Tendencias Tributarias y

Prevención de Riesgos
Marcial García – Socio EY Perú

Ernst &Young Perú

Apoyo Estratégico: Organizado por:

Qué son los Precios de Transferencia?
Precios a los que se transfieren bienes y servicios entre partes
vinculadas.
Asia/Pacífico
China
Norte América Hong Kong
Japón

Centro y Sur América

México, Perú, Ecuador,
Brasil, Argentina y Uruguay
Europa
España, Italia
Portugal, Francia
Alemania, Holanda
Reino Unido
¿Por qué se regulan los Precios
de Transferencia?

Evitar la evasión
Prevenir situaciones
PT
tributaria mediante
la manipulación de
los precios de
PT de doble imposición.

transferencia.

NO OLVIDEMOS QUE:
La regulación es para fines meramente tributarios
Precios de Transferencia

Más del 60% del Estas operaciones SUNAT ha

comercio representan nada anunciado intensa
internacional se menos que el 26% campaña de
lleva a cabo entre del PBI. fiscalizaciones.
Empresas Revisarán 300 casos.
Multinacionales.
Precios de Transferencia

► Si se incurren pérdidas recurrentes u obtienen bajas

rentabilidades de acuerdo a los estándares de cada industria.
Riesgo de ► Las utilidades del negocio fluctúan significativamente de un
entrar en el año a otro.
radar de la ► Proporción de transacciones “controladas” con partes
vinculadas y/o con paraísos fiscales no es razonable en
SUNAT relación con los ingresos o egresos totales.
aumenta en los ► Incremento súbito de pagos a partes relacionadas extranjeras
siguientes o paraísos fiscales (regalías, servicios, comisiones, etc.)
casos: ► La tasa efectiva del contribuyente (impuesto a la renta
pagado entre la utilidad comercial) se encuentra por debajo
del promedio.

Apoyo Estratégico: Organizado por:

Precios de Transferencia
Exportación de minerales

Perú

Vende

Mineral
Precios de Transferencia
Exportación de minerales

Perú Suiza

Vende Vende

EMN Filial
Precios de Transferencia

Perú Suiza

$100

= $130

► Impuesto Perú: $100 – 80 = 20 x 30% $6

► Impuesto Suiza: $130 – 100 = 30 x 33.5% $10
50 $16
Precios de Transferencia

Perú Suiza

$130

= $130

► Impuesto Perú: $130 – 80 = 50 x 30% $15

► Impuesto Suiza: $130 – 130 = 00 x 33.5% $00
50 $15
Precios de Transferencia

Perú Suiza

$80

= $130

► Impuesto Perú: $80 – 80 = 00 x 30% $00

► Impuesto Suiza: $130 – 80 = 50 x 10% $5
50 $5
Precios de Transferencia
En Resumen:

Cuando la EMN vende a 100:

► Impuesto Perú: $100 – 80 = 20 x 30% $6

► Impuesto Francia: $130 – 100 = 30 x 33.5% $10

50 $16
Cuando la EMN vende a 130:

► Impuesto Perú: $130 – 80 = 50 x 30% $15

► Impuesto Francia: $130 – 130 = 00 x 33.5% $00
50 $15
Cuando la EMN vende a 80:

► Impuesto Perú: $80 – 80 = 00 x 30% $00

► Impuesto Francia: $130 – 80 = 50 x 10% $5
50 $5
Exportación de “Commodities” 2013

Principales commodities exportados por el Perú

4.41%
31.7% Cobre
50% del total 4.56%
USD 9,813 Millones
Cobre
de Oro
5.68% Petróleo y gas natural
exportaciones Plomo
Zinc
16.82% Harina de pescado
Hierro
Café
26.04% Oro Plata refinada
USD 8,061 Millones
Aceite de pescado

Valores FOB de exportaciones de productos tradicionales. Fuente: Memoria anual BCRP 2013
Exportación de “Commodities” 2013

Principales países de destino de Principales países de destino de

exportaciones totales exportaciones mineras

18%
30% Otros USD 7,592 5% 3%
5%
30%
5%
1 Estados Unidos
8% 1 China
17% 2 China 2 Suiza
4% 3 Suiza
12% 3 Estados Unidos
4%
4% 7% 4 Canadá 4 Canadá
4% 17%
5% 7%
5 Japón 5 Japón
15%

*Fuente: Minem Boletín Estadístico del subsector minero – Setiembre,

Valores FOB de exportaciones totales. Fuente: Memoria anual BCRP 2013 2014. Exportaciones de cobre, oro, plata, zinc y plomo.
Exportación de “Commodities” 2014

Principales commodities exportados por

el Perú

Cobre
Oro
55% del total 6% 33% Cobre Petroleo y gas natural
USD 5,708 Millones
6% Harina de pescado
de
Plomo
exportaciones 6%
Zinc
Hierro
Café
19%
20% Oro Aceite de pescado
USD 3,446 Millones
Plata refinada

Valores FOB de exportaciones de productos tradicionales. Fuente: BCRP, Nota Semanal, Cuadros Estadísticos, Cuadro 55 .
Exportación de “Commodities” 2014

Principales países de destino de Principales países de destino

exportaciones totales de exportaciones mineras

15%
21% OTROS 19% China OTROS CHINA
CHINA 29% China
SUIZA
ESTADOS UNIDOS
3% CANADA
CANADA
3%
2% SUIZA ESTADOS UNIDOS
2% BRASIL 5%
3% 16% JAPON JAPON
3% CHILE 5% ITALIA
ESPAÑA
3% 6% 14% REINO UNIDO
ALEMANIA
3% 7% COLOMBIA 6% CHILE
4% COREA (SUR), REPUBLICA DE 11%
5% 5% 7% COLOMBIA
PAISES BAJOS
ECUADOR
OTROS Fuente: Minem Boletín Estadístico del subsector minero –, 2014. Exportaciones de
cobre, oro, plata, zinc y plomo. (Enero – Julio 2014)
Valores FOB de exportaciones totales. Fuente: SUNAT
Cobre y oro
Cobre 2013
Cobre ene- jul 2014

19% Otros
China 15% Otros
45% China Japón
3% Alemania 3% China
5% Italia 4% Japón
Brasil
6% 5% 51% China Brasil

4% 5% Alemania

6% Italia
7%
12%
10%
Oro ene- jul 2014
Oro 2013

4%

27% Suiza 13%

30% Otros Suiza Suiza
Estados Unidos Canadá
46% Suiza
Canadá Estados Unidos
Italia Reino Unido
Reino Unido Italia
20% 34%
18%

Fuente: Minem Boletín Estadístico del subsector minero – 2014. Exportaciones de cobre, oro, plata, zinc y plomo. (Enero – Julio 2014)
Cadena de Valor Minera

Con el fin de analizar cualquier operación del sector minero, según las normas de Precios de Transferencia, se debe
tener en cuenta la cadena de valor de la industria minera.

Exploración Minas
Cadena de valor

Minado
Comercialización
En la cadena de valor de la industria
Procesamiento minera, algunas funciones y riesgos ► Paraísos fiscales
/Refinación podrían ser realizados fuera de las ► Suiza
instalaciones de la mina, e inclusive en ► Jurisdicciones con
un país distinto al de la mina. sistemas
Logística
territoriales

Comercialización

Clientes terceros independientes

Exportación de Mineral

En el ejemplo, cuando interviene un intermediario internacional, los ingresos del contribuyente domiciliado se reducen
en 5%; sin embargo, la utilidad y el IR se reducen en 12.5%. Ello, asumiendo que el margen del distribuidor es de 5%
sobre el valor de las ventas, reflejado en un descuento en el precio al que compra el producto.
Escenario 1

Domiciliado Valor de venta = 1,000 MM

Ingresos = 1,000 MM
Gastos = 600 MM Mercadería No Domiciliado
Utilidad = 400 MM
IR (30%) = 120 MM
Factura
Escenario 2

Domiciliado No Domiciliado
Ingresos = 950 MM Mercadería (destinatario efectivo)
Gastos = 600 MM
Utilidad = 350 MM
IR (30%) = 105 MM
Intermediario
internacional
Valor de venta = 950 MM Ingresos = 50 MM Valor de venta = 1,000 MM
Sexto Método: Importación y Exportación
de “Commodities”
¿En qué supuestos aplica en el Perú?
 En las operaciones de importación o exportación de “commodities” entre partes
vinculadas en las que intervenga un intermediario internacional que no sea el
destinatario efectivo de dichos bienes, o en las operaciones de importación o
exportación realizadas desde, hacia o a través de paraísos fiscales.

Otros
países

No
Domiciliado
Domiciliado Mercadería (destinatario
Otros efectivo)
países

Intermediario
internacional
Comercialización de Minerales a través de
Traders Internacionales
 Se presume triangulación de ventas a empresas fantasmas del exterior, sin genuina
sustancia económica.

► EEFF auditados y memorias anuales del trader;

En
► Perfil profesional tanto académico como laboral de
fiscalizaciones,
los principales colaboradores;
SUNAT está
solicitando lo ► Detalle de la experiencia de la empresa en la
siguiente: comercialización de minerales;
► Relación de los principales clientes y/o mercados.
Carga de la Prueba: RTF 18397-10-2013

La carga de la prueba
para desvirtuar los
Ley del Procedimiento
precios, descuentos y
Administrativo
deducciones acordados
General: la carga de Carga de la por las partes recae en
la prueba se rige por Prueba la Administración dado
el principio de impulso
que es quien cuestiona
de oficio.
los importes en la venta
de concentrados.
Caso de Uso de Comparables Secretos
para Sustentar Ajustes de PT

1. SUNAT aplica MPCNC en lugar de MMNT.

2. Código Tributario faculta a la SUNAT a utilizar comparables secretos en
ciertos supuestos.
3. Contribuyente designa dos representantes con el fin de tener acceso a
información de los terceros independientes utilizados como comparables.
4. Solicitud es denegada argumentando que los contratos de compraventa de
concentrados están protegidos por la reserva tributaria y que tienen carácter
confidencial, por estar relacionados con los procesos de producción y/o
comercialización de los comparables.
5. Tribunal Fiscal declara INFUNDADA queja presentada.
Comparables Secretos
 Son aquellos utilizados por la autoridad tributaria para sustentar ajustes de PT que por normas
internas (reserva tributaria) no pueden revelarse. Consiste en información confidencial de otros
contribuyentes a la que tiene acceso por vía de declaraciones juradas, fiscalizaciones o
requerimientos específicos.

Si
Argentina, Australia, Canadá, China,
Alemania, India, Italia, México y Suiza
No
Austria, Bélgica, Brasil, Dinamarca,
Francia, Hong Kong, Irlanda, Israel,
Luxemburgo, Holanda, Nueva Zelanda,
Portugal, Singapur, Corea del Sur,
España, Reino Unido y Estados Unidos.

Rechaza uso de “comparables secretos” por afectar la integridad,

equidad y transparencia de todo el régimen de PT, en la medida que el
contribuyente no posee los medios para contrastar el procedimiento de
selección de los comparables ni su fiabilidad.
(Guías de PT de la OCDE + Paper on Transfer Pricing Comparability Data and
Developing Countries - 11 March 2014)
Proceso de Comercialización

 Conjunto de acciones necesarias para poner en el lugar indicado y en el momento preciso un

determinado bien o servicio, logrando que los clientes que conforman el mercado, lo conozcan y
consuman.

Según Kotler (1995) el proceso

de comercialización incluye
cuatro aspectos fundamentales:

¿Cuándo? ¿Dónde?
¿Quién? ¿Cómo?
Principales Elementos de los Contratos de
Compraventa de Concentrados

1 Cantidad y
duración peso, corto o largo plazo.

2 Calidad
contenidos del concentrado y presencia de otros
elementos pagables o penalizables.

se consigna fórmula en función de elementos

3 Precio pagables y deducciones (gastos de tratamiento o

maquila).

en contratos de periodicidad anual con entregas

4 Periodo de
cotización
parciales, generalmente no se negocia un precio fijo,
sino una cotización no conocida referida a cierto
periodo de tiempo.

5 Embarque
fecha, tonelaje del embarque, puertos de destino
y las condiciones generales de transporte.

punto exacto de acuerdo al incoterm, generalmente

6 Entrega CIF donde vendedor asume costos de seguro y flete

hasta el puerto de destino.
Método de PT para Evaluar la Operación de
Venta de Concentrado
MPCNC vs. MMNT (Artículo 113 Reglamento LIR)

MPCNC MMNT

Compara precios o contraprestaciones Compara márgenes de utilidad

Compatibiliza con operaciones de compraventa de bienes

sobre los cuales existen precios en mercados nacionales o
internacionales.
Compatibiliza con operaciones complejas, cuando sea
No compatibiliza con operaciones en las cuales los difícil obtener información confiable de alguna de las
productos objeto de la transacción no sean análogos por partes involucradas en la operación.
su naturaleza, calidad y, además, cuando los mercados no
sean comparables por sus características o por su
volumen.
Modalidades de venta – Tipos de contratos

Estipula la venta de un tonelaje

Corto plazo
determinado en una sola entrega.

Estipula la venta de un tonelaje

determinado en varias entregas o
embarques, con un periodo de duración que
Largo plazo
abarca un año o más.
Forma de Comercialización de Minerales:

Son adquiridos directamente por las empresas industriales

Refinados (acerías, transformadoras, manufactureras).

Son comercializados mediante transacciones más

complejas, entre las empresas mineras, comercializadoras,
Concentrados refinerías y fundiciones para su posterior transformación a
metal.
Determinación del Precio del Concentrado

► Depende fundamentalmente de 3 variables:

Precio
cotización
internacional del
metal, ajustada por el
costo de maquila
(fundición y
refinación).
Peso
medido en toneladas La Calidad:
métricas secas. (se
presencia de otros
debe eliminar elementos en el
humedad, y luego concentrado, pagables
calcular el contenido Determinación del (otros metales) o
de metal pagable) penalizables (arsénico).
Precio del
Concentrado
 Ejemplo: Cátodos de cobre
Precio final de cátodo = Cotización internacional + Premio

Embarque de junio 2014.

Valor del contenido de cobre

USD 7,104 Cotización internacional
Precio del Premio
cátodo 99.99999%* USD 7,104 USD 100
USD 7,204 (USD 7,104 = promedio de (se negocia) M-4 Prom Feb USD 7,152
cotización internacional LME
del mes siguiente al mes de M-1 Prom Mayo USD 6,884
embarque – Jul/14) M Prom Junio USD 6,806
M+1 Prom Julio USD 7,104
M+4 Prom Oct USD 6,732
7500
Promedio de febrero Promedio de julio
USD 7,152 USD 7,104
7300
Precio final de cátodo = Cotización internacional + premio
Promedio de mayo
7100
USD 6,883

M-4 USD 7,252 por TM

6900
M-1 USD 6,984 por TM

6700 M USD 6,906 por TM

Promedio de junio M+1 USD 7,204 por TM
USD 6,806 Promedio de
6500 octubre USD 6,732 M+4 USD 6,832por TM

6300
04Ago14
13Ago14
22Ago14
03Ene14
14Ene14
23Ene14

04Jul14
15Jul14
24Jul14
04Mar14
13Mar14
24Mar14

05Jun14
16Jun14
25Jun14
02Dic13
11Dic13
20Dic13

06May14
15May14
27May14
01Nov13
12Nov13
21Nov13

02Abr14
11Abr14
24Abr14

01Oct14
10Oct14
21Oct14
03Feb14
12Feb14
21Feb14

02Set14
11Set14
22Set14
Ejemplo: Concentrados de zinc
Precio final de concentrado de zinc = (Cotización internacional) * (% de contenido de zinc) – Maquila – Penalidad + Otro metal pagable
Embarque de junio 2014.
Valor del contenido de zinc
USD 878
Precio del Maquila Otro metal
Penalidad
concentrado de 38% * USD 2,311 USD 140 pagable
USD 4
zinc (se negocia) (se negocia) USD 40
(USD 2,310 = promedio de (se negocia)
USD 774 cotizaciones LME del mes siguiente al
mes de embarque – Julio 2014)

2500
Cotización internacional
Promedio de octubre
2400 M-4 Prom Feb
Promedio de julio USD 2,269 USD 2,035
USD 2,311 M-1 Prom Mayo USD 2,060
2300
M Prom Junio USD 2,127
2200 M+1 Prom Julio USD 2,311
M+4 Prom Oct USD 2,269
2100
Promedio de junio Precio final de concentrado de zinc = Cotización internacional *(% de contenido
USD 2,127 de zinc) - maquila - penalidad + otro metal pagable
2000

Promedio de febrero USD Promedio de mayo

1900 2,035 USD 2,060 M-4 USD 669 por TM
M-1 USD 679 por TM
1800
M
04Ago14
13Ago14
22Ago14
03Ene14
14Ene14
23Ene14

04Jul14
15Jul14
24Jul14
04Mar14
13Mar14
24Mar14

06May14
15May14
27May14
05Jun14
16Jun14
25Jun14
01Nov13
12Nov13
21Nov13
02Dic13
11Dic13
20Dic13

03Feb14
12Feb14
21Feb14

02Abr14
11Abr14
24Abr14

01Oct14
10Oct14
21Oct14
02Set14
11Set14
22Set14

USD 704 por TM

M+1 USD 774 por TM
M+4 USD 758 por TM
Algunos determinantes del valor de premios
y descuentos

Calidad de producto
Fecha de suscripción Volumen
del contrato (TM)

Tipo de contrato Premios y Otros

(Anual, Spot) descuentos

Mercado de destino Términos

(Europa, Asia) de entrega
Puerto de entrega
 Tendencias Tributarias y
Prevención de Riesgos
Marcial García – Socio EY Perú

Ernst &Young Perú

Apoyo Estratégico: Organizado por: