Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
17.1 PENDAHULUAN
Efisiensi pasar diuji dengan melihat abnormal return yang terjadi. Pasar dikatakan tidak
efisien jika satu atau beberapa pelaku pasar dapat menikmati rerturn yang tidak normal dalam
jangka waktu yang cukup lama. Beberapa model perhitungan yang digunakan adalah model
sesuaian rata-rata (mean-adjusted model), model pasar (market model), dan model sesuaian
pasar (market-adjusted model).
Pengujian-t yang menguji hipotesis nol bahwa nilai suatu parameter sama dengan nol :
𝛃
t = 𝐤𝐞𝐬𝐚𝐥𝐚𝐡𝐚𝐧 𝐬𝐭𝐚𝐧𝐝𝐚𝐫 𝐞𝐬𝐭𝐢𝐦𝐚𝐬𝐢
t = t-hitung
β = parameter yang aka diuji signifikansinya