509 - 163.091.509 - 163.091.509 - -
PROVISIONES VARIAS 550.000 550.000 - - - - - -
CAPITAL 3.780.000.000 5.335.000.000 - 1.555.000.000 - 1.555.000.000 - -
APORTE POR ENTERAR 2.307.806.215 2.303.806.215 4.000.000 - 4.000.000 - - -
REVALORIZAC CAPITAL PROPIO 28.144.431 614.610.048 - 586.465.617 - 586.465.617 - -
PERDIDAS ACUMULADAS (-) 212.896.838 - 212.896.838 - 212.896.838 - - -
UTILIDAD (PERDIDA) EJERC. 52.213.572 52.213.572 - - - - - -
UTILIDADES ACUMULADAS 28.429.200 28.429.200 - - - - - -
AJUSTE AÑOS ANTERIORES 1.471.635 1.471.635 - - - - - -
LEYES SOCIALES 1.783.793 - 1.783.793 - - - 1.783.793 -
ASESORIA CONTABLE 1.666.668 - 1.666.668 - - - 1.666.668 -
GASTOS BANCARIOS 937.768 - 937.768 - - - 937.768 -
INTERESES BANCARIOS 3.100.811 28.431 3.072.380 - - - 3.072.380 -
GASTOS DOC. ELECTRONICOS 172.656 - 172.656 - - - 172.656 -
CONTRIBUCIONES 5.278.001 - 5.278.001 - - - 5.278.001 -
DEPRECIACION DEL EJERCICIO 27.876.437 5.483.889 22.392.548 - - - 22.392.548 -
INTERESES BANCARIOS 3.352.624 - 3.352.624 - - - 3.352.624 -
REAJUSTE CRED. FISCAL - 86.087 - 86.087 - - - 86.087
INGRESO POR ARRIENDO - 66.000.000 - 66.000.000 - - - 66.000.000
OTROS INGRESOS - 3.773.336 - 3.773.336 - - - 3.773.336
REAJUSTE CRED. FISCAL - 708.307 - 708.307 - - - 708.307
REAJUSTE C PROPIO INICIAL 129.358.283 28.144.431 101.213.852 - - - 101.213.852 -
REAJUSTE ACTIVO FIJO 10.704.766 49.509.543 - 38.804.777 - - - 38.804.777
SUMAS 11.659.192.748 11.659.192.748 2.528.615.156 2.528.615.156 2.388.744.866 2.419.242.649 139.870.290 109.372.507
Perdidas del ejercicio 30.497.783 30.497.783
TOTALES 11.659.192.748 11.659.192.748 2.528.615.156 2.528.615.156 2.419.242.649 2.419.242.649 139.870.290 139.870.290

Ejemplo de Balance General de 8 columna

 Evaluación semana 2

Balance Clasificado INMOBILIARIA LAS TORRES LTDA.

EJERCICIO DE ENERO A DICIEMBRE DEL 2016

CUENTAS ACTIVO CUENTAS PASIVO

DISPONIBLE - BANCOS ACREEDORES -
DOCTOS. POR COBRAR - CUENTAS POR PAGAR 11.130.108
DEUDORES VARIOS 289.156.310 DOCTOS. POR PAGAR 163.091.509
IMPTOS. POR RECUPERAR 28.841.338 PROVIS. Y RETENCIONES -
GASTOS ANTICIPADOS 45.300.531 CAPITAL 1.551.000.000
BIENES RAICES 1.808.549.849 RESERVAS DE REVALORIZACION 586.465.617
DEPRECIACION ACUMULADA (-) - 103.555.415 UTILIDAD (PERDIDA) RET. - 212.896.838
Perdida del ejercicio -30497783
2.068.292.613 2.068.292.613
Ejemplo de Balance Clasificado

presentación de los EEFF de acuerdo a las normas IRFS

 Evaluación semana 2

 Estado de Resultado: es el estado financiero básico que muestra la

utilidad o pérdida resultante en un período contable. Se definen los
denominados ingresos y gastos, que por su naturaleza corresponden
a la medición del desempeño de la empresa durante un período, por
tanto, no es posible utilizar la analogía de la cámara fotográfica, una
analogía pertinente sería como medir la cantidad de agua que ha
corrido hacia abajo por un río durante un período de tiempo y medir
los distintos elementos que han fluido. El resultado de esta medición
es el Estado de Resultados de tal período. Sus elementos principales
son:
 Ingresos: son los aumentos de los beneficios económicos,
producidos a lo largo del período contable en forma de entradas o
incrementos de valor de los activos o bien como decrementos de las
obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio y que
no están relacionados con los aportes de los propietarios a este
patrimonio.
 Gastos: son las disminuciones de los beneficios económicos,
producidos a lo largo del periodo contable, en forma de salidas o
disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento
de los pasivos, que dan como resultado disminuciones del patrimonio
y no están relacionados con los retiros realizados por los propietarios.
Debe ser objeto de reconocimiento toda transacción que cumpla la
definición de los elementos descritos siempre que:

a) que sea probable que cualquier beneficio económico asociado con

la transacción ingrese o egrese de la empresa; y
b) b) que la transacción tenga un costo o valor que pueda ser medido
confiablemente.

La medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que

se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros para
 Evaluación semana 2

su inclusión en los estados financieros. Para realizarla es necesaria la selección de

una base o método particular de medición.
Además, este informe está compuesto por:

 Ventas o Ingresos netos: corresponde a los ingresos por las ventas de

inventarios según el rubro integrado.
 Costos y gastos: aquellos que se derivan de las actividades primarias que
representan la principal fuente de ingresos para la entidad.
 Costos de ventas: costo de adquisiciones de los artículos vendidos o el
costo de los servicios prestados relativos a las ventas o ingresos netos.
 Gastos generales: agrupados en rubros genéricos, tales como: gastos de
venta, de administración, de investigación y otros.
 Otros ingresos y gastos: ingresos y gastos que se derivan de operaciones
incidentales, no relacionados directamente con la actividad principal de la
entidad.
 Utilidad o pérdida antes de impuestos a la utilidad: corresponde al valor
residual de las ventas o ingresos netos después de sumar o disminuir, según
corresponda.
 Impuestos a la utilidad: impuesto en chile por utilidades por 27% a contar
del año 2019.
 Utilidad o pérdida neta: corresponde al importe neto de la utilidad o pérdida
luego de haber descontado los impuestos respectivos.
 Evaluación semana 2

 Estado de flujo de efectivo: el Estado de Flujo de Efectivo se preocupa de

revelar cuánto efectivo ha entrado y salido de la empresa. En general, y
principalmente debido al principio del devengo, que registra las transacciones
en el momento que se aceptan, el Flujo de Efectivo no es igual al Resultado
del período, sea este una ganancia o una pérdida.
Las empresas necesitan efectivo para ejecutar sus operaciones, pagar sus
obligaciones y en caso de las compañías con fines de lucro, para rendimientos a
sus propietarios. La importancia que tiene este informe no solamente consiste en
dar a conocer el efecto de las operaciones de la entidad en su efectivo, sino que su
relevancia consiste en mostrar el origen de los flujos de efectivos producidos y el
destino de los flujos de efectivo aplicados.

La información que presenta el Estado de flujo de efectivo se caracteriza por:

 Evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar flujos futuros
de efectivo positivos
 Evalúa la capacidad de la organización para cumplir con sus
obligaciones, para pago de dividendos y cumplir con las necesidades
de financiamiento externo.
 Evaluación semana 2

 Evalúa las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los cobros
y pagos de efectivo asociados
 Evalúa el efecto sobre la situación financiera de la empresa, por sus
transacciones de inversión y financiamiento que requiera efectivo y las
que no requieran de efectivo durante el periodo.

 Estado de cambios en el patrimonio: Tiene la finalidad de mostrar las

variaciones que ocurren en los distintos elementos que son parte del
patrimonio, en un determinado periodo. A su vez, este informe busca explicar
y analizar cada una de las variaciones, determinando sus causas y
consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa. El estado de
cambios en el patrimonio tiene relación con las cuentas patrimoniales de la
empresa, por ende, tiene un nexo directo con los accionistas y propietarios,
como también con el resultado obtenido al terminar el ejercicio contable, el
cual indicará si existen aumentos o disminuciones del valor residual de los
activos de la empresa, habiéndose deducido todas las obligaciones.
 Evaluación semana 2

Las variaciones producidas durante el ejercicio contable, puede deberse a:

 Variaciones en el capital por transacciones ya sean por aportes,
retiros y dividendos con accionistas y/o propietarios.
 Incorporación del resultado del período: El resultado obtenido
puede ser una ganancia, es decir un superávit, esto ocurre cuando el
patrimonio presenta un incremento, O por el contrario, se puede
obtener como resultado un déficit o pérdida, producto a una
disminución del patrimonio.

2. Identifique cual es la principal información que entrega cada uno de ellos.

Balance general

El balance general es un informe del estado financiero de una empresa en un

momento dado en el tiempo. Un balance general resume tres componentes
financieros: los activos, los pasivos y el patrimonio del propietario (o accionista). Del
 Evaluación semana 2

balance se puede determinar si una empresa está ganando dinero, restando los
pasivos de los activos. Esta diferencia es el valor neto de la empresa.

Estado de resultados

El estado de resultados, también llamado estado de ganancias o pérdidas, mide si

las operaciones de la compañía son rentables. La medición de la rentabilidad está
determinada por los ingresos, los gastos, ganancias o pérdidas netas y la utilidad o
pérdida neta por acción del propietario. Con la medición de cómo se utilizan los
ingresos provenientes de las operaciones de la empresa, se puede determinar si la
empresa está ganando dinero. Además, el estado de resultados representa todo un
período de tiempo, mientras que el balance general es más un punto específico en
el tiempo.

Estado de patrimonio

El estado de patrimonio concilia los saldos iniciales y finales, tanto del capital de los
accionistas como de las cuentas de ganancias de los ejercicios anteriores. Un
estado de patrimonio generalmente incluye datos de varios años para reflejar los
cambios en el balance año por año. El patrimonio de los accionistas y las utilidades
retenidas son también componentes del balance, lo que facilita la conciliación del
estado de patrimonio.

Estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo resume el dinero generado por las actividades

empresariales y el dinero gastado por el negocio. En concreto, el estado de flujos
de efectivo muestra el dinero que entra y sale de todas las fuentes incluyendo el
efectivo de las operaciones, las inversiones, los pagos de intereses, la financiación,
el servicio de la deuda y los gastos.
 Evaluación semana 2

Notas a los Estados Financieros

Las notas, como presentación de las prácticas contables y revelación de la empresa,

son parte integral de todos y cada uno de los estados financieros, las mismas deben
prepararse por los administradores con sujeción a las siguientes reglas:
 Cada nota debe aparecer identificada mediante números o letras y
debidamente titulada, con el fin de facilitar su lectura y su cruce con los
Estados correspondientes.
 Cuando sea práctico y significativo, las notas se deben referenciar en el
cuerpo de los Estados Financieros. Las notas iniciales deben identificar el
ente económico, resumir sus políticas y prácticas contables y los asuntos de
importancia relativa.
 Las notas deben ser presentadas en una secuencia lógica, guardando en
cuanto sea posible el mismo orden de los rubros financieros.
 Las notas no son un sustituto del adecuado tratamiento contable en los
Estados Financieros.

El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la

situación financiera, desempeño y cambios en la situación financiera de una
empresa que sea útil a una amplia gama de usuarios con el objeto de tomar
decisiones económicas. Los estados financieros deben ser comprensibles,
relevantes, fiables y comparables. Además, los estados financieros pueden ser
utilizados por los usuarios para fines distintos:
 Los propietarios y gerentes requieren de los estados financieros para tomar
decisiones de los negocios importantes que afectan a la continuidad de sus
operaciones. El análisis financiero se realiza a continuación sobre estos
estados para proporcionar una mayor comprensión de los datos. Estas
declaraciones también se utilizan como parte del informe anual para los
accionistas.
 Evaluación semana 2

 Los empleados también necesitan estos informes en la toma de acuerdos en

la negociación colectiva, en la discusión de su remuneración, los ascensos y
clasificaciones.
 Los inversionistas potenciales hacen uso de los estados financieros para
evaluar la viabilidad de invertir en un negocio. Los análisis financieros son a
menudo utilizados por los inversores y son preparadas por profesionales
(analistas financieros), dándoles así la base para tomar decisiones de
inversión.
 Las instituciones financieras (bancos y otras compañías de préstamo) los
utilizan para decidir si se le concede o no a una empresa un determinado
préstamo para financiar la expansión y otros gastos importantes.
 Las entidades públicas (autoridades fiscales) necesitan los estados
financieros para determinar la idoneidad y la exactitud de los impuestos y
otros derechos
 declarados y pagados por una empresa. Son la base para el cálculo del
impuesto sobre beneficios.
 Los proveedores que le venden a crédito a una empresa requieren de los
estados financieros para evaluar la solvencia de la empresa.
 Los medios de comunicación y el público en general también están
interesados en los estados financieros para una variedad de razones

Por otro lado, para evaluar la situación financiera de una empresa es necesario
analizar los resultados obtenidos en los cuatro informes contables básicos: el estado
de resultados, el balance general, el estado de variaciones de capital contable y el
estado de cambios en la situación financiera. Estos estados brindan información
imprescindible para la toma de decisiones, centrándose principalmente en la
evaluación de la situación financiera, la rentabilidad y la liquidez de la compañía.
Al realizar un cierre contable es importante analizar los resultados presentados.
Para ello, se debe revisar los informes contables y los indicadores obtenidos en
 Evaluación semana 2

ellos, los cuales se pueden agrupar en cuatro grupos: rentabilidad, liquidez,

utilización de los activos, y utilización de los pasivos.
En primer lugar, el grupo de indicadores financieros referentes a la rentabilidad
están orientados a analizar las utilidades obtenidas respecto a la inversión que las
originó. Por su parte, el segundo grupo se refiere a la liquidez de una empresa y
tiene como finalidad evaluar si el negocio tiene capacidad para cumplir con las
obligaciones contraídas (deudas con acreedores, empleados, etc). En tercer lugar,
el grupo de indicadores referidos a la utilización de activos señala el monto anual
de venta de inventarios o cobro de cuentas a cargo de una empresa. Por último, los
indicadores relacionados a la utilización de pasivos están enfocados en evaluar la
situación general de endeudamiento en relación a sus activos y la capacidad de
cubrir los adeudos contraídos.
Estos indicadores financieros permitirán identificar los problemas potenciales de
una empresa y tomar las medidas necesarias para corregirlos y así maximizar las
utilidades y el valor de la compañía.

Principales entornos en la evaluación de estados financieros

 Evaluación semana 2

Algunos ratios financieros:

 Evaluación semana 2

Conclusión
Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado a
cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera
permitiéndole conocer en qué condición está, tomar las decisiones correctas y
observar el cambio de la organización. Además, es importante mencionar que el
proceso más importante de un negocio es la toma de decisiones, los dueños y
gerentes de empresas necesitan tener información financiera actualizada para
tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones. La
información financiera de un negocio se encuentra registrada en las cuentas del
mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el período fiscal alteran
los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse periódicamente en los
estados financieros.
En el mundo de los negocios, hoy en día caracterizado por el proceso de
globalización en las empresas, la información financiera cumple un rol muy
importante al producir datos indispensables para la administración y el desarrollo
del sistema económico.
La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar
información de carácter general sobre la entidad económica. Esta información es
mostrada por los estados financieros antes detallados.

Raúl Riquelme Martínez

 Evaluación semana 2

Referencias:
 UNIACC (2016). Informes contables. Gestión financiera corporativa. Lea esto
primero (semana 2)
 Lawrence J. Gitman (2007). Capitulo 2 “Estados financieros y su análisis”
Principios de la administración financiera. Lectura Obligatoria. P.p 39-51
 Los Estados Financieros, Universidad de Chile, Repositorio.
 Estados Financieros – pucv opencourseware- Pontificia Universidad Católica
de Chile.PDF.
 Eva Zamora (2019). Los Estados Financieros: ¿Qué y Cuáles son?.
Contabilidae.com.
https://www.contabilidae.com/estados-financieros/
 Universidad Hidalgo (2019).La importancia del análisis de los estados
financieros en la toma de decisiones
https://www.uaeh.edu.mx/scige/boletin/tlahuelilpan/n4/e2.html
 ESAN Business (2019) ¿Qué indicadores financieros se debe considerar
para evaluar la situación de una empresa?
https://www.esan.edu.pe/apuntes-empresariales/2015/08/indicadores-financieros-
debe-considerar-para-evaluar-situacion-empresa/