PROYECTO

INTEGRANTES:

CASTRO MARTÍNEZ DAVID ALEXANDER, COD - 1811981471

SÁNCHEZ HERNÁNDEZ LAURA ANDREA, COD – 1811981449
TERÁN JUAN DAVID, COD - 1811982256
VILLEGAS CASTAÑO ANGI CAROLINA, COD - 1811981666

MODULO: EVALUACIÓN DE PROYECTOS

TUTOR: JUAN MONROY

INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA
POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
BOGOTÁ, COLOMBIA
2018
 1811981471
1811981449
256
1811981666

TOS

O
 INTRODUCCIÓN
En este proyecto podrá encontrar la caracterización de la empresa a crear, el análisis financiero basado en los sup
marcha, en la creación de estados financieros, en la aplicación de tasas proyectadas y de retorno y el análisis fina
proyecto.
ÓN
nanciero basado en los supuestos para la creación y puesta en
de retorno y el análisis final que nos podrá indicar la viabildiad del
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Plantear y realizar un análisis financiero para • Analizar las necesidades y requerimie

verificar la viabilidad de un proyecto empresarial. • Definir los supuestos para la producc
O • Establecer costos y gastos de producc
• Crear un presupuesto proyectado
• Definir tasas de descuento
B • Analizar la viabilidad del proyecto

J
E
T
I
V
O
S
 ecesidades y requerimientos para la producción del producto
puestos para la producción y puesta en marcha
stos y gastos de producción y administrativos
supuesto proyectado
de descuento
abilidad del proyecto
 PLANTEAMIENTO DEL
Nombre: Estámpalo Tamaño de la empresa: Microempresa CIIU: 1812, 5819

Estámpalo: Somos una empresa que se encargará de visualizar y materializar tus ideas en artículos de merchandising
Estrada en la localidad de Engativa.

Para la puesta en marcha de la empresa, en primera instancia se necesesitará de un gerente general, un diseñador y u
operación son: Busos estampados, camisetas tipo polo estampadas, camisetas manga sisa estampadas, camiseta clás

Al ser una empresa de diseño, se tiene estipulado un horario de producción 5 días a la semana por 6 horas cad día, si
afectar la creatividad ni sobrecargar a los diseñadores de la empresa.

Actualmente el arte del estampado en Colombia es subvalorado, sin embargo, nuestra empresa pretende llevar el est
diferentes.

Se requieren máquinas especializadas de Plotter, computadoras y termofijad Vida util Dp anual

Plotter 2,000,000 1 2,000,000 10 200,000
Termofijadora 1,800,000 1 1,800,000 10 180,000
Computadora 4,000,000 2 8,000,000 5 1,600,000
DIFERIDOS 1,980,000
página web 6,000,000 1 6,000,000 5 1,200,000
TEAMIENTO DEL PROBLEMA

en artículos de merchandising, especialmente en pendones y prendas de vertir, ubicada en el barrio la

rente general, un diseñador y un operador; los productos que se ofrecerán desde el primer mes de
isa estampadas, camiseta clásica estampada y pendón de 1x1 metros.

semana por 6 horas cad día, sin contar hora de almuerzo o descansos. Este horario se utiliza para no

empresa pretende llevar el estampado al área de la publicidad, para promover marcas de formas

Dp MEN Prestaciones sociales, seguridad social y aportes parafiscales

16,667 Cesantías 8.33% Cargo Salario básico Valor unitario
15,000 Prima de Servi 8.33% Gerente $ 1,500,000 $ 2,269,950
133,333 Vacaciones 4.17% Diseñador $ 1,000,000 $ 1,513,300
165,000 Interés sobre 1.00% Operador $ 780,000 $ 1,180,374
Salud 8.50%
Caja de compe 4.00%
SENA 2.00%
ICBF 3.00%
Pensión 12.00%
lor unitario
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 19,143,038

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 11,800,000

b. Inversión en Capital de trabajo 3,280,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 100,000
TOTAL 15,180,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $ 19,143,038

a. Financiación Propia ( socios) $ 12,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 7,143,038

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTO

Mano de Obra Directa

Camisa tipo polo estampada $ 4,981
Camisa manga sisa estampada $ 4,981
Camisa clásica estampada $ 4,981
Buzo estampado $ 4,981
Pendón $ 6,907
$ 26,830

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS $ 5,799,204
COSTOS FIJOS $ 338,333
Depreciación de plotter, computador y termofijador $ 165,000
Mantenimiento plotter, computador, termofijador y pago de sofware $ 173,333
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN $ 3,739,950
Salarios de Administración $ 2,269,950
Arriendo $ 1,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) $ 470,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS $ 1,720,921
Salarios de Ventas $ 1,195,507
Brochure $ 56,000
Anuncios y carteles $ 369,414
Página web $ 100,000
DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Valor

Contrato de arrendamiento 250000

Adecuación de local 600000
Plotter 2,000,000
Termofijador 1800000
Muebles y Enseres 550,000
Equipo de computo y tecnología 8,000,000
Sofware y licencias 580000
TOTAL 13,780,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 6
No. De Días laborables en el año 260

Númeo de unidades que produc

Camisa tipo polo estampada

Plotter 24.96
Termofijador 18
Diseño de logotipos y estampados 12
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN DÍA 12

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE D
Camisa tipo polo estampada
AÑO 1 21%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Camisa tipo polo estampada

Costos Variables por Unidad $ 18,781
% participación en las ventas de c/u 21%
Costos Fijos totales
Costos fijos totales por línea de productos 14,740,136
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 661
Costos fijos por unidad 22,305
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 41,086
% De utilidad Operacional Esperada por línea 15%
PRECIO 47,248

Incremento de unidades vendidas para los

años proyectados %
Camisa tipo polo estampada 5%
Camisa manga sisa estampada 8%
Camisa clásica estampada 5%
Buzo estampado 9%
Pendón 3%

Proyección IPC
IPC
 4,963,624 Es el total de los salarios de las
personas que trabajarán en la
empresa durante el primer mes

-1041453.21383732 -2331233.76552 7968406.9761815

Crédito Bancario, plazo de 5 años, con taza de interés de 19% Efect 1,357,177 1,428,608

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable

Materiales Directos CIF Variables Otros variables por unidad año1
$ 13,000 $ 800 $0 $ 18,781 $ 12,411,463
$ 11,000 $ 800 $0 $ 16,781 $ 11,089,752
$ 14,000 $ 800 $0 $ 19,781 $ 13,072,319
$ 23,000 $ 800 $0 $ 28,781 $ 19,020,017
$ 25,000 $ 4,000 $0 $ 35,907 $ 23,729,240
$ 86,000 $ 7,200 $0 $ 120,030 $ 79,322,791

Anual
$ 69,590,452
$ 4,060,000
$ 1,980,000
$ 2,080,000
$ 44,879,400
$ 27,239,400
$ 12,000,000
$ 5,640,000
$ 20,651,052
$ 14,346,084
$ 672,000
$ 4,432,968
$ 1,200,000
 11,800,000

Para la puesta en marcha de la empresa "Estámpate", s

Vr depreciación estampados y logotipos; Las máquinas de plotter para
Años de depreciación Vr depreciación mensual
anual de maquinaria para la producción de las camisas, ya qu
estampar.
5 50,000 4,167
5 120,000 10,000
10 200,000 16,667
8 225,000 18,750
10 55,000 4,583
5 1,600,000 133,333
1 580,000 48,333

a y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

eo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día Número de un

Camisa manga sisa Camisa clásica Camisa tipo polo

estampada estampada Buzo estampado Pendón estampada
24.96 24.96 24.96 18 6489.6
18 18 18 4680
12 12 12 6 3120
12 12 12 6 3,120

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDAD

Camisa manga sisa estampada
Camisa clásica estampadaBuzo estampado Pendón Producto 1
21% 21% 21% 15% 661

Camisa manga sisa estampada

Camisa clásica estampadaBuzo estampado Pendón
16780.9060650888 19780.906065089 28780.9060650888 35906.856410257
21% 21% 21% 15%
$ 69,590,452
14,740,136 14,740,136 14,740,136 10,629,906
661 661 661 661
22,305 22,305 22,305 16,085
39,086 42,086 51,086 51,992
10% 10% 10% 10%
 42,994 46294.09 56194.09 57191.12

Número unidades Número Número unidades / Número

/Año 2 unidades / Año 3 Año 4 unidades / Año 5
694 729 765 803
714 771 832 899
694 749 809 874
720 778 840 907
681 735 794 857

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%
18829190.826723 29454189.519854

119,051 -7305860.78

% de
participación
No. unidades en las ventas
a de cada
año2 año1 año1 año1 producir/año producto
$ 13,032,036 $ 13,683,638 $ 14,367,820 $ 15,086,211 6,490 0.2118
$ 11,976,933 $ 12,935,087 $ 13,969,894 $ 15,087,486 6,490 0.2118
$ 13,725,934 $ 14,824,009 $ 16,009,930 $ 17,290,724 6,490 0.2118
$ 20,731,819 $ 22,390,364 $ 24,181,593 $ 26,116,121 6,490 0.2118
$ 24,441,117 $ 26,396,406 $ 28,508,119 $ 30,788,768 4,680 0.1527
$ 83,907,839 $ 90,229,505 $ 97,037,356 $ 104,369,310 $ 30,638
30,638
esta en marcha de la empresa "Estámpate", se necesitarán equipos de computación especializado para el diseño de los
os y logotipos; Las máquinas de plotter para el corte e impresión de estampados y pendones. No es necesario la compra
aria para la producción de las camisas, ya que se comprarán a un tercero o el cliente proporcionará los productos a

Número de unidades que produce en un año

Camisa manga Camisa clásica

sisa estampada estampada Buzo estampado Pendón
6489.6 6489.6 6489.6 4680
4680 4680 4680 0
3120 3120 3120 1560
3,120 3,120 3,120 1,560

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
661 660.8553971487 661 238

COSTO DE PRODUCCIÓN
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

IPC

0 1
INGRESOS $ 165,162,147 $ 165,162,147
(-)COSTOS DE VENTAS $ 79,322,791 $ 79,322,791
(=) UTILIDAD BRUTA $ 85,839,356 $ 85,839,356
GASTOS DE VENTAS $ 20,651,052 $ 20,651,052
GASTOS ADMINISTRACION $ 44,879,400 $ 44,879,400
(-) DEPRECIACION $ 1,980,000 $ 1,980,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS $ 1,200,000 $ 1,200,000
UTILIDAD OPERACIONAL $ 17,128,904 $ 17,128,904
Gastos Financieros $ 1,357,177 $ 1,357,177
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 15,771,727 $ 15,771,727
Provisiòn de Impuestos 34% $ 5,362,387 $ 5,362,387
UTILIDAD NETA $ 10,409,340 $ 10,409,340
RESERVA LEGAL $ 1,040,934 $ 1,040,934
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 9,368,406 $ 9,368,406

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1
UTILIDAD OPERACIONAL $ 17,128,904 $ 17,128,904
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES $ 5,362,387 $ 5,362,387
(=) NOPAT/UODI $ 11,766,517 $ 11,766,517
(+) DEPRECIACIONES $ 1,980,000 $ 1,980,000
(+) AMORTIZACIONES $ 1,200,000 $ 1,200,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO $ 3,280,000 $ 3,280,000
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 11,800,000 0
FLUJO DE CAJA LIBRE $ 6,426,517 $ 18,226,517
PAGO INTERESES $ - $ 1,357,177
PAGO CAPITAL - 1,428,608
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 7,305,861 -$ 5,362,387
FLUJO CAJA ACCIONISTA $ 13,732,378 $ 10,078,345
DIVIDENDOS 0 0
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO $ 13,732,378 $ 10,078,345
FLUJO DE CAJA INICIAL - 13,732,378
FLUJO DE CAJA FINAL 13,732,378 23,810,723

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 13,732,378 24,852,176
ACTIVO FIJO 11,800,000 9,820,000
DEPRECIACION 1,980,000 1,980,000
ACTIVO FIJO NETO 9,820,000 7,840,000
ACTIVOS DIFERIDOS 6,000,000 4,800,000
TOTAL ACTIVO 29,552,378 37,492,176
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 7,143,038 5,714,430
TOTAL PASIVO 7,143,038 5,714,430
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 12,000,000 12,000,000
RESERVA LEGAL 1,040,934 1,040,934
UTILIDAD DEL EJERCICIO 9,368,406 9,368,406
UTILIDADES RETENIDAS 0 9,368,406
TOTAL PATRIMONIO 22,409,340 31,777,746
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 29,552,378 37,492,176

CHECK SUMAS - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE 18,226,517

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
NCIEROS EMPRESA
E RESULTADOS

3.90% 3.50% 3.50% 3.50%

2 3 4 5
171,603,471 177,609,592 183,825,928 190,259,836
83,907,839 90,229,505 97,037,356 104,369,310
$ 87,695,632 $ 87,380,087 $ 86,788,572 $ 85,890,526
21,456,443 22,207,419 22,984,678 23,789,142
46,629,697 48,261,736 49,950,897 51,699,178
$ 1,980,000 $ 1,980,000 $ 1,980,000 $ 1,980,000
$ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000
$ 16,429,492 $ 13,730,933 $ 10,672,997 $ 7,222,205
$ 1,357,177 $ 1,357,177 $ 1,357,177 $ 1,357,177
$ 15,072,315 $ 12,373,756 $ 9,315,820 $ 5,865,028
$ 5,124,587 $ 4,207,077 $ 3,167,379 $ 1,994,110
$ 9,947,728 $ 8,166,679 $ 6,148,441 $ 3,870,919
$ 994,773 $ 816,668 $ 614,844 $ 387,092
$ 8,952,955 $ 7,350,011 $ 5,533,597 $ 3,483,827

R METODO INDIRECTO

2 3 4 5
$ 16,429,492 $ 13,730,933 $ 10,672,997 $ 7,222,205
$ 5,124,587 $ 4,207,077 $ 3,167,379 $ 1,994,110
$ 11,304,905 $ 9,523,856 $ 7,505,618 $ 5,228,096
$ 1,980,000 $ 1,980,000 $ 1,980,000 $ 1,980,000
$ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000
$ 3,280,000 $ 3,280,000 $ 3,280,000 $ 3,280,000
0 0 0 0
 $ 17,764,905 $ 15,983,856 $ 13,965,618 $ 11,688,096
$ 1,357,177 $ 1,357,177 $ 1,357,177 $ 1,357,177
1,428,608 1,428,608 1,428,608 1,428,608
-$ 5,124,587 -$ 4,207,077 -$ 3,167,379 -$ 1,994,110
$ 9,854,533 $ 8,990,994 $ 8,012,455 $ 6,908,201
0 0 0 0
$ 9,854,533 $ 8,990,994 $ 8,012,455 $ 6,908,201
23,810,723 33,665,256 42,656,250 50,668,705
33,665,256 42,656,250 50,668,705 57,576,907

2 3 4 5

26,141,957 25,696,849 23,827,060 21,214,516

7,840,000 5,860,000 3,880,000 1,900,000
1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000
5,860,000 3,880,000 1,900,000 190,000
3,600,000 2,400,000 1,200,000 -
35,601,957 31,976,849 26,927,060 21,404,516

4,285,823 2,857,215 1,428,608 -

4,285,823 2,857,215 1,428,608 -

12,000,000 12,000,000 12,000,000 12,000,000

994,773 816,668 614,844 387,092
8,952,955 7,350,011 5,533,597 3,483,827
9,368,406 8,952,955 7,350,011 5,533,597
31,316,134 29,119,634 25,498,452 21,404,516
35,601,957 31,976,849 26,927,060 21,404,516

- - - -

E SENSIBILIDAD
17,764,905 15,983,856 13,965,618 11,688,096
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor ini

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

e interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones