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Alumnos :
Peña Neyra, Siola Janet
Salazar Linares, Peter
Ramírez Sánchez, Adriana
Armas Favian José
AULA : 201
TURNO : NOCHE
2010
AGROINDUSTRIAL VIÑA SELECTA S.A.C
ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 y 31 DE DICIEMBRE DEL 2008
CONTENIDO
Estados Financieros :
Balance General
Estado de Ganancias y Pérdidas
Estado de Flujo de Efectivo
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Notas a los Estados Financieros
Estados Financieros :
Balance General
Estado de Ganancias y Pérdidas
Ratios Financieros :
Indice de liquidez
Indice de Rotación o actividad
indice de solvencia
Indice de Rentabilidad
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2009 y 2008
(Expresado en Nuevos Soles)
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros y préstamos bancarios (Nota 1) 330,988 14.04% 165,023 7.88% 165,965 100.57%
Tributos por pagar (Nota 7) 47,070 2.00% 204,663 9.77% (157,593) -77.00%
Cuentas por pagar comerciales (Nota 8) 54,948 2.33% 55,189 2.64% (241) -0.44%
Otras cuentas por pagar (Nota 9) 10,387 0.44% 154,272 7.37% (143,885) -93.27%
Deudas largo plazo pte.cte. (Nota 10) 114,229 4.85% 86,388 4.13% 27,841 32.23%
Deudas largo plazo pte.no cte. (Nota 10) 378,159 16.04% 66,632 3.18% 311,527 467.53%
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros.
AGROINDUSTRIAL VIÑA SELECTA S.A.C
Gastos de ventas (Nota 13) (164,491) -14.22% (58,606) -4.64% (105,885) 180.67%
Gastos de administración (Nota 14) (187,275) -16.19% (156,605) -12.39% (30,670) 19.58%
Impuesto a la Renta (Nota 16) (28,420) -2.46% (48,520) -3.84% 20,099 -41.43%
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros.
AGROINDUSTRIAL VIÑA SELECTA S.A.C
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros.
AGROINDUSTRIAL VIÑA SELECTA S.A.C
2009 2008
S/. S/.
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros.
AGROINDUSTRIAL VIÑA SELECTA S.A.C
1.1.- MISIÒN
La misión de AGROINDUSTRIAL VIÑA SELECTA S.A.C., es satisfacer las
necesidades y las exigencias de nuestros clientes actuales y potenciales, brindándoles
un producto de buena calidad. Que nuestros clientes actuales y potenciales se sientan
identificados con nuestro producto, ya que está elaborado con la pulpa natural de las
frutas selecciondas y combinada con nuestro tradicional pisco peruano.
1.2.- VISIÒN
La visión de AGROINDUSTRIAL VIÑA SELECTA S.A.C., es ser la única empresa
líder del mercado peruano nacional. Ser la compañia exportadora a nivel mundial
número uno del mercado peruano.
1.3.- POLÌTICAS
PASIVO
Sobregiros y préstamos bancarios - - 38,565
###
Cuentas por pagar comerciales 140 405 2,999
###
Letras por pagar 645 1,865 ###
-
Cuentas por pagar Diversas 31,610 91,385 73,049
###
32,395 93,655 114,613
###
Posición Pasiva Neta (23,568) (68,161) (112,797)
###
Los porcentajes de devaluación (revaluación) del Nuevo Sol con respecto al dólar
norteamericano, según la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), y los índices de
inflación (deflación), según el Indice de Precios al por Mayor (IPM), durante los últimos años
fue el siguiente:
Devaluación Inflación
(Revaluación
) (Deflación)
% %
2009 (7.99) (5.05)
2008 4.84 8.79
2007 (6.26) 5.24
2006 (6.82) 1.33
b) Riesgo de tasas de interés, crédito y liquidez: Los ingresos y los flujos de caja
operativos, son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés del
mercado. La compañia no tiene activos significativos que devenguen intereses y riesgos
significativos de concentración de crédito dado sus políticas conservadoras sobre el
particular. Así mismo, la Gerencia considera que no tiene riesgos de liquidez, en la medida
que el pago de sus pasivos a largo plazo han sido cancelados en los primeros meses del
ejercicio.
La Compañía coloca sus excedentes de liquidez en instituciones financieras de prestigio,
establece políticas de crédito conservadoras, evaluando constantemente las condiciones
existentes en el mercado en el que opera. En consecuencia no estima pérdidas
significativas que surjan de este riesgo.
c) Valor razonable: al 31 de diciembre del 2009 los valores razonables de los activos y
NOTA 1
2009
S/.
Caja chica - Ica 250
Remesas en tránsito - moneda nacional 1,724
Bancos - moneda nacional 2,532
Bancos - moneda extranjera $202 583 $18
5,089
SOBREGIROS Y PAGARÈS BANCARIOS
Bancos - moneda extranjera -
Pagarés Banco Financiero -
Pagarés Banco Scotiabank 330,988 $38,565
330,988
Con respecto a este rubro, podemos observar en el Balance General, que tenemos una
variación negativa de S/. 40,325, el mismo que representa una disminución del 88.79% con
respecto al periodo 2008. Este hecho podría dificultar a la compañía con las obligaciones a
corto plazo.
Con respecto al sobregiro, estos aumentaron en S/. 165,965, el mismo que representa el
100.57% con respecto al periodo 2008. Este hecho se relaciona con la posible falta de
liquidez y la ejecución de una obra en curso.
NOTA 2
2009
S/.
Facturas por cobrar - Moneda nacional 60,911
Facturas por cobrar - Moneda Extranjera $960 2,772
63,683
Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente y no devengan intereses.
Con respecto a este rubro, podemos observar en el Balance General, que tenemos una
variación negativa de S/. 142,847, el mismo que representa una disminución del 69.17% con
respecto al periodo 2008. Este hecho es perjudicial para la compañia, el cual guarda relación
con la disminución de las ventas. Si bien el flujo de efectivo muestra un aumento en los
cobros con respecto al año anterior, estos fueron remanentes que se hicieron efectivo en el
2009.
NOTA 3
2009
S/.
Personal 419
Accionistas -
Luis Pisconte Bravo 6,598
Siginificación León Felisisimo 2,622
Bladimir Cardenas Paredes 5,270
Alva Campos José Luis 90
Sunat 1,419
Anticipo a proveedores 29,214
45,631
Con respecto a este rubro, podemos observar en el Balance General, que tenemos una
variación positiva de S/. 6,325, el mismo que representa un aumento del 16.09% con respecto
al periodo 2008. Este hecho es perjudicial para la compañia, ya que puede ocasionar
dificultades en la liquidez, al observarse el aumento de los anticipos a los proveedores,
además del otorgamiento de préstamos a terceros, sin lucro de intereses.
NOTA 4
EXISTENCIAS
El saldo de esta cuenta al 31 de Diciembre se integraba como sigue :
2009
S/.
Productos terminados 319,483
Materias Primas 215,182
Envases y embalajes -
Suministros diversos 105,940
640,605
Con respecto a este rubro, podemos observar en el Balance General, que tenemos una
variación negativa de S/. 109,271, el mismo que representa un aumento del 14.57% con
respecto al periodo 2008. Este hecho podemos relacionar con las ventas, ya que la compañia
va tomando precauciones a la disminución de la misma, teniendo precauciones de no
aumentar su stock.
NOTA 5
Al analizar este rubro, podemos observar en el Balance General, que tenemos una variación
positiva de S/. 6,744, el mismo que representa un aumento del 309.07% con respecto al
periodo 2008. Este hecho también podría afectar a la compañia con respecto a la liquidez, ya
que obsevamos un crédito fiscal de S/. 7,128.
NOTA 6
Las tasas anuales de depreciación utilizadas son : Edificios y otras construcciones 3%,
Maquinarias y equipos 10% Unidades de transporte 20%, Muebles y enseres 10%, Equipos
diversos 10% y Equipos de cómputo 25%.
Con respecto a este rubro, podemos observar en el Balance General, que tenemos una
variación positiva de S/. 540,251, el mismo que representa un aumento del 54.58% con
respecto al periodo 2008, los cuales se incrementaron producto de adquisiones de muebles y
computadoras, así como la ejecución de una obra.
NOTA 7
2009
S/.
Impuesto General a las Ventas 28,295 (1)
Impuesto Selectivo al Consumo 12,260 (1)
Impuesto a la Renta cuenta propia 3,393 (1)
Impuesto a la Renta Retenciones 1,227 (1)
Contribucion a Instituciones Publicas 893 (1)
Admistradora de Fondos de Pensiones 1,002 (2)
47,070
(1) Estos saldos son de vencimiento corriente, y corresponde a los tributos e impuestos
generados en los últimos meses del año 2009.
(2) Este saldos coresponde a cotizaciones a las AFP's correspondiente a los últimos meses
del ejercicio 2009 y que al cierre del ejercicio están pendientes de cancelación.
Con respecto a este rubro, podemos observar en el Balance General, que tenemos una
disminución de S/. 157,593, el mismo que representa el 77.00% con respecto al periodo 2008.
Esto representa la disminución de las ventas del 2009 con respecto al 2008, además de la
reducción en el costo laboral.
NOTA 8
2009
S/.
Facturas por pagar M.N. 26,809
Facturas por pagar M.E -
Letras por pagar M.N. 25,869
Letras por pagar M.E. 1,865
Honorarios por pagar M.E. 405
54,948
Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por la compra de materias
primas, suministros y prestaciones de servicios, necesarios para la actividad productiva de la
Compañía. Son de vencimiento corriente y no devengan intereses ni se han otorgado
garantías por estas obligaciones.
Con respecto a este rubro, podemos observar en el Balance General, que tenemos una
disminución de S/. 241, el mismo que representa el 0.44% con respecto al periodo 2008. Esto
se puede deber a la disminución del costo producto de las ventas, pero que a su vez no
guardan relación con el aumento de los gastos, los cuales podrían haberse originado por el
trabajo en curso, el cual se viene realizando.
NOTA 9
2009
S/.
Remuneraciones por pagar 3,879
Compensación por Tiempo de Servicios 1,353
Aportes de accionistas - $30,000
Otras cuentas por pagar 5,155
10,387
Con respecto a este rubro, podemos observar en el Balance General, que tenemos una
variación negativa de S/. 143,885, el mismo que representa el 93.27% con respecto al periodo
2008. Este hecho es originado principalmente por la cancelación en su totalidad de un
préstamo que fue asumido por la compañia a favor del accionista del mismo.
NOTA 10
Con respecto a este rubro, podemos observar en el Balance General, que tenemos una
variación positiva de S/. 27,841 el mismo que representa el 32.23%, en la parte corriente, y
una variación positiva de S/. 311,527, el mismo que representa el 467,53% con respecto al
periodo 2008. Este hecho es por el fraccionamiento solicitado a la SUNAT, incluyendo
además un préstamo de la compañia Marinter SA, además de accionistas; evidenciando que
la compañia presenta dificultades en la liquidez.
puesta a una variedad de
mente evaluados por el
2008
S/.
58
-
2,689
2,948
5,694
121,174
9,423
-
229,519
360,115
(354,421)
s financieras de prestigio,
ntemente las condiciones
cia no estima pérdidas
os valores en libros.
ente manera :
2008
S/.
250
-
45,106
58
45,414
-
43,849
121,174
165,023
e en moneda nacional y
és promedio del mercado;
ñía frente a terceros.
miento corriente.
2008
S/.
206,530
-
206,530
o devengan intereses.
ente manera :
2008
S/.
450
5,711
16,197
-
-
-
-
16,948
39,306
:
2008
S/.
1,955
227
2,182
Saldos al
31.12.09
S/.
736,713
151,518
107,309
265,673
8,864
13,035
8,222
595,830
1,887,164
Saldos al
31.12.09
S/.
159,025
40,227
146,328
2,026
5,803
3,756
357,165
1,529,999
2008
S/.
23,030
464
31,295
-
400
55,189
r la compra de materias
actividad productiva de la
ses ni se han otorgado
2008
S/.
1,768
6,412
94,260
51,832
154,272
TOTAL
2008
22,509
47,130
83,062
9,664
162,365
(9,345)
153,020
PATRIMONIO
CAPITAL
AGROINDUSTRIAL VIEJO TONEL S.A.C., tiene un capital social autorizado,
suscrito y pagado de S/. 1'161,600 al 31 de Diciembre del 2009; y está
representado por aportaciones de S/. 100.00 cada una. En cumplimiento del
Decreto Leg. 627, la diferencia entre el valor histórico y su valor reexpresado,
deberá capitalizarse aumentando el valor de las aportaciones o emitiendo
nuevas aportaciones.
RESERVA LEGAL
La Ley General de Sociedades, establece que no menos del 10 por ciento de
la utilidad distribuible de cada ejercicio, debe ser destinado a Reserva Legal
hasta que alcance un monto igual a la quinta parte del capital. El exceso sobre
este límite no tiene la condición de Reserva Legal. La pérdida correspondiente
a un ejercicio se compensa con las utilidades o reservas de libre disposición,
en ausencia de éstas se compensan con la Reserva Legal, la cual debe
reponerse. La Reserva Legal puede ser capitalizada pero debe reponerse
obligatoriamente. La reposición se hace destinando utilidades de ejercicios
posteriores en la forma antes indicada.
Concecuentemente a la ley, la compañía no efectuó, para este ejercicio, la
reserva legal, manteniédose constante.
RESULTADOS ACUMULADOS
El importe de S/. 82,213 presentado en esta cuenta, corresponde a la utilidad
del ejercicio neta de reserva legal y su aplicación se encuentra sujeta a la
decisión de la junta general de accionistas.
Con respecto a este rubro, podemos observar en el Balance General que
presenta una variación positiva de S/. 60,007, el mismo que representa el
37.37%. Este hecho se dá por el resultado del ejercicio 2009, sin embargo la
representación en porcentaje se debe a los resultados acumulados positivos
obtenidos anteriormente por la compañia.
NOTA 12
COSTO DE VENTAS
Comprende
2009 2008
S/. S/.
Inv.Inicial de productos terminados 257,696 184,197
Inv.Inicial de materias primas 99,515 283,211
Inv.Inicial de suministros diversos 392,665 116,646
Más:
Compra de mercaderías, materias primas, i 256,030 994,710
Mano de obra 98,008 20,920
Gastos indirectos 250,894 20,073
Menos: (-)
Inv.Final de productos terminados (319,483) (257,696)
Inv.Final de materias primas (215,182) (99,515)
Inv.Final de suministros diversos (105,940) (392,665)
714,203 869,881
NOTA 13
GASTOS DE VENTA
Comprende lo siguiente:
2009 2008
S/. S/.
Gastos de personal 850 486
Servicios prestados por terceros 110,388 28,306
Tributos 51,757 -
Cargas diversas de gestión 1,496 23,324
Depreciación - 6,490
164,491 58,606
NOTA 14
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Comprende lo siguiente:
2009 2008
S/. S/.
Gastos de personal 44,120 20,434
Servicios prestados por terceros 56,344 90,140
Tributos 5,327 5,677
Cargas diversas de gestión 76,268 38,974
Depreciación 2,721 828
Beneficios sociales 2,496 552
187,275 156,605
Con respecto a este rubro, podemos observar en el Estado de Ganancias y
Pérdidas, que sufrió un aumento de S/. 30,670, que representa el 19.58%, con
respecto al periodo 2008. Esto se observa que los gastos de gestión se
incrementaron, así como, relativamente, los gastos del personal
administrativo.
NOTA 15
Otros gastos
Comprende lo siguiente:
2009 2008
S/. S/.
Sanciones administrativas fiscales 409 -
Impuestos atrazados 2,636 -
Diversos - 14,176
3,045 14,176
En este rubro hubo una disminución del 78.52%, posiblemente que estén
relacionados con el fraccionamiento que la compañía adquirió en este
presente ejercicio.
NOTA 16
IMPUESTO A LA RENTA
La materia imponible ha sido determinada de acuerdo a la legislación vigente,
agregando y deduciendo a la utilidad según libros las partidas que se
consideraron gravables y no gravables respectivamente, aplicando el 30% sobre
la utilidad neta imponible.
El cálculo para este impuesto se efectuó como sigue :
2009 2008
S/. S/.
Utilidad Comercial 88,427 147,556
Reparos Tributarios :
Adiciones 6,307 14,176
Base para participaciones 94,734 161,732
NOTA 17
SITUACION TRIBUTARIA
a. Impuesto temporal a los activos netos
Mediante Ley 28424 y a partir del 01 de enero de 2005 se creó el Impuesto
Temporal a los Activos Netos - ITAN que se constituye como un impuesto
patrimonial, a ser pagado por los perceptores de rentas de tercera categoría
sujetos al Régimen General del Impuesto a la Renta.
La base del ITAN está constituida por el valor de los activos netos consignados
en el balance general al 31 de Diciembre del ejercicio anterior al que
corresponda el pago una vez deducidas las depreciaciones y amortizaciones
admitidas por la Ley del Impuesto a la Renta. Sobre dicha base los primeros 1
millones de soles están inafectos y por el exceso se aplica el 0.4%.
c. Precios de Transferencia
El 31 de Diciembre del 2005 se publicó una modificación a la ley del impuesto a
la renta, estableciendo nuevas reglas para la determinación de los precios de
transferencia intercompañías. Las modificaciones referidas a obligaciones
formales del reglamento son aplicables a partir del ejercicio 2006. La norma
modificatoria incorpora nuevos criterios para establecer la existencia de
vinculación entre dos entidades, incluye precisiones respecto del ámbito de
aplicación de estas reglas, entre ellas, que las operaciones gratuitas están
sujetas a las reglas de precios de tranferencia, y limita en forma significativa la
posibilidad de hacer análisis globales, por lo que la sustentación de precios de
transferencia tendrá que basarse en información segmentada por cada línea de
negocio, obligando a los contribuyentes a producir información financiera
segmentada a riesgo de incurrir en sanciones fiscales.
g. Contingencias
Las autoridades tributarias tienen la facultad de fiscalizar y, de ser aplicable,
corregir el Impuesto a la Renta calculado por la Compañía en los cuatro años
posteriores al año de la presentación de la declaración jurada. Las
declaraciones juradas del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas
de los años 2005 a 2009 de la Compañía están abiertas a fiscalización por parte
de las autoridades tributarias. Debido a las posibles interpretaciones que las
autoridades tributarias pueden dar a las normas legales vigentes, no es posible
determinar a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para la Compañía, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que
pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados
del ejercicio en que éste se determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia
de la Compañía y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación
adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31
de diciembre de 2009 y de 2008.
---------- o ----------
5.-RATIOS FINANCIEROS
763,934
Razón Corriente
557,621
- Razón Àcida
Gastos
Inventarios pagados por
Activo corriente -
Razón Àcida - anticipado
Pasivo corriente
114,403
Razón Àcida
557,621
- Prueba Defensiva
Caja y Bancos + Valores Negociables
Ratio del Efectivo
Pasivo corriente
68,619
Ratio del Efectivo
Ratio del Efectivo
557,621
Este indicador muestra que la Compañía no podrá cubrir sus obligaciones con el
cuenta en Caja y bancos, necesita indefectiblemente una inyección económica si de
pagos a terceros de forma rápida.
- Capital de trabajo
La compañía cuenta solamente con S/. 206, 313 para cubrir obligaciones con terceros
Rotación de 49,313,873
Cuentas por
Cobrar(en dias) 1,156,536
Rotación de
Cuentas por 42.64
Cobrar(en dias)
- Rotación de Existencias
Rotación de 253,762,783
existencias (en
dias) 714,203
Rotación de
existencias (en 355.31
dias)
Rotación de 365
Existencias (Nº = 1.03
veces en un año) 355.31
Rotación de
Cuentas por 78.51
Cobrar(en dias)
Según este indicador, las Cuentas por Pagar tardan en realizarce 78 días; sin embarg
relativamente menor a los cuentas por cobrar.
Rotación de Caja
1.61
y Bancos
Este indicador nos muestra que la compañía cuenta con efectivo para cubrir un día de
- Rotación de Activos
Rotación de Ventas anuales
Activos fijos
totales Activos fijos totales
Rotación de 1,156,536
Activos fijos
totales 1,887,164
Rotación de
Activos fijos 0.61
totales
Nos indica que por cada sol invertido en Activos, la Compañía está colocando entre s
0.61 veces el valor de la inversión efectuada.
Nos indica que por cada solo aportado por los accionistas de la Compañía, exis
aportado por los
- Endeudamiento
El Endeudamiento de la Compañía, nos indica que de cada Nuevo Sol del Total de
40% es financiado por los acreedores.
Este indicador nos muestra que por cada sol invertido, el S/. 0.24 es financia
acreedores a Corto Plazo.
Este indicador nos muestra que por cada sol invertido, el S/. 0.16 es financia
acreedores a Largo Plazo.
Este indicador nos muestra que por cada Nuevo Sol que mantiene la Compañía, se
rendimiento del 4.22% sobre el Patrimonio.
Nos indica que por cada sol invertido en Activos por la Compañía, se produjo un rend
2.55% sobre la
capacidad de cubrir sus
evo sol, la empresa cuenta
medio.
= 0.66
= 0.40
= 0.24
= 0.16
a Compañía, se genera un
= 0.0255
e produjo un rendimiento de