A partir de 2016 los Estados Financieros de Organización Terpel serán presentados en el siguiente formato consistente con los Estados

Financieros reportados a la
Superintendencia Financiera. Si bien las cifras de 2015 fueron reportadas en normas IFRS, el formato de presentación se mantuvo con la estructura de norma contable
local con el fin de facilitar la comparabilidad histórica. Para el reporte de Diciembre 2016 se hicieron ajustes en la presentación del Estado de Situación Financiera por
reclasificación del impuesto diferido que afecta el total de activos y pasivos de 2014 y 2015 con respecto a lo reportado en 2015.

ORGANIZACIÓN TERPEL S.A. YSUBSIDIARIAS

E S T A D O S I N T E R M E D I O S C O N S O L I D A D O S D E S I T U A C I Ó N F I N A N C I E R A, C L A S I F I C A D O S
31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
(Cifras en miles de pesos colombianos)

ACTIVOS dic-16 dic-15 dic-14

Activos Corrient es
Efectivo y Equivalentes al Efectivo $ 361.872.723 $ 287.991.889 $ 298.577.233
Otros activos financieros corrientes $ - $ - $ -
Otros Activos No Financieros, Corriente $ 112.934.505 $ 78.087.117 $ 71.064.066
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes $ 468.968.917 $ 425.930.362 $ 449.691.089
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente $ 71.301 $ 284.469 $ 970.911
Inventarios $ 481.488.706 $ 511.184.914 $ 471.547.262
Activos biológicos corrientes $ - $ - $ -
Activos por impuestos corrientes $ 40.381.209 $ 26.333.175 $ 27.111.675

Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la
$ 1.465.717.361 $ 1.329.811.926 $ 1.318.962.236
venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los
$ - $ - $ -
propietarios
Activos Corrientes Totales $ 1.465.717.361 $ 1.329.811.926 $ 1.318.962.236
Activos No Corrientes
Otros activos financieros no corrientes $ 1.259.863 $ 1.252.312 $ 1.222.537
Otros activos no financieros no corrientes $ 479.300 $ 306.505 $ 721.111
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no corrientes $ 15.831.844 $ 39.335.312 $ 34.167.416
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, No Corriente $ - $ - $ -
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación $ 6.488.361 $ 6.244.090 $ 4.649.899
Activos intangibles distintos de la plusvalía $ 453.169.773 $ 463.168.261 $ 509.131.377
Plusvalía $ 351.115.228 $ 351.312.537 $ 344.675.854
Propiedades, Planta y Equipo $ 1.825.980.392 $ 1.676.825.586 $ 1.315.261.406
Propiedad de inversión $ 6.000.363 $ 6.036.210 $ 6.072.057
Activos por impuestos diferidos $ 5.786.983 $ 5.799.590 $ 6.775.312

Activos No Corrientes Totales $ 2.666.112.107 $ 2.550.280.403 $ 2.222.676.969

Total Activos $ 4.131.829.468 $ 3.880.092.329 $ 3.541.639.205
PASIVOS dic-16 dic-15 dic-14
Pasivos Corrientes
Otros pasivos financieros corrientes $ 139.179.829 $ 105.511.756 $ 485.209.407
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar $ 716.692.246 $ 638.513.262 $ 560.135.691
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, Corriente $ - $ - $ -
Otras provisiones a corto plazo $ 1.039.868 $ 341.289 $ 243.963
Pasivos por Impuestos corrientes $ 156.217.763 $ 113.301.788 $ 118.663.509
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados $ 2.759.747 $ 2.060.139 $ 461.156
Otros pasivos no financieros corrientes $ - $ - $ -

Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como
$ 1.015.889.453 $ 859.728.234 $ 1.164.713.726
mantenidos para la venta
Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta $ - $ - $ -

Pasivos Corrientes Totales $ 1.015.889.453 $ 859.728.234 $ 1.164.713.726

Pasivos No Corrientes
Otros pasivos financieros no corrientes $ 1.301.911.010 $ 1.343.134.378 $ 850.107.804
Pasivos no corrientes $ - $ - $ -
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, no corriente $ - $ - $ -
Otras provisiones a largo plazo $ - $ - $ -
Pasivo por impuestos diferidos $ 226.951.957 $ 212.309.546 $ 187.020.661
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados $ 595.431 $ 873.478 $ 834.868
Otros pasivos no financieros no corrientes $ - $ - $ -

Total Pasivos No Corrientes $ 1.529.458.398 $ 1.556.317.402 $ 1.037.963.333

Total Pasivos $ 2.545.347.851 $ 2.416.045.636 $ 2.202.677.059
PTRIMONIO dic-16 dic-15 dic-14
Capital emitido $ 195.999.466 $ 195.999.466 $ 195.999.466
Primas de emisión $ 219.365.731 $ 219.365.731 $ 219.365.731
Resultados del Ejercicio $ 196.516.201 $ 105.958.219 $ 126.896.560
Ganancias (pérdidas) acumuladas $ 816.943.902 $ 759.549.027 $ 689.521.852
Acciones propias en cartera $ - $ - $ -
Otras participaciones en el patrimonio $ 6.494.367 $ 27.066.698 $ (54.680.378)
Otras reservas $ 151.159.562 $ 155.575.328 $ 161.450.873

Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora $ 1.586.479.229 $ 1.463.514.469 $ 1.338.554.104

Participaciones no controladoras $ 2.388 $ 532.224 $ 408.042

Patrimonio Total $ 1.586.481.617 $ 1.464.046.693 $ 1.338.962.146

Total Patrimonio y Pasivos $ 4.131.829.468 $ 3.880.092.329 $ 3.541.639.205
ORGANIZACIÓN TERPEL S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS POR FUNCIÓN
31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
(Cifras en miles de pesos colombianos)

GANACIA (PÉRDIDA) dic-16 dic-15 dic-14

Ingresos de actividades ordinarias $ 14.431.614.074 $ 14.235.502.200 $ 15.004.008.050
Costo de ventas $ (13.000.601.919) $ (13.024.104.540) $ (13.887.904.229)
Ganancia (Pérdida) Bruta $ 1.431.012.155 $ 1.211.397.660 $ 1.116.103.821
Otros ingresos, por función $ 33.323.527 $ 23.556.150 $ 27.317.880
Costos de distribución $ (741.043.854) $ (695.847.983) $ (623.254.348)
Gasto de administración $ (222.658.199) $ (201.897.262) $ (173.909.760)
Otros gastos, por función $ (56.913.383) $ (60.020.789) $ (61.110.712)
Otras ganancias (pérdidas) $ - $ - $ -
Ingresos financieros $ 7.110.436 $ 16.131.061 $ 15.113.969
Costos financieros $ (129.817.166) $ (87.129.126) $ (77.061.198)
Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el
$ 2.073.451 $ 1.575.710 $ 994.073
método de la participación

G a n a n ci a (P é r d i d a ), A n t e s d e I m p u e s t o s $ 323.086.967 $ 207.765.421 $ 224.193.725

Gasto por impuestos a las ganancias $ (126.570.548) $ (101.744.673) $ (97.285.713)
G a n a n c i a (P é r d i d a ) P r o c e d e n t e d e O p e r a c i o n e s C o n t i n u a d a s $ 196.516.419 $ 106.020.748 $ 126.908.012
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas $ - $ - $ -

G a n a n c i a (P é r d i d a ), N e t o $ 196.516.419 $ 106.020.748 $ 126.908.012

Ganancia (pérdida), atribuible a:
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora $ 196.516.201 $ 105.958.219 $ 126.896.560
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras $ 218 $ 62.529 $ 11.452
G a n a n c i a (P é r d i d a ), N e t o $ 196.516.419 $ 106.020.748 $ 126.908.012
ORGANIZACIÓN TERPEL S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE
E F E C T I V O, M É T O D O D I R E C T O
31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014
(Cifras en miles de pesos colombianos)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación dic-16 dic-15 dic-14
Clases de cobros por actividades de operación $ 14.997.932.222 $ 14.414.102.777 $ 14.645.552.532
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios $ 14.984.358.343 $ 14.399.660.249 $ 14.636.571.392

Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas $ 896.879 $ 680.579 $ 591.418

Otros cobros por actividades de operación $ 12.677.000 $ 13.761.949 $ 8.389.722

Clases de pagos $ (14.426.883.235) $ (13.948.434.907) $ (14.217.998.937)
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios $ (14.156.115.851) $ (13.667.074.454) $ (13.931.368.337)
Pagos a y por cuenta de los empleados $ (167.431.297) $ (110.383.023) $ (102.272.427)
Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas
$ (12.334.747) $ (8.075.448) $ (7.853.104)
suscritas
Otros pagos por actividades de operación $ (16.463.409) $ (13.149.169) $ (8.248.994)
Dividendos recibidos $ - $ - $ -
Intereses pagados $ (353.944) $ (339.876) $ (490.358)
Intereses recibidos $ 11.169.126 $ 5.323.093 $ 4.729.173
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) $ (82.955.990) $ (153.672.563) $ (174.796.505)
Otras entradas (salidas) de efectivo $ (2.397.123) $ (1.063.467) $ 2.301.615
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación $ 571.048.987 $ 465.667.870 $ 427.553.595
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo $ 2.885.849 $ 3.889.930 $ 4.059.185
Compras de propiedades, planta y equipo $ (244.673.847) $ (321.370.432) $ (213.371.319)
Compras de activos intangibles $ (91.657.662) $ (79.154.997) $ (81.602.531)
Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros $ - $ (2.753.507) $ (3.471.041)
Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros $ 1.013.779 $ - $ -
Dividendos recibidos $ 3.562.961 $ 1.353.299 $ 1.358.522
Intereses recibidos $ 528.652 $ 4.315.814 $ 3.096.437
Otras entradas (salidas) de efectivo $ 1.222.300 $ 1.228.152 $ 17.893
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión $ (327.117.968) $ (392.491.741) $ (289.912.854)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación dic-16 dic-15 dic-14
Pagos por otras participaciones en el patrimonio $ (707.050) $ - $ -
Importes procedentes de préstamos de largo plazo $ 120.066.765 $ 637.682.801 $ 232.860.532
Total importes procedentes de préstamos $ 119.359.715 $ 637.682.801 $ 232.860.532
Pagos de préstamos $ (110.410.113) $ (571.557.057) $ (213.850.677)
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros $ (7.771.148) $ (5.511.405) $ (5.323.886)
Dividendos pagados $ (52.924.753) $ (62.689.708) $ (73.756.698)
Intereses pagados $ (116.491.337) $ (92.683.233) $ (62.418.476)
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) $ - $ - $ -
Otras entradas (salidas) de efectivo $ (270.287) $ (5.248.359) $ (4.949.374)

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación $ (168.507.923) $ (100.006.961) $ (127.438.579)

Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del

$ 75.423.096 $ (26.830.832) $ 10.202.162
efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes $ (1.542.262) $ 16.245.488 $ 8.349.713
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo $ 73.880.834 $ (10.585.344) $ 18.551.875
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo $ 287.991.889 $ 298.577.233 $ 280.025.358
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo $ 361.872.723 $ 287.991.889 $ 298.577.233