El planeamiento Financiero según Groppelli & Nikbakth (2002, p.

319) es el proceso por el cual se

calcula cuanto de financiamiento es necesario para dar continuidad a las operaciones de una
organización y si decide cuanto y como la necesidad de fondos será financiada. 9

De acuerdo a Gitman (1997, p.608) el plan financiero a corto plazo (uno a dos años) está enfocada
principalmente en el análisis que afecta a los activos y pasivos asegura que la empresa disponga de
liquidez suficiente para hacer frente a sus obligaciones a largo plazo dos a diez años (estrategias).

Ya Ross et al. (1995) afirman que el planeamiento financiero debe incluir algunas directrices,
como la identificación de las metas financieras de la empresa, un análisis de esas metas y la
situación financiera corriente de la empresa, un enunciado de las acciones necesarias para que la
empresa logre sus metas financieras.

Planeamiento Financiero

a) Definición El planeamiento financiero es una herramienta fundamental para el desarrollo

económico de una empresa, que consiste en la determinación de los planes de acción para
lograr los objetivos trazados; es una forma de prever los posibles problemas futuros.

Varios autores tienen diferentes definiciones para Planeamiento Financiero, Lawrence Gitman
(2007) define que La planificación financiera es un aspecto importante de las operaciones de
la empresa porque proporciona rutas que guían, coordinan y controlan las acciones de la
empresa para lograr sus objetivos. Dos aspectos clave del proceso de planificación financiera
son: la Planificación de efectivo y la Planificación de Utilidades.

“La planeación financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y
objetivos con el fin de establecer los pronósticos y las metas económicas y financieras de una
empresa, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren para lograrlo.
Mediante un presupuesto, la planeación financiera dará a la empresa una coordinación
general de funcionamiento.” (Alfonso Ortega Castro, 2008, p.192).

Zvi Bodive y Robert C. (1991) definen que “La planeación financiera es un proceso dinámico
que sigue un ciclo de trazar planes, instrumentarlos y revisarlos a la luz de los resultados. La
estrategia dirige el proceso de planeación al establecer las directrices del desarrollo global de
la compañía y sus objetivos de crecimiento.” (p.191). Joaquín Moreno Fernandez (2011)

“La planeación Financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y
objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos y metas económicas y
financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y lo que se requiere
para lograrlo. Es un procedimiento de 3 fases:

Planear lo que se quiere hacer

Llevar a cabo lo planeado

Verificar la eficiencia”
1. ¿QUÉ ES UN PRESUPUESTO?
Según Burbano y Ortíz (2004) un presupuesto es un es la estimación programada, de
manera sistemática, de las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un
organismo en un periodo determinado. También dice que el presupuesto es una expresión
cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar la administración de la
empresa en un periodo, con la adopción de las estrategias necesarias para lograrlos.
Por otra parte, la Asociación de Educación Radiofónica de Ecuador (2007) lo define como
una plan integrador y coordinado que expresa en términos financieros con respecto a
las operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un período determinado
con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia.
Pere, N. (2000) sostiene que un presupuesto es un plan detallado en el que figuran
explícitas tanto las previsiones de ingresos como las necesidades de adquisición
y consumo de recursos materiales y financieros para un determinado período de tiempo.
Muñoz Amato (1999) señala que es un plan de acción expresado en términos financieros.
Conjunto de decisiones que van a determinar los propósitos de una empresa y
los medios para lograrlos, incluyendo las disposiciones de los recursos materiales y
humanos, las formas de organización, los métodos de trabajo y las medidas de tiempo,
cantidad y calidad.
Por último, Allen y Rachlin (2001) definen el presupuesto como el resultado de
un proceso gerencial que consiste en establecer objetivos, estrategias y elaboración de
planes que forman parte del proceso de administración.
Las definiciones anteriores nos permiten aseverar que un presupuesto es un plan que nos
permite controlar los ingresos y gastos de una organización para sus metas y objetivos en
un período determinado de tiempo.
OBJETIVOS DE LOS PRESUPUESTOS
* Planear integral y sistemáticamente todas las actividades que la empresa debe desarrollar
en un periodo determinado.
* Controlar y medir los resultados cuantitativos, cualitativos y, fijar responsabilidades en
las diferentes dependencias de la empresa para lograr el cumplimiento de las metas
previstas.
* Coordinar los diferentes centros de costo para que se asegure la marcha de la empresa en
forma integral.

CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS SEGÚN SU FLEXIBILIDAD

RÍGIDOS, ESTÁTICOS, FIJOS O ASIGNADOS

Por lo general se elaboran para un solo nivel de actividad. Una vez alcanzado éste, no se
permiten los ajustes requeridos por las variaciones que sucedan. De este modo se
efectúa un control anticipado sin considerar el comportamiento económico, cultural,
político, demográfico o jurídico de la región donde actúa la empresa. Esta forma de control
anticipado dio origen al presupuesto que tradicionalmente utilizaba el sector público.
FLEXIBLES O VARIABLES

Los presupuestos flexibles o variables se elaboran para diferentes de actividad y

pueden adaptarse a las circunstancias que surjan en cualquier momento. Muestran los
ingresos, costos y gastos ajustados al tamaño de operaciones manufactureras o
comerciales. Tienen amplia aplicación en el campo de la presupuestación de los costos,
gastos indirectos de fabricación, administrativos y ventas.

CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS SEGÚN EL PERIODO QUE CUBRAN

A CORTO PLAZO

Los presupuestos a corto plazo se planifican para cumplir el ciclo de operaciones de un

año.

A LARGO PLAZO

En este campo se ubican los planes de desarrollo del Estado y de las grandes empresas.
En el caso de los planes del Gobierno el horizonte de planteamiento consulta el período
presidencial establecido por normas constitucionales en cada país. Los lineamientos
generales de cada plan suelen sustentarse en consideraciones económicas, como
generación de empleo, creación de infraestructura, lucha contra la inflación, difusión de
los servicios de seguridad social, fomento del ahorro, fortalecimiento del mercado de
capitales, capitalización del sistema financiero o, como ha ocurrido recientemente,
apertura mutua de los mercados internacionales.

CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS SEGÚN EL CAMPO DE APLICABILIDAD

EN LA EMPRESA

DE OPERACIÓN O ECONÓMICOS

Incluye la presupuestación de todas las actividades para el período siguiente al cual se

elabora y cuyo contenido a menudo se resume en un estado de pérdidas y ganancias
proyectado. Entre éstos podrían incluirse:

 Ventas.
 Producción.
 Compras.
 Uso de Materiales.
 Mano de Obra.
 Gastos Operacionales.

CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS SEGÚN EL SECTOR EN EL CUAL SE

UTILICEN

PRESUPUESTOS DEL SECTOR PÚBLICO

Los presupuestos del sector público cuantifican los recursos que requieren la operación
normal, la inversión y el servicio de la deuda pública de los organismos y las entidades
 oficiales. Al efectuar los estimativos presupuestales se contemplan variables como la
remuneración de los funcionarios que laboran en instituciones del gobierno, los gastos de
funcionamiento de las entidades estatales, la inversión de proyectos de apoyo a la
iniciativa privada, la realización de obras de interés social y la amortización de
compromisos ante la banca internacional.

PRESUPUESTOS DEL SECTOR PRIVADO

Los utilizan las empresas particulares como base de planificación de las actividades
empresariales.

Presupuesto operativo

Un presupuesto operativo es un documento que recoge, en términos económicos, la previsión de la

actividad productiva de la empresa en un futuro. Suele incluirse como parte del presupuesto
económico.

En la gran mayoría de las empresas, la fase de presupuestación comienza con la extrapolación

del presupuesto de ventas o de cobros de ejercicios anteriores, analizando el mercado, tanto la
demanda como la oferta, la tendencia de la economía. También hay que tener en cuenta
el presupuesto de gastos de ejercicios anteriores y ver en qué medida se pueden reducir en un
futuro.
Una buena previsión a través de un presupuesto operativo es vital porque:

o De el dependen el resto de presupuestos de la empresa.

o Intervienen una gran cantidad de variables exógenas, no controlables por la empresa.

Para establecer un correcto presupuesto operativo, es necesario haber realizado, anteriormente, un

correcto plan de operaciones que nos permita conocer todas las necesidades para el correcto
funcionamiento de la producción de la empresa.

ETAPAS DE UN PRESUPUESTO:

1. Pre-iniciación

En esta etapa –que antecede a la elaboración– se incluyen herramientas de evaluación y

gestión de recolección de información, debido a que se requiere un conocimiento de la
marcha de la empresa y el estado de la operación durante el período inmediatamente
anterior. Esto a fin de determinar y analizar las estrategias o las opciones de
crecimiento para interpretar los objetivos generales y específicos, los cuales
fundamentalmente han sido definidos por la gerencia o por el máximo órgano directivo.
“Para iniciar con el presupuesto es fundamental el nombramiento de un líder de
presupuesto, el cual es el encargado de ejecutar las reuniones y comité necesarios para
armonizar las expectativas”

Para iniciar con el presupuesto es fundamental el nombramiento de un líder de

presupuesto, el cual es el encargado de ejecutar las reuniones y comité necesarios para
armonizar las expectativas del nuevo período con la realidad de la empresa y lograr una
convergencia con su misión, visión y objetivos.

En conclusión, esta fase inicial está enfocada a plantear y delimitar las expectativas de
la organización y las posibilidades de esta para su cumplimiento, de modo que es el
resultado de dicha fase en mapa de expectativas y límites para la elaboración del
presupuesto.

2. Elaboración

Con base a los planes aprobados por la gerencia para cada nivel funcional de la empresa
se procede a la etapa donde los conceptos adquieren una dimensión monetaria de la
organización.
Por ejemplo:
Para el área de las ventas se deben tener en cuenta los volúmenes que han sido
previstos para el período a presupuestar, de modo tal que se pueda determinar si se
presenta el aumento de los niveles de ventas en unidades o si lo establecido en la pre-
iniciación es un aumento en el precio, lo cual se traduce directamente en un aumento de
ventas.

Como la compañía se encuentra interconectada en sus diferentes áreas al determinar el

programa y políticas de ventas, se traslada dicho presupuesto directamente a producción
para estimar los requerimientos de la compañía para satisfacer el nivel de ventas
esperado. Dicho requerimiento define la cantidad de materia prima necesaria y la
disposición de la capacidad operativa en lo referente a la maquinaria y a todo el personal
necesario para ejecutar la operación.

Otra de las áreas que se ven ligadas es la de mercadeo, la cual puede definir las técnicas
y estrategias que se deben adoptar en términos del tiempo y los recursos para poner a
disposición del público las labores necesarias para impactar el mercado y lograr los
niveles de ventas esperados o proyectados.

3. Ejecución

La tercera etapa se relaciona directamente con la puesta en marcha de los planes. El

líder de presupuestos tiene una labor fundamental y es la de integrar a las
diferentes áreas a la consecución de las metas trazadas en el presupuesto, de manera
tal que se pueda trasladar a cada uno de los niveles de la organización la interrelación
existente entre estos y la importancia dentro de la operación y el cumplimiento del
presupuesto; lo anterior a fin de cumplir con las expectativas gerenciales de la
organización.
Una de las metodologías para hacerle seguimiento al presupuesto durante la
ejecución es utilizando la interfaz del software contable, comúnmente denominada
como presupuestos o planeación, de modo que se obtenga una comparación simultánea
al momento de la causación de los diferentes registros contables.

4. Control presupuestal

Para la ejecución de un adecuado control sobre el presupuesto, lo primero es establecer

la realización de informes parciales y por áreas, de modo que el equipo presupuestal o
financiero sea el responsable de la consolidación y se pueda cotejar de manera oportuna
el curso y los resultados de la operación empresarial con los datos que han sido
presupuestados. Esto a fin de identificar las posibles falencias que están afectando la
ejecución o desviación del presupuesto y lograr un ajuste oportuno. Lo anterior se
puede basar en la metodología postulada en la etapa anterior.
Es importante tener en cuenta que cuando el proceso de contraste se aplique a proyectos
de construcción y/o similares se debe evaluar dentro de los informes parciales y el avance
de las obras, de modo tal que se pueda estimar realmente el cumplimiento de las metas y
requerimientos presupuestados.

5. Evaluación

Al culminar el período presupuestado se debe obtener el informe final en el que se revelen

los resultados de la compañía durante el período indicado; en este se debe evaluar el
cumplimiento de las variables presupuestadas y las gestiones organizacionales
para la optimización de los resultados.
Con la evaluación se deben conocer las fallas que impidieron el cumplimiento del
presupuesto y lograr la construcción de alternativas de mejora que permitan el
cumplimiento de las expectativas para los próximos años.