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Meci00012013aia01 PDF
Meci00012013aia01 PDF
Declaración de Responsabilidad………………………………………………………………………..
Carta del Presidente Ejecutivo del Directorio………………………………………………………….
Denominación…………………………………………………………….….….….….….….….
Domicilio…………………………………………………………….….….….….….….….….….
Constitución y Reseña de la Empresa…………………………………………………………
Grupo Económico…………………………………………………………….….….….….….….
Capital Social…………………………………………………………….….….….….….….….….
Estructura Accionaria……………………………………………………………….….….….….
Acciones Comunes…………………………………………………………….….….….….….….
Acciones de Inversión…………………………………………………………….….….….….….
Política de Inversión…………………………………………………………….….….….….….
Relaciones especiales entre la Sociedad y El Estado……………………………………….…
Política de Dividendos……………………………………………………………….….….….….
Dividendo Declarados en el Ejercicio……………………………………………………………
Movimiento Bursátil…………………………………………………………….….….….….….….
Directorio…………………………………………………………….….….….….….….….….….
Reseña de los miembros del Directorio………………………………………………………….
Funcionamiento del Directorio…………………………………………………………….….….
Principales Ejecutivos…………………………………………………………….….….….….….
Contexto macroeconómico……………………………………………………………….….….
Mercado de Bebidas No Alcohólicas………………………………………………………….….
Gestión Comercial…………………………………………………………….….….….….….…
Ventas…………………………………………………………….….….….….….….….
Marketing………………………………………………………………………………….
Distribución Secundaria………………………………………………………………….
Gestión Industrial……………………………………………………………………………….
Producción………………………………………………………………………………..
Desarrollo de Infraestructura……………………………………………………………
Gestión de la Sustentabilidad…………………………………………………………………
Política de Sustentabilidad……………………………………………………………..
Distinciones y Reconocimientos………………………………………………………..
Programas de Responsabilidad Social…………………………………………………
Gestión Financiera……………………………………………………………………………
Resultados Financieros……………………………………………..
Estados Financieros Auditados
Dictamen de los auditores independientes…………………………….
MEMORIA ANUAL 2013
Declaración de Responsabilidad
El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio
de Corporación Lindley S.A. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los
firmantes, en su calidad de principales ejecutivos de la sociedad, se hacen responsables por su
contenido conforme a los dispositivos aplicables.
Pongo a su consideración para su aprobación la Memoria del Ejercicio 2013 y los Estados
Financieros Auditados de la sociedad y su subsidiaria cerrados al 31 de diciembre del 2013,
debiendo comentar previamente los principales aspectos externos e internos que caracterizaron
el periodo que concluye.
La economía nacional sintió los efectos económicos derivados de la crisis mundial que mostró
una recuperación moderada, originando que el PBI nacional creciera en 5.1%, tasa menor en
relación con el ejercicio 2012 que mostró un crecimiento del 6.3% La inflación se mantuvo dentro
de los rangos previstos por el BCR y la moneda peruana cerró el 2013 en s/ 2.80, que representa
un retroceso del 9.72% en la cotización de la moneda local, revirtiendo de esta forma la
tendencia apreciatoria que había venido mostrando en los últimos cuatro años; adicionalmente
fue un periodo marcado por los temores respecto al comienzo de recortes de los estímulos
monetarios implementados por la Reserva Federal de los Estados Unidos, situación que afectó el
costo de los insumos productivos de las empresas del mercado nacional.
El crecimiento del PBI de las industrias dedicadas a la venta de productos de consumo masivo,
presentó un crecimiento menor al del país, creciendo sus ventas en un nivel cercano al 2.5% en
un contexto de menor crecimiento del empleo e ingresos de los consumidores, el que también se
vio afectado por el incremento de precios de algunos bienes de la canasta básica, compitiendo
así con la disponibilidad del ingreso orientado a cubrir gastos en servicios como educación,
salud, tecnología y el pago de créditos obtenidos con anterioridad. Esta situación afectó en
particular a la industria de las bebidas no alcohólicas de la que Lindley es parte, que según
estimación de APOYO CONSULTORÍA decreció en el orden del 1.7%, afectada además de los
factores generales indicados, por la presencia de una estación climática inusualmente más fría
que en los ejercicios precedentes.
Pese a la caída general en ventas e ingresos que presentó la industria, Lindley alcanzó un
volumen de ventas de 274 millones de cajas unitarias, volumen similar al obtenido en el ejercicio
precedente, obteniendo un ingreso por ventas de S/. 2,116.0 millones, 3.2% superior al
registrado en el ejercicio anterior, producto de las estrategias aplicadas para mejorar el precio
promedio y el mix de productos vendidos, obteniendo una utilidad de operación de S/. 155.1
millones, 0.5% menor al obtenido en el ejercicio anterior; finalmente la utilidad neta fue negativa
en S/. 72.4 millones producto principalmente del efecto cambiario comentado anteriormente.
Si bien los resultados expuestos estuvieron por debajo de los objetivos propuestos, el año que
concluye constituyó una valiosa oportunidad para realizar cambios y ajustes en el sistema de
gestión de la empresa necesarios para impulsar su desarrollo en función a los objetivos de largo
plazo establecidos en su Plan Estratégico.
En esa dirección, se continuaron los esfuerzos previstos para convertir a Lindley en una empresa
de clase mundial, en todos los ámbitos de la gestión, entre ellos los de modernización productiva
a través de proyectos trascendentes como la conclusión del almacén de producto terminado
totalmente automatizado en la Planta Trujillo y el inicio del proyecto de la Mega Planta Pucusana,
orientada a cubrir las necesidades futuras de la demanda de Lima y ciudades del centro del país,
cuya obra civil e instalación de maquinarias se encuentra en pleno proceso, proyectándose su
puesta en marcha a fines del ejercicio 2014. Este esfuerzo de infraestructura será
complementado con el desarrollo del proyecto de Mega Almacenes a ubicarse en el Norte,
Centro y Sur de la ciudad de Lima, para cuyo fin se han adquirido dos terrenos en el período
concluido y cuyo proyecto se culminará en el ejercicio 2014.
En el ámbito financiero, se realizó en el mes de abril con gran éxito la segunda emisión de Bonos
Corporativos en el mercado internacional bajo la forma 144A/REG S por la suma de $ 260
millones, teniendo como resultado una colocación a una tasa de 4.625% a 10 años softbullet.
Dicha emisión convocó una demanda de los inversionistas internacionales de 9.4 veces el monto
de la emisión.
En el ámbito de Gobierno Corporativo, debemos precisar que la Junta Obligatoria Anual del 26
de marzo del 2013, aprobó la inclusión del cargo de Vicepresidente del Directorio, eligiendo
también a dos nuevos Directores Independientes, ampliando a un tercio el número de miembros
que ostentan tal calidad. Con fecha 15 de noviembre la Junta General Extraordinaria de
Accionistas acordó establecer el cargo de Presidente Honorario del Directorio, el que recayó en
el Señor Johnny Lindley Taboada, quien ejerció la Presidencia por 25 años; así como estableció
el cargo de Presidente Ejecutivo, que recayó en mi persona.
Con posterioridad al cierre del ejercicio, la empresa tuvo una irreparable pérdida, al fallecer su
Presidente Honorario don Johnny Lindley Taboada, promotor y artífice del crecimiento y
desarrollo de la empresa, a la que dedicó su vida con pasión y convicción hasta convertirla en la
organización líder de la industria de bebidas no alcohólicas del país, encaminándola hacia el
futuro y sentando las bases para convertirla en una empresa de clase mundial; rindiendo el
Directorio y el equipo de Lindley su más sentido homenaje y reconocimiento, al que sabemos
se unen todos nuestros accionistas.
Denominación
La denominación social es Corporación Lindley S.A.
Domicilio
Su domicilio se encuentra ubicado en el Jirón Cajamarca No. 371, distrito del Rímac, Lima.
Central telefónica No. 319-4000.
Por Junta Accionistas del 4 de diciembre de 1996, Inmobiliaria Lintab S.A., mediante un proceso
de reorganización societaria, absorbió por fusión a las sociedades: (i) José R. Lindley e Hijos
S.A.; (ii) Frutos del País S.A.; (iii) Distral S.A. y (iv) la rama escindida de la actividad industrial de
Sabores Perú S.A.; continuando las actividades que venían realizando dichas sociedades,
cambiando su razón social por “Corporación José R. Lindley S.A.”
Corporación José R. Lindley S.A. (CJRL) en el año 1999 celebra sendos acuerdos comerciales
con The Coca Cola Company ingresando a formar parte del sistema mundial de Coca-Cola. Así
el mercado de bebidas en el Perú era atendido por Embotelladora Latinoamericana S.A. (ELSA)
y por CJRL, coyuntura que generaba ineficiencias operativas al competir por llegar a los mismos
clientes por idénticos canales, lo que motivó que CJRL en el año 2004 adquiera el 81.73% del
capital social de la Sociedad de Cartera del Pacífico (SOCAP) y un porcentaje de las acciones
de inversión de ELSA por el precio total de US$ 129.9 millones. SOCAP era titular del 80.72% de
las acciones comunes representativas del capital social de ELSA.
Corporación José R. Lindley S.A. por Junta de Accionistas del 19 de setiembre de 2005, acordó
absorber por fusión a las sociedades: (i) ELSA; (ii) EPSA; (iii) SOCAP; y, (iv) SIJRL. Como
resultado del proceso de fusión, aumentó su patrimonio neto en S/. 203,629,000 equivalente a
la participación minoritaria adquirida.
Company, ha sabido conservar como una de las marcas más reconocidas del país y símbolo
indiscutible de la peruanidad.
El centenario fue motivo para renovar su imagen corporativa, buscando llegar de manera directa
y amigable a los peruanos; cambia su denominación a Corporación Lindley S.A.
Durante la celebración del centenario, se recibió el reconocimiento del gobierno del Perú a través
del Señor Presidente Constitucional de la República, del Presidente del Congreso y del Alcalde
de la Municipalidad Metropolitana de Lima, de los Presidentes Regionales de Arequipa, Cusco,
Loreto y La Libertad, y de los alcaldes provinciales de Arequipa, Cusco, Iquitos (Maynas),
Trujillo, Moche y Tiabaya.
En año 2012, se puso plenamente en operación la mega Planta Trujillo, ubicada en el Distrito de
Moche de dicha ciudad, levantada en un terreno de aproximadamente 20 Has, que representó
una inversión total total de $ 125 millones . Los activos industriales instalados poseen los
estándares más altos de calidad, productividad, y automatización, con tecnología de punta
En Abril del 2013, se realiza una nueva operación de financiamiento internacional, mediante la
emisión de bonos del tipo 144ª/REG S estructurada por los bancos JP Moran y CITIBANK, por la
suma de $ 260 millones a una tasa de 4.625% a 10 años, que concitó una demanda por los
inversionistas internacionales largamente superior a la emisión.
Grupo Económico
El grupo económico está conformado por las siguientes empresas:
• CORPORACION LINDLEY S.A. y
• EMBOTELLADORA LA SELVA S.A.
Capital Social
El capital social es de S/. 580'981,459 representado en la misma cantidad de Acciones
Comunes de un valor nominal de S/. 1.00 cada una
Estructura Accionaria
Accionistas comunes
580,981,459 100.00%
Accionistas de Inversión
Menor al 1% 2754 27.9%
Entre 1% y el 5% 11 23.8%
Entre 5% y el 10% 1 9.7%
Mayor al 10% 3 38.6%
2769 100.0%
MEMORIA ANUAL 2013
Acciones Comunes
La sociedad tiene 382 accionistas titulares de acciones comunes con derecho a voto.
Accionistas comunes
580,981,459 100.00%
Acciones de Inversión
Al 31 de diciembre de 2013, existen tres titulares de acciones de inversión con más con más del
5% de la cuenta acciones de inversión y son los siguientes:
Política de Inversión
Anualmente, se evalúa las necesidades de inversión en activos fijos en función de la estrategia
comercial y de las necesidades del desarrollo de las actividades sociales y son sometidas a la
aprobación del Directorio. En el año 2013, se invirtió un total de US$ 181 millones en activo
fijo.
MEMORIA ANUAL 2013
Política de Dividendos
La Sociedad aprobó en la Junta Obligatoria Anual celebrada el 26 de marzo del 2013, la
siguiente Política de Dividendos:
Movimiento Bursátil
Las acciones de inversión de la empresa que se cotizan en la Bolsa de Valores de Lima tuvieron
una rentabilidad favorable durante el ejercicio 2013, según el reporte que se muestra a
continuación:
MEMORIA ANUAL 2013
Directorio
La Junta Obligatoria Anual del 26 de marzo del 2013 estableció en 09 el número de Directores
Titulares y 3 Directores Alternos que reemplazan a los directores designados por los accionistas
Clase A. El Directorio puede estar conformado por un número entre 7 y 9 miembros y son
elegidos cada año en la Junta Obligatoria Anual de Accionistas.
La Junta General Obligatoria del 26 de marzo del 2103, tomó el acuerdo de ampliar el número de
directores independientes designados por la Sociedad a un número de tres miembros, siguiendo
las buenas prácticas de gobierno corporativo, los mismos que han sido elegidos teniendo en
cuenta su trayectoria profesional, honorabilidad, e independencia. Igualmente, la referida Junta
General aprobó la modificación parcial de Estatutos, ampliando el texto del primer párrafo del art
36 del Estatuto, a efectos que la sociedad contara con un Vicepresidente, con las mismas
facultades que el Presidente a fin de suplirlo en su ausencia.
La Junta General Extraordinaria del 15 de noviembre del 2013, estableció el cargo de Presidente
Ejecutivo y de Presidente Honorario, recayendo el primer nombramiento en el Sr. Johnny Lindley
Suarez y el segundo en el Sr. Johnny Lindley Taboada.
Nombre Cargo
Johnny Lindley Suárez. Director desde marzo del 2004 por las acciones Clase B y C, Gerente
General desde enero del 2007 y Presidente Ejecutivo a partir del 15 de noviembre de 2013. Es
Bachiller en Administración de Empresas con especialización en Marketing de Bentley College
(USA).
César Emilio Rodríguez Larraín Salinas. Director desde 1997 por las acciones Clase B y C. Es
abogado de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Destacado empresario e integra diversos
directorios de empresas nacionales e internacionales.
Luis Alfredo Arredondo Lindley. Asesor desde enero del 2001 y Director desde marzo del
2005 por las acciones Clase B y C. Adicionalmente, ocupa cargos gerenciales en diversas
empresas nacionales. Es Bachiller en Arte de St. Mary’s University of San Antonio, Texas
(EE.UU.).
John Murphy. Presidente de la División de Latinoamérica de The Coca Cola Company ( SLBU).
Ha sido auditor interno internacional entre otras posiciones como Vice-presidente de Estrategia
en la indicada Corporación.
Alfredo Rivera 18 años de servicio en The Coca Cola Company. Gerente General Coca-Cola
México desde septiembre 2006. Antes de unirse a la compañía ha trabajado en embotelladores
independientes en Honduras y El Salvador por 13 años.
Con posterioridad al cierre del ejercicio, la empresa tuvo la irreparable pérdida de su Presidente
Honorario Señor Johnny Lindley Taboada, que ejerció la Presidencia por más de 25 años y que
fuera artífice del desarrollo de la marca Inca Kola y el crecimiento de la sociedad hasta
convertirla en una de las empresas de alimentos más pujantes del país.
Principales ejecutivos
En el año 2013 la empresa concluyó el proceso de redefinición de su estructura organizacional a
nivel de la Alta Dirección, recomendada e implementada el año anterior por la Consultora
internacional Bain & Co, a fin de impulsar su conversión en una empresa de clase mundial. Para
MEMORIA ANUAL 2013
fortalecer la estructura directiva, se incorporaron profesionales del más alto nivel académico y
experiencia de gestión, mejorando igualmente los índices de edad y equidad de género.
Gerencia
General
Johnny Lindley
Peruano
Director desde Marzo del 2004
Gerentes General desde Enero de 2007
Bachiller en Administración de Empresas
con especialización en Marketing de
Bentley College (USA)
Estrategia Gobierno
Corporativo
Germán Ortiz
Cesar Luza
Peruano
Padre de 2 hijos. Peruano
Administrador de la Universidad Pacífico. Padre de 3 hijos.
MBA en University of Virginia. Relaciones Industriales en la Universidad
Ingresó en Agosto de 2012 a la Pacífico.
compañía. Cuenta con 38 años de servicio en la
Experiencia en McKinsey durante 1 año y compañía.
en A.T Kerney durante 6 años
MEMORIA ANUAL 2013
Peruano Argentina
Licenciado en Relaciones Industriales en Ingeniera Industrial de la Universidad
la USMP Nacional de Cuyo, Mendoza, Argentina.
MBA - Gerens MBA en la UADE – Universidad Argentina
Cuenta con 10 años de servicio en la de la Empresa .
compañía. Ingresó a la compañía en Agosto del
Experiencia en Frito Lay (9 años) 2013.
Experiencia en FEMSA (15 años)
Marketing Industrial
Salvadoreña Venezolano
Madre de 3 hijos Padre de 3 hijos
Economista Ingeniero de Cerveza y Tecnologías de
MBA en Georgetown University Bebidas de la Universidad Tecnológica de
Ingresó a la compañía en septiembre del Munich, Freising, Alemania.
2013. Ingresó a la compañía en Enero del 2013
Experiencia en TCCC (7 años) y en Experiencia en Heineken (4 años)
Unilever (4años) FEMSA (3 años).
Finanzas,
Administración y
Asuntos Públicos
Sistemas
Verónica Bonifaz
Fernando Gomes
Peruana
Brasilero Madre de 1 hija.
Padre de 2 hijos Abogada de la Universidad de Lima
Cuenta con 20 años de servicio en TCCC. Master en Responsabilidad Social
Hace 4 años se encuentra destacado en Corporativa en London Metropolitan
la operación de Corporación Lindley. University.
Ingresó en Julio del 2013 a la compañía.
Experiencia en Talismán Energy (4 Años)
y en el Estudio Olaechea (8años)
MEMORIA ANUAL 2013
Comercial
Desarrollo de
Infraestructura
Juan Carlos
Ivankovich Agusto Rey
Peruano
Peruano
Padre de 2 hijos
Administrador de la Universidad Católica de Padre de 3 hijos.
Arequipa. Ingeniero Eléctrico Mecánico de la UNI
MBA, Thunderbird, The Garvin School of PAD - Programa de Dirección en
International Management and Instituto Tecnológico Manufactura - Universidad de Piura
de Estudios Superiores de Monterrey. Cuenta con 21 años de servicio en la
Ingresó en Noviembre del 2013 a la compañía. compañía.
Experiencia en TCCC (6 años) y en Sab Miller (10
años)
Contexto macroeconómico
Inflación
La inflación del 2013 cerró en 2.7%, +0.1pp más que el año anterior aunque dentro del rango
meta fijado por el Banco Central de Reserva del Perú (entre 1% y 3%). Al interior del país, hay
ciudades que experimentaron tasas de inflación anual más altas que la registrada en Lima. Son
los casos de Cusco, Arequipa y Puno, donde los precios se elevaron 5.96%, 5% y 4.03%,
respectivamente.
Se espera que el 2014 la inflación se ubique dentro del rango meta alrededor de 2.0 por ciento1.
Tipo de Cambio
La moneda peruana cerró el 2013 en S/ 2.80 que representa un retroceso del
9.72%, sufriendo su primera caída en cuatro años, en un período marcado por los temores
respecto al comienzo de los recortes de los estímulos monetarios implementados por la Reserva
Federal de Estados Unidos.2
El efecto de la devaluación del Tipo de Cambio para Corp. Lindley impactó en los resultados del
2013 ya que el 51% de los costos de producción están afectos a dicha variación, así como el
nivel de deuda y los gastos financieros por exposición cambiaria.
Corp. Lindley estima que el tipo de cambio promedio del 2014 será S/ 2.88. Con el objetivo de
mantener o estar por debajo de dicho valor se planea tomar las coberturas necesarias para
cubrir los gastos operativos y financieros.
Por otro lado, el BCR estima que en el 2014, el PBI mostrará un mayor crecimiento al
reportar una expansión de 6.0%, (ver cuadro 1) gracias a un contexto de menor incertidumbre
en el entorno nacional, una mejora de los volúmenes de exportación y el inicio de operaciones de
varios proyectos del sector minero.
El ratio de inversión del Perú, que mide la participación de la inversión total en la economía
nacional, habría sido el más alto entre las principales economías de la región en 2013,
según proyecciones del Fondo Monetario Internacional y del BCR).
Se estima que la inversión total respecto al Producto Bruto Interno de Perú fue de 27,8%, nivel
superior al de Chile (25,7%), México (24,2%), Colombia (23,7%) y Brasil (19,2%).
El PBI per capita a nivel de paridad de compra ha sido el de mayor expansión en los últimos
doce años en la región, creciendo del 2006 de $ 6,410 al 2013 a $ 11,149 (ver cuadro 2)
1 Reporte Inflación Diciembre 2013. Panorama actual y proyecciones Macroeconómicas 2013-1. Banco Central de Reserva, Perú
Cuadro #1
9.8
10
8.9 8.8
8 7.7
6.9
6.3
6.0
6 PBI %
5.1
2
0.9
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E
Cuadro #2
PBI Percapita $
12000 11149
10090
10000 9310
8690
7960 8040
8000 7120
6410
6000
PBI percap $
4000
2000
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E
Cuadro # 3
49.1
50
42.4
40 37.3
33.5
30.8
30 27.8
25.8 Indice Pobreza %
20
10
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Créditos 10%
Otros 8%
MEMORIA ANUAL 2013
Cuadro # 5
Alimentación
Pollos/Carnes/Pescados 82%
Lácteos 65%
Embutidos 36%
Snacks / Golosinas 6%
Bebidas alcoholicas 3%
Contexto Internacional
La economía mundial mantiene una recuperación moderada. Se estima un crecimiento
mundial de 2.9 por ciento para 2013 y una recuperación para 2014 (3.6 por ciento). Esta
proyección asume que los mercados financieros se corregirán ordenadamente frente a la
reducción del estímulo monetario de la Reserva Federal de los Estados Unidos, así como que las
3
economías emergentes más grandes mantendrían tasas similares al 2013.
Las líneas de mayor penetración actualmente son gaseosas y agua sin gas. En Lima, tres de
cada cuatro hogares consumen gaseosas al menos una vez al mes, y dos de cada tres
consumen agua embotellada sin gas. Por otro lado, menos de la mitad de los hogares consume
bebidas rehidratantes al menos una vez al mes y un poco más de la mitad hace lo propio con
jugos envasados. Las líneas de menor penetración (jugos envasados y bebidas rehidratantes)
son las que presentan mejores perspectivas de crecimiento en el mediano plazo debido a las
nuevas tendencias del consumidor y al espacio que aún tienen para crecer en nuevos
segmentos. Sin embargo, estas categorías también muestran un comportamiento más volátil y
son más sensibles ante recortes del gasto de los hogares.
3
Reporte Inflación Diciembre 2013. Panorama actual y proyecciones Macroeconómicas 2013-15 BCR
4
Estudio de la Industria de Consumo Masivo. APOYO Consultoria. Enero 2014
MEMORIA ANUAL 2013
A pesar de su alta penetración, la categoría de gaseosas aún tiene un importante espacio para
crecer entre quienes la consumen. A nivel nacional, el consumo per cápita es algo menor a 60
litros al año, muy por debajo de otros países de la región como Argentina (131 lt.) o
Chile (121 lt.). Esta cifra es aún menor en provincias, donde el consumo per cápita es alrededor
de 40 litros anuales.
Clima
El clima en el 2013 fue un factor negativo para la industria de bebidas que tiene una importante
correlación con las ventas de dicha categoría. En Lima, la temperatura media anual fue de 19.2
°C, -1.1°C inferior al 2012 y fue la menor temperatura en promedio de los últimos años (Ver
Cuadro #6). Las Provincias también se vieron afectadas por las bajas temperaturas (Región
Norte 18.7°C, -1.7°C vs 2012 y Región Sur 13.9°C, -1.0°C vs 2012)
Nuestras proyecciones para el 2014 estiman que las temperaturas regresarán a sus niveles
normales.
Cuadro # 6
Fuente: CIIFEN (Centro Internacional para Investigación del Fenómeno del Niño)
MEMORIA ANUAL 2013
Azúcar
El azúcar que representa la cuarta parte de los costos variables de la compañía, presentó el
2013 un nivel de precios decreciente, debido a un incremento en la producción mundial;
estimándose para el 2013/2014 un superávit de 4 a 5 MM Tons que genera, una tendencia a la
baja debido a la mayor disponibilidad del insumo en algunos países entre los que destacan
Brasil, Tailandia, y la India.
MEMORIA ANUAL 2013
Gestión Comercial
Ventas
La industria de consumo masivo en el año 2013 tuvo un desempeño discreto por el menor
crecimiento del empleo e ingresos de los consumidores, compitiendo estos ingresos con otras
necesidades de los consumidores, en particular los gastos de educación, salud y alimentación,
situación a la que no fue ajena la industria de bebidas no alcohólicas.
Adicionalmente a ello el clima no fue favorable para el consumo de las bebidas no alcohólicas y
a nivel de los costos éstos se incrementaron como consecuencia de la elevación del tipo de
cambio que afectó el costo de los principales insumos productivos.
274 274
2012 2013
A nivel de las regiones y canales de distribución, se observa que el mercado que presentó la
mejor performance en relación con el año anterior fue el de Lima Moderno que creció en un 7.7%
vs el mercado del Norte del Perú que presentó un decrecimiento del orden de 3.6%.
300,000,000
0.0%
250,000,000
200,000,000
150,000,000
-1.8% 2012
100,000,000
2013
50,000,000 1%
-3.6%
- 2.4% 7.7%
A nivel de ingresos por ventas se obtuvo un mejor ingreso de 4.37% respecto del año anterior,
como consecuencia de una eficiente captura de valor con incrementos en el precio promedio y
una mejor composición del mix de productos
2,489
2,385
2,062
1,821
1,683
2012 2013
Marketing
Estrategia comercial
Categoría Gaseosas
Names
Ingresa al portafolio de Fanta una nueva Coca-Cola Company trabajó con socios
versión más dinámica y juvenil con el estratégicos para desarrollar un proceso de
lanzamiento de Fanta Kola Inglesa, el fabricación de botellas plásticas de 500ml.
objetivo de este lanzamiento fue ampliar la PET que contengan una mezcla de material
opción de sabores y tuvo alcance a nivel tradicional con hasta un 30% de materiales
nacional a través de los canales tradicional de origen vegetal y así lograr empaques
y moderno. Las ventas fueron +22% más ecológicos. La campaña tuvo foco en el
superior que Kola Inglesa en el mismo canal moderno con alcance en Lima.
periodo de tiempo de 2013 y 2012.
Lanzamiento de los formatos 192 y 400ml GRB y el formato 1.5ml GRB en el Norte para los
productos Coca Cola, Incakola, Sprite y Fanta en el sur del país.
Se buscó la diferenciación y destacar del resto de los jugos, ofrecer un jugo con atributos
“caseros” con una experiencia indulgente diferente reforzando la conexión emocional de la marca
y del sabor de las cosas hechas en casa y mostrando pulpa/gajos como el diferencial intrínseco.
MEMORIA ANUAL 2013
Categoría Aguas
La campaña Tapa Zeller o Tapa Sportcap buscó destacar a través de la innovación con un
formato que cumpla el rol de value, a un precio competitivo en la botella de 750ml.
MEMORIA ANUAL 2013
Se concluyó en el periodo con el planeamiento comercial para el lanzamiento de PWD 500 con
nueva fórmula, envase y línea gráfica, la misma que fue lanzada en el mes de enero del
siguiente año.
Negocios Internacionales
Las operaciones de comercio exterior siguieron el nivel ascendente que vienen mostrando en
forma sostenida, obteniéndose un crecimiento importante en la comercialización de pulpas, que
alcanzaron un ingreso de US$ 7.530 millones, mostrando un crecimiento del orden del 21% vs
el año anterior, impulsado básicamente por la mayor exportación de pulpas de mango, que
crecieron en 130% respecto del año anterior, lo que permitió que la empresa alcance el liderazgo
en esta categoría. Igualmente, la empresa se ubicó en el tercer lugar en la exportación de pulpas
de maracuyá con un 16% del mercado total de exportaciones en pulpas
En producto terminado Inca Kola se exportó en US$ 1.418 millones en línea con el año anterior,
ocupando el segundo lugar en exportaciones de la categoría con un 27% de participación de
mercado
Exportación de Pulpas
8,000,000 7,530
5,698 5,834
6,000,000
4,143
4,000,000 3,174
2,000,000
0
2009 2010 2011 2012 2013
Distribución Secundaria
Lindley consideró prioritario mejorar los estándares de gestión de la distribución a los puntos de
venta de los productos de su portafolio. Para el efecto, creó en el año 2013 la Dirección de
Distribución, con el objeto de centralizar y alinear los procesos relacionados. El objetivo es
optimizar el modelo de gestión, asegurando un nivel de operaciones de clase mundial, sea que
ésta se realicen en forma directa o mediante un sistema de distribución tercerizada, operando en
ambos casos dentro de los manuales de claridad establecidos, así como asegurando que las
operaciones sean sustentables. En caso que la operación sea prestada por terceros, los centros
de distribución deben convertirse en verdaderos Socios Estratégicos, dada la importancia de los
mismos en la cadena de valor de la empresa.
Gestión Industrial
Producción
El año 2013, Corporación Lindley continuó realizando importantes inversiones en sus diferentes
plantas a nivel nacional con el objeto de incrementar la seguridad de los colaboradores, mejorar
la calidad de sus productos y ampliar la capacidad de producción, lo que está permitiendo cubrir
la exigente y preferente demanda del mercado de nuestros productos.
Dentro del enfoque de mejora continua, durante el año 2013 se han desarrollado e implementado
18 Proyectos de Mejora de Calidad utilizando la Técnica Japonesa de 7 Pasos para resolver
problemas, 6 de estos proyectos tuvieron como objetivo reducir los reclamos de clientes y
consumidores, logrando alcanzarse la meta anual establecida del indicador de reclamos de
clientes y consumidores.
Trujillo
Zárate
Arequipa
Montaje y puesta en marcha de una línea de embotellado de PET de 140 válvulas y una
capacidad de producción de 50,000 bph.
Montaje y puesta en marcha de una línea de Bidones de 20 litros de 200 BPH
Montaje y puesta en marcha de una línea de llenado de BIB para agua de 20 litros
Adecuación de almacenes para los nuevos flujos de insumos y producto y requerimientos de
seguridad.
Adecuación de la infraestructura para los nuevos requerimientos de DIGESA e INDECI
Cusco
Nueva empacadora para la línea 1 y dosificación de nitrógeno para el llenado de agua sin
gas.
Adecuación de infraestructura para los nuevos requerimientos de DIGESA e INDECI
Iquitos
Rímac
Callao
Almacén Pacífico
Huacho
Desarrollo de infraestructura
Con el objeto de asegurar la atención futura de la demanda, se viene ejecutando un plan de
mediano plazo para dotar a la empresa de la infraestructura industrial y logística requerida.
Dentro de los proyectos ejecutados en el año 2013 cuya relación se detalla a continuación, el de
mayor magnitud y que constituye el esfuerzo de mayor relevancia en la historia de la compañía
es el desarrollo de la planta Pucusana, que se comentará con mayor detalle en un siguiente
apartado
Proyecto Pucusana
El diseño de esta planta recoge los criterios de Compañía de Alimentos definidos a nivel mundial
por la Compañía Coca-Cola, lo que permitirá envasar productos tanto carbonatados, como
sensibles no carbonatados.
Esta Mega planta incorpora la última tecnología existente en el mundo, con procesos totalmente
automatizados, lo que permitirá que los productos envasados cumplan rigurosamente las normas
de calidad de la compañía y que se obtengan costos competitivos.
En esta primera etapa se estaría instalando 7 líneas de envasado, 3 para Vidrio Retornable y 4
para envases plásticos PET. Se espera que la planta esté en capacidad de entregar productos
envasados a fines del año 2014.
Centros de Distribución
En el año 2013, se ha adquirido los terrenos para el desarrollo de los mega almacenes en el sur
y este; el primero ubicado en el distrito de Villa El Salvador con una extensión de 6 Ha y el
segundo en el distrito de Huachipa, próximo a la carretera Ramiro Prialé, de una extensión de 8
Has, habiéndose iniciado los procesos de saneamiento físico legal y de habilitación urbana. En
paralelo, se ha iniciado el anteproyecto de la infraestructura a considerar para la operación como
Centros de Distribución. Se tiene estimado iniciar la construcción de estos dos proyectos a
finales del año 2014.
MEMORIA ANUAL 2013
En base a ese Modelo se alinearon los procesos con roles de CH, quedando claramente
definidas las figuras “especialistas” y “generalistas”: el rol del Especialista de CH alinea la
estrategia del negocio con los programas de CH, mientras que el rol del Generalista de CH
fortalece la contribución en alianza con el Management de la organización.
Iniciativas de valor
En esa línea, las iniciativas de valor se han desarrollado sobre la base de los cuatro Imperativos
Estratégicos de Capital Humano:
Cultura y Liderazgo de Alto Desempeño
Talento de Clase Mundial
Capacidades Organizacionales para el Crecimiento
El mejor lugar para trabajar
Los principales aportes y logros de la Dirección de Capital Humano durante el año 2013, se
enumeran a continuación:
3. Estructura y organización, por primera vez, del LAF – Leadership Aligment Fórum, como
un espacio de alineamiento e integración entre los principales ejecutivos (directores y
gerentes) de la compañía.
2) Puesta en marcha del programa “Trainee Lindley” para captar nuevo talento. Para ello se
realizó una convocatoria en las principales universidades, obteniendo 500 candidatos
interesados; de los cuales, a través de assesments centers y entrevistas por
competencias, seleccionando 11 jóvenes profesionales que fueron integrados a
proyectos específicos en las direcciones Comercial, Marketing, Estrategia e Industrial.
Merece destacarse especialmente también los esfuerzos realizados por la empresa, para
mejorar los estándares de competitividad del equipo de dirección, completando la nómina con la
incorporación de nuevos profesionales de alto nivel académico y vasta experiencia en mercados
nacionales e internacionales, contribuyéndose también a una gestión más eficiente de la
diversidad de género y un mejor balance de la estructura organizacional por grupos etarios,
como se detalla en los cuadros que se muestran a continuación:
Gestión de la sustentabilidad
Política de sustentabilidad
Uno de los imperativos estratégicos de la Organización, declaración que precisa los medios de
los que se hará uso para llegar a la Visión, es el de la Sustentabilidad del Negocio, entendida
como el ejercicio de una ciudadanía responsable que busque un crecimiento sustentable.
Respondiendo a dicho propósito el Directorio aprobó la Política Sustentabilidad, que definió los
ejes de sostenibilidad de Corporación Lindley S.A,
Distinciones y Reconocimientos
Dicho distintivo se obtuvo luego de un riguroso proceso de auditoría a la que fue sometido su
sistema de gestión de sustentabilidad, involucrando a 22 Gerencias y 31 dueños de proceso,
postulándose a tal distinción como Sistema Coca-Cola, compartiendo evidencias que fueron
analizadas por un mismo evaluador, consolidándose de esta manera la relación entre la empresa
franquiciadora The Coca Cola Company y su Socio Embotellador, Corporación Lindley S.A.
Se detalla las principales actividades realizadas en los programas que gestiona directamente la
empresa, o indirectamente a través de instituciones que promueve, en línea con su lineamiento
estratégico
EcoEscuela
Se recibió a 23,438 visitantes en el año 2013, siendo el 65% de los visitantes público
escolar
Se desarrolló un nuevo Folleto de programa de visitas
Las actividades del programa comprendieron tanto a la Planta Rímac en la ciudad de
Lima, como a las Plantas de Arequipa y Trujillo, ésta última por primera vez incorporada
en el programa.
Realización de un Concurso de Dibujo y Pintura entre el 60% de los colegios de primaria
que visitaron las instalaciones, recibiéndose 1880 trabajos y se premió a 20 alumnos así
como a sus profesores.
• El 14 de junio en el marco del Día Mundial del Ambiente se realizó una jornada de
arborización en el Distrito de Lurín, colocándose 700 plantones
• recolectar 53,345 botellas pet, equivalentes a 1185 frazadas que abrigaron a miles de peruanos
que sufrieron los efectos del friaje en Puno.
• Colocación de diez atrapa nieblas en el Distrito de Villa María del Triunfo, proyecto que captura
agua de las nieblas mediante la instalación de paneles con el fin de incrementar la dotación de
agua para consumo secundario y riego de cultivos en poblaciones sin servicios básicos.
Donaciones / Navidad
• Como parte del compromiso empresarial con las comunidades donde opera, se hizo la entrega
de 5614 regalos a nivel nacional, distribuidos en las siguientes ciudades:
MEMORIA ANUAL 2013
En el año 2013, la empresa, junto con otros importantes operadores del sector de alimentos y
bebidas constituyó dicha Asociación con el objeto de promover las buenas prácticas alimenticias
y hábitos de vida saludable, en especial en menores en edad escolar entre los 05 y 09 años de
edad.
En el año 2013 la Asociación brindó capacitación a un número de 50 000 niños y la comunidad
educativa relacionada, padres de familia y maestros, distribuidos en la zona periurbana de la
ciudad de Lima, así como localidades de la selva y sierra del Perú. Es propósito de esta
asociación ampliar la base de atención a un mayor número de escolares, para lo cual realiza
esfuerzos de obtener nuevos adherentes, que se sumen en este importante esfuerzo educativo
El Programa que lidera la Asociación de Bebidas Gaseosas del Perú (ASBEGA), está orientado
a promover la cultura del reciclaje, en particular de los envases plásticos no retornables (PET),
teniendo actividad ininterrumpida desde el año 2007. Los fondos que generan sus actividaes se
destinan a la Asociación ANIQUEM, que tiene como objetivo la rehabilitacion de niños
quemados.
Gestión Financiera
Resultados Financieros
El año 2013 fue un año de complejos desafíos no sólo para la Compañía, sino también para toda
la industria de bebidas en el país. La desaceleración económica y temperaturas
significativamente más frías que el año anterior, fueron dos de los principales factores que
impactaron negativamente en el consumo de nuestros productos, sobre todo en el segmento de
bebidas carbonatadas.
El volumen total de ventas ascendió a 274.70 millones de cajas unitarias (unos 1,560 millones de
litros), representando una variación de 0.1% respecto al año 2012. Los ingresos por ventas
superaron en 3.2% a los ingresos del año anterior, ascendiendo a S/. 2,116.0 millones. Este
incremento vino principalmente por la estrategia de recuperación de los precios.
Los costos de ventas subieron 1.5% respecto al año 2012, creciendo a un menor ritmo que los
ingresos por ventas. El incremento se explica principalmente por mayores costos de servicios
provenientes de terceros, como alquileres de almacenes, los mismos que fueron compensados
por menores costos de materias primas.
Desde un enfoque interno, se encontraron oportunidades para mejorar las áreas de logística,
ventas y distribución, para poder afrontar los desafíos de corto y mediano plazo. Es así que se
realizaron inversiones para reforzar la calidad de nuestra fuerza de ventas, a través de
entrenamiento especializado y un plan mejorado de incentivos. Adicionalmente se lanzaron
agresivas campañas comerciales para recuperar la tendencia positiva de volumen.
Como resultado de estos gastos incrementales, el ejercicio económico anual 2013 cerró con una
utilidad operativa de S/. 155.1 millones de soles, representando una disminución de 0.5%
respecto al resultado del año 2012.
Los gastos financieros netos alcanzaron S/. 202.4 millones, de los cuales S/. 98.8 fueron
utilizados principalmente para pagar el servicio de deuda en moneda extranjera. La diferencia de
cambio neta dentro de los gastos financieros ascendió a S/. 114.7 millones, producto del impacto
de la depreciación de la moneda local durante el 2013 (9%) sobre la parte no coberturada de la
deuda de largo plazo en moneda extranjera. Como consecuencia de los resultados operativos y
financieros, la provisión para impuesto a la renta corriente y diferida llegó a S/. 30.0 millones.
El resultado del ejercicio 2013 fue una pérdida de S/. 72.4 millones conforme se puede observar
en el estado de situación financiera consolidado y estado de resultados presentados a
continuación:
MEMORIA ANUAL 2013