Transportes Línea SA.

ESTUDIO TÉCNICO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Ejercicio Gravable 2012

Informe

Martín E. León Canales & Asoc. Auditores y Contadores Públicos S.C.

Urb. Las Quintanas – Av. América Norte N° 2043
La Libertad Trujillo
 044-617605
CONTEXTO LOCAL
De acuerdo al informe del INEI (Instituto Nacional de Estadística e Informática) el PBI peruano
registró un crecimiento de 6.29%, uno de los mayores en Sudamérica, que consolida a su
vez, 14 años de crecimiento positivo. El sector construcción presentó un crecimiento de
15.17%, el sector manufactura creció a un ritmo de 1.32% y minería e hidrocarburos creció
2.15%. Estos resultados fueron impulsados por el sólido dinamismo de la demanda interna.

Respecto al mercado del acero, este tuvo un buen desempeño, alcanzando 2.7 millones de
toneladas (e) de consumo aparente, debido principalmente al buen desempeño del Sector
Construcción. En cuanto a la producción de acero, esta creció 6% según el Word Steel
Asociation (WSA).1

Por su parte, los precios locales de los productos de acero se vieron afectados por la
tendencia de los precios internacionales a la baja

PBI
(2006 - 2012)
12
9.8
10 8.9 8.8
7.7
8 6.92
6.3
6
Var %
4

2 0.9

0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: INEI (Instituto Nacional de Estadística e Informática)

 Perú: Exportaciones
(Millones de US$)
50,000
46,268 45,639
45,000

40,000
35,565
35,000
31,018
30,000 28,094
26,962
23,830
25,000

20,000 17,368

15,000

10,000

5,000

0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Fuente: BCRP

CONTEXTO INTERNACIONAL

Según el World Steel Asociation (WSA), en el 2012 la producción de acero a nivel mundial alcanzó
1,508 MMt, lo cual representa un 1% de crecimiento respecto al año 2011, destacando las
producciones de EEUU, India, Rusia y Turquía, con crecimientos promedio de 5%, mientras que las
zonas más afectadas fueron Ucrania, España, Taiwán, Alemania entre otros. Se resalta también, la
producción de acero de China, la cual creció 4% y sostiene el 47% de la producción mundial.
Respecto a la utilización mundial de la capacidad instalada, en el 1er semestre alcanzó el 80%,
mientras que para el 2do semestre del año se redujo a 77%, esto debido a la incertidumbre en la
economía mundial.

En cuanto a los precios internacionales, estos tuvieron una tendencia a la baja, cayendo en 10% en
los productos largos y un 5% en los productos planos. 1

I. OBJETO DEL ESTUDIO

Los Precios de Transferencia en el Perú fue introducido en la legislación nacional, con la

publicación de la Ley 27356, de fecha 18 de octubre del año 2000, que modificó el artículo 32º de
la Ley de Impuesto a la Renta. Estos cambios y otros relativos a paraísos fiscales, representan
un conjunto de medidas anti elusivas dadas por el Estado con el ánimo de ver incrementados
sus ingresos fiscales.

Posteriormente con fecha 01 de enero del 2004 entró en vigencia, las modificaciones a dicho
artículo mediante la publicación del D. Leg. N° 945 y se creó uno nuevo el artículo 32-A, en el
que se desarrolla con mayor profundidad el tema de Precios de Trasferencia.

El literal g), del artículo 32º-A, de la Ley del Impuesto a la Renta, dispone el cumplimiento de la
determinación de obligaciones formales, tales como la presentación de una declaración jurada
informativa y la elaboración de un Estudio Técnico, por parte de los sujetos que se encuentren
dentro del ámbito de aplicación de Precios de Transferencia y adicionalmente se enmarquen bajo
uno de los supuestos que se detallan en la Resolución de Superintendencia Nº 167-2006/SUNAT
y sus modificatorias.

Así mismo, para el ejercicio 2010, de conformidad con el artículo 4º, de la Resolución de
Superintendencia Nº 167-2006/SUNAT, los contribuyentes sujetos al ámbito de aplicación de las
disposiciones señaladas en el artículo 32º-A, de la Ley del Impuesto a la Renta y que tengan la
condición de domiciliados en el país de conformidad con la misma, deberán contar con Estudio
Técnico de Precios de Transferencia cuando, en el ejercicio gravable, los ingresos devengados
superen los seis millones de nuevos soles (S/.6’000,000.00) y el monto de operaciones con sus
partes vinculadas superen un millón de nuevos soles (S/.1’000,000.00).

Asimismo debemos señalar que mediante RS. N° 301-2013/SUNAT publicado en el Peruano de

fecha 05 de Octubre del 2013, establece una nueva forma de presentar la Declaración Jurada
Anual Informativa y del Estudio Técnico de Precios de Transferencia en procesador de texto
convertido a Formato de Documento Portátil (PDF).

El presente estudio se ha realizado teniendo en cuenta el “Principio de Libre Concurrencia”, que

es reconocido por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE),
entendiéndose por Libre Concurrencia al principio por el cual los precios acordados en
transacciones entre empresas vinculadas deben corresponder a los precios que habrían sido
acordados en transacciones entre sujetos no vinculados entre sí, en condiciones iguales o
similares en un mercado abierto.

Nuestro análisis ha sido realizado sobre la base de información proporcionada por el Área de
Contabilidad de la Empresa así como la documentación e información financiera, elaborados
bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados –Perú proporcionada por el
departamento de Contabilidad. Dicha información es la más adecuada, confiable y correcta;
asimismo, se ha revisado la documentación referente a las operaciones entre las partes
vinculadas.

1
Memoria Anual de Sider Perú 2012, publicado en la página web de la Superintendencia de Mercados y Valores (SMV)
 Al respecto, las conclusiones que de ellos deriven depende de la veracidad en la información
proporcionada por la empresa materia del estudio así como sus partes relacionadas, la que
influirá en el resultado del Informe del Estudio Técnico de Precios de Transferencia que están
basados en fundamentos técnicos y reflejan una interpretación razonable de las reglas de Precio
de Transferencia en nuestro país.

La empresa Transportes Línea SA realizó operaciones entre las siguientes empresas vinculadas:
Mannucci Diésel SAC., Mannucci Diésel Cajamarca SAC., Bultos SRL., Carbón y Miel SRL. Y
Grifo Amigo SA.

1.- OPERACIONES DE INGRESOS CON SUS VINCULADAS (S/. 213,266)

1.1. Con MANNUCCI DIESEL SAC., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes
operaciones de prestación de servicios por el importe de: (S/.170,484)

1.2. Con MANNUCCI DIESEL CAJAMARCA SAC., durante el ejercicio 2012 realizó las
siguientes operaciones de prestación de servicios por el importe de: (S/.16,296)

1.3. Con la empresa BULTOS SRL., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes
operaciones por el importe de: (S/.14,113)

1.4. Con la empresa CARBON Y MIEL SRL., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes
operaciones por el importe de: (S/.12,373)

2.- OPERACIONES DE EGRESOS CON SUS VINCULADAS (S/.11’146,102)

2.1. GRIFO AMIGO SA., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes operaciones por la
venta de combustible diésel por el importe de: (S/.6’958,907).

2.2. MANNUCCI DIESEL SAC., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes operaciones
de compra: llantas repuestos y accesorios varios y prestación de servicios por el importe
de: (S/.1’921,931).

2.3. BULTOS SRL., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes operaciones en el traslado
de sobres encomiendas por el importe de: (S/.1’290,311).

2.4. CARBON Y MIEL SRL., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes operaciones en
las prestaciones de Snack de por el importe de: (S/.972, 605).

3.- OPERACIONES CON PAISES DE BAJA O NULA IMPOSICIÓN

Del estudio realizado, se ha determinado que la empresa no ha realizado operaciones con

países de baja o nula imposición, por tanto no se ha obtenido beneficio tributario alguno.

CONSIDERACIONES TRIBUTARIAS EN PRECIOS DE TRANSFERENCIA

VINCULACIÓN ECONOMICA

De conformidad con los numerales 1, 2 del Artículo 24º del Reglamento de la Ley del Impuesto
a la Renta, aprobado mediante Decreto Supremo Nº 122-94-EF, la empresa en estudio cumple
con los supuestos de vinculación económica con la empresa MANNUCCI DIESEL SA, con
RUC Nº 20397561484, la misma que prescriben:
  Cuando una persona natural (Tapia Gonzales de Orbegoso Lily) o jurídica posea más del 30%
del capital de otra persona jurídica directamente o por intermedio de un tercero.

 Más del treinta (30%) del capital de dos (2) o más personas jurídicas pertenezca a una misma
persona natural (Tapia Gonzales de Orbegoso Lily, es accionista mayoritaria en Transportes
Línea con 72.05% y en la empresa Mannucci Diésel SA., con 99.17%) o jurídica, directamente o
por intermedio de un tercero. Por lo tanto existe vinculación económica.

ACCIONISTAS TRANSPORTES LINEA SA ACCIONISTAS MANNUCCI DIESEL SAC

Gerente General Salaverry Mannucci Luis Fernando Gerente General Mannucci Tapia Carlos Ranieri
DNI Nombres y Apellidos % DNI Nombres y Apellidos %
18172604 Tapia Gonzales de Orbegozo Lily 72.05 18172604 Tapia Gonzales de Orbegozo Lily 99.17
18101880 Salaverry Mannucci Luis Felipe 10.29 Cons olidado de accionis ta 0.83
06352804 Sarmiento Mannucci Martha 2.32
17800100 Larco Mannucci Juan Es teban 2.32
17827817 Távara Cordova Artemio 2.32
17839175 Mannucci Vega Enrique Luis 2.32
17851952 Doig Mannucci Juan P 2.32
17909515 Mannucci Vega Cecilia C. 2.32
PSP 804847497 Mannucci del Pardo Martha 2.32
17869439 Cas tillo Linares Pelayo 0.24
17888704 Franco Gas tañadui Lucia 0.24
17957796 Al va Medina Ros a Ys abel 0.24
18086773 Flores Julian Segundo G. Pac. Is las D 0.24
18049592 Diaz Arteta Félix 0.23
32899683 Lozano Sánchez Segundo 0.23
TOTAL 100.00 TOTAL 100.00

De conformidad con los numerales 1, del Artículo 24º del Reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta, aprobado mediante Decreto Supremo Nº 122-94-EF, la empresa en estudio cumple con
los supuestos de vinculación económica con la empresa MANNUCCI DIESEL CAJAMARCA
SAC, con RUC Nº 20495647324, la misma que prescriben:

1. Cuando una persona natural (Tapia Gonzales de Orbegoso Lily) o jurídica posea más del 30%
del capital de otra persona jurídica directamente o por intermedio de un tercero.

ACCIONISTAS TRANSPORTES LINEA SA ACCIONISTAS MANNUCCI DIESEL CAJAMARCA SAC

Gerente General Salaverry Mannucci Luis Fernando Gerente General Mannucci Tapia Carlos Ranieri
DNI Nombres y Apel l i dos % DNI Nombres y Apel l i dos %
18172604 Ta pi a Gonza l es de Orbegozo Li l y 72.05 18172604 Ta pi a Gonza l es de Orbegozo Li l y 0.46
18101880 Sa l a verry Ma nnucci Lui s Fel i pe 10.29 20397561454 Ma nnucci Di es el SAC 99.54
06352804 Sa rmi ento Ma nnucci Ma rtha 2.32
17800100 La rco Ma nnucci Jua n Es teba n 2.32
17827817 Tá va ra Cordova Artemi o 2.32
17839175 Ma nnucci Vega Enri que Lui s 2.32
17851952 Doi g Ma nnucci Jua n P 2.32
17909515 Ma nnucci Vega Ceci l i a C. 2.32
PSP 804847497 Ma nnucci del Pa rdo Ma rtha 2.32
17869439 Ca s til l o Li na res Pel a yo 0.24
17888704 Fra nco Ga s taña dui Luci a 0.24
17957796 Al va Medi na Ros a Ys a bel 0.24
18086773 Fl ores Jul i a n Segundo G. Pa c. Is l a s D 0.24
18049592 Di a z Arteta Fél i x 0.23
32899683 Loza no Sá nchez Segundo 0.23
TOTAL 100.00 TOTAL 100.00
 De conformidad con los numerales 1, del Artículo 24º del Reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta, aprobado mediante Decreto Supremo Nº 122-94-EF, la empresa en estudio cumple con
los supuestos de vinculación económica con la empresa GRIFO AMIGO SA, con RUC Nº
20354793416, la misma que prescriben:

1. Cuando una persona natural (Luis Fernando Salaverry Mannucci) o jurídica posea más del 30%
del capital de otra persona jurídica directamente o por intermedio de un tercero.

ACCIONISTAS TRANSPORTES LINEA SA ACCIONISTAS DE GRIFO AMIGO SA

Gerente General Salaverry Mannucci Luis Fernando Gerente General Ferradas Burga Matias Martín Alberto
DNI Nombres y Apellidos % DNI Nombres y Apellidos %
18172604 Tapia Gonzales de Orbegozo Lily 72.05
18101880 Salaverry Mannucci Luis Felipe 10.29 18101880 Salaverry Mannucci Luis Felipe 10.00
06352804 Sarmiento Mannucci Martha 2.32
17800100 Larco Mannucci Juan Es teban 2.32
17827817 Távara Cordova Artemio 2.32
17839175 Mannucci Vega Enrique Luis 2.32
17851952 Doig Mannucci Juan P 2.32
17909515 Mannucci Vega Cecilia C. 2.32 17909515 Mannucci Vega Cecilia C. 40.00
804847497 Mannucci del Pardo Martha 2.32 18114670 Salaverry Mannucci Luis Fernando 40.00
17869439 Cas tillo Linares Pelayo 0.24 18098205 Salaverry Mannucci María 10.00
17888704 Franco Gas tañadui Lucia 0.24
17957796 Al va Medina Ros a Ys abel 0.24
18086773 Flores Julian Segundo G. Pac. Is las D 0.24
18049592 Diaz Arteta Félix 0.23
32899683 Lozano Sánchez Segundo 0.23
TOTAL 100.00 TOTAL 100.00

De conformidad con los numerales 1, del Artículo 24º del Reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta, aprobado mediante Decreto Supremo Nº 122-94-EF, la empresa en estudio cumple con
los supuestos de vinculación económica con la empresa CARBON Y MIEL SRL, con RUC Nº
20480933886, la misma que prescriben:

1. Cuando una persona natural (Luis Fernando Salaverry Mannucci) o jurídica posea más del 30% del
capital de otra persona jurídica directamente o por intermedio de un tercero.

ACCIONISTAS TRANSPORTES LINEA SA CARBON Y MIEL SRL.

Gerente General Salaverry Mannucci Luis Fernando Gerente General Ganoza Delfin Manuel Angel
DNI Nombres y Apel l i dos % DNI Nombres y Apel l i dos %
18172604 Ta pi a Gonza l es de Orbegozo Li l y 72.05 18098569 Ga noza Del fi n Ma nuel Angel 50.00
18101880 Sa l a verry Ma nnucci Lui s Fel i pe 10.29
06352804 Sa rmi ento Ma nnucci Ma rtha 2.32 18114670 Sa l a verry Ma nnucci Lui s Ferna ndo 50.00
17800100 La rco Ma nnucci Jua n Es teba n 2.32
17827817 Tá va ra Cordova Artemi o 2.32
17839175 Ma nnucci Vega Enri que Lui s 2.32
17851952 Doi g Ma nnucci Jua n P 2.32
17909515 Ma nnucci Vega Ceci l i a C. 2.32
804847497 Ma nnucci del Pa rdo Ma rtha 2.32
17869439 Ca s til l o Li na res Pel a yo 0.24
17888704 Fra nco Ga s taña dui Luci a 0.24
17957796 Al va Medi na Ros a Ys a bel 0.24
18086773 Fl ores Jul i a n Segundo G. Pa c. Is l a s D 0.24
18049592 Di a z Arteta Fél i x 0.23
32899683 Loza no Sá nchez Segundo 0.23
TOTAL 100.00 TOTAL 100.00
 De conformidad con los numerales 1, del Artículo 24º del Reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta, aprobado mediante Decreto Supremo Nº 122-94-EF, la empresa en estudio cumple con
los supuestos de vinculación económica con la empresa BULTOS SRL, con RUC Nº
20480873611, la misma que prescriben:

1. Cuando una persona natural (Luis Fernando Salaverry Mannucci) o jurídica posea más del 30% del
capital de otra persona jurídica directamente o por intermedio de un tercero.

ACCIONISTAS TRANSPORTES LINEA SA BULTOS SRL

Gerente General Salaverry Mannucci Luis Fernando Gerente General Santa María Mecq de Salaverry Maria Egilda
DNI Nombres y Apel l i dos % DNI Nombres y Apel l i dos %
18172604 Ta pi a Gonza l es de Orbegozo Li l y 72.05 17839177 Pi ni l l os Odi a ga Ca rl os Ferna ndo 5.00
18101880 Sa l a verry Ma nnucci Lui s Fel i pe 10.29 18101880 Sa l a verry Ma nnucci Lui s Fel i pe 5.00
06352804 Sa rmi ento Ma nnucci Ma rtha 2.32 18114670 Sa l a verry Ma nnucci Lui s Ferna ndo 90.00
17800100 La rco Ma nnucci Jua n Es teba n 2.32
17827817 Tá va ra Cordova Artemi o 2.32
17839175 Ma nnucci Vega Enri que Lui s 2.32
17851952 Doi g Ma nnucci Jua n P 2.32
17909515 Ma nnucci Vega Ceci l i a C. 2.32
804847497 Ma nnucci del Pa rdo Ma rtha 2.32
17869439 Ca s til l o Li na res Pel a yo 0.24
17888704 Fra nco Ga s taña dui Luci a 0.24
17957796 Al va Medi na Ros a Ys a bel 0.24
18086773 Fl ores Jul i a n Segundo G. Pa c. Is l a s D 0.24
18049592 Di a z Arteta Fél i x 0.23
32899683 Loza no Sá nchez Segundo 0.23
TOTAL 100.00 TOTAL 100.00

II. DESCRIPCION DEL NEGOCIO MATERIA DE ESTUDIO

ANÁLISIS FUNCIONAL

El objeto del análisis funcional es identificar y comparar las actividades económicamente

significativas y los riesgos asumidos por las partes vinculadas en operaciones de estas
empresas.

Transportes Línea SA., es una empresa de transporte público de pasajeros a nivel nacional e
internacional, así como a la prestación de servicios de transportes turístico y urbano, de
trabajadores, de personal, de estudiantes, de carga; y a todas las actividades conexas como
servicio postal, como son servicios de transportes de encomiendas, valores y otros, así como
servicios de courrier o reparto de correspondencia local, pudiendo suscribir contratos y
convenios con cualquier entidad del sector público privado o mixtos, así como dedicarse además
a actividades comerciales como agencia de viajes nacionales e internacionales e industriales que
sean útiles o necesarias para la mejor realización del objeto social como la promoción,
administración de terminales terrestres y afines.

Asimismo, tiene por objeto social, dedicarse a: Compra Venta de propiedades inmobiliarias;
construcción de viviendas, edificios multifamiliares y edificaciones comerciales; administración de
propiedades inmobiliarias; brindar servicios inmobiliarios de compra venta, arrendamientos,
corretaje, consignaciones administración de muebles e inmuebles.
Conforme lo estipula la Ley General de Sociedades, se entienden incluidos en el objeto social los
actos relacionados con el mismo que coadyuven a la realización de sus fines, aunque no estén
expresamente indicados en el pacto social o en el Estatuto.

Por el periodo 2012, ha tenido actividades de ingresos con las empresas vinculadas por el
importe S/. 213.266 tales como Mannucci Diésel SAC., Mannucci Diésel Cajamarca SA., Bultos
SRL y Carbón y Miel SRL., las cuales constituyen un 0.20 %, del total de Ventas –Ver Cuadro
pagina 10-, siendo las operaciones principales la compra de Combustible, llantas, repuestos,
accesorios, servicios de reparación mantenimiento de vehículos así los como los e insumos para
la prestación de servicios de pajeros y transportes de encomiendas.

1. ESTRUCTURA CORPORATIVA DE LOS VINCULADOS.

Mannucci Diésel S.A.C., forma parte de una organización empresarial establecida en la Región
Norte, Departamento de la Libertad Provincia de Trujillo. Las empresas que forman el grupo se
dedican a la comercialización de vehículos automotores como autos, camionetas, camiones y
otras unidades. Además se dedica a la venta de repuestos, accesorios y servicios de
mantenimiento y reparación de unidades de transportes, etc.

Mannucci Diésel Cajamarca SAC., Es una empresa que se dedica a la venta de partes, piezas,
repuestos y accesorios, Mantenimiento de y reparación de vehículos. Está ubicada en la calle
Atahualpa N° 400 de la ciudad de Cajamarca.

Grifo Amigo SA., venta de combustible, Transportes de carga terrestre y otras actividades.

Bultos SRL., prestación de servicios de carga, distribución de sobres encomiendas (courrier)

Carbón y Miel SRL., Elaboración de productos alimenticios y otros servicios

2. FUNCIONES

2.1 ACTIVIDADES DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

Transportes Línea SAC., no realiza actividades de investigación y desarrollo de la

prestación de sus servicios.

2.2 COMPRAS

TRANSPORTES LINEA SAC., realiza sus compras con terceros no vinculados en

territorio nacional en un 83.83 %; asimismo, con las empresas vinculadas en un 16.17
%; como se detalla a continuación:
 INDEPENDIENTE
RUC N° PROVEEDORES COMPRAS % UBICACIÓN
O VINCULADO
1.- PROVEEDORES NO VINCULADOS 57,762,482 83.83
20503840121 REPSOL COMERCIAL SAC 9,672,174 14.04 Independiente Perú
20329838553 BRIDA INGENIERIADE PROYECTOS 4,520,855 6.56 Independiente Perú
20100043140 SCOTIABANK PERU SAA 3,812,669 5.53 Independiente Perú
20513074370 HSBC BANCK PERU SA 3,088,623 4.48 Independiente Perú
20100047218 BANCO DE CREDITO 2,561,427 3.72 Independiente Perú
20100030204 BANCO CONTINENTAL BBVA 2,065,805 3.00 Independiente Perú
20100053455 BANCO INTERNACIONAL DEL PERU 1,788,351 2.60 Independiente Perú
30100210909 LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS 1,478,268 2.15 Independiente Perú
20520588486 DIVERCENTER SAC 1,431,533 2.08 Independiente Perú
20127765279 COESTI SA 1,413,435 2.05 Independiente Perú
20132367800 MINERA AURIFERA RETAMAS SA 1,094,272 1.59 Independiente Perú
20445294838 CHIMBOTE CORP SAC. 941,937 1.37 Independiente Perú
20101363008 SCANIA DEL PERU SA 867,105 1.26 Independiente Perú
20520929658 AUTOPISTA DEL NORTE SAC 866,260 1.26 Independiente Perú
- PROVEEDORES DIVERSOS 22,159,768 32.16 Independiente Perú

2.- PROVEEDORES VINCULADOS 11,143,754 16.17

20354793416 GRIFO AMIGO SA 6,958,907 10.10 Vinculada Perú
20397561454 MANNUCCI DIESEL SA 1,921,931 2.79 Vinculada Perú
20480873611 BULTOS SRL 1,290,311 1.87 Vinculada Perú
20480933886 CARBON Y MIEL SRL 972,605 1.41 Vinculada Perú
TOTAL COMPRAS 68,906,236 100.00

Fuente: Transportes Línea SA Registro de Compras 2012 No incluye IGV

2.3 MANUFACTURA

TRANSPORTES LINEA SA., se dedica a la prestación de servicios las que se han detallado
líneas arriba.

TRANSPORTES LINEA SA., realiza sus ventas en su sede principal y sus más de 59 agencias,
oficinas administrativas, depósitos o sucursales a nivel nacional.

Sede Principal:
Av. Daniel A. Carrión N° 140 Urb. San Nicolás del distrito y provincia de Trujillo – La Libertad.

TRANSPORTES LINEA SA., realiza sus ventas con terceros no vinculados en territorio
nacional en un 99.80%; así como, con las empresas vinculadas en un 0.20%, siendo sus
principales clientes los mismos que se detallan en el siguiente cuadro:
 VENTAS INDEPENDIENTE
RUC N° CLIENTES VARIOS %
S/. O VINCULADA
1.- CLIENTES NO VINCULADOS 108,053,162 99.80
20114915026 XSTRATA TINTAYA SA 26,913,530 24.86 Independi entes
20132367800 MINERA AURIFERA RETAMAS SA 5,392,768 4.98 Independi entes
20402885549 EMP. SIDERURGICA DEL PERU SAC 3,913,803 3.61 Independi entes
20340584237 CAMPOSOL SA 3,400,050 3.14 Independi entes
20100079501 CIA MINAS BUENAVENTURA SA 2,826,586 2.61 Independi entes
20209133394 MINERA BARRICK MISQUICHILCA SA 1,967,814 1.82 Independi entes
20100113610 CERVECERIA PERUANA BACKUS SAA 959,333 0.89 Independi entes
20461642706 AGRICOLA CERRO PRIETO SAC 782,479 0.72 Independi entes
CLIENTES VARIOS 61,896,799 57.17 Independi entes

2.- CLIENTES VINCULADOS 213,266 0.20

20397561454 MANNUCCI DIESEL SA 170,484 0.16 Vi ncul a dos
20495647324 MANNUCCI DIESEL CAJAMARCA SA 16,296 0.02 Vi ncul a dos
20480873611 BULTOS SRL. 14,113 0.01 Vi ncul a dos
20480933886 CARBON Y MIEL SRL 12,373 0.01 Vi ncul a dos
TOTAL VENTAS 108,266,428 100.00

Fuente: Transportes Línea SA. Registro de Ventas 2012 No incluye IGV

3. ACTIVOS

3.1 ACTIVO FIJO

La empresa Transportes Línea SAC., en el año 2012 ha incrementado su activo fijo con el
propósito de mejorar el servicio de transportes como sus locales administrativos por el
importe de S/. 13’941,173 en los siguientes rubros:

 Terrenos.- S/. 181,395

 Edificaciones y Construcciones.- Adquisición de un inmueble S/. 4’542,557
 Unidades de Transportes.- Compras de nuevas unidades de transportes S/.8’994,143
 Equipos Diversos.- por el importe de S/. 224,078

3.2 INVENTARIO

El inventario de Transportes Línea SA., está compuesto principalmente por materias primas
y auxiliares, suministros diversos y en tránsito: durante los años 2012 la empresa
presentaba lo siguiente inventario:

EXISTENCIAS 2012

Materiales Auxiliares Suministros Diversos 4’017,636

TOTAL EXISTENCIAS 4’017,636
Fuente: Estados Financieros de Transportes Línea SAC
 4. PERSONAL

Al 31.12.2012 Transportes Línea S.A.C., contó con Mil ciento y ocho (1108) servidores y
cuenta con ocho (8) directores y un Gerente general que son los siguientes:
 Director: Cecilia Cristina Mannucci Vega
 Director: Ana María Mannucci Tapia
 Director: Luis Felipe Salaverry Mannucci
 Director: Luis Fernando Salaverry Mannucci
 Director: Carlos Jorge Mannucci Tapia
 Director: Carlos Ranieri Mannucci Tapia
 Director: Carlos Ranieri Mannucci Tapia
 Director: José Carlos Mannucci Vega
 Gerente General: Luis Fernando Salaverry Mannucci

5. RIESGOS

5.1 RIESGO DE INVENTARIO

La empresa en referencia posee un inventario constituido principalmente por materiales

auxiliares, suministros diversos que se aplicaran a las unidades de transportes y otros. Por lo
tanto el riesgo de inventario es BAJO

5.2 RIESGO DE CARTERA

El riesgo de cartera se define como la incertidumbre y/o la pérdida potencial, ocasionada por
el incumplimiento, por parte del deudor, de sus obligaciones según las condiciones
acordadas.

Las cuentas por Cobrar, están constituidas por empresas mineras de prestigio como por
ejemplo Xstrata Tintaya y Minera Aurífera Retamas, por lo tanto su riesgo es BAJO

5.3 RIESGO DE MERCADO

Es MODERADO, debido a que Transportes Línea SA., está posesionado en el mercado de tal
forma que constituye uno de las tres empresas importante en la Región La Libertad.

5.4 RIESGO CAMBIARIO

Las transacciones económicas que realiza la empresa con sus clientes y proveedores son en
Dólares Americanos, existiendo un riesgo MODERADO debido a que el dólar se mantuvo
estable en la economía peruana durante el periodo 2012.
 EVOLUCION DEL TIPO DE CAMBIO
3.5
3.4
3.3
NUEVOS SOLES

3.2
3.1
3
2.9 2012
2.8 2011
2.7
2.6
2.5
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
2012 2.69 2.68 2.67 2.64 2.71 2.67 2.63 2.61 2.6 2.6 2.58 2.55
2011 2.77 2.78 2.81 2.82 2.77 2.76 2.74 2.73 2.77 2.71 2.71 2.7

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguro

5.5 RIESGO EN LA PRESTACIÓN DE LOS SERVICIOS

La empresa en estudio se dedica a la prestación de servicios de carga, reparto de

encomiendas, correspondencia, transporte de pasajeros y otros servicios.

5.6 RIESGO POR TENENCIA DE ACTIVOS FIJOS

Para el desempeño de sus actividades, Transportes Línea SA., cuenta con activos fijos que
incluyen: inmuebles, maquinaria y equipos, unidades de transporte, muebles y enseres,
equipos diversos y equipo de cómputo.

Los costos relacionados con el mantenimiento, reparación y mejoras de los activos; así como,
los riesgos de tenencia, son asumidos por la empresa en estudio.

6. OPERACIONES SUJETAS A ESTUDIO CON SUS EMPRESAS VINCULADAS.

6.1 Operaciones sujetas a estudio generadoras de Ingresos (S/. 213,266)

6.1.1 Con MANNUCCI DIESEL SAC., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes
operaciones de prestación de servicios por el importe de: (S/.170,484)

6.1.2 Con MANNUCCI DIESEL CAJAMARCA SAC., durante el ejercicio 2012 realizó las
siguientes operaciones de prestación de servicios por el importe de: (S/.16, 296)

6.1.3 Con la empresa BULTOS SRL., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes
operaciones por el importe de: (S/.14, 113)

6.1.4 Con la empresa CARBON Y MIEL SRL., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes
operaciones por el importe de: (S/.12, 373)
6.2 Operaciones sujetas a estudio generadoras de Egresos (S/.11’146,102)

6.2.1 GRIFO AMIGO SA., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes operaciones por la
venta de combustible diésel por el importe de: (S/.6’958,907).

6.2.2 MANNUCCI DIESEL SAC., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes operaciones
de compra: llantas repuestos y accesorios varios y prestación de servicios por el
importe de: (S/.1’921,931).

6.2.3 BULTOS SRL., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes operaciones en el
traslado de sobres encomiendas por el importe de: (S/.1’290,311).

6.2.4 CARBON Y MIEL SRL., durante el ejercicio 2012 realizó las siguientes operaciones en
las prestaciones de Snack de por el importe de: (S/.972, 605).
III. ANALISIS DE PRECIOS

1. SELECCIÓN DEL MÉTODO DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

1.1. MÉTODO DEL PRECIO COMPARABLE NO CONTROLADO

Este método es el más adecuado, pues se ajusta a las características de la empresa, que se
dedica a la prestación de transporte público de pasajeros a nivel nacional e internacional, así
como a la prestación de servicios de transportes turístico y urbano, de trabajadores, de personal,
de estudiantes, de carga; y a todas las actividades conexas como servicio postal, como son
servicios de transportes de encomiendas, valores y otros, así como servicios de courrier o
reparto de correspondencia local, pudiendo suscribir contratos y convenios con cualquier entidad
del sector público privado o mixtos, así como dedicarse además a actividades comerciales como
agencia de viajes nacionales e internacionales e industriales que sean útiles o necesarias para la
mejor realización del objeto social como la promoción, administración de terminales terrestres y
afines.

Las operaciones realizadas con la vinculada son de compra de combustibles como petróleo diésel
llantas repuestos y accesorios varios y prestación de servicios de mantenimiento y reparación,
operaciones en el traslado de sobres encomiendas así como las prestaciones de Snack

1.2. MÉTODO DEL PRECIO DE REVENTA (NO APLICABLE)

Compatibiliza con operaciones de distribución, comercialización o reventa de bienes

que no han sufrido una alteración o modificación sustantiva o a los cuales no se ha
agregado un valor significativo.

1.3. MÉTODO DEL COSTO ADICIONADO (NO APLICABLE)

Debido a que está orientada a empresas de manufactura o fabricación a empresas

vinculadas, que no es el caso.

1.4. MÉTODO DE LA PARTICIÓN DE UTILIDADES (NO APLICABLE)

Debido a que se aplica a operaciones complejas, donde no permite la individualización

de cada una de ellas; así como, en operaciones donde no hay transacciones
comparables.

1.5. MÉTODO RESIDUAL DE PARTICIÓN DE UTILIDADES (NO APLICABLE)

Debido a que se aplica a operaciones complejas, similares al método anterior, en las

que adicionalmente se verifica la existencia de intangibles valiosos y significativos
utilizados por las partes.

1.6. MÉTODO DEL MARGEN TRANSACCIONAL (NO APLICABLE)

Debido a que se aplica a operaciones complejas en las que existen prestaciones o

funciones desarrolladas por las partes que se encuentran estrechamente interesadas o
 relacionadas entre sí; cuando no puedan identificarse márgenes brutos de las
operaciones o cuando sea difícil obtener información confiable, alguna de las partes
involucradas en las transacciones.

2. APLICACIÓN DEL MÉTODO DEL PRECIO COMPARABLE NO CONTROLADO

Para la aplicación del método se ha considerado la moneda de origen de las transacciones es

decir en Moneda nacional.

El desarrollo del Método del Precio Comparable No Controlado se ha realizado efectuando la

comparabilidad con proveedores no vinculados sin realizar ajustes.

En este caso, se ha efectuado el análisis de productos que se ha adquirido a las vinculadas, y

a su vez por terceros no vinculados.

IV. CONCLUSIONES

Después de haber realizado una descripción de las funciones, por cada una de las empresas
vinculadas, los riesgos asumidos por TRANSPORTES LINEA S.A. y la comparabilidad de las
operaciones con sus vinculadas, se determinó que el método aplicable por las características de
la empresa es el Precio Comparable no Controlado.

El resultado de dicho análisis permite concluir que los precios de las operaciones realizadas con
sus vinculadas, se encuentran dentro del rango intercuartil aceptado, donde ninguna goza de
algún beneficio tributario ni se ha beneficiado con terceros por lo que no representa un menor
pago o diferimiento de Impuesto a la Renta e IGV

C.P.C.C MARTIN E. LEON CANALES C.P.C. RONALD BENAVIDES CORRALES

Socio – Gerente Especialista

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C.P.C JORGE E. RODRIGUEZ RUIZ
Jefe de Equipo