b12 I EL COMERCIO sábado 6 de noviembre del 2010
COTIZACIÓN
tudinero
tudinero@comercio.com.pe
Diseñar una estrategia De inversión es vital para lograr el éxito
Arme un buen portafolio
CoMbinar De Manera óptiMa su Dinero Con las opCiones De inversión existentes MeDiante una aDeCuaDa
estrategia le ofreCerá un equilibrio iDóneo entre su riesgo y el renDiMiento esperaDo
por
armando
cueto
luna
E
sta nota pretende
brindar algunas
ideas importantes
para ayudarlo a di-
señar y evaluar de manera
sencilla un portafolio de
inversión personal, sin que
ello implique obviar los con-
sejos especializados de los
expertos para lograr el éxito
esperado.
Para armar un portafolio
usted debe desarrollar una
estrategia basada en el con-
cepto de riesgo y rendimien-
to, ya que existe una relación
directa entre ambos, por lo
que deberá conocer las ca-
racterísticas particulares de
las opciones de inversión
con que cuenta. A continua-
ción señalaremos algunos
consejos que los expertos
ofrecen.
PRIMERA OPCIÓN
Los especialistas recomien-
dan dividir su capital dispo-
nible en tres partes. El pri-
mer tercio debe ser destina-
do a activos financieros de
corto plazo, que permitan
una rápida disponibilidad
en caso necesario. En tal
sentido, César Sanguineti,
gerente de Productos del
Banco de Crédito del Perú,
considera que los produc-
tos bancarios hoy en día
ofrecen para clientes con
medianos excedentes una
variada gama de opciones,
que van desde cuentas para
administrar su nivel de con-
sumo hasta los depósitos a
plazos a 1, 2 o 3 años.
Igualmente, es impor-
tante que toda persona al
momento de seleccionar
un producto ban-
cario dentro de su
portafolio personal
pueda identificar su
flujo de caja mensual
o anual, ya que así po-
drá tener bien en claro
los montos que puede
destinar a esas inversio-
nes de manera diversi-
ficada, puntualiza San-
guineti.
PlAzO fIjO
El segundo tercio debe
contener la porción de su
capital que puede necesi-
tar en plazos previamente
conocidos, y donde quiere
obtener un ingreso cons-
tante, para ello puede inver-
tir en instrumentos como
bonos, fondos mutuos de
riesgo y aportes voluntarios
de las AFP de rendimiento
moderado. En tal sentido,
para Augusto Rodríguez,
gerente general de Cre-
difondo, los fondos
mutuos son los
vehículos en
nga u
de inver- Te ar s
sión que arm ormar l vacío
nf lto a
suman los I n
· sa
excedentes un
de las personas
· C ibida, mod
que invierten
a través de ellos
–llamados partíci-
pes– de manera que
el partícipe se bene-
ficia con una rentabi-
lidad que va acorde con
la diversificación tanto en
bonos como en acciones de
la cartera que administra,
EL COMERCIO sábado 6 de noviembre del 2010 I b13
COTI
COTIZA
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CIÓN DEL
ÓN DEL ORO
ORO EN
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RES @ sondoeweb
portafolio Mostramos las alternativas más comunes de inversión, lo que no implica una recomendación. Sí 20,9% (503 votos)
S/.1.054,69 en Volcan B y ADR Buenaventura. S/.1.003,60 en fM ING Soles.
Una opción de inversión muy rentable 1.090,70 1.394,10
1 394 10
Si hubiera tenido S/.1.000 pa- S/.1.056,96 en fM BCP Acciones. S/.1.045,20 en AfP Prima fondo 2. El oro se ha convertido en una de las opciones de inversión 751,80 ¿Maneja usted con alguna No 73,9% (1.777 votos)
habitualidad un portafolio de No sabe / No opina 5,2% (125 votos)
S/.1.091,67 en fM Agresivo Soles. S/.1.044,86 en AfP Integra fondo 2. más rentables en los dos últimos años y alcanzó en este últi- inversiones personal?
ra invertir hace un mes, hoy tendría...
S/.1.089,13 en fM Promoinvest fS. S/.1.003,87en Dpts. 30 días en Banco Azteca. mo año una tasa de ganancia de 27%. 05/11/08 05/11/09 05/11/10
Fuente: BCR/Kitco EL COMERCIO www.elcomercio.pe
de acuerdo con el perfil del
riesgo de las opciones que
ra importante el riesgo del
inversor, por ello la diver-
consultorioeconómico
punto de vista
ofrece. sificación de empresas y dUdaS E INQUIETUdES dE NUESTroS LECTorES. ENVÍENoS
Luis FeLipe
Para Rodríguez, hay cua- sectores escogidos podría arizmendi SUS CoNSULTaS Y CoMENTarIoS a: tudinero@comercio.com.pe
tro factores importantes por ayudarnos a minimizar el PrESIdENTE dE
tomar en cuenta para inver- riesgo. Así se deben tener gPI VaLorES
tir adecuadamente en los
fondos mutuos. El primero
se refiere a definir el retorno
acciones que repliquen
sectores como consumo,
construcción, agroindus-
Actúe con 1 soy un lector habitual
de su página y me in-
teresan mucho los temas
mo lo es alguno de Mivivien-
da genera para una entidad
esperado, el segundo a me- trial, minero, etc. Se irán prudencia de finanzas personales.
financiera la tarea de conse-
guir calzar la tasa de interés
dir la tolerancia al riesgo, incrementando o disminu- Consulto algunas páginas del crédito con la de los depó-
mientras que el tercero y el yendo los porcentajes en En los próximos días debe web de finanzas en las que sitos bajo las mismas condi-
cuarto estarían dados por cada sector dependiendo completarse el proceso se refieren al ‘benchmark’; ciones de tiempo. Los pagos
definir el plazo y la moneda de las perspectivas –basa- de conocimiento de las quisiera saber qué indica y anticipados de cuotas varían,
en que se efectuará la inver- do en estudios fundamen- corredoras de bolsa de los cuál es la utilidad que brin- de alguna forma, ese calce,
ción
sión. Es aconsejable bus- tales y no en rumores de tres países (Chile, Colom- da en el ámbito financiero. por lo que los bancos podrían
compara ta
Re fiere la ven
car el calce de las monedas carácter especulativo– que bia y el Perú) que buscan pedro moraLes cobrarle alguna comisión por
precio de
ent re el de inversión y los objetivos tengamos de cada sector en integrar sus mercados la operación que usted quiere
ompra.
y el de c
perseguidos. un momento determinado. bursátiles. Si bien el 22 de respuesta realizar. Sí están prohibidos
e al
establec eración
En tanto, Carlos Mon- Leno considera impor- noviembre debe darse En términos muy sencillos, de impedir que usted realice
to s e
RTAFOLIO
E s d
ar la pon
talván, gerente general de tante, al momento de incor- el lanzamiento oficial, es nos indica qué tan lejos es- prepagos. En cuanto a que si
DE SU PO multiplic or la Interfondos, señaló que porar acciones extranjeras muy posible que recién a tamos de una marca con- el Banco de la Nación le pue-
DIMIENTO
p
EN del valor d lograda. la ventaja que ofrecen los en un portafolio, tener in- principios del 2011 se lo- siderada como la ideal. En de comprar una deuda hipo-
EL R a bilid a
CONTROLE rent
fondos mutuos en relación formación sobre su cober- gren alinear todos los as- el ámbito financiero y de las tecaria de Mivivienda, creo
con los aportes voluntarios pectos operativos. inversiones, permite compa- que será un tanto difícil, ya
es de
sin fin previsional de las La coyuntura bursátil rar la evolución de la cartera que para solicitar un crédito
Opcion n que se
tabilidad
ción Ren medio
en 1990
n d e ra AFP es la movilidad, ya que global puede ser relati- frente al indicador del merca- hipotecario en dicha entidad
inversió tomar.
ad Po pro
Rentabilid no existe limitación para vamente bajista hacia el do, con ello se permite medir se tiene que laborar en el sec-
recio de
podrían
P
Precio d e
venta 26,16% el retiro de su dinero. Otro se otorga el Premio Nobel final del año. Todo pare- la calidad de gestión que un tor público a plazo indetermi-
Monto S/. compra % 0,25
104,62 22,99%
elemento importante sería de Economía a Harry M. ce indicar que la veloci- determinado agente finan- nado y tener una antigüedad
6,20
3 ,03 % 0,25 que ofrecen un ma- Markowitz, sistematizador de dad de crecimiento de la ciero realiza sobre la adminis- no menor a un año.
12. 5 00 91, 98
6,70 6,27% yor abanico de la teoría del portafolio. economía de EE.UU. se tración de una cartera. En el
tero 0,20
3
n , 4 9
10 en lista
a y Mo 3 % opciones pa- estabiliza. Las empresas ámbito bursátil está ligado a les escribo un tanto
de Grañ 12.500 31,36
Acciones mayo 125,16 3,62% ra colocar su proveedoras de bienes un denominado coeficiente preocupado, dado que
en tos Pa cas 9 5, 2 8
% 0,20
de Cem 10. 000 18 ,0 9 capital y final- es el número de inversiones de capital han empezado beta, que compara el riesgo hace unas semanas recibí
Acciones S/. 138,26 0,67%
o BBVA agresivo 11 7, 0 8 0 ,10 mente la sim- futuras que debemos tener a desacelerarse y el sec- sistémico de un valor, medi- un estado de cuenta de una
tuo Mix t 10.000 6,75%
Fondo Mu S$ 59,71% plicidad con en lista para diversificar perió- tor financiero ha tenido do por su volatilidad, con el tarjeta de crédito Visa oro
P Equi librado U 0 , 00 5 .337,50 1 ,00
o BC 5.000 5.
00 50.000 que se puede dicamente su cartera. que revisar los procesos mercado. internacional que nunca
tuo Mixt
Fondo Mu nc o Falabella invertir en esta de las adjudicaciones y utilicé con una serie de con-
a
0 días B
Dptos. p
lazos 36
TOTAL
50.000 modalidad de in-
versión, dado que
para abrir un fondo
tura. En el caso de la inte-
gración de las bolsas de Bo-
remates de las garantías
hipotecarias. Por otro
lado, en Europa siguen
2 Quisiera saber si el
programa Mivivienda
puede ser pagado anticipa-
ceptos, como un saldo an-
terior de Us$50 y comisión
de cobranza por Us$8. ¿es-
destinada
Cantidad ra de los
tan solo se necesita gotá, Santiago y Lima –que los problemas de déficit damente sin que ello signi- to es correcto?
p
a la com leccio-
tener el dinero y con- se convertirá en el primer fiscal, desempleo y refor- fique asumir alguna penali- rider coraL
s s e tar con la mayoría de mercado latinoamericano mas pendientes. dad, ya que he adquirido un
valore viamente
.
l día de
ados pr e Reseña e n del
edad. en empresas listadas (564) Tan solo las econo- departamento a 15 años y respuesta
n
c ió y el segundo en capitaliza-
adquisic
e mías emergentes y espe- quisiera adelantar cuotas. definitivamente lo que nos
sd de la
nte n este la el día el la Alto riesgo ción bursátil por el valor de cialmente en China, India Asimismo, quisiera saber si comenta no es normal y pue-
en t a a
io é va lo r. E
/ 0 9 S eñ a
ia d Determina ión del
aso 25/10
l
nsferenc e
El tercer tercio puede ser las empresas listadas– se da el Banco de la Nación pue-
c
d y Brasil, así como el Perú, de que haya sucedido por
cu rtafo , no c tr a a
diversific está
po es est e
colocado en activos de ren- un factor muy interesante, las noticias de crecimien- de comprar mi deuda ad- algún problema operativo de
valor. En /10 riesgo qu dinero
nt
na
bie .
25/ 10 o e l
ta variable –en acciones– o pues Lima destaca por su to sostenido son prome- quirida con un banco local la entidad bancaria. dado lo
s e
aci
ó n caso teniend en otras inversiones de sector minero, Santiago tedoras. Hay que ver, sin mediante la utilización de convencional de su tarjeta, si
f o rm e una · Sea p
a c ie invertido .
r nte, no mayor riesgo que van a por servicios y Bogotá por el embargo, si no estamos un préstamo del Fondo Mi- usted no ha efectuado alguna
la i iemp gastar
s teng
r u ebe ma s a. o compr u dinero, no a prisa por imprimir un mayor ren- industrial, lo que facilita la ya con precios caros en vivienda. operación, no debería tener
n a r c
m p asu rad n, rumore ga n gas por orra a
o e sió os en a
dimiento a su portafolio, diversificación. Sin embar- nuestra bolsa. La mayoría que pagar algo. acérquese a
FéLix LLanos
e r s d e l chisme
nv v g mercad so
rec ición u i hue ten o. pero también es pre- go, de todas maneras habrá de analistas señala que un funcionario de negocios
pos u e s los y man · En la
b o sectores que se terminarán
iq s s accion lsa local c
ciso entender –como los tres principales valores respuesta de dicho banco y solicítele el
sif todo nasta sione
iver r es
que se muy líquida pre
om
· D oque ma ca inve
lo señala Pablo Leno cruzando y ahí habrá que es- de la BVL se encuentran Un crédito de largo plazo co- extorno correspondiente.
l 10 pu ed a s, es d
co mis de con fa n
cilidad. comprar y ve cir
e Montero, gerente de coger la empresa dentro de ya en los precios “objeti-
a
una list . nder Ventas y Trading pa- los tres países que sea más vos” de fin de año, por lo
a
un uras · Fíjese
t ra Personas Natura- atractiva, para esto se deben La ciFra deL día
realist objetivos de
que hay que pensar en un
fu
as y pr g
ecisas anancias
564 empresas emisoras tendrá el nuevo merca-
sobre les de Celfin Capi- mirar los múltiplos bursáti- balance prudente entre la
s en el t
haga r us opciones iempo tal– que a su vez les a fin de tomar la decisión renta variable y los fondos
otar s
u port de inversión, aumentará de incorporar acciones en mutuos de renta fija. do bursátil de las bolsas de Santiago, Bogotá y Lima.
afolio.
de mane- nuestro portafolio. π