RUBRO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

INGRESOS 300800.00 309824.00 319118.72

C. VENTAS -102800.00 -104426.00 -106100.78
U O sin DEPR. 198000.00 205398.00 213017.94
DEPRECIACION -10595.00 -10595.00 -10595.00
ING. EXTRAORD
U O con DEPRE 187405.00 194803.00 202422.94
IMP RENT -50599.35 -52596.81 -54654.19
NOPAT 136805.65 142206.19 147768.75

periodos de evaluacion 6
Inversiones 100000
C. Operacionales 54200 55826 57500.78
Otros Gastos Anuales 45600
Materiales de Of. 3000
Pacientes 3760 interes
Tarifa 80 deuda
Tasa de crecimiento 3% Per. Cap Trabajo
Impuesto a la renta 27%

Años a Vida Util

Inversiones PRECIO Depreciar
Construccion de P 50000 20 40
Maquina de A. 12000 10 8
Mesa Quirurgica 2000 10 6
Lamparas 2000 10 4
Electrocoagulador 1300 10 10
Mesas Mayo 1000 10 8
Compresoras 100 10 6
Vitrina 300 10 20
Carro 300 10 8
Piso 50 10 6
Cajas Quirurgicas 4800 5 5
Instrumental edico 26150 5 5
TOTAL 100000

FLUJO DE CAJA LIBRE NOPAT

RUBRO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
NOPAT 136805.65 142206.19
DEPRECIACION 10595.00 10595.00
VALOR LIBROS AF
REC CAP TRABAJO
ACT FIJO -100000.00
CAP TRABAJO -25700.00 -406.50 -418.70
VALOR DESECHO
FCL -125700 146994.15 152382.50
 FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA
RUBRO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
FCL -125700.00 146994.15 152382.50
SERVICIO DEUDA 75420.00 -13922.34 -13922.34
EFI 610.90 516.46
FCA -50280 133682.71 138976.61

saldo deuda cuota interes

año 1 S/. 75,420.00 S/. -13,922.34 2262.60
año 2 S/. 63,760.26 S/. -13,922.34 1912.81
año 3 S/. 51,750.72 S/. -13,922.34 1552.52
año 4 S/. 39,380.90 S/. -13,922.34 1181.43
año 5 S/. 26,639.98 S/. -13,922.34 799.20
año 6 S/. 13,516.84 S/. -13,922.34 405.51

FLUJO DE CAJA LIBRE DIRECTO

RUBRO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
U O sin DEPREC 198000.00 205398.00
VALOR LIQUIDACION
act fijo
Rec cap trabajo
IMP RENTA -50599.35 -52596.81
ACT FIJO -100000
CAP TRABAJO -25700.00 -406.50 -418.70
VALOR DESECHO
FCL -125700 146994.15 152382.50

FLUJO DE CAJA LIBRE EBITDA

RUBRO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
ebitda*(1-t) 144540 149940.54
depreciacion *t 2860.65 2860.65
V. LIQ AF *(1-t)
valor libro
Act Fijo*(1-t)
REC CAP TRABAJO
ACT FIJO -100000
CAP TRABAJO -25700.00 -406.50 -418.70
VALOR DESECHO
FCL -125700 146994.15 152382.495
 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
328692.28 328692.28 328692.28
-107825.80 -107825.80 -107825.80
220866.48 220866.48 220866.48
-10595.00 -10595.00 -10595.00
-200.00 190.00
210071.48 210271.48 210461.48
-56719.30 -56773.30 -56824.60
153352.18 153498.18 153636.88

59225.8034 59225.8034 59225.8034

3%
60%
4

Depreciacion Valor de Valor en ingreso/ egreso

x año Venta LIBRO extraordinario
2500 25000 35000 -10000
1200 6000 4800 1200
200 1000 800 200
200 1000 1200 -200
130 650 520 130
100 500 400 100
10 50 40 10
30 50 120 -70
30 0 120 -120
5 0 20 -20
960 0 0 0
5230 0 0 0
10595 34250 68180

CAJA LIBRE NOPAT

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
147768.75 153352.18 153498.18 153636.88
10595.00 10595.00 10595.00 10595.00
1200 860
26956.45
-2000.00 -30950.00 -2150.00
-431.26 0.00 0.00
40960
157932.49 163147.18 133143.18 230858.33
AJA DEL ACCIONISTA
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
157932.49 163147.18 133143.18 230858.33
-13922.34 -13922.34 -13922.34 -13922.34
419.18 318.99 215.78 109.49
144429.33 149543.82 119436.62 217045.47

amortizacion
S/. -11,659.74
S/. -12,009.54
S/. -12,369.82
S/. -12,740.92
S/. -13,123.14
S/. -13,516.84

CAJA LIBRE DIRECTO

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
213017.94 220866.48 220866.48 220866.48

1000 1050
26956.45
-54654.19 -56719.30 -56773.30 -56824.60
-2000 -30950 -2150
-431.26 0.00 0.00 0.00
40960
157932.49 163147.18 133143.18 230858.33

CAJA LIBRE EBITDA

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
155503.0962 161232.529086 161232.529086 161232.529086
2860.65 2860.65 2860.65 2860.65
1054 0 998.7
1200 0 860
-146.00 0 138.7
26956.45
-2000 -30950 -2150
-431.26 0.00 0.00 0.00
40960
157932.49035 164201.179086 133143.179086 230858.33