EJERCICIO 1

CONTABILIDAD DE CAJA

DATOS INICIALES
INVERSION INICIAL DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO (Depreciable) 500,000,000
INVERSION INICIAL TERRENOS (No depreciable) 300,000,000
VIDA UTIL DEL PROYECTO 5
TIEMPO DE DEPRESIACION 20
VALOR DE DESECHO (VENTA DE TERRENOS) 180,000,000
INGRESOS OPERACIONALES POR AÑO 1,500,000,000
GASTOS DE OPERACIÓN 800,000,000
IMPUESTO DE RENTA 33%
 FLUJO
DETALLE AÑO 0
Total de ingresos de operación y financieros. -
AÑOS Menos total de costos y gatos de operación -
AÑOS Menos impuestos. -
Más ingresos por venta de propiedad, planta y equipo -
Menos inversiones realizadas. 800,000,000
Más ingresos por financiación -
Menos egresos por financiación (pago cuotas de deudas) -
Igual Flujo de Fondos sin Valor de Desecho. - 800,000,000
Más valor de desecho del proyecto
IGUAL FLUJO DE FONDOS - 800,000,000

Propiedad planta y equipo DEPRECIABLE 500,000,000

Depreciacion -
Depreciacion acumulada -
Valor en libros 500,000,000
venta de propiedad planta y equipo -
Utilidad o perdida en venta de propiedad planta y equipo -
perdida en venta de propiedad planta y equipo -
utilidad en venta de propiedad planta y equipo -
Propiedad planta y equipo NO DEPRECIABLE 300,000,000
venta de propiedad planta y equipo (Terrenos) -
Utilidad o perdida en venta de propiedad planta y equipo -
perdida en venta de propiedad planta y equipo -
utilidad en venta de propiedad planta y equipo -
Utilidad antes de impuestos -
Impuestos -
 FLUJO DE FONDOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
1,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000
800,000,000 800,000,000 800,000,000 800,000,000 800,000,000
- 222,750,000 222,750,000 222,750,000 222,750,000
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
700,000,000 477,250,000 477,250,000 477,250,000 477,250,000
180,000,000
700,000,000 477,250,000 477,250,000 477,250,000 657,250,000

500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000

25,000,000 25,000,000 25,000,000 25,000,000 25,000,000
25,000,000 50,000,000 75,000,000 100,000,000 125,000,000
475,000,000 450,000,000 425,000,000 400,000,000 375,000,000
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
300,000,000 300,000,000 300,000,000 300,000,000 300,000,000
- - - - 180,000,000
- - - - - 120,000,000
- - - - - 120,000,000
- - - - -
675,000,000 675,000,000 675,000,000 675,000,000 555,000,000
222,750,000 222,750,000 222,750,000 222,750,000 183,150,000
 AÑO 6
-
-
183,150,000
-
-
-
-
- 183,150,000

- 183,150,000
 EJERCICIO 1

FLUJO DE CAJA LIBRE

DATOS INICIALES
INVERSION INICIAL DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO (Depreciable) 500,000,000
INVERSION INICIAL TERRENOS (No depreciable) 300,000,000
VIDA UTIL DEL PROYECTO 5
TIEMPO DE DEPRESIACION 20
VALOR DE DESECHO (VENTA DE TERRENOS) 180,000,000
INGRESOS OPERACIONALES POR AÑO 1,500,000,000
GASTOS DE OPERACIÓN 800,000,000
IMPUESTO DE RENTA 33%
 FLUJO DE FON
DETALLE
TOTAL DE INGRESOS DE OPERACIÓN Y FINANCIEROS
AÑOS MENOS TOTAL DE COSTOS Y GASTOS DE OPERACIÓN
AÑOS MENOS DEPRECIACIONES
MENOS AMORTIZACIONES DE INTANGIBLES Y DIFERIDOS
MENOS DETERIORO DE ACTIVOS
MENOS PROVISIONES PARA PROTECCION DE DE ACTIVOS
MENOS GASTOS FINANCIEROS
MENOS PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
MAS UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
IGUAL UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
MENOS IMPUESTOS
IGUAL A UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
Mas Depreciación del período.
Mas Amortizaciones de intangibles y diferidos del período
Mas Deterioros de activos
Mas Provisiones para protección de activos.
Mas Pérdida en venta de propiedad planta y equipo
Más gastos financieros
Menos utilidad en venta de propiedad planta y equipo
Igual flujo de caja bruto.
Menos aumento del KTNO.
Más disminución del KTNO
Menos inversión en propiedad, planta y equipo
Más venta de propiedad planta y equipo
Igual flujo de caja libre
Más ingresos por financiación
Menos egresos por financiación (pago cuotas de deudas)
Igual Flujo de fondos sin valor de desecho
Más valor de desecho del proyecto
Igual Flujo de fondos

Propiedad planta y equipo DEPRECIABLE

Depreciacion
Depreciacion acumulada
Valor en libros
venta de propiedad planta y equipo
Utilidad o perdida en venta de propiedad planta y equipo
perdida en venta de propiedad planta y equipo
utilidad en venta de propiedad planta y equipo
Propiedad planta y equipo NO DEPRECIABLE
venta de propiedad planta y equipo (Terrenos)
Utilidad o perdida en venta de propiedad planta y equipo
perdida en venta de propiedad planta y equipo
utilidad en venta de propiedad planta y equipo
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
 FLUJO DE FONDOS
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
- 1,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000
- 800,000,000 800,000,000 800,000,000 800,000,000
- 25,000,000 25,000,000 25,000,000 25,000,000
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- 675,000,000 675,000,000 675,000,000 675,000,000
- 222,750,000 222,750,000 222,750,000 222,750,000
- 452,250,000 452,250,000 452,250,000 452,250,000
- 25,000,000 25,000,000 25,000,000 25,000,000
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- 477,250,000 477,250,000 477,250,000 477,250,000
- - - - -
- - - - -
800,000,000 - - - -
- - - - -
- 800,000,000 477,250,000 477,250,000 477,250,000 477,250,000
- - - - -
- - - - -
- 800,000,000 477,250,000 477,250,000 477,250,000 477,250,000
- - - - -
- 800,000,000 477,250,000 477,250,000 477,250,000 477,250,000

500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000

- 25,000,000 25,000,000 25,000,000 25,000,000
- 25,000,000 50,000,000 75,000,000 100,000,000
500,000,000 475,000,000 450,000,000 425,000,000 400,000,000
- - - - -
 - - - - -
- - - - -
- - - - -
300,000,000 300,000,000 300,000,000 300,000,000 300,000,000
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- - - - -
- 675,000,000 675,000,000 675,000,000 675,000,000
- 222,750,000 222,750,000 222,750,000 222,750,000
 AÑO 5
1,500,000,000
800,000,000
25,000,000
-
375,000,000
-
-
120,000,000
-
180,000,000
183,150,000
- 3,150,000
25,000,000
-
375,000,000
-
120,000,000
-
-
516,850,000
-
-
-
-
516,850,000
-
-
516,850,000
180,000,000
696,850,000

500,000,000
25,000,000
125,000,000
375,000,000
-
 -
-
-
300,000,000
180,000,000
- 120,000,000
- 120,000,000
-
555,000,000
183,150,000