Supongase un proyecto cuya inversion es 1240 y cuyo valor residual al cabo de tres años que dura el proyecto

Los ingresos que genera el proyecto en tres escenarios (pesimista, medio y optimista) son

Ingresos 1 2 3
Pesimista 600 700 800 Escen
1400
Medio 600 800 1000
Optimista 600 900 1200 1200

1000

Los egresos son: 800

600
Año Egresos
1 100 400
2 200
200
3 200
0
1

a) Considerando un tipo de depreciación lineal, elabore el flujo de caja económico del proyecto.

b) Asimismo elabore el flujo de caja económico financiero, considerando

que toma un crédito de 1000 a una tasa del 10.5% en tres años
res años que dura el proyecto es 40

Escenarios de ingresos

Pes i mi s
ta
Medi o
Optimi st
a

2 3

del proyecto.
k 10.00%
Flujo económico (solo capital propio) flujo de depreciacion
Periodo 0 1 2 3 Capital
Inversion -1240 40 0 1240
Ingresos 0 600 700 800 1
Egresos -100 -200 -200 2
Depreciación 0 -400 -400 -400 3
UAII 0 100 100 200
I 0 0 0 0
UAI 0 100 100 200
I (30%) 0 -30 -30 -60
UN 0 70 70 140
f -1240 470 470 580

Vaf 1251.5 427.3 388.4 435.8

I - Vaf 11.5
rentabilidad 0.9%

Ingresos 1 2 3 Valor actual del flujo (Vaf)

Pesimista 600 700 800 1251.5
Medio 600 800 1000 1414.5
Optimista 600 900 1200 1577.5
 d D V
0 0 0
400 400 840
400 800 440
400 1200 40

del flujo (Vaf)

k 10% Flujo del prestamo
Flujo económico financiero (incluye préstamo) Prestamo 1000
Periodo 0 1 2 3 Interes 10.5%
Inversion -1240 40 Capital
Prestamo 1000 -300.7 -332.2 -367.1 0 1000
Ingresos 0 600 700 800 1 699.3
Egresos 0 -100 -200 -200 2 367.1
Ing-egr 500.0 500.0 600.0 3 0.0
Depreciación -400.0 -400.0 -400.0
UAII 100.0 100.0 200.0 flujo de depreciacion
I 0 -105.0 -73.4 -38.5 Capital
UAI -5.0 26.6 161.5 0 1240
I (30%) 0.0 -8.0 -48.4 1
UN -5.0 18.6 113.0 2
f -240 94.34 86.37 185.90 3

Vaf 366.6 94.3 86.4 185.9

I-Vaf 126.6
rentabilidad 53%

Ingresos 1 2 3 Valor actual del flujo (Vaf)

Pesimista 600 700 800 366.6
Medio 600 800 1000 576.6
Optimista 600 900 1200 786.6
Interes amortiz Cuota
0 0 0
105.0 300.7 405.7
73.4 332.2 405.7
38.5 367.1 405.7

d D V
0 0 0
400.0 400.0 840.0
400.0 800.0 440.0
400.0 1200.0 40.0