Sanchez Salazar Mario Alexis

22 de noviembre, 2018
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Glosario.
American depositary receips (ADR): certificados denominados en dólares que representan
acciones de empresas extranjeras mantenidas en depósitos de bancos de sus países de
origen. Sirven como respaldo de las acciones de depósitos estadounidenses.
American depositary shares (ADS): títulos creados para permitir a los inversionistas
estadounidenses mantener acciones de empresas no estadounidenses y negociarlas en las
bolsas de valores de Estados Unidos. Están respaldadas mediante ADR.
Bonos basura: títulos de alto riesgo que tienen bajas calificaciones para altos rendimientos.
Bonos cupón cero: bonos sin cupones vendidos a un gran descuento de su valor nominal.
Bonos yanquis: títulos de deuda denominados en dólares emitidos por gobiernos o
corporaciones extranjeros y negociados en mercados de valores de E.U.
Euronext: primera bolsa paneuropea en cuyos inicios se integraron las bolsas de valores
de Ámsterdam, París y Bruselas. Actualmente trabaja con la bolsa de valores de Nueva
York.
Hedge fund: tipo de instrumento de inversión no regulado que invierte dinero para un grupo
muy selecto de inversionistas institucionales o individuales de alto poder adquisitivo; los
objetivos de inversión no solo consisten en preservar capital, sino también en proporcionar
rendimientos positivos en todas las condiciones del mercado.
OCDE (organización de cooperación y desarrollo económico): es un organismo
internacional que ayuda a promover políticas para alcanzar un crecimiento económico
constante y de empleo entre sus países miembros. También promueve las sanas prácticas
en los mercados, lo cual impulsa la convergencia de políticas y regulación de los mercados
financieros y las empresas.
Riesgo cambiario: riesgo ocasionado por la variación de los tipos de cambio entre las
monedas de dos países.
Securities and Exchange comisión (SEC): organismo federal estadounidense que regula
las ofertas y los mercados de títulos.
T-bill: letras del tesoro estadounidense que se emiten a plazos menores de un año y cuya
calificación es AAA+
Derivados: instrumentos financieros cuyo valor está en función del valor de un activo
subyacente; han sido creados con el propósito de cubrir riesgos.
Finanzas bancarias: conjunto de operaciones y transferencia de recursos monetarios
llevados a cabo en el sistema bancario de un país.
Finanzas bursátiles: funciones cuya finalidad es realizar transacciones económicas en los
mercados de valores.
Finanzas públicas. Administración de los flujos monetarios de un estado o nación; su
finalidad es el uso eficiente de recursos para satisfacer las necesidades colectivas y el
desarrollo de las actividades del estado.
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Banco mundial: es una organización internacional especializada en finanzas, que depende
de la Organización de las Naciones Unidas (ONU), y cuya principal misión es la asistencia
técnica y financiera de países en desarrollo que justamente necesitan de préstamos,
créditos o cualquier otro apoyo económico para poder superar escenarios de pobreza, o
salir de alguna situación económica apremiante.
Fondo Monetario Internacional (FMI): organismo financiero internacional que nace después
de la segunda guerra mundial y cuya misión fundamental en ese entonces era mantener la
estabilidad de las monedas, y en la actualidad es apoyar el impulso de políticas económicas.
Broker: en un mercado organizado, es el agente que sirve como intermediario entre el
comprador y el vendedor de una mercancía o servicio.
Endoso: es una manifestación unilateral de la voluntad que tiene como consecuencia
trasladar el valor de un determinado título de crédito a otra persona, consistente en una
constancia puesta al dorso del título o en hoja adherida a él con el fin de poner a otro en
su lugar, transfiriéndole el título con efectos.
Organismos financieros multilaterales: instituciones de origen oficial creados por consenso
y con apoyo de un grupo de países miembro, por lo que los recursos que capta y su destino
siempre tendrán un objetivo oficial.
Banca global: conjunto de instituciones internacionales con un esquema de banca universal
y con un fuerte proceso de integración mundial.
Leasing: Operación de financiación a largo plazo, también denominada arrendamiento
financiero, por la que una entidad de crédito adquiere un bien mueble o inmueble elegido
por una empresa, cediendo su uso a ésta a cambio del cobro de unas cuotas periódica
Exportador: es aquel agente económico que provee los bienes de producto de la
negociación.
Importador: es el usuario de los bienes objeto de arrendamiento y representa el arrendador
del leasing
Empresa de leasing: es la que compra de contado los equipos al exportador.
Casa de cambio: es un intermediario financiero cuyos clientes cambian una divisa por otra.
Casa de bolsa: Una casa de bolsa es una firma de corretaje o intermediación, es el
intermediario financiero que facilita la compra y venta de valores financieros entre un
comprador y un vendedor.
Valores financieros: se refieren exclusivamente a los bienes y servicios que tienen un precio
de mercado. Los valores financieros se consideran siempre desde la perspectiva de una
persona particular o de otra unidad. Es así que, para esta unidad, los costos financieros
representan pérdidas de capital/recursos, mientras que los rendimientos financieros son
afluencias de dinero.
Bulge-bracket: son bancos de inversión sumamente grandes, con posicionamiento nacional
e internacional, con una alta concentración del mercado de valores y manejan recursos de
clientes locales y extranjeros.
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Bracket principales: son empresas que no tienen el mismo estatus que las anteriores, pero
que proporcionan servicios de línea completa o todos los que ofrecen un banco de inversión.
Banca de inversión: son empresas que se dedican a la comercialización de monedas
extranjeras. Por norma general, estas compran y venden con un diferencial cambiario, lo
cual genera sus ganancias, aunque en algunos países se cobra comisión.
Compañías de seguros: son intermediarios financieros que por un precio harán un pago si
sucede un evento futuro. Funcionan como administradoras de riesgo.
Unir lincked: Unit linked es una expresión inglesa que suelen definirse como “seguros en
los que el tomador asume el riesgo de la inversión”. Se trata de seguros de vida en los que
los fondos en que materializa las provisiones técnicas se invierten en nombre y por cuenta
del asegurador en participaciones de Instituciones de Inversión Colectiva, y otros activos
financieros, elegidos por el tomador del seguro, quien soporta el riego de la inversión.
Inversión colectiva: reúnen las aportaciones de una multitud de inversores y las invierten de
forma conjunta en activos financieros (y no financieros) de acuerdo con una estrategia
preestablecida. El resultado de la inversión (positivo o negativo) vendrá determinado por la
evolución del valor de estos activos. La rentabilidad de cada inversor está determinada por
el resultado colectivo y es proporcional a su participación individual.
Mutual founds: Un fondo mutual es un valor de inversión colectiva administrado
profesionalmente que combina dinero de muchos inversionistas e invierte típicamente en
una combinación de valores de inversión (acciones, bonos, instrumentos de activos líquidos
a corto plazo, otros fondos mutuales, otros títulos valores y/o productos básicos tales como
metales preciosos). El fondo mutual tendrá un administrador del fondo que negocia (compra
y vende) las inversiones de los fondos de conformidad con los objetivos de inversión del
fondo.
Fondos de deuda: Los fondos de deuda busca brindar rendimientos a sus clientes
invirtiendo sus recursos en instrumentos que representan una deuda u obligación para
quien los emite.
Fondos de deuda gubernamental: Este tipo de fondos invierte en instrumentos de deuda
emitidos por el gobierno federal, estados o municipios. Típicamente son los que menor
riesgo de incumplimiento tienen. Adicionalmente, el grado de volatilidad depende del plazo
en el que invierten, aquellos que invierten en el corto plazo (menos de un año) tendrán baja
volatilidad mientras que los que invierten a largo plazo son susceptibles de tener mayor
volatilidad.
Fondo de cobertura: Un fondo de cobertura (o hedge fund) es una sociedad privada de
inversión - por lo general de alto riesgo - que maneja títulos de terceros para cubrirlos de
posibles riesgos y/o incrementar su valor (y, de paso, su riesgo).
Fondo de pensiones: es un patrimonio que ha sido establecido para dar cumplimiento
exclusivamente a los planes de jubilación de una empresa. Los aportes que integran este
fondo son realizados una parte por los patronos y otra por los empleados. Estos activos
financieros tienen como finalidad la de producir un crecimiento permanente a largo plazo.
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Administradoras de fondos para el retiro: son instituciones financieras privadas de México,
que administran fondos de retiro y ahorro de los trabajadores afiliados al Instituto Mexicano
del Seguro Social y recientemente de los afiliados al Instituto de Seguridad y Servicios
Sociales de los Trabajadores al Servicio del Estado.
Intermediarios financieros: Son bancos e instituciones financieras que actúan como
intermediarios entre los que tienen dinero para prestar y los que desean obtener dinero en
préstamo. Es decir, instituciones facultadas legalmente para aceptar depósitos y prestar
fondos a las familias y empresas.
Mercados de renta fija: hace referencia, por lo general, a aquellos mercados en los que se
negocian activos financieros de deuda emitidos por los estados, organismos y entidades
públicas y por empresas privadas.
Mercados de renta variable: En la renta variable, el precio de los instrumentos se va a
determinar por la oferta y la demanda del mercado y este se moverá por diversos factores,
entre los que destacan, los sucesos que se presenten en el entorno económico, por ejemplo
movimientos en los tipos de cambio, tasas de interés, crecimiento económico (PIB),
inflación, empleo, etc., otro factor importante que mueve a el precio de la acción es la
situación financiera de la empresa, si esta es óptima los precios de las acciones tienden a
subir, por el contrario si las finanzas de una compañía pasan por mal momento, el precio
de la acción baja.
Mercado de valores: corresponde a la de un tipo de mercado de capitales en donde se
opera sobre la renta variable y la renta fija, por medio de la compraventa de valores
negociables. Algo que permite la canalización del capital de los inversores y usuarios a
medio y largo plazo.
Mercado de dinero: El mercado de dinero es en el que se negocian instrumentos de deuda
a corto plazo, con bajo riesgo y con alta liquidez que son emitidos por los diferentes niveles
de gobierno, empresas e instituciones financieras.
Mercado de capitales: comprende valores de renta fija y de renta variable que tienen
vencimiento superior a un año. El riesgo de estos instrumentos financieros generalmente
es mayor que el de los valores del mercado de dinero debido al vencimiento más largo y a
las características mismas de los títulos.
Horizonte de inversión: El horizonte de inversión es el período de tiempo por el cual una
persona planifica efectuar colocaciones de dinero en distintos tipos de activos con el
objetivo de obtener una ganancia.
Mercado de deuda: El mercado de deuda es el mecanismo de financiamiento por excelencia
en los mercados de valores en el mundo, en él se negocian títulos de deuda, es decir las
empresas y los gobiernos acuden a este mercado con el fin de obtener financiamiento
mediante la emisión de un bono, con el cual se comprometen a pagar una tasa de interés
al público inversionista por prestarle sus recursos.
Volatilidad: La volatilidad es la variabilidad de la rentabilidad de una acción respecto a su
media en un periodo de tiempo determinado. Cuando esa volatilidad se compara con la
volatilidad del mercado se le denomina beta (β).
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Incertidumbre: imprevisibilidad o previsión imperfecta de los sucesos Futuros, y no tiene la
carga psicológica que se le añade a la palabra cuando se la usa en el lenguaje cotidiano.
Especulación: es la práctica de la participación en arriesgadas operaciones financieras en
un intento de sacar provecho de las fluctuaciones a corto o medio plazo en el valor de
mercado de un bien (normalmente un instrumento financiero), en vez de tratar de sacar
provecho de los atributos de esos instrumentos como beneficios, intereses o dividendos.
Liquidez: es la capacidad de un activo de convertirse en dinero en el corto plazo sin
necesidad de reducir el precio. Cuando se dice que un mercado es líquido significa que en
ese mercado se realizan muchas transacciones y por lo tanto será fácil intercambiar activos
de ese mercado por dinero.
Bursatilización: La bursatilización es un proceso mediante el cual los flujos futuros con los
que cuenta una empresa, derivados de sus ventas de bienes o servicios, se utilizan para
respaldar la obtención de financiamientos, generalmente a través de un fideicomiso que
lleva a cabo emisiones de valores en los mercados nacionales o extranjeros.
Tesobonos: Los tesobonos son títulos de crédito negociables denominados en moneda
extranjera y pagaderos en moneda nacional, emitidos por el Banco de México y a cargo del
Gobierno Federal.
Acción: Una acción forma parte del capital total en el que está dividido una empresa. Cada
institución está constituida por un número determinado de acciones que serán repartidas
entre sus socios. Y, cada una de estas acciones podrá ser transmitida libremente entre sus
accionistas.
CPO's: Quiere decir Certificado de Participación Ordinaria, son títulos representativos del
derecho provisional sobre los rendimientos y otros beneficios de títulos o bienes integrados
en un fideicomiso irrevocable.
CPI's: Los Certificados de Participación son títulos emitidos por instituciones fiduciarias que
representan una participación sobre un conjunto de valores o bienes constituidos en
fideicomisos y otorgan derechos sobre los productos que se obtengan de esos bienes o
valores, pueden ser inmobiliarios (CPI´s) u ordinarios (CPO´s).
Trac: El término “Trac” proviene de Títulos Referenciados a Activos y son certificados de
participación que representan el patrimonio de fideicomisos de inversión cuyo portafolio
está formado de acciones o instrumentos financieros que cotizan en Bolsa.
Mercado de cobertura: En un mercado determinado se refiere a un porcentaje del nivel de
saturación, un recuento de los puntos activos de ventas al por menor y al por mayor de las
marcas de una empresa específica, puede ser Intensiva, Exclusiva o Selectiva, y su
elección está íntimamente ligada a las características del producto y al comportamiento del
consumidor.
Mercado de divisas: También conocido como mercado de tipos de cambio es un mercado
global y descentralizado en el que se negocian divisas y que nació con el objetivo de facilitar
cobertura al flujo monetario que se deriva del comercio internacional.