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Actividad 4 Evaluativa

Informe De Análisis De Estados Financiero

 
Asignatura:
Análisis Financiero

Presenta:

Jennifer Mendoza Reinoso ID 581882


Sonia Marleny Salamanca Quintana ID 536601
Sandra Ximena Torres Quintero ID 490219

Docente:
Hector Gonzalo Romero Rey

Corporación Universitaria Minuto De Dios


Ciencias Empresariales
Sede Principal Calle 80
Bogotá D.C 2019
INTRODUCCION

Esta actividad es presentada con el objetivo de poner en práctica lo visto en clase y lo investigado en los recursos presentados en el aula vi
presentar los conceptos básicos de análisis financiero y análisis vertical y horizontal un balance y un estado de resultados en cual aremos d
mismos, esta para la práctica de cómo hacerlo y para qué sirve.

El análisis de los análisis financieros

Implica una comparación de desempeño de la empresa en un periodo determinado, este análisis se hace para identificar se realiza para ide
fuertes de la empresa

Análisis vertical

Es de gran importancia en el momento de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa, de acuerdo con sus ne
(pasivo y patrimonio) y operativas.

Análisis Horizontal

Es dinámico por que se ocupa de del cambio o movimiento de cada partida de un periodo a otro y busca determinar la variación que una cu
sufrido en un periodo con respecto al otro
CONFIAS ASESORES DE SEGUROS LTDA
NIT. 900.144,407 - 7
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
A DICIEMBRE 31 DE

A. VERTICAL A. VERTICAL
ACTIVO NOTAS 2017 % 2016 %

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente al Efectivo 100,279 2.58% 86,545.00 2.45%
Deudores Comerciales 923,147 23.77% 623,924.00 17.68%
Diversos 2,338 0.06% 2,334.00 0.07%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,025,764 26.41% 712,803.00 20.20%

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, Planta y equipo 2,010,743 51.78% 2,013,265.00 57.06%
Intangible 54,971 1.42% 162,662.00 4.61%
Inversiones 785,481 20.23% 634,275.00 17.98%
Gastos pagados por anticipado 6,480 0.17% 5,251.00 0.15%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2,857,675.00 73.59% 2,815,453.00 79.80%
0 TOTAL ACTIVO 3,883,439.00 100% 3,528,256.00 100%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
cuenta x pagar 698,408.00 17.98% 577,978.00 16.38%
Obligaciones laborales 19,788.00 0.51% 14,668.00 0.42%
Provisiones 70,251.00 1.81% 33,991.00 0.96%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 788,447.00 20.30% 626,637.00 17.76%
TOTAL PASIVO 788,447.00 20.30% 626,637.00 17.76%
PATRIMONIO
Capital Social 1,368,400.00 35.24% 1,368,400.00 38.78%
superavit o deficit de capital 1,610,453.00 1,563,201.00 44.31%
Reservas 104,945.00 2.70% 94,806.00 2.69%
Ganancia del ejercicio 146,122.00 3.76% 59,513.00 1.69%
resultado de ejercicio anteriores -134,927.00 -3.47% -184,301.00 -5.22%
TOTAL PATRIMONIO 3,094,993.00 79.70% 2,901,619.00 82.24%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 3,883,440.00 100% 3,528,256.00 100%
LAS NOTAS QUE SE ADJUNTAN FORMAN PARTE INTEGRAL DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS

Gerente Contador Público


A. HORIZONTAL
VAR. ABSOLUTA VAR. RELATIVA RECURSOS

13,734.00 15.87% U
299,223.00 47.96% U
4.00 0.17% U
312,961.00 43.91%

-2,522.00 -0.13% F
-107,691.00 -66.21% F
151,206.00 23.84% U
1,229.00 23.41% U
42,222.00 1.50%
355,183.00 10.07%

120,430.00 20.84% F
5,120.00 34.91% F
70,251.00 206.68% F
161,810.00 25.82%
161,810.00 25.82% F
F
0.00 0.00% F
47,252.00 3.02% U
10,139.00 10.69%
86,609.00 145.53%
49,374.00 -26.79%
193,374.00 6.66%
355,184.00 10.07%
ADOS FINANCIEROS
ACTIVO
Con respecto al analisis de cada uno de componentes del Balance General se puede deducir; en el activo corriente s
del 44 % del año 2016 al año 2017  y esto nos dice el efectivo subio o incremento un 16 %  y se deduce que la empre
donde puede realizar una inversion adicional, para tener mejores ingresos en cuanto a ganancias que se pueden obt

En la cuenta de los Deudores Comerciales se evidencia que tuvo un crecimiento del 48 %; donde se deduce que los d
correspondientes abonos o pagos a la deuda. se puede llegar a la conclusion que el activo corriente tiene un crecimi
respecto al año 2016, buen resultado para pensar en una mejor utilizacion de los recursos que se evidencian buenos

Activo no Corriente se puede observar en la cuenta de propiedad planta y equipo tuvo un decrecimiento del -0.13 %
donde se puede decir que es una suma un poco considerable en cuanto a dinero.
La cuenta de inversiones se evidencia la gestion de cada uno; ya que tiene un crecimiento bastante significativo porc
aumenta con respecto al año anterior y en resultado total del activo no corriente es del 1.50 % , teniendo en cuenta 
decrecio un - 66 %  y que es un poco preocupante frente al año 2016 al 2017. Asi mismo se debe tener en cuenta qu
corriente se matienen y se deben de manejar cada una de las cuentas que estan decreciendo puesto que estas cifras
situacion pueden afectar.

PASIVO Y PATRIMONIO
Al igual que en el activo se puede observar que la cuenta que representa mas es la de Provisiones donde da un creci
gran importancia para la compañia; ya que la empresa cuenta con el dinero para cualquier gasto adicional sin tener e
El total del pasivo en cifra porcentual de un año a otro es de 26 % un crecimeiento favorable especialmente en cuen
deduce que la empresa esta al dia con los proveedores y demas .
En cuanto al Patrimonio podemos decir que la cuenta Ganancia del ejercicio, tuvo una variacion conrespecto al año 2
donde nos dice que es un cambio significativo para la empresa y les da confianza para seguir mejorando las actividad
organizacion para tener un incremento en pesos de una manera positiva.
ducir; en el activo corriente se observar una variacion total 
6 %  y se deduce que la empresa tiene dinero en caja 
ganancias que se pueden obtener.

 %; donde se deduce que los deudores han realizado sus 
tivo corriente tiene un crecimiento del 44 % en total con 
sos que se evidencian buenos resultados.

un decrecimiento del -0.13 % con respecto al año 2016, 

nto bastante significativo porcentualmente del 24 % donde 
l 1.50 % , teniendo en cuenta que el Activo Intagible 
o se debe tener en cuenta que el activo corriente y el no 
ciendo puesto que estas cifras en algun momento de la 

Provisiones donde da un crecimiento del 207 % cifra de 
uier gasto adicional sin tener en cuenta los bancos.
orable especialmente en cuentas por pagar ; ya que se 

variacion conrespecto al año 2016 al 2017 del  145 % , 
seguir mejorando las actividades y las cuentas de la 
ACTIVO
Se puede observar que en el activo corriente se concentra principalmente en Deudores Comerciales con un valor po
, donde se deduce que los clientes que estan por pagar sus prestamos o su mercancia estan activos y que se tiene en
momento. Asi mismo en el activo no correinte la cuenta que mas representa es la de Proiedad Planta y Equipo dond
propiedad bien sea para arrendarlas y reibir un beneficio monetario y para beneficio propio de la empresa.

De igual manera la cuenta de Inversiones es de un incremento del 20 %, donde la cuenta a tenido un crecimiento sig
dividendos u porcentajes mayoritarios, por ultimo un crecimiento del activo de una forma positiva para un beneficio

PASIVO Y PATRIMONO
Al igual que el activo se puede observar que una de las cuentas con mayor participacion es la de Cuentas por Pagar d
de 18 % , donde se refleja una tercera parte de los proveedores que se encuentran sin pagar y que el area de cartera
gestion en cuanto a los cobros que corresponde a la empresa. La cuenta de Reservas con una participacion en el pat
la que cuenta la empresa para tener algun gasto adicional frente a las obligaciones ; por lo cual en general el patrimo
encuentra en un 70 % del estado, donde se concluye que esta en un buen momento, teniendo en cuanta que no pue
participacion porcentual y pesos; ya que en cualquier momento se puede caer estas cifra y no puede llegar al objetiv
s Comerciales con un valor porcentual significativo del 24 % 
estan activos y que se tiene en cuenta para cualquier 
roiedad Planta y Equipo donde la empresa cuenta con las 
ropio de la empresa.

ta a tenido un crecimiento significativo y ha recibido unos 
ma positiva para un beneficio de la empresa.

n es la de Cuentas por Pagar donde el valor porcentual es 
pagar y que el area de cartera ha tenido mas del 50 % de 
on una participacion en el patrimonio del 2.7%  cuenta con 
r lo cual en general el patrimonio de la empresa , se 
eniendo en cuanta que no puede descuidar la parte de la 
ra y no puede llegar al objetivo como tal de la misma.
MERCADO Y BOLSA S.A

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL


ENERO 1 A DICIEMBRE 31 DE

A. VERTICAL
INGRESOS NOTAS 2017 % 2016
INGRESOS DE OPERACIONES ORDINARIAS GENERALES
comisiones fisicos 495,037.00 30.16% 185,448.00
Comisioes financieras 32,780.00 2.00% 50,360.00
Comisiones  registro 1,089,836.00 66.40% 1,164,720.00
Asesorias 2,181.00 0.13% 0.00
Otros ingresos del periodo 21,576.00 1.31% 31,758.00
TOTAL INGRESOS 1,641,410.00 100% 1,432,286.00

GASTOS

Intereses creditos de bancos y otras obligaciones 3,843.00 0.23% 64.00


servicios de administracion e intermediacion 4,850.00 0.30% 4,019.00
comisiones gastos bancarios y otros 685,062.00 41.74% 598,166.00
Asambleas y simposios 1,494.00 0.09% 1,525.00
legales 4,360.00 0.27% 3,191.00
beneficios a empleados 359,276.00 21.89% 351,713.00
por venta de inversiones 0.00 0.00%
honorarios 72,171.00 4.40% 85,208.00
riesgo operativo-siniestros 0.00 0.00% 799.00
impuesto y tasas 28,690.00 1.75% 26,364.00
arrendamientos 3,904.00 0.24% 4,310.00
contribuciones y afiliaciones 19,541.00 1.19% 16,900.00
Seguros 17,011.00 1.04% 17,310.00
Mantenimiento y reparaciones 25,109.00 1.53% 13,479.00
Deterioro-intangibles 12,933.00 0.79% 36,215.00
depreciacion planta y equipo 19,302.00 1.18% 33,814.00
multas y sanciones 12,520.00 0.76% 4,137.00
amortizaciones 0.00% 1,177.00
diversos 133,303.00 8.12% 129,763.00

total gastos 1,403,369.00 85.50% 1,328,154.00

GANANCIAS POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 238,041.00 14.50% 104,131.00


Gastos por impuestos 91,919.00 5.60% 44,618.00
GANANCIA (PERDIDA) 146,122.00 8.90% 958,678.00

GANANCIA POR ACCION


Ganancias por accion basica en operaciones continuadas 10.68 4.35
Ganancias por accion basica en operaciones descontinuadas
TOTAL GANANCIAS POR ACCION 10.68 4.35
LAS NOTAS QUE SE ADJUNTAN FORMAN PARTE INTEGRAL DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS
A. VERTICAL A. HORIZONTAL
% VAR. ABSOLUTA VAR. RELATIVA

12.95% 309,589.00 166.94%


3.52% -17,580.00 -34.91%
81.32% -74,884.00 -6.43%
0.00% 2,181.00 0.00%
2.22% -10,182.00 -32.06%
100.00% 209,124.00 14.60%

0.00% 3,779.00 5904.69%


0.28% 831.00 20.68%
41.76% 86,896.00 14.53%
0.11% -31.00 -2.03%
0.22% 1,169.00 36.63%
24.56% 7,563.00 2.15%
0.00% 0.00 0.00%
5.95% -13,037.00 -15.30%
0.06% -799.00 -100.00%
1.84% 2,326.00 8.82%
0.30% -406.00 -9.42%
1.18% 2,641.00 15.63%
1.21% -299.00 -1.73%
0.94% 11,630.00 86.28%
2.53% -23,282.00 -64.29%
2.36% -14,512.00 -42.92%
0.29% 8,383.00 202.63%
0.08% -1,177.00 -100.00%
9.06% 3,540.00 2.73%
0.00 0.00%
92.73% 75,215.00 5.66%
0.00 0.00%
7.27% 133,910.00 128.60%
3.12% 47,301.00 106.01%
66.93% -812,556.00 -84.76%

0.00% 6.33 145.52%


0.00% 0.00 0.00%
0.00% 6.33 145.52%
TADOS FINANCIEROS
ANALISI HORIZONTAL
Los ingresos brutos de la empresa es de cifra porcentual del 15 % , que es significativa de un añao al otro , teniendo 
comisiones financieras tuvieron un decrecimiento del 35 %  con respecto al año 2016 , esta cuenta  y cifra nos da en
cartera no tiene una gestion totalmente justificada; ya que los bancos no estan teniendo en cuenta las cifras, para po
de una incremento valido y que les pueden ayudar para los ingresos.

E nlos gasto se puede analizar que una de las cuenta con un decrecimiento porcentual  es la de Honorarios con el 15
al año anterior , ya que los honorarios o los gastos de personal fueron menos que los del año anterior cifra importan
que la cuenta de mantenimiento y reparaciones fue del 87 % porcentaje reprentativo. Aunque es preocupante el inc
operacionales  y financieros podemos deducir que la cifra porcentual se mantiene dentro de la operacion de la empr
en cuanto a los gastos y los ingresos .
de un añao al otro , teniendo en cuenta que  las 
esta cuenta  y cifra nos da entender que la parte de 
o en cuenta las cifras, para poder realizar unas comisiones 

 es la de Honorarios con el 15 % del año 2017 con respecto 
el año anterior cifra importante para la empresa. Mientras 
Aunque es preocupante el incremento de algunos gastos 
tro de la operacion de la empresa y que se puede mejorar 
Analisis del estado de resaultados

INDICADORES Y RA
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Capital de trabajo
Capital de trabajo neto
Capital
Razón de
de trabajo operativo
solvencia - Razón de
disponibilidad
INDICADOR DE ACTIVIDAD
Dias de rotacion deudores
Dias de rotacion inventario
Ciclo de caja operativo

Dias de rotacion proveedores


INDICADOR
Margen DE
Bruto - RENTABILIDAD
Rentabilidad
Margen neto - bruta
Rentabilidad neta -
Productividad marginal
Potencial de utilidad
INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento total
Endeudamiento a corto plazo
Carga financiera
Analisis del estado de resaultados

INDICADORES Y RAZONES FINANCIERAS


FORMULA
Activo corriente 1,025,764
Activo corriente - pasivo corriente 237,317
Deudores + inventarios 2,933,890
Activo corriente / pasivo corriente 1.300992965
FORMULA
deudores promedio * 365 días / ventas 172.0109281
inventario promedio * 365 días / costo de ventas
dias de cartera + dias inventario

proveedores promedio * 365 días / compras


FORMULA
Utilidad bruta / ventas
Utilidad neta / ventas
Utilidad neta / activos totales
FORMULA
Pasivo total / activo total 0.2
Pasivo corriente / pasivo total 1
Gastos financieros / Ventas
Analisis del estado de resaultados

ANCIERAS
ANALISIS
tienen buenos Recursos de corto plazo para cubrir deudas de corto plazo y la operación.
Determina cuanto pesa el capital de trabajo neto sobre el total de activo corriente
Recursos operativos de corto plazo comprometidos en la operación por cartera pendiente y saldo inventarios
Por cada peso de deuda cuanto tiene 1,3 la empresa de respaldo.
ANALISIS
Esto quiere decir que la empresa recuperar la cartera en el transcurso de 172 dias
Determina en cuantos días la empresa convierte sus inventarios en efectivo o en cartera.
Determina los días que requeire la empresa para convertir lo producido en efectivo
Determina los días que tarda la empresa en cancelar a los proveedores. Debe ser comparado con política de crédito

ANALISIS
Determina la capacidad de ventas para generar utilidad bruta, es decir para cubrir los costos de ventas.
Por cada peso en ventas cuanto se obtiene de utilidad neta incluyendo operación y no operacional.
Rendimiento del total de activos durante el período por la generación de utilidad neta
ANALISIS
Determina el grado de apalncamiento de acreedores en los activos de la empresa
Establece cual es el porcentaje del total de deudas que deben ser canceladas en el corto plazo.
Porcentaje de las ventas que son dedicadas a cubrir la carga financiera