See

discussions, stats, and author profiles for this publication at:

https://www.researchgate.net/publication/262344308

Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen

(JRBM) Analisis Kinerja Bank
Menggunakan Metode CAMELS untuk
Mengukur Tingkat Kesehatan Bank
Terhadap Pertumbuhan Laba

Dataset · May 2014

CITATION READS

1 7,077

2 authors, including:

Jaja Suteja
Universitas Pasundan
18 PUBLICATIONS 2 CITATIONS

SEE PROFILE

All in-text references underlined in blue are linked to publications on ResearchGate, Available from: Jaja Suteja
letting you access and read them immediately. Retrieved on: 22 May 2016
Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen (JRBM)

Analisis Kinerja Bank Menggunakan Metode CAMELS untuk Mengukur

Tingkat Kesehatan Bank Terhadap Pertumbuhan Laba

Jaja Suteja, Ichsan Maulana Sidiq

Fakultas Ekonomi Universitas Pasundan Bandung, Alumni Fakultas Ekonomi Universitas Pasundan Bandung
Jl. Tamansari 6-8 Bandung 40116
E-mail: suteja_j@yahoo.co.id

ABSTRACT

The financial performance is an achievement the company during a certain period which reflects the level
of health. One way to measure the financial performance of banks is to use CAMELS analysis. This study aims
to determine the performance and soundness of each National Private Bank Foreign Exchange year period
2007-2009 is assessed by using CAMELS and whether there is significant influence of the appraisal aspects of
capital (CAR), asset quality (ratio of KAP1 and KAP2), management (profit margin), earnings (ROA and
BOPO), liquidity (LDR and cash ratio), and sensitivity to earnings growth. The data used were obtained from
published data 31 BUSN foreign exchange registered with Bank Indonesia in the period 2007-2009.
Operationalizations of the variables used in this study is independent variables, namely CAR, KAP1,
KAP2, PM, ROA, BOPO, LDR, and CR. While the variables are not independent of income growth. Sensitivity
to aspects of the study was not conducted an assessment due to limited data concerning the confidentiality of
the company. The research method used is descriptive analytical method verification. Hypothesis testing is
done by testing the Fstatistic and ttest statistic at 5% significance level.
The test results with Ftest shows that there is significant between the CAR, KAP1, KAP2, PM, ROA,
BOPO, LDR, and CR, to the growth of earnings. For partial results of hypothesis testing, the ratio KAP2 and
LDR have no significant effect to earnings growth.

Keywords: CAMELS, CAR, KAP1, KAP2, PM, ROA, BOPO, LDR, CR, earnings growth.

PENDAHULUAN menjadi 6,345 kantor cabang bank. Januari 1998

Pada periode 1982-1988 sistem finansial
Indonesia didominasi perbankan terutama bank
komersial milik pemerintah. Peran penting bank
swasta nasional meningkat pada tahun 1988-1991
yang memfokuskan pada upaya penurunan
hambatan dalam memasuki pasar dan penawaran
yang menarik seperti bank komersial milik
pemerintah. Hal tersebut ditandai dengan
terbentuknya 40 bank swasta baru dan 15 bank
patungan. Bank swasta nasional mulai membuka
cabang hingga ke pelosok. Pada April 1982 terdapat
1,640 cabang bank menjadi 2,842 cabang bank pada
Maret 1990 dan melonjak drastis pada 1997-1998
kantor cabang bank berkurang menjadi 6,295
dikarenakan krisis moneter.
Krisis moneter yang melanda Indonesia secara
terus-menerus mengakibatkan krisis kepercayaan
dari masyarakat, sehingga dalam perkembangan
selanjutnya usaha bank mengalami keterpurukan.
Penurunan kinerja bank tersebut secara otomatis
menyebabkan penurunan terhadap keuntungan atau
laba yang diperoleh bank. Banyak pihak yang
berkepentingan dengan penilaian kinerja pada
sebuah perusahaan perbankan, diantaranya bagi
para manajer, investor atau calon investor,
pemerintah, masyarakat bisnis maupun lembaga-
lembaga lain yang terkait. Manajemen sangat

Vol. 3 No. 1, Februari 2010 1

Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen (JRBM)
memerlukan hasil penilaian terhadap kinerja unit
bisnisnya, yaitu untuk memastikan tingkat ukuran
keberhasilan para manajer dan sekaligus sebagai
evaluasi penyusunan perencanaan strategik maupun
operasional pada masa selanjutnya. Kinerja
perbankan yang baik akan menarik minat investor
untuk melakukan investasi pada sektor perbankan.
Investor akan melihat semakin sehat suatu bank,
maka kinerja manajemen bank tersebut baik serta
diharapkan bisa memberikan return yang sesuai
dengan yang diharapkan. Hal ini penting bagi
investor sebelum melakukan investasi, karena
bagaimanapun juga investor akan berusaha untuk
mencari return yang tinggi.
Pemerintah sangat berkepentingan terhadap
penilaian kinerja suatu lembaga keuangan, karena
penilaian kinerja tersebut mempunyai fungsi yang
strategis dalam rangka memajukan dan
meningkatkan perekonomian negara, sedangkan
masyarakat sangat menginginkan agar badan usaha
pada sektor lembaga keuangan ini sehat dan maju,
sehingga dapat dicapai efisiensi dana berupa biaya
yang murah dan efisien.
Tujuan fundamental bisnis perbankan adalah
memperoleh keuntungan optimal dengan jalan
memberikan jasa keuangan kepada masyarakat.
Bank harus selalu menjaga kepercayaan masyarakat
dan menjaga agar kinerjanya tetap baik. Bank yang
selalu dapat menjaga kinerjanya dengan baik berarti
bank tersebut memiliki prospek usaha yang dapat
selalu berkembang dan dapat memenuhi ketentuan
prinsip kehati-hatian (prudential banking regulation)
(Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono, 2002:539).
Upaya untuk memelihara dan menjaga
kepercayaan masyarakat yang dapat dilakukan bank
adalah dengan mempertahankan tingkat
kesehatannya. Pada umumnya untuk menilai tingkat
kesehatan perbankan digunakan lima aspek
penilaian, yaitu capital, assets quality, management,
earnings, dan liquidity (CAMEL). Lima aspek CAMEL
tersebut dinilai dengan menggunakan rasio
keuangan (Lukman Dendawijaya, 2005:141).
Langkah strategis peningkatan kinerja bank
melalui peningkatan kesehatan bank memiliki
pengaruh terhadap meningkatnya laba perusahaan.
Meningkatnya kesehatan suatu bank, maka
perolehan atas laba bank tersebut akan meningkat,
ini dikarenakan masyarakat khususnya investor dan
kreditor mempercayakan dananya untuk
diinvestasikan pada bank yang “Sehat” (Kuncoro,
2002:572).
Vol. 3 No. 1, Februari 2010
Bank dalam menjalankan kegiatan usahanya
harus memiliki kecukupan modal atau dikenal
dengan capital adequacy. Bank yang memiliki modal
dengan tingkat kecukpan modal yang tinggi akan
mampu berkembang dan bersaing secara sehat
dengan bank lain. Permodalan yang dimiliki bank
akan dapat mengatisipasi eksposur risiko saat ini dan
mengantisipasi eksposur risiko di masa yang akan
datang.
Capital digunakan untuk memastikan
kecukupan modal dan cadangan untuk memikul
risiko yang timbul (Veitzhal, 2007:709). Bank yang
memiliki modal dengan jumlah yang besar, maka
bank tersebut akan memperoleh keuntungan yang
lebih besar dari hasil usahanya (Vetizhal, 2007:712).
Kecukupan modal bank yang tinggi memberikan
kesempatan bagi bank untuk dapat melakukan
ekspansi usaha dengan lebih aman, sehingga dapat
memperoleh laba yang optimal (Kuncoro, 2002:569).
Kualitas aktiva produktif (assets quality)
menunjukkan kemampuan bank dalam melakukan
penilaian terhadap aset dalam bentuk pemberian
kredit. Setiap aktiva produktif terutama dalam bentuk
kredit dilakukan penilaian kualitas melalui
pembedaan tingkat kolektibilitas, jika bank
mengalami tingkat kolektibilitas macet persentasinya
lebih tinggi dari kolektibilitas lancar, maka bank harus
menyediakan cadangan aktiva produktif yang lebih
banyak. Cadangan ini ditujukan untuk mengantisipasi
kemungkinan tidak tertagihnya kembali penanaman
dana atau alokasi dana yang telah dilakukan oleh
bank. Semakin baik bank menjaga kualitas asetnya
berarti bank tersebut sukses dalam hal pemberian
kredit yang ditunjukkan dengan meningkatnya
pendapatan bunga yang diterima bank (Veitzhal,
2007:714).
Bank dalam menjalankan kegiatan
operasionalnya harus mampu menunjukkan
kemampuan manajemen bank melalui identifikasi,
pengukuran, pengawasan terhadap kegiatan
manajemen secara umum maupun kemampuan
dalam mengantisipasi risiko-risiko yang timbul dalam
usaha bank. Pengelolaan manajemen bank yang
benar akan memperlancar pencapaian tujuan bank,
yaitu mencapai profitabilitas yang optimal dan
mempertahankan kepercayaan masyarakat. Aspek
manajemen diproksikan dengan profit margin dengan
pertimbangan rasio ini menunjukkan bagaimana
manajemen mengelola sumber-sumber maupun
penggunaan atau alokasi dana secara efisien
(Susyanti, 2005:4).
2
Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen (JRBM)
Earnings merupakan kemampuan bank dalam
menghasilkan laba dengan menggunakan aktiva
yang dimilikinya. Penilaian earnings adalah untuk
memastikan efisiensi dan kualitas pendapatan bank
secara benar dan akurat. Semakin besar keuntungan
yang dicapai bank, maka semakin kecil kemungkinan
suatu bank dalam kondisi bermasalah. Bank yang
mampu menghasilkan keuntungan yang optimal,
maka bank tersebut termasuk kategori bank “Sehat”.
Jika bank dalam kondisi sehat, maka bank tersebut
memiliki prospek usaha yang bagus dan dapat
memperoleh laba secara terus-menerus (Veitzhal,
2007:720).
Liquidity adalah kemampuan manajemen bank
dalam menyediakan dana yang cukup untuk
memenuhi semua kewajiban-kewajiban dalam
kegiatan usahanya. Penilaian terhadap likuiditas
digunakan untuk mengukur pelaksanaan manajemen
aset dan kewajiban dalam menentukan dan
menyediakan likuiditas yang cukup, yaitu
kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban
jangka pendek. Pengelolaan likuiditas berfungsi
untuk memperkecil risiko likuiditas yang disebabkan
oleh adanya kekurangan dana. Kesulitan dana suatu
bank akan mengakibatkan bank tersebut tidak
mampu memenuhi kewajibannya, sehingga dapat
mengakibatkan terjadinya erosi kepercayaan
masyarakat terhadap bank, jika bank mampu
menjaga likuiditasnya, maka kepercayaan
masyarakat tetap terjaga, sehingga nasabah atau
masyarakat tetap mempercayakan transaksi
keuangan melalui bank dan bank tersebut dapat
mempertahankan tingkat keuntungan yang optimal
(Veitzhal, 2007:719-722).
Penilaian terhadap aspek sensitivity merupakan
cara untuk mengukur kemampuan atau sensitivitas
bank dalam mengantisipasi risiko pasar yang
mungkin dihadapi oleh bank (Veitzhal, 2007:725).
Kebijakan manajemen mulai mempertimbangkan
secara jelas tentang sensitivitas bank terhadap
kondisi pasar uang dan menambah karakteristik ini
dalam CAMEL (Madura, 2008:546).
Laba adalah selisih pendapatan dengan beban
perusahaan akibat adanya aktivitas operasi dan
aktivitas pendanaan. Pertumbuhan laba merupakan
perbedaan antara pendapatan dalam suatu periode
dengan periode lainnya, seiring dengan pertumbuhan
penjualan, maka perusahaan akan memperoleh
peningkatan laba perusahaan (Arthur J, Keown;
David F. Scott, Jr; John D. Martin dan J. William
Petty, 2005:80).
Vol. 3 No. 1, Februari 2010
Menurut Kuncoro (2002:572) langkah strategis
peningkatan kinerja bank melalui peningkatan
kesehatan bank memiliki pengaruh terhadap
meningkatnya laba perusahaan. Dengan
meningkatnya kesehatan bank, maka perolehan atas
laba akan meningkat, ini dikarenakan masyarakat
khususnya investor dan kreditor mempercayakan
dananya untuk diinvestasikan pada bank yang
“Sehat”.
Aditya Kusumanigtyas (2009) melakukan
penelitian tentang “Analisis Pengaruh Rasio
Keuangan Terhadap Perubahan Laba (Studi Empiris
Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia). Berdasarkan hasil uji t dapat
disimpulkan secara parsial atau individual tiga
perubahan rasio keuangan, yaitu variabel CAR,
variabel ROA, dan variabel IRR berpengaruh
terhadap perubahan laba, sedangkan rasio lainnya
yaitu NIM, KAP, dan LDR tidak memiliki pengaruh
signifikan terhadap perubahan laba.
Whalen dan Thomson (1998) melakukan
penelitian tentang manfaat rasio keuangan untuk
memprediksi laba beberapa periode ke depan
dengan menggunakan rasio perbankan, yaitu capital,
asset, management, earnings, dan liquidity.
Penelitian ini menggunakan alat statistik regresi logit.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio keuangan
CAMEL cukup akurat dalam menyusun rating bank
dan berpengaruh secara signifikan terhadap prediksi
laba di masa yang akan datang.
Berdasarkan pendahuluan yang telah
dikemukakan sebelumnya, maka dapat dirumuskan
hipotesis penelitian sebagai berikut:
1. Hipotesis penelitian 1: Rasio-rasio aspek CAMEL,
yaitu CAR, KAP, PM, ROA, BOPO, CR, dan LDR
berpengaruh secara parsial terhadap
pertumbuhan laba pada Bank Umum Swasta
Nasional Devisa.
2. Hipotesis penelitian 2: Rasio-rasio aspek CAMEL,
yaitu CAR, KAP, PM, ROA, BOPO, CR, dan LDR
berpengaruh secara simultan terhadap
pertumbuhan laba pada Bank Umum Swasta
Nasional Devisa.
METODE
Metode penelitian yang digunakan dalam
penelitian ini adalah penelitian deskriptif dan metode
verifikatif dengan pendekatan metode kuantitatif.
Penelitian deskriptif digunakan untuk memperoleh
kinerja dan peringkat kesehatan masing-masing
3
Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen (JRBM)
Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang diukur
dengan menggunakan analisis CAMELS. Metode
penelitian verifikatif digunakan untuk mengetahui
pengaruh atau bentuk hubungan kausal dari rasio-
rasio dalam aspek CAMELS terhadap pertumbuhan
laba Bank Umum Swasta Nasional Devisa.
Populasi yang akan diteliti dalam penelitian ini
adalah Bank Umum Swasta Nasional yang terdaftar
di Bank Indonesia (BI) berturut-turut tahun 2007-
2009, horizon waktu penelitian, yaitu selama 3 (tiga)
tahun dan metode pengambilan sampel yang
digunakan non probability sampling adalah teknik
pengambilan sampel yang tidak memberi
peluang/kesempatan sama bagi setiap unsur atau
anggota populasi untuk dipilih menjadi sampel.
Populasi penelitian adalah seluruh Bank Umum
Swasta Nasional Devisa yang beroperasi di
Indonesia periode 2007-2009 sebanyak 44 bank.
Bank Umum Swasta Nasional Devisa ini
membuat laporan keuangan, neraca dan laba rugi,
serta laporan kinerja bank periode 2004-2009
dengan rasio capital adequacy, assets quality,
management, earnings, dan liquidity ke Bank
Indonesia dan telah dipublikasikan. Dari populasi
tersebut dipilih sampel dengan menggunakan teknik
purposive sampling, yaitu pengambilan sampel yang
didasarkan pada beberapa tahapan dan beberapa
kriteria tertentu. Dalam penelitian ini, untuk
menentukan sampel digunakan kriteria-kriteria
sebagai berikut:
1. Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang
bersifat konvensional yang beroperasi di
Indonesia periode 2007-2009.
2. Bank harus tetap beroperasi selama periode
penelitian tahun 2007-2009.
3. Bank yang menghasilkan laba atau rugi secara
continue selama periode 2007-2009.
4. Bank yang memiliki data lengkap tentang rasio
capital adequacy, assets quality, management,
earnings, liquidity, dan sensitivity.
Berdasarkan kriteria pengambilan sampel di
atas, maka diperoleh sampel dalam penelitian ini
sebanyak 31 Bank Umum Swasta Nasional Devisa
yang beroperasi di Indonesia periode 2007-2009.
Data yang akan dikumpulkan dalam penelitian ini
adalah data sekunder yang bersifat kuantitatif atau
data yang dinyatakan dalam angka-angka. Untuk
mendapatkan data yang diperlukan dalam penelitian
ini teknik pengumpulan data yang digunakan adalah
metode dokumentasi dari laporan keuangan bank
yang diserahkan ke Bank Indonesia.
Vol. 3 No. 1, Februari 2010
Sumber-sumber data tersebut diperoleh dari
Bank Indonesia periode 2007-2009 yang berisi
laporan kinerja bank dengan menggunakan rasio
keuangan yang meliputi aspek rasio capital
adequacy, assets quality, management, earnings,
liquidity, dan sensitivity, serta laporan laba rugi bank.
Data tersebut merupakan data panel (pooled data),
yaitu gabungan data antar bank (cross section) dan
runtun waktu (time series). Data sekunder
dikumpulkan dengan menggunakan teknik
pengumpulan data melalui studi kepustakaan berupa
journal, data di Bank Indonesia, text book, dan karya
tulis yang berhubungan dengan penelitian ini, serta
mengakses website.
HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan pada hasil pengolahan data
secara deskriptif yang telah dilakukan mengenai
kinerja dan tingkat kesehatan masing-masing Bank
Umum Swasta Nasional Devisa ditinjau dari aspek
capital, assets quality, management, earnings,
liquidity, dan sensitivity (CAMELS), maka didapat
hasil pengolahan data secara desktiptif sebagai
berikut:
1. Kinerja BUSN Devisa yang dinilai dari aspek
capital yang diukur dengan menggunakan
capital adequacy ratio (CAR) selama periode
2007-2009 cenderung mengalami penurunan
pada setiap tahunnya.
a. Tahun 2008 terdapat sebanyak 20 BUSN
Devisa mengalami penurunan kinerja,
sedangkan sisanya sebanyak 11 BUSN
Devisa mengalami kenaikan kinerja.
b. Tahun 2009 terdapat sebanyak 15 BUSN
Devisa mengalami penurunan kinerja,
sedangkan sisanya sebanyak 16 BUSN
Devisa mengalami kenaikan kinerja.
c. Tingkat kesehatan BUSN Devisa dinilai
dari aspek capital yang diukur dengan
menggunakan capital adequacy ratio
(CAR).
1) Tahun 2007, terdapat sebanyak 31
BUSN Devisa memiliki predikat
“Sehat”.
2) Tahun 2008, terdapat 30 BUSN
Devisa hanya PT Bank Mutiara Tbk.
yang memiliki predikat “Tidak Sehat”,
karena memiliki modal yang negatif.
3) Tahun 2009, terdapat 31 BUSN
Devisa memiliki predikat “Sehat”.
4
Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen (JRBM)
2. Kinerja BUSN Devisa yang dinilai dari aspek
asset quality yang diukur dengan menggunakan
rasio KAP 1 selama periode 2007-2009.
a. Tahun 2008, rasio KAP 1 dari 31 BUSN
Devisa 16 bank mengalami penurunan
kinerja, sedangkan sisanya 15 bank
mengalami kenaikan kinerja.
b. Tahun 2009, rasio KAP 1 dari 31 BUSN
Devisa 17 bank mengalami penurunan
kinerja, sedangkan sisanya 14 bank
mengalami kenaikan kinerja.
c. Tingkat kesehatan BUSN Devisa dinilai
dari aspek asset quality yang diukur
dengan menggunakan rasio KAP 1
selama periode 2007-2009.
1) Tahun 2007, 24 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, 5 (lima)
BUSN Devisa memiliki predikat
“Cukup Sehat”, 1 (satu) BUSN
Devisa memiliki predikat “Kurang
Sehat”, dan satu BUSN Devisa
memiliki predikat “Tidak Sehat”.
2) Tahun 2008, 25 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, 4 (empat)
BUSN Devisa memiliki predikat
“Cukup Sehat”, 1 (satu) BUSN
Devisa memiliki predikat “Kurang
Sehat”, dan 1 (satu) BUSN Devisa
memiliki predikat “Tidak Sehat”.
3) Tahun 2009, 23 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, 6 (enam)
BUSN Devisa memiliki predikat
“Cukup Sehat”, 1 (satu) BUSN
Devisa memiliki predikat “Kurang
Sehat”, dan 1 (satu) BUSN Devisa
memiliki predikat “Tidak Sehat”.
3. Kinerja BUSN Devisa yang dinilai dari aspek
asset quality yang diukur dengan menggunakan
rasio KAP 2 selama periode 2007-2009.
a. Tahun 2008, rasio KAP 2 dari 31 BUSN
Devisa 11 bank mengalami penurunan
kinerja, sedangkan sisanya 19 bank
mengalami kenaikan kinerja.
b. Tahun 2009, rasio KAP 2 dari 31 BUSN
Devisa 17 bank mengalami penurunan
kinerja, sedangkan sisanya 14 bank
mengalami kenaikan kinerja.
c. Tingkat kesehatan Bank-bank Umum
Swasta Nasional Devisa dinilai dari aspek
asset quality yang diukur dengan
menggunakan KAP 2.
Vol. 3 No. 1, Februari 2010
1) Tahun 2007, 30 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, hanya PT
Bank Mutiara Tbk. yang memiliki
predikat “Tidak Sehat”.
2) Tahun 2008, 31 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”.
3) Tahun 2009, 30 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, hanya PT
Bank Kesawan Tbk yang memiliki
predikat “Cukup Sehat”.
4. Kinerja BUSN Devisa yang dinilai dari aspek
management yang dapat diukur dengan
menggunakan rasio profit margin selama
periode 2007-2009.
a. Tahun 2008, rasio profit margin dari 31
BUSN Devisa 17 bank mengalami
penurunan kinerja, sedangkan sisanya 14
bank mengalami kenaikan kinerja.
b. Tahun 2009, rasio profit margin dari 31
BUSN Devisa 17 bank mengalami
penurunan kinerja, sedangkan sisanya 14
bank mengalami kenaikan kinerja.
5. Kinerja BUSN Devisa yang dinilai dari aspek
Earning yang diukur dengan menggunakan
rasio ROA (return on assets) selama periode
2007-2009.
a. Tahun 2008, rasio ROA dari 31 BUSN
Devisa 19 bank mengalami penurunan
kinerja, sedangkan sisanya 12 bank
mengalami kenaikan kinerja.
b. Tahun 2009, rasio ROA dari 31 BUSN
Devisa 12 bank mengalami penurunan
kinerja, sedangkan sisanya 19 bank
mengalami kenaikan kinerja.
c. Tingkat kesehatan BUSN Devisa dinilai
dari aspek earning yang diukur dengan
menggunakan rasio ROA.
1) Tahun 2007, 13 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, 3 (tiga)
BUSN Devisa memiliki predikat
“Cukup Sehat”, 2 (dua) BUSN Devisa
memiliki predikat “Kurang Sehat”,
dan 13 BUSN Devisa memiliki
predikat “Tidak Sehat”.
2) Tahun 2008, 12 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, 1 (satu)
BUSN Devisa memiliki predikat
“Cukup Sehat”, 4 (empat) BUSN
Devisa memiliki predikat “Kurang
Sehat”, dan 14 BUSN Devisa
memiliki predikat “Tidak Sehat”.
5
Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen (JRBM)
3) Tahun 2009, 13 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, 1 (satu)
BUSN Devisa memiliki predikat
“Cukup Sehat”, 2 (dua) BUSN Devisa
memiliki predikat “Kurang Sehat”,
dan 15 BUSN Devisa memiliki
predikat “Tidak Sehat”.
6. Kinerja BUSN Devisa yang dinilai dari aspek
earning yang diukur dengan menggunakan
rasio BOPO selama periode 2007-2009.
a. Tahun 2008, rasio BOPO dari 31 BUSN
Devisa 20 bank mengalami penurunan
kinerja, sedangkan sisanya 11 bank
mengalami kenaikan kinerja.
b. Tahun 2009, rasio BOPO dari 31 BUSN
Devisa 16 bank mengalami penurunan
kinerja, sedangkan sisanya 15 bank
mengalami kenaikan kinerja.
c. Tingkat kesehatan BUSN Devisa dinilai
dari aspek earning yang diukur dengan
menggunakan rasio BOPO.
1) Tahun 2007, 22 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, 1 (satu)
BUSN Devisa memiliki predikat
“Cukup Sehat”, 2 (dua) BUSN Devisa
memiliki predikat “Kurang Sehat”,
dan 6 (enam) BUSN Devisa memiliki
predikat “Tidak Sehat”.
2) Tahun 2008, 19 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, 1 (satu)
BUSN Devisa memiliki predikat
“Cukup Sehat”, 2 (dua) BUSN Devisa
memiliki predikat “Kurang Sehat”,
dan 9 (Sembilan) BUSN Devisa
memiliki predikat “Tidak Sehat”.
3) Tahun 2009, 23 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, 4 (empat)
BUSN Devisa memiliki predikat
“Kurang Sehat”, dan 4 (empat) BUSN
Devisa memiliki predikat “Tidak
Sehat”.
7. Kinerja BUSN Devisa yang dinilai dari aspek
liquidity yang diukur dengan menggunakan
cash ratio selama periode 2007-2009.
a. Tahun 2008, nilai cash ratio dari 31 BUSN
Devisa 28 bank mengalami penurunan
kinerja, sedangkan sisanya sebanyak 3
(tiga) bank mengalami kenaikan kinerja.
b. Tahun 2009, nilai cash ratio dari 31 BUSN
Devisa 19 bank mengalami penurunan
Vol. 3 No. 1, Februari 2010
kinerja, sedangkan sisanya sebanyak 12
bank mengalami kenaikan kinerja.
c. Tingkat kesehatan BUSN Devisa dinilai
dari aspek liquidity yang diukur dengan
menggunakan cash ratio.
1) Tahun 2007, 31 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”.
2) Tahun 2008, 31 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”.
3) Tahun 2009, 31 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”.
8. Kinerja BUSN Devisa yang dinilai dari aspek
liquidity yang diukur dengan menggunakan loan
to deposite ratio (LDR) selama periode 2007-
2009.
a. Tahun 2008, nilai LDR dari 31 BUSN
Devisa 24 bank mengalami penurunan
kinerja, sedangkan sisanya sebanyak
tujuh bank mengalami kenaikan kinerja.
b. Tahun 2009, nilai LDR dari 31 BUSN
Devisa 6 (enam) bank mengalami
penurunan kinerja, sedangkan sisanya
sebanyak 25 bank mengalami kenaikan
kinerja.
c. Tingkat kesehatan BUSN Devisa dinilai
dari aspek liquidity yang diukur dengan
menggunakan rasio LDR.
1) Tahun 2007, 27 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, 2 (dua)
BUSN Devisa memiliki predikat
“Cukup Sehat”, dan 2 (dua) BUSN
Devisa memiliki predikat “Tidak
Sehat”.
2) Tahun 2008, 26 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, 2 (dua)
BUSN Devisa memiliki predikat
“Cukup Sehat”, dan 3 (tiga) BUSN
Devisa memiliki predikat “Tidak
Sehat”.
3) Tahun 2009, 29 BUSN Devisa
memiliki predikat “Sehat”, 1 (satu)
BUSN Devisa memiliki predikat
“Cukup Sehat”, dan 1 (satu) BUSN
Devisa memiliki predikat “Tidak
Sehat”.
Berdasarkan hasil analisis yang dilakukan
dengan menggunakan program SPSS 18.0 for
windows hasilnya menunjukkan bahwa dalam
pengujian multikolinearitas nilai VIF (variance
inflation factors) di bawah 10 dan nilai tolerance di
6
Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen (JRBM)
atas 0,10, maka dapat disimpulkan bahwa pengujian
ini tidak terjadi gejala multikolinearitas.
Berdasarkan pengujian heteroskedastisitas
dengan menggunakan scatter plot model
menunjukkan bahwa sebaran titik-titik yang acak
pada diagram pencar di atas maupun di bawah
angka 0 dari sumbu Y, maka dapat disimpulkan
bahwa data dalam model regresi ini tidak terjadi
gejala heteroskedastisitas.
Hasil dari pengujian autokorelasi pada
penelitian ini yang dinilai dengan menggunakan nilai
Durbin-Watson (DW) menunjukkan hasil sebesar
1,551710, karena nilai DW berada di antara nilai 1,5
< 1,551710 < 2,5, hal ini berarti tidak terdapat
penyimpangan atau gejala autokorelasi dalam
penelitian ini.
Berdasarkan hasil persamaan regresi dengan
menggunakan metode common-constant dapat
disimpulkan hampir seluruh variabel independen (t-
test probability) terlihat signifikan dengan koefisien
individual yang memiliki tanda positif, yaitu CAR (X1),
PM (X4), ROA (X5), dan CR (X7), sedangkan KAP1
(X2) dan BOPO (X6) memiliki tanda negatif.
Berdasarkan hasil persamaan regresi dengan
menggunakan metode fixed effect (FEM)
memperlihatkan bahwa jumlah variabel individu atas
uji t-stat yang memberikan hasil signifikan, yaitu CAR
(X1), PM (X4), BOPO (X6), dan CR (X7), nilai
probability dari f-stat senilai 0,000000 memberikan
arti bahwa model tersebut highly significant dengan
nilai Durbin-Watson sebesar 2,215146, maka dapat
disimpulkan tidak ada autokorelasi dalam penelitian
ini, karena nilai DW berada di antara nilai 1,50
sampai dengan 2,50 (Nachrowi, 2006:185).
Berdasarkan hasil persamaan regresi dengan
menggunakan menggunakan metode random effect
(REM) memperlihatkan signifikansi sebanyak 6
(enam) variabel (α = 5%), yaitu CAR (X1), KAP1 (X2),
PM (X4), ROA (X5), BOPO (X6), dan CR (X7). Nilai
probability dari f-stat senilai 0,000000 memberikan
arti bahwa model tersebut highly significant.
Berdasarkan hasil dari pengujian hausman test
dalam penelitian ini menunjukkan bahwa nilai
probability pada test cross-section random effect
memperlihatkan nilai sebesar 0,7601, sehingga
dapat disimpulkan dari pengujian hausman test ini
untuk menggunakan metode pilihan pada penelitian
ini, yaitu metode random effect (0,7601 > 0,05).
Dari hasil perhitungan dengan menggunakan
program EViews 6, maka bentuk persamaan
regresinya adalah sebagai berikut.
Vol. 3 No. 1, Februari 2010
Y= 3,282301 + 0,428929 X1 - 0,260565 X2 +
0,020793 X3 + 0,330929 X4 + 0,311715 X5 -
0,154932 X6 + 0,279840 X7 - 0,025824 X8 + ε
Nilai R sebesar 0,721474878 berada pada
tingkat hubungan yang diinterpretasikan kuat antara
variabel X dengan variabel Y, karena berada pada
interval 0,60-0,799, sedangkan berdasarkan hasil
perolehan data dengan analisis koefisien determinasi
simultan melalui perhitungan program EViews 6, nilai
R Square sebesar 0,520526 atau 52,05%. Hal ini
menunjukkan adanya kontribusi dari CAR (X1), KAP1
(X2), KAP2 (X3), PM (X4), ROA (X5), BOPO (X6), CR
(X7), dan LDR (X8) secara simultan terhadap
GROWTH (Y) sebesar 52,05%, dimana 47,95%
lainnya diberikan oleh variabel lain yang tidak
dijelaskan di dalam model penelitian ini.
Berdasarkan hasil perolehan data dengan
analisis koefisien determinasi parsial melalui
perhitungan program SPSS 18.0 for windows,
menunjukkan bahwa variabel CAR (X1) lebih besar
pengaruhnya terhadap GROWTH (Y), daripada PM
(X4), CR (X7), ROA (X5), BOPO (X6), KAP2 (X3), LDR
(X8), dan KAP1 (X2).
Pengujian hipotesis secara parsial dalam
penelitian ini, signifikansi pengaruh variabel
independen terhadap variabel dependen dapat dilihat
dari nilai signifikansi t. Dari nilai t diperoleh gambaran
bahwa variabel independen yang berpengaruh
terhadap pertumbuhan laba adalah CAR (X1), thitung =
3,887377, maka thitung > ttabel (3,887377 > 2,000) ini
berarti Ha diterima. KAP1 (X2), thitung = -2,067276,
maka thitung > ttabel -2,067276 > -2,000) ini berarti Ha
diterima. PM (X4), thitung = 4,221656, maka thitung > ttabel
(4,221656 > 2,000) ini berarti Ha diterima. ROA (X5),
thitung = 2,434461, maka thitung > ttabel (2,434461 >
2,000) ini berarti Ha diterima. BOPO (X6), thitung = -
2,786717, maka thitung > ttabel (-2,786717 > -2,000) ini
berarti Ha diterima. CR (X7), thitung = 3,011127, maka
thitung > ttabel (3,011127 > 2,000) ini berarti Ha diterima.
Variabel independen yang tidak berpengaruh
terhadap pertumbuhan laba adalah KAP2 (X3), thitung
= 0,172678, maka thitung < ttabel (0,172678 < 2,000) ini
berarti Ha ditolak. LDR (X8), thitung = -0,139544, maka
thitung < ttabel -0,139544 < -2,000) ini berarti Ha ditolak.
Hasil pengujian hipotesis secara simultan dalam
penelitian ini dengan menggunakan bantuan program
SPSS 18.0 for windows diperoleh Fhitung sebesar
14,335, maka Fhitung > Ftabel (14,335 > 2,05) ini berarti
Ha diterima. Artinya, bahwa “CAR (X1), KAP1 (X2),
KAP2 (X3), PM (X4), ROA (X5), BOPO (X6), CR (X7),
7
Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen (JRBM)
dan LDR (X8) berpengaruh secara signifikan
terhadap GROWTH (Y)”.
KESIMPULAN
1. Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan
menyatakan bahwa kinerja masing-masing
BUSN Devisa tahun 2008, kebanyakan bank
mengalami penurunan kinerja dari semua aspek
CAMEL, hal ini disebabkan oleh kondisi
ekonomi yang labil dan akibat tekanan krisis
keuangan global yang dampaknya semakin
meluas. Tahun 2009, kebanyakan bank
mengalami kenaikan kinerja dari semua aspek
CAMEL, hal ini disebabkan meningkatnya
fungsi pengawasan dan kerjasama dengan
otoritas terkait yang disertai penerbitan
beberapa peraturan oleh Bank Indonesia dan
pemerintah cukup efektif menjaga ketahanan
perbankan dari dampak negatif gejolak pasar
keuangan tersebut. Perbankan berhasil
meningkatkan fungsi intermediasinya dan
melaksanakan proses konsolidasi perbankan
dengan hasil yang positif.
2. Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan
menyatakan bahwa tingkat kesehatan masing-
masing BUSN Devisa selama periode 2007-
2009, rata-rata memiliki tingkat kesehatan
dengan predikat “Sehat” dari 31 BUSN Devisa
yang menjadi objek penelitian, 26 bank memiliki
predikat “Sehat”, 4 (empat) memiliki predikat
“Cukup Sehat”, dan 1 (satu) memiliki predikat
“Tidak Sehat”.
3. Berdasarkan hasil perolehan data dengan
analisis koefisien determinasi simultan melalui
perhitungan program SPSS 18.0 for windows,
maka didapat kesimpulan:
a. Nilai R Square menunjukkan adanya
kontribusi dari CAR (X1), KAP1 (X2), KAP2
(X3), PM (X4), ROA (X5), BOPO (X6), CR
(X7), dan LDR (X8), secara simultan
terhadap GROWTH (Y). Berdasarkan hasil
perolehan data dengan analisis koefisien
determinasi parsial melalui perhitungan
program SPSS 18.0 for windows,
menunjukkan bahwa variabel CAR (X1)
lebih besar pengaruhnya terhadap
variabel GROWTH (Y).
b. Pengujian hipotesis secara parsial dalam
penelitian ini, menunjukkan bahwa
variabel independen yang berpengaruh
Vol. 3 No. 1, Februari 2010
terhadap pertumbuhan laba adalah CAR
(X1), KAP1 (X2), PM (X4), ROA (X5), BOPO
(X6), CR (X7). Variabel independen yang
tidak berpengaruh terhadap pertumbuhan
laba adalah KAP2 (X3), dan LDR (X8)
c. Hasil pengujian hipotesis secara simultan
dalam penelitian ini menunjukkan bahwa
CAR (X1), KAP1 (X2), KAP2 (X3), PM (X4),
ROA (X5), BOPO (X6), CR (X7), dan LDR
(X8) berpengaruh secara signifikan
terhadap GROWTH (Y).
DAFTAR PUSTAKA
Abdul Malik dkk., (2004), Sistem dan Manajemen
Bank Umum, Fakultas Ekonomi, Universitas
Merdeka, Malang.
Aditya Kusumaningtyas, (2009), Analisis Pengaruh
Rasio Keuangan Terhadap Perubahan Laba
(Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan
yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia).
Skripsi, Universitas Muhammadiyah, Surakarta.
Djoko Retnadi, (2005), Memilih Bank yang Sehat
Kenali Kinerja Dan Pelayanannya, PT Elex
Media Komputindo Kelompok Gramedia,
Jakarta.
Jeni Susyanti, (2002), Indikasi Potensi Economic
Value Added dan Analisis Rasio CAMEL dalam
memprediksi Kesehatan Bank yang Listing di
Bursa Efek Jakarta, Jurnal Ekonomi Pasca
Sarjana Universitas Brawijaya, Hal 1-23,
Malang.
Kasmir, S. E., MM, (2003), Dasar-Dasar Perbankan,
PT Raja Grafindo Persada, Jakarta.
Keown, Arthur J., John D. Martin, William J. Petty
and David F. Scot., Jr., (2005) Financial
Management, Principal and Applications, 10th
edition, Prentice-Hall Inc, NJ.
Madura, Jeff. (2008), Financial Institutions and
Market, 8th edition, Thomson South-Western.
Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono, (2002),
Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi,
BPEE, Yogyakarta.
Nachrowi Djajal, dan Hardius Usman, (2006),
Ekonometrik Untuk Analisis Ekonomi dan
Keuangan, LPFE UI, Jakarta.
Nurhidayah, (2003), Analisis Z-Score dan CAMEL
Dalam Mengevaluasi Tingkat Kesehatan Bank
yang Go Public Di Bursa Efek Jakarta, Jurnal
Ekonomi Pasca Sarjana Universitas Brawijaya,
Hal 1-13, Malang.
8
Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen (JRBM)

Payamta dan Mas’ud Mahfoedz, (1999), Evaluasi
Kinerja Perusahaan Perbankan Sebelum dan
Sesudah Menjadi Perusahaan Publik di Bursa
Efek Indonesia”, Kelola No. 20:54-69.
Rivai Veithzal, (2007), Bank and Financial Institutions
Management, Rajagrafindo Persada, Jakarta.
Selamet Riyadi, (2006), Banking Assets and Liability
Management, Lembaga Penerbit Fakultas
Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta.
Singgih Santoso, (2000), Buku Latihan SPSS
Statistik Parametrik, Elex Media Komputindo,
Jakarta.
Sumarta, (2000), Evaluasi Kinerja Perbankan: Studi
Banding Kinerja Perbankan di Indonesia dan
Perbankan di Thailand, Jurnal UGM, hal 7-16.
Teguh Pudjo Muljono (1999), Analisa Laporan
Keuangan Untuk Perbankan Djambatan,
Jakarta.
Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 Tentang
Perubahan atas Undang-Undang Nomor 7
Tahun 1992 Tentang Perbankan.
Van Horne, James C., and Wachowicz, John M. Jr.,
(2005), Fundamental of Financial Management,
12th edition, Prentice-Hall Inc., Upper Saddle
River, NJ.
Wahyu Sri Wulandari, (2002), Analisis Laporan
Keuangan Sebagai Dasar Penilaian Kinerja dan
Kesehatan Bank yang Go Public (Studi Kasus
Pada Pojok BEJ), Program Skripsi, Fakultas
Ilmu Asministrasi, Universitas Brawijaya,
Malang.
Whalen, Gary and James B. Thomson, (1998), Using
Financial Data to Identify Changes in Bank
Condition, Economic Review, Second Quarter:
17-26.
Widjanarto, (2003), Hukum dan Ketentuan
Perbankan di Indonesia, Grafiti, Jakarta.
Yuniasih, (2001), Analisis Kinerja Keuangan
Perusahaan Daerah BPR Bank Pasar
Kabupaten Bangli: hal: 1-17.

Apendiks

Model Summaryb
Model Std. Error Change Statistics
R Adjusted of the R Square F Sig. F Durbin-
R Square R Square Estimate Change Change df1 df2 Change Watson
dimension0 1 .760a .577 .537 1.46972 .577 14.335 8 84 .000 1.175
a. Predictors: (Constant), LDR, CAR, CR, KAP1, PM, BOPO, KAP2, ROA

Vol. 3 No. 1, Februari 2010 9

Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen (JRBM)

Model Summaryb
Model Std. Error Change Statistics
R Adjusted of the R Square F Sig. F Durbin-
R Square R Square Estimate Change Change df1 df2 Change Watson
dimension0 1 .760a .577 .537 1.46972 .577 14.335 8 84 .000 1.175
a. Predictors: (Constant), LDR, CAR, CR, KAP1, PM, BOPO, KAP2, ROA
b. Dependent Variable: GROWTH
ANOVAb
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1 Regression 247.716 8 30.965 14.335 .000a
Residual 181.445 84 2.160
Total 429.161 92
a. Predictors: (Constant), LDR, CAR, CR, KAP1, PM, BOPO, KAP2, ROA
b. Dependent Variable: GROWTH

Coefficientsa
Model Unstandardized Standardized Collinearity
Coefficients Coefficients Correlations Statistics
Zero-
B Std. Error Beta t Sig. order Partial Part Tolerance VIF
1 (Constant) 2.501 1.981 1.262 .210
CAR .458 .118 .315 3.895 .000 .504 .391 .276 .770 1.299
KAP1 -.292 .109 -.242 -2.673 .009 .022 -.280 -.190 .616 1.624
KAP2 .036 .107 .033 .335 .739 -.010 .036 .024 .532 1.881
PM .341 .087 .301 3.927 .000 .459 .394 .279 .858 1.166
ROA .279 .105 .260 2.650 .010 .458 .278 .188 .523 1.913
BOPO -.125 .048 -.212 -2.595 .011 -.214 -.272 -.184 .751 1.331
CR .349 .103 .271 3.390 .001 .452 .347 .241 .788 1.269
LDR -.008 .151 -.004 -.051 .959 .145 -.006 -.004 .780 1.282
a. Dependent Variable: GROWTH

Correlations
GROWTH CAR KAP1 KAP2 PM ROA BOPO CR LDR
Pearson GROWTH 1.000 .504 .022 -.010 .459 .458 -.214 .452 .145
Correlation CAR .504 1.000 .221 .175 .193 .273 -.272 .183 -.002
KAP1 .022 .221 1.000 .508 .212 .208 -.226 .045 .063
KAP2 -.010 .175 .508 1.000 .152 -.227 -.384 -.157 .083
PM .459 .193 .212 .152 1.000 .263 -.071 .221 .083
ROA .458 .273 .208 -.227 .263 1.000 .085 .404 .337
BOPO -.214 -.272 -.226 -.384 -.071 .085 1.000 .151 -.180
CR .452 .183 .045 -.157 .221 .404 .151 1.000 .040
LDR .145 -.002 .063 .083 .083 .337 -.180 .040 1.000
Sig. (1-tailed) GROWTH . .000 .416 .463 .000 .000 .020 .000 .083
CAR .000 . .017 .047 .032 .004 .004 .040 .494
KAP1 .416 .017 . .000 .021 .023 .015 .335 .275
KAP2 .463 .047 .000 . .072 .014 .000 .066 .215
PM .000 .032 .021 .072 . .005 .248 .017 .215
ROA .000 .004 .023 .014 .005 . .209 .000 .000
BOPO .020 .004 .015 .000 .248 .209 . .074 .042
CR .000 .040 .335 .066 .017 .000 .074 . .351
LDR .083 .494 .275 .215 .215 .000 .042 .351 .
N GROWTH 93 93 93 93 93 93 93 93 93
CAR 93 93 93 93 93 93 93 93 93
KAP1 93 93 93 93 93 93 93 93 93
KAP2 93 93 93 93 93 93 93 93 93

Vol. 3 No. 1, Februari 2010 10

Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen (JRBM)

PM 93 93 93 93 93 93 93 93 93
ROA 93 93 93 93 93 93 93 93 93
BOPO 93 93 93 93 93 93 93 93 93
CR 93 93 93 93 93 93 93 93 93
LDR 93 93 93 93 93 93 93 93 93

Vol. 3 No. 1, Februari 2010 11