Presentación:

EMPRESAS COPEC

GRUPO LOS TIGRES

 Empresas Copec
Empresas Copec participa en recursos naturales y
energía

Recursos Naturales Energía

Forestal Pesca Combustibles Generación Electrica

80 AÑOS DE HISTORIA
 Estructura de propiedad
Grupo Angelini Otros
74,29 % 25,71 %

60,82 %
Fondos de 6,26 % 32,92 % Otros
Pensiones

Forestal
Grupo Anglini * Combustibles Pesca Otras Inversiones

99,98 % 81,93 % 50,00 %

99,99 % 99,05 % 39,83 % 25,00 % 99,87 %

98,24% 30,64 %
40,80 % 12,00% 50,10 %

51,00%

Inversiones
del Nordeste
Tamaño
• Empresas Copec es una de las compañías públicas más grandes de
Chile.
• Representa alrededor de un 9,2% de la capitalización total del mercado y un 9,6% del
índice IPSA.

Capitalización de Mercado de las Compañías Chilenas

[Millones de US$]

21.279

17.298

13.787 13.470
12.979
12.118 11.897
 Liderazgo en todos los negocios que participa
2do mayor productor de celulosa 1er productor de madera aserrada
Miles de tons de mercado en el mundo en Latinoamérica
Miles de m 3

Fibria 5,245 Wes t Fras er 7,515

Ara uco 3,205 Wey erhaeuser 5,296
APRIL 2,430 5,203
Can for
Sodra 2,065
Stora Enso Timber 5,057
CM PC 2,020
Tolko 2,975
Wey erhaeuser 1,820
Sierra Pa cif ic Ind. 2,683
APP 1,730
Ara uco 2,499
UPM -Kymmene 1,700
AbitibiB owa ter 2,407
Stora Enso 1,685
Can for Corp Ha mpton Affiliates 2,247
1,675
Domta r 1,610 Interfor 1,754

Suza no 1,575 Georgia Pa cif ic 1,724

• Capacidad instalada a enero 2010 • Capacidad instalada a diciembre 2010

Mayor distribuidor Mayor distribuidor de 2do mayor distribuidor de Mayor compañía pesquera en
de combustibles en lubricantes en Chile* gas licuado en Chile* Chile y 3era en el mundo**
Otros
Chile*
Otros
5,3% 14,0% Grupo Lipigas Otros Corpesca
Castrol Landes
Terpel 38,1% 4,7% 51,1%
2,7% 2,5%
10,9%
Texaco
Alimar
5,8%
Copec Mobil 4,3%
58,8% 47,7% Abastible
Itata + El
Shell 34,9%
13,0% Golfo
6,2%
Shell

Petrobras 25,3% Orizon

12,0% Gasco 7,7%
Esso
27,0% Camanch.
4,5%
23,6%
 Solidez Financiera
1T 12 4T 11 1T 11
Rentabilidad
• Empresas Copec genera flujos de caja que permiten
Margen operacional 4,2% 2,0% 8,6%
Margen EBITDA 7,5% 8,7% 12,3 financiar sus planes de inversión, distribuir atractivos
ROCE 6,1% 7,4% %
8,9% dividendos y mantener bajos niveles de
Liquidez
endeudamiento
EBITDA / gastos financieros 4,6x 6,8x 8,3x
Deuda Neta / EBITDA 2,6x 2,0x 1,6x • Clasificación de riesgo internacional: BBB+

EBITDA* Deuda Neta /

[US$ Vencimientos de Deuda Consolidada
millones]
Patrimonio
A marzo 2012
2.000 1.400
0,4 1,264
1.200
1.500
0,3 1.000

762
800
1.000 599 605
0,2 603
600 497 517
416 381
500 0,1 400
233 234
237
200
88
0 0,0 1

00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 0
Cash 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Balance
EBITDA Net Debt/Equity
 Sectores de negocio:
Combustibles, forestal, pesca y otras inversiones
Ventas consolidadas Activos consolidados Inversión consolidada
2011 2011 2011
Pesca
1,1%
Otros
Combustibles
Combustibles 0,1% 28,8%
Combustibles
Forestal Forestal 31,0%
78,1% Forestal 62,0% 61,1%
20,7%

Pesca
Pesca
3,8%
Otros Otros
5,4% 3,6%
4,2%
EBITDA* consolidado Utilidad consolidada
2011 2011

Combustibles
Combustibles
32,2%
34,0%

Forestal Forestal
64,9% 65,7%

Pesca Pesca
1,0% 0,2%
Otros Otros
0,1% 1,9%
 Empresas Copec

• US$13.000 millones de inversión durante los últimos 20 años

CAPEX
US$
millones Distribución del CAPEX 2012

2000

1800
1600 Capex 2012 estimado:
US$1.400 millones
1400
1200 Combustibles
Forestal 41%
1000
55%
800
600
400
200
Pesca
Otros 2%
0 2%
96 98 00 02 04 06 08 10 12
 RSE: Fuerte compromiso con la Sociedad y el Medio
Ambiente
Mejoras en sistemas de administración y
procesos industriales & logisticos

• Certificaciones de Arauco: CERTFOR, ISO 9001, ISO

14001 y OHSAS 18001.
• Protocolo de manejo de residuos industriales

Importante contribución en
Conservación y protección de la
Educación, Cultura, Deportes y la
biodiversidad
Comunidad

• Educación: • Cadenas de custodia certificadas

• Fundación Arauco (59 programas en • 520 mil. hectáreas declaradas Areas de Alto
29 distritos, beneficiando a 470 Valor Ambiental, en peligro de extinsión o
escuelas, 4.066 profesores y vulnerables
71.268 alumnos) • Programa de monitoreo ambiental de
• Escuelas Arauco, Constitución y ecosistemas marinos
Cholguán Reducción y manejo de
• Iniciativas Belén Educa y Enseña impacto ambiental
Chile
• Uso eficiente de residuos no peligrosos: Generación de
• Deportes: Copa de futbol Copec y energía con Biomasa en Arauco.
Arauco, y Rally Mobil.
• Tratamiento y monitoreo permanente de efluentes
• Reducción de emisiones de efecto invernadero
(Protocolo de Kyoto)
• Proyecto Vía Limpia.
• Sistema de colección de descargas en Coronel
• Monitoreo de la huella de carbono
 Principales Compañías Relacionadas

Otras
Forestal Combustibles Pesca inversiones
100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,00%
99,98%

25%

40,80% 12 %

50,10% 30,64%
98,24% 51% 50%

Inversiones del
nordeste
Estaciones de Tiendas de Clientes
Lubricantes Aviación
servicio conveniencia industriales
 Combustibles
Combustibles líquidos: COPEC
Cobertura:
 629 estaciones de servicio
 14 plantas de almacenamiento
COPEC supera consistentemente al resto del mercado en eficiencia
operacional:
 Ubicaciones estratégicas
 Fuerte reconocimiento de
marca
Venta de combustibles por estación de Preferencia de estaciones de servicio en
servicio carreteras en Chile
(miles de m3) 6,2

5,8 5,0 5,3

4,8
4,4
4,0 4,0 4,1 4,0 4,2
3,8 3,8 3,7 3,8 3,8
Shell
3,1 3,1 3,2 3,3 7%
2,9 3,1
Copec
83%
Otra/ninguna
5%

Petrobras
3%
Terpel
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2%

Copec Resto del M ercado

Combustibles
Desempeño histórico del negocio:

 Durante los últimos 3-4 años, COPEC ha aumentado su participación de mercado

mas allá del 60%.

 COPEC ha abastecido la mayor parte de la demanda adicional por combustibles

generada por la escasez de gas de Argentina.
 Consolidación de la nueva red de estaciones de servicio.
 La satisfacción de los clientes ha alcanzado niveles record.
 Mejoras en logística y servicio han permitido aumentar la participación de mercado
en el canal industrial
Participación de mercado de COPEC Combustibles Líquidos- Participación de Mercado
70
% Otros
65 5,4%
Terpel
60 10,5%

55

50
Shell
45 12,7%

40
Copec
35 59,4%

30 Petrobras
12,0%
Ma r- 02 Ma r- 03 Ma r- 04 Ma r- 05 Ma r- 06 Ma r- 07 Ma r- 08 Ma r- 09 Ma r- 10 Ma r- 11 Ma r- 12
 Combustibles
Adquisición de Terpel Colombia:

 Entre mayo y diciembre 2010, Copec compró 56% de Pro energía por US$285 millones
 En octubre 2011, Copec adquirió el 14,39% de SIE, sociedad que controla Terpel, por US$181
millones
 Durante marzo 2012, Copec adquirió el 42,1% de Pro energía, matriz de SIE, por US$294 millones
 La inversión total alcanza los US$760 millones

98,2%

Otros

52,8% 32,8%

14,4%
88,9%
Combustibles
Adquisición de Terpel Colombia:

 Drivers de valor:
 Estructura de mercado similar al de Chile, lo que permite aprovechar la
ventaja del know how de Copec
 Alto potencial de crecimiento en el mercado Colombiano:
 La penetración vehicular en Colombia es menor que en
Chile
 Bajo flujo vehicular en carreteras
 Baja penetración de tiendas de conveniencia
 Áreas en que ambas compañías pueden complementarse:
 Eficiencia de Copec en sus estaciones de servicio
 Experiencia de Terpel en el mercado del gas natural vehicular (GNV)
 Combustibles
Adquisición de Terpel Colombia:

 La adquisición incluye activos en Ecuador, Panamá, Perú, México

y Chile (las operaciones en Chile serán desinvertidas)

 Principal actor del mercado Colombiano con 37% de participación

de mercado y más de 1.270 estaciones de servicio

N° de Estaciones de Servicio

Total % de Terpel

Volumenes m3
POSICIONAMIENTO DE COPEC EN EL
MERCADO DE LOS COMBUSTIBLES:
•PRIMERAS EN SERVICIO
•SEGURIDAD
•VARIEDAD
•CALIDAD
•PROTECCIÓN DEL VEHICULO
•PRECIO
NUESTROS CLIENTES SON: TODOS AQUELLOS QUE POSEA AUTOS,
MOTOS, CAMIONES Y TODO MEDIO DE TRANSPORTE. OCASIÓN DE
USOS, VIAJES, PASEOS, TRASLADOS Y USO DIARIO. SE CONSIDERA QUE
EN CHILE SE CONSUME UNOS 4 MILLONES DE METROS CÚBICOS DE
GASOLINA Y PARA ESTE AÑO SE ESTIMA UN CRECIMIENTO DEL 4%EN LA
TASA. (4,3 Y 4,4 MILLONES DE METROS CÚBICOS EN GASOLINA)
PROPUESTA DE VALOR
LA ALIANZA ESTRATEGICA ENTRE COPEC Y BANCOESTADO, PARA TODOS LOS
CLIENTES QUE COMPREN BENCINA CON TCR EN TODAS LAS ESTACIONES DE
SERVICIO COPEC A LO LARGO DE TODO CHILE. LA CAMPAÑA CONSISTE EN QUE
BANCOESTADO ENTRAGARÁ UN LITRO EXTRA POR LA COMPRA DE BENCINA POR
UN AÑO.

VALOR PARA LA EMPRESA SON $1.2OO.000 DE PESOS QUE EQUIVALEN A UN 33%

DEL UNIVERSO DE 4.000.000 DE CLIENTES CON TCR.

COMO LIMITE DE BENEFICIO SERIA POR UNA COMPRA MINIMA DE 20.000 PESOS
SEMANAL SE ADQUIERE UN LITRO GRATIS. ES DECIR CUANTO VALOR GENERA
PARA BANCOESTADO. (MITAD Y MITAD)
ESTANDAR DE CALIDAD Y SERVICIOS.
ENCUENTAS A LOS CLIENTES QUE HAN PAGADO CON SU TCR.
PARA MEDIR EL SERVICIO QUE ESTAMOS VENDIENDO.
VERIFICAR SI EL 33% ESTA USANDO EL SERVICIO.

AVISAR VIA CORREO, FACTURACION MENSUAL EL USO DE LA TCR EN COPEC,

EN CAJAS VECINAS, SERVIESTADO Y AFICHES EN LAS SUCURSALES.

1.200 X 1000: 1.200.000

VENTAJA COMPETITIVA :
SERVICIOS ADICIONALES :
•AUTOSERVICIO
•LAVADO DE AUTOS
•RESTAURANTES
•SERVICIOS DE DUCHA E HIGIENICOS
•MUDADORES
•SECTOR WIFI, ENTRE OTROS.-
ENTREGAMOS EXCELENCIA EN CALIDAD DE SERVICIO HACIA NUESTROS
CLIENTES, POR ESTA RAZÓN SOMOS PRIMERA EN SERVICIOS, NUESTRO
PERSONAL ESTA EN CONSTANTE CAPACITACIÓN PARA ATENDER CON LA
MAYOR SEGURIDAD Y DISPOSICIÓN.
ADEMAS PARA PODER CONTINUAR CON NUESTRO POSICIONAMIENTO
CREAREMOS UNA ALIANZA ESTRATEGICA CON BANCOESTADO, LA CUAL
CONSISTE EN:
ENTREGAR 1 LITRO DE BENCINA DE REGALO A LOS CLIENTES QUE A
TRAVES DEL MEDIO DE PAGO TCR VISA O MASTERCARD BANCOESTADO,
CARGUEN BENCINA EN NUESTRAS ESTACIONES DE SERVICIOS A LO LARGO
DE TODO CHILE, DE ESTA FORMA CAUTIVAREMOS POTENCIALES CLIENTES
QUE EN LA ACTUALIDAD ESTAN INGRESANDO AL SISTEMA FINANCIERO.
 INTEGRANTES DE LOS TIGRES
 CAROLINA DUEZA CARDENAS
 CARLA MORALES ORELLANA
 EDUARDO MORGADO ORTIZ
 ROBERTO GARATE LUNA
 CHRISTOPHER HERRERA VARGAS

FIN