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Activos Corrientes
Razón Corriente o indice de solvencia Pasivos Corrientes
ventas a Crédito
Rotacion cuentas por cobrar o Rotacion Promedio de la Cuenta Clientes
de Cartera
Utilidad de Operación
Endeudamiento Razòn Cobertura de Intereses
Intereses Pagados
Razon a largo plazo - inversion total pasivo largo plazo
activos Totales
Análisis Vertical
Análisis Horizontal
RAZON FINANCIERA
LIQUIDEZ
ACTIVIDAD
ENDEUDAMIENTO
RENTABILIDAD
ACTIVOS
CAJA
INVENTARIO
CUENTAS POR COBRAR
DOCUMENTOS POR COBRAR TRABAJADORES
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
TERRENOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR- PROVEEDORES
PRESTAMOS A CORTO PLAZO
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
PRESTAMOS A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
PASIVO MAS PATRIMONIO
INGRESOS
COSTO DE MERCANCIA
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES
Gastos de ventas
Gastos de Administracion
Depreciacion
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
NO OPERACIONALES
Ingresos No operacionales
Gastos No Operacionales
Intereses financieros
TOTAL NO OPERACIONALES
INDICADOR
Razón Acida
Promedio inventarios(DIAS)
Endeudamiento Financiero
$ 1,000,000
$ 1,000,000
$ 1,200,000
$ 800,000
$ 4,000,000
$ 4,000,000
$ 8,000,000
$ 300,000
$ 700,000
$ 1,000,000
$ 3,000,000
$ 4,000,000
$ 4,000,000
$ 8,000,000
200,000
600,000
300,000
300,000
APLICACIÓN INTERPRETACION
Por cada peso de pasivo corriente la empresa cuenta con $4 pesos, para cubrir las deudad
4
Por cada peso de pasivo circulante la empresa cuenta con $3.999.999 para cubrir sus deud
$ 3,999,999 sin contar con los inventarios
Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le quedaran $3.000.000
$ 3,000,000 atender las obligaciones que surgen en el normal desarrollo de su actividad económica.
$ 8 la empresa roto su cartera 8.33 veces, o sea que el $1.200.000 los convirtió a efectivo 8,33
Lo anterior nos permite concluir que la empresa demora 43,2 días en recuperar la cartera.
43.2
Significa que 6 veces se han consumido los inventarios en el periodo
6
Con esta información se concluye que la empresa cuenta con inventario para atender sus v
60 días en el año
La empresa paga en promedio 6,67 veces al año. No siempre pagar menos veces es lo me
pago oportuno la empresa genera confianza, por lo tanto debe incrementarse el número de
paga a los proveedores.
6.6666666667
La rotación del activo se realiza 0,625 veces al año. Un mayor ratio indicaría el incremento
0.625 cual es adecuado.
Lo anterior, se interpreta en el sentido que por cada peso que la empresa tiene en el activo
50% centavos en el año, es decir, que ésta es la participación de los acreedores sobre los activo
Este resultado supone que el importe de sus obligaciones financieras a corto plazo es el 14
netas.Esto indica que la empresa tiene suficiente independencia financiera y que si en un m
hiciera falta obtener algo más de recursos ajenos no supondría un problema.
14%
Nos indica que podremos pagar los intereses 6,67 veces en el año
6.6666666667
Delos resultados anteriores se concluye que la empresa tiene comprometido su activo total
0.375 periodo
Significa que 0,25 veces en el periodo la empresa se apalanca con u patrimonio respecto a
0.25 corto plazo
A nivel bruto la rentabilidad de las ventas es 40%. Es un porcentaje aceptable de acuerdo c
40% empresa, aún cuando puede reducirse disminuyendo los costos.
Lo anterior, nos permite concluir que la empresa generó una utilidad operacional,equivalent
respecto al total de ventas del período.
18.0%
La rentabilidad del activo total asciende a casi 5%, lo cual tampoco no es lo más adecuado.
4.5% tiene que sacarle el mayor provecho necesario a sus activos, de tal modo de incrementar es
Lo anterior, nos permite concluir que la empresa generó una utilidad neta,equivalente al7,2%
7% total de ventas del período.
La rentabilidad del patrimonio asciende a 9%, no es el más adecuado, los accionistas esper
para seguir apostando por la empresa.
9%
5,000,000
3,000,000
2,000,000
1,100,000
900,000
300,000
600,000
240,000
360,000
n $4 pesos, para cubrir las deudads a corto plazo
en el periodo
en el año
ACTIVOS
CORRIENTES
CAJA Y BANCOS 28,700
CUENTAS POR COBRAR 12,000
INVENTARIOS 20,000
INVERSIONES EN ACCIONES 15,200
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 75,900
NO CORRIENTE
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
TERRENOS 100,000
CONSTRUCCIONES 98,000
MUEBLES 96,000
VEHICULO 145,000
DEPRECIACION ACUMULADA -82,500
TOTAL NO CORRIENTE 356,500
TOTAL ACTIVOS 432,400
PASIVOS
CORRIENTES
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES 20,000
OBLIGACIONES LABORALES 8,000
IMPUESTOS POR PAGAR 6,700
OBLIGACIONES FINANCIERAS 2,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 36,700
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO 100,000
RESERVAS 27,000
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 30,000
UTILIDADES DEL PERIODO 28,700
TOTAL PATRIMONIO 185,700
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 432,400
INTERPRETACION
Por cada peso de pasivo corriente la empresa cuenta con $2,068 pesos, para cubrir las deudads a corto plazo
Por cada peso de pasivo circulante la empresa cuenta con $75.899 para cubrir sus deudas más urgentes sin contar con los inven
Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le quedaran $39.200 de pesos para atender las obligaciones
normal desarrollo de su actividad económica.
la empresa roto su cartera 61 veces, o sea que el $12.000 los convirtió a efectivo61 veces
Lo anterior nos permite concluir que la empresa demora 6 días en recuperar la cartera.
Con esta información se concluye que la empresa cuenta con inventario para atender sus ventas durante 21 días en el año
La empresa paga en promedio 2 veces al año. No siempre pagar menos veces es lo mejor. Mediante el pago oportuno la empre
confianza, por lo tanto debe incrementarse el número de veces que se paga a los proveedores.
La rotación del activo se realiza 0,844 veces al año. Un mayor ratio indicaría el incremento de las ventas, lo cual es adecuado.
Lo anterior, se interpreta en el sentido que por cada peso que la empresa tiene en el activo, debe $57 centavos en el año, es de
participación de los acreedores sobre los activos de la compañía.
Este resultado supone que el importe de sus obligaciones financieras a corto plazo es el 55% de sus ventas netas.
Delos resultados anteriores se concluye que la empresa tiene comprometido su activo total 0,485 veces en el periodo
Significa que 0,19 veces en el periodo la empresa se apalanca con u patrimonio respecto a su pasivo a corto plazo
A nivel bruto la rentabilidad de las ventas es 53%. Es un porcentaje aceptable de acuerdo con el giro de la empresa, aún cuando
disminuyendo los costos.
Lo anterior, nos permite concluir que la empresa generó una utilidad operacional,equivalente al 8% con respecto al total de ven
La rentabilidad del activo total asciende a 7%, lo cual tampoco no es lo más adecuado. La empresa tiene que sacarle el mayor pr
a sus activos, de tal modo de incrementar este ratio.
Lo anterior, nos permite concluir que la empresa generó una utilidad neta,equivalente al 8% con respecto al total de ventas del
La rentabilidad del patrimonio asciende a 15%, no es el más adecuado, los accionistas esperan mucho más para seguir apostand
ds a corto plazo