ANALIZA CASH-FLOW-ului INTREPRINDERII

1 CASH-FLOW CF = ∆CPR + ∆DAT - ∆

An Capitaluri proprii Datorii Imobilizari
2010
2011
2012
2013
2014
2015

2 Cash-flow-ul Disponibil CFD = CF gest - Creșterea Economi

CFgest = PN + AMO + DOB(1-t) = EBIT(1-t) + AMO t-rata impozitului=16%

An EBIT Amortizari Cfgest

2010 0
2011 0
2012 0
2013 0
2014 0
2015 0

Creșterea economică = ∆IMO + ∆NFR

An Imobilizari NFR Cresterea economica
2010 0 0 0
2011 0 0 0
2012 0 0 0
2013 0 0 0
2014 0 0 0
2015 0 0 0

3 Cash Flow pt evaluarea intreprinderii V0 (intr) = (CFD+AE1) / (1+kAE)

An CFD AE1 KAE
2010 0
2011 0
2012 0
2013 0
2014 0
2015 0
Analiza rentabilitatii intreprinderii
1 ROA ROA =EBIT(1-t)/ACTIV economic
P.S.: vă apare #DIV/0 pt ca imp
An EBIT ACTIVeconomic ROA
2010 0 0 #DIV/0!
2011 0 0 #DIV/0!
2012 0 0 #DIV/0!
2013 0 0 #DIV/0!
2014 0 0 #DIV/0!
2015 0 0 #DIV/0!

2.ROE ROE=PN/CPR

An Profit Net Capitaluri proprii ROE

2010 0 #DIV/0!
2011 0 #DIV/0!
2012 0 #DIV/0!
2013 0 #DIV/0!
2014 0 #DIV/0!
2015 0 #DIV/0!

3 Rate de marja, rotatie si structura

Rata marjei brute de exploatare Rmbe = Excedentul brut al expl./Cifra de afaceri = EBE/CA

An EBE CA RMBE
2010 #DIV/0!
2011 #DIV/0!
2012 #DIV/0!
2013 #DIV/0!
2014 #DIV/0!
2015 #DIV/0!

Rata marjei nete de exploatare Rmne = Rezultatul expl. /cifra de afaceri= RE/CA

An RE CA RMNE
2010 0 #DIV/0!
2011 0 #DIV/0!
2012 0 #DIV/0!
2013 0 #DIV/0!
2014 0 #DIV/0!
2015 0 #DIV/0!

Rata marjei nete Rmn= Profit net/ Cifra de afaceri = PN/CA

An Profit net Cifra de afaceri RMN
2010 0 0 #DIV/0!
2011 0 0 #DIV/0!
2012 0 0 #DIV/0!
2013 0 0 #DIV/0!
2014 0 0 #DIV/0!
2015 0 0 #DIV/0!

Rata activelor imobilizate RAI = Active imobilizate nete/Activ total = Ainete/ATL

An Active imobilizate nete Activ total RAI

2010 #DIV/0!
2011 #DIV/0!
2012 #DIV/0!
2013 #DIV/0!
2014 #DIV/0!
2015 #DIV/0!

Rata activelor curente RAC = Active curente /Activ total = Acrt/ ATL

An Active curente Activ total RAC

2010 0 #DIV/0!
2011 0 #DIV/0!
2012 0 #DIV/0!
2013 0 #DIV/0!
2014 0 #DIV/0!
2015 0 #DIV/0!

Rata de rotatie R1
=Element deactiv sau de
datorie/CA anualax360

An Element de activ sau de datorie Cifra de afaceri Rata de rotatie

2010 0 #DIV/0!
2011 0 #DIV/0!
2012 0 #DIV/0!
2013 0 #DIV/0!
2014 0 #DIV/0!
2015 0 #DIV/0!
Analiza riscului intreprinderii
1 Solvabilitatea P.S.: vă apare #DIV/0 pt ca impartirea cu 0 nu se p
Indicatorul gradului de îndatorare: L = levierul de îndatorare (sau levierul financiar) = DTL / CPR sau DATfin / CPR

An Datorii termen lung Capitaluri proprii Levierul de indatorare

2010 #DIV/0!
2011 #DIV/0!
2012 #DIV/0!
2013 #DIV/0!
2014 #DIV/0!
2015 #DIV/0!

Indicatorul privind acoperirea dobânzilor EBIT / Dobânzi

An EBIT Dobanzi Indicatorul privind acoperirea

2010 0 #DIV/0!
2011 0 #DIV/0!
2012 0 #DIV/0!
2013 0 #DIV/0!
2014 0 #DIV/0!
2015 0 #DIV/0!

Times Interest Earned: TIE = (EBIT – Impozit) / Cheltuieli cu dobânzile

An EBIT Impozit Ch cu dobanzile

2010 0
2011 0
2012 0
2013 0
2014 0
2015 0

Lichiditatea
Indicatorul lichidității curente: RCR = Active curente / Pasive curente

An Active curente Pasive curente RCR

2010 #DIV/0!
2011 #DIV/0!
2012 #DIV/0!
2013 #DIV/0!
2014 #DIV/0!
2015 #DIV/0!

Indicatorul lichidității imediate (Indicatorul test acid) RIMED = (Active curente - Stocuri) / Pasive curente
An Active curente Stocuri Pasive curente
2010 0 0
2011 0 0
2012 0 0
2013 0 0
2014 0 0
2015 0 0

Indicatorul lichidității cash RCASH = (Active curente – Stocuri - Creanțe) / Pasive curente

An Active curente Stocuri Creante

2010 0 0
2011 0 0
2012 0 0
2013 0 0
2014 0 0
2015 0 0
 ∆CPR + ∆DAT - ∆IMO - ∆NFR = ∆TN
NFR CF(Cash-flow)
0
0
0
0
0
0

reșterea Economică
impozitului=16%

An Cfgest Cresterea economica Cash Flow Disponibil

2010 0 0
2011 0 0
2012 0 0
2013 0 0
2014 0 0
2015 0 0
rea economica

AE1) / (1+kAE)
Cash Flow pt evaluarea intreprinderii
0
0
0
0
0
0
 AE0=C pr0+ Dat>1an0
ă apare #DIV/0 pt ca impartirea cu 0 nu se poate efectua si dupa completarea celulelor isi va reveni
An Capitaluri Dat>1an Activ economic
2010 0
2011 0
2012 0
2013 0
2014 0
2015 0
a impartirea cu 0 nu se poate efectua si dupa completarea celulelor isi va reveni

ul de indatorare

torul privind acoperirea dobânzilor

TIE
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
RIMED
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

Pasive curente RCASH

0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!