EMPRESA DE SEGUROS LA

POSITIVA S.A.”

Curso: Auditoria

Nombre del Docente: Pedro Pelayo López Rishter

1
 INDICE DE CONTENIDO
INDICE DE CONTENIDO ................................................................................................................. 2
INTRODUCCION ............................................................................................................................. 3
CAPITULO I .................................................................................................................................... 4
DATOS GENERALES DE LA POSITIVA S.A........................................................................................ 4
1.1 Denominación: ........................................................................................................................ 4
1.2 Domicilio, número de teléfono ............................................................................................... 4
1.3 Constitución ............................................................................................................................ 4
1.4 Actividad económica ............................................................................................................... 4
1.5 Participación del mercado....................................................................................................... 5
1.6 Reseña Histórica ...................................................................................................................... 5
CAPITULO II ................................................................................................................................... 6
INFORME DE AUDITORIA ADMINISTRATIVA Y FINANCIERA.......................................................... 6
2.1 Síntesis general........................................................................................................................ 6
2.2 Limitaciones ............................................................................................................................ 6
2.3 Metodología ............................................................................................................................ 7
2.3.1 Información solicitada .......................................................................................................... 7
2.3.2 Normas y técnicas de auditoria aplicadas ............................................................................ 7
2.4 Cuestionarios........................................................................................................................... 8
2.4.1 Cuestionario Administrativo ................................................................................................ 8
2.5 Matriz de hallazgos…………………………………………………………………………………………………………..15
2.6 Matriz de evidencias…………………………………………………………………………………………………………22
2.7 Programa de auditoria .......................................................................................................... 26
2.8 Programa de control de auditoria……………………………………………………………………………………..28

3 Auditoria Financiera……………………………………………………………………………………………………….……30

4. Anexos……….……………………………………………………………………………………………………………………….59
5. Conclusiones……………………………………………………………………………………………………………………….64
6. Recomendaciones……………………………………………………………………………………………………………...65
7. Fuentes de información………………………………………………………………………………………………………67

2
 INTRODUCCION

En el presente trabajo se presenta la auditoría realizada a la empresa La Positiva

seguros S.A y se dará a conocer las actividades en las que incurre la empresa,
algunos antecedentes y los objetivos propuestos a evaluar de esta aseguradora.

En el capítulo dos se detallará los conceptos y objetivos en la aplicación de la

auditoria administrativa, así como cuál es su importancia, en ese capítulo
también se formulará una lista de preguntas a modo de cuestionario para
posteriormente determinar nuestra matriz de hallazgos.

En el tercer capítulo se abordará la auditoría financiera, donde se detallaran los

balances, estado de ganancias y pérdidas, estado de flujo de efectivo, estado de
patrimonio neto, ratios y análisis financiero de cada indicador hasta llegar al
dictamen de la auditoría financiera y el acta de reunión de cierra para finalmente
presentar las conclusiones de la información auditada y las recomendaciones
pertinentes basadas en los hallazgos detectados

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 CAPITULO I

DATOS GENERALES DE LA POSITIVA S.A.

1.1 Denominación:
La Positiva Seguros y Reaseguros

1.2 Domicilio, número de teléfono

La oficina principal está ubicada en la Calle Francisco Masias 370, San
Isidro 15046. El número telefónico es (01) 211 0212

1.3 Constitución
La Positiva Seguros y Reaseguros S.A. se constituyó en el Perú el 27 de
setiembre de 1937, como “Compañía de Seguros La Positiva". La
Compañía mantiene 454 y 465 accionistas, respectivamente, de los
cuales 4 accionistas mantienen un total del 49.64 y 49.63 por ciento del
capital social en 2016 y 2017, siendo el más representativo Ferreycorp
S.A.A. quien participa con un 14.96 por ciento del accionariado de la
Compañía. En la Junta General de Accionistas del 22 de marzo de 2017,
se acordó efectuar la adaptación de la Compañía a la forma de sociedad
anónima abierta

1.4 Actividad económica

La actividad económica principal de la Compañía comprende la
contratación y administración de operaciones de seguros y reaseguros de
riesgos generales, así como la realización de inversiones financieras,
inmobiliarias y de actividades conexas, dentro de los alcances de la Ley
N°26702 - Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la SBS, modificada por el Decreto Legislativo N°1028, y/o de
acuerdo con las disposiciones emitidas por la SBS. En adición, percibe
ingresos por el alquiler de inmuebles de su propiedad e intereses y
dividendos por inversiones efectuadas libremente y/o de acuerdo con

4
 disposiciones emitidas por la SBS. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016
el número de trabajadores fue de 767 y 955, respectivamente.

1.5 Participación del mercado

Seis meses después de haber iniciado operaciones, se obtuvo resultados
satisfactorios: alcanzando una participación de mercado en diciembre del
2017 de 10.5 %, con una penetración en provincias que representó el
44.2% de los ingresos. De esta manera, se cumplió el primer gran objetivo:
lograr un rápido posicionamiento en el Seguro Complementario de Trabajo
de Riesgo (SCTR Salud), como complemento de la importante cartera de
clientes de La Positiva Vida de Riesgos Laborales, SCTR Pensión y Vida
Ley.

1.6 Reseña Histórica

En 1937, por iniciativa de un grupo de visionarios, se fundó en Arequipa La
Positiva Seguros, una compañía especializada en la gestión de riesgos,
cuyo objetivo es satisfacer las diferentes necesidades de protección de
cada persona. A lo largo de estos 80 años de trabajo, nos hemos enfrentado
a una serie de retos y dificultades que nos han enseñado a adaptarnos a
los cambios y las nuevas exigencias del mercado. Así, junto a los socios y
colaboradores que se han venido sumando a nuestro equipo, pudimos
equilibrar la fortaleza que brinda décadas de experiencia con las
posibilidades que ofrece la tecnología y el vigor de las nuevas ideas.
Logrando, de este modo, posicionarnos como uno de los cuatro mayores
grupos del sector asegurador peruano. En este sentido, animados por el
compromiso de brindar seguridad y respaldo a los más de 3 millones de
clientes que confían en nosotros, seguimos trabajando con pasión y
continuamos buscando nuevas formas de innovar para construir La Positiva
del futuro.

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 CAPITULO II

INFORME DE AUDITORIA ADMINISTRATIVA Y FINANCIERA

2.1 Síntesis general

 Naturaleza :

Auditoria Administrativa

 Alcance

Empresa La Positiva Seguros

 Objetivos

-Contribuir para que la organización cuente con los elementos para

mejorar su funcionamiento en sus operaciones y atención al cliente.

-Impulsar el uso de la auditoria como herramienta de gestión

empresarial en las empresas

2.2 Limitaciones
Para la presente auditoría realizada en la empresa aseguradora La Positiva
podríamos encontrarnos con una principal limitación que es la negativa de los
gerentes financieros o contables para brindarnos la información relevante a sus
compras, saldos, liquidez, entre otros, de tal forma que no podamos recabar de
fuente directa la información necesaria para hallar los diversos hallazgos que se
pueden encontrar en los balances, registros de compras, boletas, etc.

6
Por otra parte podemos ser impedidos de practicar determinados procedimientos
de auditoría como confirmación de saldos de clientes o ingreso a áreas de
producción para observar procesos y condiciones de trabajo.

En la auditoria se puede presentar limitaciones en el transcurso de la

fiscalización como la destrucción accidental de documentación o registros
necesarios para la auditoría o la imposibilidad de presenciar recuentos físicos de
existencias por haber sido incluida la fiscalización en el programa anual.

Según los impedimentos mencionados de ser necesario tendríamos que

conseguir las evidencias de otras empresas, socios, interesados o en repositos
externos que cuenten con información de La positiva para obtener evidencia
suficiente, ello solo en caso la empresa facilite la información necesaria para la
aplicación de estas pruebas alternativas.

2.3 Metodología

2.3.1 Información solicitada

La información solicitada para el siguiente informe de auditoría con objeto de
análisis y descubrimiento de evidencias y hallazgos para determinar
problemas en las diferentes áreas de la empresa La Positiva Seguros fueron:

 Memoria anual 2016 y 2017

 Organigrama de la organización. Plan Estratégico.
 Página web de la empresa
 Información del área de Operaciones.
 Informe económico y financiero Estados Financieros
 Información corporativa
 Libro de políticas.
 Manual de funciones de todas las áreas.

2.3.2 Normas y técnicas de auditoria aplicadas

7
 La norma aplicada en el siguiente informe de auditoría ara su investigación
fueron:

 Las normas personales: Se contrató los servicios de personal capacitado

para realizar las labores de auditoria y que estos deben poseer una actitud
mental independiente.
 Las normas de ejecución del trabajo: Se realizó una planificación antes de
la auditoria.
 Normas de información: La información será entregada a los interesados
de esta auditoria mediante un informe de los resultados.

Técnicas de auditoria aplicadas

Las técnicas aplicadas en el siguiente informe de auditoría para su

investigación fueron:

• Estudio general: Debido a que se apreciaron características generales de La

Positiva Seguros de sus estados financieros y de los diferentes rubros y partidas
importantes.
• Análisis: Se clasifica y agrupa las cuentas de tal manera que constituyan
unidades homogéneas y significativas, se realiza el análisis del balance general
y del estado de resultados.
• Inspección: Se inspecciona documentos importantes de la empresa brindados
en la memoria anual 2017

2.4 Cuestionarios

2.4.1 Cuestionario Administrativo

Nombre de la empresa: La Positiva Seguros

Auditor ____ Fecha de inicio _____Fecha de terminación

Revisado por:

División del trabajo

1. ¿Cómo se realiza la separación y delimitación de las actividades?

2. ¿El trabajo da lugar a una especialización y perfeccionamiento?

8
3. ¿Las actividades de cada puesto están claramente especificadas y
relacionadas?

4. ¿Se forma la organización de acuerdo con los objetivos?

5. ¿Se calculó el número de subordinados para cada área? ¿Cómo?

JERARQUIZACIÓN

6. ¿Existe una línea definida de autoridad y responsabilidad desde la dirección

hasta el último de los subordinados? ¿Cómo?

7. ¿Existen más de tres niveles en la estructura orgánica establecida? ¿Se

justifican?

8. ¿Existe delegación adecuada, en el grado y con las medidas necesarias

para su eficaz cumplimiento?

9. ¿Responde y obedece cada subordinado ante un solo superior?

10. ¿Los jefes al tratar con los subordinados respetan las líneas de autoridad
establecidas?

DEPARTAMENTALIZACIÓN

11. ¿Se sigue un proceso para efectuar la departamentalización? Detallar.

12. ¿Cómo se lleva a cabo la fijación de autoridad—responsabilidad y

obligaciones? Detallar.

13. ¿Se han explicado claramente las relaciones del departamento con los
demás departamentos?

CUESTIONARIO POR ÁREA

Área funcional: Departamento de VENTAS

Jefe de la unidad: Auditor: ___________ Fecha: _______

POLITICAS

1. ¿Se cuenta con políticas de ventas por escrito?

2. ¿Reflejan los objetivos de la dirección superior?

3. ¿Conoce las políticas el personal del departamento?

4. Las políticas describen condiciones tales como: a) características del

vendedor, b) selección del vendedor, c) obligaciones del vendedor, d) formo

9
de realizar la venta, el adiestramiento, f) descuentos, g) actividades por la
venta

REGISTROS

1. ¿Se diseñan y controlan las formas y registros?

2. ¿Existe un método adecuado para el manejo de documentos?

3. ¿Los expedientes de clientes se localizan fácilmente y existe un método de

información adecuado?

4. ¿Qué registros se preparan para información sobre ventas?

CONTROL

1. ¿Se cuenta con un control efectivo sobre aspectos generales de ventas?

2. ¿Se preparan presupuestos de ventas sobre bases realistas o sobre bases

óptimas?

3. ¿Se elaboran estadísticas de ventas: por vendedor, por producto y por

línea, ¿y se tienen datos de los últimos tres años?

4. ¿Se controlan los volúmenes de devolución, quejas, servicios visitas y

gastos, y se reportan a la dirección superior?

ANÁLISIS DE VENTAS

1. ¿Se desarrolla alguna forma de análisis de ventas?

2. ¿Existe algún medio para medir lo rentabilidad por vendedor y por territorio
de ventas?

3. ¿Se analizan las formas de venta, dificultades de venta, actividades del

vendedor, devoluciones, gastos, zonas, necesidades de venta, variaciones,
etc.?

PRONÓSTICOS DE VENTAS

1. ¿Se elaboran pronósticos de ventas todos los años para cada producto?

2. ¿Están bien basadas y son lógicas las proyecciones de ventas? Es decir,

¿se desarrollan después de una investigación del mercado o económica?

3. ¿Se preparan proyecciones con suficiente detalle paro comparar con ellas
el desempeña?

10
2.4.2 Cuestionario Financiero

11
CUESTIONARIO PARA LA EVALUACIÓN DEL CONTROL INTERNO
INVERSIONES

1. ¿Están todas las transacciones de valores debidamente autorizadas por

el consejo de Administración?

a. Si b. No

2. ¿Están los valores registrados a nombre de la compañía o debidamente

endosados a su favor?

12
 a. Si b. No

3. ¿Se conservan todos los valores en una caja fuerte de seguridad o bajo
la custodia de un banco, o en cualquier otra forma físicamente bien
resguardado?

a. Si b. No

4. ¿Se requiere la presencia o autorización de dos funcionarios

responsables de tener acceso a los valores?

a. Si b. No

5. Los registros de valores:

a. ¿Se llevan con suficiente detalle como para facilitar en cualquier

momento dado la comprobación de sus datos más esenciales, incluyendo los
ingresos provenientes de dichos valores?

a. Si b. No

b. ¿Se encuentran bajo la responsabilidad de personas que no tienen

acceso a dichos valores?

a. Si b. No

6. ¿Se efectúan recuentos periódicos de las inversiones por personas

independientes del manejo de las mismas?

Si b. No

7. ¿Se sigue la práctica de dar o tomar en préstamo valores realizables?

Si b. No

8. ¿Es costumbre obtener préstamos dando en garantía sus inversiones

valores realizables?

Si b. No

9. ¿Se comprueban periódicamente, por un empleado de responsabilidad

las utilidades provenientes de los valores?

Si b. No

10. ¿Se poseen inversiones en títulos de capitalización?

Si b. No

11. ¿Se tienen pólizas de seguro de vida?

Si b. No
13
12. En caso afirmativo ¿Se ha solicitado préstamo sobe esas pólizas?

a. Si b. No

13. Considera que las reservas en los estados financieros son suficientes
para afrontar pagos de siniestros?

a. Si b. No

14. ¿La inversión anual de los recursos de la empresa supera el costo de

sus pasivos a acorto y largo plazo, así como los gastos operativos?

a. Si b. No

15. Considera que invertir en distintos instrumentos o activos es la mejor

forma de minimizar el riesgo de la cartera ante cambios en el entorno local e
Internacional

a. Si b. No

16. Es irrelevante que los recursos de la empresa sean invertidos en

tiempos similares a las obligaciones de los riesgos en que incurre la empresa?

a. Si b. No

17. ¿Cuáles son los instrumentos financieros en lo que la empresa invierte

para generar liquidez?

14
2.5 Matriz de hallazgos
AREA HALLAZGO CAUSA EFECTO RESPONSABLES COMENTARIOS SOLUCION

1. Caída de la Mala predicción Menor La liquidez cierra el Se debe hacer una

liquidez en el por parte del cantidad de 2017 en 0.98% lo correcta
ejercicio 2017 por comité de riesgos dinero para -Comité de Gestión cual no se aleja diversificación de la
debajo del 1%. y la mala gestión pagar de Riesgos. demasiado del 1% cartera de primas
de tesorería para cualquier recomendado, Sin para generar más
controlar la riesgo externo embargo, se debe liquidez.
liquidez ante que genere -Departamento de ampliar este índice.
pérdidas en
Factores las coberturas Tesorería.
gubernamentales invertir en distintos
de las primas. El riesgo en una instrumentos o
que se dieron en
ese año, como aseguradora es activos, a fin de
Financiera promulgación de la grande puesto que minimizar el riesgo
ley SPP que una de sus de la cartera ante
posibilita retiro del principales fuentes cambios locales e
95% de fondos de liquidez son los internacionales.
AFPs. Así como ingresos financieros.
un año lleno de
incertidumbre en
los mercados
financieros y el TC
por elección de
Donald Trump.

15
 2. La empresa Las ventas solo No cuenta Inversiones El capital de trabajo Evitar solicitar
muestra un aumentaron en un con capital es fundamental para financiamiento a
capital de trabajo 10 % (2017) para invertir el que la empresa siga terceros así mismo
FINANCIERA
negativo para el respecto al año año siguiente. invirtiendo a corto cumplir con los
año 2017. anterior. plazo. pagos en fechas
indicadas.

3. Las deudas a Aumento de El exceso de La empresa es Establecer un

corto plazo se préstamos deudas hace necesario tener sistema de
incrementaron en bancarios, así tener Departamento de mayores fuentes de planificación que
el 2014 y el 2016, mismo tiene poco probabilidade Contabilidad financiamientos contemple
Asimismo se tiempo para pagar. s de pago en frente a un caso elementos relativos
FINANCIER observa demoras en el fortuito u otro que a lo que es
A inversiones tiempo puede ocurrir con su primordial como
discontinuas, el
pactado. cliente y garantizar cualquier otro
cual le genera
que el registro compromiso de
pérdidas.
contable se realice cierta envergadura.
correctamente.

4. Monto de la Destinan gran Ante Área de finanzas Se tiene que tomar Mejorar en cuanto la
cobertura de las parte de las primas situaciones de más previsiones previsión de los
primas bajo en a inversiones en emergencia, debido a que los riesgos que podrían
relación a los compañías para las primas efectos del originar los efectos
acontecimientos aumentar la disponibles no fenómeno del niño del fenómeno del
Financiera
sucedidos. rentabilidad. podrían ser podrían mermar la niño
capaces de utilidad de la
hacer frente a empresa.
estas
situaciones.

16
 5. En el 2017 Compra de Los Inversiones Efectivo y El área financiera y
estuvieron en Inversiones dividendos equivalente de administrativa debe
constante Financieras y pagados en el efectivo de las planificar mejor en
propiedades de
inversión a largo 2017 no se Actividades de las inversiones a
inversión
plazo. realizaron Inversión largo plazo, deben
Financiera Compra de para ningún usar otras
accionista. Salió como resultado estrategias para con
Inmuebles,
Mobiliario y Equipo negativo (-371,697) las ventas de
Compra de Activos en miles de nuevos propiedades poder
Intangibles soles. recuperar los
dividendos.

6. Los márgenes Mala estrategia Dificultad para El Directorio debe la Compañía debe
de interés pueden para disminuir el financiar las establecer los límites mantener depósitos
El área de Riesgos
aumentar como riesgo de inversiones. sobre el nivel de a plazo de corto
de la Compañía
resultado de la reinversión ya que desbalance de plazo a tasas
variación en la el plazo de Disminución reprecio de tasas de preferenciales y
tasa de interés, inversión difiere de la interés que se pueda bonos de medio y
pero también del plazo de las capacidad de tener. corto plazo con
pueden disminuir obligaciones consumo de diferentes
Estratégica los clientes.
en el caso que contraídas. estructuras de
surjan amortización de tal
movimientos forma de lograr el
inesperados calce de flujos entre
activos y pasivos
que permita
minimizar el riesgo
de reinversión

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 7. Existe el riego Por la naturaleza Las pérdidas El área de Riesgos Los límites de Comprar protección
en los contratos del contrato de de seguro de la Compañía suscripción se de reaseguro
de seguro ya que seguro, este riesgo neto afectan establecen a fin de adicional bajo la
los reclamos y/o es aleatorio y por el patrimonio minimizar la modalidad de
pagos de lo tanto y la liquidez exposición de la contratos
beneficios impredecible. de la Compañía. principalmente
cubiertos por las compañía. facultativos en cada
Estratégica pólizas excedan Falta de estrategia oportunidad que la
de suscripción de
el valor en libros evaluación de los
seguros
de los pasivos de diversificando el riesgos así lo
seguros. tipo de riesgos de ameriten.
seguros
aceptados.

8. 31 de diciembre la Compañía no Pérdidas en la El área de Riesgos La Compañía debe Diversificar en

de 2017, la mantiene rentabilidad de la Compañía realizar el monitoreo monedas sus
compañía registro operaciones de la de la evolución, ahorros e
pérdida neta por vigentes con compañía tendencia y inversiones, de
diferencia en productos volatilidad del tipo de modo que los
cambio por derivados de cambio. depósitos a plazo
Financiera aproximadamente - cobertura de fijo y los fondos
S/154,834.34), las riesgo de cambio mutuos estén tanto
cuales se presentan en soles como en
en el rubro dólares y así evita el
diferencia de riesgo por tipo de
cambio, neta del cambio.
estado de
resultados.

18
 9. Cuentas por Equivocación en el Genera que la Departamento de Es necesario que los Se tiene que realizar
Cobrar por área de cobranzas empresa no Tesorería. colaboradores una agenda con las
Operaciones de y un mal manejo de tenga liquidez trabajen con fechas fechas precisas de
Gerencia de Seguros en el año agenda para los disponible. • Departamento pactadas con los pago y una buena
2017. cobros. contable.
Recaudo y clientes deudores comunicación con
Cartera para mantener una los clientes para que
buena comunicación puedan pagar en las
y relación con los fechas pactadas
clientes.

10. Los gastos Dentro de los Genera que la Área administrativa y Los gastos El área financiera
excepcionales de la gastos utilidad neta Financiera excepcionales de la debe planificar mejor
empresa en excepcionales se del ejercicio empresa se han ido los gastos
promedio son el encuentran también sea baja y no reduciendo durante administrativos de la
23% de las ventas algunos gastos sea tan los últimos 3 años sin empresa y el área
anuales. administrativos lo rentable para embargo es el administrativa tiene
Financiera
que genera que los accionistas segundo gasto más que utilizar
tenga un alto costo. alto de la empresa eficientemente estos
seguido del costo de recursos para que
ventas. mejore la utilidad neta
del ejercicio en el
siguiente periodo.

11. Se despidió Se busca reducir la Originaria un Área de recursos Esta práctica es Se debería realizar
trabajadores carga salarial ya que mal clima humanos frecuente debido a la encuestas de clima
permanentes y se los trabajadores más laboral debido iniciativa de disminuir laboral para conocer
Financiera
aumentó el número antiguos ganan más a la rotación el costo las percepciones del
de trabajadores dinero que los de personal administrativo trabajador
temporales temporales

19
 12. Aumento de Apalancamiento Menor utilidad • Gerente Manejar préstamos y Estudio previo a las
pasivos disminuye financiero cual la finanzas compras con mayor salidas de la
y desacelera el disminuye su empresa no se índice de retorno y empresa sea en el
crecimiento de la utilidad y las beneficias Gerente General utilidad en corto y largo plazo
Estratégica utilidad deudas a largo y debido a los inversiones o mejoras para evitar falta de
corto en aumento pagos que se en la operatividad de solvencia.
deben realizar. la empresa

13. Perdida de Los daños pueden No tener un • Gerente Invertir en sistemas Se sugiere aplicar
información de y ser muy diferentes, orden, ni una general de protección de la una política clara de
de dinero de la pero la mayoría de estructuración información financiera accesibilidad a cada
empresa. los virus afecta sobre el Contadora publica de la empresa. usuario un rol y perfil
software operativo funcionamient dentro del sistema
y daña los datos o de la de contabilidad.
almacenados. empresa en
Contabilidad aspectos
fundamentales
como el
administrativo
y financiero,
podría poner
en peligro la
empresa.

14. Pérdida de Clientes La organización • Gerente de Mayor capacitación Se sugiere asignar

tiempo en las insatisfechos por la no tiene claro ventas del uso de sus presupuesto
Ventas operaciones de los demora de sus sus estrategias sistemas para la necesario para
procesos. procesos. frente al Gerente General eficiencia de sus adquirir nueva
entorno actual, procesos plataforma

20
 lo cual no computacional, de lo
tienen buen contrario la empresa
suministro de seguirá perdiendo
sus recursos dinero por pérdida
tecnológicos y de tiempo de sus
financieros. usuarios.

15. Posibilidad de Desconocimiento o Sanciones Gerente Afiliaciones a

no llevar a cabo el falta de un económicas, general páginas relacionadas
mejoramiento mecanismo formal disciplinarias, Monitorear con el sistema de
continuo de los para conocer la legales y Gerente de constantemente los Gestión de la
procesos normatividad de los judiciales. administración cambios normativos y Institución.
diferentes Sistemas mediante el
de gestión. Perdida de la procedimiento
ADMINISTRAC imagen Identificación y
ION Falta de recursos Institucional. evaluación del
para aplicar la cumplimiento de los
normatividad Detrimento requisitos legales y
vigente. patrimonial por de otro tipo.
sanciones
económicas

21
2.6 Matriz de evidencias

MATRIZ DE PRUEBAS Y EVIDENCIAS

AREA HALLAZGO EVIDENCIA

1. Caída de la liquidez en el ejercicio 2017 por Se evidencia en los resultados de los ratios
debajo del 1%. del año 2017
FINANCIERA

2. La empresa muestra un capital de trabajo Las ventas solo aumentaron en un 10 %

negativo para el año 2017. (2017) respecto al año anterior.
FINANCIERA

3. Las deudas a corto plazo se incrementaron en Se puede comprobar en el estado de General

el 2015 y el 2017, Asimismo se observa que el total de pasivos corriente duplico su
FINANCIERA inversiones discontinuas, el cual le genera valor con respecto del año 2017 y el 2013
pérdidas

4. Monto de la cobertura de las primas bajo en Montos en los estados se ven afectados con
relación a los acontecimientos sucedidos. reducción para uso en casos de contingencia.
FINANCIERA

22
 5. En el 2017 estuvieron constante inversión a Se verifico que no hubo dividendo para ningún
largo plazo. accionista.
FINANCIERA

6. Los márgenes de interés pueden Aumento del monto de las deudas debido a la
aumentar como resultado de la variación variación del tipo de cambio.
en la tasa de interés, pero también
pueden disminuir en el caso que surjan
ESTRATÉGICA
movimientos inesperados

7. Existe el riesgo en los contratos de seguro ya Índices de liquidez y solvencia verticales

que los reclamos y/o pagos de beneficios bajan en porcentaje.
cubiertos por las pólizas excedan el valor en
ESTRATÉGICA libros de los pasivos de seguros.

8. 31 de diciembre de 2017, la compañía registro La compañía registro pérdida neta por

pérdida neta por diferencia en tipo de cambio. diferencia en cambio por aproximadamente -
S/154,834.34), las cuales se presentan en el
FINANCIERA rubro diferencia de cambio, neta del estado de
resultados.

23
 9. Cuentas por Cobrar por Operaciones de Equivocación en el área de cobranzas y un
Seguros en el año 2017. mal manejo de agenda para los cobros.
GERENCIA DE RECAUDO Y CARTERA

10. Los gastos excepcionales de la empresa en Como se puede comprobar en el estado de

promedio son el 23% de las ventas anuales. ganancias y pérdidas de La Positiva evidencia
FINANCIERA que los gastos excepcionales representan un
gran porcentaje del total de sus ventas.

11. Se despidió trabajadores permanentes y se Se observa en el estado de ganancias y

aumentó el número de trabajadores pérdidas que los Gastos Administrativo fue de
FINANCIERA/ RR.HH. temporales S/.257,222 para el año 2017 disminuyo en un
10% según el análisis horizontal con respecto
al año anterior 2016

12. Aumento de pasivos disminuye y desacelera Se aprecia los índices de aumento de los
el crecimiento de la utilidad pasivos que son muchos mayores que las
ESTRATEGICA utilidades esto se puede corroborar en el
estado general y de resultados
respectivamente.

13. Perdida de información de y de dinero de la Esto repercute con la seguridad de la

empresa. información de la empresa, porque se podrían
CONTABILIDAD
perder datos importantes de los clientes. Lo
que impediría un mejor control de la
información.

24
 14. Pérdida de tiempo en las operaciones de los Clientes insatisfechos por el tiempo de espera
procesos. y se representan en las ventas.
VENTAS

15. Posibilidad de no llevar a cabo el Con ello se busca el mejoramiento de la

mejoramiento continuo de los procesos. rentabilidad para el siguiente año, y deben
ADMINISTRACION
disminuir gastos excepcionales para este año
2018.

25
2.7 Programa de auditoria
Objetivo de la auditoría

El diseño de pruebas que proporcionen seguridad razonable de que:

● Las inversiones fueron autorizadas, existen y son propiedad de la

empresa en la fecha del Balance General.
● Todas las inversiones que posee la empresa están incluidas en los
saldos de las cuentas correspondientes.
● Los valores con los cuales se presentan las inversiones en los Estados
Financieros son correctos y están debidamente revelados.
Objetivos específicos

● Obtener certeza de la realidad de los valores registrados.

● Determinar el cobro de las cuentas de inversiones.
● Verificar que se haya realizado una planeación y análisis de inversiones
adecuados.
● Obtener información acerca de las transacciones de inversiones.
● Determinar la eficiencia y eficacia de los métodos de inversiones de la
compañía.
Tener en cuenta el siguiente procedimiento:

1. Verificar la autorización y propiedad por medio de la técnica de indagación

que las inversiones realizadas hayan sido debidamente autorizadas por el
gerente financiero.
2. Obtener comprobación por escrito de las entidades involucradas en las
respectivas inversiones realizadas.
3. Realizar una revisión analítica de los Estados Financieros para confirmar
que la totalidad de las inversiones están contenidas en ellos.
4. Verificar si la base de evaluación se aplica consistentemente, de acuerdo
con la política aprobada por el consejo de dirección.
5. Evaluar el corte de documentos para determinar si las inversiones están
valuadas correctamente.
6. Comprobar que todos los movimientos en materia de inversiones estén
reflejados en los Estados Financieros.

26
 7. Verificar que los intereses, dividendos y demás a que hayan dado lugar
las inversiones se registren de forma clara y en concordancia con los
PCGA.
8. Si alguna de las inversiones ha sido vendida, verificar que el precio de
dicha transacción haya sido autorizado por la Junta Directiva.

Procedimientos
Cliente: LA POSITIVA S.A.
Período: 01.08.18 al 31.10.18
Rubro: Valores. Seguros

Hecho por:
PROGRAMA
Auditor Fecha

a) Revisar y evaluar la solidez y/o debilidades del 01.08.18 al

Sistema de Control Interno: 07.08.18
- Realizar las pruebas de cumplimiento y
determinar los Procedimientos de auditoría.

- Preparar un informe con el resultado del

trabajo, acerca del control interno.

b) Verificar la existencia y aplicación de una 10.08.18 al

política de acceso a inversiones, indagación. 17.08.18

c) Determinar la eficiencia de la política de 18.08.18 al

adquisición de Inversiones de la entidad. 25.08.18

d) Realizar la verificación de reportes de las 26.08.18 al

cuentas registradas como inversiones de 28.08.18
acuerdo a la normativa legal.

e) Observar si los abonos en la cuenta de 30.08.18 al

Inversiones se Registran Adecuadamente. 01.08.18

f) Realizar una reversión analítica de los estados 01.09.18 al

financieros para confirmar que los intereses, 02.09.18
dividendos y demás hayan dado lugar que las
inversiones se registren de forma clara.

g) Análisis del manejo de las inversiones para 02.09.18 al

identificar fallas y aplicar lo necesario. 03.09.18

27
h) Revisar si la información acerca de las 04.09.18 al
inversiones de la entidad, se encuentran 05.09.18
actualizadas para la administración y en los
estados financieros.

i) Verificar la existencia de un manual de 06.09.18 al

funciones del personal encargado de las cuentas 07.09.18
de inversiones.

j) Comprobar la existencia física de los títulos que 06.09.18 al

acrediten la propiedad de las inversiones. 07.09.18

k) Verificar los saldos de las inversiones que 08.09.18 al

mantenga la empresa con otras entidades. 09.09.18

l) Revisar la documentación con respecto a 09.09.18 al

Valores de Mercado. 10.09.18

m) Verificar la presentación de los saldos de 11.09.18 al

inversiones que comprenden los tipos de 12.09.18
inversiones en el balance general y el
reconocimiento de los ingresos devengados en el
estado de resultados.

n) Examinar la variedad de asientos contables 13.09.18 al

que afecten las cuentas de inversiones. 15.09.18

ñ) Inspección y conteo de valores en existencias. 18.09.18 al

20.09.18

o) Evaluar el costo documentario para determinar 21.09.18 al

si las inversiones están valuadas correctamente. 22.09.18

p) Obtener comprobación por escrito de las 25.09.18 al

entidades involucradas en las respectivas 27.09.18
inversiones realizadas.

q) Revisar la documentación con respecto a 28.09.18 al

Valores de Mercado. 01.10.18

r) Verificar la presentación de los saldos de 01.10.18 al

inversiones que comprenden los tipos de 05.10.18
inversiones en el balance general y los ingresos
en el estado de resultados.

s) Examinar la variedad de asientos contables 05.10.18 al

que afecten las cuentas de inversiones. 10.10.18

28
t) Inspección y conteo de valores en existencias. 11.10.18 al
14.10.18

u) Evaluar el costo documentario y determinar si 15.10.18 al

las inversiones están valuadas correctamente. 19.10.18

v) Examinar la variedad de asientos contables 20.10.18 al

que afecten las cuentas de inversiones. 25.10.18

RESPONSABLES

NOMBRE ROL PROFESION FIRMA

Líder de Auditoria Administración

Supervisora Administración

Supervisora Administración

Auditora Administración

Auditora Administración

Auditora Administración

2.8 Programa de control interno

PROGRAMA DE CONTROL INTERNO

LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS

Procedimiento empleado para la elaboración del programa de control interno.

FASE DESIGNACION DE COORDINADORES

1 REUNION DE COORDINADORES

PRESENTACION DE LOS RESULTADOS DEL DIAGNOSTICO

DETERMINACION DE LAS COMPETENCIAS DE LAS ACTIVIDADES PROPUESTAS

FASE DETERMINACION LAS ACTIVIDADES A DESARROLLAR

2 DESARROLLO DEL DETALLE DE LAS ACTIVIDADES A DESARROLAR

29
 REVISION DE LOS CRITERIOS DE FORMULACION

FASE CONSOLIDACION DE LA INFORMACION

FASE 1 Preparación

a) Se realizará un pedido formal para la designación de los coordinadores

de los órganos para el desarrollo y la ejecución del programa para la
implementación.
b) Se convocó los coordinadores designados para exponer los resultados
del informe para exponer los resultados de este en ello los aspectos a
implementar según el diagnóstico.
c) Se desarrollan reuniones de trabajo con los partícipes del programa con
el objetivo de profundizar en cada actividad.

FASE 2 Elaboración Del Programa De Control Interno

a) Se identificaron las actividades

b) Se determinaron las actividades a ejecutarse alineadas al diagnóstico
previsto
c) Se revisó los criterios de a formulación
d) Se validó el cronograma de actividades

FASE 3 Consolidación

a) En esta fase se ejecutó el programa así como también la ejecución de las

actividades
Caída de la liquidez por debajo del 1%.

PROCEDIMIENTO PERIODO PRECAUCIONES

Diseño de plan de inversión 3 días Revisión y control
Diseño de proyección de rentabilidad 1 día Revisión

30
Aprobación de gerencia de finanzas 1 día Guardar documentación
Pago de deudas a entidades financieras o terceros Mensual Revisión
Proyecto de aumento de sueldo de trabajadores 2 días Revisión

Las cuentas por pagar han subido.

PROCEDIMIENTO PERIODO PRECAUCIONES

Capacitación de uso de capital de la empresa aseguradora Semanal Supervisión
Diseño de plan de reducción de préstamos de terceros 7 días Revisión
Aprobación de plan de reducción de préstamos de terceros 1 día Revisión
Uso de capital para solvencia de deudas Mensual Control

Capital de trabajo negativo para el año 2016.

PROCEDIMIENTO PERIODO PRECAUCIONES

Diseño de proyección de rentabilidad Mensual Revisión
Implementación de nuevo sistema de prevención de capital 2 días Archivar documentación
Diseño de plan de inversión 7 días Revisión
Venta de inmuebles Quincenal Revisión

Las deudas a corto plazo se incrementaron en el 2014 y el 2016.

PROCEDIMIENTO PERIODO PRECAUCIONES

Diseño de plan de reducción de préstamos de terceros 3 días Revisión
Uso de capital para solvencia de deudas Semanal Revisión
Aprobación de gerencia de finanzas 5 días Guardar documentación
Pago de deudas a entidades financieras o terceros Semanal Controlar
Diseño de plan de inversión Mensual Controlar

31
3. Auditoria Financiera

Balance General

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013

ACTIVO/

Disponible 168,021 204,084 128,156 149,058 121,789

Inversiones financieras (neto) 237,799 227,286 461,449 353,281 436,057

Cuentas por Cobrar por 182,007 247,328 223,402 159,960 158,317

Operaciones de Seguros (neto)

Cuentas por Cobrar a 57,777 33,561 67,917 46,637 13,008

Reaseguradores y Coaseguradores
(neto)

Activos por Reservas Técnicas a 245,725 231,077 137,042 130,452 0

cargo de Reaseguradoras

Cuentas por Cobrar Diversas 110,952 66,948 51,997 23,682 28,774

(neto)

Gastos pagados por Anticipado 25,878 25,810 19,727 17,383 0

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,028,159 1,036,094 1,089,690 880,453 757,945

Inversiones Financieras (neto) 2,996,227 2,638,779 1,873,278 1,558,361 1,226,982

Activo por Reservas Técnicas a 129,731 100,702 65,308 67,642 0

cargo de Reaseguradoras

Propiedades de Inversión 411,701 352,899 292,168 284,623 159,889

Inmuebles, Mobiliario y Equipo 118,294 109,524 87,408 81,583 65,688

(neto)

Activos Intangibles distintos a la 33,465 30,906 0 0 0

plusvalía (Neto)

Activo por Reservas Técnicas a 7,005 13,375 7,667 2,049 0

cargo de Reaseguradoras

32
Otros Activos 20,901 18,581 56,103 40,311 30,090

ACTIVO NO CORREINTE 3,717,324 3,264,766 2,381,932 2,034,569 1,482,649

TOTAL ACTIVO 4,745,483 4,300,860 3,471,622 2,915,022 2,240,594

Cuentas Contingentes Acreedoras 1,581,034 1,701,046 211,908,618 49,810 59,211

por el contrario

Cuentas de Orden Deudoras 0 0 0 0 0

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por pagar 0 0 75,313 61,723 0

Cuentas por Pagar a Asegurados 19,025 18,314 26,532 14,132 3,312

Cuentas por Pagar a 186,866 148,157 127,229 97,391 73,021

Reaseguradores y Coaseguradores
(neto)

Reservas Técnicas por Siniestros 598,818 593,871 465,005 435,677 412,409

Cuentas por Pagar a 30,934 25,818 17,858 12,875 8,107

Intermediarios, Comercializadoras
y Auxiliares

Obligaciones Financieras 60,722 50,195 110,123 97,046 29,309

Cuentas por Pagar Diversas 154,883 117,943 0 0 61,634

TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,051,248 954,298 822,060 718,844 587,792

Cuentas por pagar 0 0 2,700 0 0

Reservas Técnicas por Siniestros 0 0 0 0 1,518,297

Reservas Técnicas por Primas 2,903,999 2,703,960 2,209,017 1,832,037 0

Obligaciones Financieras 60,408 61,483 200 5,586 385

Otros Pasivos (neto) 105,496 67,217 68,790 27,401 9,154

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,069,903 2,832,660 2,280,707 1,865,024 1,527,836

TOTAL PASIVO 4,121,151 3,786,958 3,102,767 2,583,868 2,115,628

33
PATRIMONIO

Capital Social 314,724 299,282 290,320 271,160 249315

Acciones en Tesorería -3,471 -3,538 -2,383 0 0

Reservas 30,248 27,653 24,147 21,988 20138

Ajustes al patrimonio 4,727 -39,888 -43,231 -27,792 -11960

Resultados Acumulados 31,625 18,036 14,851 21,319 18614

Patrimonio Atribuible a los 377,853 301,545 283,704 286,675 276107

Propietarios de la Controladora

Participaciones No Controladoras 249,311 212,357 85,151 44,479 44748

TOTAL PATRIMONIO 627,164 513,902 368,855 331,154 320,855

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4,748,315 4,300,860 3,471,622 2,915,022 2,436,483

Cuentas Contingentes Acreedoras 1,581,034 1,701,046 211,908,618 49,810 59211

Cuentas de Orden Acreedoras 0 0 0 0 0

Estado De Ganancias Y Pérdidas

ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDAS

31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013

VENTAS NETAS (PRIMAS Y

APORTES NETOS) 1,575,705 1,482,843 1,167,141 813,794 776,325

COSTO DE VENTAS (PRIMAS,

APORTES, SINIESTROS,
PRESTACIONES 1,077,388 941,409 771,419 617,492 542,671

UT.BRUTA 498,317 541,434 395,722 196,302 233,654

GASTOS ADM.( COMISIONES) 257,222 272,819 195,042 121,686 162,713

UT. OPERATIVA 241,095 268,615 200,680 74,616 70,941

34
OTROS INGRESOS ( RESULTADO
INVERSIONES) 239,316 200,484 163,919 127,086 114,437

GASTOS EXEPCIONALES 376,917 392,023 321,785 168,226 154,578

UT. ANTES DE PARTICIPACION E

IMP. RENTA 103,494 77,076 42,814 33,476 30,800

IMPUESTO A LA RENTA 38,013 24,634 7,696 8,896 9,509

UTILIDAD DEL EJERCICIO 65,481 52,442 35,118 24,580 21,291

Flujos De Efectivo

35
36
Estado De Patrimonio Neto

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (EN MILES DE SOLES)

AÑOS 2017 2016 2015 2014 2013

CAPITAL SOCIAL 314,724 299,282 290,320 271,160 249,315

CAPITAL ADICIONAL

RESERVAS OBLIGATORIAS 30248 27,653 24,147 21,988 20,138

RESERVAS VOLUNTARIAS

ACCIONES EN TESORERIA

RESULTADOS ACUMULADOS -1,994 -7,907 12,468 21,319 18,614

RESULTADOS DEL EJERCICIO 32,501 25,943

TOTAL FONDOS PROPIOS 375479 344971 326935 314,467 288067

ACTIVOS FINANCIEROS
DISPONIBLES PARA LA VENTA

GANANCIA (PERDIDA) DE
INVERSIONES DE
INSTRUMENTOS DE
PATRIMONIO AL VALOR
RAZONABLE -3,150 -1,587

COBERTURA DEL FLUJO DE

EFECTIVO

COBERTURAS DE INVERSION
NETA DE NEGOCIOS EN EL
EXTRANJERO

DIFERENCIAS DE CAMBIO PO
CONVERSION DE OPERACIONES
EN EL EXTRANJERO -228 -1,590

PARTICIPACION EN OTRO
RESULTADO INTEGRAL DE
SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y
NEGOCIOS CONJUNTOS 5,119 -39,888 -43,231 -24,414 -8,783

SUPERAVIT DE REVALUACION

37
RESTO DE AJUSTES POR
VALORACION

TOTAL DE AJUSTES AL
PATIMONIO 5119 -39888 -43231 -27792 -11960

TOTAL PATRIMONIO NETO 380598 305083 283704 286675 276107

Análisis Vertical Del Estado De Balance General

31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013

ACTIVO

Disponible 3.54% 4.75% 3.69% 5.11% 5.44%

Inversiones financieras (neto) 5.01% 5.28% 10.73% 12.12% 19.46%

Cuentas por Cobrar por

5.75% 5.19% 5.49% 7.07%
Operaciones de Seguros (neto) 3.84%

Cuentas por Cobrar a

Reaseguradores y 0.78% 1.58% 1.60% 0.58%
Coaseguradores (neto) 1.22%

Activos por Reservas Técnicas a

5.37% 3.19% 4.48% 0.00%
cargo de Reaseguradoras 5.18%

Cuentas por Cobrar Diversas

1.56% 1.21% 0.81% 1.28%
(neto) 2.34%

Gastos pagados por Anticipado 0.55% 0.60% 0.46% 0.60% 0.00%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 21.67% 24.09% 31.39% 30.20% 33.83%

Inversiones Financieras (neto) 63.14% 61.35% 53.96% 53.46% 54.76%

Activo por Reservas Técnicas a

2.73% 2.34% 1.88% 2.32% 0.00%
cargo de Reaseguradoras

Propiedades de Inversión 8.68% 8.21% 8.42% 9.76% 7.14%

Inmuebles, Mobiliario y Equipo

2.49% 2.55% 2.52% 2.80% 2.93%
(neto)

38
Activos Intangibles distintos a la
0.71% 0.72% 0.00% 0.00% 0.00%
plusvalía (Neto)

Activo por Reservas Técnicas a

cargo de 0.15% 0.31% 0.22% 0.07% 0.00%
Reaseguradoras+A18:C26

Otros Activos 0.44% 0.43% 1.62% 1.38% 1.34%

ACTIVO NO CORREINTE 78.33% 75.91% 68.61% 69.80% 66.17%

TOTAL, ACTIVO 100% 100% 100% 100% 100%

OBSERVACIONES:

Caja

En los últimos 5 años se puede verificar que la gestión de la cuenta caja ha

sido eficiente manteniendo un rango de 3%-5% del total del activo, lo que
indica que la empresa tiene liquidez para seguir invirtiendo a corto plazo.

Con respecto a las cuentas por cobrar

Se observa que se han ido reduciendo de 7.65% a 5.06% durante un periodo

de 5 años.

Dentro del activo corriente

Se observa que las cuentas de inversiones financieras y activo de reservas

técnicas comprenden el mayor % de participación.

Dentro del activo no corriente

Las inversiones financieras representan el mayor % dentro de las mismas y del

total del activo con un rango de 53% a 63%

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por pagar 0.00% 0.00% 2.17% 2.12% 0.00%

Cuentas por Pagar a

0.40% 0.43% 0.76% 0.48% 0.14%
Asegurados

39
Cuentas por Pagar a
Reaseguradores y 3.94% 3.44% 3.66% 3.34% 3.00%
Coaseguradores (neto)

Reservas Técnicas por

12.61% 13.81% 13.39% 14.95% 16.93%
Siniestros

Cuentas por Pagar a

Intermediarios, 0.65% 0.60% 0.51% 0.44% 0.33%
Comercializadoras y Auxiliares

Obligaciones Financieras 1.28% 1.17% 3.17% 3.33% 1.20%

Cuentas por Pagar Diversas 3.26% 2.74% 0.00% 0.00% 2.53%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 22.14% 22.19% 23.68% 24.66% 24.12%

Cuentas por pagar 0.00% 0.00% 0.08% 0.00% 0.00%

Reservas Técnicas por

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 62.32%
Siniestros

Reservas Técnicas por Primas 61.16% 62.87% 63.63% 62.85% 0.00%

Obligaciones Financieras 1.27% 1.43% 0.01% 0.19% 0.02%

Otros Pasivos (neto) 2.22% 1.56% 1.98% 0.94% 0.38%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 64.65% 65.86% 65.70% 63.98% 62.71%

TOTAL PASIVO 86.79% 88.05% 89.38% 88.64% 86.83%

PATRIMONIO

Capital Social 6.63% 6.96% 8.36% 9.30% 10.23%

Acciones en Tesorería -0.07% -0.08% -0.07% 0.00% 0.00%

Reservas 0.64% 0.64% 0.70% 0.75% 0.83%

Ajustes al patrimonio 0.10% -0.93% -1.25% -0.95% -0.49%

Resultados Acumulados 0.67% 0.42% 0.43% 0.73% 0.76%

Patrimonio Atribuible a los

7.96% 6.35% 5.97% 6.04% 5.81%
Propietarios de la Controladora

40
Participaciones No
5.25% 4.47% 1.79% 0.94% 0.94%
Controladoras

TOTAL PATRIMONIO 13.21% 11.48% 9.97% 10.77% 12.27%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100% 100% 100.0% 100.00% 100.00%

Observaciones:

Se observa que del total de pasivos los mayores porcentajes lo tienen las
cuentas de reservas técnicas por siniestro (Pas. Corriente) y las reservas
técnicas por primas (Pas. No corriente), ya que tienen que tener un respaldo por
las primas que ellos ofrecen hasta que culmine el periodo de la misma para que
ellos recién puedan considéralos como un ingreso y lo mismo pasa con las
reservas por siniestro para cualquier incidente que se pueda presentar.

Análisis Vertical Del Estado De Ganancia Y Pérdidas

ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDAS EXPRESADO EN PORCENTAJES

31/12/2017 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013

VENTAS NETAS (PRIMAS Y APORTES

NETOS) 100% 100% 100% 100% 100%

COSTO DE VENTAS (PRIMAS, APORTES,

SINIESTROS, PRESTACIONES 68.37% 63.49% 66.09% 75.88% 69.90%

UT.BRUTA 31.63% 36.51% 33.91% 24.12% 30.10%

GASTOS ADM.( COMISIONES) 16.32% 18.40% 16.71% 14.95% 20.96%

UT. OPERATIVA 15.30% 18.11% 17.19% 9.17% 9.14%

OTROS INGRESOS ( RESULTADO

INVERSIONES) 15.19% 13.52% 14.04% 15.62% 14.74%

GASTOS EXEPCIONALES 23.92% 26.44% 27.57% 20.67% 19.91%

UT. ANTES DE PARTICIPACION E IMP.

RENTA 6.57% 5.20% 3.67% 4.11% 3.97%

41
IMPUESTO A LA RENTA 2.41% 1.66% 0.66% 1.09% 1.22%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 4.16% 3.54% 3.01% 3.02% 2.74%

OBSERVACIONES

Se puede apreciar que en el último año 2017 tiene un porcentaje más alto de
4.16% con respecto a los últimos 5 años, se concluye que hay una tendencia
de aumento de este indicador.

Se aprecia que el año 2016 tuvo una utilidad bruta mayor en 36,51% con
respecto al último año de análisis 2017 que fue de 31,63%

Se puede concluir que en el año 2017 hubo mayor pago en el impuesto a la

renta 2,41%

Los costos de ventas no han variado demasiado en los últimos años teniendo
como mayor índice en los años 2014 y 2013.

Los gastos administrativos más altos fueron para el año 2013 de 20.96% lo que
puede deberse de mayor personal contratado, con respecto a otros años.

Se muestra que hay mayores ingresos gracias a sus inversiones en el año

2017 con índice de 15,19% con respecto al año 2016 que fue de 13,52%

42
 Análisis vertical del Flujo de efectivo

FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DE

2017 2016 2015 2014 2013
OPERACIÓN

Ganancia (perdida) Neta del Ejercicio 20.23% 12.13% 15.46% 9.46% 11.35%

Ajuste de Reservas Técnicas 59.55% 59.07% 119.25% 95.70% 155.84%

Gasto por impuesto a las ganancias 11.62% 5.38% 0.00% 0.00% 4.52%

Provisión para incobrables 2.50% 2.22% 2.73% -0.42% -1.20%

Depreciación y amortización 5.98% 4.79% 5.68% 3.86% 6.11%

Valuación de inversión financiera 0.55% 1.41% -48.95% -36.89% -44.77%

Perdida (ganancia)reconocidas de empresas asociadas y negocios

conjuntos 0.29% 0.66% -4.50% -0.31% -0.29%

Deterioro de activos 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.34%

(Ganancia) Perdida en venta de inversiones financiera e inmuebles -5.56% -7.81% 1.59% -5.67% -7.59%

Otros ajustes -4.66% -7.64% -2.26% 3.20% -0.03%

cuentas por cobrar 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.20%

cuentas por cobrar por operaciones de seguros 25.65% -11.92% 10.94% 0.06% -19.85%

cuentas por cobrar a reaseguradores y coaseguradores -7.51% 4.30% 3.60% -12.94% 4.35%

activos por reservas técnicas a cargo de reaseguradores 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -47.63%

cuentas por cobrar diversas(neto) 0.09% -1.10% -6.29% 1.30% -8.24%

gastos pagados por anticipación 0.00% 1.31% 2.10% -1.45% -1.20%

otros activos -14.10% -17.18% -9.81% -9.19% -1.65%

cuentas por pagar -4.80% 7.23% -4.72% -3.03% 0.00%

cuentas por pagar a asegurados 0.22% 2.31% 2.99% 4.16% 0.38%

cuentas por pagar a asegurados y coasegurador 11.44% 0.01% -32.59% 9.38% 12.14%

reservas técnicas por siniestros -8.97% 31.56% 35.25% 29.34% 44.64%

cuentas por pagar a intermediarios, comercializadoras y auxiliares 1.57% 1.60% -0.44% 1.83% -1.05%

Cuentas por pagar diversas (derivadas de las actividades de operación) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -14.32%

otros pasivos 5.93% 2.95% 9.98% 11.60% 7.92%

43
Efectivo y equivalente de efectivo de las actividades de Operación 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

FLUJOS DE EFECTIVOS Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DE

ACTIVIDAD DE
INVERSION

Venta de inversiones Financieras Y propiedades de inversión 124.64% 69.09% 122.51% 392.85% 525.73%

Dividendos recibidos 3.96% 2.50% 3.58% 3.12% 3.34%

Compra de inversiones Financieras y Propiedades de inversión -220.33% -168.18% -216.65% -486.90% -618.67%

Compra de inmuebles, Mobiliario y Equipo -5.19% -2.58% -4.35% -6.62% -6.04%

Compra de Activos intangibles -3.09% -0.83% -5.08% -2.45% -4.36%

Efectivo y equivalente de efectivo de las actividades de Inversion -100.00% -100.00% -100.00% -100.00% -100.00%

FLUJOS DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO DE

ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO

Aumento de obligaciones financiera 640.56% 37.60% 772.25% 147.56% 654.47%

Emisión de Acciones 0.00% 98.97% 69.21% 0.00% 337.47%

Pago de obligación financiera -540.56% -36.57% -737.40% -47.56% -891.93%

Dividendos pagados 0.00% 0.00% -4.06% 0.00% 0.00%

Efectivo y equivalente de efectivo de actividades de financiamiento 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Aumento(disminución)Neto de efectivo y equivalente de efectivo -21.46% 37.33% -27.91% 18.29% -92.45%

Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del periodo 121.46% 62.67% 127.91% 81.71% 192.45%

SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINALIZAR EL

PERIODO 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

OBSERVACIONES

Se puede observar que las ganancias netas del ejercicio en el flujo de

operaciones han ido aumentando en los últimos 5 años y termina para el año
2017 con un porcentaje de 20,23% con respecto al total, esto es un punto positivo
para la empresa ya que se considera como ingresos.

Otro punto muy importante en el flujo de efectivo de las operaciones vendría a

ser las cuentas por cobrar por las operaciones de seguros que para el año 2017
tiene un valor positivo para la empresa de 25,65% del total.

44
Se puede apreciar que cada vez hay menos inversión en las reservas técnicas
de siniestros según los últimos 5 años.

Se puede apreciar que tiene un gran porcentaje de obligaciones de pagos

financieros en los años 2017, 2015 y 2013, se puede deducir que hubo mayor
financiamiento e inversión en esos años.

Se aprecia que hubo una gran emisión de acciones en el año 2013 que da un
porcentaje de 337,47% con respecto a su total muy diferente del último año 2017
del cual no hubo emisión de acciones.

Análisis Vertical Del Estado De Patrimonio

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (EN %)

AÑOS 2017 2016 2015 2014 2013

CAPITAL SOCIAL 82.69% 98.10% 102.33% 94.59% 90.30%

CAPITAL ADICIONAL 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

RESERVAS OBLIGATORIAS 7.95% 9.06% 8.51% 7.67% 7.29%

RESERVAS VOLUNTARIAS 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

ACCIONES EN TESORERIA 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

RESULTADOS ACUMULADOS -0.52% -2.59% 4.39% 7.44% 6.74%

RESULTADOS DEL EJERCICIO 8.54% 8.50% 0.00% 0.00% 0.00%

TOTAL FONDOS PROPIOS 98.66% 113.07% 115.24% 109.69% 104.33%

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

GANANCIA (PERDIDA) DE INVERSIONES DE

INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO AL VALOR
RAZONABLE 0.00% 0.00% 0.00% -1.10% -0.57%

COBERTURA DEL FLUJO DE EFECTIVO 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

COBERTURAS DE INVERSION NETA DE NEGOCIOS EN EL

EXTRANJERO 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

DIFERENCIAS DE CAMBIO PO CONVERSION DE

OPERACIONES EN EL EXTRANJERO 0.00% 0.00% 0.00% -0.08% -0.58%

PARTICIPACION EN OTRO RESULTADO INTEGRAL DE

SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 1.34% -13.07% -15.24% -8.52% -3.18%

SUPERAVIT DE REVALUACION 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

45
 RESTO DE AJUSTES POR VALORACION 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

TOTAL DE AJUSTES AL PATIMONIO 1.34% -13.07% -15.24% -9.69% -4.33%

TOTAL PATRIMONIO NETO 100% 100% 100% 100% 100%

OBSERVACIONES:

Capital social:

Se ha presentado una disminución de 15.41% para el año 2017 con respecto al

año anterior.

RESERVAS OBLIGATORIAS:

Ha disminuido un 1.12% respecto al año anterior (2016).

Resultado acumulado

El resultado se ha visto favorecido en la reducción de un 2.07% en el año 2017,

pero en comparación con el año 2015 ha presentado perdidas.

Resultado del ejercicio:

Presenta una mínima mejora de 0.04% con respecto al año anterior.

Ganancia (perdida) de inversiones de instrumentos de patrimonio al valor

razonable

Se ha presentado un resultado neutro desde el año 2014 que arrojo una pérdida
de 1.10%.

Participación en otro resultado integral de subsidiarias, asociadas y negocios

conjuntos

Ha mostrado un resultado altamente favorable (14.42%) lo cual permitió la

estabilidad de la compañía.

46
 Análisis Horizontal Del Balance General

31/12/2017 31/12/2016 Analisis Horizontal

V.
v.absoluto Relativo

ACTIVO/

Disponible 168,021 204,084 -36,063 -18%

Inversiones financieras (neto) 237,799 227,286 10,513 5%

Cuentas por Cobrar por Operaciones de Seguros (neto) 182,007 247,328 -65,321 -26%

Cuentas por Cobrar a Reaseguradores y Coaseguradores

57,777 33,561 24,216
(neto) 72%

Activos por Reservas Técnicas a cargo de Reaseguradoras 245,725 231,077 14,648 6%

Cuentas por Cobrar Diversas (neto) 110,952 66,948 44,004 66%

Gastos pagados por Anticipado 25,878 25,810 68 0%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,028,159 1,036,094 -7,935 -1%

Inversiones Financieras (neto) 2,996,227 2,638,779 357,448 14%

Activo por Reservas Técnicas a cargo de Reaseguradoras 129,731 100,702 29,029 29%

Propiedades de Inversión 411,701 352,899 58,802 17%

Inmuebles, Mobiliario y Equipo (neto) 118,294 109,524 8,770 8%

Activos Intangibles distintos a la plusvalía (Neto) 33,465 30,906 2,559 8%

Activo por Reservas Técnicas a cargo de Reaseguradoras 7,005 13,375 -6,370 -48%

Otros Activos 20,901 18,581 2,320 12%

ACTIVO NO CORREINTE 3,717,324 3,264,766 452,558 14%

47
TOTAL ACTIVO 4,745,483 4,300,860 444,623 10%

Cuentas Contingentes Acreedoras por el contrario 1,581,034 1,701,046 -120,012 -7%

Cuentas de Orden Deudoras 0 0 0 0

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Cuentas por pagar 0 0 0 0

Cuentas por Pagar a Asegurados 19,025 18,314 711 4%

Cuentas por Pagar a Reaseguradores y Coaseguradores

186,866 148,157
(neto) 38,709 26%

Reservas Técnicas por Siniestros 598,818 593,871 4,947 1%

Cuentas por Pagar a Intermediarios, Comercializadoras y

30,934 25,818
Auxiliares 5,116 20%

Obligaciones Financieras 60,722 50,195 10,527 21%

Cuentas por Pagar Diversas 154,883 117,943 36,940 31%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,051,248 954,298 96,950 10%

Cuentas por pagar 0 0 0 0%

Reservas Técnicas por Siniestros 0 0 0 0%

Reservas Técnicas por Primas 2,903,999 2,703,960 200,039 7%

Obligaciones Financieras 60,408 61,483 -1,075 -2%

Otros Pasivos (neto) 105,496 67,217 38,279 57%

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 3,069,903 2,832,660 237,243 8%

TOTAL PASIVO 4,121,151 3,786,958 334,193 9%

PATRIMONIO 0

Capital Social 314,724 299,282 15,442 5%

Acciones en Tesorería -3,471 -3,538 67 -2%

Reservas 30,248 27,653 2,595 9%

48
Ajustes al patrimonio 4,727 -39,888 44,615 -112%

Resultados Acumulados 31,625 18,036 13,589 75%

Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora 377,853 301,545 76,308 25%

Participaciones No Controladoras 249,311 212,357 36,954 17%

TOTAL PATRIMONIO 627,164 513,902 113,262 22%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4,748,315 4,300,860 447,455 10%

Cuentas Contingentes Acreedoras 1,581,034 1,701,046 -120,012 -7%

Cuentas de Orden Acreedoras 0 0 0 0%

OBSERVACIONES:

Activo Corriente:

Se puede considerar que ha mantenido el activo corriente ya que presenta una

disminución de 1% para el año 2017 con respecto al año anterior.

Activo no corriente:

Presenta un aumento de 14% respecto al año anterior (2016).

Total de Activo:

Ha presentado un resultado favorable de 10% en el año 2017 con respecto al

año anterior (2016).

Pasivo Corriente:

Presenta un aumento de 10% con respecto al año anterior.

Pasivo no corriente:

Se ha presentado un incremento de 8% en el año 2017 con respecto al año

anterior.

Patrimonio:

Presenta un aumento de 22% con respecto al año anterior siendo favorable para
la compañía.

Activo Neto:

49
El resultado se ha visto favorecido en el aumento de un 17.69% en el año 2017,
en comparación con el año 2016.

Análisis Horizontal De Ganancias Y Pérdidas

ESTADO DE GANANCIA Y PERDIDAS Análisis Horizontal

V.
31/12/2017 31/12/2016 V. Absoluto
Relativo

VENTAS NETAS (PRIMAS Y APORTES

1,575,705 1,482,843 92,862 6%
NETOS)

COSTO DE VENTAS (PRIMAS,

APORTES, SINIESTROS, 1,077,388 941,409 135,979 14%
PRESTACIONES

UT.BRUTA 498,317 541,434 -43,117 -8%

GASTOS ADM.( COMISIONES) 257,222 272,819 -15,597 -6%

UT. OPERATIVA 241,095 268,615 -27,520 -10%

OTROS INGRESOS ( RESULTADO

239,316 200,484 38,832 19%
INVERSIONES)

GASTOS EXEPCIONALES 376,917 392,023 -15,106 -4%

UT. ANTES DE PARTICIPACION E IMP.

103,494 77,076 26,418 34%
RENTA

50
 IMPUESTO A LA RENTA 38,013 24,634 13,379 54%

UTILIDAD DEL EJERCICIO 65,481 52,442 13,039 25%

OBSERVACIONES:

Utilidad bruta:

Ha presentado una disminución de 8% para el año 2017 con respecto al año

anterior.

Utilidad antes de participación e impuesto a la renta:

Presenta un aumento de 34% respecto al año anterior (2016).

Utilidad del ejercicio:

Ha presentado un resultado favorable de 25% en el año 2017 con respecto al

año anterior (2016).

Análisis Por Tendencia

UTILIDAD DE
EJERCICIO

31/12/2017 65,481

31/12/2016 52,442

31/12/2015 35,118

31/12/2014 24,580

31/12/2013 21,291

OBSERVACION:

Se aprecia una línea que posee una tendencia creciente con respecto a la
utilidad de ejercicio en los últimos años hasta el 2017.

51
TOTAL ACTIVO

2013 2,240,594

2014 2,915,022

2015 3,471,622

2016 4,300,860

2017 4,745,483

OBSERVACION:

Se aprecia una línea que posee una tendencia creciente con respecto al total activo en los
últimos años hasta el 2017.

TOTAL,
PATRIMONIO

2013 320,855

2014 331,154

2015 368,855

2016 513,902

2017 627,164

OBSERVACION:

52
Se aprecia una línea que posee una tendencia casi constante en los dos
primeros años 2013 y 2014 pero para los siguientes años 2015, 2016 y 2017
empieza una tendencia creciente con respecto al patrimonio total en los últimos
años hasta el 2017 lo que significa que aumento el patrimonio de los
accionistas.

TOTAL, PASIVO Y
PATRIMONIO

2013 2,436,483

2014 2,915,022

2015 3,471,622

2016 4,300,860 OBSERVACION:

2017 4,748,315Posee una tendencia creciente con respecto a
los últimos años sobre las obligaciones totales
con los aportes de los accionistas.

2.12 Ratios

CORTO PLAZO

RATIOS 2016 2015 2014 2013

Capital de Trabajo Neto -23.089 81.796 267.630 161.609

Activo Corriente – Pasivo Corriente

Liquidez Corriente 0,98 1,1 1,3 1,2

Activo Corriente

Pasivo Corriente

Prueba Ácida 0,978 1,085 1,325 1,224

53
 Activo Corriente – Existencias

Pasivo Corriente

Rotación de Cuentas por Cobrar 2,177 2,005 1,312 1,178

Ventas .

Cuentas por Cobrar Comerciales

PLAZO PROMEDIO DE COBRO 167,62 182 278 310

Liquidez Absoluta 0,16 0,21 0,16 0,21

Disponible Caja y Bancos

Pasivo Corriente

Rotación de Capital Neto de Trabajo -68,2 18,1 4,4 5,0

Ventas .

Capital de Trabajo Neto

Utilidad de Operación 23,88 28,28 33,23 28,28

COMENTARIOS:

Capital de Trabajo Neto

Observamos que tiene tendencia negativa, en tanto el año 201 es de -23 523 lo
que significa que, si la empresa liquidase sus cuentas corrientes, saldría
debiendo dinero.

Liquidez Corriente

Ha venido disminuyendo debido al aumento de los pasivos corrientes siendo de

0,98 en 2016 disminuyendo desde los 1,2 en 2012.

Prueba Ácida

Se mantiene casi al nivel de la liquidez corriente alno presentar gran volumen

de existencias.

Rotación de Cuentas por Cobrar

54
Ha venido disminuyendo lo que nos indica que la empresa está cobrando más
rápido

Plazo promedio de cobro

Ha venido disminuyendo lo que nos indica que la empresa está cobrando más
rápido

Liquidez Absoluta

Ha disminuido, ya que la cuenta de efectivo ha disminuido.

Rotación de Capital Neto de Trabajo

El capital de trabajo es negativo.

LARGO PLAZO

RATIOS 2017 2016 2015 2014

Rotación de Activo Fijo 3,54 10,53 13,31 9,94

Ventas .

Activo Fijo Neto

Rotación del Patrimonio 5,007 2,885 3,164 2,457

Ventas .

Patrimonio Neto

Apalancamiento financiero 87% 88% 89% 89%

Pasivo Total

Activo Total

Solvencia Patrimonial 657% 737% 841% 780%

Pasivo Corriente+ Pasivo No Cte.

Patrimonio

RESPALDO EN LOS ACTIVOS 1,41 3,65 4,21 4,04

5. Patrimonio Neto

Activo Fijo Neto

55
 Margen de Utilidad Neta 4,19% 3,54% 3,01% 3,54%

Utilidad Neta

Ventas Netas

Rentabilidad Patrimonial 10,52% 10,20% 9,52% 10,20%

Utilidad Neta

Patrimonio

Rentabilidad de los Activos 1,39% 1,22% 1,01% 0,08%

Utilidad Neta

Total Activo

Rentabilidad de Capital 21% 18% 15% 9%

COMENTARIOS:

Rotación activo fijo

Ha venido disminuyendo este índice en un 70 %, por lo tanto, se ha vuelto

menos productivo los activos

Rotación de patrimonio

Se incrementó en un 30% en relación al año anterior debido a un aumento de

las ventas.

Apalancamiento financiero

Se mantiene constante a través de los años analizados, por lo tanto, nos indica
que el nivel de deuda es adecuado

Solvencia patrimonial

Es elevado, lo que indica que la empresa es mayor participación de terceros.

Respaldo en los activos

Se cuenta con respaldo en los activos al ser este índice superior, por lo tanto,
existe un respaldo.

Margen utilidad neta

56
 se ha incrementado, pero sigue siendo muy baja en relación a las ventas
totales.

Rentabilidad patrimonial

Se ha vuelto mas productivo el patrimonio

Rentabilidad de los activos

Se mantiene dentro del rango promedio.

RATIOS ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

RATIOS 2017 2016 2015 2014 2013

1. Costo Ventas 37% 34% 31% 19% 20%

Ventas Netas

2. Utilidad Bruta 32% 37% 34% 24% 30%

Ventas Netas

3. Gastos de Operación 24% 26% 28% 21% 0%

Ventas Netas

4. Utilidad de Operación 4,2% 3,5% 3,0% 0,3% 4,5%

Ventas Netas

5. Ventas Netas 251% 289% 316% 246% 210%

Patrimonio Neto

COMENTARIOS:

COSTO DE VENTAS

Se ha incrementado en un 10 % en relación al año anterior, pero se mantiene

dentro de los límites del promedio.

Utilidad bruta

57
Es de un 32 % en 2017 lo que significa que se mantiene dentro del rango de
30% promedio de utilidad.

VENTAS

Se han ido reduciendo paulatinamente de debido al ingreso de competencia y a

las condiciones legales.

UTILIDAD NETA

Es muy baja en relaciona las ventas.

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Se han ido incrementado, en mayor proporción que los ingresos.

58
ANEXOS

REDUCIR LOS GASTOS OPERATIVOS DE TU EMPRESA

Logística, embalajes, energía, seguros, limpieza… todos son gastos operativos

que, dependiendo del giro de la industria en la que se encuentre tu negocio, son
mayores o menores. Sin embargo, pocas personas se detienen a analizar estos
costos y preguntarse en qué se está gastando, cómo se está gastando y de
cuáles gastos se puede prescindir.

Para reducir gastos operativos debes:

Analizar con detenimiento todos los costos y verifica si éstos son absolutamente
necesarios y aclarara cómo se utilizan. Ejemplo, si todo el personal requiere un
teléfono celular.

Generar una cultura de ahorro en toda la empresa. Se deben generar estrategias

para que el personal sea consciente de los gastos y proponer actividades
sencillas como que cada quien tenga su vaso o taza en vez de comprar
desechables. También, se debe reducir costos en papelería y utilizar la
impresora sólo en caso de que sea muy necesario.

Contratar a un contador. Cuando los gastos aumentan demasiado o están en

una situación complicada, es importante contratar a un experto en contabilidad,
revisar los antecedentes y asegurarse de que los objetivos financieros estén
alineados con la empresa.

Ahorrar en citas de negocios. Puedes conversar y llegar a buenos acuerdos sin

la necesidad de gastar de más.

Ahorrar en viajes de negocios. Algunas veces los viajes por trabajo son
necesarios, pero es posible moderar los gastos y utilizar menos de dinero.

2. ENFOCAR LA ATENCIÓN EN RUBROS CLAVES:

Al desarrollar esta labor es necesario identificar rubros claves, sobre los cuales
tengas control y que al reducirlos no afecten el negocio.

Consejos para encaminarte al éxito en esta importante tarea:

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Análisis de Tendencia: Revisa todo tipo de gastos, comparando con meses o
períodos anteriores, y pon atención sobre aquellos que experimentan
variaciones importantes, tanto en incremento como en disminución.

Presupuesto: Es importante establecer el presupuesto de gastos y monitorearlo

mes a mes, evaluando sus desviaciones. El hecho de contar con un presupuesto
no obliga a gastar, si puedes evitar o posponer los gastos hay que motivar a
hacerlo.

Seguimiento: Para controlar los gastos es importante que realices un

seguimiento. Éste consiste en monitorear los rubros claves en forma semanal o
mensual, analizar las desviaciones y tomar las medidas correspondientes.

Concientizar: Reducir o recortar gastos es difícil, por lo que, es necesario

concientizar las gerencias y al resto del personal.

Premiar: Encárgate de motivar a los empleados a que expongan iniciativas de

ahorro y reducción de gastos, de tal forma que aquellos que aporten ideas que
lleven a reducir gastos sean premiados.

3. LA TERCERIZACIÓN DE SERVICIOS / BUSINESS PROCESS OUTSOURCING,

O BPO AYUDA A ENFOCARSE EN EL NEGOCIO:

Buscar en terceros la realización de tareas necesarias, pero no sustanciales del ejercicio

empresarial trae grandes beneficios. Contrate expertos y vea rápidos resultados.

Una de las tendencias empresariales que más fuerza ha tenido en los últimos años es
la tercerización o BPO (Business Process Outsourcing) de ciertos procesos.
Tradicionalmente se contrata con terceros las actividades de apoyo a lo fundamental del
negocio, las cuales pueden llegar a ser engorrosas, y a afectar directamente la
rentabilidad de la empresa.

Este Business Process Outsourcing tiene cada vez más empresas que piden a terceros
especializados sus servicios, lo cual ha permitido que el sector de la tercerización se
consolide en sus diferentes líneas, porque se ofrece la experiencia de expertos, de
nuevas prácticas y metodologías. Es así como además de aligerar la carga laboral, se
permite dar seriedad y garantía a los clientes, lo que conlleva tener todo de manera
organizada y estandarizada, facilitando la optimización de los recursos.

SOLUCION PARA SUPERAR LA FALTA DE LIQUIDEZ

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1. Crea un fondo de emergencia

En los negocios cíclicos como los del sector agroalimentario y turístico, es recomendable
ahorrar entre un 25 y 30% de las ganancias de los meses “buenos” para hacer frente a
los meses de ‘vacas flacas’, dijo Ambía.

2. Pide un crédito

Si cuentas con un buen historial crediticio, los bancos te ofrecerán una línea de crédito
revolvente de al menos dos meses de los ingresos del negocio. “Este tipo de créditos
se utilizan para financiarse durante los meses de impago y se liquida inmediatamente al
recibir el pago”, dijo Franco.

3.Busca un patrocinador

Una de las fuentes alternas al banco o las instituciones financieras no bancarias son los
financiamientos de familiares y amigos a quienes puedes acudir sin ceder acciones de
tu empresa.

Los socios inversionistas son un camino más para encontrar recursos, pero ellos podrían
cobrar cara tu urgencia de dinero a cambio de una parte de la empresa, con el riesgo
de que tomen decisiones sobre la operación, dijo Ambía.

4. Liquida inventarios y ofrece descuentos en cuentas por cobrar

Si tu problema es un sobre inventario, pon en oferta algunos de tus productos, organiza

una venta “nocturna” o de fin de semana, con ello lograrás dinero en efectivo inmediato.
Pero si tienes muchas cuentas por cobrar podrías ofrecerle descuento a tus clientes por
pronto pago.

5. Emite deuda

Los emprendedores y las pequeñas empresas aún están lejos de emitir deuda en la
Bolsa Mexicana de Valores porque es necesario que pasen por un proceso de
institucionalización; sin embargo, podrían emitir pagarés y buscar a una empresa o
persona que compre deuda. “La tasa de interés del préstamo también será alta”, agregó
el académico del Tec.

6. Genera ahorros

Dicen que “un centavo ahorrado es un centavo ganado” y que la cultura del ahorro no
debe venir sólo en tiempos de crisis, sino desde la creación del negocio para asegurar
su rentabilidad. Todos los ahorros que se generen en la compañía son bienvenidos,
“siempre y cuando no dañen la calidad del producto o servicio que se ofrece al cliente”,
dijo Ambía.

7. Concurso mercantil

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El concurso mercantil, es la autorización oficial que da un juez para que el deudor
suspenda los pagos. En ese periodo él continuará operando con el objetivo de
generarlos recursos suficientes para saldar sus deudas. “Sus acreedores no recibirán el
100% del pago de la deuda, pero lo que se busca es que la empresa no llegue a la
quiebra”, explicó Alejandro Franco

GRAFICO DE BARRAS DE VALORIZACION DE LAS ACCIONES EN EL

AÑO 2016

Recuperado de:
https://www.lapositiva.com.pe/wps/webcorporativa/principal/seguros/memoria-
anual/1092/c-1092

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GRAFICO COMPARATIVO ENTRE PRECIO MINIMO Y MAXIMO DE LAS
ACCIONES EN EL AÑO 2016

Recuperado de:
https://www.lapositiva.com.pe/wps/webcorporativa/principal/seguros/memoria-
anual/1092/c-1092

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 CONCLUSIONES

 La liquidez, se encuentra favorable, pese a que bajó en los últimos cinco

años llegando a 0.98, no está muy por debajo del 1% que es lo
recomendado, se debe tomar en cuenta que gracias a la diversificación
de la cartera de primas logra suficiente liquidez para pagar sus
obligaciones a corto plazo.
 La gestión, según los indicadores se puede concluir que las ventas netas
se incrementaron en 103% en los últimos 5 años principalmente por la
diversificación de oferta comercial de primas durante ese periodo, esto no
genero un efecto positivo en la utilidad neta al final del ejercicio.
 Rentabilidad: En este caso la rentabilidad se ha ido incrementando, sin
embargo, la gestión no fue eficiente en el periodo 2014 y 2015
 ya que no se pudo maximizar las ventas con relación a la utilidad neta en
ese periodo, sin embargo, para los años 2016 y 2017 mejoraron
significativamente.
 Endeudamiento: El nivel de endeudamiento es significativo (86%), sin
embargo, se tiene que tener en cuenta que principalmente este
endeudamiento se debe a reservas técnicas por siniestros (12.61%) en el
corto plazo y las reservas técnicas por primas (61.16%) en el largo plazo.

Se encuentran deficiencias en las áreas de:

Administración: Incremento del gasto administrativo.

Finanzas: Moras en los créditos a las pequeñas empresas.
Recursos Humanos: Alta rotación de personal en el área comercial.
Riesgos: Retrasos en el portafolio de créditos.
Operaciones: Bajo capital para el encaje legal.
 No se encuentra una visión formalizada dentro de la empresa, es decir, no
está por escrito y bien definida para el alcance de las demás personas.
 La Misión no se encuentra bien escrita.

RECOMENDACIONES

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● El Comité de Gestión de Riesgos y el Departamento de Tesorería se debe
hacer una correcta diversificación de la cartera de primas para generar
más liquidez. Invertir en distintos instrumentos o activos, a fin de minimizar
el riesgo de la cartera ante cambios locales e internacionales.
● El Departamento contable debe evitar o reducir las compras al crédito que
no se puedan abonar en tiempos establecidos.
● Las Inversiones tiene que evitar solicitar financiamiento a terceros así
mismo cumplir con los pagos en fechas indicadas.
El área financiera y administrativa debe planificar mejor en las inversiones
a largo plazo, deben usar otras estrategias para con las ventas de
propiedades poder recuperar los dividendos.
● Financiera y administración tiene que considerar cumplir con los pagos a
los reaseguradores para que disminuya. El área financiera debe planificar
mejor los gastos administrativos de la empresa y el área administrativa
tiene que utilizar eficientemente estos recursos para que mejore la utilidad
neta del ejercicio en el siguiente periodo.
● Se recomiendan soluciones administrativas, financieras, recursos
humanos, riesgos y operaciones.
● Dar a conocer la misión y visión durante la inducción de los empleados a
la organización; asimismo, se puede colocar la misión en los pasillos y
puertas de las instalaciones, con la finalidad de que los empleados la
tengan presente. Ello es de suma importantica, porque es la forma en que
el personal sabrá a donde se dirigen sus esfuerzos; cuál es la posición
que se quiere tener en un futuro.
● Formular conforme a los servicios que ofrecen la empresa y los beneficios
que éstos brindan.
● Establecer controles en cuanto al manejo y entendimiento de la
información, para cerciorarse que los empleados la reciban y comprendan
satisfactoriamente. • Tener mayor conocimiento en cuanto al apoyo en la
tecnología como factor de optimización de funciones y procesos, por lo
que los empleados deben tener mayor conocimiento en este rubro para
poder usarlo de mejor manera.

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● Implementar sistemas para optimizarlo tales como el uso de software o
personal especializado en dicho rubro. Asimismo, no se utilizan en gran
cantidad los documentos referentes al control, únicamente los
presupuestales, ya que sería de gran utilidad que se difundan las
herramientas de control.
● Mantener la atención a todos los comentarios y sugerencias que se
realicen para mejorar el servicio.

FUENTES DE INFORMACION ELECTRONICAS

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AUDITORIA (2015). Recuperado de:
http://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/ejec/AE/AA/S01/AA01_Lectura.pdf

ADMINISTRATIVA (2014) Recuperado de:

http://laezurysadaygil.blogspot.com/2015/07/ejemplo-de-planeacion-de-una-
auditoria.html

La positiva Seguros. (2014) Recuperado de:

https://prezi.com/e8da2rdaifsu/la-positiva-seguros/

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