UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN

TRABAJO:
Análisis crediticio: Información para evaluar el riesgo

ASIGNATURA:
Banca y Seguros

ALUMNOS:
Espinoza Infante, Anderson Lixay

DOCENTE:
Benavides Medina, Augusto

Tumbes - Perú
2019
0
 INDICE
INTRODUCCION ............................................................................................................................. 2
CONCEPTO GENERAL..................................................................................................................... 3
ANÁLISIS DE CRÉDITO .................................................................................................................... 3
METODOLOGIA DEL ANALISIS CREDITICIO .................................................................................... 4
Herramientas de análisis ............................................................................................................... 4
Centrales de Riesgos Externas................................................................................................... 4
Archivo Negativo Interno (lista negra) ...................................................................................... 4
ANÁLISIS CUANTITATIVO (CAPACIDAD DE PAGO) .................................................................... 5
ANÁLISIS CUALITATIVO ............................................................................................................. 5
DESTINO DEL CRÉDITO .................................................................................................................. 6
EVALUACIÓN CREDITICIA: LAS SEIS C DEL CRÉDITO ...................................................................... 6
“C” de carácter .......................................................................................................................... 7
“C” de capacidad ....................................................................................................................... 7
“C” de colateral ......................................................................................................................... 8
“C” de capital............................................................................................................................. 8
“C” de condiciones .................................................................................................................... 9
“C” de control ............................................................................................................................ 9
Aspectos necesarios en la evaluación de un crédito .................................................................. 10
EL PROCESO DE UNA OPERACION DE CREDITO .......................................................................... 11
EL RIESGO CREDITICIO ................................................................................................................. 13
¿Cuáles son los principales aspectos que influyen en el riesgo de una operación de crédito? .. 13
Ejercicio 01 .................................................................................................................................. 14
EJERCICIO 02................................................................................................................................ 18
CONCLUSIONES ........................................................................................................................... 23
BIBLIOGRAFIA .............................................................................................................................. 24

1
 INTRODUCCION
A lo largo de toda la evolución del riesgo crediticio y desde sus inicios el concepto
de análisis y criterios utilizados han sido los siguientes: desde principios de 1930
la herramienta clave de análisis ha sido el balance. A principios de 1952, se
cambiaron al análisis de los estados de resultados, lo que más importaban eran
las utilidades de la empresa.
Desde 1952 hasta nuestros tiempos el criterio utilizado ha sido el flujo de caja.
Se otorga un crédito si un cliente genera suficiente caja para pagarlo, ya que los
créditos no se pagan con utilidad, ni con inventarios ni menos con buenas
intenciones, se pagan con caja.
Como es de conocimiento general, las instituciones que por excelencia se
dedican a otorgar créditos de distintas naturalezas son los bancos e instituciones
financieras, para lo cual utilizan una serie de procedimientos y herramientas para
tal fin, pero no solo las instituciones bancarias otorga créditos también lo hacen
la gran variedad de empresas existentes (empresas comerciales, industriales, de
servicios, etc.); con el único fin de captar más clientes y aumentar sus niveles de
ventas y con ello obtener utilidad y que la empresa pueda subsistir en el medio
en que desarrolla.
Pero también existe un nivel de riesgo en el cual estos entes están inmersos, el
cual es el riesgo de morosidad y hasta cierto punto de incobrabilidad de las
operaciones al crédito que realizan sobre lo cual tratare más adelante con el
único fin de contribuir a disminuir este riesgo dando unas pautas como
sugerencia

2
CONCEPTO GENERAL
 CREDITO: La palabra crédito proviene del latín “creditium” que significa
crecer, fiar, confiar. El crédito es un intercambio entre un bien actualmente
disponible, especialmente dinero, y una promesa de pago.
 RIESGO: el riesgo crediticio aparece si las promesas de pago futuro no
son cumplidas de acuerdo a lo pactado.
 SUJETOS DEL CRÉDITO: Es la persona natural o jurídica que reúne los
requisitos para ser evaluado y posteriormente ser favorecido con el
otorgamiento de un crédito, en efectivo o venta de un artículo con
facilidades de pago. Estos requisitos están comprendidos en la política de
créditos de la empresa que otorga dicho crédito.

ANÁLISIS DE CRÉDITO
Un análisis de crédito es un estudio que se realiza previo a otorgar un crédito
con el propósito de evaluar que tan factible es que la persona o institución pague
el crédito que se otorga. Se trata de una herramienta determinante para las
instituciones financieras para poder garantizar que el crédito es redituable.
Los análisis realizados por las instituciones financieras abarcan una gran
variedad de estudios, estos pueden solicitar información muy variada tal como
estados de cuentas, comprobantes de ingresos o declaraciones de avales tanto
de personas que puedan responder financieramente como de bienes los cuales
puedan ser confiscados en caso de incumplimiento.
El otorgamiento de créditos, constituye la principal actividad de las empresas
bancarias y financieras, y en consecuencia se constituye en la fuente de mayores
ingresos y así mismo de riesgo de pérdidas y afectación patrimonial. Para
minimizar el riesgo de insolvencia del deudor que puede concluir en la
irrecuperabilidad del crédito, así como para adoptar medidas que lo amenoren,
los bancos deben juzgar adecuadamente la solvencia presente y futura de sus
prestatarios, medida a través de diversos factores previsibles o no, y administrar
eficientemente su cartera crediticia.
Una persona con un buen historial crediticio puede acceder a mejores créditos,
por montos más elevados, mejores servicios e inclusive menores tasas de
interés.

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METODOLOGIA DEL ANALISIS CREDITICIO
La evaluación crediticia se debe realizar desde tres aspectos:
 Análisis cualitativo, que nos permita evaluar la moral de pago del cliente
 Análisis cuantitativa, que nos permite analizar la capacidad de pago del
cliente
 Destino del crédito, que nos permita identificar el destino del crédito y
minimizar el riesgo crediticio de un probable desvío de recursos hacia
actividades diferentes a las indicadas en la evaluación.

Herramientas de análisis
Centrales de Riesgos Externas
El Asesor de Negocios deberá verificar que los representantes legales,
accionistas, socios y/o propietarios y Fiadores Solidarios relacionados al crédito
propuesto no tengan deudas en condición vencida, en cobranza judicial o
castigada; ni letras protestadas sin aclarar.

Archivo Negativo Interno (lista negra)

El Asesor de Negocios deberá verificar que los representantes legales,
accionistas, socios y/o propietarios y Fiadores Solidarios relacionados al crédito
propuesto no se encuentran en el registro negativo de clientes, el mismo que
incluye básicamente información histórica referida a solicitudes rechazadas,
clientes no gratos, cónyuges de clientes rechazados y/o comportamiento de
pago previo de clientes, así como también, información negativa recibida de la

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Autoridad Nacional de Administración Tributaria, Poder Judicial, Ministerio
Público, entre otros.
El Asesor de Negocios, en caso determine que procede el levantamiento de tal
restricción, deberá requerir las autorizaciones correspondientes, según lo
establecido en la normatividad interna, como paso previo a continuar con la
evaluación crediticia.

ANÁLISIS CUANTITATIVO (CAPACIDAD DE PAGO)

Para determinar la capacidad de pago del cliente se evaluarán sus EE.FF. que
deberán ser contrastados por el Asesor de Negocios, a través de la tecnología
crediticia de microfinanzas (revisar Guía Metodológica de Créditos a Micro
Empresa).

Las Principales Herramientas de evaluación serán:

 Balance General
 Estados de Ganancias y Pérdidas
 Análisis horizontal y vertical
 Ratios, razones o índices financieros
 Flujo de Caja Operativo histórico y proyectado (con escenario normal y
pesimista).

ANÁLISIS CUALITATIVO
Previo a toda evaluación crediticia es de vital importancia conocer la calidad
moral del potencial cliente, la misma que se encuentra reflejada en su integridad
personal, honorabilidad, reputación pública y privada, todo lo cual representa una
garantía para el inicio de toda transacción crediticia. No olvidemos que “si un
cliente puede pagar pero no quiere pagar, no paga”.
Las formas tradicionales de análisis del carácter del cliente incluyen la revisión
de los representantes legales, accionistas, socios y/o propietarios en las
Centrales de Riesgo externas, en los archivos negativos internos, así como las
referencias personales de terceros, entre otras, con el fin de verificar y evaluar
su calidad moral.

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DESTINO DEL CRÉDITO
Tiene por finalidad verificar el destino del crédito, y que parte de la inversión es
con aporte propio o con aporte crediticio.
Tener en cuenta que:
 En caso de financiamiento de activo fijo, siempre solicitar el aporte del
cliente. Se podrá financiar hasta el 90% del total de la inversión.
 Para la compra de deuda se deberá adjuntar la liquidación de la deuda a
comprar o tener la información verificada del saldo de deuda a cancelar.
 Para el próximo crédito se deberá verificar que se haya realizado la
inversión y/o compra de deuda que fue motivo del crédito anterior, no se
podrá financiar dos veces el mismo activo fijo y/o cancelación de deuda.
 En los casos de triangulación o compra de deuda, en el desembolso se
deberá tener en cuenta que no se deben tomar las medidas necesarias
para asegurar el cumplimiento del destino aprobado.
 Según el detalle de la inversión tanto el destino como el total de los
aportes deben coincidir.
 Para el financiamiento de activo fijo, se deberá adjuntar, promesa de
venta, proforma o cotización del bien a comprar y preferentemente
triangular la operación con el proveedor.

EVALUACIÓN CREDITICIA: LAS SEIS C DEL CRÉDITO

Los bancos por lo general, para evaluar un crédito se fijan en factores cualitativos
y cuantitativos. Este análisis de factores queda resumido en una lista tradicional
de 5 “C”: carácter, capacidad, capital, colateral y condiciones y una última que
se considera muy importante, que es la “C” de control. Los factores cualitativos
han sido tradicionalmente el criterio básico para evaluar los préstamos a corto
plazo e incluyen la integridad del deudor y su posición crediticia en la comunidad
(C de carácter), así como en cierta medida su riqueza (C de capital) y el contar
con valores de apoyo (C de colateral). A medida que las IF han ampliado los
vencimientos del portafolio de crédito, se ha incrementado también la
importancia que se da a los factores cuantitativos y a las fuentes de pago de los
préstamos (C de capacidad y de flujo de Caja). Es allí donde reside la calidad de
un préstamo, específicamente la posibilidad de que se lo pague a su vencimiento

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con los ingresos de las operaciones normales del negocio del deudor o por su
capacidad para obtener otros recursos, sin poner en peligro su integridad. Para
las IF no cuenta el valor de cancelación del colateral, ya que puede significar la
quiebra del negocio. Los valores de mercado fluctúan con el ciclo de los negocios
y la cancelación del colateral sólo asegura la recuperación del principal e
intereses, si se cuenta con un margen adecuado entre el crédito y el colateral.
 “C” de carácter
 “C” de capacidad
 “C” de capital
 “C” de colateral
 “C” de condiciones
 “C” de control

“C” de carácter
Se refiere a la calidad moral del cliente, el mismo que debe honrar la promesa
de pago y hacer el mayor esfuerzo honesto para pagar su deuda.
Son las cualidades de honorabilidad y solvencia moral que tiene el deudor para
responder a nuestro crédito.
Cuando hacemos un análisis de crédito, lo que buscamos es de alguna manera
ser capaces de predecir el futuro comportamiento de pago de un cliente, para
ello no disponemos de un mecanismo, que nos permita ver con claridad ese
futuro incierto, por lo que debemos echar mano de información sobre sus hábitos
de pago y comportamiento. Dicha información, tendrá que hacer referencia al
pasado (como se ha comportado en operaciones crediticias pasadas) y al
presente (como se está comportando actualmente en relación a sus pagos); esto
nos marcará una tendencia y por ende una probabilidad de mantener un similar
comportamiento para futuros eventos.

“C” de capacidad
Es la habilidad del cliente para pagar sus deudas, de igual manera se mide por
experiencia pasadas.
Es la metodología o factor de habilidad gerencial. Explica el éxito de una
empresa en el pasado y como lo será posiblemente en el futuro. Una compañía

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puede manejarse con un balance financiero excelente pero si la gerencia no tiene
la capacidad pasara poco tiempo para que se deterioren las condiciones
financieras.

“C” de colateral
Está representado por las garantías que presenta el cliente para cubrir la deuda
principal en caso de insolvencia para pagar. La garantía es una fuente
secundaria de liquidación de una deuda, que constituye una segunda fuente de
repago de las obligaciones. Hace las veces de un plan b, en caso de que el
cliente no pague, algunas opciones de colateral o segunda fuente podrían ser:
 Fiador.
 Pagare en garantía.
 Contrato prendario.
 Fianza.
 Seguro de crédito.
 Deposito en garantía.
 Garantía inmobiliaria.

“C” de capital
Se mide por la solidez o solvencia financiera presentada por el sujeto de crédito,
ya sea éste persona natural o jurídica, y se lo hace a través del análisis de varios
factores o ratios financieros.
El capital es el respaldo monetario o en bienes con que cuenta el sujeto de
crédito, que le permitirá atender sus obligaciones contractuales en un
determinado plazo, costo y otras condiciones impuestas por la institución
prestamista, sobre la base de las políticas de crédito emanadas por ella.

 Análisis de la Situación Financiera

Este análisis constituye uno de los aspectos básicos del manejo crediticio, ya
que nos revela la condición actual de la empresa y sus tendencias financieras lo
que permitirá conocer su capacidad de pago.

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  Flujo de Caja
El flujo de caja proyectado pretende dotar al inspector de una estimación futura
de las entradas y salidas de efectivo que registrará el deudor de una IF en el
corto y mediano plazo. Como punto de partida se toma en cuenta la generación
de fondos producto de la actividad comercial y de las inversiones efectuadas por
el prestatario, lo cual se traduce en un movimiento de entradas y salidas de
efectivo que dan como resultado un saldo en caja antes del financiamiento,
pudiendo ser deficitario en caso de que las salidas de fondos sean mayores que
las entradas de efectivo, en cuyo caso la empresa no podrá pagar sus
obligaciones. Por el contrario, un flujo de caja positivo permitirá a la empresa
cubrir sus obligaciones financieras.

“C” de condiciones
Son los factores externos que pueden afectar la marcha de algún negocio, es
decir aquellos que no dependen de su trabajo. Los negocios en general y las
condiciones económicas, sobre las que los individuos no tienen control, pueden
alterar el cumplimiento del pago, así como su deseo de cumplir con sus
obligaciones.
Algunos elementos a considerar son:

 Ubicación Geográfica
 Situación Política y económica de la región
 Sector (No es lo mismo el ramo de la construcción que el ramo de
papelería)

Así como se consideran las condiciones económicas, también se deben evaluar

las tecnológicas; la velocidad de la innovación en el campo técnico puede ser
predecesora de acontecimientos económicos que tomarían este crédito
indeseable en una fecha futura.

“C” de control
Una adecuada administración de crédito debe contemplar, dentro de su
organización, un eficiente flujo de información y archivo de los documentos,
debiendo conformarse un área específica que sea responsable del control de los
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files de crédito, la que en complemento deberá desarrollar las siguientes
funciones: ordenar secuencialmente la documentación en carpetas de fácil
manejo por materia, actualizar y depurar la información constantemente, llevar
un registro de entrada y salida de los expedientes.
La documentación mínima de los deudores con la que la institución financiera
deberá contar para administrar adecuadamente y efectuar un seguimiento
permanente del portafolio de crédito es la siguiente:

 Balances e información financiera en general de por lo menos tres años

atrás y sus proyecciones.
 Escrituras de constitución, reforma de estatutos y nombramientos de los
representantes legales debidamente registrados y notarizados.
 Garantías o colaterales con sus avalúos actualizados y de ser el caso,
pólizas de seguro con el respectivo endoso.
 Correspondencia en general, cruzada con el sujeto de crédito, sea éste
persona natural o jurídica.
 Evidencia de visitas de inspección y de la revisión de los proyectos que
han sido financiados por una IF.
 Medios de aprobación y solicitudes de crédito con información de por lo
menos un año atrás.

Aspectos fundamentales para el análisis crediticio

 Historial crediticio del solicitante.
 Capacidad de pago de las personas que soliciten el crédito.
 Capital para responder al crédito.
 Condiciones en que se encuentra la persona solicitante

Aspectos necesarios en la evaluación de un crédito

"En el proceso de evaluación de un crédito para una empresa se debe
contemplar una evaluación profunda tanto en sus aspectos cuantitativos
(balances, estado de pérdidas y ganancia flujo de caja) como cualitativos
(honorabilidad, administración, mercado de producción, competencia)

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Cuando un cliente que desee obtener crédito se acerca a una empresa,
normalmente el departamento de crédito da comienzo a un proceso de
evaluación del crédito pidiéndole al solicitante que llene diferentes formularios en
los cuales se solicita información financiera y crediticia junto con referencias de
crédito. Trabajando con base en la solicitud de crédito, la empresa obtiene
entonces información adicional del crédito de otras fuentes.
Si la empresa ya le ha concedido anteriormente crédito al solicitante, ya tiene su
información histórica acerca de los patrones de pago del solicitante. Las fuentes
externas principales de información crediticia es la brindada por los estados
financieros, por las oficinas de referencias comerciales, las bolsas de
información crediticia, la verificación bancaria y la consulta de otros proveedores.
En el proceso de evaluación de un crédito se debe:
 Contemplar una evaluación profunda tanto de sus aspectos cualitativos
como cuantitativos.
 Es necesario considerar el comportamiento pasado del cliente tanto como
cliente de la misma institución como de las demás instituciones.
 La decisión crediticia se la debe tomar en base a antecedentes históricos
o presentes.
 Es necesario considerar en los análisis de crédito diferentes
consideraciones que se pueden dar con el fin de anticipar los problemas.

EL PROCESO DE UNA OPERACION DE CREDITO

Es posible señalar ciertos momentos y fases en los cuales se presentan o
aparecen distintos tipos de riesgos en la operación de brindar un crédito. Para
comprender bien este proceso, veamos cómo funciona el proceso.
En una línea de tiempo podemos mostrar el proceso. Tenemos cuatro momentos
básicos, solicitud, decisión, formalización y cancelación, y dos fases principales
(estudio de la operación y seguimiento):
 Solicitud Decisión Formalización Cancelación
 Estudio de la operación Seguimiento

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1. Todo inicia con la solicitud de un cliente, es decir, una persona u
organización que requiere comprar algo a crédito o que necesita pedir un
préstamo.
2. Una vez recibida la solicitud, entonces se pasa a una fase de estudio de
la operación. La empresa o entidad financiera debe hacer un riguroso y
minucioso estudio del cliente antes de decidir si otorga el crédito. Este
proceso no debe tomarse a la ligera y debe dedicársele el tiempo
necesario (es posible que un cliente tiene mucha prisa, es que es un
cliente riesgoso).
3. Luego de la fase de estudio, se toma la decisión, la cual puede ser la
aprobación del crédito o el rechazo de la solicitud.
4. Si la solicitud se aprueba, entonces se pasa a la formalización. Este es un
momento importante, en el cual debe aclararse al cliente todas las
condiciones de la operación, a la vez que esto se realice a través de un
notario público. Se deberá establecer el calendario de pago de las
amortizaciones.
5. Después de formalizado el crédito, entonces debe dársele el seguimiento
apropiado. Esta fase consiste en lograr que se cumplan las condiciones
establecidas en la formalización. Si fuera necesario, se puede actualizar
la información y es fundamental una adecuada gestión de cobro. Es
necesario estar en completo seguimiento del crédito ya que la economía
del cliente puede ser bastante cambiante.

 Debe existir una solicitud de intenciones en las que se especifique

claramente los requerimientos del cliente (plazo, tipo de amortizaciones,
periodos de gracia, valores residuales, tasa de interés, fondos, objeto, y
la forma de pago).
 Una vez aprobado el crédito es necesario elaborar el contrato
correspondiente donde se establecerá claramente las obligaciones del
prestatario como del ente financiero. Se deberá establecer el calendario
de pago de las amortizaciones, también es necesario estar en completo
seguimiento del crédito, ya que la economía del cliente es bastante
cambiante y tenemos que tener permanentemente información que nos
corroboren con el crédito.

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EL RIESGO CREDITICIO
El riesgo es el elemento presente en todas las operaciones crediticias. En
términos generales definimos el riesgo como la posibilidad que existe de que no
alcancemos los objetivos propuestos. En el caso de una empresa o entidad
financiera, se propone alcanzar un determinado nivel de rentabilidad, pero existe
la posibilidad de que no lo alcance por distintas razones, es decir, existen
diversos riesgos.
Es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento del prestatario o la
contraparte en operaciones directas, indirectas o de derivados que conlleva el
no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las obligaciones
pactadas.” Es importante que las entidades bancarias o crediticias deban juzgar
adecuadamente la solvencia presente y futura de sus prestatarios y administrar
eficientemente su cartera, teniendo en cuenta que “al Conceder Crédito” se
puede incurrir en tres tipos de riegos:
Riesgos de Iliquidez: Se evoca a la falta de dinero por parte del deudor para el
pago, reflejándose en el incumplimiento de no poder efectuar el pago dentro del
período predeterminado o de efectuarlo con posterioridad a la fecha en que
estaba programada de acuerdo al contrato
Riesgo de Instrumentación o Legal. Este se da por la falta de precaución o
conocimiento en la celebración de convenios, contratos, elaboración de pagarés,
letras de cambio, o instrumentos de tipo legal que obliguen al deudor al pago.
Riesgos de Solvencia. Es el que se podría incurrir, por falta de un verdadero
análisis e identificación del sujeto de crédito; que no tenga activos o colaterales
para el pago de sus obligaciones.

¿Cuáles son los principales aspectos que influyen en el riesgo

de una operación de crédito?
Son muchos los factores que influyen en el nivel de riesgo en que incurre un
intermediario financiero o una empresa que concede crédito a sus clientes.
Algunos de los factores más importantes son:
El plazo de la operación: Generalmente a mayor plazo, mayor riesgo. Pero
también hay que ser cauteloso, si a una persona o empresa se le demanda

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cancelar su crédito en un plazo muy corto, las amortizaciones periódicas serán
más elevadas y el riesgo también aumentará.
El monto del crédito: Si el monto del crédito excede la capacidad de pago (la
solvencia) del prestatario, entonces esta es una importe fuente de riesgo. Por lo
general se recomienda no financiar la totalidad de las inversiones de un cliente,
de modo que haya una parte que este financie con recursos propios.
Objetivo del crédito: No es igual financiar una actividad productiva que gastos de
consumo. Hay ciertas actividades que es mejor no financiar, tal como las
actividades especulativas, negocios sin experiencia, etc.
Conocimiento del solicitante: Es fundamental conocer adecuadamente a quien
solicita el crédito. Tal como se mencionará más adelante, es necesario requerir
al demandante la información suficiente para tener un nivel de conocimiento
adecuado, además de emplear distintos mecanismos, tales como las bases de
datos de crédito.

Ejercicio 01

Un cliente mantiene un Préstamo Fácil con Interbank bajo las siguientes

condiciones:
 Monto del Crédito (S): S/. 5,000
 Tasa de interés efectiva anual (TEA): 23%
 Seguro de Desgravamen (Des): 0.075%
 Comisión por envió de informe de pago mensual (P): S/. 10.00
 Número de cuotas del crédito (n): 36

1. Para el cálculo de la tasa de interés diaria (TED) se utiliza la siguiente fórmula:

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2. La tasa de interés mensual se calcula en base a la tasa diaria, considerando
el número de días del mes “t”, de la siguiente forma:
- El mes “t” corresponde al período del 02/05/2013 al 01/06/2013, es decir a 30
días.

3. Para hallar el interés del mes “t” se debe aplicar la siguiente fórmula:

4. Para el seguro de desgravamen mensual, de manera similar al cálculo del

interés, se halla una tasa mensual que se ajusta a los días del periodo t.

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5. Para el cálculo de la cuota se utiliza la fórmula financiera de una anualidad.
Sin embargo, al no contar con periodos de tiempo constantes (meses con el
mismo número de días), esta fórmula no puede ser aplicada, por lo que se
emplea un sistema iterativo que permite obtener una cuota constante.
De manera referencial se muestra el cálculo de la cuota mediante la fórmula
tradicional de una anualidad.

A= Anualidad
S= Deuda total contraída
i= Tasa de interés mensual (Tasa del préstamo + Tasa Seguro de Desgravamen)
t= Plazo (meses)

Para este ejemplo, al aplicarse la fórmula de la anualidad para el cálculo de la

cuota, se obtiene:

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Al utilizar el sistema interativo se obtiene una cuota ajustada (Ca) de 191.17,
similar al que se obtendría con el cálculo de la anualidad.
La amortización del préstamo se halla mediante la diferencia entre la cuota, el
interés y el seguro de desgravamen.
6. Para hallar la cuota total, se debe sumar a lo hallado anteriormente (Ca) la
comisión por envió de informe de pago:

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 EJERCICIO 02
El señor Francisco Cortez, tiene un negocio de venta de ropa de niños, en el
centro comercial “LOS FANTASMONES”, local alquilado, aproximadamente 9
años, es soltero y tiene casa propia valorizada en 180000, la misma que
garantizara su operación crediticia.
El señor, tiene 42 años y viene trabajando desde que tenía 18 años, un empleado
que trabaja en el negocio como vendedor al que paga S/. 950, gasta en canasta
familiar S/. 2800 por mes y no tiene otros ingresos.
Su margen de ventas promedio es de 28% por la venta de ropa de niños, las
ventas diarias son en promedio S/. 1298. Las ventas más elevadas se dan en los
meses de Julio y Setiembre.
Los gastos por diversos servicios del negocio son S/. 150, alquiler S/. 1000,
SUNAT S/. 250, transporte para compra de mercadería, realiza 4 viajes en
promedio y gasta S/.150 por viaje.
A la fecha de evaluación el negocio contaba con S/. 4000 en efectivo, inventarios
por S/. 55000, activos fijos en S/. 2000, tiene un crédito vigente con la caja Trujillo
de S/. 4016, sus cuotas son de S/.260 mensuales.

El señor Cortez solicita un préstamo de 29000 a un plazo de 6 meses con una

tasa 2.8% mensual.
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Ganancias y perdidas
Ventas mensuales 38940
Costo de ventas 28036.8
Utilidad Bruta 10903.2
Gastos de personal 950
Luz, agua y telefono 150
Alquiler de local 1000
Transporte 1000
G. Financieros 260
Impuesto 150
Total de gastos operativos 3510
Utilidad neta 7393.2
Otros ingresos 0
Gastos familiares 2800
excedente final 4593.2

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 Balance general

Disponible 4000 Ctas. X pagar 0

ctas. X cobrar Otras ctas. X pagar 0
Inventarios 55000 Pasivo cte. 4016
Act. Cte 59000 pasivo no cte. 0
Act. Fijo 202000 total pasivo 4016
Otros activos 0 patrimonio 256984
Total activo 261000 total pasivo y patr. 261000

PROPUESTA DE CREDITO

Propuesta de crédito
Prestamo s/. 29000 TEM 2.80%
cuota s/. 5317.9 MENSUAL 6
garantia s/. GRACIA 0
monto de cobertura de garantia s/.

Cliente Francisco Cortez Monto financiado 29000

Destino Capital de trabajo Cuota 5317.9
Fecha de evaluacion 04/06/2019 Plazo 6

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 FACTORES DE RIESGO DE MICRO Y MACRO ENTORNO

Riesgo
FACTORES Comentario del riesgo de la empresa
HISTORIAL CREDITICIO
1. calificacion SBS Normal CPP CPP Normal
2. Nota EPN <=2 >2=4 >4
3. N° DE creditos >=5 >=2 <2 <2
4. cliente con refinanciamientos 1 .=2 >2 1
ADMINISTRACION DEL NEGOCIO
Registros contables y actualizados Eficiente Regular No registra Eficiente
Flujo de caja cubre deuda y capital Adecuada baja sobrevivencia Adecuada
experiencia en el negocio >3 años >1<3 años .=1 año >3 años
organización y gestion buena Regular baja Regular
nivel de ventas y cobranza buena Regular baja Regular
numero de trabajadores .=1 >1=3 >3 .=1
nivel de educacion superior secundaria primaria secundaria
Ubicación y clientes
ubicación(apoya en las ventas) buena Regular baja buena
importancia de los clientes Muchos clts pocos clts dependencia Muchos clts
evolucion del sector
evolucion del sector crecimiento estable estancado estable
no
competitividad competitivo regular competitivo competitivo
Endeudamiento
sobrendeudamientro en IFIS <=3 >3=5 >5 <=3
nivel de endeudamiento <49% >49%=98% >98% <49%
situacion economica-financiera
liquidez (veces) >=1 <1=0.75 >0.75 >=1
rentabilidad patrimonial(%) >10% <10%=5% <5% <5%
capital de trabajo >30% activo >30%=15% <15% activo >30% activo
Garantias
Garantias hipotecaria personal sin garantias hipotecaria

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 CALCULO DEL RIESGO
Nivel de riesgo Determinación del riesgo
FACTORES bajo medio alto Dato solicitud Riesgo calculo
HISTORIAL CREDITICIO 40 80 120 MEDIO 80
1. calificacion SBS Normal CPP CPP Normal bajo 10
2. Nota EPN <=2 >2=4 >4 alto 30
3. N° DE creditos >=5 >=2 <2 <2 alto 30
4. cliente con refinanciamientos 1 .=2 >2 1 bajo 10
ADMINISTRACION DEL NEGOCIO 70 140 210 REGULAR 100
Registros contables y actualizados Eficiente Regular No registra Eficiente bajo 10
Flujo de caja cubre deuda y capital Adecuada baja sobrevivencia Adecuada bajo 10
experiencia en el negocio >3 años >1<3 años .=1 año >3 años bajo 10
organización y gestion buena Regular baja Regular medio 20
nivel de ventas y cobranza buena Regular baja Regular medio 20
numero de trabajadores .=1 >1=3 >3 .=1 bajo 10
nivel de educacion superior secundaria primaria secundaria medio 20
Ubicación y clientes 20 40 60 bajo 20
ubicación(apoya en las ventas) buena Regular baja buena bajo 10
importancia de los clientes Muchos clts pocos clts dependencia Muchos clts bajo 10
evolucion del sector 20 40 60 MEDIO 30
evolucion del sector crecimiento estable estancado estable medio 20
competitividad competitivo regular no competitivo competitivo bajo 10
Endeudamiento 20 40 60 bajo 20
sobrendeudamientro en IFIS <=3 >3=5 >5 <=3 bajo 10
nivel de endeudamiento <49% >49%=98% >98% <49% bajo 10
situacion economica-financiera 30 60 90 Regular 40
liquidez (veces) >=1 <1=0.75 >0.75 >=1 bajo 10

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rentabilidad patrimonial(%) >10% <10%=5% <5% <5% alto 20
capital de trabajo >30% activo >30%=15% <15% activo >30% activo bajo 10
Garantias 10 20 30 BAJO 10
Garantias hipotecaria personal sin garantias hipotecaria baja 10
Total 300

10 a 250 pts= riesgo bajo Resultado final

251 a 500 pts= riesgo medio
501 a 750 pts= riesgo alto MEDIO

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 CONCLUSIONES
 El crédito constituye la transacción económica mediante la cual una
empresa o entidad entrega un bien, servicio o dinero, contra una
promesa de pago en un plazo determinado

 Un análisis de crédito es un estudio que se realiza previo a otorgar un

crédito con el propósito de evaluar que tan factible es que la persona o
institución pague el crédito que se otorga. Se trata de una herramienta
determinante para las instituciones financieras para poder garantizar que
el crédito es redituable.

 El papel que desempeña el crédito dentro de la economía es de gran

importancia, debido a que, entre otras cosas, es un instrumento muy
eficaz en el proceso de reactivación económica, ya que es mediante el
crédito una de las formas más eficaces en cómo puede impulsarse el
desarrollo de una economía.

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 BIBLIOGRAFIA
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