ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA I
CAMPUS NARANJO – I TRIMESTRE 2017 – LIC. ORLANDO GARCÍA

LIC. ORLANDO GARCÍA

 QUÉ SON LAS FINANZAS?
Pueden definirse como el arte y la ciencia de administrar el dinero.
En las finanzas, el dinero tiene distintos “procesos” tales como: obtención / gasto / inversión.
Las áreas y oportunidades principales en finanzas se pueden apreciar en:
1. Servicios financieros;
2. Administración financiera.

LIC. ORLANDO GARCÍA

 ÁREAS Y OPORTUNIDADES
SERVICIOS FINANCIEROS:
Es el área de las finanzas que se encarga de diseñar y producir asesorías y productos financieros para las
personas (jurídicas e individuales). En esta área encontramos servicios bancarios, bienes raíces, seguros,
otros.

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA:
Es la principal ocupación del “administrador” financiero de la empresa, debido a que administran los
recursos con que cuentan las compañías (financieras o no financieras, públicas, privadas, corporaciones,
Pymes, entre otros).

LIC. ORLANDO GARCÍA

 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
Implica distintas actividades relacionadas con:
Planificación de recursos / Asignación por departamentos.
Política de crédito.
Presupuestos.
Obtención de financiamiento.
Administración de inventarios.
Recaudo / Cobro.
Costos.
Decisiones de inversión.

LIC. ORLANDO GARCÍA

 PUNTOS DE VISTA
ENFOQUE CONTABLE
VRS
ENFOQUE FLUJO DE EFECTIVO

BARCO, S.A. vende el 30 de diciembre un barco en US$100k, cuyo costo fue de US$60K, el comprador del
barco cancela el precio del barco mediante un cheque de caja, determine:
1. Registro contable.
2. Registro base flujo de efectivo.

LIC. ORLANDO GARCÍA

 ESTADOS FINANCIEROS
1. Estado de situación financiera (balance general) a la fecha que se informa.
2. Estado de resultados (PyG) del período que se informa.
3. Estado de cambios en el patrimonio neto del período que se informa.
4. Estado de flujos de efectivo del período que se informa.
5. Notas a los estados financieros (comprende un resumen de las políticas contables significativas y
otra información explicativa).

LIC. ORLANDO GARCÍA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Comprende 3 divisiones principales:
1) Activo
2) Pasivo
3) Patrimonio
ACTIVO: Bienes y derechos que generarán entradas de efectivo mejorando el patrimonio de la
entidad.
PASIVO: Obligaciones que generan desprendimiento de efectivo que menoscabará el patrimonio
de la entidad.
PATRIMONIO: Es el activo neto (activo menos pasivo) de una entidad. La parte del negocio que
pertenece a los accionistas o dueño (en caso de personas individuales).

LIC. ORLANDO GARCÍA

MOVIMIENTOS DE CUENTAS
DEBE HABER
Deudor Acreedor
Cargo Abono
Débito Crédito

Contablemente éstos conceptos significan lo mismo.

DETERMINANDO SALDOS
El saldo de una cuenta se determina comparando los cargos y los abonos.
Deduciendo al total del “DEBE” el total del “HABER” para las cuentas de activo y gastos.
Deduciendo de la suma del “HABER” el total de “DEBE” para los rubros de pasivo, capital y
productos.
En ambos casos, el margen constituye el saldo de una cuenta en particular (Deudor o Acreedor).
Las cuentas de activo y gastos, por regla general, tienen saldo Deudor,
Los rubros de pasivo, capital y productos tienen saldo Acreedor.

LIC. ORLANDO GARCÍA

MOVIMIENTOS DE CUENTAS
CARGO / DÉBITO / DEBE ABONO / CRÉDITO / HABER
Aumenta el activo Disminuye el activo
Disminuye el pasivo Aumento el pasivo
Disminuye patrimonio Aumenta patrimonio

LIC. ORLANDO GARCÍA

 NATURALEZA Y SALDO DE LAS CUENTAS
1. Las cuentas de activo tienen saldo deudor.
2. Las cuentas de pérdidas tienen saldo deudor.
3. Las cuentas de pasivo tienen saldo acreedor.
4. Las cuentas de ganancia tienen saldo acreedor.
5. Las cuentas de reservas tienen saldo acreedor.
6. Las cuentas de capital tienen saldo acreedor.
7. Todo cargo a una cuenta de activo, aumenta el activo.
8. Todo abono a una cuenta de activo, disminuye el activo.
9. Todo abono a una cuenta de pasivo, aumenta el pasivo.
10. Todo cargo a una cuenta de pasivo, disminuye el pasivo.
11. Todo lo “por cobrar” es activo porque representa derechos.
12. Todo lo “por pagar” es pasivo porque representa obligaciones.
13. Todo lo “pagado anticipadamente” representa un derecho, por consiguiente es activo.
14. Todo lo “cobrado anticipadamente” representa una obligación, por consiguiente es pasivo.

LIC. ORLANDO GARCÍA

MOVIMIENTOS DE CUENTAS
DEBE HABER
ACTIVO PASIVO
Corriente Corriente
No corriente No corriente
PATRIMONIO

LIC. ORLANDO GARCÍA

CATALOGO DE CUENTAS
ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE
Terrenos Inventarios
Edificios Clientes
Mobiliario y equipo Documentos por cobrar
Vehículos Deudores varios
Gastos de organización e instalación Pagos por anticipado
Inversiones de largo plazo. Inversiones corto plazo
Depreciación acumulada Caja y bancos
Reservas para incobrables

LIC. ORLANDO GARCÍA

CATALOGO DE CUENTAS
PASIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Hipotecas Proveedores
Prestamos largo plazo Acreedores
Otras deudas largo plazo Cuentas por pagar – corto plazo

PATRIMONIO
Capital autorizado Resultados acumulados
Capital pagado Resultado del período
Aportes a futuras capitalizaciones
Reservas de capital

LIC. ORLANDO GARCÍA

CATALOGO DE CUENTAS
RESULTADOS
Ventas
Productos financieros
Otros ingresos de operación
Costo de venta
Gasto de venta
Gastos de administración
Gastos de operación
Gastos financieros
Otros gastos y productos financieros
LIC. ORLANDO GARCÍA
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Proporciona un resumen financiero de los resultados de las operaciones de la empresa durante
un determinado período.
Su frecuencia de preparación puede ser mensual, trimestral, semestral, anual.
Debe considerarse su presentación durante el período fiscal (enero – diciembre); sin embargo
también debe considerarse la presentación con propósitos administrativos para la toma de
decisiones, los cuales acorde al tipo de industria pueden tener un período distinto tomando en
consideración su ciclo productivo.

LIC. ORLANDO GARCÍA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Es una declaración resumida de la situación financiera de la empresa en un momento
determinado.
Esta conformado por activos corrientes (menores a un año) y no corrientes (mayores a un año).
Para identificar de mejor forma si un activo es corriente o no, debe analizar cada cuenta y
determinar si es un rubro cuya convertibilidad en efectivo es en corto plazo.

LIC. ORLANDO GARCÍA

RAZONES FINANCIERAS
Analizan el desempeño financiero de la empresa
Liquidez
Actividad
Endeudamiento (o deuda)
Rentabilidad
Mercado

LIC. ORLANDO GARCÍA

 RAZONES DE LIQUIDEZ
La liquidez se mide por su capacidad para satisfacer obligaciones a corto plazo conforme su
vencimiento.
Razón circulante: mide la capacidad de la empresa para cumplir con sus deudas a corto plazo, se
obtiene de:
◦ Activo corriente / Pasivo corriente = US$1,223,000 / $620,000 = 1.97x

Razón rápida (prueba ácida): es similar a la anterior, excepto que excluye el inventario, el cual por lo
general es el activo menos líquido, se obtiene de:
◦ (Activo corriente – Inventario) / Pasivo corriente =
(US$1,223,000 – US$289,000) / $620,000 = US$934,000 / 620,000 = 1.51x

LIC. ORLANDO GARCÍA

Razones de actividad
Miden la velocidad con la que varias cuentas se convierten en ventas o efectivo, es decir,
ingresos o egresos.
Rotación de inventario: Mide la actividad, o liquidez, del inventario de una empresa, se obtiene
de: Costo de venta / Inventario = US$2,088,000 / US$289,000 = 7.2x
Esto se puede convertir a días reales en el año así: (362 / x ) = (360 / 7.2)= 50 días.
Período promedio de cobro: es útil para evaluar la política de crédito y cobro, se obtiene de:
Cuentas por cobrar / Promedio de ventas por día = Cuentas por cobrar / (Ventas anuales /360)
En donde: US$503,000 / (US$3,074,000 /360) = US$503,000 / US$8,539 = 58.9 días.

LIC. ORLANDO GARCÍA

 Razones de actividad
Período promedio de pago: se obtiene de:
Cuentas por pagar / Promedio de compras por día = (Cuentas por pagar) / (Compras anuales /360)
(US$382,000) / (1,461,600/360) = US$382,000 / US$4,060 = 94.1 días.

Rotación de activos totales: indica la eficiencia con que la empresa utiliza sus activos para generar
ventas. Se obtiene de:
Ventas / Activos totales = US$3,074,000 / US$3,597,000 = 0.85 esto significa que la compañía rota sus
activos 0.85 veces en el año o bien el uso de sus activos para la generación de ventas.

LIC. ORLANDO GARCÍA

 RAZÓN DE DEUDA
Mide la proporción de activos totales financiados por los acreedores de la empresa, cuanto más alta es
la razón, mayor es la cantidad de dinero de otras personas que se está usando para generar ganancias.
Razón de deuda: Pasivos totales / Activos totales = US$1,643,000 / US$3,597,000 = 0.457 = 45.7%

LIC. ORLANDO GARCÍA

 RAZONES DE COBERTURA
Razón de la capacidad de pago de intereses = UAII / Gasto financiero = US$418,000 / 93,000 = 4.5x

En personas individuales se puede conocer como RCI = Razón cuota ingresos

Que se obtiene de: (Pago de capital + intereses) / Ingresos o sueldo

En donde: (US$700 + US$300) / US$1,500 = US$1,000 / US$1,500 = 0.67%

LIC. ORLANDO GARCÍA

Razones de rentabilidad.
Permite evaluar los resultados o utilidad de la empresa respecto a su nivel de ventas, activos o
inversión del accionista.
En función de rentabilidad se pueden identificar: Margen utilidad bruta, margen de utilidad operativa
y margen de utilidad neta.
Margen de utilidad bruta = (Ventas – Costo de ventas) / Ventas = Utilidad bruta / ventas, en donde
(US$3,074,000 – US$2,088,000) / (US$3,074,000) = US$986,000 / US$3,074,000 = 32.1%
Margen de utilidad operativa = Utilidad operativa / Ventas = US$418,000 / US$3,074,000 = 13.6%
Margen de utilidad neta=
Utilidad disponible para accionistas comunes ( o utilidad del período) / Ventas =
US$221,000 / US$3,074,000 = 7.2%

LIC. ORLANDO GARCÍA

 Razones de rentabilidad.
Utilidad por acción:
(Utilidad del período o Utilidad disponible para accionistas comunes) / # Acciones ordinarias en circulación.
En donde: US$221,000 / 76,262 = US$2.90
Rendimiento sobre activos:
Utilidades disponibles para accionistas comunes / Activos totales = US$221,000 / US$3,597,000= 6.1%
Rendimiento sobre capital:
Utilidades disponibles para los accionistas comunes / Capital en acciones ordinarias =
US$221,000 / US$1,754,000 = 12.6%

LIC. ORLANDO GARCÍA